--PAGE_BREAK--2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДУКЦИИ И ВЫЯВЛЕНИЕ РЕЗЕРВОВ ЕЕ ПОВЫШЕНИЯ
ОАО «Азимут» основано согласно решению учредителей от 20 апреля 1994 г. №1 путем преобразования Организации арендаторов арендного предприятия «Азимут». Местонахождение общества: 99023 Севастополь, ул. Моренеско, 25.
ОАО «Азимут» является юридическим лицом, действует на основе Хозяйственного Кодекса, законов Украины «О предпринимательстве», «О собственности», «О хозяйственных обществах» и иных законодательных актов, регламентирующих предпринимательскую деятельность. Характер и объём хозяйственной деятельности определён Уставом предприятия.
Согласно Устава основными целями деятельности общества является:
-удовлетворение общественных потребностей в работах, продукции, услугах Общества и реализации на этой основе социальных и экономических интересов Участников и членов трудового коллектива Общества;
-создание конкурентоспособных товаров, работ и услуг, насыщение ими потребительского рынка, организация при этом дополнительных рабочих мест.
В соответствии с основными целями, предметом деятельности Общества является:
- организация и осуществление розничной и оптовой торговли;
-реализация продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления;
- реализация строительных материалов;
— осуществление пассажирских и грузовых перевозок всеми видами транспорта;
- закупка, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции, морепродуктов;
-ремонт и сервисное обслуживание транспортных средств;
-создание и эксплуатация предприятий и пунктов торговли, общественного питания, бытового обслуживания, гостиничного хозяйства, сферы отдыха и др.;
Имущество Общества составляют основные фонды и оборотные средства, а также иные ценности и финансовые ресурсы, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе (Приложение Б). Общество является собственником, осуществляет право владения и пользования и распоряжения этим имуществом,и полученные доходы. Источниками формирования имущества Общества являются:
- вклады Учредителей
-доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг, а также других видов хозяйственной деятельности;
- кредиты банков и других кредитов;
- иные источники, не запрещенные законодательством.
Предприятие самостоятельно планирует и определяет перспективы развития, исходя из спроса на предоставляемые услуги, работы и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия, повышения его доходов.
Предприятие реализует свои работы, услуги по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях, предусмотренных действующим законодательством, по государственным.
Источником формирования финансовых ресурсов является доход от хозяйственной деятельности, амортизационные отчисления, кредиты банков и других кредиторов, и другие поступления. Основные показатели торгово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Азимут» за 2007-2008 гг. представлены в таблице 2.1
Таблица 2.1 -Основные показатели торгово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Азимут» за 2007-2008 гг.
Наименование показателя
Един. Измер.
2007 г.
2008 г
Темп изменения %
Отклоне-ние
(+,-)
Товарооборот
тыс.грн.
7374,2
7394,7
100,3
20,5
Доход от реализации
В сумме
В % к товарообороту
тыс.грн.
%
861,5
11,68
884,1
11,96
102,6
22,6
0,28
Издержки обращения
В сумме
В % к товарообороту
тыс. гр.
%
1106,4
15,0
1322,3
17,88
119,51
215,9
2,88
Финансовый результат от операционной деятельности:
убыток
тыс.грн.
244,9
37
-
207,9
Другие доходы
тыс.грн.
313,1
209,1
66,78
-104
Другие расходы
тыс.грн.
45,6
26,6
58,46
-19
Прибыль предприятия до н.о
В сумме
В % к товарообороту
тыс.грн.
%
22,6
0,3
145,5
1,97
643,8
122,9
Чистая прибыль
В % к товарообороту
тыс.грн
%
16,95
0,23
97,5
1,3
575,2
80,55
1,07
Среднеучетная численность работников
чел.
137
115
83,9
-22
Производительность труда
тыс.грн.
44,8
53,6
119,6
8,8
Наименование показателя
Един. Измер.
2007 г.
2008 г
Темп изменения %
Отклоне-ние
(+,-)
Фонд заработной платы
В сумме
В % к товарообороту
тыс. грн.
%
958,8
15,6
1040,9
16,9
108,6
82,1
Средняя заработная плата
1-го работника в месяц
грн.
583,2
754,3
129,3
171,1
Средняя стоимость основных фондов
тыс. грн.
1315,0
1596,3
121,39
281,3
Средняя стоимость оборотных средств
тыс. грн.
1442,7
992,8
68,8
-449,9
Оборачиваемость оборотных средств
дни
71
49
69,1
-22
Фондоотдача
грн.
5,61
4,63
82,53
-0,98
На основании расчетных показателей хозяйственной деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.
