В рамках мирового валютного рынка можно условно выделить два компонента:
По мере глобализации и увеличения открытости экономик границы стираются. Все чаще валютные сделки заключаются между участниками валютного рынка, расположенными в разных государствах, на разных континентах. Однако во всех странах с достаточно развитой экономикой существуют и внутренние национальные рынки. В некоторых странах введены такие ограничения, что осуществление операций на внутреннем рынке доступно широкому кругу лиц (физических и юридических), а на внешний валютный рынок выходят только отдельные уполномоченные организации.
Национальный валютный рынок – это система экономических отношений, базирующихся на покупке и продаже валютных ценностей на территории одного государства.
В упрощенном виде, национальный валютный рынок – это банки, компании и люди, которые участвуют в операциях с валютой. Причем эти операции могут быть разделены на два больших класса:
Основу национального валютного рынка составляют банковские операции с валютными ценностями. Банки, расположенные на территории конкретной страны, могут осуществлять валютное обслуживание своих клиентов (частных лиц и организаций), а также участвовать в валютных сделках с другими банками (размещающимися в той же стране).
Если в стране действуют ограничения по валютным операциям, легальный национальный рынок валют дополняется «черным рынком».
Национальные валютные рынки могут функционировать в двух форматах:
Торговля на бирже представляет собой организованные операции на определенной «площадке» (в современных условиях это обычно не конкретный географический объект – площадь или здание – а программа или сайт). Биржа взимает за свои услуги комиссионное вознаграждение и работает по установленному графику.
Под валютной биржей понимают элемент рыночной инфраструктуры для рынка валют, функционирование которого заключается в предоставлении услуг по организации торгов иностранной валютой. Биржа включает такие элементы, как:
Однако у биржевой торговли есть недостатки (в частности, упомянутые комиссии – нередко достаточно высокие, а также некруглосуточная работа), поэтому как альтернатива активно развивается внебиржевой сектор национальных валютных рынков.
Конверсионными операциями называются сделки, заключаемые между участниками валютного рынка, связанные с обменом оговоренной суммы денежных единиц одной страны на денежные единицы другой страны.
Конверсионные операции по форме делятся на:
Примером наличных сделок является покупка валюты в банке. Сфера применения наличной валюты достаточно ограничена: как правило, ее приобретают либо для поездок за рубеж (где она может выступать средством платежа, либо – в отличие от национальной валюты – может быть обменена на валюту иностранного государства. Так, например, россияне при поездке в Таиланд покупают доллары, хотя там есть собственная валюта – баты), либо для накопления, хранения сбережений (особенно когда курс национальной валюты снижается, в стране высокий темп инфляции).
Безналичная валюта может храниться на текущих или расчетных счетах как физических, так и юридических лиц, использоваться для расчетов с иностранными партнерами.
По используемым валютным парам различают сделки:
Так, на внутреннем российском рынке самыми популярными валютными парами являются рубль-доллар, рубль-евро и доллар-евро. Строго говоря, сделки без участия национальной валюты могут быть отнесены к внутреннему валютному рынку весьма условно, только по критерию нахождения участников сделки.
По сроку осуществления различают:
На рынке депозитно-кредитных операций покупка валюты осуществляется весьма условно. Она выражается в том, что банки либо привлекают депозиты в иностранной валюте, либо представляют ссуды в валюте. При этом непосредственно расчеты могут производиться не в иностранной валюте, а в рублях – по курсу на дату расчета.
Так, например, человек открывает на год вклад на 1000 евро под 7% годовых. В день открытия вклада действуют следующие условия:
Вкладчик вносит в кассу 81 тысячу рублей. Наличные евро ему не выдаются, а на счет зачисляется 1000 евро.
Через год, когда вклад заканчивается, человек может получить 1070 евро. Он может забрать как евро, так и рубли – по курсу, который будет на день окончания вклада (причем не по курсу ЦБ РФ, а по курсу покупки данного банка). Если курс вырос, то в рублях человек получит дополнительную прибыль, а если снизился – наоборот, падение может даже перекрыть заработок по процентам.
Если по рублевым кредитам как правило устанавливается постоянная сумма платежа (каждый месяц она одинакова), то по валютным сумма в валюте будет стабильной, а в рублях – меняться в зависимости от колебаний курса.
Следует отметить, что, как правило, банки соглашаются выплачивать в наличной валюте только сумму, кратную бумажным купюрам. К примеру, если сумма по вкладу на день окончания составит 1071,34 евро, то клиент сможет забрать 1070 евро наличными евро, а остаток – 1,34 евро – только рублями по курсу. Монеты иностранных государств российскими банками не используются в расчетах.