--PAGE_BREAK--
В целом имущество предприятия снизилось с 18313 тыс. руб. до 17894 тыс. руб., что является отрицательным фактором. Но, его снижение относительно небольшое (412,5 тыс. руб). Снижение имущества произошло за счет снижения таких показателей как: оборотные активы на 101 тыс. руб. (на 1,6%), а также внеоборотных активов на 318 тыс.руб. (на 2,7%). Таким образом, в структуре имущества произошли изменения: удельный вес оборотных активов увеличился на 0,24 и составил 54,32 %, а внеоборотных активов снизился на 0,24% и составил 65,27%.
В составе внеоборотных активов можно выделить увеличение долгосрочных финансовых вложений на 107,3 тыс. руб. (т.е. на 129,8%)и снижение нематериальных активов на 120 тыс. руб., а также снижение незавершенного строительства на 71,3тыс. руб.(12,5%).
Отсюда видно, что именно снижение незавершенного строительства и нематериальных активов дает уменьшение внеоборотных активов. Изменение доли долгосрочных финансовых вложений объясняется тем, что в них инвестируют излишек свободных средств, с целью получения приращения капитала, следовательно, в данном случае у предприятия произошло увеличение свободных средств.
На понижение оборотных активов повлияло снижение доли запасов на 348,7 тыс. руб. (9,9%), в том числе материалов и других аналогичных ценностей на 8,2%; доли незавершенного производства на 12,5%, а также готовой продукции на 36%. С одной стороны, запасы уменьшаются, вероятно, из-за снижения объёмов выпускаемой продукции. Однако, необходимо помнить, что запасов предприятию необходимо иметь столько, сколько требуется для поддержания непрерывного процесса производства и реализации продукции. Запасы влияют на качество и цену товара. Но на предприятии произошло снижение незавершенного производства, можно предположить что предприятие вложило средства на улучшение материально-технической базы.
На предприятии наблюдается увеличение краткосрочной ДЗ на 20,7 %. Это может говорить о неправильной кредитной политике предприятия. В такой ситуации очень важно вести контроль за размером ДЗ и её своевременной инкассацией по расчётам за реализованную продукцию. Желательно также пересмотреть действующую систему кредитных условий для покупателей данной продукции, постоянно следить за платёжной дисциплиной дебиторов.
Денежные средства предприятия снизились на 12,7 %. Денежные средства связанны с ликвидностью и платежеспособностью предприятия, поэтому ему необходимо иметь оптимальный размер средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности эффективного использования в процессе производства, в данном случае все наоборот.
1.2.Оценка структуры источников средств предприятия и ее изменение
Таблица 2
Абсолютная величина
Уд.вес,%
Изменения
на
начало
на
конец
абсол.
величина
уд.весов
в %
пунктах
прирост
(умень
шение)
к нач.года,%
ПАССИВ
код стр
На начало года
На конец года
3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
75
75
0,41
0,42
0,01
-
Добавочный капитал
420
13748
14204
75,07
79,38
457
4,31
3,32
Резервный капитал
430
878
753
4,79
4,21
-125
- 0,58
- 14,20
Итого по разделу 3
490
14700
15132
80,27
84,56
432
4,29
2,94
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу 4
590
-
-
-
-
5 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
903
663
4,93
3,70
-240
-1,23
-26,61
Кредиторская задолженность
620
2601
1906
14,21
10,65
-696
-3,55
-26,74
в том числе :
поставщики и подрядчики
621
1481
1188
8,09
6,64
-294
-1,45
-19,82
задолж-ть перед персоналом организации
624
361
221
1,97
1,24
-140
-0,74
-38,83
залодж-ть перед госуд. и внебюдж.фондами
625
217
111
1,18
0,62
-106
-0,57
-49,03
задолженность по налогам и сборам
626
361
331
1,97
1,85
-30
-0,12
-8,28
прочие кредиторы
628
181
55
0,99
0,31
-126
-0,68
-69,45
Резервы предстоящих расходов
650
72
56
0,39
0,31
-17
-0,08
-23,24
Прочие краткосрочные обязательства
660
36
138
0,20
0,77
102
0,57
-
Итого по разделу 5
690
3613
2762
19,73
15,44
-851
-4,29
-23,55
БАЛАНС
700
18313
17894
100,00
100,00
-419
0,00
-2,29
Любому предприятию важно следить за соотношением собственных и заёмных источников финансирования активов предприятия. На данном предприятии удельный вес собственного капитала превышает удельный вес заёмного, доля собственного капитала на конец отчётного периода увеличилась на 4,3% и составила 84,3%.Это говорит о хорошей финансовой независимости предприятия. Наиболее значительным источником собственного капитала является добавочный капитал (79,38% всего пассива), который увеличился за период на 456,7 тыс.руб. снизился размер резервного капитала (на 14,2%), что соответственно повлекло изменение величины собственного капитала предприятия. Нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) за данный период у предприятия нет.
