--PAGE_BREAK--Третий — от инновационной деятельности. Эффективность функционирования предприятия и его экономический рост во многом зависят от совершенства управления и организации всех сторон его деятельности. В данной курсовой работе рассмотрены вопросы исчисления и анализа прибыли предприятия, ее динамики, степень влияния на нее различных факторов финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Кроме того, произведены расчеты рентабельности предприятия как одного из основных финансовых показателей эффективности производственно-хозяйственной деятельности, и определения на основе произведенного анализа качества управления. На основе произведенного анализа прибыли и рентабельности выявлены резервы роста финансовых показателей предприятия.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ
1.1 Сущность, виды и функции прибыли в системе экономического анализа
Глава 1. Прибыль: сущность и ее формирование Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками (затратами) на ее производ-ство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой — от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам. Все эти факторы, влияющие на величину массы прибыли, явля-ются функцией многих условий. Так, во-первых, объем продаж за-висит от эффективности осуществления коммерческой работы: от Умения создавать выгодные условия для реализации своей продук-ции, т.е. организовать рекламу, сбыт, сформировать ценовую и то-варную политику и т.д.; во-вторых, уровень издержек производства зависит от рациональности организации производства и труда, выбранной технологии, технической оснащенности пред-приятия. Вместе с тем прибыль на предприятии зависит не только от реализации продукции, но и от других видов деятельности, кото-рые ее либо увеличивают, либо уменьшают. Поэтому в теории и на практике выделяют так называемую «балансовую прибыль». Ее на-звание говорит само за себя. Она состоит из прибыли от реализации продукции (выручка от реализации продукции без косвенных нало-гов минус затраты (расходы) на производство и реализацию про-дукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бу-магам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расхо-ды (затраты на производство, не давшее продукции, на содержание законсервированных производственных мощностей, убытки от спи-сания долгов и т.д.). Кроме того, выделяется валовая прибыль, которая представляет собой балансовую прибыль за минусом финансового результата от операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом.
Во всех странах с рыночной экономикой прибыль облагается налогом. Поэтому на практике принято выделять налогооблагаемую прибыль. Последняя представляет собой валовую прибыль за выче-том доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообло-жения.
В результате на предприятии, как это принято называть в теории и на практике, остается так называемая чистая прибыль. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль.
Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и раз-личные социальные налоги и образует фонды. В результате остается нераспределенная прибыль. Она предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных ресур-сов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие.
В условиях рыночных отношений, как свидетельствует миро-вая практика, имеется два основных источника получения при-были.
Первый — это монопольное положение предприятия по вы-пуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне пред-полагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонополь-ную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий.
Второй источник связан с производственной и предпринима-тельской деятельностью, поэтому касается практически всех пред-приятий. Эффективность его использования зависит от знания конъ-юнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под него разви-тие производства. Величина прибыли в данном случае зависит: во-первых, от правильности выбора производственной направлен-ности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупате-лей, послепродажное обслуживание и т.д.); в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса при-были); в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения из-держек производства.
Получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском — над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный ка-питал целиком или частично. Именно поэтому в теории и на практи-ке используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.
Величина предпринимательской прибыли определяется с учетом стратегии развития предприятия, которую принимает его руковод-ство и*собрание акционеров. При расчете нормальной предпринима-тельской прибыли учитываются:
* затраты, обеспечивающие нормальное расширенное воспроиз-водство (сложившиеся в отрасли), — капитальные вложения в ос-новные фонды и прирост оборотных средств;
* затраты из прибыли, направленные на развитие НИОКР (на-учно-исследовательские и опытно-конструкторские работы), обес-печивающие НТП;
* текущие затраты на социальные нужды, финансируемые из прибыли;
* отчисления в различные ассоциации, объединения;
* выплата дивидендов по акциям;
* отчисления налогов, уплачиваемых за счет прибыли;
* затраты на жилищное и другое социальное строительство.
В предпринимательских издержках (цене товара) также учитывается налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, которые, по суще-ству, являются для предприятия издержками, поскольку оно вносит их сумму в бюджет.
В предпринимательские издержки также входят таможенные по-шлины, тарифы и сборы в размерах, установленных законодатель-ными актами и постановлениями правительства. И наконец, в них включаются альтернативные или вмененные издержки, под кото-рыми понимаются потери или упущение возможности в результате отказа от каких-то других альтернативных решений. Эти издержки иногда называются неявными.
Приведем условный пример неявных издержек. Допустим, пред-приятие располагает суммой 10 млн руб. (А), которое оно хочет вложить в расширение производства. Проведение расчета показало, что предприятие при затратах 10 млн руб. получит дополнительно продукции на 11 млн руб., т.е. прибыль (М) составит 1 млн руб., или 10% к вложенному капиталу:
(1)
Между тем если бы предприятие положило эти деньги на депо-зитный счет в банке при 12% годовых, то оно получило бы 1,2 млн руб. за счет начисленных процентов. Следовательно, при расчете вмененных, альтернативных издержек предприятию необ-ходимо учесть 0,2 млн руб. упущенной выгоды.
Существует целый ряд эпизодических затрат, которые уменьша-ют прибыль в момент своего возникновения. Примером таких затрат могут быть маркетинговые и административные расходы. К сожале-нию, действующие правила не всегда признают эти расходы. На-пример, расходы на рекламу учитываются в затратах предприятия согласно определенным нормативам. Если же норматив превышен, величина этого превышения возмещается за счет оставшейся после уплаты налогов прибыли.
продолжение
--PAGE_BREAK--2.2 Анализ состава и динамики прибыли на предприятии ООО «» Прибыль — важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществление расширенного производства и удовлетворения, растущих социальных и материальных потребностей трудовых коллективов, за счет прибыли выполняются также обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль. Балансовая прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций. Налогооблагаемая прибыль — это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятия), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически меняется. Чистая прибыль — это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Необходимо проанализировать состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный период. Для проведения анализа данные формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» за 9 месяцев 2000г. из Приложения 1 поместим в разработочную таблицу. Здесь же для анализа выполнения плана по прибыли поместим данные из бизнес-плана предприятия за отчетный период. Таблица 1
Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли
ООО «Фея» за 9 месяцев 2000г. Показатель Прошлый год Отчетный год Темп роста,
% сумма, тыс. руб. стр-ра, % план факт сумма, тыс. руб. сумма, тыс. руб. стр-ра, % вып. плана к прош. году 1 2 3 4 5 6 7 8 Выручка от реализации продукции 1222 100,0 1230 1228 100,0 99,8 100,5 Затраты на производство 1118 91,5 1120 1113 90,6 99,4 99,6 Прибыль от реализации 104 8,5 110 115 9,4 104,5 110,6 Коммерческие расходы 83 6,8 100 103 8,4 103,0 124,1 Результат от прочей реализации -4 0,3 — -4 0,3 400,0 100,0 Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций 1 0,1 — — — — — Балансовая прибыль 18 1,5 10 8 0,7 80,0 44,4 Налог на прибыль и прочие платежи из чистой прибыли 25 2,0 5 16 1,3 320,0 64,0 Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия -7 — 5 -8 — — 114,3 2.1. Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло неплохих результатов. Хотя план по выручке от реализации продукции недовыполнен на 0,2 процентных пункта, за счет того, что затраты на производство фактически оказались ниже запланированных (и составили 99,4%) прибыль от реализации за 9 месяцев 2000г. превысила запланированный уровень на 5 тыс. руб. Коммерческие расходы за 9 месяцев 2000г. превысили плановые расходы на 3 тыс. руб., а отрицательный результат от прочей реализации (не предусмотренный в плане) привел в снижению балансовой прибыли относительно запланированного показателя на 2 тыс. руб. Однако, видно, что после уплаты налога на прибыль и прочих платежей, относимых за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, предприятие получило убыток в размере 8 тыс. руб. Отсюда следует сделать вывод о превышении расходов, относимых за счет чистой прибыли, допустимых или приемлемых для предприятия размеров, позволивших бы работать без убытков. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка от реализации возросла на 6 тыс. руб., затраты на производство — снизились на 5 тыс. руб., благодаря чему прибыль от реализации превышает аналогичный показатель прошлого периода на 11 тыс. руб. (или 10,6 процентных пунктов). Однако, на 24,1 процентный пункт или на 20 тыс. руб. выросли коммерческие расходы. Прочие операционные расходы составили 4 тыс. руб., т.е. столько же, сколько и за 9 месяцев 1999г. Кроме того, в 1999г. был выявлен доход от внереализационного источника в размере 1 тыс. руб. В итоге балансовая прибыль за 9 месяцев 1999г. превышает показатель за 9 месяцев 2000г. на 10 тыс. руб. (на 20 процентных пунктов). Следует отметить, что и в 1999г. после уплаты налога на прибыль и прочих платежей, относимых за счет чистой прибыли предприятия, образовался убыток в размере 7 тыс. руб. Из этого следует сделать вывод о том, что в целом финансово-хозяйственная деятельность предприятия и ее результаты позволяют покрыть все расходы — и производственные, и коммерческие — за счет собственной прибыли. Однако этой прибыли явно недостаточно для покрытия расходов, относимых на финансовые результаты, остающиеся в распоряжении предприятия после уплаты налогов.
