Оборотные активы и оборотный капитал торговойорганизации
Содержание
Введение
Глава 1. Оборотные активы торговой организации
1.1 Оборотные активыторговых предприятий. Сущность понятия и состав
1.2 Сущность анализаоборотных активов торговых организаций
Глава 2. Оборотный капитал торговойорганизации
2.1 Понятие, состав иклассификация оборотного капитала торговой организации
2.2 Эффективностьиспользования и оборачиваемость оборотного капитала и пути их повышения
Глава 3. Анализ оборотных активов ООО Торговый Дом«Омскопторг»
3.1 Краткая характеристика хозяйственной деятельности ОООТорговый Дом «Омскопторг»
3.2 Состав и структура оборотных активов ООО Торгового Дома«Омскопторг»
3.3 Анализ и оценка эффективности использования оборотныхсредств ООО Торгового Дома «Омскопторг»
3.4 Рекомендации по оптимизации использования оборотныхактивов ООО ТорговогоДома «Омскопторг»
Заключение
Список литературы
Введение
оборотный актив капиталторговый
Актуальность. Длядеятельности торговым предприятиям необходимы оборотные средства, которыеавансируются для обеспечения непрерывности товарооборота. К оборотнымсредствам, обслуживающим процесс реализации товаров, относятся: товары,денежные средства, дебиторская задолженность. Эффективность использованияоборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости или длительностьюодного оборота. При росте коэффициента оборачиваемости высвобождаются оборотныесредства для увеличения товарооборота, что значительно повышает качество прибыли.
Многие торговыеорганизации потеряли значительную часть своих оборотных средств в результатефинансового кризиса, который спровоцировал крах банковской системы,обесценивание рублевых активов, неплатежеспособность покупателей (ростдебиторской задолженности), падение платежеспособного спроса населения. В целяхпополнения своих оборотных средств предприятия вынуждены выбирать приемлемыйисточник финансирования из следующих: коммерческий кредит поставщика,банковский кредит, кредит финансовой компании, заем у юридических илифизических лиц
Получение прибыли сегодня- это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в оборотныесредства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия.
Особенно важны точный анализи правильная оценка оборотных активов и оборотного капитала торговыхорганизаций в условиях мирового финансового кризиса. От того, как используютсяоборотные производственные фонды, зависит величина прибыли предприятия, аследовательно и его дальнейшее развитие. Оборотный капитал участвует в процессепроизводства и является одним из основных вопросов управления на предприятии.Обще известно, что для нормального функционирования каждого хозяйствующегосубъекта оборотные средства представляют собой прежде всего денежные средства,используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочереднойзадачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследованиепроблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средствпредприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых итехнологических особенностей, масштабов производства, движение стоимостиресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживаниюэтих процессов оборотными средствами.
Одна из основных проблеммногих предприятий — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростомдебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов товаров.Решением возникшей проблемы может стать, внедрение системы нормированияоборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотныхсредств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизироватьпроцедуры корректировки и контроля установленных норм. Можно сделать вывод, чтоанализ оборотных активов необходим для предприятия. На основании данныхпроведенного анализа строится политика организации. Предприятие может такимобразом найти «золотую середину» в закупке количества товаров, чтобы избежатьдефицита товара на складах, а также его избытка и тем самым достигнутьпоставленной цели — прибыли.
Финансовое состояниепредприятия во многом зависит от оптимальности структуры активов предприятия(соотношения внеоборотных и оборотных активов). Оборотные активы характеризуютвложения в объекты.
В составе оборотныхактивов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средстваи краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги;депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава иструктуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного иотносительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества.Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия,однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижениеоборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то этоможет свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защитеденежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — онесоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлениипретензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности,ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.
Рациональное формированиеи эффективное использование оборотных средств в современных условиях являетсявесьма актуальной проблемой для многих предприятий. Торговля, во всех еепроявлениях, занимает все большее место в предпринимательской деятельностиэкономических субъектов. Исходя из вышеизложенного тема данной курсовой работы носитактуальный характер.
Объект курсовой работы — оборотные активы и оборотный капитал
Предмет курсовой работы — оборотные активы и оборотный капитал торговой организации
Целью курсовой работы изучитьоборотные активы и оборотный капитал торговой организации
В соответствии с целью даннойработы, в ней рассматриваются следующие задачи:
Для решения поставленнойцели решались следующие задачи:
1. Рассмотретьсущность понятия и состав оборотных активов торговых организаций
2. Выявить сущностьанализа оборотных активов торговых организаций
3. Рассмотретьпонятие, состав и классификацию оборотного капитала
4. Показатьэффективность использования и оборачиваемость оборотного капитала и пути ихповышения
5. Охарактеризоватьхозяйственную деятельность ООО Торгового Дома «Омскопторг»
6. Проанализироватьи дать оценку эффективности использования оборотных средств ООО Торгового Дома«Омскопторг»
7. Дать рекомендациипо оптимизации использования оборотных активов ООО Торгового Дома «Омскопторг»
Методы исследования: Следуетвыделить методы эмпирического исследования: наблюдение, сравнение, измерение, иметоды финансовой математики – начисление процентов.
Глава 1. Оборотные активыторговой организации
1.1 Оборотные активыторговых предприятий. Сущность понятия и состав
Оборотные активыобеспечивают непрерывность процесса хозяйственной деятельности и полностьюпотребляются в течение одного производственного цикла.
В составе оборотных(текущих) активов организации выделяют производственные запасы (в торговле —товарные запасы); затраты в незавершенном производстве (в торговле — виздержках обращения на остаток товаров); дебиторскую задолженность; денежныесредства; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов. [31, C.41] Оборотные средства торговли представляют собой совокупность
денежных средств,инвестируемых в сферу обращения на создание необходимых товарных запасов исовершение издержек обращения.
Оборотные средства постепени планирования подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым относятся:
— запасы товаров текущегохранения в розничной сети, на складах, и в пути;
— денежные средства вкассах и в пути;
— запасы тары порожней ипод товаром;
— малоценные ибыстроизнашивающиеся предметы, запасы топлива, горючего и материалов дляхозяйственных нужд;
— расходы будущихпериодов;
— запасы сырья и товаровна предприятиях общественного питания.
К ненормируемымотносятся: денежные средства на счетах в банке, средства в расчетах (дебиторы).
Структура оборотныхсредств торговли характеризуется высокой долей товарных запасов — около 90% отобщей стоимости оборотных средств, незначительным удельным весом денежныхсредств — около 5% и расчетами — 5%.
По источникамформирования оборотные средства торговли характеризуются высоким участиемкредитов банка в формировании товарных запасов.
В связи с тем, что объемтоварооборота значительно колеблется по отдельным кварталам года, в качествеисходных данных для расчета нормативов принимается товарооборот IV кварталапланируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога надобавленную стоимость, уплачиваемого поставщикам товаров. При этомсебестоимость включает в себя покупную цену плюс издержки обращения по статьям:«Транспортные расходы'' и «Расходы по доставке товаров на склад».