Для предприятия характерен рост объема реализации (товарооборота) за отчетный период на 0,3 % или на 20,5 тыс. грн. Доход от реализации товаров вырос в отчетном году на 2,6 % или в сумме на 22,6 тыс.грн. Издержки обращения возросли на 19,51 %, что превышает рост товарооборота, это говорит о наличии сверхнормативных расходов, связанных, например, с выплатой штрафных санкции, за несоблюдение договорных условий и т.д. Несмотря на это предприятие получило прибыль в 2008 году превышающую в 5 раз прибыль, полученную в 2007 году. Данный фактор явился результатом дополнительной деятельности предприятия, в частности сдачи своих помещений в аренду.
Рост прибыли предприятия положительно сказался и на увеличении фонда заработной платы (на 82,1 тыс.грн.). Средняя заработная плата работников предприятия составила 754,3 грн., что на 129,3 грн. больше чем в 2007 г. Это объясняется в первую очередь повышением производительности труда каждого работника (44,8 тыс.грн. в 2007г., и 53,6 тыс.грн. в 2008г.). Из таблицы видно, что при уменьшении численности работников предприятия на 16,1% производительность увеличилась на 19,6 %, а заработная плата возросла на 29,3%, что говорит о правильной организационной структуре предприятия и его внутренней политике.
Наблюдается рост средней стоимости основных фондов на 21,39% или на 281,3 тыс.грн., но при этом фондоотдача снизилась на 17,47% по сравнению с показателем предшествующего года. Это говорит о не-эффективном использовании основных фондов предприятия в частности о неполном использовании торговых и складских помещений, а следовательно и росте издержек обращения.
Стоимость оборотных средств в текущем году уменьшилась в сравнении с предыдущим годом на 449,9 тыс.грн. или на 31,2% в то время как их оборачиваемость ускорилась на 22 дня, что указывает на высвобождение средств из оборота для нового вложения в хозяйственный процесс в сумме 1,36 тыс.грн.- это является следствием эффективного использования ресурсов и правильным для данного предприятия ведением финансовой политики.
Таким образом, из полученных результатов следует, что в целом торгово-хозяйственная деятельность ОАО «Азимут» осуществляется успешно.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках труда, продукции, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле – как текущая коммерческая деятельность предприятия. Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта. Анализ деловой активности может быть осуществлен по двум направлениям:
1) степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
2) уровню эффективности использования ресурсов предприятия.
Для оценки уровня эффективности использования ресурсов ОАО «Азимут» рассчитываются показатели рентабельности от деятельности предприятия (таблица 2.2)
Таблица 2.2 — Анализ рентабельности ОАО «Азимут»( %)
Показатель
2007 г.
2008 г.
Норматив
Отклонения (+,-)
Рентабельность совокупного капитала
0,7
3,75
> 0
3,05
Рентабельность собственного капитала
0,7
4,2
> 0
3,5
Рентабельность дохода от реализации
11,7
11,96
> 0
0,3
Операционная рентабельность продаж
Показатель
-3,3
2007 г.
-0,5
2007 г.
> 0
Норматив
-2,8
Отклонения (+,-)
Чистая рентабельность продаж
0,2
1,3
> 0
1,1
Рентабельность оборотных активов
0,67
3,75
> 0
3,08
Из результатов расчетов данной таблицы можно сделать следующие выводы:
1) исходя из норматива рентабельность совокупного капитала ОАО «Азимут» имеет положительный результат, в 2008 году рентабельность возросла на 3,05 %, это говорит о том, что в 2008 году сумма прибыли на 100 грн. совокупного капитала возросла и составила 0,0375 (37,5 %) от прибыли, тогда как в 2007 году она составляла 7%.
2) рентабельность собственного капитала в 2007 году возросла на 3,5%. это показывает, что на 100 грн. вложенного собственного капитала приходится 42 грн. прибыли (в 2008 г.)Эти два показателя представляют интерес для собственников капитала и инвесторов и их рост соответственно характеризует ОАО «Азимут» с положительной стороны.
3) рентабельность дохода от продаж также возросла в 2008 году, хотя и незначительно на 3 грн., что показывает эффективность хозяйственной деятельности ОАО «Азимут», а также возможно эффективность политики ценообразования (на 1 грн. реализованной продукции).
4) операционная рентабельность продаж как в 2007 так и в 2008 годах со знаком минус, это показывает, что причина заключается в увеличение издержек по статьям административных и сбытовых расходов, и составляет убыток соответственно 33 грн. и 5 грн. (на 1 грн. операционной деятельности), при этом наблюдаем снижение убытка.
5) чистая рентабельность продаж в ОАО «Азимут» в 200? году равна 0,2%, это говорит о том, что на 1 грн. реализованного товара приходится 2грн. прибыли, а в 2008 году на 1 грн. реализованного товара приходится 13 грн. прибыли, хотя надо отметить, что данный показатель относителен.
