Аналіз та прогнозування основних тенденцій розвитку ринку дорогоцінних металів в Україні

КУРСОВИЙ ПРОЕКТ
на тему: «Аналіз та прогнозування основних тенденційрозвитку ринку дорогоцінних металів в Україні»

ЗМІСТ
ВСТУПРОЗДІЛ 1. ЗДІЙСНЕННЯ УПОВНОВАЖЕНИМИ БАНКАМИ УКРАЇНИ ОПЕРАЦІЙЗ БАНКІВСЬКИМИ МЕТАЛАМИ НА РИНКУ ДОРОГОЦІННИХ МЕТАЛІВ
1.1 Загальніположення1.2 Види операцій з банківськими металами1.3 Загальні умови здійснення уповноваженими банкамиоперацій з банківськими металами1.4 Особливості здійснення операцій з банківськими металамиРОЗДІЛ2. АНАЛІЗ СТАНУ РИНКУ ТОРГІВЛІ ДОРОГОЦІННИМИ МЕТАЛАМИ В УКРАЇНІ2.1Становлення національного ринку дорогоцінних металів2.2Операції комерційних банків на ринку дорогоцінних металів України2.3Курсові тенденції на ринку дорогоцінних металів УкраїниРОЗДІЛ3. ОСНОВНІ ПРОБЛЕМИ ФОРМУВАННЯ РИНКУ ДОРОГОЦІННИХ МЕТАЛІВ В УКРАЇНІ
3.1 МісцеУкраїни на світовому ринку дорогоцінних металів3.2Проблеми формування власної добичі та торгівлі дорогоцінними металами в Україні
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТОК

ВСТУПЗгідно з Законом України«Про державне регулювання видобутку, виробництва і використаннядорогоцінних металів і дорогоцінного каміння та контроль за операціями з ними»: — дорогоцінніметали – це золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій,родій, осмій, рутеній) у будь-якому вигляді та стані (сировина, сплави,напівфабрикати, промислові продукти, хімічні сполуки, вироби, відходи, брухттощо);
— операції з дорогоцінними металами — це дії, пов'язані з:
а) виникненням та припиненням права власності та інших правна дорогоцінні метали;
б) надходженням дорогоцінних металів до місць зберіганняфондів і запасів, а також їх зберіганням і відпуском у встановленому порядку;
в) зміною вмісту або фізичного стану дорогоцінних металів підчас їх видобутку, виробництва та використання;
г) ввезенням дорогоцінних металів, виробів і матеріалів, щоїх містять, в Україну з-за кордону та вивезенням з України;
— золотий запас України складається з афінованого золота взливках, є державною власністю і становить частину державних золотовалютнихрезервів України;
— банківські метали — це золото, срібло, платина, металиплатинової групи, доведені (афіновані) до найвищих проб відповідно до світовихстандартів у зливках і порошках, що мають сертифікат якості, а також монети,вироблені з дорогоцінних металів;
— оперативний резерв золота — складова частина Державногофонду дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння України, визначена як резервдля забезпечення невідкладних потреб національної економіки;
— афінаж дорогоцінних металів — металургійний процесодержання дорогоцінних металів високої чистоти шляхом відділення від нихзабруднюючих домішок;Суб'єктамиправовідносин у сфері видобутку, виробництва, використання, зберіганнядорогоцінних металів та проведення операцій з ними можуть бути суб'єктипідприємницької діяльності незалежно від форм власності, які здійснюютьзазначену діяльність на підставі спеціальних дозволів (ліцензій), що видаютьсяу порядку, встановленому законодавством України.
Афіновані дорогоцінні метали в установленому законодавствомУкраїни порядку закуповуються, в тому числі і за кордоном, в Державний фонддорогоцінних металів і дорогоцінного каміння України за рахунок коштівдержавного бюджету і в Державну скарбницю — за рахунок коштів Національногобанку України.
Афіновані дорогоцінні метали у стандартному вигляді, а такожвидобуте з надр або рекупероване дорогоцінне каміння в розсортованому виглядіпри продажу суб'єктами їх видобування і виробництва, скуплені у населення і невикуплені з-під застави ювелірні та побутові вироби з дорогоцінних металів ідорогоцінного каміння на умовах форвардного контракту першочерговопропонуються:
— Міністерству фінансів України для поповнення Державногофонду дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння України;
— Національному банку України для поповнення золотого запасуУкраїни.
Суб'єкти підприємницької діяльності, незалежно від формивласності, та фізичні особи в установленому порядку набувають у власністьдорогоцінні метали в зливках та виробах на ринках дорогоцінних металівдоговорами купівлі-продажу, дарування, іншими цивільно-правовими договорами, атакож за правом спадкоємства.
Державний фонд дорогоцінних металів і дорогоцінного камінняУкраїни формується Міністерством фінансів України. Державний фонд дорогоціннихметалів і дорогоцінного каміння України призначений для забезпеченнявиробничих, фінансових, наукових, соціально-культурних та інвестиційних потребУкраїни. Цінності, зараховані в Державний фонд дорогоцінних металів ідорогоцінного каміння України, є державною власністю.
Золотий запас України створюється Національним банком Україниі є державною власністю. Управління золотим запасом України здійснюєтьсяНаціональним банком України у межах повноважень, визначених законодавством.
Золотий запас формується шляхом закупівлі афінованого золотав зливках у фізичних та юридичних осіб, резидентів та нерезидентів за рахуноккоштів Національного банку України.
Актуальністю проблеми курсової роботи є необхідністьвстановлення рівня розвитку та шляхів становлення національного ринкудорогоцінних металів.
Предметом дослідження є обсяги та номенклатура операцій поторгівлі дорогоцінними металами в Україні.
Об"єктом дослідження є діяльність банків на ринкудорогоцінних металів України.
Метою курсової роботи було надання оцінки становлення тарозвинутості національного ринку дорогоцінних металів в Україні.
Інформаційною базою дослідження були матеріали з Інтернет – сайтівНаціонального банку України, сайтів комерційних банків України, Українськоїбіржі дорогоцінних металів, Лондонської біржі дорогоцінних металів, матеріалищорічних оглядів ринків дорогоцінних металів фірми «Gold Field MineralServices Limited».
