--PAGE_BREAK--
Схема 1.
Структурно – логическая модель формирования показателей прибыли.
Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости. Создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. Она характеризует степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений и активов. В условиях рынка субъект хозяйствования стремится, если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость.
Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции):
· увеличение объема реализации продукции;
· снижение ее себестоимости;
· повышение качества товарной продукции;
· реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Основные направления поиска увеличения прибыли от реализации продукции представлены на схеме 2 (приложение 1).
1. Эффективность производства.
1.1. Прибыль, ее экономическое содержание, виды и методы определения.
Для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники ее получения, факторы, определяющие ее величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. При изучении прибыли нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих ее уровень.
Полученная прибыль и уровень рентабельности характеризуют финансовые результаты, полученные в процессе деятельности, что показывает, насколько эффективно функционирует предприятие.
В ходе анализа финансовых результатов следует ответить на следующие вопросы:
-насколько стабильны полученные доходы и произведенные расходы;
-какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов;
-насколько производительны осуществляемые затраты;
-какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;
-насколько эффективно и грамотно управление предприятием.
Изучив несколько литературных источников на тему прибыли и рентабельности предприятия, я обратила внимание на то, что авторы, рассматривая этот вопрос, делают акцент на различных показателях.
Например, Ефимова О.В., прежде всего, обращает внимание на то, что определение прибыли зависит от учетной политики предприятия и действующей методологии учета. Так, переход к учету реализованной продукции не по моменту ее оплаты, а по моменту ее отгрузки привел к тому, что расчетная база доходов и расходов изменилась за счет остатков отгруженной и неоплаченной продукции.
Кроме того, оценка составляющих финансовых результатов деятельности предприятия зависит от выбранной ее руководителем финансовой политики. Речь идет о возможности маневра (например, в части распределения затрат между готовой продукцией и незавершенным производством, списания расходов будущих периодов, создания резервов), позволяющего управлять величиной финансовых результатов как текущего, так и будущих периодов.
Другая проблема состоит в том, чтобы отойти от принятого в нашей стране налогового подхода к формированию себестоимости с включением в нее затрат, отражаемых в отчетности. Во всем мире признается, что финансовая отчетность, на основе которой внешние пользователи принимают решения, должна содержать полную информацию о затратах, связанных с производством и реализацией продукции, а не с той их частью, что учитывается при расчете налогооблагаемой базы. Именно сопоставлением полной суммы затрат с выручкой определяется их эффективность. В противном случае расчет показателей эффективности (рентабельности) затрат теряет экономический смысл.
Следовательно, при анализе структуры отчета о прибылях и убытках необходимо установить, какого подхода придерживается предприятие при формировании показателей «Себестоимость реализованной продукции», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы».
Дополнительная информация о структуре расходов может быть получена при рассмотрении соотношений: «себестоимость/выручка», «коммерческие расходы/выручка», «управленческие расходы/выручка». По динамике данных соотношений делают выводы о том внимании, которое уделяется на предприятии разным функциям управления: административно-управленческой, коммерческо-сбытовой, а также о способности предприятия управлять соотношением «доходы/затраты».
Главная цель отчета о прибылях и убытках состоит в прогнозировании будущих доходов. Для этого необходимо рассмотреть каждый элемент отчета и оценить вероятность его присутствия в будущем, для чего потребуется получить максимум информации о составе соответствующих показателей.
Вероятность получения дохода в будущем определяется его стабильностью. Поэтому в отчете о прибылях и убытках необходимо выделить следующие статьи: повторяющиеся, редкие, чрезвычайные. Будучи достаточно условным, данное деление определяется конкретными условиями функционирования предприятия.
Другой пример влияния оценки статьи актива на результат – статья «Незавершенное производство». Использование различных методов ее оценки и распределения расходов между продукцией завершенной (готовой) и не прошедшей полной обработки, т.е. незавершенным производством, приводит к тому, что финансовый результат может быть завышен или занижен.
Еще одним примером оценки «качества» получаемой чистой прибыли (чистая прибыль рассматривается как конечная характеристика наращения собственного капитала) является анализ динамики внутренних показателей доходности: «результат от реализации/выручка», «результат от финансово-хозяйственной деятельности/выручка», «результат отчетного года/выручка», «чистая прибыль/выручка». Цель такого анализа – подтвердить стабильность получения чистого дохода с каждого рубля продаж.
