Федеральное Агентство по Образованию Российской Федерации
Новосибирский государственный университет экономики иуправления
Институтэкономики, учета и статистики
Кафедра валютно-кредитных отношений
Курсовая работа по дисциплине
«Деньги,кредит, банки» на тему:
Банковские риски, их роль и методы оценки
Новосибирск2007
План
Введение. 3
1. Понятие и классификация банковскихрисков………………………………………...……4
2. Методы оценки банковских рисков. 12
Статистический метод. 13
Метод экспертных оценок. 14
Аналитический метод. 14
Оценка рыночных, кредитных,операционных рисков и риска ликвидности. 17
3. Способы минимизации и управления рисками. 19
Заключение. 28
Литература. 30
/>Введение
Банковская деятельностьподвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функций бизнеса, несет всебе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики,то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес длябольшого числа внешних заинтересованных сторон: Центральный Банк, акционеры,участники финансового рынка, клиенты.
В связи с этим, цельюданной работы является рассмотрение основных видов банковских рисков ипринципов их классификации как основы для возможностей и путей сведения их кминимуму.
Задачами являются:
· Дать понятие иклассификацию банковских рисков. Каждый автор выделяет свои классификациирисков, поэтому их существует достаточно большое количество. В данной работерассмотрим основные.
· Рассмотретьметоды оценки банковских рисков, а именно процентного, валютного, кредитного идругих.
· Изучить способыминимизации банковских рисков.
В соответствии споставленными задачами структура работы состоит из трех глав:
1 глава – понятие иклассификация банковских рисков
2 глава – методы оценкибанковских рисков
3 глава – способыминимизации банковских рисков.
Методологической базойявляются работы таких авторов как Батракова Л.Г., Тавасиев А.М., Соколов Ю.А.,Уткин Э.А… Шапкин А.С. и некоторых других.
1. Понятиеи классификация банковских рисков
Риск присутствует в любойоперации, только он может быть разных масштабов. Следовательно, для банковскойдеятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение иснижение его до минимального уровня.
Под риском принятопонимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов,недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результатеосуществления определенных финансовых операций[1].
В зависимости от сферывлияния или возникновения банковского риска они подразделяются на внешние ивнутренние2.
К внешним относятсяриски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента,политические, экономические и другие. Это потери, возникающие в результатеначавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу,консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обостренияэкономического кризиса в стране, стихийных бедствии. Внутренние риски в своюочередь делятся на потери по основой и по вспомогательной деятельности банка.Первые представляют самую распространённую группу рисков: кредитный,процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированиюдепозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.
По характеру учётабанковские риски делятся на риски по балансовым и по забалансовым операциям.Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям,распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротствепредприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от однойи той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и повнебалансовым счетам.
По возможностям и методамрегулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежатрегулированию. Закрытые риски регулируются путём проведения политикидиверсификации, то есть путём широкого перераспределения кредитов в мелкихсуммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общегообъёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования кредитов идепозитов и др.
По методам расчёта рискимогут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включаетоценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный рискосновывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковскойоперации или их группам.
Основными видамибанковских рисков1 являются:
1. Процентный риск — возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банкаизменений процентных ставок и значительного уменьшения маржи, сведения ее кнулю или к отрицательному показателю. Процентный риск возникает в случаях,когда не совпадают сроки возврата предоставленных привлеченных средств иликогда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различнымиспособами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнемслучае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткийсрок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок пофиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысятожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которыерегулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивнойприбыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированиюизменений ставок процента.
2. Валютный — опасностьвалютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курсов иностранных валют поотношению к национальной валюте. Этот вид риска, вызванный неустойчивостьювалют, особенно проявился в западной экономике в 70-80 гг., особенно припереходе к плавающим валютным курсам. Валютный риск особенно высок у техбанков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадениякурсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курсавалюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовойриск и инфляционный риск.
3. Рыночный риск — тесносвязан с процентным, валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери,непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов,изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения вценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса ипредложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказатьвлияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет кобесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучиякомпаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.
Принципы международногобухгалтерского учета учитывают фактор изменения рыночной стоимости путемсоблюдения принципа осторожности. Практически это выражается в ежедневнойпереоценке вложений в ценные бумаги в зависимости от их котировок на бирже.
Особенно важно учитыватьрыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так какизменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимостиможет привести к потерям при взыскании.