Что касается обязательств предприятия. На конец периода краткосрочные кредиты и займы сократились на 851 тыс. руб. (23,55%), а долгосрочные обязательства равны нулю. Здесь можно выделить снижение кредиторской задолженности:
— перед поставщиками и подрядчиками (снижение на 293,6 тыс. руб.),
— перед персоналом организации (снижение на 29,9 тыс. руб.),
— перед гос.бюджетом и внебюджетными фондами (снижение на 106,3 тыс. руб),
-прочие кредиторы (снижение на 125,5 тыс. руб).
Многие считают, что предприятиям следует как можно дольше оттягивать уплату кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании, однако большой её рост негативно влияет на платёжеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
В целом на предприятии прослеживаются тенденции к снижению доли оборотных и внеоборотных активов, собственных средств, а также снижение доли краткосрочных обязательств, что улучшает общую картину финансового состояния предприятия. Однако, проведённый структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения ещё нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния для получения которой необходим расчёт специальных показателей.
В оценке имущественного потенциала предприятия используется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности.
· Собственный оборотный капитал (СОК).
СОК = КиР + ДБП + РПР + ДО – ВА, где
КиР – капитал и резервы;
ДБП – доходы будущих периодов;
РПР – резервы предстоящих расходов;
ДО – долгосрочные обязательства;
ВА – внеоборотные активы.
продолжение
--PAGE_BREAK--СОК (нач.) = 14700+72,3-11988 = 2784,3 тыс. руб.
СОК (кон.) = 15132+55,5-11680 = 3507,5 тыс. руб.
Таким образом, в случае единовременного полного погашения краткосрочной задолженности предприятия, у него останутся оборотные активы в сумме 2784,3 тыс. руб. в начале отчетного периода и 3507,5 тыс. руб. в конце.
На данном предприятии собственный капитал превышает внеоборотные активы, что говорит о нормально работающем предприятии. На начало года оборотный капитал, приобретённый за счёт собственных средств и долгосрочных обязательств составил 2784,3 т.р, а на конец 3507,5 т.р.
· Чистые активы предприятия (ЧА).
Согласно ГК РФ для акционерных обществ этот показатель должен рассчитываться ежегодно, а его значение при определенных условиях может оказывать влияние на величину и структуру источников средств и выплату дивидендов.
ЧА = (ВА + ОА – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП – РПР) , где
ОА – оборотные активы;
ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
КО – краткосрочные обязательства.
ЧА (нач.) = (11988+6315) –(3613-72,3) = 14762,3 тыс.руб.
ЧА (кон.) = (11680+6214) –(2762-55,5) = 15187,5 тыс. руб.
Таким образом, после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации предприятия, к распределению среди акционеров останутся активы общества в сумме 14762,3 тыс. руб. в начале отчетного периода и 15187,5 тыс. руб. – в конце периода.
2.Оценка финансового положения
2.1.Оценка платежеспособности предприятия и ее динамики
Таблица 3
N
пп
Показатель, т.р.
