Организация операций коммерческих банков с ценными бумагами с целью продажи

СОДЕРЖАНИЕ
 
Введение
1. Экономическая сущность операций комерческих банков с ценнымибумагами
1.1 Сущность и классификация ценных бумаг
1.2 Операции коммерческих банков с ценными бумагами
1.2.1 Эмиссионные операции
1.2.2 Инвестиционные операции
1.2.3 Залоговые операции
1.2.4 Посреднические операции
1.3 Формирование резерва подобесценивание ценных бумаг
2. Особенности бухгалтерского учета и внутрибанковского контроляценных бумаг
2.1 Особенности отражения операций с ценными бумагами в планесчетов коммерческого банка
2.2 Учет вложений банка в ценные бумаги2.3 Особенности учета отдельных операций банкас ценными бумагами
2.4 Внутрибанковский контроль
3. Анализ операций с ценными бумагами на примере морскоготранспортного банка
3.1 Экономический анализ МТБ
3.2 Анализ структуры операций с ценными бумагами на примере МТБ
Заключение
Список литературы

 
ВВЕДЕНИЕ
Банки – неотъемлемаячасть современного денежного хозяйства, их деятельность тесно связана спроблемами производства. Банки создают основу рыночного механизма, с помощьюкоторой функционирует экономика страны.
Активная деятельностькоммерческих банков на фондовом рынке является весомым аргументом ростаавторитета банка. В условиях конкуренции банки вынуждены искать эффективныеспособы увеличения прибыли, а значит, и увеличения объемов капитала.
Актуальностью даннойкурсовой работы является то, что операции с ценными бумагами при условиивыгодных финансовых вложениях являются довольно прибыльными.
Целью данной работыявляется изучение сущности, портфелей и бухгалтерского учета операций с ценнымибумагами банка, и анализ операций с ценными бумагами на примере ОАО «МТБ»банка.
Для достиженияпоставленной цели в работе решаются следующие задачи:
— изучить сущность,виды операций с ценными бумагами;
— дать характеристику иизучить особенности бухгалтерского учета и внутрибанковского контроля операцийс ценными бумагами;
— проанализироватьоперации с ценными бумагами на примере ОАО «МТБ» банка.
Объектом исследования вданной работе является ОАО «МТБ». Предметом исследований являются операции сценными бумагами.
При разработке теоретическихвопросов были использованы методические и инструктивные материалы НБУ,нормативная база Украины, такие Законы, как Закон «О банках и банковскойдеятельности», Инструкция «О порядке регулирования и анализа деятельностикоммерческого банка». Также в работе были использованы труды украинских изарубежных экономистов. В качестве информационной базы использовалисьстатистические данные журнала «Вестник НБУ».

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯСУЩНОСТЬ ОПЕРАЦИЙ КОМЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
 
1.1 Сущность и классификацияценных бумаг
Ценные бумаги – этодокументы установленной формы с соответствующими реквизитами, которыесвидетельствуют о денежных или имущественных правах собственника.
Соответственно сзаконодательством Украины ценные бумаги представляют собой денежные документы,которые:
а) удостоверяют правовладения или отношения ссуды;
б) определяютвзаимоотношения между лицом, который их выпустил, и их владельцем;
в) предусматриваютвозможность, как правило, выплаты дохода в виде дивидендов или процентов;
г) предусматриваютвозможность передачи денежных и других прав, связанных с владением этимидокументами, другим особам.
Основным критерием,согласно с которым одни денежные документы считаются ценными бумагами, а другие– нет, является законодательное закрепление перечня ценных бумаг. Так,соответственно с Законом Украины «Про ценные бумаги и фондовые биржи» в Украинемогут выпускаться такие виды ценных бумаг:
— акции;
— облигации внутреннегои внешнего государственного займа;
— облигации местногозайма;
— облигациипредприятий;
— казначейскиеобязательства;
— сберегательныесертификаты;
— инвестиционныесертификаты;
— векселя;
— приватизационныебумаги.
На рынке Украинывыпускаются и находятся в обороте такие виды ценных бумаг, как акции,облигации, сберегательные сертификаты, векселя. Самые распространенные ценныебумаги это:
а) ценные бумаги,которые удостоверяют участие в эмитенте (акции);
б) ценные бумаги,которые удостоверяют наличие долговых взаимоотношений между владельцем ценнойбумаги и особой, которая ее выпустила, то есть долговые ценные бумаги(облигации, сберегательные сертификаты, векселя).
В обращении также могутнаходиться производные ценных бумаг (форвардные и фьючерсные контракты,опционные и т.п., то есть документы, которые удостоверяют наличие у ихвладельца определенных специальных прав относительно ценных бумаг) и ценныебумаги иностранных инвесторов, которые допущены в обращение на территорииУкраины.
Ценные бумаги могутбыть именными и на предъявителя. Именные ценные бумаги, если другое непредусмотрено действующим законодательством, передаются путем учинения наценной бумаге полного индоссамента (передаточной надписи, котораясвидетельствует переход прав владения на ценную бумагу другому лицу). Ценныебумаги на предъявителя находятся в обращении свободно.
По форме выпуска ценныебумаги делятся на:
— ценные бумаги вбумажной (документной) форме;
— ценные бумаги в видеэлектронных записей на ДЕПО счетах (бездокументная форма). Учет правсобственности по ценным бумагам, которые выпущены в форме записей на счетах всистеме электронного учета ценных бумаг осуществляется в количественномвыражении на специальных счетах «ДЕПО» вне баланса, в Национальной депозитарнойсистеме, согласно с действующим законодательством Украины.
С целью группировкиценных бумаг по видам оплаты дохода их можно условно разделить на:
а) ценные бумаги сопределенной прибылью, то есть те, которые дают процентный доход (пофиксированной годовой процентной ставке, купона);
б) ценные бумаги снеопределенной прибылью (акции и бумаги, которые свидетельствуют право на паи).
В зависимости отхарактера сделок, лежащих в основе выпуска ценных бумаг, а также целей ихвыпуска, они подразделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческиебумаги (коммерческие векселя, складские, залоговые свидетельства).
Фондовые ценные бумаги,как правило, отличаются массовым характером эмиссии. Они выпускают вопределенных (весьма значительных) объемах, причем каждая из них тождественнадругой и представляет определенную долю в акционерном или облигационном фонде.
В отношении фондовыхценных бумаг имеет также значение их деление на основные, в которых выраженоосновное имущественное право или требование (акции, облигации) ивспомогательные, являющиеся носителями дополнительного права или требования. Квспомогательным относятся бумаги, предоставляющие право на периодическоеполучение дохода (процента или дивиденда), так называемые купоны, либо право напокупку (продажу) ценных бумаг. Вспомогательные ценные бумаги, отделенные отакций и облигаций, становятся самостоятельными ценными бумагами и могут такжеобращаться на рынке.
С учетом различий впорядке оформления передачи ценных бумаг выделяют оборотные ценные бумаг,передача прав по которым производится без оформления соответствующихдокументов, простым вручением, либо акт вручения которых дополняетсяпередаточной надписью. К оборотным ценным бумагам относятся казначейские икоммерческие векселя, акции и облигации на предъявителя, депозитные сертификатыи т.д.
Исходя из особенностейобращения отдельных финансовых инструментов на рынке ценных бумаг выделяютсярыночные и нерыночные ценные бумаги. Первые свободно продаются и покупаются врамках биржевого и внебиржевого оборота и не могут быть предъявлены эмитентудосрочно. Вторые, наоборот, не имеют вторичного обращения (т.е. хождение набирже и за ее пределами), но могут быть возвращены эмитенту досрочно, например,целый ряд государственных и нерыночных обязательств, акции трудовыхколлективов.
В зависимости отсодержания текста ценной бумаги, наличия либо отсутствия указания нахозяйственную сделку и ее основные условия выделяют каузальные и абстрактныеценные бумаги. В каузальных (вкладные документы, коносамент, отдельные видыакций и т.д.) указываются либо основные условия выпуска этих бумаг, либо характер,сроки, условия сделки, лежащей в их основе. Текст абстрактных ценных бумаг(например, вексель) имеет безусловных характер. Основная масса ценных бумагоформляется как каузальные.
Ценные бумаги могутбыть объектом операций купли-продажи, использоваться для осуществлениярасчетов, а также как залог для обеспечения платежей и кредитов.
1.2 Операциикоммерческих банков с ценными бумагами
Банки – активныеинституционные участники рынка ценных бумаг. Они осуществляют операции сценными бумагами – паевыми, долговыми, походными (финансовыми инструментами) ив разных сегментах рынка – первичного и вторичного, биржевого и внебиржевого,рынка государственных и корпоративных ценных бумаг, внутреннего, международногои глобального.
Банк осуществляетоперации с ценными бумагами с целью диверсификации доходов и повышенияпоказателей экономической стабильности путем приобретения высоколиквидных ценныхбумаг.
Деятельность банков нарынке ценных бумаг многогранна. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов,финансовых посредников и инфраструктурных участников рынка, занимаютсянепрофессиональной и профессиональной деятельностью с ценными бумагами.
Согласно с украинскимзаконодательством банки имеют право осуществлять операции с ценными бумагамипри наличии соответствующей лицензии НБУ. К операциям, которые подлежатлицензированию, относятся такие операции как:
— вложение средств в уставные фонды других юридических лиц;
— эмиссия ценных бумаг;
— купля, продажа ценных бумаг и операции с ними;
— управление денежными средствами и ценными бумагами по поручению клиентов;
— купля, продажа государственных ценных бумаг и операции с ними.
Для получения лицензиина осуществление операций с ценными бумагами банки должны исполнять общиеусловия, предвиденные НБУ для ведения в общем банковской деятельности, а такжеособые условия, которые имеют в основном капитальный и временный характер.
Согласнос законодательством Украины отдельные виды деятельности банков на рынке ценныхбумаг относятся под определение профессиональной деятельности, в частности этодеятельность по выпуску и обороту ценных бумаг, депозитарная,расчетно-клиринговая, реестраторская деятельность и т.д. Для осуществленияпрофессиональной деятельности банки должны также получить соответствующееразрешение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
Большоеразнообразие банковских операций с ценными бумагами определяет необходимостьорганизации отдельного подразделения банка (управления, депортамента) дляосуществления операций с ценными бумагами, построенного пофункционально-продуктовому принципу.
Взависимости от объема деятельности на рынке ценных бумаг ее направленности ифинансовых возможностей банка могут упрощать структуру подраздела дляосуществления операций с ценными бумагами или наоборот, усложнением ее, вчастности, вводить в работу отдельных отделов специализацию по продуктовомупринципу, базируясь на отдельных инструментах рынка.
Важныммоментом в деятельности банков на рынке ценных бумаг является контроль (внешнийи внутренний) за использованием конфиденциальной информации сотрудникамибанков, в том, что возникает конфликт интересов между банком, который долженвладельцам портфелей ценных бумаг, и его клиентами, которым он предоставляетуслуги на фондовом рынке, и между отдельными подразделениями банка (например,инвестиционным и кредитным). С целью гарантирования безопасности банка иисполнения интересов клиентов, необходимо придерживаться «концепции китайскойстены», суть которой лежит в разделении потоков конфиденциальной информациивнутри банка, в организационном отделении отдельных подразделений, чтообеспечит деятельность банков на финансовом рынке.
Деятельностьбанков на рынке ценных бумаг предусматривает производство соответствующейполитики как важной составной общей политики банка по управлению активами ипассивами.
