--PAGE_BREAK--
Из таблицы 4 следует, что в 2006 году по сравнению с 2004 годом производство зерна на 100 га пашни сократилось на 19,07%, производство молока на 100 га сельхозугодий уменьшилось на 1%, а мяса – на 6,79%, это связано с снижением поголовья крупного рогатого скота на 100 га сельхозугодий на 5%.
Производство валовой продукции в сопоставимых ценах на 100 га пашни и на 100 га сельхозугодий снизилось соответственно на 3,9% и 4,1%. Производство товарной продукции на 100 га пашни возросло на 7,13%, а на 100 га сельхозугодий – на 7,10%. При этом сумма прибыли снизилась на 61,76%. Таким образом, эффективность использования земельных угодий снижается.
Наличие основных фондов в хозяйстве рассмотрим при помощи следующей таблицы:
Таблица 5
Состав и структура основных фондов ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Наименование
2004
2005
2006
Изменения
Тыс.
% к итогу
Тыс.
% к итогу
Тыс.
% к итогу
руб.
руб.
руб.
Здания
53172
49,22
56024,5
49,83
59647,5
50,27
6475,5
Сооружения и передаточные устройства
13876
12,84
13876
12,34
13876
11,7
Машины и оборудование
28572
26,45
28722,5
25,55
29498
24,86
926
Транспортные средства
1964
1,82
1749,5
1,56
1581
1,33
-383
Производственный и хозяйственный инвентарь
137,5
0,13
150,5
0,13
157,5
0,13
20
Рабочий скот
20,5
0,02
21
0,02
21
0,02
0,5
Продуктивный скот
10064
9,32
11620
10,34
13601,5
11,46
3537,5
Многолетние насаждения
144
0,13
144
0,13
144
0,12
Другие виды основных фондов
90
0,08
113,5
0,1
120
0,1
30
Активная часть фондов
40854,5
37,81
42370,5
37,69
44965,5
37,9
4111
Пассивная часть фондов
67185,5
62,19
70051
62,31
73681
62,1
6495,5
ИТОГО
108040
100
112422
100
118647
100
10606,5
Анализируя данные таблицы 5, видим, что в целом в 2006 г. по сравнению с 2004 г. остаточная стоимость основных фондов увеличилась на 10606,5 тыс.руб. Значительно увеличилась стоимость зданий (6475,5 тыс.руб.), машин и оборудования (926 тыс.руб.), продуктивного скота (3537,5 тыс.руб.). В остальных категориях основных средств произошли незначительные изменения.
Так же мы видим, что наибольший удельный вес занимают здания (49,22%) и машины и оборудования (26,45%).
Обеспеченность сельскохозяйственных предприятий основными средствами производства и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, а, следовательно, и объем производства продукции, ее себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим анализ обеспеченности основными фондами имеет большое значение. Для анализа обеспеченности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ основными фондами и вооруженности труда составляется следующая таблица:
Таблица 6
Обеспеченность основными производственными фондами и вооруженность труда ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
2006 к 2004, %
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
108040,0
112421,5
118646,5
109,8
Площадь с.-х. угодий, га
9151
9144
9144
99,9
Среднегодовая численность работников, чел.
328
308
286
87,2
Фондообеспеченность на 100 га с.-х. угодий, тыс. руб.
1180,6
1229,5
1297,5
109,9
Фондовооруженность на 1 работника, тыс. руб.
329,4
365,0
414,8
125,9
Как видно из таблицы 6, в 2006 г. по сравнению с 2004 г. среднегодовая стоимость основных производственных фондов увеличилась на 9,8% (это связано с приобретением новой техники и оборудования), площадь сельхозугодий сократилась на 0,1 % (на 7 га), среднегодовая численность работников уменьшилась на 42 человека (на 12,8%).
Все это привело к изменению качественных показателей, так показатель фондообеспеченности увеличился в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 116,9 тыс. руб. на 100 га сельхозугодий (или на 9,9 %), показатель фондовооруженности на одного среднегодового работника увеличился на 85,4 тыс. руб. (на 25,9 %).