Рассмотрим структуру прибыли. Так, видно, что доля затрат на производство в общем объеме выручки снизилась с 91,5 % до 90,6 %. Благодаря этому возрос удельный вес прибыли от реализации — с 8,5 % до 9,4 %. Неблагоприятным показателем можно назвать рост коммерческих расходов: их удельный вес возрос с 6,8 % до 8,4 %. Поскольку ранее отмечен рост этих расходов и в абсолютном выражении, стоит задуматься о целесообразности их роста, ведь их увеличение на 24,1 процентный пункт сопровождается лишь 10,6 процентным ростом прибыли от реализации.
Возможно, необходимо пересмотреть структуру самих коммерческих расходов с целью определения резервов их снижения. На 36 процентных пунктов снизился размер платежей в бюджет (в форме налога на прибыль) и на другие цели, осуществляемых из чистой прибыли, удельный вес этих расходов упал с 2,0 % до 1,3 %. Видимо, и этого недостаточно для того, чтобы их можно было покрыть за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Величина балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от многочисленных факторов. Так, прибыль от реализации товарной продукции изменяется под воздействием таких факторов, как изменение:
объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. продолжение
--PAGE_BREAK--Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии (например, изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к МБП, изменение метода начисления износа по МБП, выбор метода оценки потребленных производственных запасов, изменение метода определения прибыли от реализации продукции и др.). Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых результатов. Следует отметить, что принятая в ООО «Фея» учетная политика не изменилась в 2000г. по сравнению с 1999г. Поэтому в данном случае установить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли не представляется возможным. В противном случае следовало бы отразить с таблице уровень перечисленных показателей до и после изменения каждого метода учетной политики предприятия. В следующем разделе рассмотрен факторный анализ прибыли предприятия. ? Факторный анализ прибыли Как уже выяснилось ранее основную часть прибыли ООО «Фея» получает от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от таких факторов:
объема реализации продукции; структуры продукции; себестоимости продукции; уровня среднереализационных цен. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Для анализа прибыли от реализации продукции дадим условные обозначения факторам, влияющим на ее величину: пусть П — прибыль от реализации продукции; VРП — объема реализации продукции; УД — структуры продукции; С — себестоимости продукции; Ц — уровня среднереализационных цен. Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно определить, используя данные таблицы 2. Таблица 2
Исходные данные для факторного анализа выполнения плана по
прибыли от реализации продукции ООО «Фея» за 9 месяцев 2000г.
Показатели План План, пересчитанный на факт. объем продаж Факт 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции за вычетом НДС 1230 1236 1228 Полная себестоимость реализованной продукции 1120 1125 1113 Прибыль от реализации продукции 110 111 115 Данные графы 3 получены умножением показателей графы 2 на коэффициент фактического увеличения объема реализации, полученного делением объема реализации за 9 месяцев 2000г. на объем реализации продукции за аналогичный период 1999г.:
План по сумме прибыли от реализации продукции в отчетном периоде перевыполнен на 5 тыс. руб.: ? П = 115 — 110 = 5 (тыс. руб.) Если сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при ценах 1999г. и плановой себестоимости, узнаем, насколько изменилась прибыль за счет объема и структуры реализованной продукции:
? П(VРП, УД) = 111 — 110 = 1 (тыс. руб.) Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент увеличения выручки от реализации продукции в оценке по плановой себестоимости и результат разделить на 100: Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результат вычесть второй): ? ПУД = 1 — (-0,2) = 1,2 (тыс. руб.)
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:
? ПС = 1125 — 1113 = 12 (тыс. руб.) Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах: ? ПЦ = 1228 — 1236 = -8 (тыс. руб.) Из проведенного можно сделать вывод, что план по прибыли от реализации был перевыполнен на 4.5%. Отклонение от плана повлекло за собой увеличение прибыли за счет объема реализации и структуры выпускаемой продукции на 1 тыс. руб., за счет снижения себестоимости продукции по сравнению с плановой себестоимостью на 12 тыс. руб. Однако, за счет снижения цен по сравнению с запланированными прибыль снизилась на 8 тыс. руб. Аналогичным образом можно определить влияние изменения этих факторов в 2000г. по сравнению с 1999г. В этом случае коэффициент пересчета будет рассчитываться отношением фактического размере выручки от реализации продукции к плановой ее величине: Строим таблицу для анализа: Таблица 3 Исходные данные для факторного анализа прибыли
от реализации продукции ООО «Фея» за 9 месяцев 2000г.
Показатели 1999г. 1999г., пересчитанный на объем продаж 2000г. 2000г. 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции за вычетом НДС 1222 1219 1228 Полная себестоимость реализованной продукции 1118 1116 1113 Прибыль от реализации продукции 104 103 115 продолжение
--PAGE_BREAK--Общий прирост прибыли от реализации продукции за 9 месяцев 2000г. по сравнению с аналогичным показателем 1999г. составил 11 тыс. руб.: ? П = 115 — 104 = 11(тыс. руб.) Далее, сравнивая сумму прибыли отчетного периода и периода предыдущего, исчисленную исходя из фактического объема и ассортимента продукции, но при плановых ценах и плановой себестоимости, прибыль уменьшилась за счет объема и структуры реализованной продукции:
? П(VРП, УД) = 103 — 104 = -1 (тыс. руб.) Определяем влияние только объема продаж:
Затем вычитанием из первого результата второго получаем влияние структурного фактора: ? ПС = 1116 — 1113 = 3 (тыс. руб.)
Осталось рассчитать изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию: ? ПЦ = 1228 — 1219 = 9 (тыс. руб.)
Общий прирост прибыли по каждому из факторов должен совпасть с величиной прироста, рассчитанного вначале: ? П = 0,5 + (-1,5) + 3 + 9 = 11 (тыс. руб.) Таким образом, на прибыль от реализации продукции ООО «Фея» выше указанные факторы повлияли в разной степени: за счет роста объема реализации прибыль увеличилась на 0,5 тыс руб., а за счет изменения структуры выпускаемой продукции снизилась на 1,5 тыс. руб. Вероятно, структура выпускаемой продукции в 2000г. ошибочно была изменена в сторону увеличения удельного веса менее рентабельной продукции. Снижение себестоимости позволило увеличить прибыль на 3 тыс. руб., а изменение цен на продукцию привело к повышению прибыли на 9 тыс. руб. В целом же финансово-хозяйственную деятельность ООО «Фея» надо признать успешной, т.к. общий прирост прибыли от реализации продукции составил 11 тыс. руб., что превышает плановый показатель прироста на 6 тыс. руб. ? ПУД = -1 — 0,5 = -1,5 (тыс. руб.) Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливаем путем разности фактической суммы затрат и суммой затрат предыдущего периода, пересчитанной на фактический объем продаж:
Анализ финансовых результатов
16.1. Значение, задачи и источники информации анализа финансовых результатов
Значение и задачи анализа финансовых результатов.Финансовый результат деятельности предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться, за исключением организаций, финансируемых за счет государства или других источников, поэтому задача улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. В процессе анализа решаются следующие задачи:
• изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
• исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;
• выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;
• выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.