Шеремет А.Д. также считает, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Основными задачами анализа прибыли являются:
-анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
-факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
-анализ финансовых результатов от прочей реализации, вне реализационной и финансовой деятельности;
-анализ и оценка использования чистой прибыли;
-анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
-анализ резервов роста прибыли на основе оптимизации объемов реализации и издержек производства и обращения.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, работ, услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
В процессе анализа нужно обязательно рассматривать структуру показателей прибыли и их динамику. Данная структурно-логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности представлена на схеме 3 (приложение 2).
продолжение
--PAGE_BREAK--
продолжение
--PAGE_BREAK--
Схема 3.
Структурно – логическая модель факторного анализа прибыли от основной деятельности
В работе Савицкой Г.В. даётся определение: прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырёх факторов первого уровня соподчинённости:
-объёма реализации продукции (VРП);
-её структуры (Удi);
-себестоимости (Сi);
-уровня средне реализационных цен (Цi).
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.
Изменение уровня средне реализационных цен пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на мой взгляд, наиболее полно рассматривает А.Д. Шеремет. Он подчёркивает, что основное внимание должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменение прибыли и дополняет такие факторы:
-Изменение цен на сырьё, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки.
-Изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
-Методика формализованного расчёта факторных влияний на прибыль от реализации продукции.
Факторы, оказывающие влияние на балансовую прибыль можно сгруппировать таким образом:
-изменение отпускных цен на реализованную продукцию
-изменения в объеме продукции
-изменения в структуре реализованной продукции
-изменение себестоимости единицы продукции
-изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
-влияние прочих факторов на прибыль от реализации
-изменение сальдо операционных результатов
-изменение сальдо вне реализационных результатов.
В состав факторов, оказывающих влияние на чистую прибыль, кроме выше перечисленных, добавляется изменения налогов и платежей из прибыли.
Факторный анализ прибыли (убытка) от продаж (реализации) осуществляется в следующей последовательности:
1.Расчет общего изменения прибыли от реализации
D Р = Р1–Р0;
гдеР1 - прибыль отчетного года
Р0 — прибыль предыдущего года
2.Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию
DР1= N1 — N1,0;
где N1 — реализация в отчетном году;
N1,0 — реализация в отчетном году в ценах базисного года
3.Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции
D Р2 = Р0К1 — Р0, где К1 = S1,0/ S0;
где S1,0 — себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах предыдущего года,
S0 — себестоимость предыдущего года
4.Расчет влияния на прибыль изменений в структуре продукции
D Р3 = Р0(К2 -К1);
где К2 = N1,0/ N0,
N0 — реализация в предыдущем году
5.Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции
DР4= S1,0 — S1;
где S1 — фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного периода
6.Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов
DР5 = S0К2— S1,0 ;
7.Влияние прочих факторов на прибыль от реализации
D Рпр =D Р — S(D Р1¸D Р5) ;
8.Общее изменение прибыли от реализации за отчетный период
.
Для предприятий торговли методика анализа прибыли от реализации может быть представлена следующими этапам:
-Расчет общего изменения прибыли.
-Расчет влияния на прибыль факторов инфляции и изменения цен.
-Расчет влияния на прибыль изменения величины физического объема товарооборота.
-Расчет влияния на прибыль изменения уровня торговых наценок.
-Расчет влияния на прибыль изменения относительного уровня издержек обращения.
Савицкая Г.В. отдельным вопросом рассматривает методику подсчёта резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности. Основными их источниками являются увеличение объёма реализации продукции, снижение её себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация её на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Основными источниками повышения уровня рентабельности продукции являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции () и снижение себестоимости ().
Анализ и оценка использования прибыли рассматривается у Шеремет А.Д… В соответствии с действующим положением прибыль, полученная организацией, распределяется в следующем порядке.
Прежде всего, из неё вносится налог в бюджеты (федеральный, субъектов РФ и местные). Для определения прибыли, облагаемой налогом, прибыль отчётного года уменьшается на сумму: доходов в виде дивидендов, процентов, полученных по акциям; облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию; доходов, полученных от долевого участия в деятельности других предприятий, кроме доходов, полученных за пределами Российской Федерации; прибыли от посреднических операций, страховой деятельности, отдельных банковских операций; прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции собственного производства; льгот, предоставленных соответствующим законодательством.