Использование основных производственных фондов характеризуют показатели фондорентабельности, фондоотдачи и фондоемкости. Расчет данных показателей представлен в таблице 7:
Таблица 7
Эффективность использования основных фондов ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
На основании данной таблицы можно сделать вывод, что, в связи с ростом стоимости валовой продукции в 2006 году по сравнению с 2004 годом на 11545 тыс. руб., снижением суммы прибыли на 3146 тыс. руб. и ростом среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 10606,5 тыс. руб., произошло незначительное повышение фондоотдачи на 0,05 руб. и понижение фондоемкости на 0,15 руб.Это говорит о том, что темп роста валовой продукции превышает темп роста стоимости фондов. Но рентабельность фондов с каждым годом снижается из-за снижения прибыли от реализации продукции.
Проанализируем, состав и структуру трудовых ресурсов, используя таблицу 8:
Таблица 8
Среднесписочный состав и структура рабочей силы ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Категории и профессии работников
2004
2005
2006
план
факт.
% обеспеченности
чел.
%
чел.
%
чел.
чел.
%
Рабочие постоянные:
217
66,2
214
69,5
248
188
65,7
75,8
— трактористы-машинисты
35
10,7
34
11,0
38
27
9,4
71,1
— операторы машинного доения
26
7,9
24
7,8
26
22
7,7
84,6
— скотники КРС
23
7,0
22
7,1
28
24
8,4
85,7
— прочие рабочие
133
40,5
134
43,5
156
115
40,2
73,7
Рабочие сезонные и временные
33
10,1
31
10,1
22
24
8,4
109,1
Служащие:
47
14,3
36
11,7
48
35
12,2
72,9
— руководители
11
3,4
9
2,9
10
9
3,1
90,0
— специалисты
29
8,8
21
6,8
31
24
8,4
77,4
— прочие служащие
7
2,1
6
1,9
7
2
0,7
28,6
Всего занятых в с.-х. производстве
297
90,5
281
91,2
270
247
86,4
91,5
Работники, занятые в подсобных промышленных предприятиях и промыслах
24
7,3
18
5,8
20
30
10,5
150,0
Работники торговли и общественного питания
7
2,1
9
2,9
8
9
3,1
112,5
Итого
328
100,0
308
100,0
305
286
100,0
93,8
Из данной таблицы видно, что в структуре рабочей силы произошли изменения. В 2006 году численность работников сократилась на 7% по сравнению с 2005 годом и на 13% по сравнению с 2004 годом. Наибольшую долю в общем числе работников занимают постоянные рабочие, занятые в сельскохозяйственном производстве. В общем по хозяйству обеспеченность трудовыми ресурсами низкая (93,8%). Дефицит наблюдается в группах постоянных рабочих и служащих.
Рассмотрим производительность труда в хозяйстве используя данные таблицы 9:
Таблица 9
Показатели производительности труда в сельскохозяйственном производстве ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
Изменение за 3 года (+;-)
1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.
2238
2062
2148
-90
2. Среднесписочная численность работников основного производства, чел.
297
281
247
-50
3. Ими отработано тыс. чел.-дн.
76
76
71
-5
4. Ими отработано тыс. чел.-ч.
618
591
556
-62
5. Отработано одним работником за год дней в среднем
255,9
270,5
287,4
31,5
6. Продолжительность рабочего дня в среднем за год
8,1
7,8
7,8
-0,3
7. Произведено валовой продукции, руб. на:
а) 1 работника
б) 1 чел.-день
в) 1 чел.-час
7535
29,4
3,6
7338
27,1
3,5
8696
30,3
3,9
1161
0,9
0,3
Анализируя показатели производительности труда, мы видим, что производство валовой продукции в 2006 г. по сравнению с 2004 г. снизилось на 90 тыс.руб. Среднесписочная численность работников уменьшилась на 50 чел., а продолжительность рабочего дня уменьшилась незначительно. Количество отработанных одним работником за год дней в среднем увеличилось на 31,5 день.
Изменения указанных показателей привели к увеличению производства валовой продукции на 1 работника на 1161 руб., на 1 человеко-день – на 0,9, на 1 человеко-час – на 0,3.
Таблица 10
Сравнительный анализ рентабельности работы хозяйства ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
2006 к 2004, %
1
2
3
4
5
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
1243
129
475
38,2
1
2
3
4
5
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
451
-1300
-2695
-597,6
3. Чистая прибыль, тыс. руб.
1243
129
475
38,2
4. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
42396
42489
45376
107
5. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
108040
112422
118647
109,8
6. Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.
26924
30444
33127,5
123
7. Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.
134964
142866
151774
112,5
8. Полная себестоимость реализации продукции, тыс. руб.