РОЗДІЛ 1. ЗДІЙСНЕННЯУПОВНОВАЖЕНИМИ БАНКАМИ УКРАЇНИ ОПЕРАЦІЙ З БАНКІВСЬКИМИ МЕТАЛАМИ НА РИНКУДОРОГОЦІННИХ МЕТАЛІВ
1.1 Загальні положення
В операціях з дорогоцінними металами уповноваженимикомерційними банками України, які отримали ліцензію Національного банку Українина такий вид банківських операцій, вживається наступна термінологія [1]:
— банківські метали — це золото, срібло, платина, металиплатинової групи, доведені (афіновані) до найвищих проб відповідно до світовихстандартів у зливках і порошках, що мають сертифікат якості, а також монети,вироблені з дорогоцінних металів. З металів платинової групи береться лише паладій;
найвищі проби банківських металів у зливках і порошках — цепроби не нижче ніж:
для золота — 995,0;
для срібла — 999,0;
для платини і паладію — 999,5;
— стандартні зливки — це зливки банківських металів, яківідповідають стандартам якості, прийнятим Лондонською асоціацією ринкудорогоцінних металів та учасниками Лондонського ринку платини та паладію, аботехнічним умовам ГОСТ 28058-89, ГОСТ 28595-90, ГОСТ 12341-81, ГОСТ 12340-81,прийнятим Міждержавною радою зі стандартизації, метрології і сертифікації;
— мірні зливки — це зливки банківських металів масою 1 кг іменше, проба яких становить не менше 999,9 для золота, 999 — для срібла, 999,5- для платини і паладію;
— порошки банківських металів — це золото, срібло, платина іпаладій у вигляді порошкоподібної субстанції з вмістом хімічно чистогоосновного дорогоцінного металу для золота не менше 99,99 %, для срібла не менше99,9 %, для платини і паладію не менше 99,95 % лігатурної маси порошку, щоупаковані в скляні ампули або пластмасові банки з маркуванням визнаноговиробника;
— монети, вироблені з дорогоцінних металів (далі — монети), — це вітчизняні монети з пробами не нижче ніж: для золота — 995, для срібла — 999, для платини і паладію — 999,5, які не є законним засобом платежу натериторії України, та іноземні монети з пробами не нижче ніж: для золота — 900,для срібла — 925, для платини і паладію — 999;
— уповноважений банк — це банк, який отримав письмовий дозвілНаціонального банку на здійснення операцій з валютними цінностями в частиніздійснення операцій з банківськими металами;
— маса в лігатурі (лігатурна маса) — це фактична загальнамаса сплаву або порошку, яка містить дорогоцінний метал;
— маса металу в чистоті (хімічно чистого металу) — цефактичний вміст основного дорогоцінного металу в сплаві або порошку;
— сертифікат якості банківських металів — офіційний штамп(клеймо, товарний знак) визнаного виробника або письмовий документ виробника,що засвідчує пробу банківського металу та ідентифікує назву визнаного виробникаабо виробника;
— визнані виробники — це афінажні компанії — визнаніпостачальники на Лондонський ринок дорогоцінних металів, які внесені доспеціального списку афінажних компаній, що зареєстровані Лондонською асоціацієюринку дорогоцінних металів (LBMA), або до списку афінажних компаній, які єучасниками Лондонського ринку платини та паладію (LPPM);
— виробники — це афінажні підприємства України, якіздійснюють афінаж дорогоцінних металів із виготовленням зливків банківськихметалів та не належать до визнаних виробників;
— фізична поставка банківських металів — це операція, якасупроводжується фізичним переміщенням банківських металів між учасникамиоперації;
— біржі — це юридичні особи, які зареєстровані відповідно дозаконодавства України та здійснюють організацію торгівлі банківськими металами;
— промислові споживачі — це резиденти [юридичні (крім банків)та фізичні особи — суб'єкти підприємницької діяльності], які використовуютьбанківські метали на виробничі потреби (для виготовлення власної продукції) ідіють на підставі ліцензій, одержаних у порядку, установленому законодавствомУкраїни.
Операції з банківськими металами та їх облік здійснюютьсяокремо за кожним видом банківських металів (золото, срібло, платина і паладій),а саме:
— золото в стандартних зливках — у кількісних одиницях масихімічно чистого металу, золото в мірних зливках та порошках — у кількісниходиницях лігатурної маси металу;
— срібло в стандартних і мірних зливках та порошках — укількісних одиницях лігатурної маси металу;
— платина і паладій в стандартних і мірних зливках тапорошках — у кількісних одиницях лігатурної маси металу;
— золото, срібло, платина і паладій в монетах, проби якихвідповідають або перевищують проби, встановлені для мірних зливків відповідногобанківського металу, — у кількісних одиницях лігатурної маси металу, а пробияких нижчі, ніж встановлені для мірних зливків відповідного банківськогометалу, — у кількісних одиницях маси хімічно чистого металу.
Маса банківського металу може бути виражена в грамах або втройських унціях. Облікова вагова одиниця банківських металів — тройська унція(31,1034807 грама).
Не допускається використання зливків і порошків банківськихметалів як засобу обігу та засобу платежу (крім сплати процентів у банківськихметалах).1.2 Видиоперацій з банківськими металами
Уповноважені банки на підставі письмового дозволуНаціонального банку на здійснення операцій з валютними цінностями в частиніпроведення операцій з банківськими металами на валютному ринку України та зурахуванням вимог Положення [3] мають право здійснювати такі види операцій збанківськими металами :
а) відкриття кореспондентських рахунків у банківських металахв інших уповноважених банках, у Національному банку та проведення операцій заними;
б) відкриття та ведення кореспондентських рахунків у банківськихметалах інших уповноважених банків;
в) відкриття та ведення поточних та вкладних (депозитних)рахунків клієнтів у банківських металах;
г) купівля-продаж банківських металів за гривні;
ґ) залучення банківських металів на вклади (депозити) клієнтів(крім банків);
д) залучення та розміщення міжбанківських депозитів убанківських металах;
е) надання та отримання міжбанківських кредитів у банківськихметалах;
є) надання кредитів у банківських металах резидентам(юридичним особам та фізичним особам — суб'єктам підприємницької діяльності);
ж) надання та отримання банківських металів у заставу;
з) відповідальне зберігання банківських металів уНаціональному банку (Державна скарбниця України), в інших уповноважених банках,у власному сховищі;
и) перевезення банківських металів;
і) обмін зливків (зливка) банківського металу на зливки(зливок) цього самого металу меншої (більшої) маси (загальна маса банківськогометалу залишається незмінною);
ї) конвертація одного банківського металу в інший.
Уповноважені банки на підставі письмового дозволуНаціонального банку на здійснення операцій з валютними цінностями в частиніпроведення операцій з банківськими металами на міжнародних ринках та зурахуванням вимог цього Положення мають право здійснювати такі види операцій збанківськими металами:
а) відкриття кореспондентських рахунків у банківських металаху банках-нерезидентах та проведення операцій за ними;
б) купівля-продаж банківських металів за іноземну валюту;
в) розміщення міжбанківських депозитів у банківських металах;
г) отримання міжбанківських кредитів у банківських металах;
ґ) надання та отримання банківських металів у заставу;
д) відповідальне зберігання банківських металів убанках-нерезидентах.1.3 Загальніумови здійснення уповноваженими банками операцій з банківськими металами
Для здійснення операцій з банківськими металами з їх фізичноюпоставкою або без неї (лише з відображенням за рахунками) уповноважені банкикеруються законодавством України, в т. ч. цим Положенням та іншиминормативно-правовими актами Національного банку з питань, що регулюють операціїз банківськими металами, на підставі яких вони приймають внутрішні положення,які визначають порядок проведення та організації обліку цих операцій.
Бухгалтерський облік операцій з банківськими металамиздійснюється аналогічно до обліку операцій з іноземною валютою відповідно доПравил бухгалтерського обліку банками України обмінних операцій в іноземнійвалюті та банківських металах, затверджених постановою Правління Національногобанку України від 16.12.98 N 520 (у редакції постанови Правління Національногобанку України від 07.12.2000 N 471, зареєстрованої в Міністерстві юстиціїУкраїни 26.12.2000 за N 950/5171, зі змінами).
