Прогноз валютных пар
Прогноз валютных пар
Понятие прогноза валютной пары
На валютном рынке торговля ведется по валютным парам – то есть каждый участник может выбрать, какую валюту (из имеющихся у него или «позаимствованных») он отдает, а какую получает взамен. Валют в мире существует огромное множество, одни из них являются популярными, активно торгуемыми, другие используются намного реже.
Чтобы каждый раз не говорить: «Трейдер продал евро за доллары по курсу 1,2726 доллара за евро», вводится понятие валютной пары. Тогда достаточно сказать: «трейдер продал евро-доллар по 1,2726», где евро-доллар – это валютная пара, а 1,2726 – котировка (курс).
Валютной парой называют соотношение между ценами двух валют.
В валютной паре покупается первая (базовая) валюта за вторую (валюту котировки). То есть фраза «продать евро-доллар» означает, что трейдер продал евро за доллары. Порядок в парах является устойчивым, для избежания путаницы. Говорят, именно «продал евро-долллар», а не «купил доллар-евро», хотя по сути происходящего процесса это одно и то же.
Валютных пар, в соответствии с законами комбинаторики, существует n х (n-1) / 2, где n – число валют. Так, например, если мы рассмотрим 4 популярные валюты – EUR (евро), USD (доллар США), JPY (японская иена) и GBP (британский фунт стерлингов), то из них можно образовать 4 х 3 / 2 = 6 пар:
- EUR/USD,
- GBP/USD,
- USD/JPY,
- GBP/JPY,
- EUR/JPY,
- GBP/EUR.
Ни одному участнику валютного рынка не под силу уследить за всеми существующими валютными парами. Как правило, трейдеры выбирают несколько пар и работают только с ними, в редких случаях обращаясь к другим парам.
Основу успешной торговли на валютном рынке составляет умение понять, что будет происходить с курсом валют, и приобрести валюту дешевле, а продать дороже, выбрав для этого подходящие моменты. Для того, чтобы этого достичь, необходимы прогнозы по валютной паре, которой занимается трейдер.
Прогнозом (от греческого «предсказание, предвидение») называют вероятностное суждение о состоянии объекта исследования, которое сложится в будущем, или об альтернативах и путях перехода к этому состоянию.
Полностью достоверные прогнозы невозможны принципиально, поскольку на курсы валют влияет множество факторов, некоторые из которых человеку не дано знать заранее. Ярким примером являются стихийные бедствия: если в стране происходит ураган или цунами, приводящий к серьезным разрушениям, это не может не повлиять на курс ее валюты. Тем не менее, грамотные аналитики могут делать прогнозы с достаточно высокой степенью вероятности.
Этапы прогнозирования валютных пар
В прогнозировании поведения валютной пары можно выделить следующие этапы:
- волновой анализ,
- графический анализ,
- анализ технических индикаторов,
- анализ макроэкономических показателей (фундаментальных факторов),
- формирование заключений и выводов.
Теоретическим обоснованием волнового анализа выступает волновая теория Р. Эллиотта.
Под волновой теорией Эллотта понимают теорию, которая представляет процесс развития объекта исследования (например, финансового рынка или общества в целом) в виде распознаваемых моделей. В первоначальной версии теории выделяется восемь циклически повторяемых волн (пять по общему тренду и три против тренда).
Иллюстрация волн представлена на рисунке.
Рисунок 1. Волны Эллотта
В ходе этого этапа анализа определяется положение пары:
- импульсная или коррекционная волна,
- номер волны в цикле.
Волновой анализ позволяет спрогнозировать направление дальнейшего изменения цены, а также вероятность разворота тенденции.
Графическим анализом называют изучение графиков цен для выявления структур или моделей, предшествующих росту или падению цены.
На этапе графического анализа определяют уровни поддержки и сопротивления, выявляют типичные фигуры:
- восходящие и нисходящие треугольники,
- клин,
- вымпел,
- флаг,
- фигура «голова-плечи»,
- двойные и тройные вершины и основания.
Графический анализ дает возможность спрогнозировать целевые уровни движения валютной пары. К этому же этапу относится построение японских свечей, позволяющее распознать разворотные комбинации.
Техническим индикатором называют построенную на статистических показателях торгов (цене, объеме сделок) функцию, которая позволяет спрогнозировать сохранение или изменение существующей тенденции.
Некоторые популярные технические индикаторы:
- MACD (аббревиатура от английского Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) позволяет проверить силу и направление тренда, спрогнозировать развороты,
- Stochastic Oscillator (стохастический осциллятор) служит для оценки положения текущей цены (в процентах) относительно диапазона цен, имевших место в период прошлого,
- CCI (аббревиатура от английского commodity channel index – индекс товарного канала) базируется на анализе текущих изменений отклонения цены от среднего в определенном периоде и среднестатистического абсолютного значения этого показателя.
Первые три этапа в значительной степени поддаются автоматизации, многие инструменты анализа встраиваются в торговые платформы для удобства торгующих на валютном рынке. Программы строят графики, вычисляют значения индикаторов и даже дают по ним рекомендации на покупку или продажу.
На четвертом этапе необходимо брать во внимание различные фундаментальные показатели – это события, произошедшие в стране или касающиеся ее. Хотя экономические события играют значительную роль, повлиять на курс могут не только они, но и политические, социальные, природные и многие другие. Достаточно сложно определить силу влияния каждого из событий, поэтому фундаментальный прогноз представляет собой нетривиальный процесс.
Заключительным этапом является обобщающее формирование выводов по всем стадиям анализа. В прогнозах обычно представляют не только ожидаемое направление движения валютной пары, но и прогнозируемые опорные точки – целевые курсы, даты.