Чистая прибыль предприятия определяется как разница между прибылью отчётного года и величиной налога с учётом льгот. Направления использования чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно. Основные направления использования прибыли следующие: отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечение на благотворительные и другие цели, в акционерных обществах – выплата дивидендов.
Распределение чистой прибыли в акционерных обществах – это основной вопрос дивидендной политики организации. В центре дивидендной политики может стать вопрос о регулировании курса акций общества или вопрос о размерах и темпах роста общественного капитала организации, или вопрос о размерах привлекаемых внешних источников финансирования.
Сложность решения этих задач заключается в том, что однозначного критерия оценки не существует.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счёт собственных, более дешёвых источников финансирования. Размеры капитализации чистой прибыли позволяет оценить не только тепы роста собственного капитала организации, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить запас финансовой прочности таких важных показателей, как рентабельность продаж, оборачиваемость всех активов.
При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:
-необходимого объема инвестиций для производственного развития;
-необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.
Валовая прибыль распределяется по двум направлениям: основная часть отчисляется в бюджет; оставшаяся часть используется предприятием на удовлетворение собственных потребностей, предусмотренных финансовым планом.
К первоочередным платежам в бюджет относятся:
· налог на прибыль в соответствии с Законом Российской Федерации «О налоге на прибыль предприятий и организаций»;
· налог на добавленную стоимость (произведение стоимости материальных ресурсов на ставку налога);
· акцизы; налог на имущество.
Прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия, распределяется:
· на страховой запас или резервный фонд, формируемый на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе;
· в фонд развития производства, который включает амортизационный фонд и часть чистой прибыли (авансирование мероприятий по расширению, реконструкции и совершенствованию производства, приобретение нового оборудования, внедрение прогрессивной технологии);
· в фонд социального развития производства (строительство и ремонт зданий и сооружений, находящихся на балансе предприятий, детских учреждений, поликлиник, объектов культурно – просветительного и медицинского назначения и т.д.);
· в фонд материального поощрения (стимулирование работников предприятия);
· на проценты банковского кредита, которые отчисляются от прибыли для погашения ссуд банков, полученных предприятием на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление мероприятий по освоению и выпуску новой продукции и т.п.
1.2. Рентабельность и факторы влияющие на повышение ее уровня.
Рынок предъявляет определенные требования к субъектам хозяйствования в плане организации и реализации того или иного вида бизнеса.
Динамичность рыночных отношений обуславливают принятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат – прибыль – сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами.
Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости.
Рентабельность – это доходность, прибыльность предприятия, показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств.
Различают два вида рентабельности:
· рентабельность, рассчитанная на основе балансовой (общей) прибыли,
· рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.
При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которая рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости.
Немаловажную роль в экономическом анализе играет система показателей рентабельности и методы её определения.
Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
К наиболее важным, и часто используемым, относят показатели рентабельности:
- активов
чистая (или балансовая) прибыль/активы;
- собственного капитала
чистая прибыль/собственный капитал;
- оборота (продаж)
чистая прибыль/выручка-нетто;
- текущих затрат
прибыль от реализации/затраты на производство и реализацию продукции
Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Шеремет А.Д. основные показатели рентабельности объединяет в следующие группы:
1)Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов.
2)Показатели, характеризующие рентабельность продаж.
3)Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от реализации, или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного потока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализационной продукции.
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли или само финансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, и может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции. Последний показатель точнее предыдущих отражает результаты деятельности предприятия, поскольку учитывает не только чистую прибыль, но и величину собственных заработанных средств. Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли или чистого денежного потока от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель широко применяется в рыночной экономике; рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением брутто-прибыли или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестиционного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, операционного капитала и т.д.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объём, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления её использования.
В финансовом анализе и управлении финансами используется большое количество разнообразных показателей рентабельности. При этом все они имеют единую методическую основу, характеризуя относительную доходность деятельности предприятия.
Наиболее важными разделами в анализе показателей рентабельности являются оценка их динамики за отчетный период и определение влияния основных факторов на итоговый результат. В анализе применяется достаточно много разновидностей факторных моделей показателей рентабельности. Наиболее важные характеристики содержатся в моделях показателей рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Первый отражает наиболее общие аспекты доходности бизнеса, а последний — эффективность инвестиций с позиции акционеров или учредителей.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объём потребляемых ресурсов и объём производства продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.
На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объём, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления её использования.
