--PAGE_BREAK--
· Излишек (+), недостаток (-) средств для устойчивой обеспеченности запасов:
DФУ=(СС-ВА)+ККЗ+КЗ+СКос-З; (2)
· Продолжительность (Т) финансовой устойчивости (неустойчивость), в днях:
Т=DФУ*360/N; (3)
· Излишек (недостаток) источников покрытия на 1 руб. запасов и затрат:
А=ФУ/З (4)
Обобщающие показатели оценки финансовой устойчивости по Л.Т.Гиляровской рассмотрим в таблице 2.
Таблица 2 – Обобщающие показатели оценки финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Как рассчитывается
Что показывает
Норматив
Коэффициент автономии
(финансовой
независимости)
СК
А
стр.490+640+650
стр.300
Показывает удельный вес
собственных средств, в
общей сумме источников
финансирования предприятия
?0,5
Коэффициент инвестирования
СК
ВА
стр.490+640+650
стр.190
?1
Коэффициент финансирования
СК
ЗК
стр.490+640+650________
стр.590+610+620+630+640
Показывает возможность
покрытия собственным капиталом заёмных средств
?1,0
Финансовый рычаг
(леверидж)
ЗК
СК
стр.590+610+620+630+660
стр.490+640+650
Этот показатель говорит об
автономии в условиях
рыночных связей, а также
показывает сколько заёмных
средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы
собственных средств
?1
Коэффициент финансовой
зависимости
ЗК
А
стр.590+610+620+630+660
стр.300
Показывает долю заёмных средств во всех источниках
?0,5
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными
средствами (КОСС)
СК-ВА
ОА
стр.490+640+650-190 стр.290
Наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих
финансовую устойчивость
предприятия
0,1
Коэффициент маневренности
СК – ВА
СК
стр.490+640+650-190
стр.490+640+650
Способность предприятия
поддерживать уровень
собственного оборотного капитала и пополнять собственные оборотные средства в случае необходимости за счёт собственных источников
0,5
Коэффициент финансовой
устойчивости
СК+ДО
А
стр.490+640+650
стр.300
Показывает какая часть активов
финансируется за счёт устойчивых источников
?0,7
Коэффициент постоянного
актива
ВА
СК
____стр.190___
стр.490+640-650
Показывает долю недвижимости в собственных источниках
?1
Коэфф.соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
ОА
ВА
стр.290-230
стр.190
Характеризует соотношение
мобильных и иммобилизованных активов
___
продолжение
--PAGE_BREAK--
Чтобы получить объективную и достоверную оценку финансовой устойчивости предприятия на основе первичных документов, данных текущего учёта, показателей бизнес-плана, баланса и других финансовых отчётов, необходимы определённые показатели, правила и методика их оценки. [50, с.452]
По методике Чернова Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:
F+ Z+ Ra= Ис+ Кт + Кt+ Rp+ К0, (5)
где F— основной капитал (итог раздела I актива баланса);
Z-запасы. Для обеспечения равенства валюты агрегированного
баланса к этому разделу можно отнести и НДС по приобретенным ценностям. Желательно запасы уменьшить на стоимость товаров отгруженных и прибавить товары отгруженные к Ra, так как по степени ликвидности они более соответствуют дебиторской задолженности;
Ra— расчеты (дебиторская задолженность), товары отгруженные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы раздела II актива баланса;
Z+ Ra= О — оборотные активы (итог раздела II актива баланса);
Ис — источники собственных средств (итог раздела III пассива баланса и статьи: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива баланса);
Kт — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV пассива баланса)
Кt– краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610 раздела 5 пассива баланса)
Rp– расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр.620; и стр.660 раздела 5 пассива баланса)
K0 – обязательства не погашенные в срок (данные из раздела 1; 2 и справки к разделу 2 формы №5). [39, с.515]
Согласно рассмотренных методик ключевой целью анализа финансовой устойчивости предприятия является получение определённого числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансовой устойчивости предприятия:
— изменения в структуре активов и пассивов;
— динамика расчётов с дебиторами и кредиторами;
— величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.
Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия используются определённые методы и инструментарий.
Чтобы разумно использовать законы рынка, а не быть его жертвой, необходимо применять передовые методы анализа финансовой устойчивости предприятия.
Среди основных методов финансового анализа, которые уже выработаны практикой, можно выделить следующие:
— горизонтальный анализ;
— вертикальный анализ;
— трендовый анализ;
— сравнительный (пространственный) анализ;
— факторный анализ;
— метод финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансовой устойчивости конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансовой устойчивости.