41945
43789
48071
114,6
9. Рентабельность продаж, %
1,1
-3,1
-6
-560,4
10. Рентабельность товарной продукции, %
2,96
0,29
0,99
33,4
11. Уровень рентабельности предприятия, %
0,92
0,09
0,31
33,7
Таблица 11
Динамика рентабельности отдельных видов реализованной продукции
Показатели
2004
2005
2006 план.
2006
Изменения (+;-)
к 2004
к 2005
1
2
3
4
5
6
Зерновые
Полная себестоимость, тыс. руб.
12048
8110
9303
7084
-4964
-1026
Выручка от реализации, тыс. руб.
13724
7892
10150
8933
-4791
1041
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
1676
-218
841
1849
173
2067
Уровень рентабельности, %
13,9
-2,7
9,1
26,1
12,2
28,8
Молоко
Полная себестоимость, тыс. руб.
17436
19559
19359
22552
5116
2993
1
2
3
4
5
6
7
Выручка от реализации, тыс. руб.
20538
22619
22863
23390
2852
771
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
3102
3060
3504
838
-2264
-2222
Уровень рентабельности, %
17,8
15,6
18,1
3,7
-14,1
-11,9
Мясо КРС
Полная себестоимость, тыс. руб.
2827
6769
1613
6621
3794
-148
Выручка от реализации, тыс. руб.
2414
6637
2025
6677
4263
40
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
-413
-132
412
56
469
188
Уровень рентабельности, %
-14,6
-2
25,5
0,8
15,4
2,8
Продукция животноводства, реализованная в переработанном виде
Полная себестоимость, тыс. руб.
5861
6311
7887
6775
914
464
Выручка от реализации, тыс. руб.
2239
2621
4658
2015
-224
-606
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
-3622
-3690
-3229
-4760
-1138
-1070
Уровень рентабельности, %
-61.8
-58.5
-40,9
-70.3
-8.5
-11.8
Из данных вышеприведенных таблиц следует, что хозяйство работает убыточно. Уровень рентабельности продаж за три года очень сильно снизился с 1,1% до -6,0%. Это можно объяснить значительным снижением прибыли от продаж. Уровень рентабельности товарной продукции также снизился, (почти на 2%), но он выше, чем уровень рентабельности продаж из-за более высокой чистой прибыли. Уровень рентабельности самого хозяйства в целом находится на очень низком уровне.
По видам реализованной продукции наблюдается повышение рентабельности зерновых культур и мяса КРС, но рентабельность молока за три года сильно снизилась. В целом по этим трем видам реализованной продукции хозяйство сработало прибыльно, но убыточность реализации продукции животноводства в переработанном виде привела к отрицательным показателям прибыли от реализации товарной продукции. Вообще производство продукции животноводства, реализуемой в переработанном виде очень не выгодно для хозяйства, т.к. в 2006 году на 1 рубль вложенных средств хозяйство получило всего 29.7 копеек выручки.
Также важно отметить, что фактические показатели практически во всех случаях ниже плановых.
Таким образом, производство продукции животноводства в переработанном виде и молока приносит наибольший убыток, выгоднее всего для хозяйства выращивать зерновые и реализовывать мясо КРС, на что и нужно обратить особое внимание в последующие годы.
Таблица 12
Оценка структуры бухгалтерского баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
На конец 2004 года
На конец 2005 года
На конец 2006 года
Норма коэффициента
1. Коэффициент текущей ликвидности
1,64
1,69
1,62
Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
0,07
0,09
0,05
Не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности
0,9925
0,8575
0,7925
Не менее 1
4. Коэффициент утраты платежеспособности
-
-
-
Не менее 1
Из таблицы видно, что структура баланса хозяйства неудовлетворительна, следовательно хозяйство- неплатежеспособно, т.к. значения обоих коэффициентов ниже нормы. Коэффициент восстановления платежеспособности тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие 6 месяцев у хозяйства отсутствует.
продолжение
--PAGE_BREAK--
2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности является основным из этапов анализа финансового состояния предприятия. Сопоставление данных величин позволяет определить финансовое состояния предприятия и его деловую активность, дает возможность выявить причины образования дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 13
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
Изменения
Дебиторская задолженность, тыс.руб.