4. Риск по формированиюдепозитов (ресурсной базы)1 — тесно связан с рыночным, процентным ивалютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитыватьвероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае измененияситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечитьбанк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществленияопределенных активных операций. Ее осуществление означает решение двухпротивоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ееформированию. Идеальный вариант — долгосрочные вложения должны бытьсбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срокадепозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понестипотери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должныобращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов,где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банкимогут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных ипассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам ивозможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.
Другая форма проявленияриска формирования депозитной базы — это убытки в виде недополученных доходовиз-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы ввиде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата авансана командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банкаэто активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств(степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка(например: высокий процент торговых организаций означает большой объеминкассации наличности, следовательно, необходимость в специальномрезервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличнымидепозитов населения отпадает). Немаловажен и учет сезонных, месячных колебанийпотоков наличности. Например, сберегательный банк, работающий, как правило, свкладами населения, осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработнойплаты, может заключать договора на срок таким образом, чтобы выплатыприходились на период массовых коммунальных платежей, но не совпадали свыплатами заработной платы. Следует обратить внимание и на фактор размещенияресурсной базы. Считается, что при вложении в кредитные операции 85% и болеесуммы депозитов банк проводит рисковую депозитную политику. Это объясняетсятем, что кредитные операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предметсвоевременного и, тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частичноэто компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой — риск напотери, частично — размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные активы.Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения обязательногорезервирования части привлеченных средств в зависимости от срока, на которыйзаключен договор.
5. Риск структурыкапитала1. Собственный капитал банкарассчитывается следующим образом: суммируются фонды; прибыль; фонд переоценкиосновных средств; нереализованные курсовые разницы, за исключением валюты,внесенной в уставный фонд. Полученная величина уменьшается на суммуиммобилизации, износа основных средств, долгосрочных вложений капитала, суммунедоначисленного резерва на возможные потери по сомнительным долгам и акций,выкупленных у своих акционеров. Риск структуры капитала состоит в том, что приструктуре капитала с большим удельным весом статей переоценки основных средствбанк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со срокомпогашения, превышающим сроки привлечения ресурсов при изменении ситуации нарынке может понести как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов),так и оказаться банкротом из-за признания неплатежеспособным (критическоесостояние на рынке ресурсов — массовое изъятие). Это конкретный пример рискаструктуры капитала. Количество вариантов ограничивается лишь числом комбинацийсоставляющих структуры собственного капитала банка.
6. Рискнесбалансированной ликвидности1 — опасность потерь в случаенеспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиямипо активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозироватьвозможность отлива вкладов «до востребования», а также«ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороныклиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.
При этом следуетразличать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена вопределенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивыйрынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которыелегко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляетсяпутем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных нормликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассивабаланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов ипривлеченных банком пассивов. В качестве способов обеспечения необходимогоуровня ликвидности можно привести следующие:
· отзыв иликонверсия кредитов;
· распределениеактивов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целяхвыявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидныестатьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;
· расширениемасштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов.
Внешняя ликвидность можетбыть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которыеувеличат его запас ликвидных средств. При этом банк, проводя политику«управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, нои может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученныесредства. Такой способ обеспечения ликвидности стал применяться в заметныхмасштабах в последнее время, может функционировать при развитом и открытомфинансовом рынке и характерен для крупных банков. Крупные учреждения вфинансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и нестремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своейвысокой репутации и солидного положения последние используют механизмфинансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разногорода соглашений и операций. Пример:
· Продажа ценныхбумаг с обратным выкупом;
· Выпуск на рынкикоммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);
· Получение займови др.
7. Риск банковскихзлоупотреблений. Риск вызван недостаточной квалификацией банковского персонала,корыстными целями, преследуемыми сотрудниками банка.
8. Кредитный риск1 — вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основногодолга и процентов по нему. Кредитный риск — весьма емкое понятие, объединяющеев себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций,операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности ириск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночныйриск). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокаяпроцентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты,факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другимиактивами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимостьпредоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и рискнеисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательствопределяется большим количеством факторов, объединенным в понятиекредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение,репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы,рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбораметодики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состоянияклиента.
/>2. Методы оценки банковских рисков
Основным методомвыявления риска выступает комплексный анализ банковских операций, подверженныхриску и анализ внешних факторов влияющих на образование и изменение риска.