Источники информации анализа финансовых результатов Основные Источники информации анализа финансовых результатов — данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности используют:
1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого триодов (раздел IIIпассива).
2. Отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчетности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе 2 данного отчета отражают операционные доходы и расходы, в разделе 3 — внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе 4 записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчете также приводятся валовой доход торговли, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода по стр. 190).
Кроме этого, в отчете расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчета о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчетном годах.
3. Годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает; состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке 4 отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям
4. В отчете о движении денежных средств, форма № 4, содержаться данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.
5. Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчета приводятся произведенные организацией расходы элементам затрат, а в разделе 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.
16.2. Анализ валового дохода
Понятие валового дохода и задачи его анализа. В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков, поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж, следовательно, весьма актуальными представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчетов являются наиболее выгодными в обороте, на каких товарах и формах товарных расчетов следует сконцентрировать оборотные вложения, а какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны. Решению этих вопросов способствует анализ валового дохода.
Валовой доход торговли— показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению («Торговля. Термины и определения» — ГОСТ Р 51303-99, утвержден постановлением Госстандарта России от 11.08.99 г. № 242-ст).
Размер валового дохода — главный источник финансирования торговой деятельности. От него зависят размер прибыли и рентабельность организации.
Задачами анализа валового дохода являются:
1) Изучение динамических изменений валового дохода и его соотношений:
• с товарооборотом;
• с себестоимостью товаров;
• с издержками товарного обращения;
2) Оценка изменений валового дохода по формам приобретения товаров.
3) Определение резервов роста валового дохода и эффективности торговли.
Анализ валового дохода.Основной показатель, определяющий размер валового дохода — торговая надбавка к себестоимости товаров. Уровень надбавки устанавливается в зависимости от покупательского спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и издержек обращения этого товара.
В соответствии с п. 6 Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденного Приказом Министерства финансов РФ от 09.06.2001 г. № 44н, фактической себестоимостью материально-производственных запасов, приобретенных за плату (к которым относятся товары), признается сумма фактических затрат организации на приобретение, включая фактические затраты на доставку материально-производственных запасов и приведение их в состояние, пригодное для использования, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).
В анализе следует измерить и оценить эффективность торговли сказателю валового дохода. Эффективность продаж по валовому доходу измеряют отношениями (уровнями) валового дохода к товарообороту, себестоимости товаров, издержкам товарного обращения (таб. 16.1).
Таблица 16.1. Оценка валового дохода
№ п/п
Наименование показателей
Единицы измерения
Предшествующий период
Отчетный период
Абсолютное изменение (гр. 2 — гр. 1)
Темп роста, % (гр. 2, гр.
I
)
А
Б
В
1
2
3
4
1
Товарооборот
ден. ед.
15 666
16 227
561
103,5S
2
Валовой доход
ден. ед.
3 133
3 570
437
113,95
3
Уровень валового дохода к товарообороту
%
20,00
22,00
2,00
110,01
4
Себестоимость товаров
ден. ед.
12 533
12 657
124
100,94
5
Уровень валового дохода к себестоимости
%
24,998
28,206
3,21
112,83
6
Издержки обращения
ден. ед.
740
780
40,00
105,41
7
Уровень валового дохода к издержкам обращения
%
423,378
457,69
34,31
108,10
продолжение
--PAGE_BREAK--
На данном предприятии наблюдается рост товарооборота, валового дохода при росте себестоимости товаров и издержек обращения, причем рост себестоимости и издержек оправдываются ростом валового дохода, так что темпы роста валового дохода (113,95%) опережают темпы роста товарооборота (103,58%), себестоимости товаром (100,99%), издержек обращения (105,41%), т.е. вложения дополнительных средств в себестоимость товаров и издержки принесли определенную отдачу, что и предопределяет рост эффективности продаж по валовому доходу. В результате по показателям эффективности отсутствуют отрицательные изменения за рассматриваемый период, наибольшие темпы роста отмечаются по уровню валового дохода и отношении к себестоимости товаров (112,83%). Такая тенденция обусловлена рациональностью расходов по приобретению товаров.
Наименьшие темпы роста отмечены по уровню валового дохода в отношении к издержкам обращения. Последнее соотношение в конечном итоге определяет размер прибыли, оценка изменениям которой будет дана далее. Увеличение уровня валового дохода к товарообороту характеризует операции по определению торговой наценки. Рост товарооборота при одновременном росте валового дохода (табл. 16.1) свидетельствует о правильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары в целом.
В общем можно отметить положительные изменения в работе организации в отчетном периоде. Означают ли эти общие положительные изменения, что предприятие работает оптимально? Каковы резервы улучшения работы фирмы?
На эти вопросы мы можем получить ответ по результатам анализaструктуры валового дохода. При выборе структурных группировок мы будем исходить из того, что средства, вложенные в товар, имеют различную отдачу в зависимости от формы расчетов с поставщиком товара. Товар, принятый на реализацию, освобождает предприятие-приемщика от риска отсутствия спроса на товар, так как при этой форме отношений с поставщиками непроданный товар будет возвращен поставщику без потерь для предприятия, принявшего товар на реализацию. Но при этом товар, взятый на реализацию, имеет большую себестоимость, так как в этом случае поставщик повышает покупную цену в качестве платы за собственный риск и за отсутствие риска у принимающей стороны, поэтому брать товар на реализацию целесообразно лишь при определенной неуверенности в его продаже и лишь на тот период, пока сохраняется такая неуверенность.
Товар с уверенными продажами целесообразно закупать по срочной, предварительной оплате или с отсрочкой платежа. При предварительной оплате (с авансовыми платежами) поставщик предлагает товар с большими скидками, чем при срочной. А товар с отсрочкой платежа или принятие на консигнацию независимо от его продажи предполагает либо увеличение покупной цены, либо оплату процента за отсрочку, что увеличивает себестоимость товара. Последняя форма приемлема при отсутствии средств для срочной или предварительной оплаты или когда задержка оплаты с использованием отсроченных средств в обороте принесет больший доход, чем расходы за отсрочку и поощрения поставщика предварительную оплату товара. Принятие товаров на консигнацию также применяется, когда поставщик соглашается на любые формы расчетов за товар, кроме предложения товара на реализацию.
По данным рассматриваемого предприятия (табл. 16.2) наиболее значимыми по удельному весу в обороте являются товары, приобретенные по срочной оплате (33,28%) и товары, принятые на консигнацию (21,77%) (гр. 4 табл. 16.2), рис. 16.1.
Товары
Уровень валового дохода в %
к себестоимости
к товарообороту
базисный период
отчетный период
изменение ) (гр. 18 — гр. 17
темп роста, %(гр. 18--гр.17х100)
предшествующий период
отчетный период
изменение (гр. 22 — гр. 21)
темп роста, % (гр. 24/гр. 23х100)
А
17
18
19
20
21
22
23
24
Принятые не предварительной оплате (расчеть авансовыми платежами)
44,07
50,54
6,47
114,7
30,59
33,57
2,98
109,75
Закупки по срочной
оплате
37,68
45,95
8,26
121,9
27,37
31,48
4,11
115,02
из них с оплатой за счет банковского кредита
17,65
17,98
0,33
101,9
15,00
15,24
0,24
101,59
Принятые на консигнацию
15,23
13,86
-1,37
91
13,22
12,17
-1,04
92,09
Принятые с отсрочкой платежа и оплатой процентов за коммерческий кредит
13,87
16,86
2,99
121,6
12,18
14,43
2,25
118,47
Принятые на реализацию
11,07
14,2
3,14
128,4
9,96
12,44
2,47
124,84
Итого
25
28,21
3,21
112,8
20,00
22
2,00
110,01
По удельному весу в валовом доходе товары по срочной оплате еще более значительны, чем в обороте, так как их удельный вес в сумме валового дохода оказался выше веса в обороте и составил 47,62% в отчетном периоде (гр. 10 табл. 16.2), рис. 16.2. Однако этого нельзя сказать о консигнационных товарах, составляющих 12,04% в валовом доходе, так как удельный вес в валовом доходе у товаров с предварительной оплатой (21,01%), а также товаров, принятых с отсрочкой платежа и оплатой процентов за коммерческий кредит (12,32%), оказался выше при их меньшем проценте в обороте (13,77 и 18,8% в сравнении с 21,77% в обороте консигнационных товаров).
