--PAGE_BREAK--
2.5.Анализ динамики, структуры денежных средств и их оборачиваемости.
В процессе анализа денежных средств, в первую очередь необходимо изучить динамику денежных средств, изменения в их составе и структуре и дать им оценку.
Горизонтальный анализ показывает изменение абсолютной суммы денежных средств за отчетный период.
Вертикальный анализ, отражая долю каждой статьи в общей сумме денежных средств, позволяет определить значимость изменений по каждому виду денежных средств.
Анализ динамики и структуры денежных средств.
Показатель
Абсолютные величины, тыс. руб.
Удельный вес, %
Изменения
2007г.
2008г.
2009г.
2007г.
2008г.
2009г.
Абсол. (+,-)
Удел.вес
(+,-)
2009г.к 2007г.,%
Касса
28
22
53
1,10
100
84,13
25
83,03
189,29
Расчетный счет
2510
-
10
98,90
-
15,87
-2500
-83,03
0,398
Валютные счета
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Прочие денежные средства
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Итого денежных средств
2538
22
63
100
100
100
-2475
0
189,688
За анализируемый период остатки денежных средств уменьшились на 2475 тыс. руб. В том числе за счет уменьшения денежных средств на расчетном счете на 2500 тыс. руб. и увеличения денежных средств в кассе на 25 тыс. руб.
Данные изменения вызвали следующие структурные сдвиги. Удельный вес денежных средств в кассе увеличился на 83,03% и на конец 2009 года составил 84,13%. То есть денежные средства предприятии в большинстве своем представлены денежными средствами в кассе. Доля же денежных средств на расчетном счете крайне мала, так на конец анализируемого периода он составляет 15,87%.
На следующем этапе проанализируем оборачиваемость денежных средств.
Скорость оборачиваемости денежных средств характеризуется следующими показателями:
· коэффициент оборачиваемости (Коб)
· продолжительность одного оборота (Поб)
Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении числа их оборотов и длительности периода оборота в днях. С этой целью рассчитывается коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода).
Анализ оборачиваемости денежных средств.
Показатели
2003 г.
2004 г.
2005 г.
Изменения
(+, -)
1
2
3
4
5
Выручка от продаж, тыс. руб.
322167
410318
612604
290437
Средний остаток денежных средств, тыс. руб.
2538
22
63
-2475
Коэффициент оборачиваемости (обороты), в т.ч.:
126,94
18650,52
9723,87
9596,93
Коэффициент оборачиваемости по кассе
11505,96
18650,52
11558,86
52,9
Коэффициент оборачиваемости по расчетному счету
128,35
-
61260,4
31132,05
Продолжительность одного оборота, в т.ч.:
2,84
0,019
0,04
-2,8
Продолжительность одного оборота по кассе
0,03
0,02
0,03
-
1
2
3
4
5
Продолжительность одного оборота по расчетному счету
2,8
-
0,006
-2,794
Выручка от продаж в анализируемом периоде увеличилась на 290437 тыс. руб. При этом средний остаток денежных средств уменьшился на 2475 тыс. руб. в результате этого коэффициент оборачиваемости вырос более чем на 9597 оборотов. В связи с ростом коэффициента оборачиваемости, уменьшается продолжительность одного оборота до 0,04 дня.
При этом оборачиваемость денежных средств на расчетном счете также уменьшилась и стала меньше дня. Оборачиваемость денежных средств в кассе не изменилась. Ее значение очень мало. Период одного оборота по кассе меньше одного дня (0,03 дня), что является отрицательным для предприятия. Можно сделать вывод, что предприятие постоянно ощущает нехватку наличных денежных средств.
2.6. Анализ движения денежных средств.
2.6.1.Прямой метод анализа движения денежных средств.
Прямой метод раскрывает основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей. Такая информация может быть получена либо непосредственно из учетных записей компании, либо путем корректировки каждой статьи в отчете о прибылях и убытках за отчетный период.
Прямой метод анализа движения денежных средств.
Показатели
2007 год
2008 год
2009 год
Приток
Отток
Приток
Отток
Приток
Отток
1
2
3
4
5
6
7
1. денежные средства на начало периода
5
2538
22
2. движение денежных средств в текущей деятельности
2.1 поступление денежных средств от покупателей
276193
353932
602555
2.2 выплата денежных средств поставщикам
298371
384861
605704
2.3 выплата работникам предприятия
394
470
698
2.4 налоги
6589
12523
15951
2.5 прочие денежные поступления и выплаты
56
88
165
5
873
Итого
276249
305442
353932
398019
602560
623226
Чистый денежный поток в текущей деятельности
-29193
-44087
-20666
4. движение денежных средств в инвестиционной сфере
4.1 поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
8935
16267
24274
4.2 приобретение и реализация ценных бумаг и др. долгосрочных фин. вложений
392
473
132
4.3 займы, предоставленные другим организациям
22894
22594
8036
Итого
8935
23286
16267
23067
24274
8168
Чистый денежный поток в инвестиционной сфере
-14351
-6800
16106
5. движение денежных средств в финансовой сфере
5.1 получение и погашение кредитов и займов
118357
72285
189434
141063
257564
252963
1
2
3
4
5
6
7
5.2 погашение % по кредитам
5.3 получение % и по краткосрочным финансовым вложениям
5.4 пр. поступления и выплаты
Итого
118357
72285
189434
141063
257564
252963
Чистый денежный поток в финансовой сфере
46077
48371
4601
6. Чистый денежный поток в целом по предприятию
2533
0
0
2516
41
0
7. Денежные средства на конец периода
2538
22
63
продолжение
--PAGE_BREAK--