Под экономическиманализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с цельювыявления операций, подверженных риску и причин его возникновения на возможноболее ранних стадиях их формирования. В рамках проведения анализа решаетсязадача получения достоверной картины текущего финансового положения банка,существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе привозможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиямиосуществления анализа являются достоверность и точность исходной информации, атакже его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведетк недооценке рисков в банках, что может иметь опасные последствия для развитияситуации. Кроме того, отсутствие информации является одним из существенныхфакторов риска и принятие решения в условиях неполной информации служит источникомдополнительных финансовых потерь1.
Для достижения целиполного и своевременного выявления финансовых рисков банков, экономическийанализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозированиевнешней и внутренней среды.
Анализ внешней средыбанка направлен на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающихвлияние на доходность и рискованность банковских операций. При анализевнутренней среды акцент делается на оценку качества банковских актинов ипассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность.Такой подход позволяет выявить рисковые банковские операции, установить причинывозникновения и объемы, использовать специфические приемы оценки возможныхпотерь, а также спрогнозировать динамику изменения величины риска.
Все методы оценкибанковских рисков можно условно разделить на три группы: статистические методы,методы экспертных оценок и аналитические методы1./> Статистический метод
Предполагает анализстатистических рядов за возможно больший промежуток времени с целью определенияприемлемой и недопустимой для данного банка зон риска.
В настоящее времянекоторые российские банки оценивают риски на основании VAR-методики (value-at-risk – рисковая стоимость), базирующейсяна анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определеннойдолей вероятности. Данная методика при хороших исходных условиях ее примененияпозволяет переходить от оценки отдельных рисков к анализу совокупного рискабизнеса, т.е. ее преимуществом является учет факторов диверсификации рисков,которые не «улавливаются» в более простых методиках, базирующихся насуммировании величин отдельных рисков.
Value-at-Risk — этостоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимальногопотенциального убытка по финансовому инструменту или портфелю инструментов заопределенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночныхфакторов, вычисляемую с определенным доверительным интервалом. Таким образом,VАR является функцией четырех переменных:
— текущей рыночнойстоимости финансового инструмента;
— оценки изменчивостидоходов, выраженной среднеквадратическим отклонением;
— доверительныминтервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь, в зависимости отчастоты их свершения;
— времени открытойпозиции: периода, в течение которого финансовый инструмент будет подверженриску1.
Статистический методзаключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших местопри принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той илииной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составитьпрогноз будущего поведения на рынке./> Метод экспертных оценок
Включает сбор и обработкумнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок и их «привязку» к определеннымзонам рисков.
Этот метод особенно важентам, где необходимы оценки внешней для банка среды на предмет выявленияфакторов системных рисков в экономике в целом и в банковском секторе. Другиесуществующие методики не дают возможностей корректной оценки указанных рисков./> Аналитический метод
Означает углубленныйанализ выявленных зон рисков с целью установить оптимальные уровни приемлемыхрисков для каждого вида операций банка или их совокупности.
Банку необходимацелостная система риск-менеджмента2 (СРМ) с отражением всех ее основныхмоментов во внутреннем документе.
Механизмы принятиярешений должны позволять каждому банку оценить, какие риски и в каком объеме онможет принять на себя, определить, оправдывает ли ожидающаяся доходностьсоответствующий риск. На основе этого банк должен разрабатывать и претворять вжизнь мероприятия, позволяющие не допустить или снизить влияние фактора риска.Т.е. нужна внутренне согласованная система управления рисками как системарешений и практических действий, которые должны позволять руководству исотрудникам банка выявить, измерить, локализовать и проконтролировать любойфинансовый риск и тем самым минимизировать его влияние.
Чтобы системариск-менеджмента была эффективной, она должна:
— оптимизироватьсоотношение потенциальных возможностей, рисков, размера капитала и темпов ростабанка;
— реализовывать системныйподход к оценке и управлению рисками;
— соотносить риски ипотенциальные возможности для достижения наилучших результатов;
— составлять важную частьпроцесса принятия управленческих решений;
— улучшать управляемостьбанка с помощью создания адекватной структуры контроля1.
Различают два подходааналитического анализа финансового рынка2:
1. фундаментальный(основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов являетсяотражением состояния экономики в целом),
2. технический (взначительной степени опирается на использование психологических индикаторов(sentiment indicators) и на анализ движения денежных средств(flow of fundsanalysis)).