Принятые на реализацию,
Принятые с отсрочкой
платежа и оплатой процентов за коммерческий кредит, 18%
Принятые на консигнацию,
Принятые по предварительной
оплате (расчеты авансовыми
платежами), 13%
Закупки по срочной
оплате, 31%
Из них с оплатой за счет банковского кредита, 6%
Рис. 16.1. Структура товарооборота по формам приобретения товаров
Принятые с отсрочкой платежа и оплатой процентов iaкоммерческий кредит,
Принятые на консигнацию, 12%
Из них с оплатой за счет банковского кредита, 4%
Принятые на реализацию, 7Й
Принятые по предварительной оплате (расчеты вансовыми тежами), 20%
Закупки по срочной оплате, 45%
Рис. 16.2. Структура валового дохода по формам приобретения товаров
При относительно невысокой доле в обороте (13,77 %) товары с авансовыми оплатами занимают большой удельный вес в валовом доходе (21,01%), уступающем лишь доле товаров со срочной оплатой (47,62%). Удельные веса товаров с предварительной оплатой в отчетном периоде снижаются как в составе товарооборота, так и в составе валового дохода, что свидетельствует о наличии резервов увеличения дохода за счет увеличения доли этих товаров в обороте будущего периода с учетом покупательского спроса.
Анализ изменений также показывает, что в отчетном периоде возростает удельный вес товаров, принятых на консигнацию, а также товаров с отсрочкой платежа при оплате процентов за коммерческий кредит и принятых на реализацию товаров. Такие изменения позитивны для предприятий, эффективно использующих коммерческий кредит в обороте.
С точки зрения эффективности наиболее доходной формой приобретения товаров представляются закупки по авансовым платежам с учетом скидок, представляемых поставщиками за предварительную оплату. Уровень валового дохода этих товаров по отношению к себестоимости в отчетном периоде составил 50,54%, а по отношению к товарообороту — 33,57%. Однако эта форма при всем ее привлекательности — наиболее рискованная, так как оплата товаров, предполагающих их продажи в будущем, связана с наибольшей неопределенностью. И чем длиннее период прогнозируемых продаж, тем выше неопределенность и риск. Такая форма расчетом наиболее приемлема для товаров со стабильно растущим спросом.
Увеличение оборота по товарам, принятым на консигнацию, на 128 ден. ед. не привело к увеличению валового дохода. Валовой доход по этой статье снизился на 20 ден. ед. Очевидно, такое снижение обусловлено ростом себестоимости по консигнационным товарам на 148 ден. ед. и снижением валового дохода на 20 ден. ед. При этом уровень валового дохода в отношении к себестоимости снизился на 1,37%.
По товарам, приобретенным в форме коммерческого кредита с оплатой процентов, наблюдается рост объемов продаж, валового дохода и себестоимости. Целесообразность увеличения себестоимости по этой форме приобретения характеризуется изменением уровня валового дохода в отношении к себестоимости. Увеличение этого уровня (на 2,99%) отражает эффект, оправдывающий увеличение себестоимости по данной форме.
Целесообразность увеличения расходов по товарам, принятым на реализацию, обосновывается ростом валового дохода на 60 ден. ед. и увеличением уровня валового дохода к себестоимости на 3,14%.
Рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту оказался наивысшим по товарам с предварительной формой оплаты (2,98 %), что при условии роста их товарооборота указывает на более правильный выбор торговой наценки по этим товарам и на перспективную целесообразность повышения их удельного веса в обороте.
Анализ также показывает, что при снижении удельного веса товаров, приобретаемых по срочной оплате в обороте отчетного периода, возрастает их удельный вес по валовому доходу в сравнении с прошлым периодом. С точки зрения отчетной эффективности такие изменения можно считать позитивными. Но следует учесть и другое: продажи товаров со срочной оплатой в отчетном периоде составили всего лишь 99,19% от прошлого периода. Рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту по товарам со срочными расчетами на 4,11% при снижении их товарооборота свидетельствует либо о падающем спросе в связи с увеличением торговой наценки, либо о недостаточности запасов по данному виду товаров, что можно выявить по данным бухгалтерского учета. Рост товарных запасов в отчетном периоде в сравнении с предшествующим при снижении товарооборота укажет на затоваривание и на необходимость принятия дополнительных мер по реализации соответствующих товаров, потребность в сокращении поставок. При снижении товарных запасов снижение товарооборота обусловливается недостатком товарного предложения, что требует соответствующего пополнения товарных запасов, например, посредством увеличения поставок.
Снижение объема продаж по товарам, приобретенным по срочной оплате за счет банковского кредита, привело к уменьшению суммы валового дохода по этой статье на 5 ден. ед. Рост уровня валового дохода по отношению к себестоимости по данной форме приобретения товаров делает их более доходными, так как уровень валового дохода к себестоимости товаров по ним более высок (17,98%), чем по другим формам приобретения товаров (гр. 18 табл. 16.2) кроме товаров с предварительной оплатой. Однако снижение товарооборота по этой статье, как и в предыдущем случае, может быть связано с уменьшением спроса на данный товар либо с недостаточностью наличия товарных запасов. В первом случае возможно снижение торговой наценки в пределах издержек обращения по соответствующим группам, причем чрезмерное снижение надбавки до уровня, не покрывающего издержки, приведет к убыточности этих товаров. Методика определения издержек обращения по группам и наименованиям товаров и модель анализа издержкоемкости и доходоемкости товарных групп рассмотрена в специальной литературе1. Во втором случае потребуется пополнение товарных запасов в соответствии со спросом покупателей.
Влияние изменений в структуре товарооборота на изменение валового дохода можно рассчитать методом процентных чисел (табл. 16.3) и рассматривать структуру в этой методике в различных аспектах. Например, если предпринимателя интересует влияние соотношений различных товарных групп или наименований по ассортиментному признаку, то в состав гр. Б табл. 16.3 следует включать соответствующие наименования или группы товаров, как в данном примере. Если руководство интересует влияние изменений соотношений товаров по формам закупок и расчетов, в таблицу включают товарные группировки, объединенные по признаку форм закупки или расчетов, рассматривавшихся выше. В общем, товарные группы в управленческом учете и анализе формируются по усмотрению руководства организации в соответствии с ее практическими потребностями.
Оценивая влияние изменений в ассортименте товаров, следует отметить, что доход организации изменяется в той степени, в какой увеличивается или уменьшается в общем объеме товарооборота удельный вес товаров с более высокими надбавками, и наоборот. Увеличение надбавки без изменения структуры товаров, также изменяет валовой доход. Для определения степени влияния товарной структуры на уровень дохода методом процентных чисел используем табл. 16.3.
В этой таблице сначала определяют удельный вес товаров делением объема продаж по каждой группе на товарооборот в целом по предприятию по соответствующим периодам. Затем определяют средний валовой доход от продаж, как произведение товарооборота на средний уровень торговой надбавки по соответствующим периодам, с последующим делением на 100. После этого подсчитывают суммы среднего валового дохода товаров в целом по предприятию (итог гр. 7 и гр. 8 табл. 16.3).
Общий средний уровень торговой надбавки в целом по предприятию определяется соответственно отношением суммы валового дохода в целом по предприятию к объему продаж в целом по предприятию с последующим умножением на 100.
После этого находят процентные числа умножением удельного веса каждой товарной группы отчетного периода на средний уровень торговой надбавки предшествующего периода по этой группе.