Шеремет А.Д. предлагает в качестве методологии факторного анализа показателей рентабельности разложение исходных формул расчёта показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. Например, для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) предлагает использовать трёх- или пятифакторную модель.
В основе всех используемых моделей лежит следующее соотношение:
,
где — рентабельность активов (капитала);
- прибыль от реализации;
— средняя за период стоимость активов;
— средняя за период стоимость вне оборотных активов
— средние остатки оборотных активов;
— реализация продукции;
— затраты на 1 рубль продукции по полной себестоимости;
— зарплатоёмкость продукции;
— материалоёмкость продукции;
— амортизационная ёмкость продукции;
— фондоёмкость продукции по вне оборотным активам;
— фондоёмкость продукции по оборотным активам (коэффициент закрепления оборотных активов).
У Савицкой Г.В. показатели рентабельности объединяются в следующие несколько групп:
а) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
б) показатели рентабельности продаж;
в) показатели, определяющие доходность капитала и его частей.
Рассматривается также факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции. Факторы подразделяются на два уровня. К факторам первого порядка автор относит: изменение структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации. При углублённом анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение средне реализованных цен, себестоимости продукции и вне реализационных результатов.
2. Практические аспекты анализа прибыли и рентабельности.
2.1. Краткая характеристика деятельности предприятия.
Тему «Оценка прибыли и рентабельности» раскроем на примере ООО «Аврал». Данное общество образовано на территории Омской области в 1995 году.
«Аврал» является обществом с ограниченной ответственностью. Полное фирменное наименование предприятия –Общество с ограниченной ответственностью «Аврал». Предприятие является частным юридическим лицом. Основной целью деятельности предприятия является извлечение прибыли.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и иными нормативными актами, в том числе актами Минэкономики России и Уставом предприятия. Предприятие находится в ведении Минэкономики России. Предприятие имеет печать установленного образца со своим наименованием, фирменный знак, а также необходимые печати, штампы, бланки и иные реквизиты.
В 2001 году ООО «Аврал» был приобретен патент на производство макаронных изделий по новой технологии, в связи, с чем предприятие расширило объемы производства, освоило новые рынки сбыта. Продукция пользовалась повышенным спросом, что позволило принять предприятию рискованные решения в области ценообразования.
Основными видами деятельности ООО «Аврал» по уставу являются:
- торговая деятельность: оптовая и розничная торговля товарами;
- производственная деятельность,
- внешнеэкономическая деятельность — осуществление операций по импорту и экспорту товаров,
- работы по планированию, созданию и размещению рекламы
-
Структура предприятия ООО «Аврал»
Заместитель директора по производству – отвечает за организацию производства, выпуск продукции, выполнение плана по ее выпуску, а также организация цехов и их руководителей.
Главный инженер– отвечает за организацию работы технических служб предприятия (техническая безопасность, охрана окружающей среды, пожарная безопасность, правильная работа технологов, служб контроля).
Заместитель директора по снабжению – отвечает за снабжение предприятия сырьем и сбыт готовой продукции.
Главный бухгалтер – подчиняется непосредственно генеральному директору. Обязан обеспечить ведение бухгалтерского учета в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и другими нормативными документами, контроль и отражение на счетах бухгалтерского учета всех хозяйственных операций, своевременное составление полной и достоверной бухгалтерской отчетности и предоставление оперативной информации о хозяйственной деятельности общества. Также несет ответственность за формирование учетной политики.
Начальник отдела кадров – обеспечивает производственные и технические подразделения кадрами (прием, обучение, повышение квалификации служащих).
Отдел маркетинга – исследование рынков сбыта готовой продукции, определение наиболее выгодных путей и мест.
Хозяйственная часть — включает водителя, уборщика помещений и разнорабочего, каждый из которых выполняет небольшую, но необходимую и важную работу для нормального функционирования филиала.
Данная структура предприятия ООО «Аврал»подробно представлена на схеме 4 (приложение 3).
Основные экономические показатели
Таблица 1.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Как видно из таблицы, прирост выручки от реализации продукции в отчетном 2001 году составил 508780 тыс.руб. или 196,96%. Но при этом выросли и затраты на производство – на 403993 тыс.руб. или 245,25%. В итоге простейший анализ показывает, что в отчетном году затраты выросли больше, чем выручка. Прирост прибыли от продаж составил в 2001 году 100582 тыс.руб. или 112,27%, а прирост чистой прибыли – 36419 тыс.руб. или 101,55%.