Методы нормированиясобственных оборотных средств в торговле имеют некоторые отличия от методовнормирования оборотных средств в промышленности. Эти отличия касаются статей:«Товарные запасы», «Денежные средства в кассах и в пути».
Методы нормированияостальных статей собственных оборотных средств однотипны с методаминормирования в промышленности.
По товарным запасамнормирование начинается с определения нормы запаса в днях. Эта норма слагаетсяиз следующих составных элементов:
1. Время пребываниятовара в форме торгового запаса в торговом зале, в продаже товаров иобеспечения регулярной продажи их до очередного поступления от поставщиков.
2. Время нахожденияоплаченного товара в пути.
3. Время приемки товара,проверки его качества и подготовки к продаже.
4. Время пребываниятовара в форме гарантийного (страхового) запаса.
На основе рассчитаннойнормы запаса в днях определяется плановая потребность оборотных средств постатье «Товарные запасы». Для этого плановый товарооборот IV кварталапланируемого года, исчисленный по себестоимости с добавлением налога надобавленную стоимость, делится на 90 дней для определения стоимостиоднодневного оборота.
Плановая потребность воборотных средствах по статье «Товарные запасы» определяется путем умноженияоднодневного оборота на норму запаса в днях.
Норма запаса по денежнымсредствам в кассе торговых предприятий устанавливается в зависимости от часовработы магазина и графика заезда за выручкой инкассаторов банка. Эта формаколеблется от 0,1 до 0,3 дня. Кроме того, устанавливается день на денежныесредства в пути, так как сданная выручка зачисляется на счет торговогопредприятия на второй день после поступления выручки в кассу банка.
Для определения нормативасобственных оборотных средств по данной статье необходимо плановый оборот IVквартала панируемого года, исчисленный по полной продажной стоимости, включая иналог на добавленную стоимость, разделить на 90 дней. Полученный однодневныйоборот умножить на норму запаса денежных средств в кассе и в пути. [48, C. 149]
1.2 Сущность анализаоборотных активов торговых организаций
Рациональное и экономноеиспользование как основных, так и оборотных фондов является первоочереднойзадачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру ивзаимоотношение оборотных производственных фондов.
Оборотные средстваявляются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние иэффективность их использования — одно из главных условий успешной деятельностипредприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия ихорганизации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явлениявынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотнымсредствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности ихиспользования.
Целью анализа оборотныхактивов является повышение эффективности управления оборотными средствами.
Целью управленияоборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источникових покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочнойпроизводственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Стратегия и тактикауправления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидностии эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решениядвух важных задач:
1. Обеспечениеплатежеспособности.
2. Обеспечениеприемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Любая рекомендация,связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности итоваров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, таки с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
При недостаточном анализеи контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленныеобъемом и структурой оборотных средств:
1. Недостаточностьтоваров — риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточностьсобственных кредитных возможностей — риск потери ликвидности.
3. Недостаточностьденежных средств. — риск прерывания производственного процесса, невыполненияобязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объемоборотных средств. — риск увеличения издержек финансирования и сокращениядоходов. [2, C. 89]
Оборотные активы — важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценкуоборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которыхв значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения. [27, C.181]
Средства, вложенные воборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткийпериод времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.
Оборотные активы являютсяодной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.
Оборотные активыограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источникомопределенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальнаячасть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств),в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.
Достаточность объема,структура формирования оборотного капитала имеют большое значение дляобеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли ирентабельности организации. В процессе анализа оборотных активов важноустановить, насколько оптимален их объем и структура формирования.
Дополнительное наращениеоборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капиталаоправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, иростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено сриском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и приих избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств,следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы,вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. Ктаким расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источниковфинансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам);заготовительные складские и другие расходы; обесценение излишних остатковденежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторскойзадолженности под воздействием инфляционных процессов. Следовательно, на основетщательного анализа эффективности оборотных активов должна строиться финансоваяполитика управления оборотным капиталом предприятия, реализация, которой должнаобеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью хозяйственнойдеятельности. [45, C. 123]
В процессе анализаформирования и использования оборотных средств следует:
— установить потребностьпредприятия в оборотных средствах;
— определить состав,структуру и динамику оборотных активов;
— обосновать оптимальныйвыбор источников финансирования оборотных активов;
— рассчитать влияниесостояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности ирентабельности;
— оценить эффективностьиспользования оборотных средств.
Оборотные средстваобеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции,осуществление общего управления компанией, используя в финансовой деятельности.Их характерная особенность — скорость оборота, влияющая на продолжительностьпроизводственно-финансового цикла — периода полного оборота всей суммыоборотных активов, в процессе, которого происходит изменение ихматериально-вещественной формы.
В анализе оборотныхактивов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота.Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающихколичество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей среднейпродолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемостихарактеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются покаждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.
В целях углубленногоанализа целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска. Кпримеру, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будетлегче реализовать (преобразовать в денежную форму), чем незавершенноепроизводство или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать областьприменения того или иного вида оборотных средств. Активы, которые могут бытьиспользованы только с определенной целью, имеют больший риск (меньшуювероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложенов активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия.[35, C. 92]
Дебиторская задолженностьпредприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовойпродукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды
Достижение поставленныхцелей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической работы.
1. Оценка рациональностиструктуры товаров, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, иресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишнихвложений капитала в товары, потребность в которых сокращается или не может бытьопределена.
2. Определение сроков иобъемов закупок товара. Это одна из самых важных и сложных для современныхусловий функционирования российских предприятий задач анализа состояния товара.
Несмотря нанеоднозначность принимаемых решений для каждого конкретного предприятия, общимявляется подход к определению объема закупок, позволяющий учитывать:
— средний объемпотребления товаров;
— дополнительноеколичество (страховой запас) ресурсов для возмещения непредвиденных расходовтовара (например, в случае срочного заказа) или увеличения периода, требуемогодля формирования необходимых запасов.
3. Расчет показателейоборачиваемости основных товаров и их сравнение с аналогичными показателямипрошедших периодов, чтобы установить соответствие наличия запасов текущимпотребностям предприятия.
Вывод: в данном пунктевыяснили, что оборотные средства являются одной из составных частей имуществапредприятия. Эффективное их использование является важным условием успешнойдеятельности предприятия. Необходимо проводить анализ оборотных активовпредприятия, целью которого является повышение эффективности управленияоборотными средствами. Целью управления является определение объема, структуры,источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленныенедостаточным анализом структуры и объема оборотных средств.
Глава 2 Оборотный капитал торговой организации
2.1 Понятие, состав иклассификация оборотного капитала торговой организации
Оборотным капиталомобычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходенормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год.