1.2.1Эмиссионные операции
Банкпри проведении эмиссионных операций на рынке ценных бумаг, учитывая ихразнообразие, разрабатывает определенную эмиссионную политику. Основныенаправления эмиссионной политики банка:
— определение целей эмиссионной деятельности;
— выбор эмиссионных инструментов, то есть ценных бумаг, которые выпускаются воборот;
— определение наиболее эффективных методов размещения ценных бумаг;
— поддержка курса ценных бумаг собственной эмиссии на вторичном рынке.
Эмиссионныеоперации банков на рынке ценных бумаг можно систематизировать в зависимости отвида ценных бумаг, которые выпускаются в обращение, а именно:
— операции по выпуску паевых ценных бумаг (акций);
— операции по выпуску долговых обязательств (облигаций, депозитных сертификатов,векселей, коммерческих ценных бумаг);
— операции по выпуску походных ценных бумаг.
Эмиссияакций – это целенаправленная и организованная определенным образом деятельностьэмитента. Требования к этой деятельности и процедуре ее осуществленияопределяется нормами законодательства, положениями уставного договора и уставомакционерного общества.
Основныеэтапы эмиссионной деятельности:
— принятие решений про эмиссию акций;
— государственная регистрация выпуска акций, а для открытых акционерных обществтакже регистрация информации о выпуске акций;
— опубликование ведомостей относительно подписей на акции в средствах массовойинформации;
— изготовление акций (сертификатов) в случае документной формы выпуска;
— размещение акций на первичном рынке ценных бумаг;
— отчет о результатах выпуска акций.
Решениео выпуске акций (основной выпуск) принимаются основателями общества. Основателипринимают решения о выпуске акций соответственно к учредительному договору иоформляют его протоколом, содержание которого должны содержать определенные сведеньяотносительно выпуска акций согласно с нормами законодательства: фирменноенаименование эмитента и его местонахождение, цель выпуска акций, общая суммаэмиссии и количество акций, виды акций, номинальная стоимость акций, срок ипорядок подписки на акции, порядок их оплаты, порядок выплаты дивидендов и т.д.
Эмитентдолжен опубликовать информацию об эмиссии акций в органах прессы Верховной РадыУкраины и Кабинета Министров Украины в официальном издании фондовой биржи доначала подписки на акции. Опубликование ведомостей об эмиссию акций являетсяодним из способов защиты интересов потенциальных акционеров и посредников,поскольку им для принятия решения – вкладывать деньги в новый выпуск акций илинет, необходима информация об эмитенте и причинах, которые подтолкнули егоаккумулировать капитал.
ЗаконодательствоУкраины предусматривает, что банки могут эмитировать исключительно именныеакции. Выпуск и обращение именной акции фиксируется в реестре владельцев акций.Реестр может вести сам банк-эмитент или по его поручению реестратор ценныхбумаг. Банк может сам вести реестр владельцев акций при условии, что количествовладельцев именных акций не превышает 500, и он имеет разрешениеГосударственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществлениереестрационной деятельности. В реестр должны быть внесены ведомости про каждуюименную акцию, включая ведомости о владельце, времени приобретения акций,количество акций у каждого из акционеров.
Взависимости от качественной и количественной характеристики имущественных инеимущественных прав, которые предоставляются владельцам акций, они делятся наакции привилегированные и простые. Привилегированные акции могут быть выпущенына сумму, что не превышает 10% уставного капитала банка.
Поформе, в которой осуществляется выпуск и оборот акций, они делятся на те,которые имеют документную форму, и те, которые имеют бездокументную электроннуюформу, то есть существуют в виде компьютерных записей. Более распространеннымиз этих двух видов акций в Украине является первый. Акционерам выдаются акцииили сертификаты акций на суммарную номинальную стоимость акций, которыми онивладеют.
Размещениеакций на рынке может осуществляться непосредственно эмитентом (прямая продажа)или через профессиональных посредников рынка ценных бумаг. В Украине болеераспространенным является прямая продажа акций эмитентом, в частности ибанками.
Необходимымэлементом размещения (продажи) акций является заключение договора между эмитентоми инвестором, согласно с которым инвестор обязуется оплатить стоимостьопределенного количества акций, а эмитент – передать инвестору обозначенноеколичество акций.
Возможныдва варианта продажи акций:
— первый вариант. Инвестор заключает сделку (в устной или письменной форме) сэмитентом про разовую оплату полной стоимости акций, которые он покупает;
— второй вариант. Инвестор заключает с эмитентом договор про подписки на акции,согласно с которым он обязуется оплатить полную стоимость определенногоколичества акций путем не одноразового платежа, то есть в нескольких этапах. Вдоговоре подписки определяются сроки и размеры поэтапных платежей.
Кромеэмиссии акций с целью формирования уставного капитала, банки осуществляют такжеэмиссию акций для достижения еще некоторых целей, а именно:
— увеличения уставного капитала путем дополнительного выпуска акций принеизменной номинальной стоимости акций;
— разделение или консолидация акций при неизменном уставном капитале;
— реорганизация банка (например, вследствие слияния двух банков создается новыйбанк, который должен выпустить свои акции. Акции банков, которые слились,обменяются на акции вновь созданного банка.);
ЗаконодательствоУкраины разрешает акционерным обществам осуществлять дополнительный выпуск акцийтолько при условии, что все ранее выпущенные акции полностью оплачены постоимости, которая не ниже номинальной.
Банкимогут выкупать у акционеров собственные акции с разными целями:
— последующая перепродажа акций с целью поддержания рыночного курса;
— льготная перепродажа акций работникам банка;
— аннулирование акций, то есть списание их, снижение таким способом уставногокапитала и уменьшения числа акционеров.
Выкупленныеакции могут быть реализованы или аннулированы в течении одного года. На протяженииэтого периода распределения прибыли, а также голосования на общих собранияхакционеров осуществляется без учета выкупленных банком акций.
Сцелью привлечения дополнительных ресурсов на средне- и долгосрочной основе(долгие пассивы) банки прибегают к эмиссии облигаций и других долговыхобязательств.
Эмиссияоблигаций и других долговых обязательств имеет для банков некоторыепреимущества по сравнению с эмиссией акций. Во-первых, проценты, которые банкивыплачивают по обязательствам, высчитываются из прибыли, котораяналогооблагается. Во-вторых, долговые обязательства не предоставляют ихвладельцам права голоса на сборах акционеров.
Согласнос законодательством Украины корпоративные облигации могут выпускатьсяпредприятиями разных форм собственности. Облигации могут выпускаться:
— именные и на предъявителя;
— процентные, дисконтные и беспроцентные (целевые);
— со свободным кругом обращения и с ограниченным.
Выпусккорпоративных облигаций для формирования и пополнения уставного капиталаэмитентов, а также для покрытия убытков, связанных с их хозяйственнойдеятельностью не разрешен. Акционерные общества могут выпускать облигации насумму, которая не превышает 25% от размера уставного капитала, и только послеполной оплаты всех выпущенных акций.
Решениео выпуске облигаций принимается эмитентом и оформляется протоколом, которыйдолжен содержать информацию относительно эмитента, цели выпуска и видаоблигаций, общего объема эмиссии (ссуды), порядка выпуска облигаций и выплатыдоходов, по ним, сроков и порядка погашения облигаций, и тому подобное.Технология выпуска и регистрации облигаций в значительной мере похожа стехнологией выпуска и регистрации акций.
Депозитный(сберегательный) сертификат — это вид ценных бумаг, который удостоверяет суммувклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата), наполучение по окончании установленного срока суммы вклада и обусловленных всертификате процентов в банке, который эмитировал сертификат. Основная разницамежду депозитным и сберегательным сертификатами заключается в том, для кого онипредназначены. Банки эмитируют сберегательныесертификаты с низким номиналом, ориентированные на индивидуальных вкладчиков(инвесторов), то есть это «розничные» сертификаты, и депозитные сертификаты сбольшим номиналом, ориентированные на институционные вкладчиков (инвесторов),большой бизнес, то есть это «оптовые» сертификаты. Кроме процентных депозитныхсертификатов, выпускаются также дисконтные (зеро) депозитные сертификаты.
Депозитныесертификаты, которые обращаются, оказались привлекательными как для банков, таки для их клиентов (вкладчиков). Банки благодаря эмиссии депозитных сертификатовимеют возможность гибко управлять процессом привлечения средств, поскольку онисамостоятельно определяют:
—      номиналсертификатов, объем и порядок их эмиссии;
—      сроксертификатов, то есть длительность привлечения средств, что позволяет банкамснизить риск несбалансированной ликвидности и планировать активные операции;
—      стоимостьпривлечения средств, то есть дисконтную ставку или процентную (фиксированнуюили плавающую).
Длявкладчиков депозитные сертификаты — это ликвидный и достаточно доходныйинструмент размещения их средств.
Согласнозаконодательству Украины и нормативным актам НБУ право выпускать сберегательные(депозитные) сертификаты предоставлено только банкам. Условия и процедура ихэмиссии и обращения регулируются внутренними положениями банков и должны бытьобнародованы в печатных средствах массовой информации или в общедоступном дляклиентов месте в банке.
Сертификатымогут выпускаться:
—      номинированныекак в национальной валюте, так и в иностранной валюте;
—      именнымиили на предъявителя;
—      одноразовоили сериями;
—      срочнымиили до востребования.
Номинал,сроки обращения сертификатов, депозитные процентные ставки, в законодательствене регламентированы и определяются банками. Именные сертификаты обращению неподлежат, а их продажа (отчуждение) другим лицам является недействительной.
Бланкисертификатов должны содержать обязательные реквизиты:
—      название«сберегательный (депозитный) сертификат»;
—      порядковыйномер сертификата и его серий (если выпуск является серийным):
—      датувнесения депозита;
—      размердепозита, оформленный сертификатом (буквами и цифрами);
—      обязательствабанку вернуть сумму, внесенную на депозит;
—      датутребования вкладчиком (бенефициаром) суммы по сертификату;
—      процентнуюставку за пользование депозитом и условия ее оплаты;
—      названиеи адрес банка-эмитента, и для именного сертификата — вкладчика;
—      подписьлица, уполномоченного банком подписывать такого рода обязательства,засвидетельствована печатью банка.
Сертификатдолжен содержать также условия выпуска, оплаты и обращения сертификата. Банкдолжен предусмотреть возможность досрочного представления срочного сертификатак оплате. В таком случае банк платит владельцу сертификата его сумму и процентыпо сниженной ставке, которая определяется при выдаче сертификата.
Вбанковской практике широкое распространение получил выпуск банковских векселей,что позволяет банкам увеличить объем привлеченных средств, а его клиентыполучают универсальное платежное средство.
Банковский вексельудостоверяет, что юридическое или физическое лицо внесло в банк депозит в суммеи в валюте, указанной в векселе. Банк, в свою очередь, обязуется погасить такойвексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом навексель начисляется определенный процентный доход, если он продан пономинальной стоимости. При продаже векселя с дисконтом сумма дисконта являетсябудущим доходом векселедержателя. Это говорит о депозитной природе банковскоговекселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие отпоследнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только вкачестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства.Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексельпо индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят всеправа по векселю.
Изготовлениебланков акций, облигаций, сертификатов, векселей осуществляется только нагосударственных специализированных предприятиях в соответствии с требованиямиПравил изготовления бланков ценных бумаг и документов сурового учета,утвержденных специальным приказом Министерства финансов, Службы безопасности иМинистерства внутренних дел Украины.