6) рентабельность оборотных активов выросла в 2008 году на 3,08 % по сравнению с 2007 годом, что говорит о более эффективном использовании оборотных активов.
Таким образом, показатели рентабельности капитала находятся на достаточно низком уровне. Положительным является их рост в динамике. Ради роста рентабельности собственного капитала предприятию придется жертвовать своей независимостью. В этой связи следует отметить, что для предприятия очень важным является выбор оптимального положения, равновесной точки между финансовой автономией и рентабельностью собственного капитала.
Рентабельность продукции — отношение прибыли от реализации продукции к полным издержкам (себестоимости) ее производства и обращения.
Рпрод. = Валовая прибыль / Себестоимость * 100%
В 2008г.= 884,1 / 5275,6 * 100% = 16,8%
В 2007г.= 861,5 / 5274,8 * 100% = 16,3%
Валовая рентабельность продукции за 2007 год составила 16,3%, а за 2008 год – 16,8%, что на 0,4% больше чем за предыдущий год. То есть на каждую гривну реализованной продукции приходилось в 2007 году 16,3 коп., а в 2008году – 16,8 коп. прибыли. Исходя из этих данных можно сделать вывод, что предприятие работало более эффективно в 2008 году, о чем говорят расчетные показатели по рентабельности
При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы « DuPont ». Назначение модели – определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние. По данной модели наиболее значимым показателем рентабельности является рентабельность собственного капитала.
Эта модель представлена в следующем виде :
RROE = RNPM * PОТД * КЗАВ
где, RROE –рентабельность собственного капитала,
RNPM — чистая рентабельность продаж,
PОТД – ресурсоотдача,
КЗАВ — структура источников средств.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия зависит от трех факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй — актив баланса, третий-пассив баланса.
Для проведения факторного анализа рентабельности ОАО «Азимут» нами использованы следующие методы: метод абсолютных разниц и метод цепных подстановок.
Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала воспользуемся вспомогательной табл. 2.3
Общее изменение рентабельности собственного капитала составило 0,0043 пунктов (значение по строке 4 графы 4 табл. 2.3)
Таблица 2.3 — Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и факторных показателей в динамике (единицы)
Показатели
2007 год
2008 год
Изменение
1.Коэффициент чистой рентабельности продаж
0,0023
0,0132
0,0109
2.Коэффициент ресурсоотдачи
2,9233
2,8405
-0,0828
3.Коэффициент финансовой зависимости
1,0639
1,1113
0,0474
4.Коэффициент рентабельности собственного капитала
0,0072
0,0417
0,0345
1) Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала, изменения коэффициента чистой рентабельности продаж определим по формуле:
RROE (1) = RNPM * PºОТД * КºЗАВ = 0,0109 * 2,9233* 1,0639 = 0,0339
Полученный результат говорит о том, что коэффициент рентабельности собственного капитала увеличился на 0,0339 единицы за счет изменения коэффициента чистой рентабельности продаж ( в сторону увеличения).
2) Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения показателя ресурсоотдачи :
RROE (2) = R¹ NPM * PОТД * КºЗАВ = 0,0132 * (-0,0828) * 1,0639 = -0,0012
Коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился в 20067 году за счет снижения коэффициента ресурсоотдачи на 0,0012 единиц.
3) Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента финансовой зависимости:
RROE (3) = R¹ NPM * P¹ОТД * КЗАВ = 0,0132 * 2,8405 * 0,0474 = 0,0018
Результат данного расчета показал нам, что коэффициент рентабельности собственного капитала увеличился в 2008 году на 0,0018 единиц, за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости. А это еще раз подтверждает, что предприятию необходимо будет жертвовать своей независимостью, ради увеличения рентабельности собственного капитала.
Сложив значение изменения показателя рентабельности собственного капитала за счет каждого фактора, получим общее изменение значения коэффициента:
RROE = RROE (1) + RROE (2) + RROE (3) = 0,0339 +( -0,0012 ) + 0,0018 = 0,0345
Обобщим в таб. 2.4 расчетные данные влияния факторов, воздействующих на изменение показателя рентабельности собственного капитала.
Таблица 2.4 — Сводная таблица влияния факторов на рентабельность собственного капитала (единицы)
Показатели
Влияние
Чистая рентабельность продаж
0,0339
Ресурсоотдача
-0,0012
Коэффициент финансовой зависимости
0,0018
Всего (изменение коэффициента рентабельности собственного капитала)
0,0345
Таким образом, за счет роста коэффициента чистой рентабельности продаж показатель рентабельности собственного капитала вырос на 0,0339 пункта. Стоит сделать оговорку, расчет проводился исходя из чистой прибыли, а так как у предприятия ОАО «Азимут» чистая прибыль получается не от продаж, то расчет чистой рентабельности продаж относителен. Изменение показателя коэффициента финансовой зависимости привели также к увеличению коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,0018 единиц. В этих расчетах очередной раз мы прослеживаем обратнопропорциональную связь между коэффициентом финансовой зависимости предприятия и изменением рентабельности собственного капитала: увеличение степени финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования приводит к росту рентабельности собственного капитала. А вот показатель ресурсоотдачи снизился, что привело к снижению коэффициента рентабельности собственного капитала на 0,0012 пункта.