Оборотные средствапредприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являютсяденежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одногопроизводственно цикла. [25, C. 268]
Оборотный капитал — этофинансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляетсяпредприятием либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамкахотносительно короткого календарного периода (как правило, не более 1 года).[15, C. 225]
Эти средства постоянносовершают кругооборот в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою формус денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную частьсебестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидностипредприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Подсоставом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующихоборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельнымэлементам.
Структура оборотныхсредств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотныхпроизводственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждогоэлемента в общей сумме оборотных средств.
Преобладающую частьоборотных производственных фондов составляют предметы труда — сырье, основные ивспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара итарные материалы. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются,что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом ихприобретения.
Основное назначениесредств, авансированных в оборотные производственные фонды, заключается вобеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Кроме оборотныхпроизводственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К нимотносятся: готовая продукция на складе; товары отгруженные; денежные средства вкассе предприятия и на счетах в банке; дебиторская задолженность; средства впрочих расчетах.
Основное назначениефондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
Состав и структураоборотных средств не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики.Они определяются многими факторами производственного, экономического иорганизационного порядка.
На величину готовойпродукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают влияниетакие факторы как условия сбыта продукции, формы и состояние счетов. Основнойчертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращенияэлемента актива в наличность. В порядке уменьшения ликвидности оборотныйкапитал можно классифицировать. [24, C. 156]
Денежные средства.Являются наиболее ликвидным элементом оборотных активов. К ним относитсяналичность в кассе, средства на расчетных и валютных и прочих счетах в банках.Они являются важнейшим показателем платёжеспособности организации.
Легко реализуемые ценныебумаги: Компании часто вкладывают избыточную наличность в депозитныесертификаты, акцептованные банками векселя, государственные ценные бумаги иливысококачественные ценные бумаги крупных компаний, собственные акции. Такиеценные бумаги должны быть легко реализуемыми, иметь короткий срок обращения,исключать риск утраты основной суммы. Акции других компаний не относятся коборотным активам, потому что: стоимость акций подвержена значительнымколебаниям, акции представляют собой право собственности на предприятие (не наактивы), владельцы акций получают компенсацию только после удовлетворениятребований кредиторов. Поэтому акции относят к внеоборотным активам (кромеакций собственной компании).
Счета дебиторов. Продажапродукции в кредит до получения соответствующих сумм отражается в балансе каксчета дебиторов. Ликвидность зависит от финансового состояния дебиторов и ихделовой репутации.
Векселя к получению.Неоплаченные векселя в рамках особых соглашений об оплате поставок продукции иуслуг.
Материальные запасы. Кним относят готовую продукцию, запасы сырьевых материалов, незавершённоепроизводство.
Прочие оборотные активы.К ним можно отнести краткосрочные вложения в акции других предприятий, взносыпожизненного страхования.
Оборотные активы можноклассифицировать и по степени риска потери ликвидности. [17, C. 50]
Рассмотрение состава иструктуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организацииоборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства иобращения.
Установление оптимальногосоотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значениедля обеспечения денежными средствами выполнения производственной программы, атакже является одним из основных факторов эффективности использования оборотныхсредств.
По степени планированияоборотный капитал подразделяют на нормируемый и ненормируемый. Материальныеоборотные активы являются нормируемыми, а платёжные — не нормируются.
По источникамформирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.
В современныхэкономических условиях торговым организациям предоставлены широкие права враспоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряженииторговой организации и изъятию не подлежат. Торговые организации могутпродавать их и передавать их другим предприятиям, учреждениям, гражданам,сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование.
Важной проблемой в торговойорганизации является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессефинансового планирования важно определить возможное наличии излишка илинедостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этогосоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотныхсредств торговой организации на начало планируемого периода с его совокупнойпотребностью в оборотных средствах.
Если плановая потребностьпревышает сумму собственных оборотных средств торговой организации, возникаетнедостаток собственных оборотных средств. Торговые организации, допустившиеобразование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счетсобственных и временно за счет заемных средств.
Если соотношениеобратное, возникает излишек собственных средств, который может служитьисточником финансирования прироста оборотных средств. [31, C. 54]
Недостаток собственныхоборотных средств может возникнуть в следствии ряда причин, зависящих и независящих от деятельности предприятия. Торговая организация может не обеспечитьсохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерятьопределенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечениеоборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучениеприбыли.
Экономические условия, вкоторых функционируют торговые организации, оказывают существенное влияние насостояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемыетоварно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостаткасобственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников егопополнения является банковский кредит, который в условиях инфляциипредоставляется под высокие проценты.
В экономическойлитературе и в хозяйственной практике термин «оборотные средства»употребляется наравне с термином «оборотный капитал», что вполнеобъяснимо: оборотные средства (оборотный капитал) — это денежные средства,вложенные в оборотные активы и совершающие непрерывный кругооборот в процессехозяйственной деятельности. [31, C. 55]
Завершив один кругооборот(деньги— товар— деньги), оборотные средства вступают в новый, т. е. кругооборотсовершается непрерывно.
В составе оборотныхсредств любой торговой организации преобладают товарные запасы. Во многихорганизациях удельный вес товарных запасов составляет 80-90% всех оборотныхактивов. В числе других элементов оборотных активов выделяются денежныесредства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность. [31, C.56]
В оборотных активахорганизации находятся собственные и заемные оборотные средства. До 1992 г. вРоссии считалось оптимальным соотношение собственных и заемных оборотныхсредств 50%: 50%. В настоящее время обеспеченность торговых организацийсобственными оборотными средствами очень низкая. У большинства из них она не превышает5-10%, а многие организации работают исключительно на заемных оборотныхсредствах.
Собственные оборотныесредства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяютфинансовую устойчивость организации. Первоначально собственные оборотныесредства формируются за счет ее уставного фонда, часть которого направляется назакупку товаров и другие текущие торговые затраты. Дальнейшее пополнениесобственных оборотных средств происходит за счет чистой прибыли организации(капитализируемой ее части).
В каждой торговойорганизации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законныхоснованиях средства, приравненные к собственным. Это устойчивые пассивы,которые не принадлежат организации, но она всегда ими пользуется. К устойчивым пассивамотносятся: переходящая задолженность по оплате труда работников; задолженностьперед участниками (учредителями) организации по выплате доходов, задолженностьпо налогам и сборам, срок уплаты которых не наступил; задолженность организациипо авансам и частичной оплате (предоплате) товаров. [31, C. 56]
В условиях полнойхозяйственной самостоятельности в обороте торговой организации могутнаходиться: 1) не используемые остатки резервного фонда, фондовпроизводственного развития, социальной сферы, фонда уценки товаров и другихспециальных фондов; 2) амортизационный фонд (это нарушение принципа целевогоиспользования, но в условиях нестабильной экономической ситуации, высокихтемпов инфляции, острой нехватки собственных оборотных средств, высоких банковскихпроцентов коммерческие организации вынуждены прибегать к использованиюамортизационного фонда для формирования оборотных средств). [31, C. 57]
В акционерных обществахпрактикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет кувеличению уставного капитала, часть которого может быть направлена напополнение оборотных средств.
