--PAGE_BREAK--Коэффициенты деловой активности 1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
КА= N/B,
К1А0=28173790/14140625=1,99
К1А1=48015164/14140625=1,4
ΔК1А =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение оборота средств предприятия на 1,4 раз за год.
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К2А= N/(Z+R) где Z– средняя за период величина запасов по балансу
R— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2А0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2А1=48015164/(1702752+913725)=18,35
ΔК2А =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.
3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
К3А= N/Z
К3А0=28173790/1702752=16,55
К3А1=48015164/1702752=28,2
ΔК3А =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4А= N/Zr
где Zr— средняя за период величина готовой продукции.
К4А0=28173790/483566= 58,26
К4А1=48015164/483566=99,3
ΔК4А =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К5А=N/rа
Где r- средняя за период дебиторская задолженность
К5А0=28173790/2347768=12
К5А0=48015164/2347768=20,45
ΔК5А =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
6) Средний срок оборота дебиторской задолженности
К6А= 365/К5а
К6А0=365/12=30,42
К6А1= 365/К5а 1=365/20,45=17,85
ΔК6А =17,85-30,42=-12,57
Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно.
7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К7А=N/rр
где rр – средняя за период кредиторская задолженность
К7А0 =28173790/1051572=26,79
К7А1=48015164/1051572=45,66
ΔК7А =45,66-26,79=18,87
Рост показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
8) Средний срок оборота кредиторской задолженности К8А = 365/К7А
К8А0= 365/26,79= 13,63
К8А1= 365/45,66=7,99
ΔК8А =7,99-13,63=-5,64
Срок возврата долгов предприятия снизился.
9) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К9А=N/F
где F— средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
К9А0=28173790/9133691=3,08
К9А1=48015164/9133691=5,26
ΔК9А =5,26-3,08=2,18
Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара.
продолжение
--PAGE_BREAK--10) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К10А=N/И
К10А0=28173790/7678373=3,67
К10А1= 48015164/7678373=6,25
ΔК10А =6,25-3,67=2,58
Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала.
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов — за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость— это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (Iраздел пассива баланса) и внеоборотными активами(I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.
СОС = ОА — КО
где ОА— оборотные активы;
КО – краткосрочные обязательства.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (ДП— II раздел пассива баланса):
СД= СОС+ ДП
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):
ОИ= СД+ КЗС
Таблица 2. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели
На начало периода
На конец периода
1.0бщая величина запасов (3)
1200210
2205594
2.Наличие:
собственных оборотных средств (СОС)
59471
937749
собственных и долгосрочных заемных источников (СД)
1866656
3038420
общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)
6374980
7546744
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1.Излишек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств (СОС):
СОС= СОС—3
где3 — запасы .
На начало периода СОС= 59471-1200210 = -1140739,
На конец периода СОС= 937749-2205594= -1267845.
Δ СОС= -1267845+1140739 = -127106.
У предприятия ЗАО «Калужский холодильник» очевиден недостаток собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на 127106тыс.руб.
2.Излишек(+) или недостаток(-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (СД):
СД=СД-3
На начало периода СД = 1866656 -1200210 = 666446
На конец периода СД = 3038420 –2205594 = 832826.
Δ СД = 832826-666446 = 166380
Недостаток в собственных долгосрочных источников формирования запасов за год уменьшился на 166380 тыс.руб.
3.Излишек(+) или недостаток(—) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ= ОИ— 3
На начало периода ОИ = 6374980-1200210 =5174770
На конец периода ОИ = 7546744 – 2205594 = 5341150
Δ ОИ = 5341150 — 5174770 = 166380.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной дебиторской задолженности.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации услуг, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.
2.4. Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты
пассива, текущей и перспективной ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2.Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.(стр.240)
А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела IIактива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела Iактива баланса – внеоборотные активы (стр.190)
Приведем активы по степени ликвидности в таблице3.
Таблица 3.Структура актива баланса ЗАО " Калужский холодильник" по степени ликвидности.
Группа актива баланса по степени ликвидности
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Темп прироста,
%
А1 — наиболее ликвидные активы
878075
949375
71300
8,1
А2 – быстрореализуемые активы
2447121
2248415
-198706
-8,1
А3 – медленно реализуемые активы
1242599
2248283
1005684
80,9
А4 — труднореализуемые активы
9119547
9147835
28288
0,3
Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.(стр.620)
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.(стр.610+стр.660)
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IVи Vразделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.(стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IIIраздела баланса.(стр.490)
Приведем пассивы баланса ЗАО " Калужский холодильник " по степени погашения обязательств в таблице 4.
Таблица 4. Структура пассива баланса по степени
погашения обязательств.
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Темп прироста
П1 — наиболее срочные обязательства
1051572
1051572
П3— долгосрочные обязательства
1807185
2100671
293486
16
П4 — постоянные обязательстка
7371833
7984913
613080
8
Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличиличение собственных средств предприятия на 8%.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности(общий коэффициент покрытия) – Кт.л.показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.
Нормальное ограничение: К т.л. должен быть не менее 2.
ТЛ=ТА/КП, где
ТА – итого по разделу оборотные активы, стр290
КП – краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент срочной ликвидностихарактеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
СЛ = (ДС+ДБ)/КП, где
ДС – денежные средства и их эквиваленты,
ДБ – расчеты с дебиторами,
КП – краткосрочные пассивы.
Коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:
АЛ= ДС /КП, где
ДС – денежные средства и их эквиваленты,
КП – краткосрочные пассивы,
Нормальное ограничение — 0,3 -0,08.
Таблица 5. Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Коэффициент текущей ликвидности
1,0132
1,2080
0,19
Коэффициент срочной ликвидности
0,73757
0,70931
-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,19477
0,21058
0,02
продолжение
--PAGE_BREAK--
Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рассматривать в динамике.
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация. Ккс = Собственный капитал (стр.490)/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккс = 7371833/13687342=0,53859
На конец периода: Ккс = 7984913/14593908= 0,54714
Как мы видим, владельцам принадлежит половина средств, вложенных в предприятие, и эта доля растет.
Ккп = (Краткосрочные пассивы (стр.690) + Долгосрочные пассивы(стр.590))/ Всего источников(стр.700)
На начало периода: Ккп =(4508324+1807185)/ 13687342=0,4614124
На конец периода: Ккп =(4508324+2100671)/ 14593908=0,452859851
Заемный капитал занимает меньшую часть средств и постепенно снижается.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована.
Км = Собственные оборотные средства (стр.490+590-190) / собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Км = (7371833+1807185-9119547)/ 7371833=0,008067329
На конец периода: Км = (7984913+2100671-9147835)/ 7984913=0,1174401
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала(Кс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации.
Кс = Краткосрочные обязательства (стр.690) + Долгосрочныеобязательства(стр.590)/ собственный капитал(стр.490)
На начало периода: Кс = (4508324+1807185)/ 7371833= 0,8567
На конец периода: Кс =(4508324+2100671)/7984913= 0,8277
Собственный капитал преобладает над заемным.
Таблица 6. Источники кредиторской задолженности.
Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками
910687
910687
Задолженность по налогам и сборам
140885
140885
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
3456752
3456752
продолжение
--PAGE_BREAK--
Вся задолженность осталась на прежнем уровне.
3. ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ.
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
В ходе работы было обнаружено следующее:
· выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 127106тыс.руб.;
· произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
· отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);
· Предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского кредита;
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
· произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
· выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
· рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.
В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
· организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
· для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
· предприятие обладает финансово – экономической самостоятельностью.
· предприятие работает прибыльно.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
· принять меры по снижению кредиторской задолженности;;
· следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
· необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
· обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
· изменить отношение к управлению производством,
· усовершенствовать структуру управления,
· совершенствовать кадровую политику,
· продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
· изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Главная цель производственного предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой части данной работы была представлена история, правовая форма, назначение предприятия; были показаны основные технико-экономические показатели. Механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства.
Во второй части, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
В третьей части были сделаны выводы и предложены первоочередные мероприятия, повышающие эффективность деятельности анализируемого хозяйственного субъекта.
Список использованной литературы.
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003.
2. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Ковалев В. В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового сотояния предприятия – изд. 3-е исправ., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2002.
5. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. — М.: Финансы и статистика, 2002.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2003.
8. А. К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях” “Инфра — м” — 2000.
Приложение 1.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2003 год
Организация ЗАО "
Калужский холодильник "
Единица измерения руб.
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
I
.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
25980
27700
Основные средства
120
5839647
5839647
Незавершенное строительство
130
1366659
1380065
Долгосрочные финансовые вложения
140
Отложенные налоговые активы
145
Прочие внеоборотные активы
150
1887261
1900423
Итого по разделу
I
190
9119547
9147835
II
. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
в том числе:
210
1200210
2205594
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности
211
729292
1697240
животные на выращивании и откорме
212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
213
5920
5920
готовая продукция и товары для перепродажи
214
товары отгруженные
215
464698
502434
расходы будущих периодов
216
прочие запасы и затраты
217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
42689
42689
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
230
покупатели и заказчики
231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе:
240
2447121
2248415
покупатели и заказчики
241
2447121
2248415
Краткосрочные финансовые вложения
250
Денежные средства
260
878075
949375
Прочие оборотные активы
270
Итого по разделу
II
290
4567795
5446073
БАЛАНС
300
13687342
14593908
ПАССИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
III
. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
1032730
1032730
Добавочный капитал
420
1294696
1294696
Резервный капитал
430
29682
29682
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством
431
3456752
3456752
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
432
1531148
1531148
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
470
----
1401250
Итого по разделу
III
490
7371833
7984913
I
V
.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
1807185
2100671
Отложенные налоговые обязательства
515
Прочие долгосрочные пассивы
520
Итого по разделу
I
V.
590
1807185
2100671
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
Кредиторская задолженность
620
1051572
1051572
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
910687
910687
задолженность перед персоналом организации
622
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
623
задолженность по налогам и сборам
624
140885
140885
прочие кредиторы
625
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
3456752
3456752
Доходы будущих периодов
640
Резервы предстоящих расходов
650
Прочие краткосрочные обязательства
660
Итого по разделу V
690
4508324
4508324
БАЛАНС
700
13687342
14593908
СПРАВКА о наличии ценностей,
учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства
910
в том числе по лизингу
911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
920
Товары, принятые на комиссию
930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов
940
Обеспечения обязательств и платежей полученные
950
Обеспечения обязательств и платежей выданные
960
Износ жилищного фонда
970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
980
Нематериальные активы, полученные в пользование
990
продолжение
--PAGE_BREAK--