Анализ безубыточности в настоящее время широко используется для определения:
• критического объема производства для безубыточной работы;
• зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;
• запаса финансовой прочности предприятия;
• оценки производственного риска;
• целесообразности собственного производства или закупки;
• минимальной договорной цены на определенный период;
• планирования прибыли и т. д.
Анализ безубыточности основан на ряде допущений:
— затраты можно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части. К постоянным расходам относятся:
1) амортизационные отчисления;
2) арендная плата;
3) плата за установленную (энергетическую) мощность;
4) постоянные составляющие заработной платы;
5) административно-управленческие расходы с учетом особенностей разделения расходов по заработной плате на переменны и постоянные;
— зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции.
Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату;
— остается неизменным ассортимент изделий;
— объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.
Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой
предприятие не имеет убыток, но еще не имеет и прибыли. Суммы покрытия в точности хватает на покрытие постоянных затрат, а прибыль равна нулю. Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле:
ПР=ИОпост/((Увд-Уио перем) * 100%,
где ПР – порог рентабельности,
ИОпост – затраты постоянные,
Уио перем – уровень переменных затрат к товарообороту,
Увд – уровень валового дохода к товарообороту.
Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость между
затратами, объемом производства и прибыли. Известно, что при соблюдении всех прочих равных условий темпы роста прибыли всегда опережают темпы роста реализации продукции. При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продукции снижается и появляется «эффект дополнительной прибыли».
Запас финансовой прочности предприятия – это разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности. Определяется по формуле:
ЗФП=ВР-ПР,
где ЗФП – запас финансовой прочности,
ВР – выручка от реализации,
ПР – порог рентабельности.
Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков.
Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.
Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер.
Проведем расчет точки безубыточности для ОАО «Азимут» :
В 2007 году постоянные издержки составили: 2743,9 тыс.грн., а переменные: 3637,3 тыс.грн. В 2008 году постоянные издержки составили: 2573,2 тыс.грн., а переменные: 4024,7 тыс.грн.
В стоимостном выражении точка безубыточности составит:
В 2007 году = Постоянные затраты / ( 1 – доля переменных затрат) = 2743,9 / (1 – 0,57) = 6381,2 тыс.грн.
Доля переменных затрат в 2007 году = 3637,3 / 6597,9 = 0,57
В 2008 году = Постоянные затраты / ( 1 – доля переменных затрат) = 2573,2 / (1 – 0,61) = 5984,2 тыс.грн.
Доля переменных затрат в 2008 году = 4024,7 / 6381,2 = 0,61
Таким образом, рассчитанный уровень безубыточности отражает уровень валового дохода в денежном выражении, который необходимо обеспечить для возмещения всех затрат, формирующих себестоимость предприятия. На данном предприятии за рассматриваемый период валовой доход ниже порога рентабельности, следовательно предприятию необходимо обратить внимание на данный показатель.
Кроме расчета точки безубыточности необходимо рассчитать и запас финансовой устойчивости. Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки от реализации продукции от расчетной величины точки безубыточности.
Для ОАО «Азимут» данный показатель не имеет смысла рассчитывать, т.к. выше уже отмечалось, что основная деятельность предприятия ниже порога рентабельности, а прибыль предприятие получало за счет других неосновных видов деятельности.
Подход, основанный на маржинальной прибыли, дает менеджерам полезную информацию для планирования и принятия решений. В отчете о маржинальной прибыли выделяется маржинальная прибыль — разность между объемом продаж и переменными затратами. В традиционном отчете рассчитывается валовая прибыль — разность между выручкой и себестоимостью реализации.
Концепции валовой и маржинальной прибыли никак не связаны между собой и не влияют друг на друга. Валовая прибыль покрывает непроизводственные издержки, а маржинальная — постоянные затраты.
Одной из главных целей предприятия является максимизация маржинальной прибыли, поскольку именно она является источником покрытия постоянных затрат и формирования прибыли. Сам показатель маржинальной прибыли позволяет оценить может ли предприятие обеспечить получение добавленной стоимости достаточной для собственного функционирования как организации и развития различных направлений деятельности.
Так маржинальная прибыль составила:
В 2007 году: 7374,2 — 3637,3 = 3736,9 тыс.грн.