Финансовые коэффициенты некоторые авторы рассматривают в качестве инструментария для анализа финансовой устойчивости .
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью следующих основных приёмов:
— сравнения;
— сводки и группировки;
— цепных подстановок;
— разниц.
В отдельных случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).
Для удобства и чёткости проведения аналитической работы каждый вид анализа разбивается на ряд последовательно проводимых этапов. Анализ финансовой устойчивости предприятия основан на определённых алгоритмах и формулах.
Помимо этого существуют также и количественные методы анализа финансовой устойчивости, которые в свою очередь подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические
Понимание особенностей аналитического процесса, применение разнообразных методов для анализа является необходимыми условиям формирования высокого профессионального уровня аналитиков (бухгалтеров, аудиторов, финансистов и т.д.)
Как правило предполагаемые методики анализа финансовой устойчивости предприятия копируют западные, не учитывая особенностей хозяйствования нашей экономики. А российскому предпринимателю и бухгалтеру хорошо известны несовершенства нашей экономики, налогового законодательства.
Устойчивость финансового состояния предприятия может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов.
Таблица 3 — Группировка активов предприятия по степени ликвидности
Степень ликвидности
Усл.обозн.
Состав
1
2
3
Наиболее ликвидные
А1
· денежные средства
· краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые
А2
· краткосрочная дебиторская задолженность
· прочие активы
Медленно реализуемые
А3
· запасы (без РБП)
· налог на добавленную стоимость
· долгосрочные финансовые вложения
· долгосрочная дебиторская задолженность
Трудно реализуемые
А4
· внеоборотные активы
· расходы будущих периодов
Наиболее срочные обязательства
П1
· Кредиторская задолженность
Краткосрочные обязательства
П2
· Займы и кредиты
· Задолженность участникам по выплате доходов
· Прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные
обязательства
П3
· Долгосрочные обязательства
Собственный капитал и другие постоянные пассивы
П4
· Капитал и резервы
· Доходы будущих периодов
· Резервы предстоящих расходов
Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности.
Анализ показателей ликвидности
В дополнение к абсолютным показателям рассчитывают относительные индикаторы ликвидности, которые широко используются в зарубежной практике. Оценка бухгалтерской отчетности основана на относительных показателях.
Ценность относительных показателей:
1. они сжато реализуют отдельные отчетные данные и связывают их элементы друг с другом;
2. благодаря им картина деятельности предприятия раскрывается в виде небольшого числа ключевых параметров.
Анализ показателей ликвидности очень важен. Способность предприятия платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа – определяющий фактор прочности финансового положения.[5, с.10]
Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный коэффициент ликвидности) – рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишь разницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5: 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности– показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболее жесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше 0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25% — 30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
Отметим, что на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику 2-3 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности- показатели относительные и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. поэтому для более полной и объективной ликвидности можно использовать следующую факторную модель:
, (6)
где ТА – текущие активы;
БП – балансовая прибыль;
КД – краткосрочные долги;
Х1 — показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,
Х2 -показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, чем лучше финансовое состояние предприятия.
Еще одним показателем ликвидности является коэффициент самофинансирования — отношение суммы самофинансируемого дохода (прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансирования доходов.
Данный коэффициент можно рассчитать соотношением самофинансируемого дохода к добавленной стоимости. Он показывает степень, с которой предприятие самофинансирует свою деятельность в отношении к созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой независимости предприятия и могут сравниваться с другими предприятиями.[28, с.68] Согласно рассмотренных методик ключевой целью анализа финансовой устойчивости предприятия является получение определённого числа основных показателей, дающих объективную картину финансовой устойчивости предприятия. Для проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия используются определённые методы и инструментарий.
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости в «Домоцентр-Розница»
2.1. Краткая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Домоцентр-Розница» магазин «Прораб-Барнаул», создано на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона, действующего законодательства и настоящего Устава.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Уставный капитал Общества составляет 600 тыс. руб.
Численность работников в настоящее время составляет 112 человек.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
— оптовая и розничная торговля строительными и хозяйственными товарами.
Главное место в управлении занимает Совет директоров, которому подчиняется генеральный директор. Генеральному директору в свою очередь подчиняются начальники структурных подразделений.
Генеральный директор в соответствии с действующим законодательством руководит производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия.
Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учёта хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Организует управление движением финансовых ресурсов и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и получения максимальной прибыли.