1.2.2Инвестиционные операции
Разнообразиеинвестиционных операций банков на рынке ценных бумаг определяется как разнымицелями, так и неодинаковыми стратегиями, которые использует банк-инвестор икоторые предусматриваются его инвестиционной политикой. Однако независимо отвида операций процесс инвестирования в ценные бумаги состоит из несколькихэтапов (направлений):
-        определениецелей, горизонта и формы инвестиций;
-        инвестиционныйанализ:
-        формированиеи управление портфелем ценных бумаг;
-        оценкаэффективности инвестиционной деятельности.
Банкиинвестируют средства в ценные бумаги, имея при этом разные цели:
-        расширениедоходной базы за счет роста стоимости ценных бумаг, получения прибыли, в формепроцентов, дивидендов, дисконта, курсовой разницы, от перепродажи ценных бумаг;
-        поддержаниеликвидности банка путем создания вторичных резервов в форме высоколиквидныхценных бумаг (инструментов денежного рынка), которые в случае необходимостилегко можно реализовать или использовать в качестве залога при займе средств;
-        обеспечениедиверсификации банковских операций с целью минимизации банковских рисков истабилизации доходов;
-        формированиеконтрольного пакета ценных бумаг и участие в управлении деятельностью объектаинвестирования;
-        расширениеклиентской базы, обеспечения присутствия банка, на самых динамических рынках.
Целиинвестиционной деятельности определяют форму инвестиций в ценные бумаги. Инвестициимогут быть стратегическими и портфельными. Стратегические инвестиции — этовкладывание средств в ценные бумаги конкретных эмитентов. Цель стратегическихинвестиций — это формирование контрольного пакета ценных бумаг компании (фирмы)и управления ее деятельностью. Портфельные инвестиции— это вкладывание средствв ценные бумаги разных видов, которые принадлежат разным эмитентам, ноуправляются как единственное целое. Цельпортфельных инвестиций — это прирост капитала на основе роста курсовойстоимости портфеля и получение прибыли от создания ценными бумагами стабильныхденежных потоков (дивидендов, процентов) при диверсификации рисков.
Формированиецелей, определения горизонта и форм инвестиций, — это первый этапинвестирования. Следующий этап — это инвестиционный анализ. Самымираспространенными считаются два направления анализа — фундаментальный итехнический.
Вусловиях украинского рынка из-за неразвитости рыночных механизмов объективнойоценки курсов ценных бумаг и низкой ликвидности рынка преимущество отдаетсяфундаментальному анализу.
Следующийэтап инвестиционного процесса — это формирование банком портфеля ценных бумаг сучетом результатов проведенного анализа и управления этим портфелем. Банки,вкладывают средства в финансовые инструменты, которые имеют разныехарактеристики с точки зрения ликвидности, доходности, склонности к риску.
Структурапортфеля ценных бумаг зависит от целей инвестиционной деятельности банка и отизбранной банком инвестиционной стратегии — пассивной или активной. Главноезадание банка-инвестора — это сформировать эффективный портфель, то естьпортфель, который обеспечивает наивысший уровень ожидаемого дохода при данномуровне риска или наименьший риск при данном уровне дохода.
Последнийэтап инвестиционного процесса — это оценка эффективности инвестиционнойдеятельности банка и, в частности, эффективности управления портфелем ценныхбумаг. Под оценкой эффективности имеется в виду, во-первых, периодическийконтроль за тем, насколько реальные результаты инвестиционной деятельностиотвечают целям политики, сформированной банком и, следовательно, насколькоэффективной оказалась стратегия банка из формирования и управления портфелем.Во-вторых,эффективность, безусловно, оценивается доходностью вложений, которая достигнутабанком за соответствующий промежуток времени, в сравнении с показателями другихинвесторов или рынка вообще.
Согласнонормативным документам Национального банка Украины ценные бумаги, в которыебанки вкладывают средства, классифицируются по разными критериями. С учетомэтих критериев осуществляется учет вложений в ценные бумаги на балансекоммерческих банков.
Банкимогут осуществлять операции с ценными бумагами за счет собственных ипривлеченных средств, как на первичном рынке, так и на вторичном, на биржевом ивнебиржевом. Облигации внутреннего государственного займа банки могут покупатьна первичном рынке, беря участие в аукционах с размещением облигаций, которыепроводятся НБУ. К участию в аукционах допускаются банки, которые придерживаютсяустановленных НБУ экономических нормативов и подписали с ним договор одепозитарном и информационном обслуживании операций с облигациями и оприобретении статуса депонента депозитария НБУ. Если банки покупают облигации сцелью их дальнейшей перепродажи, они должны получить разрешение Государственнойкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на осуществление деятельностиотносительно выпуска и оборота ценных бумаг.
Банкидля проведения операций покупки-продажи ценных бумаг принимают участие вбиржевой и внебиржевой торговле. Порядок проведения операций на биржевом рынкерегламентируется нормативными документами соответствующей биржи. Биржеваяторговля осуществляется на основании большого ряда конкретных правил,требований, принципов, процедур, то есть она представляет собой в значительноймере «организованную» систему торгов. Длятого, чтобы принимать участие в биржевых торгах с ценными бумагами, например,на Украинской межбанковской валютной бирже (УМВБ), банк должен стать членомФондовой секции (ФС) биржи и приобрести брокерское место на торговомплощадке-секции. Категория членства вФондовой секции зависит от того, какие биржевые соглашения должно намерениезаключить банк.
Внебиржевойрынок ценных бумаг в большинстве стран являет собой сложную систему рыночныхотношений, которые складываются «вне» или «рядом» с торговлей на фондовыхбиржах. Во внебиржевой системе торговли существуют определенные правила ипроцедуры заключения и выполнения соглашений покупки-продажи ценных бумаг, но вцелом требования относительно участия в ней являются либеральнее в сравнении сбиржевым рынком. Учитывая это достаточно часто внебиржевой рынок еще называют«неорганизованным» рынком. Наиболее«организованной» подсистемой внебиржевого рынка является система компьютернойторговли.
Банкив процессе инвестирования в ценные бумаги подпадают под действие многих рисков,основные из них:
-        рыночный— связанный с возможностью непредвиденного изменения доходности и стоимостиценных бумаг на рынке;
-        рискпроцентных ставок — связанный с изменчивостью процентных ставок на финансовомрынке;
-        кредитный,связанный с возможностью невыполнения долговых обязательств эмитентом.
Банкиуправляют рисками с целью их ограничения или минимизации уровня. Относительноинвестиционной деятельности банки используют такие методы управления рисками:
-        диверсификацияинвестиций;
-        установлениелимитов на осуществление тех или других инвестиционных операций;
-        хеджированиерисков с помощью соответствующих производных финансовых инструментов;
-        созданиерезервов на обесценение ценных бумаг. Резервы сглаживают негативные последствиядля банков потерь от реализации ценных бумаг по цене более низкой, чем ценаприобретения.
Согласнонормативным документам НБУ банки создают специальные резервы на покрытиевозможных потерь по приобретенным ценным бумагам.
1.2.3Залоговые операции
Банкимогут использовать ценные бумаги, которые находятся в их собственности, какпредмет залога, то есть как предмет обеспечения своих обязательств посоглашениям при получении кредита (рефинансирование) от Центрального банка илина межбанковском рынке.
Залоговыеоперации банков не имеют самостоятельного значения. Они являются производнымиот кредитных операций и осуществляются банками для гарантированиясвоевременного и полного погашения кредита.
Ценныебумаги как предмет залога должны удовлетворять определенные требования:принадлежать залогодателю, быть ликвидными, их стоимость должна превышать суммузайма и начисленных процентов. Маржа, то есть разница между стоимостьюзаставленных ценных бумаг и займом, который предоставлен под ценные бумаги сучетом процентов, зависит от качества ценных бумаг. В мировой банковскойпрактике наивысший рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги, в видуих надежности, ликвидности и определенности. Размер займа может достигать 90%от стоимости заставленных государственных ценных бумаг, то есть маржа можетсоставлять около 10%. При использовании для залога корпоративных ценных бумагберется во внимание, вращаются ли они на бирже. Ценные бумаги, которыекотируются на бирже, оцениваются, как правило, выше, чем те, которые некотируются, потому маржа при их использовании под залог будет ниже.
Центральныебанки выступают относительно коммерческих банков в роли кредиторов в последнейинстанции. Они предоставляют банкам с целью поддержки их текущей ликвидностикредит под залог ценных бумаг, который называется ломбардный кредит.Центральные банки могут предоставлять ломбардный кредит как по заявкам банковпод фиксированную процентную ставку, так и путем проведения кредитныхаукционов.
Общаясумма ломбардного кредита, которая может быть выдана коммерческим банкам, процентнаяставка и сроки кредита устанавливаются НБУ с учетом основных направлениймонетарной политики и ситуации на денежно-кредитном рынке.Ломбардныйкредит — это краткосрочный кредит, ломбардная процентная ставка определяется навысшем уровне, чем учетная процентная ставка НБУ. Кредит выдается и оформляетсячерез региональные управления НБУ. Как обеспечение кредита НБУ принимает ценныебумаги, которые удовлетворяют определенные требования:
-        ценныебумаги должны быть занесены к Ломбардному списку, то есть списку ценных бумаг,утвержденного Правлением НБУ;
-        ценныебумаги должны учитываться на балансе банка и быть свободными от другихобязательств банка;
-        срокпогашения ценных бумаг должен превышать срок пользования кредитом.
Задолженностьбанка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% стоимости портфеля ценныхбумаг (облигаций), которые предоставлены как обеспечение кредита. НБУосуществляет контроль над достаточностью обеспечения кредита. В случае падениястоимости портфеля облигаций до уровня, который является недостаточным дляобеспечения ломбардного кредита, банк обязан предоставить дополнительноеколичество облигаций как обеспечение и соответственно заблокировать их наотдельном счете в Депозитарии или частично погасить задолженность.
Коммерческиебанки могут самостоятельно предоставлять и получать от других коммерческихбанков кредиты под залог облигаций внутреннего государственного займа.Облигации, которые передаются как обеспечение кредита (как залог), блокируютсяв депозитарии на основании депо-распоряжения банка-залогодателя и сообщениебанка-кредитора (залогодержателя) о перечислении средств.Вслучае возвращения кредита облигации разблокируются на основаниисоответствующего распоряжения банка-залогодателя и сообщения банка-кредитора овозвращении кредита. При невыполнении условий кредитного соглашениязаставленные облигации по письменному соглашению сторон переходят всобственность банка-залогодержателя.
ОперацияРЕПО — это финансовая операция, которая состоит из двух частей. В первой частиэтой операции (стандартное РЕПО) одна сторона продает ценные бумаги другойстороне. В то же время первая сторона берет на себя обязательства выкупитьуказанные ценные бумаги в определенный срок или по требованию второй стороны.Это обязательство на обратную покупку отвечает обязательство на обратнуюпродажу, которое берет на себя вторая сторона. Разницамежду ценами и является тем процентным доходом, который должна получитьсторона, которая выступает покупателем ценных бумаг (продавцом денежныхсредств) в первой части РЕПО. Цена обратного выкупа являет собой суммупервобытной цены продажи и некоторого процента, который платится заемщикомсредств.Ставкаэтого процента (ставка РЕПО) рассчитывается на основе года (365 дней), которыйдает определенное основание рассматривать РЕПО как форму краткосрочногокредита, обеспеченного ценными бумагами.