В 2008 году: 7394,7 – 4024,7 = 3370 тыс.грн.
Коэффициент маржинальной прибыли:
В 2007 году: 3736,9 / 7374,2 = 0,51
В 2008 году: 3370 / 7394,7 = 0,46
Расчет маржинальной прибыли показал ее снижение в 2008 году по сравнению с 2007 годом, что для руководителя предприятия является тревожным сигналом, т.е. необходимо обратить внимание на причины снижения данного показателя.
продолжение
--PAGE_BREAK--3. РАЗРАБОТКА ПЛАНА ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА
Исходя из определения, рентабельность — показатель, отражающий насколько эффективно предприятие ведет свою производственно-финансовую деятельность. И вне зависимости от того, на базе чего рассчитывается рентабельность, факторы ее роста зависят от единых экономических явлений и процессов.
Это, прежде всего:
— совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики;
— повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
— совершенствование системы управления оборотными средствами, четкое определение источников их использования.
При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.
Доходность предприятия по производству продукции рассматривается как коэффициент соотношения цен единицы продукции и единицы ресурса. Данное соотношение называют финансовой производительностью; оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате удорожания себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на них). Соотношение величин объема производства и объема ресурсов принято называть промышленной производительностью.
Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями промышленной производительности и стараются понижать роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цен за предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, то есть за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов — машин, оборудования и т.д.
Для повышения рентабельности предприятия необходимо увеличивать плановую прибыль. Планирование прибыли — это процесс разработки системы мероприятий по обеспечению формирования прибыли в необходимом объеме и ее эффективного использования в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:
- запланированный объем и структура оборота;
- задание на плановый период по приросту сети;
- изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.
При планировании прибыли можно использовать:
- прогноз рентабельности;
- анализ ликвидности баланса;
- оценку перекрытия ликвидности;
- регрессное определение минимального оборота.
При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 – 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100.
Оценивая возможный уровень рентабельности можно соизмерить величину прибыли с расходами и объемом товарооборота. Для этого определяют точку преломления прибыли и убытков или порог рентабельности. Эта точка характеризует такой объем оборота, когда нет убытков, но нет и прибыли. Определение критической точки может осуществляться расчетным или графическим способами.
Одним из вариантов анализа лимита рентабельности является оценка перекрытия ликвидности. В этом случае издержки предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними не связаны, например, амортизация. Точка пересечения кривой части стоимости, соответствующая денежным расходам с кривой оборота показывает величину минимального оборота, необходимого для сокращения ликвидности.
При помощи регрессионного распределения минимального оборота можно установить зависимость между плановой прибылью и товарооборотом и получить предельную прибыль.
На предстоящий период можно рассчитать и по источникам образования.
Так, прибыль от реализации товаров, работ и услуг определяется как разница между суммой валового дохода от реализации, рассчитанной на предстоящий период, и суммой издержек обращения.
После определения плановых величин прибыли из отдельных источников составляется сводный план прибыли. Затем разрабатываются и утверждаются администрацией предприятия, с одобрения трудового коллектива, сметы расходования фонда накопления и фонда потребления.
Основными методами планирования на предприятии являются:
1. Метод прямого счета. Прибыль планируется на основе предварительно спрогнозированного валовых доходов и издержек обращения, как разница между ними. Сложность заключается в экономически обоснованном планировании этих исходных показателей валового дохода и издержек обращения. При планировании издержек обращения применяется постатейный расчет издержек обращения и планирования общего уровня с использованием математических методов корреляционной зависимости издержек, товарооборота.
2. Экстраполяции на основе анализа показателей динамики и рентабельности и факторного анализа прибыли, и на основе установления тесноты связей прибыли с соответствующими факторами с использованием математического уравнения гиперболы.
3. Аналитический метод применяется для планирования прибыли на промышленных предприятиях, применяемый при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравниваемой продукции в целом.
При планировании валового дохода необходим системный подход, то есть должна быть обеспечена взаимная увязка всех показателей плана предприятия. Он строго увязывается с рассчитанными на плановый период объемом товарооборота и прибыли.
В процессе составления плана валового дохода вносят небольшие коррективы в плановую структуру товарооборота в целях повышения размера валового дохода, или пересматривается смета издержек обращения в целях изыскания возможностей по сокращению отдельных расходов для обеспечения рассчитанного размера прибыли.
Валовой доход предприятия исчисляется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютным показателем валового дохода является его сумма (размер), а относительным – уровень (процентное отношение суммы валового дохода к товарообороту).