Фундаментальный анализосновывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов ипассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателях,характеризующих эффективность деятельности эмитента. К инструментариюфундаментального анализа относится метод коэффициентов. При этом, однако,нельзя не отметить, что анализ коэффициентов имеет дело только сколичественными данными. Поэтому использование только коэффициентов можетпривести к получению недостоверной информации. Наиболее часто применяютсяследующие коэффициенты:
1. коэффициент р/е — natio определяется как отношение курсовой стоимости акции к величине чистойприбыли в расчете на одну обыкновенную акцию;
2. коэффициент d/р — ratio исчисляется как отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовойстоимости;
3. Бета-коэффициент — определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценнойбумаги, его принять считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги. Прибета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку,а при бета-коэффициенте меньше единицы — наоборот.
4. R-квадрат(R-squared) характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимуюнеопределенностью риска в целом. Чем ближе R-квадрат к нулю, тем большенезависимым является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.
Технический анализ — этоисследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с цельюпрогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ иисследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческойпсихологии.
Технический анализфинансового рынка представляет совой комбинацию многих различных подходов.Каждый из технических методов добавляет свой оттенок в картину рынка,предстающую перед аналитиком.
/>Оценка рыночных, кредитных, операционных рисков ириска ликвидности
Итак, существует большоеколичество методов оценки рисков и на выбор того или иного метода оказываетвлияние характер банковской операции и вид возникающего риска. Далеерассмотрим, какие методы применяются для оценки конкретных видов рисков.
Простейшие методики расчетарыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного доходаи стоимости портфеля.
Более сложные методикивключают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночнымфакторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковойстоимости (value-at-risk) портфеля. Рисковая стоимость в настоящее времяявляется наиболее популярным инструментом, используемым при управлениирыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляциймежду финансовыми инструментами, составляющими портфель.
Расчет кредитного рискабазируется на оценке кредитоспособности заемщика или контрагента, производимойпа основе финансовой и бухгалтерской отчетности и других доступных данных. Прирасчете кредитного риска по всему кредитному портфелю учитывается корреляциямежду состоянием различных заемщиков.
В настоящее время несуществует общепризнанной методики расчета кредитного риска1.Наиболее известными методиками, применяемыми зарубежными банками являются:американская рейтинговая система «CAMELS», система«CAMPARI», используемая английскими клиринговыми банками, система«PARTS», «PARSER», метод «STABIL» и др. Однакобольшинство западных методик подразумевают наличие оценок кредитоспособности,выполняемых рейтинговыми агентствами, а также применение системы показателей,основанной на международной системе учета и отчетности. Поэтому адаптация этихметодик применительно к российским условиям связана с серьезными трудностями.
Риск ликвидностифондирования оценивается при помощи гэпов ликвидности. В расчет такжепринимается объем средств, который банк может привлечь в кратчайшие сроки дляобеспечения своих обязательств.
Риск ликвидности активовобычно оценивают периодом времени, за который банк может ликвидировать своипозиции на рынке, не влияя при этом на рыночные цены. Риск ликвидности вомногом зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка.
Операционный рискизмеряет вероятность наступления события величиной потерь при наступлении этогособытия. Для этого накапливаются базы данных по всем ошибкам, сбоям, случаяммошенничества и т.д. Измерение операционного риска осложняется малой частотойнаступления события притом, что последствия такого события могут бытькатастрофическими.
Очень важной составнойчастью выработки стратегии риска является разработка мероприятий по снижениюили предупреждению выявленного риска. В следующей главе будут рассмотренынаиболее распространенные мероприятия, направленные на снижение отдельных видовриска.
/>3. Способы минимизации и управления рисками
Риск можно с достаточнойстепенью точности оценить при помощи анализа потерь. Количественно размер рискаможет выражаться в абсолютных и относительных показателях. Однако оценить этипотери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если жеотнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю, характеризующемубанковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размерурасходов или доходов банка в связи с осуществлением конкретной операции, тополучится величина риска в относительном выражении. Относительное выражениериска в виде установления допустимого уровня при совершении различных операцийприменяется при выработке политики банка. Это видимый конечный результатсложной работы по выработке подходов к оценке риска, определению допустимогоего уровня, что и составляет понятие стратегии риска. Разработка стратегиириска проходит ряд этапов:
Выявление факторов,увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенныхбанковских операций.