Характеристика показателей рентабельности (рентабельности продаж, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала) и их анализ рассмотрен в п. «Рентабельность предприятия».
2.2. Анализ прибыли и рентабельности.
2.2.1. Анализ состава и динамики прибыли.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица 2. Общий финансовый результат отчётного периода отражается в отчётности в развёрнутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих вне реализационных операций.
Динамика показателей прибыли.
Таблица 2.
Показатели
Отчётный период в руб.
Аналогичный период прошлого года в руб.
Отчётный в % к предшествующему периоду
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг.
767100
258320
296,9
2.Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, услуг.
568723
164730
345,2
3.Валовый доход.
198377
93590
211,96
4.Расходы периода (коммерческие и управленческие).
8205
4000
205,1
5.Прибыль (убыток) от реализации.
190172
89590
212,3
6.Сальдо операционных результатов.
+4800
-7002
7.Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности.(5+6)
194972
88890
219,3
8.Сальдо внереализационных результатов.
-14732
+100
9.Прибыль (убыток) отчётного периода.(7+8)
180240
88990
202,6
10.Прибыль остающаяся в распоряжении организации.
72687
95863
202,7
11.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода.
72282
35863
201,55
Из данных таблицы следует, что прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 102,5%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:
Прибыль от реализации работ медленнее, чем нетто-выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, что свидетельствует об относительном изменении затрат на производство продукции.
В отчётном 2001 году организация приобрела патент на производство макарон и макаронных изделий по новой технологии, поэтому прибыль от реализации выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 112,3%.
Чистая прибыль растёт медленнее (на +101,5%), чем прибыль от реализации, (на +112,3%), прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (на +119,3%) и прибыль отчётного периода (на +102,5%). Из этого следует, что организация не использует механизм льготного налогообложения (налог на прибыль и иные аналогичные платежи за отчётный период равен 107553 тыс. рублей, что составляет 59,7% от прибыли до налогообложения).
Изменения в структуре прибыли отчётного периода характеризуются данными таблицы 3.
Структура прибыли
Таблица 3.
Показатели
Отчётный период
Аналогичный период прошлого года
Отклонения (+,-)
Прибыль (убыток) отчётного периода – всего в %.
100
100
-
В том числе:
1. Прибыль (убыток) от продаж.
+105,5
+100,7
+4,8
2. Прочие операционные доходы.
+13,8
+5,1
+8,7
3. Прочие операционные расходы.
-11,2
-5,9
-5,3
4. Вне реализационные доходы.
+4,2
+1,1
+3,1
5. Вне реализационные расходы.
-12,3
-1,0
-11,3
II. Налоги из прибыли.
59,67
59,69
-0,02
III. Чистая прибыль.
+40,33
+40,3
+0,03
IV. Нераспределённая прибыль.
+40,1
+40,3
-0,2
Как следует из данных таблицы 3, в отчётном периоде произошли положительные изменения в структуре прибыли. Возросла доля прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) (на 4,8%), прочие операционные доходы (на 8,7%). Однако прочие операционные расходы увеличились (на 5,3%); вне реализационные доходы увеличились (на 3,1%), вне реализационные расходы увеличились (на 11,3%).
Доля прибыли, остающаяся у предприятия, против предшествующего года, возросла незначительно (на 0,03%). Вместе с тем в отчётном периоде (см. табл.11) предприятие оставило в обороте 72282 тыс. рублей, а в предыдущем – 35863 тыс. рублей.
2.2.2 Факторный анализ прибыли от реализации продукции.
Факторный анализ прибыли (убытка) от продаж (реализации) осуществляется в следующей последовательности:
1). Расчет общего изменения прибыли от реализации.
,
где Р1 — прибыль отчетного года;
Р0– прибыль предыдущего года.
2). Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию.
,
где N1= — реализованная в отчетном году в ценах отчетного года (p – цена изделия, g– количество изделий);
N1.0 =— реализация в отчетном году в ценах базисного года.
N1=767100 тыс.руб., N1.0 =39222,3*18,8=737379,2тыс.руб.
Р1= 767100 — 737379,2 = 29720,8 тыс.руб.
3). Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции.
,
где к1=S1.0/S0, S1.0 — себестоимость реализованной продукции за отчётный год в ценах и тарифах прошлого года;
S0– себестоимость предыдущего года.
к1 = 39222,3*12/164730 = 2,86
4). Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции.