Планирование валового дохода можно произвести методом технико-экономических расчетов и экономико-статистическим методом. При технико-экономическом расчете плановая сумма валового дохода от реализации определяется на основе объема и структуры (при необходимости и внутри ассортиментной структуре) планового задания по товарообороту и установленных размеров торговых надбавок. Сумма торговых надбавок по каждой товарной группе рассчитывается умножением объема товарооборота по каждой товарной группе на размер надбавки и делением полученного результата на 100. Общий валовой доход от реализации по предприятию определяется путем суммирования валового дохода по отдельным товарным группам. Деление общей суммы на товарооборот и умножением на 100 рассчитывается средний уровень валового дохода в процентах к товарообороту.
Если в планируемом году структура товарооборота существенно не изменится, и не предполагаются большие изменения в условиях закупки товаров, то валовые доходы по плану могут определяться исходя из установленного объема товарооборота на будущий год и среднего их уровня за текущий и прошлые годы, то есть экономико-статистическим методом.
Планируемая сумма прибыли находится в обратной зависимости от издержек обращения. Чем ниже издержки обращения, тем выше прибыль. Поэтому при планировании предприятия стремятся к получению оптимального размера издержек обращения.
Планируя издержки обращения, предприятие самостоятельно утверждает план и доводит его до структурных подразделений. Планирование издержек обращения имеет связь с прибылью, валовым доходом, оборотными средствами, банковскими кредитами.
При планировании руководствуются различными методами:
1. С использованием технико-экономических нормативов.
2. Экономико-математическое моделирование.
Технико-экономические нормативы применяются при определении затрат труда, расходов на транспорт, на содержание помещений и инвентаря, расходов по таре и другое. Если требуется определить расходы по перевозке грузов, необходимо учесть: объем грузооборота на норму тарифов за погрузоразгрузочные работы.
Вариантные расчеты при выполнении плана издержек обращения делятся на несколько вариантов расчетов, в основу которых берутся прогрессивные нормативы, и следует выбрать оптимальный вариант.
Экономико-математическое моделирование осуществляется с помощью математических расчетов и персональных компьютеров. Устанавливаются определенные соотношения между объемом и структурой оборота и издержками обращения, транспортными расходами и другими затратами.
Экономико-математическое моделирование позволяет использовать в комплексе методы возможных и технологических расчетов.
План по издержкам обращения представляет собой смету расходов, в которой указана общая сумма расходов и общий уровень издержек обращения, а также сумму и уровень расходов по каждой статье издержек обращения.
На основе найденного уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарооборота исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного фактора — изменения объема товарооборота.
Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль.
Приведу пример расчета прибыли на основе рентабельности аналитическим методом.
1. Определяется базовая рентабельность (отношение прибыли к товарообороту за 2008 год), т.е.
97,5 / 7394,7 * 100 = 1,32 %
2. Если на планируемый год предусматривается рост товарооборота на 10 %, то товарооборот в планируемом году составит 8134,17 тыс. грн.
7394,7 * 110 / 100 = 8134,17 тыс.грн.
Прибыль планируемого года, исходя из уровня рентабельности, будет равна 107,37 тыс. грн.
8134,17 * 1,32 / 100 = 107,37 тыс.грн.
3. На третьем этапе расчетов учитывается влияние отдельных факторов на сумму плановой прибыли.
Прежде всего значительно снижает плановую прибыль повышение себестоимости, которая объясняется ростом цен на приобретаемый товар у поставщиков.
Влияние изменения себестоимости определяется следующим образом:
1)определяем уровень себестоимости в отчетном году (2008 год):
5275,6 / 7394,7 * 100 = 71,34 %
2)определяем сумму себестоимости в планируемом году, при существующем уровне:
71,34 * 8134,17 / 100 = 5802,92 тыс. грн.
3)определяем сумму, на которую уменьшится планируемая прибыль:
5809,92 – 5275,6 = 527,32 тыс. грн.
Таким образом, изменение себестоимости при существующем её уровне к товарообороту, сумма планируемой прибыли уменьшится на 527,32 тыс. грн.
Рассмотрим также так называемый «эффект операционного рычага» (термин, взятый из западной практики предпринимательства). «Эффектом операционного рычага» называется такое явление, когда с изменением товарооборота происходит более интенсивное изменение прибыли в ту или иную сторону.
Если, товарооборот увеличивается на 10 %, то переменные затраты возрастут также на 10 %, постоянные затраты при этом остаются неизменными, а прибыль возрастет по сравнению с прошлым годом на 15%
Изыскивая возможности увеличения прибыли, целесообразно проверить влияние на ее прирост не только переменных, но и постоянных затрат.
Так, если переменные затраты увеличиваются на 10 %, а постоянные затраты — на 2 % прибыль при этом возрастет по сравнению с прошлым годом на 14%.
Таким образом, очевидно, что по мере возрастания постоянных затрат при прочих равных условиях темпы прироста прибыли сокращаются.