Национальныйбанк может осуществлять операции РЕПО из покупки-продажи государственных ценныхбумаг как путем непосредственной договоренности с коммерческими банками, так ипроведением тендера заявок коммерческих банков на участие в операциях РЕПО.

1.2.4Посреднические операции
Согласноукраинскому законодательству банки могут заниматься профессиональнойдеятельностью на рынке ценных бумаг при наличии соответствующего разрешенияГосударственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
Финансовоепосредничество включает такие виды деятельности:
-        деятельностьпо выпуску ценных бумаг по доверенности, от имени и за счет эмитента путеморганизации подписки на ценные бумаги или их реализации иным способом(андеррайтинговая деятельность);
-        коммерческаядеятельность с ценными бумагами, которая предусматривает покупку-продажу ценныхбумаг, которая осуществляется банком от своего имени и за свой счет с цельюперепродажи третьим лицам (дилерская деятельность). Доход дилера образуется засчет разницы в ценах, по которым он покупает и продает ценные бумаги;
-        комиссионнаядеятельность с ценными бумагами. Покупка-продажа ценных бумаг, котораяосуществляется банком как торговцем ценными бумагами на основаниидоговоров-поручений или комиссии за счет клиентов (брокерская деятельность). Вдоговоре определяются вид и срок действия заказа клиентов, права и обязанностисторон, условия расчетов и размер комиссионного вознаграждения, ответственностьсторон и порядок рассмотрения споров.
Банккак торговец ценными бумагами обязан:
-        действоватьв интересах клиентов;
-        предупреждатьклиентов о рисках конкретного соглашения с ценными бумагами;
-        согласовыватьс клиентом уровень возможного риска относительно выполнения операцийпокупки-продажи или учета ценных бумаг;
-        предоставлятьклиенту информацию относительно курса ценных бумаг;
-        выполнятьдоговоры и заказы клиентов в порядке их поступления;
-        преждевсего, выполнять операции с ценными бумагами по договорам и заказам клиентов, азатем уже собственные операции с такими же ценными бумагами;
-        приналичии в банку заинтересованности, которая препятствует ему выполнить заказклиента на самых выгодных условиях, банк (торговец) обязан немедленно сообщитьоб этом клиента.
Деятельностьпо управлению ценными бумагами — это деятельность, которую осуществляет банккак профессиональный участник рынка от своего имени за вознаграждениеотносительно доверительного управления ценными бумагами, которые принадлежат направах собственности другому лицу, а ему переданные во владение. Управлениеосуществляется в интересах доверителей или бенефициаров, то есть лиц, которымсогласно договору принадлежат доходы от доверительной деятельности.Предметомуправления могут быть не только ценные бумаги, но и денежные средства,предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства иценные бумаги, полученные в процессе управления ценными бумагами. В Украине,учитывая правовую не урегулированность как отношений доверительнойсобственности, так и отношений доверительного управления, самым реальнымявляется выполнение банками агентских услуг относительно ценных бумаг, например,формирование портфеля ценных бумаг согласно указаниям клиента.
Выступаяв роли инфраструктурных участников рынка ценных бумаг, банки, могутосуществлять важные, но вспомогательные по своему характеру видыпрофессиональной деятельности:
-        деятельностьпо ведению реестра владельцев именных ценных бумаг;
-        депозитарнуюдеятельность хранителя;
-        расчетно-клиринговуюдеятельность по соглашениями относительно ценных бумаг.
Банкикак депозитарные учреждения хранят ценные бумаги двумя способами: отделеннымили коллективным.
Приотделенном способе хранения банки обязаны вести учет ценных бумаг с указаниеминдивидуальных признаков их сертификатов, в частности серии и номера.Отделенным способом могут храниться только ценные бумаги в документарной формена предъявителя.
Приколлективном способе хранения банки ведут учет ценных бумаг без указания ихиндивидуальных признаков. Исключительно коллективным способом хранятся обездвиженныеценные бумаги, выпущенные в документарной форме, и ценные бумаги, выпущенные вбездокументарной форме.
Клиринги расчеты по соглашениям относительно ценных бумаг осуществляются исключительнодепозитариями (клиринговыми), которые обеспечивают поставку ценных бумаг насчета хранителей в депозитарии. Для осуществления денежных расчетов посоглашениям относительно ценных бумаг клиринговый депозитарий обязанпользоваться услугами, которые предоставляют расчетные банки на основаниисоответствующего договора.
1.3Формирование резерва под обесценивание ценных бумаг
Активныеоперации банков по размещению собственных и привлеченных средств в ценныебумаги связаны с риском возникновения убытков в случае ухудшения финансовогостатуса эмитентов ценных бумаг, понижение рыночной цены ценных бумаг вследствиеизменений норм рыночных процентных ставок, изменения инвестиционной политикибанков. С целью минимизации отмеченного риска банки обязаны создаватьспециальный резерв на возмещение возможных убытков от операций с ценнымибумагами.
Специальныйрезерв под ценные бумаги в портфеле банка формируется в случае понижениярыночной стоимости ценных бумаг ниже уровня их балансовой стоимости.
Банкиобязаны формировать резерв в размере превышения балансовой стоимости ценныхбумаг по сравнению с их рыночной стоимостью, которая корректируется с учетомриска эмитента (класс эмитента определяется согласно с Положением НБУ о Порядкерасчета резерва на возмещение возможных убытков банков от операций с ценнымибумагами). Если рыночная стоимость ценных бумаг меньше, чем их балансоваястоимость, то задолженность по операциям с ценными бумагами считается не стандартной.
Банкиобязаны осуществлять ежемесячные формирования и корректировки резерва навозмещение возможных убытков от операций с ценными бумагами, которые определеныне стандартными.
Резервированиюподлежат все группы ценных бумаг, которые находятся в портфеле банка: напродажу – 15 и более календарных дней; на инвестиции – по состоянию на 1 январяследующего за отчетным периодом. В тоже время не резервируются:
—ценные бумаги собственной эмиссии;
—ценные бумаги, про продажу которых заключен договор и получена предоплата;
—учтенные банком векселя, которые выступают объектом резервирования каксоставная кредитного портфеля;
—вложения средств в уставный капитал дочерних и ассоциированных компаний;
—вложения в паевые ценные бумаги организаций, где целью банков являетсявозможность реализации других прав, а не получение экономического дохода.
Сцелью расчета резерва портфель ценных бумаг банка структурируют по такимкатегориям:
—категория 1 — ценные бумаги в портфеле банка на продажу, которые имеют активныйрынок.
—категория 2 — ценные бумаги в портфеле банка на продажу, которые не имеютактивного рынка.
—категория 3 — ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции, которые имеютактивный рынок.
—категория 4— ценные бумаги в портфеле на инвестиции, которые не имеют активногорынка.
Сцелью оперативного контроля динамики рыночной стоимости ценных бумаг исоответственного корректирования суммы сформированного резерва, банки должныосуществлять плановую переоценку портфеля ценных бумаг на продажу ежемесячно,по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным. Портфель ценных бумаг наинвестиции подлежит обязательной внеплановой переоценке, если при первичномвнесении ценных бумаг в соответствующий портфель банка по категориям былинарушены требования по отношению к конкретной категории.
Механизмопределения рыночной стоимости зависит от категории ценной бумаги.
Так,для ценных бумаг категории 1 рыночной стоимости есть одно из таких значений:
—среднее котирование ценной бумаги на протяжении месяца на той бирже, где такаябумага была приобретена (при условии, что было проведено не менее 4 торгов);
—среднее котирование нескольких бирж (не менее трех) на день переоценки (на деньпоследних торгов месяца при условии, что они состоялись на разных биржах сразрывом во времени не более 5 рабочих дней);
—среднее котирование купли ценной бумаги на организационно оформленномвнебиржевом рынке ценных бумаг за последнюю неделю месяца;
—средняя стоимость купли ценной бумаги на неорганизованном рынке за последнююнеделю месяца, что подтверждается не менее как 4 договорами купли-продажиценных бумаг.
Вслучае невозможности использования для отдельной группы ценных бумаг ни одногоиз приведенных определений рыночной цены в следствии:
—отсутствия ценной бумаги в листинге биржи, на которой его было приобретено;
—проведения меньше 4 торгов за месяц;
—разрыве во времени между торгами на нескольких биржах больше 5 рабочих дней;
—отсутствия ценной бумаги, в листинге организационно оформленного внебиржевогорынка ценных бумаг – эта группа ценных бумаг считается такой, что не имеетактивного рынка и должна быть отнесена в категорию 2.
Дляценных бумаг категории 3 рыночной стоимостью определяется одно из такихзначений:
—среднее котирование ценной бумаги на протяжении месяца на той бирже, где такаябумага была приобретена (при условии, что было проведено не менее 4 торгов);
—среднее котирование нескольких бирж (не меньше трех) на день переоценки (надень последних торгов года при условии, что они состоялись на разных биржах сразрывом во времени не больше 15 рабочих дней);
—среднее котирование купли ценной бумаги на организационно оформленномвнебиржевом рынке ценных бумаг за последний календарный месяц года;
—средняя стоимость купли ценной бумаги на вторичном неорганизованном рынке запоследнюю неделю месяца, что подтверждается не менее как 4 договорамикупли-продажи ценных бумаг.
Вслучае невозможности использования ни одного из перечисленных определенийрыночной стоимости в следствии:
—отсутствия ценной бумаги в листинге биржи, на который его приобрели;
—разрыв во времени между торгами на нескольких биржах больше 15 рабочих дней;
—отсутствия ценной бумаги в листинге организационного оформления внебиржевогорынка ценных бумаг – эта группа ценных бумаг считается такой, что не имеетактивного рынка и должна быть отнесена в категорию 4.
Дляценных бумаг, которые не имеют активного рынка и отнесены к категориям 2 и 4,рыночная стоимость определяется расчетным путем.
Согласнос методикой, разработанной НБУ, расчетная рыночная стоимость ценных бумаг,которые не имеют активного рынка и принадлежат к категории 2, вычисляется дляпаевых ценных бумаг с нефиксированной прибылью по формуле (1), а для всехостальных — по формуле (2).
Дляпаевых ценных бумаг с нефиксированной прибылью берется для расчета меньшая изсумм:
—оценочная сумма дохода инвестора от ценной бумаги, дисконтирована на семь лет спериодом дисконта один год под текущую ставку KIBORнаиболее длительного срока (средневзвешенную ставку межбанковскогокредитования, которая рассчитывается независимым аналитическим агентством иимеет разные значения дл нескольких сроков),
—или пропорциональная часть участию инвестора в капитале эмитента:
/> (1)
 
гдеPB —расчетная рыночная стоимость ценной бумаги;
Д— оценочная сумма дохода ценной бумаги за соответствующий период (месяц,квартал, год);
d— ставка KIBOR за соответствующийпериод;
t— количество периодов уплаты дохода (месяц, квартал, год);
К— капитал эмитента;
R— пропорциональная часть участия в капитале эмитента.
Приэтом банки должны брать во внимание, что величиной оценочной суммы доходасчитается часть в среднем чистом доходе после налогообложения эмитента запоследнии три года (или за меньшее количество лет, если со времени основанияэмитента прошло меньше чем три года), что пропорционально части банка вуставном фонде эмитента. В случае отсутствия у банка информации об эмитентерасчетной рыночной стоимостью считается нуль.