· Анализ выявленныхфакторов с точки зрения силы воздействия на риск.
· Оценкаконкретного вида риска.
· Установлениеоптимального вида риска.
· Анализ отдельныхопераций с точки зрения соответствия приемлемому уровню риска.
· Разработкамероприятий по снижению риска1.
К рассмотрениюпринимаются не все факторы, а лишь стандартный их набор, который периодическипересматривается. Эти факторы служат исходной базой для анализа риска.
Итак, рассмотрим способыуправления некоторыми самыми распространенными видами рисков.
Способами управленияпроцентным1 риском являются:
1. Выдача кредитов сплавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку вноситьсоответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту всоответствии с колебаниями рыночных процентных ставок. В результате банкполучает возможность избежать вероятных потерь в случае повышения рыночнойнормы ссудного процента.
2. Согласование активов ипассивов по срокам их возврата. Согласование активов и пассивов по срокам ихвозврата возможно по всему балансу банка (макро хеджирование) или поконкретному активу и конкретному пассиву (микро хеджирование). Длямаксимального хеджирования процентного риска сроки возврата по активу и пассивудолжны полностью совпадать, что, однако, значительным образом ограничиваетманевренность в деятельности банка. Вследствие этого допускается разрыв(разница) между соответствующими по срокам суммами актива и пассива. В целяхуправления данной разницей банки устанавливают обычно нормы соответствияактивов и пассивов по сроку для тех их видов, которые чувствительны кизменениям процентных ставок. Если ожидается, что ставки процента будутвозрастать, то разница должна быть положительной. Это приведет к тому, что вкатегорию с более высокими ставками переместится больше активов, чем пассивов,и чистый процентный доход банка увеличится сверх ожидаемого. Напротив, приожидаемом снижении процентных ставок разница должна быть отрицательной.
3. Процентные фьючерсныеконтракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются дляигры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам процентныефьючерсы используются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок,а также для покрытия процентного риска.
4. Процентные опционы.Процентный опцион — это соглашение, которое предоставляет держателю опционаправо (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент(краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступленииопределенной даты в будущем.
5. Процентные свопы.Одним из способов снижения процентного риска являются операции «своп»с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, поусловиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определеннымобязательствам заранее обусловленные сроки. Обычно происходит обмен процентныхплатежей по сделке с фиксированной ставкой против сделки с переменной ставкой.При этом сторона, обязующаяся произвести выплаты по фиксированным ставкам,рассчитывает на значительный рост за период сделки переменных ставок;противоположная сторона — на их снижение. В результате сделки выигрывает тасторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.
6. Срочные соглашения.Этот метод защиты от процентного риска связан с заключением между банком иклиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренныйдень ссуды в определенном размере и под установленный процент. Таким образом,заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также плата за пользованиеим. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от риска потерь в случаепадения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. При повышении жеэтих ставок выигрывает клиент, получающий кредит за более низкую плату. Этотметод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный сколебанием процентных ставок с клиентом.
7. Страхованиепроцентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего рискастраховой организации.
Процентный риск содержитв себе инфляционный риск — риск убытков в результате обесценения суммпроцентов, уплачиваемых заемщиком. Методом его страхования является индексация,при которой в кредитном договоре оговаривается, что сумма платежа зависит отизменения определенного индекса, например, цен, а также заключениевозобновляемых (револьверных) займов на короткий срок с правом их возобновленияи пересмотра уровня ставки.
Для снижения валютного1риска банк может использовать следующие приемы:
1. Выдача ссуд в однойвалюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса,зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банкузастраховаться от возможного падения курса валюты кредита.
2. Форвардные валютныеконтракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операциипредполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продажеиностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардногообменного курса. Механизм действия форвардных валютных контрактов в принципеаналогичен только что описанному. Форвардные валютные сделки бываютфиксированные (сделка должна совершиться в строго определенный день) или сопционом (возможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день,начиная со дня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо врамках какого-либо определенного периода в будущем). Важным условиемфорвардного контракта является обязательность его исполнения. Однако и самфорвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоитв том, что клиент может оказаться не в состоянии выполнить свои обязательствапо контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, котороюклиент в соответствии с контрактом должен был купить или наоборот, приобрестивалюту, которую клиент должен был продать. При этом купля (продажа)соответствующего количества валюты на рынке может обернуться убытками длябанка.