Начальник отдела сбыта осуществляет рациональную организацию сбыта строительных материалов в соответствии с заказами и заключёнными договорами, обеспечение предприятия всеми необходимыми материальными ресурсами и их рациональное использование с целью сокращения издержек.
Бухгалтер выполняет работу по ведению бухгалтерского учёта имущества, обязательств и хозяйственных операций (учёт основных средств, товарно-материальных ценностей, затрат на производство, реализация продукции, результатов финансово-хозяйственной деятельности, расчёты с поставщиками и заказчиками, а также за предоставленные услуги и т.п.). Основными целями деятельности ООО «Домоцентр-Розница» являются насыщение рынка товарами и услугами, получение прибыли.
2.2. Анализ и оценка ликвидности баланса
Необходимо исследовать ликвидность предприятия, т.е. сравнить средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы, представленные в таблице 2.1.
Таблица 2.1.
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг. (тыс. руб.)
Группа
Группировка
активов (А)
строка
2005
2006
2007
Группа
Группировка
пассивов (П)
строка
2005
2006
2007
А1
Наиболее
ликвидные
активы
250
260
43
25
18
П1
Наиболее
срочные
обязательства
620
630
7093
7164
8569
итого
43
25
18
Итого
7093
7164
8569
А2
Быстро
реализуемые
активы
240
3346
4023
4956
П2
Краткосрочные
обязательства
610
660
4500
5111
7470
итого
3346
4023
4956
Итого
4500
5111
7470
Продолжение таблицы 2.1.
А3
Медленно
реализуемые
активы
210
220
230
270
15222
831
14699
814
15550
П3
Долгосрочные
обязательства
590
6501
6235
6684
итого
16053
15513
15550
Итого
6501
6235
6684
А4
Трудно
реализуемые
активы
190
50908
51405
51789
П4
Собственный
капитал и др.
постоянные
пассивы
490
640
650
49634
2622
49902
2554
47103
2487
итого
50908
51405
51789
Итого
52256
52456
49590
2005 год
2006 год
2007год
норматив
А1
П1
А1
П1
А1
П1
А1
>
П1
А2
П2
А2
П2
А2
П2
А2
>
П2
А3
>
П3
А3
>
П3
А3
>
П3
А3
>
П3
А4
П4
А4
П4
А4
>
П4
А4
П4
От абсолютно ликвидного баланса в 2005, 2006 гг. соотношения отличаются первым и вторым неравенством. Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средствах), а также в быстрореализуемых активах (дебиторская задолженность). В 2007 году та же ситуация, но недостаток средств компенсируется избытком «трудно реализуемых активов». Но трудно реализуемые активы не могут заместить более ликвидные.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность анализируемого баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Результаты вычислений коэффициентов ликвидности представлены в табл.2.2.
Таблица 2.2.
Показатели ликвидности ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг.
Показатели
Формула расчета
Норматив
2005
2006
2007
Изменение 2007 к 2005(+;-)
Темп прироста, %
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
А1/(П1+П2)
от 0,2 до 0,7
0,0037
0,0020
0,0011
-0,0026
-70,2
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
А1+А2/ (П1+П2)
от 0,7 до 1
0,2923
0,3298
0,3101
+0,0178
+6,1
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)
А1+А2+А3/ (П1+П2)
от 2 до 2,5
1,677
1,594
1,280
-0,397
-23,7
4.Общий показатель ликвидности
А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3
>=1
0,578
0,577
0,385
-0,193
-33,39
В 2005-2007 гг. ООО «Домоцентр-Розница» имело неудовлетворительную структуру баланса, т.е. за счет имущества не обеспечивалось своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно было неплатежеспособным. Об этом свидетельствует то, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности меньше нормативного их значения.
Общий показатель ликвидности меньше нормативного значения, и наблюдается тенденция снижения данного показателя, это произошло в связи с увеличением кредиторской задолженности, краткосрочных обязательств, а именно увеличением займов и кредитов, а также долгосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Этот коэффициент наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. Наиболее ликвидными оборотными активами в 2007 году может быть покрыто 0,0011 (в 2006 году 0,0020, в 2005 году 0,0037) краткосрочной задолженности при минимальном нормативе 0,2-0,7. Это очень низкий показатель.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает какую часть долгов, мы можем покрыть не только за счет денежных средств, но и за счет дебиторской задолженности. Этот коэффициент наиболее интересен для банка, дающего кредит предприятию.
Данный коэффициент ниже нормативного, в 2005 году составил 0,2923, в 2006 году 0,3298, в 2007 году 0,3101, при нормативе 1,0, также в ООО «Домоцентр-Розница» это очень низкий показатель.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент более всего интересен для покупателей и держателей акции предприятия Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает показатели ликвидности и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.