Итак, произведенные выше расчеты позволяют определить силу «эффекта операционного рычага». Он имеет важное практическое значение. Если товарооборот возрастет, например, на 4 %, то, пользуясь вышеуказанным показателем, можно заранее определить, что прибыль увеличится на 6 % (4 % * 1,5). В случае снижения товарооборота на 8 % прибыль уменьшится на 12 % (8 % * 1,5).
Исходя из силы «эффекта операционного рычага» можно сделать вывод: чем выше удельный вес постоянных затрат и соответственно ниже удельный вес переменных затрат при неизменной сумме товарооборота, тем сильнее «эффект операционного рычага». Однако это не значит, что можно бесконтрольно увеличивать постоянные расходы, так как если при этом сократиться выручка от реализации товаров, то предприятие понесет большие потери в прибыли.
Рассмотрим планирование прибыли с помощью инструментов имитационного моделирования. При построении модели, используем формулу расчета прибыли от операционной деятельности:
Пр = ВД – Т * У ио /100 + Дод
Где, Пр – прибыль от операционной деятельности;
ВД – валовой доход;
Т – товарооборот;
Уио – уровень издержек обращения;
Дод – другие операционные доходы.
Определим влияние данных факторов на конечный результат при различных плановых значениях.
Рассмотрим вариант того, какими должны были быть текущие значения товарооборота, валового дохода, других операционных доходов и существующего уровня издержек обращения, для того, чтобы ЗАО «Азимут» оказался не в убытке от операционной деятельности. Для этого построим таблицу 3.1
Таблица 3.1-Моделирование влияния факторов на изменение прибыли от операционной деятельности (тыс.грн.)
№ п/п
показатели
текущее значение
товарооборот
У ио
ВД
Дод
1
Т
7394,70
7188,48
7394,70
7394,70
7394,70
2
Уио
17,88
17,88
17,38
17,88
17,88
3
ВД
884,10
884,10
884,10
920,97
884,10
4
Дод
401,20
401,20
401,20
401,20
438,07
5
Пр от од
-36,87
0,00
0,00
0,00
0,00
Из данной таблицы видно, что предприятие не получило прибыли за отчетный год от основной деятельности (торговли), более того, если бы не доходы от других видов деятельности ОАО «Азимут» понесло бы убытки. С помощью данной таблицы мы можем проследить, как должны измениться факторы, влияющие на прибыль, при прочих равных условиях.
Так, предприятие могло бы получить нулевую прибыль, при условии, что уровень издержек обращения, валовой доход и другой доход от операционной деятельности останутся прежними, если бы товарооборот был равен 7188,48 тыс.грн., т.е. ниже чем он есть, это говорит о том что уровень издержек высок, а валовой доход при текущем значении дохода от реализации (7394,7 тыс.грн.) достаточно низок.
При текущем значении товарооборота, валового дохода и других доходов от операционной деятельности, необходимо было, чтобы уровень издержек обращения был ниже, т.е. 17,38 %.
А валовой доход должен был возрасти до 920,97 тыс.грн. Другие операционные доходы при текущих показателях валового дохода, товарооборота и уровня издержек должны были составлять 438,07 тыс.грн.
При планировании нулевой прибыли, исходя из темпа роста товарооборота, мы также можем воспользоваться данной таблицей и проследить, как изменятся выбранные нами факторы, влияющие на прибыль.
Так как планируется в будущем году увеличение товарооборота, согласно темпа роста, на 0,3 %, то для получения нулевой прибыли от операционной деятельности, мы можем рассчитать каким должен быть уровень издержек, валовой доход и другие операционные доходы (таблица 3.2)
Таблица 3.2- Моделирование влияния факторов при заданном значении прибыли от операционной деятельности (тыс.грн.)
№ п/п
показатели
текущее значение
товарооборот
У ио
ВД
Дод
1
Т
7416,9
7188,48
7415,00
7415,00
7415,00
2
Уио
17,88
17,88
17,33
17,88
17,88
3
ВД
884,10
884,10
884,10
924,94
884,10
4
Дод
401,20
401,20
401,20
401,20
442,04
5
Пр от од
-40,84
0,00
0,00
0,00
0,00
Итак, мы видим, чтобы выйти на нулевую сумму прибыли при планируемом согласно темпов изменения товарообороте, и неизменных значениях валового дохода и других операционных доходов, уровень издержек должен снизиться до 17,33 %. Соответственно валовой доход при прочих равных условиях возрасти до 924,94 тыс.грн., а другие операционные доходы должны составить 442,04 тыс.грн.
Таким образом, чтобы предприятие могло выйти из отрицательного результата, хотя бы на нулевой уровень, ему необходимо снизить уровень издержек обращения, а в частности пересмотреть, с нашей точки зрения, организационную структуру управления и затраты на другие операционные расходы.