На нач.
прошл.
года
На нач.
отчетн.
года
На конец
отчетн.
года
Изменения
За прошлый год
За отчетный год
абсолютн.
т.р
темп
прироста
%
абсолютн.
т.р
темп
прироста
%
1.
Запасы, всего
3183
3537
3188
354
0,11
-349
-0,10
2.
Дебиторская задолженность,
1439
1674
2020
234
0,16
346
0,21
Денежные средства
1010
1010
882
0,00
-128
-0,13
3.
Оборотные активы, всего
5632
6220
6090
588
0,10
-131
-0,02
4.
Долгосрочные пассивы, всего
5.
Краткосрочные пассивы, всего
3288
3613
2762
325
0,10
-851
-0,24
6.
Всего обязательств (с4+с5)
3288
3613
2762
325
0,10
-851
-0,24
7.
Оборотный капитал (с3-с6)
2345
2607
3328
263
0,11
720
0,28
8.
Чистый оборотный кап-л (с3-с5)
2345
2607
3328
263
0,11
720
0,28
Платёжеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
Наиболее существенным показателем, рассчитанным в таблице 3, является чистый оборотный капитал предприятия. Он представляет собой те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйствующему субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации, когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность.
Из расчетов таблицы 3 видно, что на начало прошлого периода величина чистого оборотного капитала положительна (2345 тыс. руб.), что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В целом за прошлый период данная величина увеличилась на 263 тыс. руб., за отчетный год –на 720 тыс.руб., т.е. на 0,11 и 0,28% соотвественно.
Таким образом, величина оборотных активов и в прошлом, и в отчетном году больше величины краткосрочной задолженности (т.е.ЧОК>0), что положительно характеризует платежеспособность предприятия – оно имеет возможность расплатиться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов, при этом наблюдается положительная динамика чистого оборотного капитала, которая показывает увеличение платежеспособности предприятия.
2.2.Оценка динамики показателей ликвидности
Таблица 4
N
пп
Показатели
На начало
года
На конец
года
Изменения
абсолют.
темп
роста,%
1.
Коэффициент текущей ликвидности
1,76
2,25
0,49
128,08
2.
Промежуточный коэффициент ликвидности
0,76
1,07
0,31
141,45
3.
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,29
0,33
0,04
114,25
4.
Удельный вес запасов и затрат
1,00
1,18
0,18
117,92
Для оценки платёжеспособности предприятия используются
4 относительных показателя, различающихся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
1) Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период увеличился на 128,08% и составил на конец года 2,25, тогда как рекомендуемое его значение больше или равно 2. Таким образом, на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности приходится 1,76 руб. и 2,25 руб. оборотных средств на начало и конец года соответственно.
2) Норматив для промежуточного коэффициента ликвидности составляет 0,8 и более, значение коэффициента полученного на предприятии 0,76 и 1,07 на начало и конец года соответственно.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности на данном предприятии в прошлом периоде составил 0,29, в отчетном — 0,3. Коэффициент показывает, что организация может покрыть только 30 % краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Рекомендуемое значение этого коэффициента больше или равно 0,15.
4) Доля запасов и затрат в покрытии увеличилась на 17,9% и составила на конец периода 1,18.
Таким образом, исходя из расчётов, можно сделать вывод о том, что активы предприятия ликвидные. Предприятие получает денежные средства от покупателей за реализованную продукцию (старается снизить ДЗ на сколько это возможно).
2.3.Оценка динамики показателей финансовой устойчивости
Таблица 5
N
пп
Показатель
На
начало
года
На
конец
года
Изменения
абсолют-
ные
темп
роста, %
1
2
3
4
5
6
1.
Коэффициент финансовой независимости (автономности, собственности). Уд.вес
собственных источников в валюте баланса, %
80,67%
84,87%
4,21%
105,22
2.
Коэффициент финансовой устойчивости.
Уд. вес собственных источников и долгоср.