2494
898
771
-1723
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз
17
47,3
58,9
41,9
Период погашения дебиторской задолженности, дней
21,5
7,7
6,2
-15,3
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов,%
8,7
2,8
2,3
-6,4
Отношение средней величины дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации
0,06
0,02
0,02
-0,04
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что за три года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует о сокращении продаж предприятия в кредит, следовательно идет снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Так же мы можем наблюдать понижение (на 15,3 дня ) срока погашения дебиторской задолженности, что является положительным моментом для предприятия.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снизилась на 6,4% — в 2004 оду на 1 руб. выручки приходилось 8,7% дебиторской задолженности, а в 2006 – всего 2,3%.
Также видно, что доля дебиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации снизилась (в 2004 году она составляла 0,06 руб., а в 2006- 0,02 руб.).
Таблица 14
Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
Изменения
Кредиторская задолженность, тыс.руб.
15009
17129
19227
4218
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
2,8
2,5
2,4
-0,4
Период погашения кредиторской задолженности, дней
130,4
146
152,1
21,7
Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств,%
88,2
89,6
91,9
3,7
Отношение средней величины кредиторской задолженности в общем объеме к выручке от реализации
0,35
0,4
0,42
0,07
По данным таблицы 14 можно сделать вывод, что за три года коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит.
Так же мы видим повышение (на 21,7 дня ) срока погашения кредиторской задолженности, т.е. средний срок возврата долгов предприятия увеличился на 21,7 дней.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме обязательств так же увеличилась и составляет 91,9%.
Отношение средней величины кредиторской задолженности к выручке от реализации увеличилось на 0,07, и теперь на 1 руб. выручки от реализации приходится 0,42 руб. кредиторской задолженности.
Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Многие читают, что если кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средства большие, чем отвлекает из оборота.
Но другие считают это отрицательным моментом, т.к. кредиторскую задолженность предприятие обязуется погасить независимо от состояния дебиторской. Поэтому оптимальным для предприятия считается, когда дебиторская задолженность находится в соответствии или равновесии с кредиторской.
2.3. Анализ платежеспособности на основе изучения показателей ликвидности баланса ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Платежеспособность предприятия – способность выполнять долгосрочные и краткосрочные внешние обязательства, используя свои активы. Предприятие платежеспособно, если его общие активы превышают его внешние обязательства. При оценке платежеспособности предприятия выделяют его общую и текущую платежеспособность (ликвидность баланса).
Ликвидность баланса означает наличие в распоряжении предприятия достаточного количества денежных средств и материального имущества в составе оборотных активов, преобразовав которые в наличные деньги можно оплатить краткосрочные долги в срок, т.е. ликвидность- есть способность оборотных активов превращаться в наличные деньги.
Для оценки ликвидности целесообразно сгруппировать средства по активу баланса по степени их ликвидности, расположив их в порядке убывания ликвидности, и обязательства по пассиву баланса по срокам их погашения, расположив в порядке возрастания сроков.
На основании таблицы 15 можно определить абсолютно ликвидный баланс. Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4
Таблица 15
Оценка ликвидности баланса ЗАО (НП) «Сидоровское»
Актив
Пассив
Платежный излишек (недостаток)
2004
2005
2006
2004
2005
2006
2004
2005
2006
А1
5
9
4
П1
15009
17129
19227
-15004
-17120
-19223
А2
2494
898
771
П2
2000
1980
1700
494
-1082
-929
А3
26043
31439
33134
П3
9453
10213
11230
16590
21226
21904
А4
50999
59120
60676
П4
53079
62144
62428
-2080
-3024
-1752
А1>=П1 -
А2>=П2 -
А3>=П3 +
А4 +
Из таблицы видно, что по наиболее ликвидным активам наблюдается большой платежный недостаток. Поскольку соотношения норме не соответствуют, то баланс данного предприятия неликвиден. Текущие платежи намного больше текущих поступлений. Текущая ликвидность с каждым годом становится все меньше.