Таким образом, за исследуемый период 2005-2007 гг. ООО «Домоцентр-Розница» за счет имущества не обеспечивалось своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно было неплатежеспособным. Об этом свидетельствует то, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности меньше нормативного их значения.
Общий показатель ликвидности в 2007 году снизился на 33,4% по сравнению с 2005 годом, основной причиной послужило снижение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
Коэффициент текущей ликвидности также снизился на 23,7%, основной причиной явился рост кредиторской задолженности.
Сумма оборотных активов меньше суммы краткосрочных обязательств, основной причиной явилось уменьшение оборотных активов.
В 2007 году наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской на 3613 тыс. руб., причина рост кредиторской задолженности.
Таким образом, согласно проведенного факторного анализа коэффициентов ликвидности выявлено, что коэффициент текущей, быстрой, абсолютной ликвидности снизился в 2007 году, это произошло за счет увеличения внешних краткосрочных обязательств и снижения денежных средств. Основными причинами снижения денежных средств на расчетном счете и в кассе является сезонность продаж строительных материаловв весенне-летний период выручка увеличивается, но в осеннее-зимний период снижается, также основной причиной является высокая конкуренция на рынке строительных материалов, в г.Барнауле открыты такие супермаркеты, как Формула М2, Практика, Знак, Строймода и т.д. продолжение
--PAGE_BREAK--
2.3. Комплексная оценка финансовой устойчивости
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение условия:
· коэффициент текущей ликвидности имеет значение менее 2, в нашем случае это так.
· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение менее 0,1
Если одно из названных выше значений не выполняется, оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия.
Таблица 2.4.
Показатели платежеспособности ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг.
Показатели
Формула расчета
Норматив
2005
2006
2007
Изменение 2007 к 2005(+;-)
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл)
А1+А2+А3/ (П1+П2)
от 2 до 2,5
1,677
1,594
1,280
-0,397
2. Коэффициент платежеспособности
П4/(П1+П2)
10
4,508
4,273
3,092
-1,416
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
СК+До-ВА/ОА
>0,1
0,27
0,24
0,10
-0,17
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
СОС/СК
0,0258
0,0200
-0,044
-0,0698
5. Коэффициент восстановления платежеспособности
Ктек.л+6/t(К тек.л-Ктек.н)/2
>1
0,919
1
0.820
-0,099
6.Доля оборотных средств в активах
А1+А2+А3/Б
0,275
0,276
0,284
+0,008
Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива 2, в 2005 году он составили 1,677, а в 2006 году 1,594, в 2007 году 1,280. Это однозначно свидетельствует о потере доверия со стороны кредиторов, наблюдается тенденция снижения этого показателя.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше 0,1, следовательно, предприятие не имеет собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.
Коэффициент восстановления платежеспособности в 2007 году принимает значение 0,820, т.е меньше 1, что свидетельствует о том, что в ближайшее время у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Таким образом ООО «Домоцентр-Розница» в 2005-2007 гг. предприятие неплатежеспособно, структура баланса заслуживает неудовлетворительную оценку, динамика показателей платежеспособности отрицательная.
Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.
Рассмотрим простую двухфакторную модель прогнозирования вероятности банкротства.
Используем показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах.
Z=a+b*коэффициент текущей ликвидности +y*удельный вес заемных средств в активах
Z=-0.3877+1.280*(-1.0736)+0.0579*0.314=-0.3877-1.3742+0.0182=-1.7437
Z
Так как в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система и т.п., двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения организации. Поэтому рассмотрим пятифакторную модель прогнозирование возможного банкротства ООО «Домоцентр-Розница» с помощью расчета индекса кредитоспособности, предложенного западным экономистом Альтманом. Для расчета индекса кредитоспособности (Z) нам необходимо знать следующие коэффициенты:
Zcчeт= 3,3 * K1+ 1,0 * К2 + 0,6 * К3+ 1,4 * К4 + 1,2К5,
где К1- доля чистого оборотного капитала в активах предприятия;
К2- доля нераспределенной прибыли в активах предприятия (рентабельность активов);
К3- отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к активам предприятия;
К4- отношение собственного капитала (по рыночной оценке) к привлеченному капиталу;
K5-отношение выручки от реализации к активам.
Если Z
1,8
2,71
Z> 2,9 — очень низкая.
Z-счет имеет общий серьезный недостаток — по существу его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.
Таблица 2.5.
Расчет индекса кредитоспособности ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг.