Бухгалтерський облік банківських металів, прийнятихуповноваженим банком на відповідальне зберігання або як застава, внесена зфізичною поставкою, здійснюється за позабалансовими рахунками з обов'язковоюфіксацією характерних ознак цих металів: вид, вигляд (зливки, порошки, монети),кількість, проба, виробник, серійний номер зливка, ампули, банки (занаявності), маса в тройських унціях (за наявності) та інші ознаки. Банківськіметали, прийняті уповноваженим банком від клієнта на відповідальне зберіганняабо як застава, не входять до складу залучених коштів уповноваженого банку і неможуть бути розміщені ним від свого імені.
Операції з банківськими металами, під час проведення яких невимагається фіксація характерних ознак цих металів, а фіксується лише їх маса втройських унціях та вартість у гривнях, відображаються залежно від виду операціїза відповідними балансовими рахунками.
Для обліку операцій з банківськими металами та складанняфінансової звітності використовуються офіційні (облікові) курси банківськихметалів, установлені Національним банком.
Уповноважені банки здійснюють операції з фізичною поставкоюбанківських металів за умови наявності сертифіката якості цих металів і впорядку та з урахуванням вимог, установлених цим Положенням щодо здійсненнякасових операцій у банках України.
Для банківських металів, вироблених відповідно до технічнихумов ГОСТів, прийнятих Міждержавною радою зі стандартизації, метрології ісертифікації, або Державних стандартів України, у разі потреби видачадокумента, що підтверджує пробу банківського металу, здійснюється абоНаціональним банком (Державною скарбницею України), або лабораторією,акредитованими відповідно до законодавства України про метрологію таметрологічну діяльність.
Увезення уповноваженими банками банківських металів в Українута вивезення цих металів за її межі здійснюються в порядку, установленому законодавствомУкраїни.
Уповноважені банки проводять операції з перевезеннябанківських металів за умови отримання письмового дозволу Національного банкуна перевезення валютних цінностей та інкасацію коштів.1.4 Особливостіздійснення операцій з банківськими металами
Операції з купівлі-продажу банківських металів здійснюються:
— на міжбанківському валютному ринку України (далі — МВРУ),уключаючи біржі та каси уповноважених банків;
— на міжнародних ринках.
Операції з купівлі-продажу банківських металів здійснюють нацих ринках уповноважені банки та Національний банк. Усі інші покупці тапродавці банківських металів здійснюють операції з купівлі-продажу банківськихметалів за посередництвом цих суб'єктів.
Уповноважені банки здійснюють операції з купівлі-продажубанківських металів:
— від свого імені за дорученням і за рахунок коштів клієнтів(у т. ч. на підставі платіжних вимог на стягнення банківських металів,оформлених державними виконавцями);
— у межах нормативу ризику загальної відкритої валютноїпозиції банку та лімітів довгої (короткої) відкритої валютної позиції банку вусіх банківських металах.
Операції з купівлі-продажу банківських металів уповноваженібанки здійснюють на умовах «тод», «том» або«спот». На умовах «форвард» у межах 50 % від лімітів довгої(короткої) відкритої валютної позиції банку в усіх банківських металахуповноважені банки мають право проводити операції з купівлі-продажу банківськихметалів за іноземну валюту 1-ї групи Класифікатора іноземних валют та банківськихметалів, затвердженого постановою Правління Національного банку України від04.02.98 N 34 [у редакції постанови Правління Національного банку України від02.10.2002 N 378, зареєстрованої в Міністерстві юстиції України 24.10.2002 за N841/7129 (зі змінами)] (далі – Класифікатор), на міжнародних ринках за угодами,укладеними з банківськими установами.
Уповноважені банки мають право здійснювати на біржах операціїз ф'ючерсними контрактами на зміну курсу банківського металу на строк, що неперевищує 6 місяців, за гривні. Проведення інших операцій з купівлі-продажубанківських металів та операцій з деривативами, базовим активом яких єбанківські метали, не дозволяється.
Уповноважені банки на МВРУ продають за гривні банківськіметали:
— з фізичною поставкою або без неї — іншим уповноваженимбанкам, промисловим споживачам та фізичним особам;
— без фізичної поставки — юридичним особам — резидентам (крімуповноважених банків та промислових споживачів).
Продаж банківських металів резиденту — юридичній особі тафізичній особі, крім операцій з купівлі банківських металів фізичною особою вкасі банку, здійснюється за умови подання нею до уповноваженого банку заяви прокупівлю певної кількості банківських металів.
Промисловий споживач подає до уповноваженого банку також копіюліцензії, виданої відповідним органом ліцензування, яка має бути засвідченапідписом керівника або заступника керівника та відбитком печатки промисловогоспоживача. Ця копія подається до обслуговуючого банку одноразово, зберігаєтьсяв справі клієнта і протягом строку дії ліцензії є підставою для подальшихоперацій з банківськими металами, що проводяться через цей банк.
Банківські метали, куплені уповноваженими банками на МВРУ безфізичної поставки за дорученнями і за рахунок коштів юридичних осіб — резидентів(крім банків) та фізичних осіб — суб'єктів підприємницької діяльності, можутьбути отримані з фізичною поставкою лише промисловими споживачами з їх поточнихрахунків у банківських металах за умови, що така можливість передбачена вдоговорах на здійснення розрахунково-касового обслуговування, укладенихуповноваженими банками з цими промисловими споживачами.
Уповноважені банки купують на МВРУ банківські метали загривні в будь-яких продавців банківських металів.
Між уповноваженими банками операції з купівлі-продажубанківських металів за гривні проводяться за вільним договірним курсом купівліта продажу без обмеження розміру маржі між курсами купівлі та продажу ікомісійної винагороди. Під час проведення операцій з купівлі-продажубанківських металів комісійна винагорода від клієнтів отримується в гривнях.
Укладання і підтвердження угод з купівлі-продажу банківськихметалів за гривні (крім операцій з купівлі-продажу банківських металів набіржах) між уповноваженими банками проводяться виключно під час проведенняТорговельної сесії, яка є визначеним проміжком часу, що встановлюється та змінюєтьсяна підставі постанови Правління Національного банку, про що уповноважені банкипопереджуються не пізніше ніж за два робочих дні до часу зміни.
Операції з купівлі-продажу банківських металів та операції зф'ючерсними контрактами проводяться на біржах за гривні уповноваженими банкамивід свого імені за дорученням і за рахунок коштів клієнтів [резидентів — юридичних осіб та фізичних осіб — суб'єктів підприємницької діяльності], атакож у межах нормативу ризику загальної відкритої валютної позиції банку талімітів довгої (короткої) відкритої валютної позиції банку в усіх банківськихметалах. Такі операції здійснюються відповідно до правил, які встановлюютьсявнутрішніми документами бірж із дотриманням вимог законодавства України, цьогоПоложення та нормативно-правових актів Національного банку, що регулюютьздійснення операцій з банківськими металами. Внутрішні документи бірж, якірегламентують питання проведення операцій з купівлі-продажу банківських металівта з ф'ючерсними контрактами, мають бути погоджені з Національним банком.
Протягом робочого дня уповноважений банк може продати однійфізичній особі — резиденту без її ідентифікації банківських металів з фізичноюпоставкою на суму, що не перевищує 50000 гривень.
