Движения валютных пар
Движения валютных пар
Тренды в движении валютных пар
Чарльз Доу в начале XX века разработал теорию Доу, которая образовала фундамент современного технического анализа. Можно отметить три базовые теоремы, сформулированные Доу:
- цена учитывает все,
- цены меняются не хаотично,
- более важно «что», а не «почему».
В соответствии с первой теоремой, все фундаментальные факторы уже отражены в цене, поскольку она агрегирует все знания всех участников торгов. В связи с этим нет необходимости анализировать их отдельно, достаточно брать в рассмотрение только складывающуюся рыночную цену.
Вторая теорема задает саму возможность проведения анализа. Если бы цены двигались хаотично, подобно «белому шуму», никакой анализ бы не имел смысла, можно было бы только делать ставки и полагаться на удачу. Однако в отдельных промежутках времени движения все же выглядят хаотичными. Исследователи отмечают, что рынок складывается из периодов хаотичных колебаний и периодов направленного не хаотичного поведения. Для трейдера важно отличить эти периоды, понять, на каком этапе в данный момент находится валютная пара. Вид поведения валютной пары называют трендом.
Под трендом понимают основную тенденцию изменения процесса.
На валютном рынке нет такой строгости следования тренду, как в математике для функций. На восходящем тренде могут быть моменты снижения цены, а на нисходящем – повышения. В связи с этим для трендов сформулировано менее строгое определение возрастания/убывания, чем для математических функций.
Восходящим (нисходящим) трендом называют такой тренд, в котором каждый пик и каждый спад выше (ниже) предыдущего.
Доу выделял три типа трендов:
- первичный (долгосрочный),
- вторичный (промежуточный),
- малый (краткосрочный).
Первичный тренд образуется тремя фазами:
- накопление – когда наиболее проницательные трейдеры начинают действовать против рынка, покупая или продавая валюту. Таких трейдеров мало, поэтому цена практически не меняется,
- участие – активно практикующие технический анализ трейдеры улавливают новую тенденцию и начинают ей следовать. На этой фазе цена начинает сильно меняться,
- реализация – весь рынок присоединяется к тренду. Первая группа трейдеров переходит к закрытию позиций и получению прибыли.
Для приверженцев технического анализа причины изменения цены могут быть только в одном – изменился спрос или предложение. В связи с чем это произошло выходит за границы анализа и изучения движения валютной пары.
При анализе движения валютной пары нужно учитывать не только цену, но и объем. Если торгуемые объемы малы, изменения цены могут быть объяснены влиянием случайных факторов, без образования четкого тренда.
Основные фигуры в движении валютных пар
При анализе движения валютной пары используют ряд элементов графического анализа:
- поддержка – это линия, которая строится по минимумам, предшествующим текущей цене. Если цена опускается ниже уровня поддержки, это сигнал о нисходящем тренде,
- сопротивление – это линия, которая строится по максимумам, предшествующим текущей цене. Аналогично с линией поддержки: если цена выше линии сопротивления, это сигнал о восходящем тренде,
- сила валюты характеризуется разницей между количеством открытых заявок на продажу и покупку пар, в которые входит анализируемая валюта. Важно помнить, что разворот по линиям силы указывает только на снижение или повышение скорости ее роста, а не на смену тенденции,
- покупное и продажное давление - основывается на анализе объемов заявок на покупку и продажу пары.
В техническом анализе огромное значение являются типичные фигуры, которые часто встречаются на графиках.
Одной из самых часто встречающихся фигур после восходящего тренда является «голова и плечи» (представлена на рисунке 1).
Рисунок 1. «Голова и плечи»
«Голова и плечи» - это три последовательных пика, средний из которых (голова) самый высокий, а другие два пика по бокам (плечи) – ниже и примерно равны между собой.
Линия поддержки проводится через две впадины – линию шеи. Фигура подтверждается, когда цена пересекает линию поддержки.
Двойное дно (рисунок 2) – это разворотная фигура, которая часто встречается после нисходящего тренда.
Рисунок 2. Двойное дно
Двойное дно – это два приблизительно равных донья, между которыми имеется небольшое восхождение.
Подобной двойному дну является разворотная после восходящего тренда фигура двойной пик, или двойная вершина (рисунок 2).
Двойной пик (двойная вершина) – это два приблизительно одинаковых пика, между которыми есть небольшой спад.
Завершением фигур «двойное дно» и «двойной пик» соответственно является пробой линии сопротивления или линии поддержки.
Большинство трендовых разворотов наблюдаются при наличии одной из этих фигур. Эти две графические конструкции используются не только, чтобы найти точки входа, но и для определения времени выхода из сделки.
Кроме «двойного дна» и «двойного пика» бывает «тройное дно» и «тройной пик». Структуры этих фигур похожи, просто добавляется еще одно дно или еще один пик.
Восходящий и нисходящий треугольник являются фигурами соответственно роста и снижения. Они не разворачивают тенденцию, а просто предвещают рост или снижение цены.
Фигура «прямоугольник» - это что-то вроде паузы в тренде, период хаотичного изменения котировки. Покупатели и продавцы торгуются, но ни «быки», ни «медведи» не могут одержать верх. В результате линии поддержки и сопротивления горизонтальны и параллельны друг другу. Вертикальные стороны прямоугольника указывают начало и конец периода неопределенного тренда. Фигура завершается, когда возникает тот или иной – восходящий или нисходящий – четко выраженный тренд, пробивающий линию поддержки или линию сопротивления.
Указанными фигурами возможности графиков не ограничиваются – это лишь самые часто встречающиеся, характерные и типичные фигуры, с поиска которых обычно начинают новички. Сложность заключается в том, что до завершения фигуры не всегда удается понять, что именно это за фигура. Например, фигуру «голова и плечи» в ее начале можно спутать с восходящим треугольником, предположить дальнейший рост валютной пары – и тем самым ошибиться.