заемных средств в валюте баланса,%
80,67%
84,87%
4,21%
105,22
3.
Уд. вес заемных средств в валюте баланса,%
18,74%
15,13%
-3,62%
80,71
4.
Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств (отношение заемных средств к
собственным)
0,240
0,178
-0,061
74,350
5.
Коэффициент участия собственных и
долгосрочных заемных средств в
материальных запасах и затратах
0,784
1,100
0,316
140,258
6.
Коэффициент финансовой маневренности:
а) отношение всех активов к собственным и
долгосрочным заемным средствам
1,240
1,178
-0,061
95,041
б) отношение чистых оборотных активов к
собств.и долгоср. заемным средствам
0,159
0,172
0,013
108,167
Теперь проведём анализ показателей финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой независимости увеличился с 80,67% до 84,87%, что говорит об увеличении финансовой устойчивости. Этот коэффициент показывает, что доля собственных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, увеличилось на 5,22 %.
Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 5,22 %. Это вызвано увеличением удельного веса собственных источников и долгосрочных заемных средств, в сумме на 4,21 %.
Коэффициент зависимости от внешних займов и обязательств снизился на 0.061.
Следует также заметить, что произошло увеличение коэффициента участия собственных и долгосрочных заёмных средств в материальных запасах и затратах с 0,784 до 1,1. Это говорит о том, что закупки сырья, материалов и других запасов стали больше финансироваться за счёт собственных средств.
Коэффициент финансовой маневренности, рассчитанный как отношение всех активов к собственным и долгосрочным заёмным средствам остался прежним, т.к. долгосрочных обязательств у предприятия нет.
3.Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
3.1.Оценка влияния изменения объема реализации и активов на их оборачиваемость.
Таблица 6
N
пп
Показатель, т.р.
Прош.
год
Отчетн.
год
Коэфф.
оборач-ти
Темп прироста
(снижения),%
Соотноше-
ние темпов
прироста
активов и
реализации
прош.
год
отчетн.
год
абсол.
величины
коэфф.
оборачи-
ваемости
1.
Среднегодовая величина
всех активов
16112,12
18104
0,85
1,14
12,36
34,84927
0,240
2.
Среднегодовая величина
текущих активов
5387,47
6265
2,53
3,30
16,28
30,30
0,316
3.
Среднегодовая величина
запасов и затрат
2958,69
3362
3,92
5,29
13,64
35,14
0,265
4.
Среднегодовая величина
дебиторской
задолженности
1643,43
1847
8,31
11,20
12,36
34,85
0,240
5.
Себестоимость
реализации
11585,20
17792
X
X
53,57
X
X
6.
Реализация продукции,
работ и услуг без НДС и
акцизов (Ф 2)
13654,00
20688
X
X
51,52
X
X
Все показатели имеют тенденцию к увеличению. Так, например, среднегодовая величина всех активов возросла на 12,36%, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 34,84 %. Если рассматривать соотношение темпов прироста активов и реализации, можно увидеть, что все они опережают темпы прироста реализации продукции: прирост текущих активов 16,28%, запасов и затрат 13,64%, ДЗ 12,36%.
Таким образом, чем быстрее оборачиваются активы, тем больший объём продукции может быть произведён и реализован при заданной их сумме. Или при заданном объёме производства ускоренная оборачиваемости позволит высвободить часть активов и использовать их на другие цели.
3.2.Оценка общих и частных показателей оборачиваемости и их динамика.
Таблица 7
N
пп
Коэффициент
оборачиваемости
Прош.
год
Отчетн.
год
Отчетн.год
исходя
из реа-
лизации
прош.
года
Отклонения
Всего
В т.ч. за счет
Изменений
объема
реализа-
ции
активов
1.
Всех активов
0,85
1,14
1,28
0,30
0,43
-0,14
2.
Текущих активов
2,53
3,30
3,84
0,77
1,31
-0,54
3.
Запасов и затрат
3,92
5,29
6,01
1,38
2,10
-0,72
4.