,
где к2=N1.0/N0 , N0– реализация в предыдущем году.
5). Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости.
,
где S1 – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.
6). Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.
7). Влияние прочих факторов на прибыль от реализации.
8). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:
Представим результаты факторного анализа в таблице 4.
Влияние факторов на прибыль от реализации продукции.
Таблица 4.
№ п/п
Влияние факторов
В рублях
(тыс. руб.)
В % к общему изменению
1.
Общее изменение прибыли.
36419
100
Факторы:
2.
Изменение отпускных цен (Р1).
29720,8
81,6
3.
Изменение в объёме продукции (Р2).
66705,2
183,2
4.
Изменение в структуре реализации.
-196,6
-0,5
5.
Влияние экономии от снижения себестоимости.
-98055,4
-269,2
6.
Изменение себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции.
-1187,1
-3,3
7.
Влияние прочих факторов.
39432,1
108,2
Вывод: в отчётном периоде прибыль увеличилась на 36419 тыс. рублей.
Такое изменение во многом обусловлено:
- увеличением отпускных цен на продукцию на 29720,8 или на 81,6% в результате маркетинговой политики предприятия;
- увеличением объёма продукции на 66705,2 или на 183,2%.
Резкое снижение прибыли из-за изменения в структуре реализации составило на –196,6 или на -0,5%.
Увеличив себестоимость производимой продукции в отчётном году, предприятие недополучило прибыль в сумме 98055,4 тыс. рублей, что составило 269,2%. Повышение себестоимости на предприятии произошло в результате увеличения цен на материалы, тарифов на энергию, перевозки.
Изменение себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции составило –1187,1 тыс. рублей или –3,3%. Влияние данного фактора определяется как разница между базисной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объёма реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции.
Влияние прочих факторов на изменение прибыли составило 39432,1 тыс. рублей или 108,2%.
В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учёта общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счёт прибыльных товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия.
2.2.3. Анализ рентабельности предприятия.
В финансовом анализе и управлении финансами используется большое количество разнообразных показателей рентабельности. При этом все они имеют единую методическую основу, характеризуя относительную доходность деятельности предприятия.
Универсальная формула рентабельности могла бы выглядеть так:
показатели доходов
показатели, характеризующие
масштабы деятельности и
масштабы затрат
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) – R3исчисляется путём отношения прибыли от реализации (Прп) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведённой продукции (З):
, или
; ;
; .
Эти цифры показывают, сколько предприятие «Аврал» имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Отношение чистой прибыли к затратам наиболее точно характеризуют окупаемость затрат. В отчётном году с каждого затраченного рубля получали 0,13 рубля чистой прибыли; в предыдущем периоде – 0,22 рубля, что говорит о том, что в 2001 году были значительные инвестиции в производство. На уменьшение показателя рентабельности повлиял опережающий рост себестоимости по сравнению с темпом роста прибыли от продаж.
1. Рентабельность продаж (оборота) – Rобрассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В)
или
(см.табл.1);
(см.табл.1);
Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности. Предприятие в отчётном периоде с рубля продаж имело 0,09 рубля прибыли; в аналогичном периоде прошлого года 0,14 рубля прибыли.
2. Рентабельность собственного капитала (доходность) – Rскисчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Rck1=0,21; Rck0=0,13 (см.табл.1)
Рентабельность собственного капитала в 2001 году возросла в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 0,81, предприятие стало эффективнее использовать собственный капитал.
3. Рентабельность всего капитала фирмы Rвк.
,
где Вср – средний за период итог баланса-нетто, а в качестве прибыли могут выступать как балансовая прибыль (Рб), так и прибыль от реализации.
;
4.Рентабельность активов – Rакисчисляется отношением чистой прибыли к активам и отражает эффективность использования основных средств и прочих вне оборотных активов измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.
Rак1=0,133; Rак0=0,073 (см.табл.1)
В 2001 году получили 0,133 рубля на один рубль средств, в 2000 году получили 0,073 рубля прибыли на один рубль средств.
Рост рентабельности активов (на 0,06) и рост рентабельности всего капитала (на 0,06) свидетельствует о том, что на предприятии не наблюдается излишнего увеличения мобильных средств, т.е. нет образования излишних запасов, товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукции, что говорит о повышении спроса на продукцию. В отчётном периоде снизилась дебиторская задолженность. Показатели рентабельности удобно представить в таблице 5.
продолжение
--PAGE_BREAK--