На міжнародних ринках уповноважені банки здійснюють операціїз купівлі-продажу банківських металів з урахуванням такого:
— купівля банківських металів здійснюється за умови отриманняписьмового дозволу Національного банку на здійснення операцій з валютнимицінностями в частині проведення операцій з банківськими металами на міжнароднихринках;
— продаж банківських металів без фізичної поставкиздійснюється за умови отримання письмового дозволу Національного банку напроведення операцій з валютними цінностями в частині здійснення операцій збанківськими металами на міжнародних ринках;
— продаж банківських металів з їх фізичною поставкою (звивезенням за межі України) здійснюється за умови отримання письмового дозволуНаціонального банку на проведення операцій з валютними цінностями в частиніпроведення операцій з банківськими металами на міжнародних ринках таіндивідуальної ліцензії Національного банку на вивезення банківських металів;
— купівля банківських металів здійснюється за будь-якуіноземну валюту, а продаж — за іноземну валюту 1-ї групи Класифікатора;
— банківські метали купують у банків-нерезидентів та увизнаних виробників, а продають банкам-нерезидентам;
— купівля банківських металів з фізичною поставкою або безнеї здійснюється:
а) у межах нормативу ризику загальної відкритої валютноїпозиції банку та лімітів довгої (короткої) відкритої валютної позиції банку вусіх банківських металах за кошти, що їм належать;
б) від свого імені за дорученням і за рахунок коштів клієнтів– уповноважених банків;
— купівля банківських металів без їх фізичної поставкиздійснюється від свого імені за дорученням і за рахунок коштів клієнтів[резидентів — юридичних (крім банків) та фізичних осіб — суб'єктівпідприємницької діяльності].
Банківські метали, куплені уповноваженими банками наміжнародних ринках без фізичної поставки від свого імені за дорученням і зарахунок коштів клієнтів [резидентів — юридичних (крім банків) та фізичних осіб- суб'єктів підприємницької діяльності], можуть бути отримані з фізичноюпоставкою лише промисловими споживачами з їх поточних рахунків у банківськихметалах за умови, що така можливість передбачена в договорах на здійсненнярозрахунково-касового обслуговування, які укладаються уповноваженими банками зцими клієнтами.
Уповноважені банки здійснюють операції з кредитуваннярезидентів у банківських металах у порядку, установленому цим Положенням та зурахуванням вимог нормативно-правових актів Національного банку з питанькредитування.
Уповноважені банки здійснюють такі кредитні операції:
— надання та отримання міжбанківських кредитів у банківськихметалах;
— надання резидентам (юридичним особам та фізичним особам — суб'єктам підприємницької діяльності) кредитів у банківських металах без їхфізичної поставки;
— надання промисловим споживачам кредитів у банківськихметалах з їх фізичною поставкою та без неї. Така операція здійснюється за умовиподання уповноваженому банку документа, зазначеного в абзаці п'ятому пункту 3цієї глави.
Погашення основного боргу за кредитом у банківських металахздійснюється банківськими металами. Проценти за кредитами в банківських металахсплачуються як у банківських металах, так і в гривнях, що має бути обумовлено вкредитному договорі, а комісійні винагороди, неустойки (штрафи, пеня)сплачуються в гривнях. Для погашення кредиту в банківських металах інарахованих за ним процентів позичальник може купувати банківські метали.
На міжнародних ринках уповноважені банки здійснюють операціїз отримання міжбанківських кредитів у банківських металах відбанків-нерезидентів.
Погашення основного боргу за кредитом у банківських металахздійснюється банківськими металами або іноземною валютою, якщо це обумовленоумовами кредитного договору. Проценти за кредитами в банківських металахсплачуються як в іноземній валюті, так і в банківських металах, що має бутиобумовлено в кредитному договорі, а комісійні винагороди, неустойки (штрафи,пеня) сплачуються в іноземній валюті. Для погашення кредиту в банківськихметалах і нарахованих за ним процентів уповноважений банк може купуватибанківські метали або іноземну валюту, якщо відповідно до умов кредитногодоговору погашення кредиту здійснюватиметься в іноземній валюті.
Уповноважені банки здійснюють операції з надання та отриманнябанківських металів (з їх фізичною поставкою або без неї) у заставу. Заставніоперації уповноважених банків з фізичною поставкою банківських металівздійснюються:
— у разі використання банківських металів на територіїУкраїни як застави за умови отримання уповноваженим банком або його клієнтоміндивідуальної ліцензії Національного банку на право проведення такої валютноїоперації;
— у разі вивезення уповноваженим банком банківських металівза межі України за умови отримання уповноваженим банком індивідуальної ліцензіїНаціонального банку на право проведення такої валютної операції.
Здійснення уповноваженими банками застави банківських металів(без фізичної поставки банківських металів) не потребує одержаннявищезазначених індивідуальних ліцензій Національного банку.
Уповноважені банки проводять операції із залученнябанківських металів на вклади (депозити) клієнтів з письмовим оформленнямдепозитних договорів. Залучення уповноваженими банками банківських металів навклади (депозити) здійснюється з їх фізичною поставкою або без неї.
Під час здійснення операцій з банківськими металами процентиза вкладами (депозитами) у банківських металах сплачуються як у банківськихметалах, так і в гривнях на умовах, визначених депозитним договором.
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗСТАНУ РИНКУ ТОРГІВЛІ ДОРОГОЦІННИМИ МЕТАЛАМИ В УКРАЇНІ2.1 Становленнянаціонального ринку дорогоцінних металів
Становлення національного ринку дорогоцінних металів єспецифічним процесом.
Часто споживач, почувши ціни на Лондонській біржі, прибігаєіз широко розкритими очима і просить купити метал за лондонською ціною. У цій ситуаціїможна відповісти тільки наступне. Існує список маркетмейкеров — компаній, щовпливають на біржову ціну. Їх всего 14. Є список звичайних учасників біржі, щоможуть брати участь у торгах. Їх біля сорока. У встановленні фіксинга золотадва рази в день бере участь п'ять фінансово-інвестиційних компаній. При цьомуякщо хочеш щось придбати за ціною лондонського фиксинга, потрібно купити якмінімум 1 лот, тобто 155 кг. Це будуть злитки 12,5 кг, чистоти 99,5, що дляпродажу споживачу не пригодні. Їх треба очистити до 999,9, зробити мірнізлитки, перевезти, розмитнити [10].
Можна придбати золото за кордоном, але в залежності відзаконодавства країни, можливо, прийдеться заплатити податки, а, крім того, одержатиіндивідуальну ліцензію НБУ на ввіз металу в Україну, що зажадає витрат нестільки грошей, скільки часу і нервів. У підсумку реально може вийти сума,максимально наближена до цін на українському ринку чи навіть вище.Для продажу наринках дорогоцінні метали повинні відповідати Міжнароднимстандартам якості, прийнятим Лондонською асоціацією ринкудорогоцінних металів (LBMA), що позначені в документах асоціації як стандартLondon good delivery і містять такі вимоги:
I.Для злитків золота:
— Маса чистого золота в злитку – від 350 до 450 тройскихунцій (від 10886 до 13754 г).
— Вага кожного злитка може бути виражена у тройских унціях ібути кратній 0,025 унції.
— Чистота металу — не менш 995 частин хімічно чистого золотана 1000 частин лігатурної ваги.
На злитку повинні бути такі обов'язкові мітки:
— серійний номер;
— проба;
— клеймо виготовлювача;
— рік виготовлення злитка (вимога діє з 1988 року).