Дебиторской
задолженности
8,31
11,20
12,59
2,90
4,28
-1,38
Как говорилось выше, все коэффициенты оборачиваемости различных видов активов увеличиваются, что является положительным моментом для предприятия. Так коэффициент оборачиваемости всех активов увеличился на 0,3, причем изменение произошло под влиянием двух факторов – за счет увеличения объема реализации (оборачиваемость увеличилась на 0,43%) и изменения активов (снизилась на 0,14%).Аналогичная ситуация наблюдается и по другим показателям – они имеют тенденцию роста. Так оборачиваемость текущих активов увеличилась на 0,7; запасов и затрат увеличилось на 1,38 и ДЗ на 2,9. Это говорит о быстрой оборачиваемости оборотных активов.
3.3.Оценка рентабельности активов и факторов ее изменения
Таблица 8
№ пп
Показатель
Прош.год
Отчетн.год
Отклонения
1.
Чистая рентабельность продаж, в %
6,97%
6,20%
-0,77%
2.
Оборачиваемость всех активов
0,85
1,14
0,30
3.
Оборачиваемость текущих активов
2,53
3,30
0,77
4.
Рентабельность текущих активов, в %
17,66%
20,47%
2,81%
5.
Рентабельность активов предприятия, в %
5,91%
7,08%
1,18%
6.
Изменение рентабельности предприятия за счет:
а) оборачиваемости активов
2,06%
б) рентабельности продаж
-0,88%
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности. Рентабельность отражает степень прибыльности и характеризует эффективность деятельности в использовании соответствующих средств.
На данном предприятии за отчётный год произошло снижение чистой рентабельности продаж с 6,97% до 6,2% (на 0,77%).Это говорит о том, что на конец отчётного года на 1 рубль реализованной продукции приходится 6 руб 2 коп. прибыли. Снижение рентабельности продаж является следствием снижением цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или увеличение затрат на производство при постоянных ценах.
Рентабельность текущих активов увеличилась на 2,81 %, то есть на каждый рубль, вложенный в оборотные активы стало приходиться в среднем на 2руб 81 коп. больше в отчётном периоде по сравнению с предыдущим.
В целом рентабельность активов увеличилась на 1,18%. Изменение рентабельности произошло за счет двух факторов: +2,06% за счет изменения оборачиваемости, -0,88% за счет рентабельности продаж.
В итоге увеличение рентабельности активов предприятия является положительным фактом, т.к. характеризует увеличение прибыли на единицу активов.
3.4.Оценка чистой рентабельности собственного капитала и факторов ее изменения.
Таблица 9
№
Показатель
Прош.год
Отчетн.год
Отклонения
1.
Среднегодовая величина всех активов, т.р.
16112,12
18103,50
1991,39
2.
Прибыль, оставшаяся в распоряжении предпр-я, т.р.
951,60
1282,60
331,00
3.
Объем реализации продукции, работ и услуг
без НДС и акцизов, т.р.
13654,00
20688,00
7034,00
4.
Среднегодовая сумма собственного капитала
(средств), т.р.
14380,70
14979,90
599,20
5.
Коэффициент фин. маневренности (стр1: стр4)
1,12
1,21
0,09
6.
Коэффициент оборач-ти всех активов (стр3: стр1)
0,85
1,14
0,30
7.
Рентабельность реализованной продукции, %
(стр2: стр3х100)
6,97
6,20
-0,77
8.
Рентабельность собственного капитала, %
(стр2: стр4х100 или стр5хстр6хстр7)
6,62
8,56
1,94
9.