Далее рассчитывают сумму процентных чисел по гр. 9. Разделив сумму процентных чисел на 100, получают общий уровень валового дохода (в целом по предприятию) при отчетной структуре товарооборота и базисном (предшествующем) уровне торговых надбавок. Его еще называют расчетным уровнем. Разность между расчетным уровнем и общим средним уровнем торговых надбавок предыдущего периода покажет изменение уровня валового дохода под влиянием изменения структуры товарооборота (структурных сдвигов):
19,88 — 20 = — 0,12%.
Итак, при условии сохранения надбавок на уровне предшествующего периода и фактическом изменении отчетной структуры товарооборота уровень валового дохода к товарообороту уменьшился на 0,12%.
Чтобы найти абсолютное изменение валового дохода под влиянием структурных сдвигов в товарообороте, нужно отчетный объем реализации умножить на полученный уровень влияния структуры (0,12%) и разделить на 100:
16 227 • (-0,12) / 100 = -19,47 ден. ед.
Вычитая из отчетного уровня надбавок расчетный их уровень, получим влияние изменения уровня торговой надбавки по тонким имеющегося ассортимента на уровень валового дохода:
22- 19,88 = 2,12%.
Следовательно, повышение торговой надбавки на ткани, галантерейные товары, обувь, платья, несмотря на снижение надбавки на хозяйственные товары, повысило уровень дохода на 2,12%, или на 344,01 ден. ед. (16 227 • 2,12/100), т.е. есть влияние повышения надбавки ми абсолютное изменение дохода определено подобно предыдущему р. к чету умножением объема реализации товаров на полученный уровни. влияния надбавки (2,12%) с последующим делением на 100.
Кроме этого, можно определить и влияние товарооборота ни сумму валового дохода, как произведение абсолютного изменения объема продаж на средний уровень торговой надбавки предшествующего периода:
(16 227 — 15 666) -20 / 100 = 112,2 ден. ед.
Сложив влияния факторов по уровням, имеем сумму, равную величине изменения среднего уровня торговой надбавки в целом по предприятию:
-0,12 + 2,12 = 22-20 = 2%.
Суммируя влияния факторов по абсолютным значениям, получаем величину, равную абсолютному изменению валового дохода в целом по предприятию:
-19,47 + 344,01 + 112,2 • 3570 — 3133 = 437 ден. ед.
Полученные равенства (с точностью до округлений) подтверждают верность расчетов.
? 2.3 Анализ распределения использования прибыли.
16.3. Анализ формирования и использования прибыли
Теоретическая база анализа финансовых результатов организации — принятая для всех организаций независимо от формы собственности единая модель хозяйственного механизма, основанная ил формировании прибыли в соответствии с формой № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.
Источник формирования прибыли. Важнейший источник формирования прибыли — валовой доход от продаж.
В бухгалтерском учете организаций торговли валовой доход от продаж рассчитывают также по специальной методике как сумму торговой надбавки (наценки, накидки), приходящейся на реализованные товары.
Размер валового дохода от продаж в бухгалтерской и статистической отчетности называют валовой прибылью. В отчете о прибылях и убытках (форма № 2) валовой доход торговых организаций отражается по строке 029 «Валовая прибыль». Он равен разности между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минуcoм обязательных платежей из выручки) и покупной стоимостью проданных товаров (себестоимостью). К обязательным платежам, которые исключаются из выручки при определении финансового результата от продаж, относятся суммы налога на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины и другие обязательные отчисления из выручки.
В изложении Госкомстата России объем валовой прибыли торговых организаций представляет собой разницу между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров без НДС и налога с продаж (п. 2.3 Инструкции по заполнению унифицированных форм федерального государственного статистического наблюдения № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг», № П-2 «Сведения об инвестициях», № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации», № П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», утвержденная постановлением Госкомстата РФ от 30.11.2001 г. № 89). В статотчетной форме № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг» объем валовой прибыли отражается по строке 01 раздела 1.
По общественному питанию по строке 01 формы № П-1 отражается стоимость проданной собственной кулинарной продукции в фактических продажных ценах (без НДС и налога с продаж), а также разница между продажной и покупной стоимостью товаров, проданных без кулинарной обработки для потребления на месте (без НДС и налога с продаж).
продолжение
--PAGE_BREAK--
Пятъ показателей прибыли. Прибыль или убыток предприятия — главный показатель, отражающий финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций. Схема формирования и использования прибыли отражена на рис. 16.3. Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. № 43н (далее по тексту ПБУ 4/99), а также типовой формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рекомендованных в приложении к приказу Минфина РФ си 13.01. 2000 г. № 4н (далее по тексту — приказ Минфина № 4н), предусмотрены пять основных показателей прибыли:
• валовая прибыль;
• прибыль от продаж;
• прибыль до налогообложения;
• прибыль от обычной деятельности;
• чистая (нераспределенная прибыль).
В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы отражаются с подразделением на обычные и чрезвычайные (п. 22 ПБУ 4/99).
Если из валовой прибыли вычесть издержки обращения, получим финансовый результат (прибыль или убыток) от продаж. К нему прибавляют операционные доходы и вычитают операционные расходы. К полученному результату прибавляют внереализационные доходы и вычитают внереализационные расходы. Таким образом, получают прибыль до налогообложения. Из нее вычитают налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация», санкции за нарушение налогового законодательства). В результате получается прибыль от обычной деятельности.
Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.). К ним относят: страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов и т.п. (п. 9 положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденного приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н (далее по тексту — ПБУ 9)).
В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы от чрезвычайных обстоятельств (п. 13 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденного приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № ЗЗн (далее по тексту — ПБУ 10)).
В экономической деятельности используется также показатель маржинального дохода, полученного в результате вычитания из валовой прибыли суммы условно-переменных издержек.
К операционным доходам и расходам относят результаты по oneрациям, связанным с движением имущества предприятия (основных и оборотных средств (кроме товаров); иностранной валюты, ценных бумаг, имущества сданного в аренду (если аренда не является предметом деятельности организации); процентов, полученных за предоставление в пользование денежных средств организации (доходов); процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (расходов) и т.п.).
Доходы и расходы и по обычным видам деятельности отражаю! в составе выручки или издержек (см. ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99).
К внереализационным относят доходы и расходы, не связанные с реализацией товаров и имущества организации. В состав доходов по этим статьям входят штрафы, пени и неустойки, полученные за нарушение условий хозяйствования; суммы, поступившие в погашение дебиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); курсовые разницы и др.
К внереализационным расходам относят также суммы уценки оборотных активов в соответствии с установленным порядком, убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, штрафы, пени и неустойки, уплаченные за нарушение условий хозяйствования, и др.
К прибыли (убытку) от обычной деятельности прибавляют чрезвычайные расходы, вычитают чрезвычайные доходы и получают чистую прибыль (нераспределенную прибыль (убыток) отчетного периода). Предприятия могут производить от нее отчисления на благотворительные цели; направлять на формирование резервного капитала, специальных фондов: фондов потребления и фондов накопления, фондов социальной сферы и другие цели по усмотрению руководства. Предприятия вправе не создавать фонды специального назначения, а расходовать средства на различные цели производственною или непроизводственного характера напрямую из чистой (нераспределенной) прибыли. Но в любом случае расходы, связанные и несвязанные с производственной деятельностью, следует подвергать анализу с целью экономически оправданного их распределения.
Аналитические данные формирования и использования прибыли отражены в табл. 16.4. По ее данным мы видим, что товарооборот в отчетном периоде возрос, но его увеличение произошло за счет инфляции. При исключении влияния цен наблюдается снижение товарооборота.
А
Б
В
1
2
3
4
5
6
7
И
Внереализационные расходы
ден. ед.
510
250
-260
166,67
-343,33
83,33
32,68
12
Прибыль (убыток) до налогообложения
ден. ед.
2 103
3 802
1 699
2 534,67
431,67
1 267,33
120,53
13
Уровень прибыли до налогообложения к товарообороту
%
13,42
23,43
10
174,54
14
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
ден. ед.