Кроме собственныхфинансовых ресурсов, в обороте организации находятся краткосрочные кредитыбанков и других кредиторов. Одним из источников формирования оборотных средствявляется привлечение торговой организацией в хозяйственный оборот средств вформе кредиторской задолженности. Часть такой задолженности закономерна,так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинствеслучаев кредиторская задолженность возникает из-за нарушения сроков оплатытоваров и расчетных документов. За такую задолженность организации, возможно,придется дорого расплачиваться, вплоть до инициирования кредиторамипроцедуры банкротства.
В процессе управленияторговой организацией важно правильно определить потребность в оборотныхсредствах. Величина их должна быть минимальной, но достаточной, т. е.обеспечивающей бесперебойное финансирование текущих затрат. Завышение оборотныхсредств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлениюфинансовых ресурсов. Занижение оборотных средств может привести к перебоям вторговле, к несвоевременному выполнению организацией своих обязательств. Толькооптимальная обеспеченность оборотными средствами минимизирует затраты, улучшаетфинансовые результаты, обеспечивает ритмичную и слаженную работу организации.[31, C. 57]
Размер оборотных средствзависит от объема товарооборота, ассортимента реализуемых товаров, условий ихпоставки, порядка расчетов и других факторов.
Потребность в оборотныхсредствах определяется путем их нормирования, которое представляет собойустановление оптимальной величины оборотных средств, необходимых дляорганизации и осуществления нормальной торговой деятельности.
Нормирование оборотныхсредств в торговле практически сводится к определению потребности в товарныхзапасах, на долю которых в большинстве торговых организаций приходится 80-90%всех оборотных активов (другие элементы оборотных активов (дебиторскаязадолженность, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность)нормированию не поддаются).
Для нормирования товарныхзапасов используются метод прямого счета или аналитический(опытно-статистический) метод.
Метод прямого счета наиболее точный, но вместе с темдовольно трудоемкий, требующий высокой квалификации экономистов и привлечения кнормированию менеджеров по закупкам и продажам товаров и других специалистов.Основан на определении норм запаса по отдельным товарам. Исходя из нормы запасаи однодневного объема реализации, определяется плановая сумма запасов поконкретному товару или группе товаров (частный норматив). Сложением частныхнормативов находится совокупный норматив товарных запасов.
Аналитический(опытно-статистический) метод применяется, когда в планируемом периоде не предусмотреносущественных изменений условий работы торговой организации по сравнению спредшествующим периодом. В этом случае норматив товарных запасов рассчитываетсяукрупнено, учитывая соотношение темпов роста объема товарооборота и товарныхзапасов в предшествующем периоде. При анализе имеющихся товарных запасов из нихисключаются излишние запасы. [31, C. 58]
Метод прямого счетаявляется научно-обоснованным. Норма товарных запасов по каждому товару (илигруппе товаров) включает время их пребывания в рабочем запасе, запасе текущегопополнения и в страховом запасе.
Рабочий запас включает в себя:
1) стоимость представительскогоассортиментного набора товаров, находящегося в торговом зале и в наружныхвитринах и предназначенного для информирования покупателей об ассортиментереализуемых товаров;
2) запас, необходимый для подготовкитоваров к реализации (формирование коллекции, предпродажная проверка качества,оформление бухгалтерских документов, ввод данных в расчетно-кассовую систему ит. д.);
3) запас в размере однодневнойреализации товаров.
Запас текущегопополнения предназначендля обеспечения непрерывности торгового процесса. Его величина зависит отчастоты поставки товаров. Норма текущего пополнения обычно принимается вразмере половины продолжительности времени между двумя очередными поставкамитоваров. При этом учитывается комплектность поставки — отношение количестваразновидностей товаров, поступивших в одной партии, по всему торговомуассортименту.
Страховой(гарантированный) запас предусматривается на случай непредвиденных обстоятельств (неритмичностипоставки товаров, задержки в пути, увеличения спроса покупателей и т. п.). Онпринимается в размере 25—50% запаса текущего пополнения.
Общая норма запасов покаждому виду или группе товаров складывается из времени их пребывания вперечисленных видах запасов.
Финансовое состояниеторговой организации находится в прямой зависимости от наличия и эффективностииспользования оборотных средств. В хозяйственной практике оценка эффективностииспользования оборотных средств осуществляется через показатели ихоборачиваемости. Под оборачиваемостью понимается продолжительностьполного кругооборота средств с момента покупки товаров до их реализации. [31,C. 59]
Оборачиваемость оборотныхсредств характеризуется двумя взаимосвязанными показателями: 1) длительностьюодного оборота в днях, 2) количеством оборотов за определенный период(коэффициент оборачиваемости).
Длительность одногооборота оборотныхсредств определяется как отношение средней суммы оборотных средств за определенныйпериод на однодневный объем продажи товаров.
Количество оборотов заопределенный период (коэффициентоборачиваемости) исчисляется путем деления объема товарооборота на среднююсумму оборотных средств за определенный период.
Показатели оборачиваемостиможно определить по всем оборотным средствам и по отдельным их элементам.Поскольку в торговле основным элементом оборотных средств являются товарныезапасы, то первостепенное значение имеет скорость обращения товаров, измеряемаяпоказателями товарооборачи-ваемости в днях и в разах.
Товарооборачиваемостьв днях (продолжительностьодного оборота товарных запасов) определяется путем деления объематоварооборота за определенный период на среднюю сумму товарных запасов за тотже период.
Товарооборачиваемостьв разах (коэффициентоборачиваемости товарных запасов) определяется путем деления средней суммытоварных запасов за определенный период на однодневный товарооборот за тот жепериод. Этот показатель можно определить и по-другому — разделив количество днейв анализируемом периоде на продолжительность одного оборота товарных запасов вднях. [31, C. 60]
При ускоренииоборачивамости оборотных средств из оборота высвобождаются соответствующиеактивы и источники их формирования, при замедлении— в оборот вовлекаютсядополнительные средства.
Высвобождение оборотныхсредств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным иотносительным. Абсолютное высвобождение — это прямое уменьшение потребности воборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объемтоварооборота выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению сплановой потребностью (нормативом).
Относительноевысвобождение оборотных средств происходит, когда при наличии оборотных средствв пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение товарооборота.При этом темп роста объема товарооборота опережает темп роста оборотныхсредств.