Влияние на изменение рентабельности собственного
капитала отклонений:
а) коэффициентов финансовой маневренности
0,52
б) коэффициентов оборачиваемости
2,49
в) рентабельности реализованной продукции
-1,06
г) баланс отклонений
1,94
Для анализа факторов, влияющих на изменение чистой рентабельности собственного капитала, используем факторный анализ.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. На данном предприятии она увеличилась с 6,62 до 8,56%. На рентабельность собственного капитала оказывают влияние следующие факторы: изменение коэффициента финансовой манёвренности, коэффициентов оборачиваемости, рентабельности продаж. Коэффициент финансовой маневренности в прошлом году равен 1,12, за отчётный год он вырос до 1,21, таким образом, изменение чистой рентабельности собственного капитала под влиянием данного коэффициента равно 0,52. Увеличение коэффициента оборачиваемости всех активов на 0,3 привело к увеличению чистой рентабельности собственного капитала на 2,49; а снижение чистой рентабельности продаж на 0,77 привело к снижению рентабельности на 1,06.
Общее изменение чистой рентабельности собственного капитала под влиянием трех факторов составило 1,94 %, т.е. в отчетном году сумма чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала увеличилась на 1,94%. Итак, увеличение коэффициента чистой рентабельности собственного капитала говорит о повышении эффективности использования собственного капитала. продолжение
--PAGE_BREAK--
II. Анализ прибыли и затрат.
1.Оценка изменения прибыли до налогообложения и ее составляющих и чистой прибыли.
Таблица 10
№
Показатель
Прибыль, т.р.
Прирост(+)
снижение(-)
прошлый
год
отчетный
год
т.р.
%
1.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг
2 069
2 896
827,5
40,00
2.
Результат от прочей реализации
-83
-372
-289,6
349,76
4.
Балансовая прибыль
1 986
2 524
537,9
27,08
5.
Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия
952
1 283
331
34,78
В целом, в отчетном году по сравнению с прошлым, чистая прибыль предприятия увеличилась на 34,78% (с 951,6 тыс. руб. до 1282,6 тыс. руб.). Это изменение произошло, как результат от прибыли от продаж и прочей реализации. Таким образом, можно говорить об увеличении доходности основной деятельности (прибыль от продаж увеличилась на 40%).
На анализируемом предприятии также доходы, полученные от внереализационных операций, снизили рост прибыли на 289,6 тыс. руб. Это может быть выплата ранее списанных долгов, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году кредиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек и др.
2.Сравнительный анализ влияния факторов на формирование прибыли от производства и продаж.
Таблица 11
№
Факторы
Влияние на сверхплановую прибыль
от реализации
продукции
от производства
продукции
т.р.
% к итогу
т.р.
% к итогу
За счет изменений
1.
Объема реализации
426
51,52
398,4
113,18
2.
Структурных сдвигов
-95
-11,52
-257
-73,15
3.
Полной себестоимости
-3 724
-450,01
-3 934,8
-1117,84
4.
Цен на продукцию
4 220
510,01
4 146
1177,81
ИТОГО
827,50
100,00
352,0
100,00
Дополнительные расчеты
Таблица 11.1. – Прибыль от продаж
показатели
баз.пер
в тек.ценах
отч.пер
выручка
13 654,00
16468
20 688,00
себестоимость
11 585
14067,86
17 792
прибыль
2 069
2399,8
2 896
п(ц)
4 220,34
п(с/с)
-3723,84
п(ор)
426,31
п(стр)
-95
пбощ
827,50
828
Таблица 11.2. – Прибыль от производства
показатели
баз.пер
в тек.ценах
отч.пер.
выручка+доходы
13778,20
16542
20688,00
себестоимость+расходы
11792,00
14415,2
18350,00
прибыль
1986,00
2126,92
2337,70
п(ц)
4 145,88
п(с/с)
-3934,80
п(ор)
398,39
п(стр)
-257
пбощ
352,00
352
При проведении сравнительного анализа влияния факторов на формирование прибыли от производства продукции можно выделить следующие тенденции:
Прибыль от производства продукции увеличилась на 352 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым. За счет изменения объёма реализации прибыль от производства увеличилась 398,4 тыс. руб., изменения цен на продукцию на 4145,9 тыс. руб., структуры реализации и полной себестоимости снизилась на 257 и 3934,8 тыс. руб. соответственно.
