Деньги и денежная масса

Понятие денег

Жизнь современного человека невозможно представить без денег. Практически каждое действие так или иначе сводится к денежным расчетам:

• утром человек просыпается и идет умываться. Чтобы в кране была вода, он должен оплатить квитанцию Водоканала (а изначально еще и приобрести сам кран в магазине). Чтобы почистить зубы, нужно купить зубную щетку и пасту,
• продукты для завтрака покупают в магазине, по квитанциям платят за газ и электричество, необходимые для приготовления еды,
• дальше человек едет на транспорте – если это общественный транспорт, оплачивает проезд, если личный – платит за бензин (или другое топливо),
• человек приезжает на работу и работает, а потом ему за труд платят заработную плату – опять же, деньгами.

Возникает парадоксальная ситуация: люди постоянно пользуются деньгами, но дать определение денег достаточно сложно. В некоторой степени это связано с многообразием форм денег. В современном мире они могут выглядеть как купюры (чаще бумажные, но в некоторых странах переходят на пластик) и монеты (изготовленные из разных металлов), как карты банков (кредитные или дебетовые – прямоугольники из пластика с магнитной полосой, более современные – с металлическим чипом) или вообще как приложение для смартфона (виртуальная карта). В целом деньги имеют одну из двух основных форм:

• наличные деньги,
• безналичные деньги.

Наличное и безналичное денежное обращение не изолированы друг от друга. Наличные деньги можно внести на счет (через кассу банка или специальные платежные терминалы), безналичные – обналичить (также через кассу банка или банкоматы).

Исходя из вышесказанного, можно сделать заключение, что давать определение денег с позиций их внешнего вида и формы бессмысленно. Поэтому деньги обычно определяют исходя из выполняемых ими функций.

Сущность денег раскрывается через реализацию пяти функций:

• мера стоимости – обеспечивает количественное соизмерение различных товаров с деньгами и между собой. Если бы цены выражались в разных товарах, сравнение было бы затруднено: если платье стоит 5 кг рыбы, а рубашка – 10 литров молока, то нельзя сказать, что дороже – платье или рубашка,
• средство обращения – деньги выполняют роль посредника в обмене по формуле Товар-Деньги-Товар,
• средство платежа – товар может продаваться с отсрочкой платежа (рассрочка, кредит), тогда деньги выплачиваются не в момент поставки товара, а позже,
• средство накопления и сбережения – деньги можно не тратить сразу, а отложить, сформировав накопления,
• мировые деньги – используются для международных расчетов.

В каждой стране действуют денежные власти, реализующие денежно-кредитную политику. Хотя некоторые экономисты предлагали систему денежного обращения, основанную исключительно на законах конкуренции (деньги может выпускать кто угодно, постепенно в обращении останутся только «хорошие» деньги), все же преобладающей является система государственной монополии на выпуск денег. Однако появление виртуальных денег (криптовалюты) несколько изменило ситуацию.

Понятие денежной массы

Для реализации кредитно-денежной политики важно понимать, сколько в стране есть денег. Для определения этой информации используются показатели денежной массы.

Поскольку денежная масса включает разные виды и формы денег, для разных целей могут требоваться разные уровни детализации. Для некоторых задач важно понять, сколько именно наличных денег, обладающих абсолютной ликвидностью, для других же важно более широкое понимание денег.

Денежную массу обычно представляют в виде своеобразной «матрешки», в середине которой находятся наличные деньги, а каждый следующий «слой» обладает меньшей ликвидностью.

Ликвидность – это экономический термин, который обозначает способность активов быть обменянными на наличные деньги. Абсолютной ликвидностью обладают наличные деньги.

Денежными агрегатами называют показатели структуры денежной массы, отличающиеся набором входящих видов денег и денежных средств.

В разных странах денежные власти выделяют разные ключевые денежные агрегаты, но общий подход примерно одинаков:

• М0 – наличные деньги в обращении (чаще всего деньги, находящиеся в банковской системе, не учитываются: только наличные на руках у населения и в кассах некредитных организаций, например, магазинов),
• М1 – денежный агрегат М0, дополненный счетами без срока действия (расчетными, текущими, до востребования). К учету принимаются только счета резидентов данной страны в валюте этой же страны,
• М2 – денежный агрегат М1, дополненный срочными депозитами. Именно агрегат М2 Банк России считает денежной массой в национальном определении, публикуя его как наиболее информативную оценку денежной массы,
• М3 – Банк России не определяет, а Европейский Центральный Банк и Федеральная Резервная Система США определяют. Однако включаемые этими организациями компоненты отличаются: если ФРС включает в М2 не все депозиты, а только на сумму до 100 тыс. долларов, а более крупные депозиты вводит только в состав М3, то ЕЦБ не проводит деления по сумме депозитов, зато проводит по сроку – в М2 включает депозиты до 2 лет, а в М3 добавляет более долгосрочные депозиты плюс долговые ценные бумаги, имеющие срок погашения менее 2 лет.

Потребность в денежной массе зависит от объема производства в экономике и от скорости обращения денег. Чем выше скорость обращения, тем меньше денег требуется для обслуживания того же объема производства.