Обобщающим показателемэффективности использования оборотных средств является их рентабельность. Этотпоказатель определяется как отношение суммы прибыли к средней сумме оборотныхсредств за определенный период. Он характеризует величину прибыли, получаемойна каждый рубль вложенных оборотных средств, поэтому вполне обоснованно егоможно называть показателем отдачи оборотных средств, отражающим эффективностьработы торговой организации. [31, C. 61]
2.1 Эффективностьиспользования и оборачиваемость оборотного капитала и пути их повышения
В системе мер,направленных на повышение эффективности работы торговой организации и укреплениеее финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональногоиспользования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотныхсредств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений.Интересы торговой организации требуют полной ответственности за результатысвоей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовоеположение торговых организаций находится в прямой зависимости от состоянияоборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатамихозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами,предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств — организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшегоэкономического эффекта.
На эффективностьиспользования оборотных средств торговой организации действуют множествофакторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния истепени управляемости факторы условно можно объединить в три группы:общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.
К общеэкономическимфакторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры;размещение производительных сил; динамика производительности общественноготруда, занятого в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих;развитие хозяйственного расчета.
На эффективностьиспользования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы,как повышающие их величину, так и снижающие.
К факторам, повышающимвеличину оборотных средств, относятся: повышение качества торговогообслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменениеструктуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющихзамедленную оборачиваемость, и др. Снижению оборотных средств способствуют:экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принциповхозяйственного расчета в деятельность торговых организаций.
Факторы, определяющиевеличину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими отдеятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можноотнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнениеплана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной ифинансовой дисциплины.
Оборачиваемость оборотныхсредств — это их движение в процессе воспроизводства, последовательный ихпереход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которогосредства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершаютполный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов заустановленное время (год, квартал, месяц).
Под оборачиваемостьюоборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств смомента превращения оборотных средств в денежной форме в производственныезапасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средствзавершается зачислением выручки на счет предприятия.
Система обобщающих ичастных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двухвзаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости идлительности одного оборота, характеризующих эффективность использованияоборотного капитала, а в частности оборачиваемость и длительность оборотаматериально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашениядебиторской задолженности и т.д.
По своему содержаниюпоказатели оборачиваемости являются прямыми показателями эффективностиресурсного типа, т.е. характеризующими отношение эффекта к затратам. В качествеэффекта применяется исходный финансовый показатель — выручка от продаж.Количественно затраты выражаются через показатели авансированных ресурсов, чтодает основание относить показатели оборачиваемости к ресурсному типу. [45, C.98]
На длительностьнахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.
К внешним факторамотносятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабыорганизации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условияхозяйствования.
Внутренние факторы — ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов. [39,C. 242]
Резервы и пути ускоренияоборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов:объема производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость,необходимо:
· совершенствоватьпроизводство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;
· полностью и ритмичновыполнять планы хозяйственной деятельности;
· совершенствоватьорганизацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы;
· совершенствоватьрасчеты с поставщиками и покупателями;
· улучшать претензионнуюработу;
· ускорять оборотденежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитированияостатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете вбанке;
· свести к минимумузапасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов,инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущихпериодов;
· не допускать ростадебиторской задолженности.
Эффективностьиспользования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит преждевсего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта,повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяетсяизучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов иразработке мер по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатомнедостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей,другой маркетинговой деятельности, наличия невостребованных и неходовыхпроизводств. Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают всвязи с неритмичным развитием сбыта, несвоевременной сдачей выручки в банк,неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины.Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеровможно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частогозавоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в путиспособствует ритмичное развитие товарооборота.
На счетах в банке должныхраниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные ихостатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов,вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическимлицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервовосновное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.
Глава 3. Анализ оборотныхактивов ООО Торговый Дом «Омскопторг»
3.1 Краткаяхарактеристика хозяйственной деятельности ООО Торговый Дом «Омскопторг»
Общество с ограниченнойответственностью Торговый Дом «Омскопторг», учреждено в соответствии сГражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «Об обществах сограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998 г.Общество являетсяюридическим лицом и строит свою деятельность на основании настоящего Устава идействующего законодательства Российской Федерации.
Место нахожденияОбщества: Россия, Омская область, Омск, Район/округ: ул.: ЛИНИЯ 5-Я, д.: 157,Комната/офис: 309
Общество являетсякоммерческой организацией. Общество является юридическим лицом, имеетобособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета вучреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки,собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке знак (знакобслуживания) и другие средства индивидуализации товарный.
Общество являетсясобственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежныхсредств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимсяв его хозяйственном ведении.
Целью деятельности ОООТорговый Дом «Омскопторг» является привлечение прибыли.
Предметом деятельностиОбщества являются:
o торгово-закупочнаядеятельность, оптовая и розничная торговля;
o сдача и наем помещенийв аренду;
Хозяйственнаядеятельность ООО Торговый Дом «Омскопторг»» заключается в покупке, а затемперепродаже отделочных материалов. Товар хранится на складах на территорииоптовой базы. В основном данная организация занимается именно оптовой продажей.Продажи товаров в розницу практически не происходит.
Вывод: в данном пунктерассмотрена структура ООО Торговый Дом «Омскопторг»» описана хозяйственнаядеятельность. Данные приведены на основании устава анализируемого предприятия.
Торговый Дом «Омскопторг»– крупнейший дистрибьютор товаров народного потребления в Омском регионе.Компания была основана в 1997 году. За 12 лет работы ТД «Омскопторг» сталобладателем самого большого портфеля известнейших мировых и отечественныхбрэндов (на начало 2009 г. – более 100 контрактов), что позволило обеспечитьмаксимальное покрытие омского розничного рынка и создать устойчивые партнерскиеотношения с региональными клиентами.
Приоритетным направлениемдеятельности фирмы является дальнейшее расширение ассортимента, более полноеразвитие существующих товарных групп, а также развитие более тесныхвзаимоотношений с поставщиками, заинтересованными в представлении своих товаровв нашем регионе.
Для постоянных клиентовТоргового дома «Омскопторг» существует ряд преимуществ:
Поступления новейшихколлекций популярных торговых марок, которые окажутся на Ваших прилавкахбыстрее, чем у Ваших конкурентов
Постоянное наличиеширокого ассортимента позволит Вам оперативно реагировать на измененияпокупательского спроса
Продажа товара по ценампроизводителя
Предоставление товарныхкредитов и отсрочки платежа
Гибкая система скидок
Бесплатная доставкатоваров по г.Омску
Резервирование заказов нанаших складах
Обеспечение нашихклиентов торговым оборудованием и рекламными материалами
Услуги профессиональныхторговых представителей
Консультации и помощь вформировании заказов
Возможность участия впромо-акциях
Бесплатная рекламнаяпродукция
Полный пакет документов
Предоставление торговогооборудования
Регулярное проведениерекламных акций с дополнительными скидками или бонусами.
3.2 Состав и структураоборотных активов ООО Торгового Дома «Омскопторг»
В данном пунктерассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО Торгового Дома «Омскопторг»Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующихоборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств,выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.
