Прежде чем рассматривать взаимосвязь между ценами и денежным обращением, необходимо определить основные понятия этой области.
Денежное обращение – это движение денег, выполняющих функции средства платежа, обращения, накопления.
Денежная масса, или количество денег в обращении – это сумма находящихся в обращении наличных и безналичных денег. Денежная масса включает три компонента:
Ценой называется количество денег, которые требуются (по согласованию между продавцом и покупателем) для обмена на конкретный товар. При установлении цены деньги выполняют функцию меры стоимости.
Под действием законов денежного обращения и стоимости формируется зависимость между изменением количества обращающихся денег и ценообразованием. С одной стороны, формирование цены обусловлено стоимостью товаров (работ, услуг). С другой стороны, между количеством денег и объемом производимых товаров, работ и услуг устанавливается равновесие, базирующееся на уровне цен.
Действие этих законов в рыночных условиях не идеально, а носит характер тенденции. Так, фактические цены на товары под действием различных факторов отклоняются от стоимости. На количество денег в обращении влияет степень насыщения платежеспособного спроса, связанного с инфляционными процессами.
Если между спросом и предложением товаров возникает несоответствие, цены изменяются. Так, если объем предложения превышает объем спроса, то цены снижаются (что приводит к снижению объема предложения и увеличению объема спроса, установлению равновесия), а если объем спроса превышает объем предложения – напротив, цены повышаются (соответственно, объем спроса уменьшается, объем предложения увеличивается – равновесие восстанавливается).
Итак, цена товара (P), установившаяся в конкретный момент времени, обусловлена двумя базовыми факторами:
P = sum M / sum Q
Если обе части уравнения умножить на Q, будет получено новое уравнение:
P • Q = M
Если это условие соблюдается, то на отраслевом уровне прекращаются инфляционные процессы, а цены остаются стабильными. Однако на практике устойчивое равновесие невозможно в связи с межотраслевым переливом капиталов. В то же время в отдельных отраслях экономики необходимо поддержание относительной сбалансированности. Цена будет тем стабильнее, а масштаб перераспределительных процессов тем меньше, чем ближе объем спроса к объему предложения денег.
Если предложение больше спроса, то часть создаваемой в отрасли стоимости передается (через ценовой механизм) отраслям, которые производят более дефицитные товары. Если же спрос превышает предложение, то цена растет, и часть национального дохода из других отраслей перераспределяется в пользу рассматриваемой отрасли.
Баланс денежного рынка достигается так же, как баланс других рынков – через установление равновесия между спросом на деньги и предложением денег. Предложение денег обеспечивается в первую очередь Центральным банком, осуществляющим денежную эмиссию, а затем – банковской системой, мультиплицирующей наличные деньги. Однако на объем денежного обращения влияет не только денежная масса (M), но и скорость обращения денег, поскольку одни и те же деньги могут использоваться несколько раз за период. Объем спроса зависит от физических объемов произведенных товаров (работ, услуг) и их цены. В общем случае уравнение принимает вид (данное уравнение называется уравнением Фишера):
M • V = P • Q, где:
В левой части уравнения отражается денежное предложение, а в правой части – спрос на деньги. Изменение показателей, входящих в уравнение, происходит под действием различных факторов.
На денежную массу влияют денежные власти в рамках осуществления кредитно-денежной политики. Причем эмиссия наличных денег производится непосредственно, на эмиссию безналичных денег влияние может быть оказано через изменение нормативов резервирования.
Скорость обращения денег меняется достаточно медленно, она зависит от уровня развития инфраструктуры, платежной системы, соотношения наличного и безналичного денежного обращения.
Объем производства определяется уровнем развития технологий, фазой экономического цикла, инвестиционной активностью на предшествующих этапах.
Цены выполняют роль своеобразного балансира. Так, если темп роста денежной массы превышает темп роста объема производства, возможно два механизма установления равновесия:
Инфляцией называется рост уровня цен в экономике.
Инфляция характеризует изменение цены не на отдельный товар, а на их усредненную совокупность. Службы статистики могут рассчитывать уровень инфляции по разным наборам товаров, но в качестве базового обычно выступает индекс потребительских цен (рассчитывается по потребительской корзине).
Переход излишков денег в накопление создает потенциальную опасность для экономики. Государство, замечая нехватку денег в обращении (поскольку они отвлечены из обращения), может осуществить дополнительную эмиссию, что усугубит ситуацию.
С другой стороны, накопления – это в перспективе основа для инвестиций. Инвестиции в производство позволяют увеличить объем производства, и тогда равновесие установится без изменения уровня цен.