Злиток не повинний мати внутрішніх пір, поглиблень і іншихнедоліків. Він повинний бути зручним для переносу і складування.
ІІ. Для злитків срібла:
— Вага злитка – від 500 до 1250 тройских унцій (від 15552 до38879 г).
— Вага кожного злитка повинний бути виражений у тройскихунціях і бути кратною 0,10 унції
— Чистота металу – не менш 999 частин хімічно чистого сріблана 100 частин лігатурної ваги.
На злитку повинні бути такі обов'язкові мітки:
— серійний номер;
— проба;
— клеймо виробника;
— вага в тройских чи унціях кілограмах (вага злитка вкілограмах повинний бути переведений у трійські унції і відповідати вищевказанимвимогам).
Злиток повинний бути правильної форми, зручним для переносу іскладування. На поверхні не повинне бути пір, поглиблень і інших недоліків.Краї злитка повинні бути прямими і негострими.
ІІІ. Для злитків(пластин) платіни:
1. Вагазлитка (пластини) – від 32.150 до 192.904 тройских унцій (від 1000 до 6000 г).
2. Чистотаметалу — не менш 999,5 частин хімічно чистого металу на 1000 частин лігатурноїваги.
На злитку повинні бути такі обов'язкові мітки:
— серійний номер;
— проба;
— букви РТ чи PLATINUM ;
— клеймо виробника;
— вага в чи грамах тройских унціях.В табл.А.1–А.8Додатку А наведений аналіз обсягу ринку купівлі – продажу банківських металів всистемі комерційних банків України та Українській біржі дорогоцінних металівстаном на листопад 2005 року та квітень 2006 року [19], [20], [21], [22].Як показує аналізданих по банківському ринку торгів дорогоцінними металами в Україні (табл. А.1– А.8 Додатку А) існуючий ринок практично працює тільки по золоту, а його обсягне досягає навіть 1 лота (155 кг) Лондонської біржі.
На відміну від партнерів по СНД, першочергові завдання, які вирішує ниніУкраїна, не пов’язані з розвідкою, видобутком чи афінажем дорогоцінних металів.На українській території знайдено понад 230 рудовиявлень золота, причому запасиродовищ десяти з них становлять близько 100 т кожне. Однак поки що це не сталочинником, який активно впливає на розвиток ринку, де практично не відбуваєтьсяторгівля нововидобутим вітчизняним золотом, а обсяги перероблення «жовтого»металолому незначні.
Утім, світовий досвід свідчить, що ні наявність природних ресурсів, нівисокий рівень видобувної промисловості не є обов’язковими умовами активногорозвитку ринку дорогоцінних металів (вдалим прикладом слугують Велика Британіяй Швейцарія). Тому сьогодні концепція розвитку ринку банківських металівУкраїни полягає у грамотній організації ліберальних правил торгівлі, щостимулюють обіг на вторинному ринку імпортованих у країну металів [15].
Реалізація цієї концепції розпочалася 1997 року, коли гривня гостропотребувала стабілізації і приплив до країни дорогоцінних металів бувпокликаний зміцнити довіру до національної валюти. Законом «Про державнерегулювання видобутку, виробництва та використання дорогоцінних металів ікоштовного каміння і контроль над операціями з ними» (ухвалений 1997 року)контроль над ринком банківських металів було передано Нацбанку. Банківськіметали стають валютними цінностями, а їх оборот звільняється від сплати митнихзборів, податку на додану вартість і будь-яких інших спеціальних податків.
На початковому етапі формування ринку НБУ дозволив уповноваженим банкамздійснювати лише обмежений перелік торгових операцій з металами на внутрішньомуринку України, не даючи при цьому можливості працювати з металевими рахунками.Тому в перші роки ринок зростав переважно за рахунок продажу на вторинномуринку зливків, куплених в європейських афінажних компаній, і до кінця 2001-гойого обороти досягли 1 т на рік.
Переломний момент настав 2002 року з активним приходом на ринокшвейцарських банків. Послуги швейцарського ринку дорогоцінних металів буливідразу запитані українськими банками й дали змогу здійснювати, здавалося б,елементарні завдання: купувати метали за конкурентними ринковими цінами йдоставляти їх до України впродовж 24 годин замість одного—трьох тижнів, якраніше.
Цього виявилося достатньо для забезпечення стрімкого зростання обсягуторгів. У результаті впродовж останніх двох років український імпортбанківських металів став щороку збільшуватися не менш як утричі (2001 рік — близько1 т, 2002-й — близько 3 т, 2003 рік — близько 10 т).
Таке стрімке зростання оборотів залучило на ринок нових операторівз-поміж українських банків. Якщо протягом перших п’яти років функціонуванняринку (з 1998 до 2002 року) на нього загалом прийшло вісімнадцять з майжедвохсот банків, що тоді існували, то за останні півтора року, починаючи з2003-го, кількість банків-операторів подвоїлася.
Сприяючи активізації ринку, у середині 2003 року Нацбанк затвердив нове «Положенняпро здійснення уповноваженими банками операцій з банківськими металами»,яке максимально наблизило структуру операцій з банківськими металами доструктури операцій з іноземними валютами. Це відкрило глобальні можливості щодовикористання банківських металів як фінансового активу для інвестицій,мінімізації фінансових ризиків і оптимізації управління грошовими ресурсами.
У найближчі рік-півтора ринок банківських металів України зростатимепереважно за рахунок попиту на банківські метали без їх фізичного постачання.Цей попит забезпечать фізичні особи, які вважають за краще зберігати в банкахвклади в банківських металах ніж, в іноземних валютах, і страхові компанії, чиїрезерви можуть бути представлені банківськими металами.
Щонайменше 5% активів цих клієнтів, загальна сума яких оцінюється у $4млрд, впродовж зазначеного періоду буде переведено в метали. На сьогодні цеприблизно $200 млн, які дають змогу придбати близько 16 т золота. Увіддаленішій перспективі зі створенням ефективної інфраструктури металевихрахунків зростання ринку відбуватиметься за рахунок задоволення інтересуклієнтів до біржових і позабіржових операцій з похідними фінансовимиінструментами, в яких банківські метали значитимуться лише як базовий актив.
Обсяги таких операцій за їхньої правильної організації у десятки разівперевищать досягнутий Україною десятитонний щорічний оборот фізичних металів.Так, торік світовий оборот похідних інструментів із золотом становив близько129 000 т, що у 30 разів більше за обсяг проданого фізичного металу — 3860 т[19].
2.2. Операціїкомерційних банків на ринку дорогоцінних металів УкраїниОперації збанківськими та дорогоцінними металами в АКБ «Правекс-Банк» початіБанком у 1998 році, коли були прийняті відповідні нормативні акти, що регулюютьданий вид діяльності на валютному ринку України.
В даний час Банк здійснює наступні операції з дорогоцінними ібанківськими металами [20]:
— покупка-продаж банківських металів;
— переробка дорогоцінних металів у банківські метали;
— послуги ломбардного кредитування під заставу брухту дорогоцінних
металів.