Классификация оборотныхсредств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризуеткачество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации- выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляетсямаловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятияпредполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования,так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.
Таблица 2 Составоборотных средств по степени ликвидностиГруппа оборотных средств Остатки на конец отчетного периода по статьям актива баланса 1. Абсолютно ликвидные активы 1.1. Денежные средства (17375 тыс. руб.) 2. Наиболее ликвидные активы 2.1. Краткосрочные финансовые вложения (3334 тыс. руб.) 3. Быстро ликвидные активы 3.1. Дебиторская задолженность (50190 тыс. руб.) 4. Медленно ликвидные активы 4.1. Запасы — строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов (53670 тыс. руб. + 789 тыс. руб. = 54459 тыс. руб.) Общая сумма оборотных средств 125358 тыс. руб.
Анализ активоворганизации по данным бухгалтерского баланса целесообразно проводить всоответствии со структурой таблица 3, представляющей собой аналитическийбаланс, который позволяет выявить главные тенденции в динамике и структуре еестатей.
Таблица 3. Состав активовООО Торгового Дома «Омскопторг»
Показатель (код строки баланса
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, % На начало года На конец года На начало года На конец года 1.Внеоборотные активы (190) 43203 44339 25,21 26,09 2.Оборотные активы (290) 128194 125606 74,79 73,91 Итого активов (300) 171397 169945 100 100
Удельный вес оборотныхактивов в общем объеме активов составил на конец года 73,91%, что на 0,88%ниже, чем на начало года. Из таблицы 3 видим, что наибольший удельный вес иабсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина наотчетную дату составила 53670 тыс. руб., что на 3170 тыс. руб. больше, чем наначало года (темп роста — 106,28%). Удельный вес запасов в общей величинеоборотных активов увеличился за отчетный год на 3,34% и составил 42,73%. Данныео составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция итовары, сумма которых на отчетную дату — 53530 тыс. руб., что на 3175 тыс. руб.больше, чем на начало года. Наблюдается рост расходов будущих периодов на 3тыс. руб. и уменьшение материалов на 5 тыс. руб.
Дебиторская задолженностьв целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженностисоответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%. Наблюдается значительноеуменьшение на 6182 тыс. руб. краткосрочных финансовых вложений.
Сами денежные средствавозросли незначительно — на 10 тыс. руб. их остаток на конец года составил17375 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величинеоборотных активов на 0,29% и составил на конец года 13,83%.
3.3 Анализ и оценкаэффективности использования оборотных средств ООО Торгового Дома «Омскопторг»
При оценке экономическойэффективности показателей делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены в таблице 3.
Таблица 3 Расчеты оценкиэффективности использования оборотных активов
№ п/п
Показатели Условные обозначения Остаток на начало года Остаток на конец года Отклонение (+,-) Темп роста (%) Темп прироста (%)
1
Выручка от реализации товаров, тыс. руб. N — стр.010 ф.2 99017 106969 7952 108,031 8,031
2
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. E = 0,5*стр.290 64097 62803 -1294 97,981 -2,019
3
Количество оборотов оборотных средств =N/E 1,545 1,703 0,158 110,226 10,226 4. Коэффициент закрепления =E/N 0,647 0,587 -0,06 90,726 -9,274 5 Оборачиваемость в днях LE=(E*T)/N 233,039 211,361 -21,678 90,697 -9,303
По данным таблицы 5определим коэффициент соотношения темпов прироста оборотных средств (-2,019%) ипродукции / товаров (8,031%):
-2,019/8,031= -0,251. Этоозначает, что на каждый процент уменьшения товара оборотные средствауменьшались на 0,251%. Далее определяем относительное отклонение в оборотныхсредствах (). = 62803 — 64097*1,08031= — 6441,63 тыс. руб. В итоге, наосновании полученного результата, можем сделать вывод, что произошла экономияоборотных средств (-6441,63 тыс. руб.), за счет ускорения оборачиваемостиоборотных средств во 2-м году по сравнению с 1-м годом. Далее определим влияниеинтенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращениитовара. Расчет выполняем индексным методом на основании вышеприведеннойтаблицы.
a. Влияние изменениявеличины оборотных средств (экстенсивный фактор), :
b. Влияние изменениякоэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор), :
Сумма влияния факторовравна приросту товара за два года.
Как видно из расчетов,влияние интенсивности использования оборотных средств значительно превышаетвлияние экстенсивности, что явилось причиной экономии оборотных средств.
Нами рассмотрен составоборотных активов, под которым понимается совокупность элементов, образующихоборотные средства. В таблице представлен состав активов по степениликвидности. В общем объеме активов большая часть 73,91% принадлежит оборотнымактивам организации. На основании данных пункта, можем говорить о том, чтооборотные активы по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 2,02%.Дебиторская задолженность в свою очередь увеличилась в связи с увеличениемкраткосрочной задолженности. Увеличение денежных средств за отчетный периодбыло незначительным.
Типичными ошибками,допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректноераспределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствиесистемы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственностиза выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. Завыполнение норматива:
· по запасам товаров наскладе отвечает руководитель отдела продаж;
· по дебиторскойзадолженности отвечает менеджер по продажам.
После того какраспределена ответственность среди должностных лиц компании, создается системамотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантовявляется механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размервознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотныхактивов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределахустановленного процента.
Наибольшие трудности привнедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые раньше распоряжалисьсредствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держатьтовар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная ситуация была в отделахпродаж: чтобы выполнить план продаж, можно было «простить» просрочки клиенту ине требовать немедленного погашения задолженности. Для предотвращения подобныхпроблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижениеустановленных нормативов и контролировать исполнение.
Основная идея даннойглавы состоит в том, что для эффективной деятельности предприятию целесообразнонормировать статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются условия.Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, длявыполнения поставленных задач.
3.4 Рекомендации по оптимизациииспользования оборотных активов ООО Торгового Дома «Омскопторг»
На основании проведенногоисследования на данном предприятии нами было выявлено ряд проблем, которые темне менее вполне решаемы
Начнем с того, что выявленатакая проблема как недостаточная скорость оборачиваемости оборотных средств.
Можно выделить следующиеосновные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
· на стадии подготовки кпроизводству — расчет научно-обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
· на стадии производства- сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации,комплексной механизации, применения новейших научных открытий и техническихизобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторноеиспользование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т.д.;
· на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствуетбесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежныхсредств за нее на расчетный счет;
· развитие системырасчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгоесоблюдение платежной дисциплины.
Кроме того плохоорганизовано разделение труда, т.е. нет всех необходимых документов четкоопределяющих обязанности каждого отдельного работника предприятия. Не ведетсяработа по унификации и анализу должностных инструкций. Вследствие этоговозникают различного рода накладки, связанные с несвоевременной подготовкойдокументов, получением информации, необходимой главному бухгалтеру, с опозданиеми т.д.