Составим таблицу для расчета прибыли, где товарооборот будет спланирован в сумме 8134,17 тыс.грн., исходя из базовой рентабельности, которая составляет 1,32 %, при этом уровень издержек останется 17,88 %, а валовой доход будет равен 972,85 тыс.грн. (исходя из уровня к товарообороту). Другие операционные доходы также останутся в плановом периоде в сумме 401,2 тыс.грн. Рассмотрим, как должны измениться показатели в плановом периоде, чтобы предприятие смогло получить положительный результат своей основной деятельности. (Таблица 3.3)
Таблица 3.3- Моделирование влияния факторов на заданное значение плановой прибыли от операционной деятельности (тыс.грн.)
№ п/п
показатели
плановое значен.
товарооборот
У ио
ВД
Дод
1
Т
8134,17
7684,84
8134,17
8134,17
8134,17
2
Уио
17,88
17,88
16,89
17,88
17,88
3
ВД
972,85
972,85
972,85
1053,19
972,82
4
Дод
401,20
401,20
401,20
401,20
481,57
5
Пр от од
-80,34
0,00
0,00
0,00
0,00
Из таблицы видно, что товарооборот при заданных значениях не должен превышать 7684,84 тыс.грн., уровень издержек должен быть не больше 16,89%, а валовой доход должен составить 1053,19 тыс.грн., другие операционные доходы возрасти до 481,57 тыс.грн.
Итак, мы можем сделать вывод, что для получения прибыли, нам необходимо увеличить товарооборот, исходя из базового уровня рентабельности, до 8134,17 тыс.грн., валовой доход должен быть в пределах 920,97 – 1053,19 тыс.грн., а уровень издержек снизится до 16,89 %. Только при данных условиях предприятие может начать получать прибыль от торговой деятельности. Зная значения прибыли за последние 6 лет, мы можем с помощью метода скользящей средней осуществить прогноз прибыли от операционной деятельности ОАО «Азимут» на 2009 год. (Таблица 3.4)
Таблица 3.4- Прогноз прибыли от операционной деятельности с помощью скользящей средней (тыс.грн.)
№ п/п
показатель
сред.знач.1
средн. знач2
сред.знач 3.
Усредненное изменение показателя
прогноз
1
110,63
2
62,78
3
-54,16
4
-112,03
39,75
5
-244,9
-34,47
6
-37
-137,03
7
-131,31
-43,92
8
-100,94
9
-72,43
10
-18,70
-282,29
Из таблицы видно, что прогноз прибыли от торговой деятельности, исходя из данных значений прибыли за 6 лет, также будет отрицательным, причем убыток увеличится по сравнению с 2008 годом на 245,29 тыс.грн., а по сравнению с 2007 годом на 37,39 тыс.грн… Чтобы предотвратить такой упадок, предприятию необходимо спланировать свою деятельность, принимая во внимание значения, полученные нами с помощью имитационных моделей. Главной на сегодняшний день задачей для ОАО «Азимут» является минимизация издержек обращения, в частности уменьшение расходов, связанных с административными расходами.
Все расчеты имитационного моделирования проводились для прогноза прибыли от торговой деятельности, но ОАО «Азимут» занимается еще и сдачей своих помещений в аренду, что приносит ему прибыль достаточную, чтобы покрыть убытки от торговой деятельности и получить в итоге чистую прибыль. Составим таблицу для прогноза чистой прибыли предприятия методом скользящей средней. (Таблица 3.5)
Таблица 3.5 -Прогноз чистой прибыли с помощью скользящей средней
№ п/п
показатель
средн. знач.1
средн. знач2
Средн… знач 3.
усредн. измен.показат.
прогноз
1
0
2
35,5
3
23,7
4
48,6
19,73
5
16,95
35,93
6
97,5
29,75
7
54,35
28,47
8
40,01
9
34,24
10
2,42
21,79
Таким образом мы можем сделать вывод, что в следующем году чистая прибыль может составить 21,79 тыс. грн., т.е ниже чем в анализируемом нами году (2008 г.). Поэтому предприятию необходимо обратить пристальное внимание на результаты своей торговой деятельности, т.е. на пути снижения расходов не связанных с основной деятельностью, на увеличение объемов товарооборота, на возможное увеличение других доходов от операционной деятельности, так как по результатам полученных сумм чистой прибыли за последние шесть лет, видно, что ее размеры имеют скачкообразный характер, и предприятие в основном получает прибыль от сдачи в аренду своих торговых и складских помещений. Следовательно с ростом прибылии объемов реализации будет расти и рентабельность предприятия
продолжение
--PAGE_BREAK--