Длявсех других (кроме простых акций) ценных бумаг берется для расчета оценочнойсуммы дохода, дисконтированная по каждому периоду уплаты такого дохода подсоответствующую по сроку ставку KIBOR,плюс номинальная стоимость ценной бумаги, также дисконтированная подсоответствующую по сроку ставку KIBOR:
/> , (2)
гдеРВ — расчетная рыночная стоимость ценной бумаги;
Д— оценочная сумма дохода бумаги за соответствующий период (месяц, квартал,год);
d— ставка KIBOR;
НВ— номинальная стоимость ценной бумаги;
n— количество периодов (месяц, квартал, год), которые остались до погашенияценной бумаги;
t— количество периодов уплаты дохода (месяц, квартал, год).
Приэтом банки учитывают:
—если в период возникновения денежного потока нет соответствующей ставки KIBOR,то до расчета берется 90-дневная ставка;
—к величине оценочного дохода паевых или бессрочных ценных бумаг снефиксированной прибылью включается начисленный за прошлые 12 месяцев доход,про что банк имеет документальное подтверждение;
—поскольку промежуточные выплаты дохода от дисконтных ценных бумаг недопускаются, то для таких ценных бумаг должно использоваться только другаячасть формулы (2) — дисконт номинала.
Расчетнаярыночная стоимость групп ценных бумаг категории 4 вычисляется так же, как истоимость групп ценных бумаг категории 2. При этом расчетная рыночная стоимостьценных бумаг категории 4 подлежит обязательной корректировки на фактор рискаэмитента этих ценных бумаг, в основном определение которого положено оценкуфинансового состояния эмитента.
Такимобразом, коммерческие банки с целью предотвращения убытков от обесцениванияпортфеля ценных бумаг должны формировать резерв на возмещение возможных убытковот операций с ценными бумагами в любом случае превышение балансовой стоимостиценных бумаг над их рыночной стоимостью в полном размере такого превышения.

2 ОСОБЕННОСТИБУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ВНУТРИБАНКОВСКОГО КОНТРОЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
 
2.1 Особенностиотражения операций с ценными бумагами в плане счетов коммерческого банка
С экономической точкизрения структура ценных бумаг как фондового инструмента довольно сложна: существуетструктуризация видов ценных бумаг, структуризация видов операций на фондовомрынке. Это требует более детального учета доходов и затрат по операциям сценными бумагами исходя из требований налогообложения и регулированиядеятельности участников фондового рынка.
В 3 классе «Операции сценными бумагами и другие активы и обязательства» содержится 66 счетов с учетомопераций с ценными бумагами. Кроме того, в 1 классе «Казначейские имежбанковские операции» введено 41 счетов для отдельного учета операций сценными бумагами, которые рефинансируются Национальным Банком Украины (НБУ) иэмитированные этим банком. Во втором классе «Операции с клиентами» введенысчета для учета операций с векселями, для учета дебиторской и кредиторскойзадолженности по разным случаям операций с ценными бумагами, а также счета дляучета доходов и затрат по операциям с ценными бумагами.
Балансовые счетаклассифицируются по видам контрагентов, характером операций и степенью сниженияликвидности. В плане счетов операции отображаются не по форме, а по ихэкономическому содержанию. Это значит, что операции, которые по своей природе,например, кредитные (учет векселей, операции РЕПО), отображаются в разделе 20 «Кредиты,которые выданы субъектам хозяйственной деятельности». Нашел отображение ипринцип ликвидности активов. Он содержится в классификации счетов по группам.Так, группа счетов с учетом учтенных векселей вошла в раздел 20 «Кредиты,которые выданы субъектам хозяйственной деятельности». Поскольку дебиторская задолженностьпо учтенным векселям имеет такую же точно природу, что и задолженность повыданным кредитам, то эти задолженности имеют похожую ликвидность.
Синтетический учетопераций с ценными бумагами осуществляется на уровне балансовых счетов II,III, IVпорядков. Аналитический учет обеспечивается с помощью аналитических счетов.Аналитический учет обеспечивает раскрытие информации о каждой операции и каждомконтрагенте, что дает возможность избежать использования лишнего количестваотдельных балансовых счетов.
Поскольку банк можетвыполнять множество операций в различных валютах, то план счетов коммерческогобанка обеспечивает мультивалютный учет операций. Операции в иностранной валютеосуществляются по тем же самым счетам, что и операции в гривне. Это даетвозможность осуществлять на основе бухгалтерского учета структуризацию типовыхпо своим экономико-правовым содержанием операций с ценными бумагами.
Важными особенностямиотражения операций с ценными бумагами в плане счетов коммерческого банкаявляются:
— Отдельный учет ценныхбумаг в зависимости от их инвестиционной характеристики. С точки зренияинвестиционных характеристик ценные бумаги как фондовые инструменты делятся надве группы: ценные бумаги, которые приобретаются с целью долгосрочногоинвестирования, и ценные бумаги, которые приобретаются для дальнейшейперепродажи в спекулятивных целях.
— Отдельный учет ценныхбумаг по видам эмитентов. Существуют значительные отличия в режиме правовогорегулирования эмиссии и обороте ценных бумаг разных эмитентов. Кроме того,различается и структура рисков инвестиций в финансовые инструменты, выпущенныеразными эмитентами. Именно по этому в плане счетов коммерческого банка естьдополнительный подраздел счетов (по видам ценных бумаг) для отображенияопераций с ценными бумагами, которые выпущены тремя группами эмитентов:банками, финансовыми (небанковскими) организациями, нефинансовымипредприятиями.
— Структуризацияинвестиций банка в корпоративные ценные бумаги. Инвестиции в корпоративныеценные бумаги отличаются между собой степенью контроля инвестора (банка) надоперативной и финансовой деятельностью компании-эмитента ценных бумаг иэкономическими выгодами, которые инвестор (банк) планирует получить отосуществления инвестиций в корпоративные ценные бумаги эмитентов. Именнопоэтому в плане счетов есть три группы счетов для учета корпоративных ценныхбумаг.
— Выделение всамостоятельную группу операций с ценными бумагами, которые рефинансируются НБУи ценными бумагами, которые эмитированы НБУ. Согласно с рекомендациямиМеждународных стандартов бухгалтерского учета ценные бумаги центральных органовисполнительной власти, которые рефинансируются НБУ и эмитируются НБУ(независимо от цели инвестирования и рыночной стоимости), отнесены к активам снулевым степенем риска. Перечень и порядок рефинансирования таких ценных бумагопределяется НБУ, а их учет выделен в самостоятельный раздел 14 «Казначейские идругие ценные бумаги, которые рефинансируются Национальным банком Украины, иценные бумаги, эмитированные Национальным банком Украины», который относится кпервому классу «Казначейские и межбанковские операции». Если ценные бумаги невключены в этот перечень, они учитываются по счетам третьего класса планасчетов.
2.2Учет вложений банка в ценные бумаги
Ценныебумаги, которые находятся в банке на правах собственности, или принятые наэкспертизу и хранятся в хранилище, или приняты банком как залог, илиприобретенные и/или хранятся по поручению клиентов, а также ценные бумаги,которые приобретены согласно с договорами о доверительном управлении, учитываютсяпо внебалансовым счетам.
Всеценные бумаги, которые приобретены банком, учитываются на балансе в зависимостиот того, к какому портфелю они относятся.
Вложениябанка в ценные бумаги классифицируются как:
·         Портфельценных бумаг на продажу;
·         Портфельценных бумаг на инвестиции;
·         Портфельпаевого участия (вложений в ассоциированные компании);
·         Портфельвложений в дочернии компании.
Ценныебумаги учитываются на балансе по балансовой стоимости в размере каждойсоставной части: номинал, неамортизированный дисконт или неамортизированнаяпремия.
Порядокучета ценных бумаг в коммерческих банках регламентируется инструкциями,письмами и дополнениями к ним НБУ.
Долговыеценные бумаги, которые выпущены центральными и местными органамигосударственного управления, банками и другими юридическими лицами, учитываютсяпо балансовым счетам группы 311 «Долговые ценные бумаги в портфеле банка напродажу» (кроме тех, которые рефинансируются НБУ).
Кдолговым ценным бумагам в портфеле банка на продажу относят ценные бумагивыпущенные органами государственной власти(3110), органами местногосамоуправления(3111), банками(3112), небанковскими финансовыми учреждениями(3113), и не финансовыми предприятиями, т.е. хозяйствующими субъектами(3114).Все счета группы 311 активные. По дебету отражается покупка ценных бумаг. Покредету отражается продажа ранее приобретенных ценных бумаг.
Долговыеценные бумаги могут приобретаться с дисконтом либо с премией. В момент покупкисумма дисконта или премии отражается по счетам 3116 и 3117 соответственно.
Счет3116 «Неамортизированный дисконт по долговым ценным бумагам в портфеле банка напродажу» по характеру активный. По дебету отражается амортизация дисконта. Покредету отображается сумма дисконта, который предоставлен продавцом долговыхценных бумаг при их покупке по цене, ниже номинальной стоимости.
Счет3117 «Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам в портфеле банка напродажу» по характеру активный. По дебету этого счета отражается учет премии,которая оплачена продавцом долговых ценных бумаг при их покупке по цене,превышающей номинальную. По кредету счета отражается амортизация премии.
Долговыеценные бумаги в портфеле банка на продажу отображаются в учете по стоимости ихприобретения и переоцениваются в конце месяца согласно с правилом минимальнойстоимости.
Учетдолговых ценных бумаг на продажу банк осуществляет в разрезе каждойсоставляющей ценной бумаги: номинальной стоимости, дисконта, премии. Для этогов аналитическом учете по балансовым счетам группы 311 «Долговые ценные бумаги впортфеле банка на продажу» открываются отдельные балансовые счета. (Открытиесчетов и учет по составляющим частям ценной бумаги, а также амортизация премииили дисконта, осуществляется аналогично порядку, приведенному по долговымценным бумагам на инвестиции.)
Вконце месяца по долговым ценным бумагам, которые учитываются в портфеле банкана продажу, необходимо осуществлять начисление процентного дохода.
Результат(прибыль или убыток) от торговли ценными бумагами отображается по балансовомусчету 6203 «Результат от торговых операций с ценными бумагами в торговомпортфеле банка». Счет по характеру активно-пассивный. По дебету отражается учетразници между номинальной стоимостью ценных бумаг и ценой их реализации, атакже списание остатка неамортизированного дисконта. По кредету отражается учетдополнительной разницы между номинальной стоимостью ценных бумаг и ценой ихреализации, а также списание остатка неамортизированной премии.
Долговыеценные бумаги, выпущенные центральными и местными органами государственногоуправления, банками и другими юридическими лицами учитываются по балансовымсчетам группы 321 «Долговые ценные бумаги в портфеле банка на инвестиции»(кроме тех, которые рефинансируются НБУ) и учитываются банком до датыпогашения, независимо от того, какой период остался до времени их погашения.
Кдолговым ценным бумагам в портфеле банка на инвестиции относятся ценные бумагивыпущенные органами государственной власти (3210), органами местногосамоуправления (3211), банками(3212), небанковскими финансовые учреждениями(3213), хозяйствующими субъектами (3214). Все счета 321 группы по характеруактивны. По дебету этих счетов отражается покупка долговых ценных бумаг впортфеле банка на инвестиции, а также учет суммы предоставленного дисконта. Покредету погашение долговых ценных бумаг эмитентом.