Для комплексной оценки ликвидности используют коэффициенты, рассчитанные в следующей таблице:
Таблица 16
Характеристика платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Коэффициенты
Норма
Значение коэффициента
Изменение, (+;-)
2004
2005
2006
1
2
3
4
5
6
1.Общей (текущей) ликвидности
2,0-2,5
1,64
1,69
1,62
-0,02
2.Оперативной (быстрой) ликвидности
0,8-1,0
0,12
0,04
0,03
-0,09
1
2
3
4
5
6
3.Абсолютной (срочной) ликвидности
0,2-0,5
0,0003
0,0005
0,0002
-0,0001
4. Платежеспособности
1,0
1,1
1,0
1,0
-0,1
5. Обеспеченности собственным оборотным капиталом
0,1-0,5
0,07
0,09
0,05
-0,02
6. Восстановления платежеспособности
1,0
0,99
0,86
0,79
-0,2
Анализируя данные, можно сделать следующие выводы. Коэффициент общей (текущей) ликвидности не соответствует норме, равной от 2,0 до 2,5. Т.е. в общем предприятие плохо обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. И в 2006г. на 1 руб. текущих обязательств приходилось 1,62 руб. финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы. Также мы наблюдаем понижение значения этого коэффициента, что является отрицательным моментом.
Коэффициент оперативной (быстрой) ликвидности, норме, равной 1, не соответствует, значит очень малая часть обязательств может быть погашена за счет дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Значение на протяжении трех лет также понижается.
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности значительно ниже нормы, следовательно очень мала та часть краткосрочных заемных обязательств, которая могла бы быть погашена на дату составления баланса.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом также ниже нормы, а значит хозяйству не хватает собственных оборотных средств для обеспечения оборотных активов.
Коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормы, что не благоприятно сказывается на общей платежеспособности предприятия, и свидетельствует о том, что тенденция к восстановлению платежеспособности в ближайшие пол года отсутствует.
Можно сделать вывод, что текущее финансовое положение в хозяйстве не стабильное.
2.4. Анализ платежеспособности на основе изучения движения потоков денежных средств ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Для комплексного исследования деятельности предприятия необходимо проанализировать денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период. Сумма денежных средств во многом определяет мгновенную платежеспособность предприятия (коэффициент абсолютной ликвидности), следовательно, изучение ее структуры и выявление резервов повышения имеет важное значение в оценке платежеспособности.
Источник информации для оценки – форма №4 «Отчет о движении денежных средств» за 2006 год. Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами деятельности хозяйства – текущей, инвестиционной и финансовой. К текущей деятельности, на основании формы №4 можно отнести:
Т(+)д – поступления:
— средства, полученные от покупателей и заказчиков – 28204 тыс.руб.
— полученные бюджетные субсидии – 2322 тыс.руб.
— полученное страховое возмещение – 545 тыс.руб.
— прочие поступления – 1928 тыс.руб.
Т(-)д – расход:
— оплата приобретенных товаров, работ, услуг – 21386 тыс.руб.
— оплата труда – 9594 тыс.руб.
— расчеты по налогам и сборам – 1343 тыс.руб.
— командировочные расходы –46 тыс.руб.
— прочие расходы – 335 тыс.руб.
К инвестиционной деятельности относят движение денежных средств, связанное с движением основных средств, дивидендов по ценным бумагам и долгосрочными финансовыми вложениями. За анализируемый период инвестиционная деятельность в хозяйстве не проводилась.
Движение денежных средств по финансовой деятельности предполагает расчеты по получению и возврату кредитов, займов и финансовым операциям с краткосрочными вложениями в другие организации.
Ф(+)д – поступления:
- займы, кредиты, предоставленные банками – 1700 тыс.руб.
Ф(-)д – расход:
— погашение займов и кредитов (без процентов) – 2000 тыс.руб.
Располагая этими данными можно составить следующую модель движения денежных средств:
Д(+)д = Т(+)д + Ф(+)д
Д(-)д = Т(-)д + Ф(-)д
Дн + Д(+)д – Д(-)д = Дк
В 2006 году в хозяйстве эта модель проявляется так:
Д(+)д = 32999+1700=34699
Д(-)д = 32704+2000=34704
Чтобы выявить основные источники восстановления утраченной платежеспособности необходимо провести анализ структур поступления и расходования денежных средств, выявив основные источники дохода и формирования прибыли для погашения обязательств.
Ср– структура расходов: Т(-)д/ Д(-)д; Ф(-)д/ Д(-)д.
Сд –структура доходов: Т(+)д/ Д(+)д; Ф(+)д/ Д(+)д.
Доли денежных средств от каждого вида деятельности в общем объеме поступлений:
СдТд = 32999/34699=95,1%,
СдФд = 1700/34699=4,9%
Доли каждого вида деятельности в расходе денежных средств:
СрТд = 32704/34704=94,2%,
СрФд = 2000/34704=5,8%
Анализируя данные показатели, можно сделать вывод, что основной приток денежных средств происходит за счет текущей деятельности – 95,1%, но он не покрывает отток денежных средств связанных с текущей деятельностью, составляющую 94,2% всех расходов. Инвестиционная деятельность за анализируемый период вообще отсутствует в хозяйстве. Из-за убыточности основного производства и огромной нехватки собственного капитала хозяйство привлекает заемные средства, их доля составляет 4,9%.