841
1521
680
1 014,00
173,00
507,00
120,57
15
Прибыль (убыток) от обычной деятельности
ден. ед.
1 262
2 281
1 019
1 520,67
258,67
760,33
120,50
16
Уровень прибыли к товарообороту
%
8,06
14,06
6,00
174,50
17
Чрезвычайные доходы
ден. ед.
25,00
38,00
13,00
25,33
0,33
12,67
101,32
18
Чрезвычайные расходы
ден. ед.
78
81
3
54
-24
27
69,23
19
Чистая прибыль (нераспределенная (убыток))
ден. ед.
1 209
2 238
1 029
1 492
283
746
123,41
19.1
в том числе (справочно): резервный фонд
ден. ед.
220
300
80
200,00
-20,00
100,00
90,91
19.2
фонд накопления
ден. ед.
250
370
120
246,67
-3,33
123,33
98,67
19.3
фонд потребления
ден. ед.
140
230
90
153,33
13,33
76,67
109,52
Чистая прибыль (нераспределенная) возросла по сравнению с прошлым периодом на 23,6% (123,6 — 100).
Для более подробного рассмотрения изменений приведенных доходов и расходов по статьям, а также их причин следует обратиться к данным бухгалтерского учета по аналитическим и синтетическим счетам, относящимся к рассчитанным показателям, к первичной документации по соответствующим операциям, к данным оперативного учета.
16.4. Анализ безубыточности
Анализ безубыточности позволяет держать в поле зрения границы финансово-хозяйственных процессов, за которыми работа организации становится неэффективной. Для определения границ рентабельности и запаса финансовой прочности (индекса безопасности) находят критическую точку (точку безубыточности). Ее также называют порогом рентабельности.
Порог рентабельности — это такой объем товарооборота, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли, т.е. прибыль от реализации товаров равна нулю, а объем валового дохода только покрывает переменные и постоянные издержки (рис. 16.4).
Критический товарооборот, ден. ед. 358,86
Рис. 16.4. Критический объем продаж:
— товарооборот
------ переменные издержки
------постоянные издержки
валовой доход маржинальный доход
Чем выше порог рентабельности, тем труднее достичь безубыточной работы организации и тем выше риск потерять прибыль. Низкий порог рентабельности сокращает риск падения спроса на товар, позволяет значительно снизить цены без ущерба для финансовых результатов.
Снижение порога рентабельности можно обеспечить наращиванием маржинального дохода (повышая цену в пределах платежеспособного спроса и (или) увеличивая объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных затрат. Уровень постоянных затрат отражает степень предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности и тем значительнее предпринимательский риск. Маржинальный доход в точке критического объема реализации равен постоянным издержкам.
Точка безубыточности выражается следующей зависимостью:
где Р — прибыль от реализации товаров;
Nкр— критический объем реализации товаров;
Ycm
— уровень маржинального дохода в отношении к товарообороту;
FC
— постоянные (фиксированные) издержки.
Отсюда критический объем реализации товаров исчисляется по формуле:
NКР=FC
:
Y
СМ.100.
Рассмотрим пример расчета критического объема продаж на примере.
> Пример. По приведенным данным (ден. ед.) необходимо рассчитать порог рентабельности (критический товарооборот), размер валового дохода в критической точке продаж, запас финансовой прочности и индекс безопасности и сделать выводы.
Товарооборот 10 818
Валовой доход (валовая прибыль) 4327,2
Уровень валового дохода к товарообороту, % 40
Переменные издержки 1403
Маржинальный доход 2924,2
Уровень маржинального дохода к товарообороту, % 27,03
Постоянные издержки 97
Прибыль от продаж 2827,2
Приступая к решению, подставим исходные данные в формулу критического объема продаж:
NКР=FC
:
Y
СМ.100 = 358,86 ден. ед.
Итак, критический товарооборот равен 358,86 ден. ед. Сумма валового дохода, составляющая по условию 40 % от товарооборота, в критической точке продаж составит 143,54 ден. сд. (358,86 • 40/100). В этой точке размер валового дохода равен общей сумме издержек обращения, а маржинальный доход соответствует величине постоянных издержек — 97 ден. ед. (рис, 16.4).
Запас финансовой прочности определяют как разность между фактической или планируемой выручкой от реализации товаром и критическим объемом продаж. Запас прочности отражает предельно возможную величину снижения товарооборота, обеспечивающую безубыточную работу организации:
N
6
= N
p
— NКР= 10 818 — 358,86 = 10 459,14 ден. ед.
Это означает, что уменьшение товарооборота более чем на 10 459,14 ден. ед. принесет фирме убытки.
При этом также определяют индекс безопасности как отношение размера запаса финансовой прочности к объему продаж. Индекс безопасности равен 96,68% к товарообороту [(10 459,14 / 10 818) • 100]. Величина индекса показывает, что предприятие способно выдержать снижение товарооборота до 96,68% с сохранением безубыточности.
16.5. Факторный анализ прибыли '!
Факторы, влияющие на прибыль. Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового результата при условии изменения факторных показателей, т.е. провести анализ влияния факторов навеличину прибыли.
Основные факторы, влияющие на прибыль:
• товарооборот;
• средний уровень валового дохода;
• средний уровень издержек обращения;
• другие доходы и расходы.
На величину дохода, а, следовательно, и прибыли влияет и структура товарооборота. Это связано с тем, что каждая товарная группа имеет свой уровень валового дохода и требует различных затрат, поэтому с изменением состава товаров меняется и финансовый результат.
Влияние товарооборота, среднего уровня валового дохода и издержек обращения можно определить методом разниц.
Чтобы рассчитать влияние товарооборота на сумму прибыли этим методом, нужно базисный уровень рентабельности продаж умножить на величину абсолютного изменения товарооборота:
PN = (N1p-N0p) .y0 / 100 = Np .y0/ 100,
где Np— базисный (предшествующий отчетному) объем товарооборота;
N1p— отчетный объем товарооборота;
у0 — базисный уровень рентабельности продаж.
В условиях инфляции вместо отчетных данных используются приведенные величины (табл. 16.4).
По данным табл. 16.4 влияние снижения товарооборота составит:
PN
= -4848 • 15,28: 100 = -740,7744 ден. ед.
Влияние на прибыль изменения среднего уровня валового дохода рассчитывается умножением отчетного товарооборота на величину отклонения отчетного уровня валового дохода от базисного:
PY
= N1p.(Y1B– YB)/100,
где Y1Bи YB — базисный и отчетный средние уровни валового дохода по отношению к товарообороту.
По данным табл. 16.4 влияние увеличения этого фактора составит:
PY=10 818-2: 100 = 216, 36 ден. ед.
Влияние уровня издержек на величину прибыли определяется |умножением отчетного товарооборота на величину абсолютного изменения базисного уровня издержек в сравнении с отчетным (приведенным):
PY
= N1p.(Y1И – YИ)/100,
где Y1И и YИ— базисный и отчетный средние уровни издержек обращения по отношению к товарообороту соответственно.
Вычитание издержек отчетного уровня из базисного обусловлено тем, что издержки, в отличие от товарооборота и валового дохода, отрицательно влияют на финансовый результат.
Уменьшение прибыли за счет увеличения издержек обращения составит:
PY
= 10 818 • (-0,08): 100 = -8,65 ден. ед.
Суммарное влияние этих факторов с точностью до округлений равно изменению результата от продаж в целом без влияния цен (табл. 16.4), что подтверждает верность расчетов:
-740,7744 + 216,36 — 8,65 = -533 ден. ед.
Определение влияния на прибыль изменения показателем в абсолютном выражении не требует дополнительных расчетов, так как их абсолютные изменения (+) на ту же величину изменяют показатели прибыли (от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода)).
Операционный рычаг в факторных расчетах.Решая задачу максимизации темпов роста прибыли, можно манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов во возрастает прибыль. В практических расчетах для этого используют операционный рычаг (operatingleverage), другие названия — производственный, хозяйственный рычаг, определяемый долей постоянных затрат в общих затратах. Использование левереджа в анализе позволяет прогнозировать изменение прибыли в зависимости от изменения объема продаж при данном уровне постоянных затрат.