Таблиця 2.1 Курси покупки і продажу банківських металів унаціональній валюті України за 1 г( в грн) в АКБ «Правекс-банк» за станом на 03 квітня 2006року
Номінал злитка, г
ЗОЛОТО 999,9
СРІБЛО 999
ПЛАТИНА 999,5
  продаж покупка продаж покупка продаж покупка
 
  1 136,00 96,00 - - 270,00 205,00
  2,5 115,00 86,00 - - 250,00 203,36
  5 110,00 85,00 6,70 4,10 245,00 193,52
  10 105,00 84,00 5,70 3,00 240,00 184,50
  20 103,00 83,00 5,00 2,80 235,00 176,30
  1 унція 31,10348 101,00 82,00 3,50 2,00 230,00 168,10
  50 99,50 82,00 3,10 1,90 228,00 167,28
  100 (штамп) 98,50 81,66 2,80 1,70 225,00 166,05
  100 (літ.) 95,00 81,66 - - - -
  250 94,80 81,20 - - 223,00 164,41
  500 94,50 81,10 2,40 1,33 220,00 164,00
  1000 94,50 81,00 2,20 1,31 219,50 163,59
  25000 - - - - - -
  30000 - - - - - - /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
1. Цінапокупки банківських металів, раніше придбаних Клієнтами в системі Правекс-Банка й в інших банках,установлюється відповідно до прейскуранта цін Правекс-Банка.
2. Цінапокупки дорогоцінних металів установлюється відповідно до прейскуранта цінПравекс-Банка.
Ломбардний кредит під заставу брухту дорогоцінних металів в АКБ «Правекс-банк»можна одержати під заставу дорогоцінних металів.
— Сума кредиту залежить від проби і ваги дорогоцінного металу, що є заставоюпо кредиту і складає 50% оцінної вартості;
— Процентна ставка – 0,5% у день;
— Оплата відсотків за користування кредитом виконується авансово в моментвидачі кредиту Позичальникові;
— Застава зберігається безкоштовно;
— Страхування застави — 0,05% від суми оцінки, але не менш 0,50 грн.;
— Термін кредитування — від 1 дня до 1 місяця;
Можливо достроковепогашення кредиту. З питань ломбардного кредитування звертайтеся в Головнийбанк за адресою: м.Київ, Кловский спуск, 9/2, тіл +38044 261-04-43. Час роботи: пн.–пт., з 9.00 до 18.00.Продаж банківськихметалів в АППБ «Аваль».
Акціонернийпоштово-пенсійний банк «Аваль» пропонує наступну послугу: продажфізичним особам — резидентам і нерезидентам — банківських золотих злитків 999,9проби вагою 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000 грамів та 1 унція (31,1035грам), а також продаж банківських срібних злитків 999,0 проби вагою 10, 20, 50,100, 250, 500, 1000 грамів.
Банк «Аваль» пропонує:
—  Продаж ікупівлю злитків та монет із дорогоцінних металів;
—  Зберіганняу сховищі банку злитків та монет із дорогоцінних металів;
—  Розмінзлитків дорогоцінних металів;
—  Відкриттята ведення поточних та депозитних рахунків клієнтів у дорогоцінних металах.
Для сучасної людини золото залишається всесвітньо визнаним надійнимзасобом збереження коштів, «валютою без кордонів», способом передачісімейних цінностей від покоління до покоління. Вільні кошти в золото вкладаютьвсі — держави, професійні фінансисти, підприємства і громадяни.
Основні переваги операцій з банківськими металами:
—  Реальнаможливість і найнадійніший спосіб захисту ваших коштів від інфляції, оскількині гривня, ні іноземна валюта не захищені від обвалів.
—  Банківськізлитки компактні, займають мало місця та зручні для транспортування.
—  Про купівлюбанківського золота не потрібно звітувати перед державними органами.
—  Банківськізлитки, на відміну від паперових грошей, не згорять при пожежі і не зіпсуютьсяпри повені.
—  Можливістьотримати прибуток при зростанні ціни на світовому ринку.
—  Один зспособів зробити приємний подарунок, що запам'ятовується.
Таблиця 2.2 Ціни на продаж зливків золота в АППБ «Аваль»(05.04.2006)Вага злитку, г Продаж, грн./г Купівля*, грн./г Вартість злитку, грн. 1 130.03 103.06 130.03 2 111.60 85.96 223.20 5 104.28 80.21 521.40 10 101.67 78.14 1016.70 20 99.74 77.01 1994.80 50 98.78 76.68 4768.50 100 97.75 76.24 9878.00 250 97.70 76.16 24437.50 500 97.70 76.04 48850.00 1000 97.70 76.04 97700.00 * — купівля злитків у м.Київ здійснюється за адресою бул. Л. Українки, 26, у Печерському відділенні №1 АППБ «Аваль»
Таблиця 2.3 Ціни на продаж зливків срібла в АППБ «Аваль»(05.04.2006)Вага злитку, г Продаж, грн./г Купівля*, грн./г Вартість злитку, грн. 250 2.90 1.44 725.00 500 2.55 1.32 1275.00 * — купівля злитків у м.Київ здійснюється за адресою бул. Л. Українки, 26, у Печерському відділенні №1 АППБ «Аваль» АППБ «Аваль»пропонує послуги відкриття «металевих» рахунків. Банківськіметали захищені від впливу інфляції та при їх розміщені на депозитах в банку «Аваль»,допоможуть отримувати прибуток за рахунок процентів, що нараховуються в тому ж банківськомуметалі. На депозитних металевих рахунках золото буде не тільки надійнозбережене, але й виросте в об’ємі — по закінченню договору ви отримуєте зливкитієї ж ваги, які були внесені вами на рахунок, і додатково зливки золота на величинунарахованих відсотків.
Банк «Аваль» пропонує унікальну можливість зберегтизаощадження в золоті — якщо ви купували зливки золота в АППБ «Аваль»і відразу ж розмістили їх на поточному чи депозитному рахунку — банк викупитьїх у вас за спеціальним курсом.
Таблиця 2.4 Тарифи АППБ «Аваль» по металевих рахунках    Поточний Депозитний 1 Відкриття металевого рахунку* 30 грн., ПДВ немає безкоштовно 2 Закриття металевого рахунку безкоштовно безкоштовно 3 Відповідальне зберігання банківських металів: — які були придбані клієнтом в системі АППБ «Аваль» без вилучення з каси (сховища) банку безкоштовно — які були придбані клієнтом з вилученням з каси (сховища) банку, а також поза мережею АППБ «Аваль» — вага 1 місця до 0,5 кг — вага 1 місця від 0,5 кг до 10 кг  6 грн./місяць, у т.ч. ПДВ 1 грн. 18 грн./місяць, у т.ч. ПДВ 3 грн. 4 Курс купівлі банківських металів, які були придбані клієнтом без вилучення з каси банку (одночасно зараховувались на поточний або депозитний рахунки) В розмірі курсу продажу мірного зливка банківського металу такої ж ваги, встановлений на поточний день за мінусом маржі 2% 5 Видача металу з рахунку безкоштовно 6 Переказ банківських металів на рахунок клієнта банку безкоштовно 7 Переказ банківських металів з рахунка клієнта банку в інші банки 0,15% 8 Зарахування банківських металів на рахунок клієнта банку безкоштовно 9 Видача виписок, довідок про рух банківських металів по рахунку: — за фактом здійснення операцій по рахунку безкоштовно — по запиту клієнта-фізичної особи 5 грн. Таблиця 2.5 Залученнябанківських металів на депозитні рахунки в АППБ «Аваль»1 Ставки по металевим депозитам фізичних осіб: від 100 г до 500 г 1,5 % від 501 г до 1000 г 2 % від 1001 г і більше 2,5 % 2 Термін розміщення банківських металів на депозитному рахунку 6, 12 місяців
* За умови наявності будь-якого іншого рахунку клієнта вбанку, металевий поточний рахунок відкривається безкоштовно.Операції збанківськими металами в АКБ «Промінвестбанк»[22].