2.5. Анализ деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Оценка деловой активности заключается в исследовании различных коэффициентов оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение, т.к. скорость превращения средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на его платежеспособность. [18; с.126].
Рассмотрим расчет основных показателей на примере таблицы 17:
Таблица17
Показатели деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Показатели
2004
2005
2006
изменение 2006г. К 2004г. (+;-)
Фондоотдача основных средств
0,83
0,72
0,75
-0,08
Оборачиваемость собственного капитала
0,80
0,68
0,73
-0,07
Оборачиваемость мобильных средств
1,20
1,36
1,37
0,17
Оборачиваемость материальных оборотных активов
1,67
1,36
1,37
-0,3
Оборачиваемость дебиторской задолженности
17,0
47,3
58,9
41,9
Срок оборота дебиторской задолженности
21,5
7,7
6,2
-15,3
Оборачиваемость кредиторской задолженности
2,8
2,5
2,4
-0,4
Срок оборота кредиторской задолженности
130,4
146,0
152,1
21,7
Оборачиваемость готовой продукции
224,3
139,3
1194,1
969,8
Общая оборачиваемость капитала
0,53
0,46
0,48
-0,58
Устойчивость экономического роста
0,023
0,002
0,008
-0,015
продолжение
--PAGE_BREAK--
Из данных таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования основных средств за 3 года снизилась и в 2006 году составила 0,75 руб. реализованной продукции на 1 руб. стоимости основных средств.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,07, как результат снижения уровня продаж и уменьшение собственного капитала.
Темпы оборачиваемости мобильных средств увеличились, т.е. увеличилась скорость оборота всех материальных и нематериальных средств хозяйства, в то время, как оборачиваемость материальных оборотных средств снизилась, что говорит об увеличении производственных запасов и незавершенного производства, а также снижении спроса на готовую продукцию.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился, что свидетельствует о сокращении продаж предприятия в кредит, следовательно идет снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
А вот срок оборота дебиторской задолженности снизился вследствие снижения уровня продаж и в большей мере — понижения дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился в 0,4 раза, что свидетельствует о росте покупок предприятия в кредит.
Кредиторская задолженность растет, что сказывается на финансовой деятельности хозяйства. Возможность более быстрого погашения долга перед кредиторами уменьшилась в 2 раза за счет увеличения срока оборота кредиторской задолженности. Теперь хозяйство погасит свои долги за 152,1 дня.
Оборачиваемость готовой продукции значительно увеличилась, а следовательно увеличился спрос на готовую продукцию хозяйства.
Общая оборачиваемость капитала также снизилась на 0,58, что говорит об очень замедленном кругообороте капитала и тяжелом финансовом положении хозяйства.
Коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,015, т.е. в хозяйстве снизились темпы роста собственного капитала.
В целом по хозяйству показатели деловой активности понизились, что характеризует снижение платежеспособности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ.
3.Резервы улучшения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
3.1. Факторы повышения платежеспособности и деловой активности ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Для повышения платежеспособности и деловой активности сельскохозяйственных предприятий необходимо принять следующие меры:
1. Поскольку значительная сумма долга приходится на задолженности по налогам и платежам во внебюджетные фонды – необходимо снижать налоговые ставки для сельскохозяйственных предприятийлибо переход на единый налог;
2. Создание системы страхования доходов сельскохозяйственных предприятий;
3. Рост дотаций и компенсаций из государственного бюджета;
4. Оптимизация структуры основных и оборотных средств предприятия. Возможна продажа, аренда неиспользуемых хозяйством основных средств; обоснованное сокращение производственных запасов. Эти меры ускорят оборачиваемость оборотных средств и увеличат объем выручки, следовательно и оборачиваемость дебиторской задолженности, что повысит ликвидность активов и платежеспособность;
5.Совершенствование управленческого аппарата, создание маркетингового отдела, завоевание новых рынков сбыта продукции;
6. Внедрение достижений НТП, техническая модернизация производства;
Исходя из настоящего положения предприятия следует, что структура баланса неудовлетворительна и хозяйство не платежеспособно. Согласно федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) юридического лица» в ближайшее время может быть возбуждено дело по признанию ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУбанкротом, но может быть предоставлено право на реструктуризацию задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Реализация всего комплекса мероприятий потребует значительных усилий как от руководства, так и управляющего, обслуживающего персонала. Разделим мероприятия на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Сроки выполнения мероприятий по реструктуризации представлены на основании изученного практического опыта других предприятий.