Так как изменение объема продаж (выпуска) вызывает в большинстве случаев изменение лишь переменных затрат, следовательно, чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек, тем меньше выручка от продаж будет влиять на прибыль, и наоборот. В этом и заключается воздействие операционного рычага. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Поскольку маржинальный доход, исключая переменные расходы, оставляет в своем составе расходы постоянные, поэтому его соотношение с прибылью будет отражать силу воздействия операционного рычага:
L
= СМ/
P
,
гдеL
— сила воздействия операционного рычага;
СМ — маржинальный доход;
Р — прибыль от продаж.
По исходным данным отчетного периода в сопоставимых ценах (табл. 16.5), сила воздействия операционного рычага равна 4 (2116/1860). Она показывает, на сколько изменится прибыль на каждый процент изменения товарооборота. Это значит, что при возможном увеличении выручки, скажем, на 4%, прибыль возрастет на 4% . 1,14 = 4,56%. При снижении выручки на 8% прибыль снизится на 8% . 1,14 = 9,12%.
Для определения влияния товарооборота на изменение прибыли в отчетном периоде в сравнении с базисным под воздействием операционного рычага нужно умножить темп прироста товарооборота (%) на силу воздействия операционного рычага, рассчитанную по данным базисного (предшествующего) периода.
Сила воздействия операционного рычага в базисном периоде
Lo= 2778/2393 = 1, 16.
Темп прироста (снижения) товарооборота в отчетном периоде составил:
N1p/ Np• 100 — 100 = 10 818 / 15 666-100 — 100 = 69,05 — 100 =
= -30, 95%.
Таблица 16.5. Исходные данные для определения воздействия операционного рычага, ден. ед
1 =
Показатели
Период
Темп роста,
%
предшествующий
отчетный (приведенный)
«рооборот
15 666
10 818
69
9вой доход (валовая быль)
3 133
2 380
76
еменные издержки
355
263
74
икинальный доход
2 778
2 116
76
ггоянные издержки
385
257
67
быль от продаж
2 393
1 860
78
Следовательно, из-за снижения выручки на 30,95% прибыль снизилась под воздействием операционного рычага на величии, равную
1,16- (—30,95) = —35,9%.
16.6. Анализ оптимизации расходов по налогам
От размеров налоговых ставок и сумм, уплаченных налогов, как известно, зависит размер чистой прибыли организации. Поскольку ставки налогов устанавливаются государством, изменение их размеров — внешний неуправляемый фактор для хозяйствующих субъектов. Но все же руководство микроэкономических структур имеет возможность формировать внутреннюю политику, влияющую ни размеры налоговых отчислений.
Основные функции системы налогообложения.В процессе анализа расходов по налогам и влияния на них учетной политики следует исходить из функций налоговой системы, являющихся инструментом государственной финансово-экономической политики. Основные для системы налогообложения — фискальная и регулирующая функции.
Фискальная функция обеспечивает поступление средств в государственный бюджет за счет налоговых изъятий. Регулирующая функция заключается в стимулировании или ограничении тех или иных производств, реализации тех или иных товаров и услуг и осуществлении тех или иных расходов в соответствии с государственными интересами. Таможенные сборы позволяют государству воздействовать на конкурентоспособность отечественных товаров на внутреннем и внешнем рынках. Освобождение благотворительных расходов от налога на добавленную стоимость в соответствии со ст. 149 Налогового кодекса РФ поощряет предпринимателей расходовать средства на социально значимые мероприятия. Упрощенный или льготный порядок уплаты налога на добавленную стоимость на экспортируемые товары в coответствии с таможенным законодательством и ст. 151 Налогового кодекса РФ способствует активизации работы российских предприятий на внешних рынках. Право, предусмотренное ст. 283 Налогового кодекса России, уменьшить налоговую базу текущего налогового периода по налогу на прибыль на всю сумму полученного в предыдущих налоговых периодах убытка или на часть этой суммы способствует выходу нерентабельных предприятий из кризисного состояния. Снижение налогов для малых предприятий в начале их деятельности стимулирует расширение рынка товаров и свободной конкуренции через увеличение числа предпринимателей, имеющих небольшой капитал с перспективой их роста. Предусмотренные гл. 25 Налогового кодекса РФ уменьшенные ставки обложения доходов от участия в финансировании другихсубъектов (15, 6%) в сравнении со ставкой налога на прибыль (24%) стимулируют расширение рынка российского капитала, причем в наибольшей степени поощряются вклады в российские организации (за счет наименьшей ставки 6%).
Построение и проведение политики снижения налогового бремени организации.Законные способы снижения налогового бремени, как правилоo, основываются на выборе хозяйственной тактики и стратегии, стимулируемых государством через снижение налогов и отчислений; выполнении правил бухгалтерского учета, позволяющих сократить налогооблагаемые статьи расходов; соблюдении нормативов, обеспечивающих уменьшение налогооблагаемой прибыли.
При построении и проведении политики снижения налогового времени организации следует иметь в виду, что уменьшение налоговых платежей — не цель, а способ улучшения финансового состояния и повышения инвестиционной привлекательности организации. Особенно для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью чистая прибыль — главный критерий инвестиционной привлекательности. От чистой прибыли таких организаций напрямую зависят возможные выплаты инвесторам и уровень котировки их акций на фондовых биржах, поэтому принимать меры к снижению налогов целесообразно только в том случае, если расчеты показывают, что это дает прирост чистой прибыли. Недопустимо уменьшение налогов ценой ухудшения финансового состояния. В этом заключается искусство внутрифирменной политики снижения налогового бремени.
Общим показателем тяжести налогового бремени (уровня налоговых изъятий) принято считать процентное соотношение всех уплачиваемых налогов к выручке от продаж. Использование этого показателя предложено Департаментом налоговых реформ Министерства финансов России для юридических лиц.
Анализ налогового бремени Общий уровень налоговых изъятий без налогов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль (т.е. отчисляемых за счет издержек и за счет финансовых результатов до налогообложения прибыли), можно выразить в отношении к прибыли до налогообложения:
Ун = Nрв — S— СС + V— Е° + Vвнер— Евнер — Рч / Nр — S— СС + V— Е° + Vвнер— Евнер ,
где Nрв— выручка (брутто) или валовая выручка от продаж в фактических отпускных ценах, включая налог на добавленную стоимость, акциз, экспортную пошлину, таможенные сборы. Эти данные можно получить в месячной форме федерального государственного статистического наблюдения № П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг» (строка 04);
Nр— выручка (нетто) от продаж (за минусом НДС, акцизов и; нм логичных обязательных платежей) из бухгалтерского отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
S— себестоимость проданных товаров (стоимость их приобретения),
СС— издержки обращения;
V— операционные доходы;
Е°— операционные расходы;
Vвнер— внереализационные доходы;
Евнер— внереализационные расходы;
Рч— чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода).
Возможен также вариант оценки уровня налоговых изъятий по отношению к чистой прибыли:
N
РВ
-
S
-
CC
+
V
-Е° +
V
внер— Евнер — Рч / Рч
Он показывает, во сколько раз (или в какой степени) суммарная величина уплаченных налогов отличается от чистой прибыли opганизации.
В анализе налогового бремени применяют также частные показатели, характеризующие уровни налоговых изъятий по отдельным видам налогов в отношении к соответствующим объектам налогообложения. В основе таких соотношений лежит классификация налогов и отчислений:
• из выручки;
• за счет издержек обращения;
• за счет финансовых результатов до налогообложения прибыли;
• налог на прибыль;
• из прибыли, остающейся после уплаты налога на прибыль.
При определении уровня налоговых обязательств по первой группе налоговой классификации используют два отношения. Первое из ник — отношение суммы налогов, уплачиваемых из выручки (сч. «Продажи») к выручке от продаж, а второе — к валюте баланса. К налогам этой группы относят: налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, экспортные пошлины, таможенные сборы. Их отношение к выручке отражает долю налогов, отчисляемых из выручки, в сумме выручки или размер отчислений, приходящихся на единицу выручки от продаж.