Банкимогут покупать долговые ценные бумаги в дату их выпуска или после этой даты напротяжении срока их действия.
Долговыеценные бумаги могут быть приобретены по номинальной стоимости, с надбавкой(премией) или скидкой (дисконтом) в зависимости от того, какое соотношениефактически сложилось между официально установленной и рыночной ставкойпроцентов по этим ценным бумагам. Если рыночная ставка выше, чем официальноустановленная, то ценные бумаги продаются с дисконтом, и наоборот, еслирыночная ставка процентов ниже, чем официально установленная, то — с премией.
Взависимости от этого следует рассматривать долговые ценные бумаги,приобретенные:
·         Пономиналу;
·         Сдисконтом;
·         Спремией;
·         Атакже, которые приобретены между датами оплаты процентов (купонов).
Учет долговых ценныхбумаг осуществляется в разрезе каждой составляющей части ценной бумаги:номинальной стоимости, дисконта и премии. Для этого по балансовым счетам группы321 «Долговые ценные бумаги в портфеле банка до погашения» открываютсяотдельные счета. Например:
3210 «Долговые ценныебумаги центральных органов государственного управления в портфеле банка допогашения» (номинал) (активный). По дебету отражается покупка долговых ценныхбумаг. По кредету отражается погашение долговых ценных бумаг эмитентом.
3216«Неамортизированный дисконт по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (контрактивный). По дебету отражается амортизация дисконтом. Покредету отображается учет суммы предоставленного дисконта.
3217«Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (активный). По дебету отражается учет суммы оплаченной премии. Покредиту отражается амортизация премии.
В случае приобретенияценной бумаги с дисконтом осуществляется проводка:
Д-т 3210 «Долговыеценные бумаги центральных органов государственного управления в портфеле банкадо погашения» (номинал)
К-т 3216«Неамортизированный дисконт по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (дисконт)
К-т «Корреспондентскийсчет»
При приобретении ценнойбумаги с премией осуществляется проводка:
Д-т 3210 «Долговыеценные бумаги центральных органов государственного управления в портфеле банкадо погашения» (номинал)
Д-т 3217«Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (премия)
К-т «Корреспондентскийсчет»
Балансовая стоимостьинвестиционных долговых ценных бумаг будет определяться путем присоединения кноминалу (счет 3210) ценные бумаги остатка премии (счет 3217), или наоборот –отчислением остатка дисконта (счет 3216).
Ежемесячно напротяжении периода от даты приобретения или погашения ценной бумаги необходимоосуществлять амортизацию дисконта или премии с отнесением начисленных сумм наувеличение или уменьшение процентных доходов (счет 6053 «Процентные доходы подругим ценным бумагам в портфеле банка на инвестиции»).
Величина амортизациидисконта (премии) за период рассчитывается по методу прямой (равномерный метод)таким способом, чтобы остаток неамортизированного дисконта (премии) на деньпогашения ценной бумаги был нулевым, или по методу эффективной ставки процентов(рыночной ставки на время приобретения), по которым величина амортизации закаждый период определяется умножением текущей балансовой стоимости ценнойбумаги на её рыночную ставку и отчислением суммы начисленных процентов поофициально установленной процентной ставке. Разрешается применять один изметодов, если разница между значениями амортизациями за период, которуюрассчитывали по этим двум методам, является несущественной.
Применение методаамортизации на основе эффективной ставки процентов дает возможность оценить покаждому периоду, соответственно к балансовой стоимости ценных бумаг: 1)величину процентных доходов (или затрат) по долговым ценным бумагам, которыеэмитированы банком; 2) рыночную стоимость.
Сумма амортизациидисконта увеличивает процентный доход (ценные бумаги с дисконтом), а суммаамортизации премии уменьшает процентный доход (ценные бумаги с премией).
При этом осуществляютсяпроводки:
а) по амортизациидисконта –
Д-т 3216«Неамортизированный дисконт по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (дисконт)
К-т 6053 «Процентныедоходы по другим ценным бумагам в портфеле банка до погашения». По характерусчет активно-пассивный. По дебету счета отражается амортизация премии. Покредету счета отражается амортизация, а также начисление процентов по долговымобязательствам.
б) по амортизациипремии (уменьшается сумма начисленного дохода по номиналу ценной бумаги) -
Д-т 6053 «Процентныедоходы по другим ценным бумагам в портфеле банка до погашения»
К-т 3217«Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам в портфеле банка допогашения» (премия)
Начисление процентов покупонным ценным бумагам осуществляется ежемесячно (по принципу начисления) попроцентной ставке купона начиная с даты их приобретения.
Кроме того,банк-покупатель может оплачивать сумму нагроможденного процента, который входитв стоимость ценной бумаги, которая приобретена в период между датами оплатыкупонов. Эта сумма равняется величине процента, который начисляется за периодсо дня выпуска ценной бумаги или последней оплаты купона до дня приобретения.Оплаченный накопленный процент учитывается по счету 3218 «Начисленные доходы подолговым ценным бумагам в портфеле банка на инвестиции» (по этому счету такжеосуществляется начисление процентов по купонным ценным бумагам).
Оплаченные накопленныепроценты по купонным ценным бумагам списываются на время фактического получениякупона. Начисленные проценты после приобретения ценной бумаги определяются какдоход.
Долговые ценные бумаги,которые учитываются в портфеле банка на инвестиции, учитываются по стоимостиприобретения и переоцениваются в конце года согласно с правилом минимальнойстоимости, если произошло снижение рыночной стоимости ценных бумаг.
Для возмещениявозможных потерь в случае снижения на протяжении года рыночной ценыинвестиционных ценных бумаг в конце года создается резерв под их обесценивание.
При этом осуществляетсябухгалтерская проводка:
Д-т 7704 «Отчисление врезерв под обесценивание ценных бумаг в портфеле банка до погашения».
К-т 3290 «Резерв подобесценивание ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции»
По характеристике счет7704 активно-пассивный. По дебету счета отражается формирование резерва подобесценивание ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции в случае понижениярыночной стоимости ценных бумаг. По кредету счета отражается уменьшение резервапод обесценивание ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции в случаеувеличения долговых ценных бумаг.
По характеристике счет3290 контрактивный. По дебету счета отражается уменьшение резерва подобесценивание ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции в случае ростадолговых ценных бумаг. По кредету счета отражается формирование резерва подобесценивание ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции в случае уменьшениярыночной стоимости ценных бумаг.
Превышение оценочнойрыночной стоимости ценных бумаг над их балансовой стоимостью бухгалтерскимипроводками не сопровождаются.
Учет операций синвестиционными ценными бумагами в иностранной валюте осуществляется аналогичноучету операций с инвестиционными ценными бумагами в национальной валюте сиспользованием счетов в валютной позиции.
Вложения банков вдолговые ценные бумаги Правительства Украины и местных органов государственногоуправления, которые рефинансируются НБУ, отображаются по балансовым счетамгрупп 141 и 142 в портфеле банка на продажу и на инвестиции соответственно потаким счетам:
1410 «Облигациивнутреннего государственного займа, которые рефинансируются НБУ, в портфелебанка на продажу» активный;
1411 «Облигациивнешнего государственного займа, которые рефинансируются НБУ, в портфеле банкана продажу» активный;
1412 «Долговые ценныебумаги органов государственной власти и местного самоуправления, которыерефинансируются НБУ, в портфеле банка на продажу» активный;
1416«Неамортизированный дисконт по долговым ценным бумагам, которые рефинансируютсяНБУ, в портфеле банка на продажу» контрактивный;
1417«Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам, которые рефинансируютсяНБУ, в портфеле банка на продажу» активный;
1420 «Облигациивнутреннего государственного займа, которые рефинансируются НБУ, в портфелебанка до погашения» активный;
1421 «Облигациивнешнего государственного займа, которые рефинансируются НБУ, в портфеле банкадо погашения» активный;
1422 «Долговые ценныебумаги органов государственной власти и местного самоуправления, которыерефинансируются НБУ, в портфеле банка до погашения» активный;
1426 «Неамортизированныйдисконт по долговым ценным бумагам, которые рефинансируются НБУ, в портфелебанка до погашения» контрактивный;
1427«Неамортизированная премия по долговым ценным бумагам, которые рефинансируютсяНБУ, в портфеле банка до погашения» активный.
По балансовым счетамгруппы 142 «Долговые ценные бумаги, которые рефинансируются НБУ, в портфелебанка на инвестиции» учитываются ценные бумаги до даты погашения, независимо оттого, какой период остался до времени их погашения. Порядок учета по счетам групп141 и 142 осуществляется аналогично учету долговых ценных бумаг, приобретенныхна продажу и на инвестиции.
Иногда возникаютобстоятельства, по которым руководство банка принимает решение о продажеинвестиционных ценных бумаг или переведения их из инвестиционного портфеля впортфель ценных бумаг, предназначенных на продажу.
Переведение ценныхбумаг из инвестиционного портфеля в портфель ценных бумаг на продажу должноосуществляться очень редко и быть обоснованным; такие переведенияосуществляются только по соответствующему приказу руководства.
Если осуществляетсяпереведение инвестиционных ценных бумаг в ценные бумаги на продажу, ценныебумаги переводятся по рыночной стоимости на день перевода и далее учитываютсякак ценные бумаги на продажу. При уменьшении их цены на разницу междубалансовой и рыночной стоимостью ценных бумаг создается резерв в день перевода.В случае увеличения цены учет разницы между балансовой и рыночной стоимостью неосуществляется, поскольку ценные бумаги не учитываются на счете ценных бумаг напродажу во время их приобретения. Полученная прибыль от реализации (продажи)ценных бумаг учитывается на счете 6203 как прибыль от ценных бумаг.
Если осуществляетсяперевод ценных бумаг из портфеля ценных бумаг на продажу в инвестиционныйпортфель, операция отображается по рыночной стоимости на момент перевода впорядке продажи ценных бумаг. Полученный результат отражается на балансовомсчете 6203 как прибыль или убыток от торговли ценными бумагами. Переведенныеценные бумаги учитываются по счету инвестиционных ценных бумаг какприобретенные.
Операции покупле-продаже ценных бумаг отображаются в бухгалтерском учете по дате операции(дате заключения сделки), то есть в день возникновения прав (активов) илиобязательств (пассивов), независимо от даты движения средств (даты расчета) поэтой операции или даты валютирования (изменения прав собственности на ценныебумаги).
В отдельных случаяхотображения по балансовым счетам операции по дате сделки возможно, если датасделки и дата валютирования совпадают.
Если дата передачи правсобственности не совпадают с датой заключения сделки, то обязательства поотношению купли-продажи ценных бумаг по дате сделки учитываются навнебалансовых счетах.
Обязательства итребования по сделкам с ценными бумагами по дате операции учитываются навнебалансовых счетах групп 935 «Активы до получения», 936 «Активы доотправления» от даты заключения договора да даты валютирования. Начиная от датывалютирования необходимо осуществить начисление доходов (или затрат) по ценнымбумагам.
Сделки отображаются повнебалансовым счетам на основании первичных документов – отчетов дилеров,договоров и тому подобное. 2.3 Особенности учетаотдельных операций банка с ценными бумагами
Ценные бумаги (кромеприватизационных бумаг) могут быть использованы для совершения расчетов, атакже как залог для обеспечения платежей и кредитов.
Например, банки могутсовершать такие операции с векселями:
1) Кредитные:
А)учет векселей;
Б)выдача ссуд под обеспечение векселей;
В)рефинансирование вексельных операций.