Таблица 18
Перечень мероприятий по реструктуризации финансовой задолженности
ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Наименование мероприятия
Необходимые процедуры
Срок реализации
Ожидаемый финансово-экономический эффект
1. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности в Федеральный, региональный и местный бюджеты.
Подача заявления в территориальный орган ИМНС России о проведении реструктуризации просроченной кредиторской задолженности в соответствии с постановлением правительства №1002(2)
4-6 лет
Освобождение предприятия от накопившейся задолженности, отсрочка пеней, штрафов, пополнение высвобождающихся оборотных средств на расширение основного производства
2. Проведение реструктуризации кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Проведение переговоров о переводе обязательств в разряд долгосрочных. Предложение об участии поставщиков в уставном капитале предприятия
12 мес.
Перенос сроков уплаты на период более года. Улучшение показателей краткосрочной ликвидности. Списание задолженности перед поставщиками и подрядчиками, пополнение оборотных средств за счет увеличения уставного капитала.
3. Разработка плана-графика погашения задолженности по заработной плате.
Приоритетное погашение задолженности по з/п сотрудникам по сравнению с другими видами задолженности, с четким соблюдением графика. Возможно частичное погашение долга продукцией предприятия, с согласия работников и руководства
12 мес.
Постепенное освобождение от задолженности по оплате труда, улучшение психологического климата на предприятии, сохранение трудового коллектива
4. Усиление контроля за возвратом дебиторской задолженности
Разработка плана-графика по безусловному взысканию дебиторской задолженности в соответствии с законодательством, закрепление этого плана как обязательного к исполнению
2-3 мес.
Дополнительное увеличение оборотных средств, направление их на развитие основного производства.
5. Проведение анализа состава и структуры основных средств
Выявление основных средств, не эффективно используемых в производственном процессе, и не имеющих перспектив к переоснащению. Сокращение доли активов и основных средств, не вносящих вклад в создание добавленной стоимости
6 мес.
Снижение себестоимости производства и реализации продукции. Снижение рыночных цен на продукцию.
6. Четкое выявление и определение основных средств, способствующих выпуску рентабельной продукции
Увеличение доли этих основных средств, поддержание их в работоспособном состоянии.
12-18 мес.
Постепенное наращивание объемов производства рентабельной продукции, рост выручки от ее реализации.
7. Сдача в аренду основных средств, не используемых в основном производстве
Выявление основных средств, непосредственно не участвующих в процессе производства. Сдача в аренду этих основных средств, а также помещений не используемых под производство и складирование
12 мес.
Получение дополнительных средств от аренды, дополнительные инвестиции на расширение основного производства
8. Постановка четкого финансового и налогового планирования на предприятии, введение строго режима «экономии» текущих затрат
Контроль за соблюдением графика погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды, также возможность привлечения внешних инвесторов.
12 мес.
Режим контроля за исполнением текущих платежей, а также совместная разработка и утверждение финансового и производственного планов, что позволит избежать сбоев по обязательным платежам и четко спланировать поступление и расходование оборотных средств.
Изменения в финансовой сфере предприятия целесообразно проводить с изменениями организационной структуры производства. Для этого необходима предварительная диагностика состояния организационной структуры предприятия, а также анализ ее эффективности относительно целей и стратегии дальнейшего развития. В качестве долгосрочных мероприятий, направленных на преобразование и совершенствование системы управления финансами, предлагается воспользоваться мероприятиями, представленными в таблице 19.
Таблица 19
Перечень мероприятий по реструктуризации системы управления финансами ФГУП учхоз «Пригородное» АГАУ
Наименование мероприятия
Необходимые процедуры
Срок реализации
Ожидаемый финансово-экономический эффект
1. Постановка службы финансового учета и планирования на предприятии
Повышение квалификации кадров, обучение современным методикам хозяйствования, привлечение внешних профессиональных консультантов и экспертов для разработки эффективного финансового планирования
12 мес.