Акціонерний комерційний промислово-інвестиційний банкпропонує фізичним особам — резидентам і нерезидентам — нову послугу: операції збанківськими металами.
Банківські метали — це золото, срібло, платина, металиплатинової групи, доведені (афіновані) до найвищих проб відповідно до світовихстандартів у зливках і порошках, що мають сертифікат якості, а також монети,вироблені з дорогоцінних металів.
Промінвестбанк здійснює такі операції з банківськимиметалами:
· Продажбанківських металів;
· Купівлябанківських металів;
· Відповідальнезберігання банківських металів у сховищі банку.
Промінвестбанком для продажу пропонуються банківські метали,що відповідають світовим стандартам якості:
· золотізливки найвищої проби 999,9 вагою 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500, 1000грамів та 1 тройська унція (31,1035 грам) всесвітньо відомої афінажної компаніїArgor Heraeus S.A.;
· монетиєвро, вироблені із золота, найвищої проби 999,9 вагою 1/10, 1/4, 1/2 та 1тройська унція, випущені Австрійським монетним двором.
Основні переваги операцій із золотом для клієнтів:
· вкладеннякоштів у банківські метали це надійний засіб захисту від інфляції;
· анонімністьпри придбанні банківських металів;
· золотомає найвищу пробу 999,9;
· купуючибанківські метали, на відміну від ювелірних виробів, сплачується лише вартістьметалу і при цьому відсутній податок на додану вартість;
· можливістьотримати прибуток при зростанні ціни на світовому ринку;
· банківськізолоті зливки займають мало місця і зручні при транспортуванні.
Золоті зливки та монети також можуть виступати оригінальнимнестандартним подарунком.Вага Довжина, мм Ширина, мм Товщина, мм 1000 г 116,5 51,0 9,5 500 г 91,0 41,0 7,6 250 г 50,0 30,5 9,0 100 г 49,65 28,85 4,0 50 г 49,65 28,85 2,0 20 г 40,35 23,25 1,2 1 тр. унція 40,35 23,25 1,9 10 г 31,45 18,45 1,0 5 г 23,0 14,0 2,0 2 г 19,0 11,5 0,6 1 г 15,0 8,7 0,5 2.3 Курсовітенденції на ринку дорогоцінних металів України
На світовому ринку дорогоцінних металів у 1990 – 2006 роках післязниження цін у 1995 –2000 роках з рівня 390 дол./унцію до 260 дол./унцію, з2001 року розпочалось зростання ціни на золото. Вже на середину 2004 рокувідновився рівень цін початку 1990 року, а з другої половини 2005 року зновзапанував ажіотажний попит на золото (рис.2.2).
/>
Рис.2.2 Ціна попиту на золото на світовому ринку у 1990 – 2006 роках (цінав доларах за 1 трійську унцію) [19]
В результаті, згідно даним міжнародної системи «Tenfore»,оптова ціна на цей метал відновила рекордне значення, встановлене в грудні 1987р.(рис.2.3). В перших числах квітня 2006 року вартість золота на ринку досягларівня в 590,0 – 594,0 дол. за тройську унцію [19].

/>
Рис.2.3 Ажіотажний попит на золото на світовому ринку з кінця 2005 року(ціна в доларах за 1 трійську унцію) [19]
Темп росту світових біржових цін на дорогоцінні метали різко зростає.Так, якщо у 2005 році (14.12.2005) ціна складала:
- 520 — 540доларів за 1 унцію золота;
- 8,7 – 8,9доларів за 1 унцію срібла;
- 995 –1030 доларів за 1 унцію платини;
- 270 -300доларів за 1 унцію паладію;
То у перших числах квітня 2006 року ціна складає :
- 585 — 588доларів за 1 унцію золота;
- 11,74 –11,75 доларів за 1 унцію срібла;
- 1075 –1076 доларів за 1 унцію платини;
- 335 -336доларів за 1 унцію паладію;
Офіційний курс котирування облікової вартості дорогоцінних металівНаціональним банком України на «металевих рахунках» комерційнихбанків встановлюється згідно світовому середньому рівню продажу на біржах(рис.2.8) та станом на 14.12.2005 року становив (курс долара 5,05 грн./доларСША):
Національний банкУкраїни 30.12.2005 встановлюєофіційні (облікові) курси банківських металів959 XAU 10 Золото 26108.50 961 XAG 10 Срiбло 449.70 962 XPT 10 Платина 48884.00 964 XPD 10 Паладiй 13130.00
Національний банкУкраїни 01.12.2005 встановлюєофіційні (облікові) курси банківських металів959 XAU 10 Золото 24936.90 961 XAG 10 Срiбло 414.61 962 XPT 10 Платина 49490.00 964 XPD 10 Паладiй 13029.00
- 2640,14грн. за 1 унцію золота (522,8 доларів за унцію);
- 5029,81грн. за 1 унцію платини(996,0 доларів за унцію);
- 44,14 грн.за 1 унцію срібла(8,74 доларів за унцію);
- 1408,95грн. за 1 унцію паладію(279,0 доларів за унцію);
Станом на 05.04.2006 року офіційніоблікові курси котирування банківських металів Національним банком Українистановлять(курс долара 5,05 грн./долар США):
Національний банкУкраїни 05.04.2006 встановлюєофіційні (облікові) курси банківських металів959 XAU 10 Золото 29542.50 961 XAG 10 Срiбло 593.12 962 XPT 10 Платина 54287.50 964 XPD 10 Паладiй 16917.50
- 2954,25грн. за 1 унцію золота (585,0 доларів за унцію);
- 5428,75грн. за 1 унцію платини(1075,0 доларів за унцію);
- 59,31 грн.за 1 унцію срібла(11,744 доларів за унцію);
- 1691,75грн. за 1 унцію паладію(335,0 доларів за унцію);
Національний банк України активно купує золото для своїх резервів. Це означає,що світова економіка все більше входить у фінансову спіраль, яка призведе дорізкого знецінення, у першу чергу, квазівалюти—долара, у другу—псевдовалюти,такої як євро, і в третю—сурогатних валют, зокрема гривні.За 2005 рік ціназа 1 грам золота зросла з 74 грн./грамм до 84 грн./грам (тобто на +13,5%), тодіяк офіційний обмінний курс гривня-долар знизився з рівняі 5,29 грн/долар до5,05 грн./долар (тобто на — 4,5%). За 1 квартал 2006 року ціна за 1 грам золотазросла з 84 грн./грамм до 95 грн./грам (тобто ще на +13,1%, що в 4 рази вищетемпа росту цін на золото у 2005 році), тоді як офіційний обмінний курсгривня-долар залишається на рівні 5,05 грн./долар. Як видно, утримання взолотовалютному запасі доларів США замість золота у 2005 – 2006 рокахстановиться все більш збитковим.При цьому припродажу золотих зливків в комерційних банках (табл.2.2 -2.4) при оптовій цініпродажу 97,0 грн./грам, тобто на 2 грн./грам вище обліко-вого курсу НБУ на05.04.2006, фактична ціна для тезавраторів – фізичних осіб становить:- для 1 г.зливків від 130,03(Аваль) до 136,0(Правекс-Банк)грн./грам;- для 2 г.зливків від 111,6(Аваль) до 1115,0(Правекс-Банк)грн./грам;- для 5 г.зливків від 104,3(Аваль) до 110,0(Правекс-Банк)грн./грам;- для 10 г.зливків від 101,67(Аваль) до 105,0(Правекс-Банк)грн./грам;- для 250 -1000 г.зливків від 97,7(Аваль) до95,0(Правекс-Банк) грн./грам;Таким чином,прибутковість банків при продажу найменших 1 грамових зливків золота відноснооблікового курсу досягає 36,9 – 43,1%.
