Денежная база России

Понятие денежной базы

В денежную базу входят:

• наличные деньги, выпущенные в обращение (не находящиеся в специальных хранилищах центрального банка),
• обязательства центрального банка по отношению к кредитным организациям.

В настоящее время в России все наличные деньги являются неполноценными. Стоимость денег как материальных объектов крайне мала – они изготавливаются из бумаги (постепенно начинается экспериментальное изготовление более износостойких пластиковых денег) или из недрагоценных металлов. Для сведения: стоимость изготовления российской банкноты не превышает 10 рублей (конкретные цифры Банк России не публикует, и они меняются в зависимости от цен на расходные материалы – бумагу, краску, часть из которых являются импортными и зависят от курса валюты), то есть номинала самой мелкой из купюр – в то время как номинал самой крупной купюры в 500 раз больше (5000 рублей). Ценность таких денег определяется исключительно реализацией ими своих функций. Пока в магазинах на эти деньги отпускают товары – они имеют стоимость. Если вдруг деньги утратят свою силу как платежное средство, то они превратятся в простые неценные бумажки. В истории такое было неоднократно при проведении денежных реформ – так, например, в ходе Павловской денежной реформы в начале 1990-х было решено вывести из обращения крупные купюры. Обмен проводился всего несколько дней и в ограниченном количестве. Те, у кого в таких купюрах были крупные сбережения, просто лишились их.

Стабильность денежного обращения обеспечивается центральным банком. Поэтому наличные деньги рассматриваются не как самоценность, а как его обязательства. Именно центральный банк может оказывать влияние не объем денежных средств, находящихся в обращении – снижая или увеличивая их количество:

• увеличение количества денег в обращении осуществляется путем денежной эмиссии;
• уменьшение количества денег происходит при изъятии их из обращения.

Центральный банк может пользоваться как своими хранилищами (убирать туда «лишние» деньги и доставать их оттуда при недостатке в обращении), так и осуществлять физическое изготовление новых денег (в России оно производится на фабриках Гознака) и уничтожение старых.

Следует отметить, что в России Центральный банк Российской Федерации обладает монопольным правом денежной эмиссии. Если деньги решит выпустить другое лицо:

• по образу и подобию билетов Банка России – это будет считаться фальшивомонетничеством и караться в соответствии с уголовным кодексом,
• собственные деньги – они будут признаны незаконными денежными суррогатами (даже если найдется достаточное количество желающих пользоваться такими деньгами), обращение которых запрещается.

Хотя изъятием денег из обращения также ведает Банк России, наказания за уничтожение денег не предусмотрено. Любой человек может сжечь или порвать деньги (разумеется, если они принадлежат ему, а не отняты у другого лица) – дополнительного наказания (кроме лишения возможности распорядиться этими деньгами) не предусмотрено. Другое дело, что одно лицо (даже очень богатое) неспособно уничтожить сумму, оказывающую существенное влияние на денежную базу государства.

Денежная база меняется в тот момент, когда Центральный банк выпускает деньги в обращение. Допустим, Банк России разместил заказ на печать денег на фабрике Гознака. Заказ изготовлен, специальная инкассаторская служба доставляет купюры в хранилища – денежная база остается неизменна. Лишь только тогда, когда эти деньги поступят от Центрального банка в кредитные организации, они войдут в денежную базу. Между изготовлением и выпуском в обращение конкретных купюр может пройти несколько лет, а отдельные купюры вообще могут остаться невостребованными (например, если в стране будет принято решение провести денежную реформу до того, как эти купюры попадут в обращение).

Статистика денежной базы России

Центральный банк России рассчитывает два показателя:

• денежная база в широком определении,
• денежная база в узком определении.

В узком определении денежная база включает два компонента:

• наличные деньги в обращении (сюда входят и деньги, которые в момент оценки объема денежной базы находятся в кассах кредитных организаций),
• остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлеченным средствам в национальной валюте, депонируемые в Банке России.

В широком определении денежная база включает в себя те же компоненты, что и денежная база в узком определении, плюс:

• рублевые средства на корреспондентских счетах и депозитах, принадлежащих кредитным организациям и размещенные в Центральном банке,
• вложения в облигации Банка России, произведенные кредитными организациями,
• иные обязательства Центрального банка.

Таким образом, широкое определение отличается от узкого на добровольную часть вложений кредитных организаций в Центральном банке.

Центральный банк регулярно публикует сведения об объеме денежной массы. Любой желающий свободно может ознакомиться с ними на сайте Банка России:

• денежная база в узком определении – еженедельные и ежемесячные (на 1 число каждого месяца) значения,
• денежная база в широком определении – ежемесячные значения (по состоянию на 1 число каждого месяца).

Доступно не только последнее значение, но и архив за несколько лет.

Размещение этих сведений способствует обеспечению открытости деятельности Центрального банка, повышению прозрачности проводимой денежно-кредитной политики для населения.