Отношение указанных налогов к валюте баланса показывает их Долю в общей стоимости имущества или размер налога, приходящийся на единицу стоимости всего капитала организации:
YN
=
EN
/В,
где EN
— сумма налогов, уплачиваемых из выручки;
В — валюта баланса.
Уменьшенные ставки НДС устанавливаются государством на товары, более значимые для населения, и экспортируемые товары. Акцизом облагают товары, не являющиеся товарами первой необходимости. Высокими экспортными пошлинами и таможенными сборами регулируют эффективность экспортно-импортных операций с точки зрения национальных экономических интересов государства, которым они устанавливаются, поэтому сократить тяжесть налогового бремени по этой группе можно увеличением удельного веса товаров с низкими НДС; необлагаемых акцизом; облагаемых минимальными таможенными сборами, увеличением экспорта и т.п.
Далее следует рассчитать отношение налогов, относимых на счет издержек (сч. «Расходы на продажу»), к общей сумме расходов, связанных с реализацией товаров, что позволит определить долю расходов по налогам в составе издержек обращения. К этой группе относят транспортный налог, земельный налог, плату за пользование водными объектами, единый социальный налог, а также сборы за выдачу лицензий и право на производство и оборот этилового спирта, спиртосодержащей и алкогольной продукции. Эти налоги прямо или косвенно являются ценообразующими факторами и уменьшают прибыль от продаж. Налоговое бремя в составе издержек можно выразить в виде формулы:
YCC
= ECC
/ CC,
где ECC' — сумма налогов, уплачиваемых за счет издержек.
Налоги,уплачиваемые за счет финансовых результатов до налогообложения прибыли (начисляемых на счете «Прибыли и убытки») соотносят с прибылью от продаж. В их числе:
• налог на имущество предприятий;
• налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте;
• налог на операции с ценными бумагами;
• налог на рекламу;
• целевые сборы с предприятий, учреждений, организаций наiсодержание милиции, на благоустройство территорий, на нужды образования и другие цели.
Доля этих налогов в сумме прибыли от продаж показывает, в какой мере они влияют на снижение общей прибыли после уменьшения размера прибыли от продаж на их величину:
YР = Ер / Р
где Ер— налоги, уплачиваемые за счет финансовых результатов до налогообложения прибыли;
Р — прибыль от продаж.
Сократить налогообложение имущества организаций можно посредством освобождения от неэффективно используемых активов посредством реализации, ликвидации определенной их части.
Отношение налога на прибыль (отражаемого по кредиту сч. «Расчеты по налогам и сборам») к прибыли до налогообложения покажет долю данного налога в размере этой прибыли по данным Отчета о прибылях и убытках (форма № 2):
YР = Ер / Р
где Ер — налог на прибыль;
Р — прибыль до налогообложения из отчета формы № 2.
Прибыль до налогообложения представляет собой сумму прибыли от реализации товаров, основных средств (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Эта прибыль по данным формы № 2 обычно не соответствует размеру прибыли, подлежащей налогообложению, поскольку в размер налогооблагаемой прибыли дополнительно включают суммы превышения фактических сумм нормируемых расходов в сравнении с установленными нормами и другие статьи, размер которых вналоговом учете отличается от размера, отраженного в бухгалтерском учете. К таким расходам, например, в соответствии со ст. 264 Налогового кодекса РФ относят:
• суточные сверх норм, утверждаемых Правительством Российской Федерации;
• расходы на рекламу для целей налогообложения в размере свыше 1% выручки от реализации;
• расходы на содержание служебного транспорта, расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личных легковых автомобилей и мотоциклов сверх норм, установленных Правительством Российской Федерации;
• представительские расходы, превышающие 4% от расходов налогоплательщика на оплату труда за отчетный (налоговый) период, и др.
Поэтому величина указанного отношения Yp
будет отличаться отставкиналога на прибыль, примененной к прибыли до налогообложения в форме № 2 на долю налогов, увеличенных из-за превышения нормативных расходов и по другим статьям. Разница между данным соотношением и ставкой налога на прибыль, примененной к прибыли до налогообложения в форме № 2, покажет резерв возможного снижения нормируемых расходов для сокращения итогового бремени, если такое снижение не повлечет других более существенных отрицательных последствий (например, существенного снижения выручки, невозможности или затруднений в выполнит важных операций без превышения нормативов затрат и др.).
При участии организации в финансировании других субъектов степень такого участия отразится на сумме отчислений по доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций или процентов по государственным ценным бумагам. Что в свою очередь изменит соотношение налога на прибыль к общей величинеприбыли до налогообложения. Ставки налога от такого участия (6% по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций; 15% по доходам в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций; 15% по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам) значительно ниже обычной ставки налога на прибыль (до 24%), поэтому увеличение удельного веса капитала, инвестированного другие хозяйствующие субъекты, будет способствовать снижению налоговогобремени организации-инвестора. Причем с точки зрения максимального снижения налога средства следует вкладывать в российскиеорганизации, так как доходы, полученные в виде дивидендовот российских организаций, облагаются наименьшей ставки (6%).
Уменьшение налога на прибыль путем использования чистой прибыли на поощряемые государством мероприятия имеет экономический смысл только в случае, если такое использование прибыли сопровождается ростом чистой прибыли в последующие периоды. Например, направление чистой прибыли на инвестиции в другие предприятия экономически обоснованы, если они будут приносить дивиденды не ниже, чем прибыль от вложений в собственное производство с учетом налога на прибыль.
Отношение налогов и отчислений, взимаемых после уплаты налога на прибыль (кредит сч. «Расчеты по налогам и сборам» и дебет сч. «Прибыли и убытки») к прибыли до налогообложения покажет величину таких налогов, приходящуюся на единицу этой прибыли. К данной налоговой группе относят сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация»; суммы налога, а также суммы платежей за сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду (п. 4 ст. 270 Налогового кодекса РФ).
Бремя налогов после налога на прибыль выражается формулой
YР = Ер / Р,
где Ер— налоги, взимаемые после уплаты налога на прибыль;
Р — прибыль до налогообложения из отчета формы № 2.
Сравнение указанных соотношений в динамике позволит судить, на сколько организация избавилась или увеличила налоговое бремя в отчетном периоде в сравнении с предшествующими периодами, и изыскивать резервы дальнейшего сокращения налоговых изъятий по соответствующим группам налогов.
Влияние изменений в структуре и ставках (уровнях) налогов, уплачиваемых из выручки, на сумму налоговых отчислений можно определить с помощью выражения, полученного из отношения первой группы налогов к валюте баланса:
EN
=
YN.В
где В — валюта (итог) баланса.
Для расчета влияния уровня второй группы налогов, а следовательно, структуры и ставок налогообложения, относимых на счет издержек, используют формулу, полученную из отношения второй налоговой группы к сумме издержек:
YCC
= ECC
.
. CC.
Аналогично преобразуя отношения последующих налоговых групп, можно рассчитать влияние изменения уровней третьей, четвертой и пятой групп налогов по отношению к соответствующим объектам налогообложения методом разниц.
Для отдаления сроков налоговых отчислений в случаях систематических отсрочек поступлений расчетов за товары от покупателей руководству организации следует заключать договоры с покупателями о переходе права собственности на товары к покупателю после их оплаты. Использование таких договоров позволяет уплачивать налоги в бюджет после поступления средств на счета организации, что в свою очередь повышает платежеспособность по налогам перед бюджетом на период и сумму отсрочки поступлений.
Согласно ст. 259 Налогового кодекса РФ на размер налога на прибыль текущего периода влияют также методы начисления амортизации по основным средствам, нематериальным активам (линейный и нелинейный методы). Выбранный метод начисления амортизации отражается в учетной политике. Следовательно, операции по начислению амортизации тоже связаны с оптимизацией учетной и финансовой политики.
продолжение
--PAGE_BREAK--