/>Рис.2.4 Офіційнікурси обліку дорогоцінних металів Національного банку України у 2005 році/>Рис.2.5 Середнібіржові курси торгів золотом на УМВБ та офіційні облікові курси НБУ в грн../1унцію за 2003 рік
РОЗДІЛ 3. ОСНОВНІПРОБЛЕМИ ФОРМУВАННЯ РИНКУ ДОРОГОЦІННИХ МЕТАЛІВ В УКРАЇНІ
3.1 Місце України на світовому ринку дорогоцінних металів
За повідомленням World Gold Council, обсяг запасів золота вдержавному резерві України за станом на червень 2004 року склав 15,6 тоннидорогоцінного металу, що складало 2.2% від загального обсягу золотовалютнихзапасів країн. За повідомленням World Gold Council, обсяг запасів золота вдержавному резерві України за станом на квітень 2005 року дорівнював 15,9тоннам дорогоцінного металу, що складало 2,1% від загального обсягузолотовалютних запасів країн. За даними Світової Золотої Ради, за 2005 рік НБУ Українизбільшив золотий запас на 0,6 тонн золота, тепер золотий запас країни складає16,5 тонн, що дорівнює 1,7% від загальних золотовалютних резервів України. На рис.3.1 наведені показникидинаміки росту золотого запасу України за роки незалежності./>Рис.3.1 Динаміказміни золотого запасу України з 1992 року [19]По величинізапасів золота Україна займає 52-і місце з 111 суб'єктів, представлених усвітовому рейтингу (таблиця 3.1).
Таблиця 3.1 Рейтингзапасів золота в країнах світу та процентна частка золота в золотовалютнихрезервах країн (стан на кінець 2005 року) [19]Место в мире Название субъекта (RU) Название субъекта (EN) Запасы золота (тонн ) декабрь 2005 г. Доля золота (%) от общих золотовалютных запасов Запасы золота, (тонн) апрель 2005 г. Доля золота (%) от общих золотовалютных запасов 1 2 3 4 4 5 6 1 Соединенные Штаты United States 8133.5 67.5 8136.2 61.1 2 Германия Germany 3427.8 52 3433.2 48.7 3 МВФ — МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД IMF 3217.3 (1) 3217.3 (1) 4 Франция France 2856.8 59.3 2961 51.2 5 Италия Italy 2451.8 0.594 2451.8 54.4 6 Швейцария Switzerland 1290.1 35.2 1289.9 24 7 Япония Japan 765.2 1.4 765.2 1.2 8 ECB ECB 719.9 22.2 719.9 20.7 9 Нидерланды Netherlands 716.9 52.4 720.5 49.7 10 Китай China 600 1.2 600 1.3 11 Испания Spain 472.5 42.8 523.3 37 12 Tайвань Taiwan 423.3 2.5 423.3 2.3 13 Португалия Portugal 407.5 58.2 462.3 57.3 14 Россия Russia 386.7 3.5 386.3 4.1 15 Индия India 357.7 3.8 357.7 3.8 16 Венесуэла Venezuela 357.4 18.1 357.4 21.2 17 Великобритания United Kingdom 311.2 10.1 312.2 8.7 18 Австрия Austria 302.5 36.7 307.5 33.9 19 Ливан Lebanon 286.8 29.1 286.8 25.3 20 Бельгия Belgium 227.7 27.1 257.8 26.3 21 BIS BIS 189.3 (1) 206.2 (1) 22 Алжир Algeria 173.6 4.6 173.6 5.2 23 Филиппины Philippines 170.6 13.9 221.4 19.2 24 Швеция Sweden 154.5 9.9 170.4 9.6 25 Ливия Libya 143.8 6.4 143.8 7.2 26 Саудовская Аравия Saudi Arabia 143 6.8 143 7.3 27 Сингапур Singapore 127.4 1.6 127.4 1.5 28 Южная Африка South Africa 124 9.5 123.9 11.5 29 Турция Turkey 116.1 3.8 116.1 4 30 Греция Greece 107.9 66.7 107.7 56.5 31 Румыния Romania 104.9 7.4 105 9 32 Польша Poland 102.9 3.7 102.9 3.9 33 Индонезия Indonesia 96.4 4.5 96.5 3.6 34 Таиланд Thailand 84 2.6 83.6 2.3 35 Австралия Australia 79.8 2.9 79.7 3 36 Кувейт Kuwait 79 11.3 79 12 37 Египет Egypt 75.6 5.6 75.6 6.8 38 Дания Denmark 66.5 2.9 66.5 2.3 39 Пакистан Pakistan 65.3 9 65.3 7.7 40 Казахстан Kazakhstan 59.5 10.8 57.4 8.4 41 Аргентина Argentina 54.8 3.3 54.7 3.9 42 Финляндия Finland 49.1 6.9 49.1 5.5 43 Болгария Bulgaria 39.8 6.9 51.3 8.2 44 WAEMU (WAEMU3) WAEMU 36.5 7.9 36.5 6.6 45 Малайзия Malaysia 36.4 0.7 36.4 0.8 46 Словацкая Республика Slovak Republic 35.1 3.4 35.1 3.2 47 Перу Peru 34.7 3.8 34.7 3.8 48 Боливия Bolivia 28.3 26.6 28.3 33.3 49 Эквадор Ecuador 26.3 20.1 26.3 23.7 50 Марокко Morocco 22 2.1 22 1.8 51 Нигерия Nigeria 21.4 1.3 21.4 1.5 52 Украина Ukraine 16.5 1.7 15.9 2.1 53 Белоруссия Belarus 15.7 15.9 12.5 13.7 54 Кипр Cyprus 14.5 5.5 14.5 4.9 55 Корея Korea 14.2 0.1 14.2 0.1 56 Бразилия Brazil 13.6 0.3 13.8 0.3 57 Чешская Республика Czech 13.6 0.7 13.6 0.7 58 Нидерландские Антильские острова Neths. Antilles 13.1 28.6 13.1 29 59 Иордания Jordan 12.8 3.3 12.8 3.2 60 Камбоджа Cambodia 12.4 16.7 12.4 15.5 61 Колумбия Colombia 10.2 1.1 10.2 1 62 Сальвадор (Централь-ная Америка) El Salvador 10.1 8.1 13 8.9 63 Гана Ghana 8.7 8 8.7 6.9