2)комиссионные:
А)принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей всрок;
Б)обязательства оплатить вексель за плательщика (домициляция);
В)авалирование векселей.
Операциис учетом векселей и выдачи ссуд под обеспечение векселей в бухгалтерском учетеосуществляется отдельно.
Учетвекселей состоит в том, что банк, который приобрел вексель по именным илибланковым индоссаментом, срочно его оплачивает предъявителю, а платеж получаеттолько с наступлением указанного в векселе срока.
Экономическойсущностью операции учета векселей является досрочная денежная реализациявекселя его держателем банку и переведение коммерческого кредита в банковский.
Учитываявексель, банк получает его в свое распоряжение, становится кредитором-векселедержателемсо всеми правами и обязанностями.
Длясвоевременного получения платежа по учитанным векселям банк ведет наблюдение засроками наступления платежей.
Учетсредств, предоставленных по учитанным (а также авалированным) банком товарныхвекселей (простых и переводных) до наступления срока платежа по векселю,осуществляется по балансовому счету 2020 «Кредиты, которые выданы по учитаннымвекселям субъектов хозяйствования». По этому счету не учитываются средства,которые предоставлены в случае использования векселей как залога.
Неоплаченный в срок платежа вексель банк должен по описи передать нотариусу дляопротестования. Протест о неоплате векселя осуществляется в порядке,определенном Женевской конвенцией. По сданным векселям нотариус выдает банку квитанциюустановленной формы.
Опротестованныевекселя субъектов хозяйственной деятельности учитываются на балансовом счете2027 «Просроченная задолженность по кредитам, которые выданы по учтеннымвекселям субъектов хозяйствования». Опротестованный вексель возвращается отнотариуса в банк с надписью об опротестовании.
Суммазадолженности по опротестованному векселю перечисляется на счет сомнительнойзадолженности (балансовый счет 2092 «Сомнительная задолженность по учитаннымвекселям субъектов хозяйственной деятельности»).
Номинальнаястоимость учтенных векселей учитывается на внебалансовом счете 9819 «Другиеценности и документы». Векселя, которые приобретены банком и отосланы наинкассо в банки-корреспонденты, учитываются по счету 2020, их номинальнаястоимость учитывается по счету 9831 «Документы и ценности, отосланные наинкассо».
Припереучете учтенных векселей в других банках разница, которая возникает между ихфактической стоимостью и суммой рефинансирования, относится соответственно насчет 6103 «Комиссионные доходы по операциям с ценными бумагами для банков» илисчет 7103 «Комиссионные затраты по операциям с ценными бумагами».
Вслучае не погашения ссуды согласно с распоряжением заемщика на погашение ссудызачисляются суммы, которые приходят от векселедателей на оплату векселей.
Коммерческиебанки могут получать от НБУ кредит под обеспечение государственных ценных бумаг(ломбардный кредит) – 1313 «Краткосрочные стабилизационные кредиты, которыеполучены от НБУ». В этом случае депозитарием НБУ осуществляется блокированиеценных бумаг, которые являются обеспечением ломбардного кредита.
Послепогашения ломбардного кредита осуществляется разблокирование счетов ДЕПОкоммерческого банка и предоставления права вольного оборота ценных бумаг.
Банкимогут предоставлять и получать средства по операциям РЕПО путем купли (продажи)ценных бумаг на определенный период при условии обратного их выкупа по заранеедоговоренной цене.
Учетсредств, предоставленных в обмен на ценные бумаги, которые являются предметомопераций РЕПО, осуществляется по балансовым счетам 1522 «Кредиты, которые выданыдругим банкам по операциям РЕПО»; 2010 «Кредиты, которые выданы по операциямРЕПО субъектом хозяйствования». Возвращение ценных бумаг осуществляется в деньих обратной покупки.
Средства,которые получены банком по операциям РЕПО путем продажи ценных бумаг наопределенный период при условии их обратного выкупа учитываются на балансовыхсчетах 1311 «Средства, которые получены от НБУ по операциям РЕПО»; 1622«кредиты, которые получены от других банков по операциям РЕПО».
Разницамежду ценой продажи (купли) и ценой обратной продаже (купли) являетсяпроцентным доходом, который получает сторона, которая выступает покупателем впервой части операции РЕПО.
Банкипринимают на инкассацию векселя с оплатой в тех местах, где есть организациибанков. Номинальная стоимость принятых на инкассо векселей учитывается повнебалансовому счету 9830 «Документы и ценности, принятые на инкассо». Счет похарактеру активный.
Принимаяна инкассо векселя, банк обязан своевременно прислать их по месту платежа идовести до сведения плательщика сообщение о приходе документов на инкассо.
Вслучае не получения платежа по векселю банк обязан подать его дляопротестования от имени доверителя (если последний не дал распоряжение вернутьему неоплаченный вексель), а также сообщить ему о исполнении поручения.
Неоплаченныедокументы сохраняются в банке (для возвращения по требованию клиенту) напротяжении установленного срока. После окончания срока банк не отвечает задальнейшую их сохранность.
Заосуществлением инкассации векселей банк получает вознаграждение (комиссию).
Коммерческиебанки могут осуществлять на комиссионной основе куплю-продажу ценных бумаг отсвоего имени и по поручениям и за счет средств клиентов.
Учетсумм дебиторской (кредиторской) задолженности по счетам по ценным бумагам дляклиентов осуществляется по балансовым счетам 2801 «Дебиторская задолженность порасчетам за ценные бумаги для клиентов банков» и 2901 «Кредиторскаязадолженность по расчетам за ценные бумаги для клиентов».
Ценныебумаги, которые принадлежат клиентам, но находятся в банке согласно договору одоверительном управлении, учитываются на внебалансовом счете 9700 «Ценныебумаги клиентов в доверительном управлении».
Принятыеценные бумаги клиентов на сбережение банк учитывает на внебалансовом счете 9702«Ценные бумаги на сбережение».
2.4Внутрибанковский контроль
Внутрибанковскийконтроль – это совокупность процедур, которые обеспечивают соблюдение положенийвнутренних и внешних нормативных актов при осуществлении операций банка идостоверность, и полноту информации.
Внутрибанковскийконтроль объединяет в себе бухгалтерский и административный контроли.
Системавнутрибанковского контроля, как и все другие процедуры банка, четкодокументирована. Документация по процедурам внутрибанковского контроля доступнадля пользования работников банка.
Бухгалтерский контроль– это совокупность процедур, которые дают возможность обеспечить сохранностьактивов банка и достоверность отчетности, которая составляется службойбухгалтерского учета на основании данных, полученных от операционныхподразделений. Они включают:
— меры по обеспечениюбезошибочного отображения операций в соответствии к их экономической сути;
— продуктивностьсистемы документооборота;
— наличие прируководстве в роботе операционных процедур, которые предусматриваетбухгалтерский контроль.
Бухгалтерский контрольможет быть предыдущим, текущим и последующим и предоставлять возможностьудостовериться в том, что:
— операции, проведенныетолько по общим и/или специальным разрешениям руководителя банка;
— операции,отображенные и оцененные согласно с требованиями учетной политики банка;
— системааналитического учета дает возможность отслеживать использование ресурсов идвижение активов банка;
— распоряжение активамиосуществляется только в пределах установленных полномочий;
-инвентаризация активови обязательств проводится с определенной регулярностью, а выявленные недостаткиубираются надлежащим образом.
Предыдущий контрольпредусматривает проверку соответственности операций требованиямзаконодательства Украины, наличия соответственных разрешений и лимитов.
Порядок проведенияпредыдущего, текущего и последующего контроля определяется банкомсамостоятельно. Банк самостоятельно устанавливает перечень операций, которыетребуют дополнительного контроля, определяет объем и частоту проверок отдельныхучастков работы работников бухгалтерской службы, порядок осуществлениялогического и арифметического контроля по достоверности отчетности.
Предыдущий, текущий контрольосуществляет работник банка, который, исходя из содержания документов,предоставленных в электронном или бумажном виде, проверяет правильность ихоформления и наличие нарушений процедур бухгалтерского учета.
После осуществленияпроверки документ подписывается работником банка.
Работники банка,которые подписали какой-нибудь денежно-расчетный документ, не имея на то прав иработники, которые имеют право подписи, но превысили свои полномочия, несутответственность согласно с законодательством Украины.
Если операции по счетамподлежат дополнительному контролю, операционист передает необходимые документыконтролирующему работнику. Контролирующий работник, проверяет правильностьоформления операции, и если все верно подписывает их. После дополнительного контролядокумент передается операционисту для отображения операции по соответствующимсчетам.
Главный бухгалтер, егозаместитель, начальники отделов и другие работники, в обязанности которыхвходит последующий контроль, должны систематически проводить проверки состоянияучетно-операционной работы.
В процессе последующихпроверок выясняются причины нарушений правил осуществления операций и ведениябухгалтерского учета. По результатам проверки применяются меры по устранениювыявленных нарушений и их недопущения в будущем.
Состав работников,которые участвуют в проведении последующих проверок, кроме работников, которыезанимаются предыдущим и текущим контролем, заместителя главного бухгалтера иначальников отделения, определяется главным бухгалтером, исходя из объемаопераций в банке.
Административныйконтроль – это совокупность процедур, согласно с которым руководитель банкаделегирует свои полномочия, такие как:
— сохранение ценностейи активов;
— безопасностьработников банка;
— эффективность,продуктивность и безопасность процедур обработки информации;
— наличие процедур,которые четко разграничивают задания и ответственность служб и работниковбанка.
Административныйконтроль включает предыдущий, текущий и последующий контроли, и предусматриваетпроверку правильности финансовой операции до и после ее проведения с цельюобеспечения ее соответственности установленным правилам.
Административныйконтроль дает возможность определить риски и принять эффективные меры поотношению к ним.
К системеадминистративного контроля принадлежат такие элементы:
— организационнаяструктура банка;
— методы закрепленияполномочий и обязательств;
— методы контроля,которые применяются руководителем для проведения мониторинга результатовработы, включая внутренний аудит;
— принципы и практика всфере трудовых ресурсов;
— системабухгалтерского учета;
Принципы бухгалтерскогоучета и процедуры контроля.
Таким образом,структура административного контроля состоит из организационной схемы и всехпринятых руководителем принципов и процедур.
Административныйконтроль предусматривает распределение полномочий между работниками банка такимобразом, чтобы не один работник не мог сосредоточить в своих руках всенеобходимые для осуществления полной операции полномочия.
Для этого операционныйцикл любой операции должен предусматривать такие этапы:
— разрешение наоперацию;
— учет;
— осуществлениеплатежа;
— контроль операции;
— аудит придержеванияправил и процедур проведения операций и их бухгалтерского учета.

3. АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ СЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА ПРИМЕРЕ МОРСКОГО ТРАНСПОРТНОГО БАНКА
 
3.1 Экономическийанализ МТБ
Открытое акционерноеобщество «МОРСКОЙ ТРАНСПОРТНЫЙ БАНК» создан 5 ноября 1993 г. За этовремя банк занял прочную позицию на финансовом рынке Украины. Место егогосударственной регистрации Одесская область город Ильичевск. ОАО «МТБ» имеетбанковскую лицензию и является универсальным.
Акционерами банкаявляются компании-нерезиденты «RosstockU.K.Limited», «PontadelLimited»из Великобритании.