3. Валютные фьючерсныеконтракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляютсобой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валютыв определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов ихусловия могут быть достаточно легко пересмотрены. Кроме того, данные контрактымогут свободно обращаться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с тем валютныефьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.
4. Валютные опционы.Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, ониявляются инструментом, дающих их владельцу право (а не обязательство) купитьнекоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченногопериода времени или по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двухтипов:
а) Опцион «call» дает его покупателю правоприобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этомпродавец опциона должен будет продать соответствующую валюту по этому курсу).
б) Опцион «put» предоставляет право егопокупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (приэтом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этомукурсу).
5. Валютные свопы. Валютныйсвоп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущемсериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться наследующие два вида:
1. свопы пассивами(обязательствами);
2. свопы активами.
Валютные свопы пассивами- это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга водной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа,помимо снижения долгосрочного валютного риска, является так же уменьшениезатрат в связи с привлечением фондов. Валютный своп активами позволяет сторонамсоглашения произвести обмен денежными доходами от какого-либо актива в однойвалюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направлен на снижениедолгосрочного валютного риска и повышения доходности активов.
6. Ускорение или задержкаплатежей. Используется при осуществлении операций с иностранной валютой. Приэтом банк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсовможет потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки расчетов. Этимприемом пользуются для защиты от валютного риска или получение выигрыша отколебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует,поскольку вполне вероятно неправильное предсказание направления изменениявалютного курса.
7. Диверсификациявалютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютногориска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранныхвалют. А поскольку предугадать вероятные направления таких колебанийчрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результатеневыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов,деноминированных в иностранной валюте.
8. Страхование валютногориска. Страхование валютного «риска предполагает передачу всего рискастраховой организации.
Методы снижения рыночного1риска:
1. Фьючерсные контрактына куплю-продажу ценных бумаг. Они представляют права их владельцу на куплю илипродажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу. Как ипрочие финансовые фьючерсные контракты, данные фьючерсы позволяют»играть" на колебаниях рыночной стоимости ценных бумаг или уменьшатьриск потерь от таких колебаний.
2. Фондовые опционы.Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумагиобращающиеся на фондовой бирже) в течение оговоренного срока.
3. Диверсификацияинвестиционного портфеля. Важнейшим средством защиты от обесценения ценныхбумаг является диверсификация инвестиционного портфеля банка.
Управление кредитным1риском осуществляется следующими способами:
1. Оценкакредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают предпочтение именно этомуметоду, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью всевозможные потери, связанные с невозвращением кредита. К определениюкредитоспособности заемщика существует множество различных подходов. Однако впоследнее время в практике зарубежных банков все большее распространениеполучает метод, основанный на бальной оценке ссудополучателя. Этот методпредполагает разработку специальных шкал для определения рейтинга клиента.Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны длякаждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодическипересматриваются, что обеспечивает повышение эффективности анализакредитоспособности.
2. Диверсификациякредитного риска предполагает рассредоточение имеющихся у банка возможностей покредитованию и инвестированию. Кредитный риск возрастает по мере увеличенияобщего объема кредитования и степени концентрации кредитов среди ограниченногочисла заемщиков. Кроме того, производится распределение кредитов по срокам, поназначению кредитов, по виду обеспечения, по способу установления ставки закредит, по отраслям и так далее. В целях диверсификации осуществляетсярационирование кредита — плавающие лимиты кредитования, сверх которых кредитыне предоставляются вне зависимости от уровня процентной ставки.
3. Уменьшение размеравыдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк неполностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размеркредита позволяет сократить величину потерь в случае его невозврата.
4. Страхование кредитов.Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозвратаорганизации, занимающейся страхованием. Существует много различных вариантовстрахования кредитов, но все расходы, связанные с их осуществлением, какправило, относятся на ссудополучателей.
5. Привлечениедостаточного обеспечения. Такой метод практически полностью гарантирует банкувозврат выданной суммы и получение процентов. При этом важным моментом являетсятот факт, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только саму суммувыданного кредита, но и сумму процентов по нему. Однако все же приоритет призащите от кредитного риска должен отдаваться не привлечению достаточногообеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособностизаемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдаетсяне в расчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащиеобеспечением, а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитнымдоговором.