Таким образом будетцелесообразным разработать перечень, четко определяющий обязанности работниковпредприятия, а также номенклатуру дел бухгалтерской службы.
Также на рассматриваемомпредприятии отсутствует график документооборота. Это является значительнымупущением, так как точное соблюдение графиков документооборота способствуетсвоевременному и полному отражению в учетных регистрах совершаемыххозяйственных операций. Поэтому считаем целесообразным порекомендовать главномубухгалтеру составить схему или перечень работ по созданию и обработкедокументов, выполняемых инженерно-техническими, коммерческими, бухгалтерскимислужбами с указанием сроков исполнения.
В целях недопущенияподделки документации целесообразно создать документ с образцами подписейсотрудников, наделенных правом подписывать финансовые документы.
В учететоварно-материальных ценностей нами также были выявлены недостатки:
Оприходованиетоварно-материальных ценностей часто следует с опозданием, имеют место случаиотсутствия счетов-фактур. Следует проводить проверки наличия документов напредприятии не реже одного раза в полгода.
На предприятииинвентаризация проводится один раз в год, а инвентаризация МБП раз в три года.Рекомендуется проводить инвентаризацию каждые полгода, а инвентаризациюматериальных оборотных активов каждые два месяца, т.к. на предприятии былислучаи выявления недостачи.
Устранение этихнедостатков на наш взгляд позволит предприятию в дальнейшем более эффективновести учет материальных оборотных активов, что приведет к повышениюэффективности деятельности предприятия в целом.
Одна из основных проблемданного предприятия — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростомдебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовойпродукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив системунормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативыоборотных средств, протестировать правильность полученных результатов иавтоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм.Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Целесообразнонормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаютсяследующие условия:
хозяйственные операции стой или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
· оборотные активы, длякоторых планируется разработать норматив, — существенны и однородны по своемусоставу.
· компания можетуправлять данным видом оборотного актива.
Система управленияоборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтомунормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все, жеследует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Толькорасчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую системунормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ееиспользования компания отказывается.
Для того чтобы избежатьподобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.
1. Построение моделиоперационного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежныесредства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачиавансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств запродукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобыопределить продолжительность операционного цикла, потребуется установитьсреднее время выполнения следующих бизнес-процессов:
· транспортировка товаровот поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформлениетранспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя — циклзапасов;
· предоплата, отсрочкаплатежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежныхсредств от покупателя к продавцу, — цикл расчетов.
От времени выполнения перечисленныхбизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.
2. Разработкавнутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собойметодические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержатнормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы ихрасчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных завыполнение нормативов.
3.Тестированиеразработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять,позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные,необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этимпроцессом.
4.Корректировкаразработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учестьзамечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение понормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов красчету, принципов получения данных и т. д.
На первом этапенеобходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать впервую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние тригода, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива — увеличениеили уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активовсравниваются с изменениями в компании за аналогичный период (например, ростпродаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяетопределить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, кпримеру, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованноувеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервовусовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализоборотных активов.
Следует отметить, чтотипичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования,являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятыхнормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схемараспределения ответственности за выполнение принятых нормативов может бытьпредставлена следующим образом. За выполнение норматива:
· по запасам товаров наскладе отвечает руководитель отдела продаж;
· по дебиторскойзадолженности отвечает менеджер по продажам.
После того какраспределена ответственность среди должностных лиц компании, создается системамотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантовявляется механизм, когда сотрудникам выплачивается фиксированный размервознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотныхактивов от нормативного находится в пределах установленного процента.
Организации также рекомендуетсясосредоточить внимание на трех основных направлениях:
1. Информационноесопровождение управленческой деятельности в области формирования ресурсов.
2. Аналитическоеобеспечение принятия решений в выборе схем и инструментов формированияоборотных средств.
3. Надлежащий внутреннийконтроль целевого использования средств, полученных по факторинговой схеме,результативности работы каждого подразделения по обеспечению эффективногоиспользования оборотных средств.
При этом наибольшуюважность, имеет конкретизация ответственности и полномочий. Любая хозяйственнаяи финансовая операция или их комплекс должны быть в конечном счетеориентированы на общие стратегические цели деятельности торговой организации,особенно, если в ней налажен управленческий учет и выделены центрыответственности.
Для решения исследуемойпроблемы увязку стратегических целей деятельности организации с функциями,выполняемыми отдельными подразделениями в процессе реализации факторинговойсхемы формирования оборотных средств, рекомендовано проводить в виде матрицы,где по вертикали располагаются стратегические ориентиры, по горизонтали –основные функции подразделений.
Особое внимание необходимоуделить рекомендуемым моделям (директивной и поддерживающей) построения системывзаимодействия организации с покупателями при реализации факторинговой схемыформирования оборотных средств.
Необходимо обосноватьмноговариантность оценки оборотных активов торговых организаций в контекстеучетной концепции «справедливая стоимость», учитывающей цели и назначениеоценки в различных хозяйственных ситуациях, обеспечивающей действительноеотражение потенциала организации в системе статического и динамическогобалансов.
Особое вниманиенеобходимо уделять учету средств «индивидуализации» таких как: «бренд»,«торговая фирма», «марочное название» и т.д., используемых при совершениифранчайзинговых операций.
Итак, для эффективнойдеятельности предприятию целесообразно нормировать статьи оборотных активов.Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, длявыполнения поставленных задач.
Заключение
В понятии«управление оборотными средствами» объединены такие процессы, какуправление запасами, оборачиваемостью, сбытом и дебиторской задолженностью.
Фирма, занимающаясяторговой деятельностью, больше, чем производственная, ориентирована намаркетинговую стратегию, а следовательно, влияние факторов, определяющих выбормаркетинговых мероприятий (например, изменение спроса на отдельные товары),выше у торговых предприятий. Особенностью структуры оборотных средств торговойкомпании является пропорциональное соотношение между текущими активами итекущими пассивами. Это объясняется более коротким, чем производственный,циклом оборота и существенной подверженностью торговой компании влиянию такихвнешних факторов, как сезонность, инфляция, ситуация на рынке.
Основная идея построенияструктуры оборотного капитала любой компании состоит в том, что все элементыоборотных активов и пассивов с течением времени превращаются друг в друга.Следовательно, намеченный объем вложений в конкретный элемент зависит отособенностей самой компании, отрасли и состояния внешней среды.
Эффективностьиспользования оборотных средств характеризуется системой экономическихпоказателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Сокращение временипребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается: путемсовершенствования организации производства; улучшением применяемой техники итехнологии; совершенствования использования основных фондов; экономии по всемстатьям оборотных средств; совершенствование организации производства и труда.
Состояние и эффективностьиспользования оборотных средств торговой организации — одно из главных условийее успешной деятельности. Ограниченность ресурсов, нестабильность рыночнойэкономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждаютпредприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искатьновые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, ихоптимальных размеров.