Постановка реально действующей службы финансового планирования и прогнозирования доходов и затрат на предприятии позволит крупных потерь прибыли предприятия, определить эффективность привлечения заемных средств в тот или иной момент времени, повысит управляемость финансовыми потоками.
2. Разработка и постановка комплексной автоматизированной системы управления производством и финансовыми потоками на предприятии
Анализ масштабов производства и движения денежных средств на предприятии, перспектив развития. Подбор, адаптация и внедрение с помощью специалистов необходимого программного пакета. Обучение персонала
3-4 мес.
Автоматизированный финансовый учет позволит оперативно получать достоверную информацию в виде сводных отчетов по отделам предприятия, глубже анализировать и прогнозировать финансовые потоки
3. Разработка
бизнес-планов инвестиционных проектов предприятия
Разработка и утверждение бизнес-планов и инвестиционных проектов на предприятии. Поиск стратегических инвесторов. Получение дополнительных инвестиций на расширение ассортимента и объемов производства
12-36 мес.
Приток инвестиций необходимых для развития и укрепления рыночной позиции предприятия.
Если провести хотя бы часть из предложенных мер в последующие годы, то можно будет восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие годы. Особое внимание следует обратить на реструктуризацию кредиторской задолженности, с целью скорейшего погашения просроченных обязательств перед бюджетом и органами социального страхования, а также на переоснащение производства.
3.2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств
Оборачиваемость оборотных средств – важнейший качественный показатель, характеризующий использование оборотных средств. Он отражает время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств.
Показатели оборачиваемости оборотных средств по хозяйству представлены в таблице 20:
Таблица 20
Показатели оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2004
2005
2006
Изменения за 3 года
Выручка от реализации, тыс.руб.
42396
42489
45376
2980
Однодневная реализация, тыс.руб.
117,8
118
126
8,2
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб.
26924
30444
33128
6204
Оборачиваемость всех оборотных средств, дней
228,6
258
262,9
34,3
Из данной таблицы мы видим, что оборачиваемость оборотных средств за прошедшие три года замедлилась на 34,3 дня. Это является не очень положительным моментом.
Приведем расчет показателей оборачиваемости оборотных средств по отдельным статьям в следующей таблице:
Таблица 21
Расчет показателей оборачиваемости по отдельным статьям
Оборотные средства
2004
2005
2006
Ускорение(-), замедление(+) оборачиваемости, дней
Высвобождено(-), вложено(+)средств по сравнению с прошлым годом, тыс.руб.
Среднегодовые остатки, тыс.руб.
Оборачиваемость, дней
Среднегодовые остатки, тыс.руб.
Оборачиваемость, дней
Среднегодовые остатки, тыс.руб.
Оборачиваемость, дней
Запасы, вкл. НДС
25020
212,4
28741
243,6
32287
256,2
43,8
5518,8
Дебиторская задолженность
1896
16,1
1696
14,4
834,5
6,6
-9,5
-1197
Денежные средства
8,5
0,07
7
0,06
6,5
0,05
-0,02
-2,5
ИТОГО
26924
228.6
30444
258
33128
262.9
34.3
4321.8
Из данных таблицы мы видим, что ускорение оборачиваемости было достигнуто по таким статьям, как дебиторская задолженность и денежные средства, и то в очень небольших размерах.
Проохарактеризуем динамику оборачиваемости оборотных средств в хозяйстве с помощью следующей таблицы:
Таблица 22
Динамика оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2004
2005
2006
Изменения
Выручка от реализации, тыс.руб.
42396
42489
45376
2980
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс.руб
26924
30444
33128
6204
Коэффициент оборачиваемости
1,57
1,4
1,37
-0,2
Уровень загрузки оборотных средств, %
6,35
7,16
7,3
0,95
Данные, приведенные в таблице, также отражают ухудшение использования оборотных средств хозяйства в отчетном периоде, вследствие опережающего роста среднегодовых остатков оборотных средств(6204 тыс.руб.) по сравнению с ростом выручки от реализации(2980 тыс.руб.).
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от совершенствования организации производства, сокращения производственного цикла, экономии материальных ресурсов и применения более дешевых и эффективных их видов, улучшения материально-технического снабжения и сбыта, условий поставок сырья и готовой продукции, перехода на прямые связи между поставщиком и потребителями, соблюдения расчетно-платежной дисциплины.
продолжение
--PAGE_BREAK--