6. Выдача дисконтныхссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитныйриск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует, как минимум, получениеплаты за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используютсядругие методы защиты от кредитного риска.
7. Оценка стоимостивыдаваемых кредитов и последующее их сопровождение выражается в классификациикредитов по группам риска и созданием резерва по сомнительным долгам взависимости от группы риска. А так как резерв создается за счет отчислений,относимых на расходы банка, то это и составляет часть понятия стоимости кредитадля банка.
Таким образом, мырассмотрели основные методы снижения различных видов риска, с которымисталкиваются банки в процессе своей деятельности. Разработка этих мероприятийявляется важнейшим компонентом стратегии банка в области риска.
/>Заключение
Риск отображаетнеопределенность исхода деятельности банка и возможные неблагоприятные последствияв случае неуспеха. Риску подвержены практически все виды банковских операций.
Итак, сейчас существуетмножество способов оценки рисков, а также минимизации рисков или отказ от них.
Для начала нужно датьпредварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализаимеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельностисамих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников,конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческимбанкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков ивырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;
Затем необходимо выбратьсоответствующий метод для минимизации риска. Ведь все перечисленные выше методыуменьшения или ухода от риска имеют множество вариаций, используемых взависимости от конкретной ситуации и договоренностей с партнерами. Это можетбыть хеджирование, отказ от предложений заемщика при слишком большом риске,диверсификация риска (например, предоставление кредита более мелкими суммами) ит.д.
Регулирование банковскогориска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установленииопределенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средствсамого банка, т.е. предполагается создание резервного потенциала у банков дляпокрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.
Основой минимизациинегативного влияния на положение банков принимаемых ими рисков должна служитьинтенсивная работа по повышению качества внутрибанковского управления рисками всочетании с расширением инструментов воздействия на банки со стороны БанкаРоссии. В настоящее время Центральным банком в тесном взаимодействии смеждународными организациями (Базельский комитет по банковскому надзору,Международный валютный фонд, Всемирный банк и Европейский банк реконструкции иразвития) проводится работа по повышению эффективности банковского надзора,приближению его к международным требованиям и стандартам. Хотелось бы отметить,что принятие всеми странами принципов, изложенных в рекомендациях Базельскогокомитета, будет способствовать укреплению стабильности национальных банковскихсистем, развитию конкурентных условий на международных финансовых рынках.
/>Литература
1. Банковское дело.– М.: ИНФРА-М, 2002.
2. Батракова Л.Г.Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М., 2005.
3. Беляков А.В.Банковские риски. Проблемы учета, управления и регулирования. — М.: БДЦ-Пресс,2003.
4. Букато Н.И. Банкии банковские операции в России. – М., 1996.
5. Дяченко О.Рейтинг банковских рисков: Что пугает банкиров\\ Банковское обозрение, №1,2005.
6. Иода Е.В.,Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. Классификация банковских рисков и их оптимизация. –Тамбов, 2002.
7. Маренков Н.Л.Антикризисное управление. Контроль и риски коммерческих банков и фирм в России.- М.: Эдиториал УРСС, 2002.
8. Мещеряков Г.Ю.Общебанковская система риск-менеджмента // Вестник АРБ. 2001, №15.
9. Первозванский А.АФинансовый рынок: расчет и риск. – М., 1999.
10. Печалова М.Ю.Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и зарубежом. — 2001. — № 1.
11. Рубайлова С.«Нестандартный» подход в системе мер по стабилизации деятельности банков //Управление персоналом. — 2001. — № 1.
12. Соколов Ю.А.,Амосова Н.А. Система страхования банковских рисков. –М.: ООО «Изд-во Элит»,2003.
13. Севрук В.Т.Банковские риски. — М.: Дело ЛТД, 1994.
14. Сплетухов Ю.А,Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие. – М., 2002.
15. Тавасиев А.М. Антикризисноеуправление кредитными организациями. М.: Юнити-Дана, 2006.
16. Тарасова Г.М.Банковское дело. – Ростов, 2006.
17. Тэпман Л.Н.,Швандар В.А. Риски в экономике. — М.: ЮНИТИ, 2002.
18. Уткин Э.А.,Бутова Т.В. Общий и стратегический менеджмент. — М.: Экмос, 2002.
19. Шапкин А.С.Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. — М.: «Дашков и Ко», 2003.
20. www.risk-manage.ru
21. www.risk24.ru
22. www.bankrisk.org