Однако анализ прибыли от продаж является более значимым для предприятия. Прибыль от продаж в отчётном периоде, также как и прибыль от производства увеличилась на 827,50 тыс. руб. за счет изменения объёма реализации (на 426,3тыс.руб.), цен на продукцию (на 4220,34 тыс. руб.), структуры реализации снизилась (на 95 тыс. руб.), полной себестоимости (на 3723,84 тыс. руб.). В целом предприятие работает успешно.
3.Оценка порога рентабельности и прогноз прибыли
Таблица 12
№
Показатель
Величина
показателя
1.
Объем реализации за отчетный год, т.р.(без НДС и акцизов)
20 688,00
2.
Переменные расходы в отчетном году, т.р.
10 675,02
3.
Валовая прибыль, т.р. (стр1-стр2)
10 012,98
4.
Постоянные расходы в отчетном году, т.р.
7 116,68
5.
Прибыль, т.р. (стр3-стр4)
2 896,30
6.
Коэффициент валовой прибыли в выручке от реализации
0,48
7.
Коэффициент переменных расходов в выручке от реализации
0,52
8.
Порог рентабельности для объема реализации, обеспечивающего валовую прибыль в пределах постоянных расходов, т.р. (стр4: стр6)
14 703,90
9.
Ежемесячная (в среднем) реализация, ниже которой
предприятиебудет работать в убыток, т.р. (стр8:12месяцев)
1 225,33
10.
Число дней до «мертвой точки» [365дней:(стр1: стр8)]
259,42
11.
Ожидаемая прибыль по прогнозным расчетам на будущий
год, т.р.
2 780,45
12.
Объем реализации, обеспечивающий прогнозируемую
прибыль, т.р. [(стр11+стр4): стр6]
20 448,64
Для расчёта порога рентабельности сначала необходимо рассчитать коэффициент валовой прибыли в выручке от реализации или коэффициент покрытия. На данном предприятии он равен 0,48 и показывает ту долю выручки, которая в настоящий момент покрывает постоянные издержки и прибыль предприятия.
Порог рентабельности рассчитывается делением постоянных расходов в отчётном году на коэффициент покрытия и показывает, какого объема производства в отчетном году надо было достичь, чтобы окупить производственные затраты. На анализируемом предприятии затраты в отчётном году окупились при значении выручки равном 14703,9тыс. руб.; причем ежемесячная реализация должна была составить в среднем 1225,33 тыс. руб.
Если смотреть относительно календарного периода, то предприятие будет работать в убыток 259 дней и только потом сможет приносить прибыль. Само же выражение «мертвая точка» применяется для обозначения объёма выпуска, достаточного для покрытия всех издержек, но недостаточного для получения прибыли.
Ожидаемая прибыль по прогнозным расчётам на будущий год составит 2780,45 тыс. руб. Для этого объём реализации, обеспечивающий прогнозируемую прибыль, должен составить 20448,64 тыс. руб.
4.Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций
Таблица 13
№
Показатель
Прош.год
Отчетн.год
Темп роста
%
1.
Сумма прибыли, оставшейся у предприятия,
приходящаяся на акции, т.р.
133,22
218,04
163,67
2.
Дивиденд на одну акцию, руб.
1,78
2,91
163,67
3.
Удельный вес дивиденда к сумме прибыли,
оставшейся у предприятия, на одну акцию, %
1,33
1,33
100,00
Сумма прибыли, оставшейся у предприятия, приходящаяся на акции в отчетном году возросла на 163,67 % по сравнению с прошлым годом и составила 218,04 тыс.руб. Таким образом, дивиденд на одну акцию возрос на аналогичную величину и составил в отчетном году 2,91 руб. Такое повышение произошло за счет увеличения процента чистой прибыли, которая идет на выплату дивидендов.
Увеличение дивидендного дохода может произойти как результат принятого руководством решения из-за улучшения работы предприятия, вследствие чего и возросла доходность акционеров. продолжение
--PAGE_BREAK--