ОАО «МТБ» входит вфинансовую группу Marfin Popular Bank.
Морской Транспортныйбанк является членом:
— международныхплатежныхсистемMasterCard Worldwide,Visa International;
— участникоммеждународной системы межбанковских финансовых телекоммуникаций SWIFT;
— членом Первойфондовой торговой системы;
— членомПрофессиональной ассоциации регистраторов и депозитариев;
— членом ОАО«Межрегиональный фондовый союз»;
— членом Фондагарантирования вкладов физических лиц;
— членом Украинскоймежбанковской Ассоциации членов платежных систем (ЄМА);
— членом системы «PrivatMoney»;
— членом Ассоциацииукраинских банков;
— членом Ассоциации«Киевский банковский союз»;
— членом Одесскогобанковского союза;
— членом Крымскогобанковского союза;
— членом украинскоймежбанковской валютной биржи (УМВБ);
— членом Украинскойфондовой биржи;
— членом Украинскогокредитного бюро;
— членом Reuters;
— является партнеромкомпании WesternUnion;
— являетсяуполномоченным банком Пенсионного фонда Украины.
ОАО «МТБ» выполняетследующие операции:
1.        Приемвкладов (депозитов) от юридических и физических лиц в части: приема вкладовфизических лиц.
2.        Открытиеи ведение текущих счетов клиентов и банков- корреспондентов, в том числеперевод денежных средств клиентов с этих счетов с помощью платежныхинструментов и зачисление средств с помощью платежных инструментов и зачислениесредств на них.
3.        Размещениезаемных средств от своего имени на собственных условиях и на собственный риск вчасти: размещение заемных средств от имени банка и на условиях банка, кромебанков.
4.        Операциис валютными ценностями:
         i.            неторговыеоперации с валютными ценностями;
        ii.            ведениесчетов клиентов в иностранной валюте и клиентов-нерезидентов в денежной единицеУкраины;
       iii.            привлечениеи размещение иностранной валюты на валютном рынке Украины а именно: привлечениедепозитов физических и юридических лиц за исключением межбанковского валютногорынка;
       iv.            операциис банковскими металлами на валютном рынке Украины в части: продажи банковскихметаллов за гривны.
5.        Выпускбанковских платежных карт и осуществление операций с использованием этих карт вчасти: проведения операций с использованием платежных карт.
6.        Предоставлениеконсультационных и информационных услуг о банковских операций.
7.        Предоставлениев аренду индивидуаных сейфов.
МТБимеет 55 банкоматов по всей территории Украины, а также 66 филиалов.
Основойполитики ОАО “МТБ” является создание в Украине необходимых условий дляпривлечения долгосрочных иностранных инвестиций, текущее кредитованиеотечественных предприятий, оказание клиентам банка всего комплекса банковскихуслуг на международном уровне. Банк строит свои отношения с клиентами на основеустойчивых деловых долгосрочных связей, основанных на взаимном доверии иуважении.
3.2Анализ структуры операций с ценными бумагами на примере МТБ
Существует6 основных методов анализа. Один из основных это метод сравнения. Он даетвозможность определить как изменяется показатели в сравнении с планом, базой ит.д. Как правило сравниваются плановые и фактические показатели для оценкистепени выполнения плана, используются для сравнения фактических показателей инормативных, фактических показателей текущего периода и показателей прошлогопериода, показателей деятельности анализируемого банка и банков конкурентов,изменение финансовых результатов до внедрения новых продуктов и послевнедрения.
Следующийметод анализа это метод использования абсолютных и относительных показателей.Абсолютные показатели характеризуют количественный размер выданных кредитов,полученных депозитов и т.д., а относительные показатели отражаются в формекоэффициентов или процентов и этот метод является одним из главных в анализе.
Табличныйметод позволяет с помощью аналитических таблиц рассмотреть отклонения, т.е.динамику изменений в абсолютных и относительных величинах. Такой анализназывается горизонтальным. С помощью аналитической таблицы можно определитьструктуру исследуемого предмета, т.е. определяется доля каждой составляющейчасти от общей суммы. Этот анализ называется вертикальным.
Графическийметод применяется с позиции иллюстрации динамики, структуры для лучшегопонимания ситуации.
Методгруппировки данных это систематизация необходимых данных статей баланса дляанализа процессов которые осуществляются в банке.
Балансовыйметод. Этот метод является главным в определении соотношений, динамики,сравнения структуры актива и пассива. Он помогает понять экономическую сущностьфункционирования банка, для чего надо уметь читать баланс.
Анализбанковской деятельности это обоснование причин к изменению тех или иныхпоказателей деятельности банка.
Вданной работе используются все методы анализа.
Рассмотриминформацию по состоянию портфеля. Вся информация представлена в национальнойденежной единице – гривне, по основным блокам, за отчетный период отдельно попортфелю на продажи и портфелю на инвестиции (табл.3.2.1).
Таблица3.3.1 Информация о состоянии портфеля ценных бумаг МТБ, тыс.грнПоказатели На 31.12.08 На 31.12.08, % На 31.12.07 На 31.12.07, % Акции небанковских организаций 3930 3 4074 59 Государственные ЦБ - - 2475 23 Долговые ЦБ, выпущенные банками 4484 4 7440 10 Долговые ЦБ небанковских организаций 2664 2 2704 8 ЦБ на продажу, всего 11078 9 16693 100 Государственные ЦБ 115126 91 ЦБ до погашения, всего 115126 91

Как видно из таблицы 3.3.1портфельбанка на погашение превышает по объему портфель ценных бумаг на продажу. Частьгосударственных ценных бумаг в портфеле банка на инвестиции увеличивается,поскольку ими оформлено участие банка в государственной деятельности, которойзаинтересован банк. Так как государственные ценные бумаги являютсявысоколиквидными активами.
Поскольку вложения вакции уменьшают регулятивный капитал банка, акции, составляют незначительнуючасть портфеля. Объем акций, которые входят в портфель на продажу, ограниченлимитами, которые, как правило, устанавливает банк для проведения спекулятивныхопераций. Дополнительной причиной небольшого объема портфеля акций являетсяжесткие требования НБУ по отношению к их резервированию, что уменьшаетпривлекательность такого фондового инструмента для банка.
/>
Рисунок 3.3.2 Структурапортфелей ценных бумаг на 31.12.07

/>
Рисунок 3.3.1 Структурапортфелей ценных бумаг на 31.12.08
При анализе структурыпортфеля ценных бумаг можно сказать, что банк не эффективно использует своиресурсы, вкладывая их в один источник доходов. В особенности в 2008 годуприобретая в большинстве только государственные ценные бумаги МТБ нарушаетпринцип диверсификации, что увеличивает возможные риски. Также при такомведение своей деятельности банку необходимо увеличивать сумму резервов, что также не является благоприятным для получения большего количества доходов.
Также в 2007 году МТБ вбольшей части владело акциями предприятий, что не совсем выгодно. Так каквложения в акции уменьшают регулятивный капитал банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ценные бумаги – этодокументы установленной формы с соответствующими реквизитами, которыесвидетельствуют о денежных или имущественных правах собственника.
Банки – активныеинституционные участники рынка ценных бумаг. Они осуществляют операции сценными бумагами – паевыми, долговыми, походными (финансовыми инструментами) ив разных сегментах рынка – первичного и вторичного, биржевого и внебиржевого,рынка государственных и корпоративных ценных бумаг, внутреннего, международногои глобального.
Банк осуществляет операциис ценными бумагами с целью диверсификации доходов и повышения показателейэкономической стабильности путем приобретения высоколиквидных ценных бумаг.
Деятельностьбанков на рынке ценных бумаг предусматривает производство соответствующейполитики как важной составной общей политики банка по управлению активами ипассивами.
Банкпри проведении эмиссионных операций на рынке ценных бумаг, учитывая ихразнообразие, разрабатывает определенную эмиссионную политику.
Эмиссияакций – это целенаправленная и организованная определенным образом деятельностьэмитента. Требования к этой деятельности и процедуре ее осуществленияопределяется нормами законодательства, положениями уставного договора и уставомакционерного общества.
Разнообразиеинвестиционных операций банков на рынке ценных бумаг определяется как разнымицелями, так и неодинаковыми стратегиями, которые использует банк-инвестор икоторые предусматриваются его инвестиционной политикой.
Целиинвестиционной деятельности определяют форму инвестиций в ценные бумаги.
Банкимогут использовать ценные бумаги, которые находятся в их собственности, какпредмет залога, то есть как предмет обеспечения своих обязательств посоглашениям при получении кредита (рефинансирование) от Центрального банка илина межбанковском рынке.
Активныеоперации банков по размещению собственных и привлеченных средств в ценныебумаги связаны с риском возникновения убытков в случае ухудшения финансовогостатуса эмитентов ценных бумаг, понижение рыночной цены ценных бумаг вследствиеизменений норм рыночных процентных ставок, изменения инвестиционной политикибанков. С целью минимизации отмеченного риска банки обязаны создаватьспециальный резерв на возмещение возможных убытков от операций с ценнымибумагами.
Бухгалтерский учетопераций с ценными бумагами осуществляется соответственно Инструкции,утвержденной постановлением Правления НБУ от 30.11.97 по № 466.
Инструкция определяетпорядок учета банками операций по приобретению, продажи, рефинансированию,размещению и выпуску ценных бумаг.
При анализе структурыпортфеля ценных бумаг можно сказать, что банк не эффективно использует своиресурсы, вкладывая их в один источник доходов. В особенности в 2008 годуприобретая в большинстве только государственные ценные бумаги МТБ нарушаетпринцип диверсификации, что увеличивает возможные риски. Также при такомведение своей деятельности банку необходимо увеличивать сумму резервов, что также не является благоприятным для получения большего количества доходов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.   Закон Украины «О банках и банковской деятельности» от 7.12.2000 г.№ 2121-III
2.   Закон Украины «О НБУ» от 20.05.1999 №679 – XIY// Правительственный курьер.– 1999. – 1.06. – С.1-9
3.   Постановление НБУ «Положение об организации бухгалтерского учета иотчетности» от 30.12.98 № 566
4.   Бухвальд Л. Техника банковского дела. Книга и руководство поизучению банковских и биржевых операций. – М.: 2006. – С.234
5.   Герасимович А. М. Анализ банковской деятельности: Учебник –К.: КНЕУ, 2006. – С. 600
6.   Герасимович А.М.Учет и аудит в коммерческих банках – Л.: ФЕНИКС,2004 С.512
7.   Жуков Е.В. Банки и банковские операции: (Учебник для студентовВУЗов) – М.:, 2005. – С.471
8.   Жуков Е.Ф.банки и банковские операции: Учебник для вузов. – М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006. – С.471
9.   Киндрацька Л. М. Бухгалтерский учет в коммерческих банках Украины:Научное пособие – К.: КНЕУ, 1999. – С. 432
10. Киндрацька Л. М. Бухгалтерский учет в банках Украины – К.: КНЕУ,2004. – С.636
11. Коробов Ю. И. Банковский портфель 1,2,3 – М.: СОМИНТЭК, 2004.
12. Маркохва О. М. Комерческие банки и их операции: (Учебник длястудентов ВУЗов). – М.:2003. – С.287
13. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации ифункционирования банков. – М.: МГУ, 2005. – С.250
14. Мороз А. М. Банковские операции: учебник – К.: КНЕУ, 2000. – С.384
15. Фабричнов С.А. Деньги, банки и банковские операции – В.: ИНФА –С.219