Можно выделить следующиеосновные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
· на стадии подготовки кпроизводству — расчет научно-обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
· на стадии производства- сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации,комплексной механизации и т.д.;
· на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции;
Одна из основных проблемданного предприятия — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростомдебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовойпродукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив системунормирования оборотных активов.
Система управленияоборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтомунормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все, жеследует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов.
Для того чтобы избежатьподобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.
1. Построение моделиоперационного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежныесредства отвлечены из оборота предприятия.
2. Разработка внутрифирменногоположения по нормированию. Этот документ представляет собой методическиерекомендации по нормированию оборотных средств.
3.Тестированиеразработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобыпонять, позволяет ли существующая система управленческого учета получитьданные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных сэтим процессом.
4.Корректировкаразработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимоучесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положениепо нормированию.
На первом этапенеобходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать впервую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние тригода, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива — увеличениеили уменьшение. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величиныактивов ежеквартально проводится анализ оборотных активов.
Следует отметить, чтотипичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования,являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятыхнормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схемараспределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представленаследующим образом. За выполнение норматива:
· по запасам товаров наскладе отвечает руководитель отдела продаж;
· по дебиторскойзадолженности отвечает менеджер по продажам.
После того какраспределена ответственность среди должностных лиц компании, создается системамотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов.
Организации такжерекомендуется сосредоточить внимание на трех основных направлениях:
1. Информационноесопровождение управленческой деятельности в области формирования ресурсов.
2. Аналитическоеобеспечение принятия решений в выборе схем и инструментов формированияоборотных средств.
3. Надлежащий внутреннийконтроль целевого использования средств, полученных по факторинговой схеме,результативности работы каждого подразделения по обеспечению эффективногоиспользования оборотных средств.
Итак, для эффективнойдеятельности предприятию целесообразно нормировать статьи оборотных активов.Также необходима автоматизация всех процессов и мотивация персонала, длявыполнения поставленных задач.
Устранение этихнедостатков на наш взгляд позволит предприятию в дальнейшем более эффективновести учет материальных оборотных активов, что приведет к повышениюэффективности деятельности предприятия в целом.
Список литературы
1. Абрютина М.С.,Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004.
3 АлексееваА.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: КНОРУС,2007.
4 Анализ оборотныхактивов www.tatsel.ru
5 Анализ состава,структуры и динамики оборотных активов. www.economanaliz.ru
6 Анализэффективности использования оборотных средств www.buhi.ru
7 Анализ идиагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / под ред. П. П.Табурчака, В. М. Тумина, М. С. Сапрыкина. Ростов н/Д.: Феникс, 2004.
8 Анализэффективности использования оборотных средств// Бухгалтерский учет №10, 2006.
9 Артеменко В.Г.Финансовый анализ. — М.: ДИС, 2003.
10 Барнгольц С.Б.,Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующегосубъекта: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2003.
11 Басовский Л.Е.,Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Инфра-М, 2004.
12 Бороненкова С.А.Экономический анализ в управлении предприятием. — М.: Финансы и статистика,2003.
13 Быкардов Л.В.,Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическоепособие. — М. Изд-во ПРИОР, 2003.
14 Внедрение системыуправления оборотными активами //Финансовый директор, 2005, № 6, с. 27
15 Волков О.И.Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2003,
16 Гиляровкая Л.Т.,Д.В. Лысенко, Д.А. Эндовицкий: “Комплексный экономический анализ хозяйственнойдеятельности”. — М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006 г., с. — 225.
17 Голубева Т.М.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Академия «Издательскийцентр», 2007
18 Ефимова О.В.,Финансовый анализ”: 3-е издание, переработанное и дополненное, Москва:Издательство “Бухгалтерский учёт”, 1999 г. стр.50.
19 Греховодова М.Н.Экономика торгового предприятия. Учебное пособие. — Ростов н/Д., 2001.
20 ДобросердоваИ.И., Попова Р.Г., Самонова И.Н. Финансы предприятий. Из-во: Питер, 2008.
21 Зимин Н. Е.Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. М.: ИКФ ЭКМОС, 2004.
22 Ефимова О.В.Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2005.
23 Ионова А.Ф.,Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. — М.: Инфра — М, 2006.
24 Каньковская А.Р.,Тарушкин А.Б. Экономический анализ — СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.
25 Карлин Т.Р.,Макмин А.Р. “Анализ финансовых отчётов”, Москва: ИНФРА-М, 1998 г. стр.145-156.:
26 Ковалев В.В.Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1997, с. — 268.
27 Ковалев А. И.,Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики имаркетинга, 2003.
28 Ковалев В. В.,Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИздательствоПроспект, 2005.
29 Ковалев В.В.Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. — М.: Финансы и статистика,2004.
30 Колчина Н.В.,Поляк Г.Б., Бумистрова М.М. Финансы организаций. Из-во: Юнити, 2006.
31 Лапуста М.Г.,Мазурина Т.Ю. Финансы предприятий: учебное пособие. Из-во: Альфа Пресс, 2009.
32 Лупей Н. А ГоринаГ. А. Финансы и налогообложение торговых организаций: Учебное пособие. — М.:Издатель-ско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2007. — 232 с.
33 Налетова И.А.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Инфра- М, 2004.
34 Об отдельныхнаправлениях анализа оборотных средств (активов) www.traktat.ru
35 Остапенко В.В.Финансы предприятий. Из-во: Омега_Л, 2008.
36 Пласкова Н.С.Стратегический и текущий экономический анализ. — М.: Эксмо, 2007.
37 Пястолов С.М.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Академия, 2006.
38 Р. Бодряков.Анализ оборотных средств и товарных ресурсов // Логистик & система. №3 март2005.
39 Савицкая Г.В.Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. — М.: Инфра — М,2007.
40 Селезнёва Н.Н.,Ионова А.Ф… Финансовый анализ. Управление финансами / Учебное пособие длявузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана. — 2003.
41 Теория анализахозяйственной деятельности / Под ред. Осмоловского В.В..- Минск: Новое Знание.- 2001 г.
42 Чечевицына Я.Н.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Феникс, 2008.
43 Шарыпова Н. Какнормировать оборотные активы компании // Финансовый директор № 2, 2006.
44 Шеремет А.Д.Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2008.
45 Шеремет А. Д.,Сайфулин Р. С. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельностипромышленного предприятия (объединения). — М.: Экономика. — 2008 г.
46 Шеремет А.Д.Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М. — 2000 г.
47 Шишкин А.К.,Вартанен С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ накоммерческих предприятиях. — М.: 1996 г.
48 Щиборщ К.В.Анализ хозяйственной деятельности. — М.: Дело и сервис. — 2003 г.
49 Экономика иорганизация деятельности торгового предприятия: Учебное пособие / Под ред. А.И. Соломатина. — М.: ИНФРА — М, 2000.