Показатели
2005 год
2006 год
2007 год
3,3*К1
0,250
0,024
-0,115
1,0*К2
0,340
0,362
0,290
0,6*К3
0,046
0,004
-0,021
1,4*К4
0,106
0,011
-0,049
1,2*К5
0,089
0,080
0,033
Zсчет
0,831
0,481
0,138
По нашим расчетам «Z=счет» показателей баланса ООО «Домоцентр -Розница» за 2005-2007 гг. вероятность банкротства высокая, так как Z
Выводы по главе
В результате всего вышеизложенного мы пришли к выводу что ООО «Домоцентр-Розница» является практически неплатежеспособной, как на текущей момент времени так и в перспективе и основной причиной этого является неэффективное использование средств организации. Предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах (денежных средствах), а также в быстрореализуемых активах (дебиторская задолженность), в ближайший промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Основными причинами снижения денежных средств на расчетном счете и в кассе является сезонность продаж строительных материалов, в весенне-летний период выручка увеличивается, но в осеннее-зимний период снижается, также основной причиной является высокая конкуренция на рынке строительных материалов, в г.Барнауле открыты такие супермаркеты, как Формула М2, Практика, Знак, Строймода и т.д. Предприятию можно порекомендовать в осеннее-зимний период применять гибкую систему скидок на строительные материалы, заинтересовывая покупателя более низкими ценами на строительные материалы.
Финансовая устойчивость характеризует способность предприятия использовать финансовые ресурсы, свободно маневрируя денежными средствами и эффективно используя их, для того чтобы обеспечивать бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также финансирование затрат, связанных с расширением и развитием производства.
Результаты расчета и анализа относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Домоцентр-Розница» занесены в таблицу 2.6., на основании бухгалтерских балансов и отчетов о прибылях и убытках за 2005-2007 гг.
Таблица 2.6.
Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007 гг.
Наименование показателя
Расчет
Нор-матив
2005
2006
2007
Отклонение 2007 к 2005
Темп прироста, %
1. Коэффициент капитализации
Стр.590+690/490
0,417
0,422
0,535
+0,118
+28,3
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
Стр.490-190/стр.290
>=0.6-0.8
-0,066
-0,077
-0,228
-0,162
-
3.Коэффициент финансовой независимости
Стр.490/стр.700
>=0.5
0,706
0,703
0,651
-0,055
-7,8
4. Коэффициент финансирования
490+ 590/690
>=1
3,949
3,786
2,903
-1,046
-26,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости
490+590/300
0.8-0.9
0,798
0,791
0,744
-0,054
-6,8
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
490-190/210+220
*
-0,079
-0,097
-0,301
-0,222
-
Коэффициент капитализации ООО «Домоцентр-Розница» на протяжении рассматриваемого периода соответствует нормативу
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников, на протяжении всего периода значения показателя были меньше норматива, что говорит о том, что собственных источников не хватает.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, в исследуемом периоде значение коэффициента больше норматива, что оценивается положительно. Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. На протяжении всего периода значение коэффициента превышало нормативное значение, что оценивается положительно.
Коэффициент финансовой устойчивости указывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, значения коэффициентов у предприятия были близки к нормативу.
Таким образом на протяжении исследуемого периода относительные коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Домоцентр-Розница» снижаются, что оценивается отрицательно.
Снижение коэффициента финансовой независимости в 2007 году на 7,8% или на 0,055 по сравнению с 2005 годом произошло за счет снижения собственного капитала ,(получение убытков).
Снижение коэффициента собственных оборотных средств на 0,162, свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств, т.е внеоборотные активы превышают собственный капитал.
В оценке риска банкротства с целью обобщения расчетов по различным показателям применим интегральную оценкуфинансовой устойчивости.Сущность такой методики заключается в классификации организаций по степени риска, исходя из фактических значений показателейфинансовой устойчивости, платежеспособности и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.
Таблица 2.7
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния
№ п/п
Показатель
Границы классов согласно критериям
I класс
// класс
III класс
IVкласс
V класс
1
Ка.л коэффициент абсолютной ликвидности
0,5 и выше — 20 баллов
0,4 и выше — 16 баллов
0,3 = 12 баллов
0,2 = 8 баллов
0,1 = 4 балла
Менее 0,1= 0 баллов
2
Кк.л— коэффициент критической ликвидности
1,5 и выше — 18 баллов
1,4 = 15 баллов
1,3 = 12 баллов
1,2-1,1 = 9- 6 баллов
1,0 = 3 балла
Менее 1 = 0 баллов
3
Kт.jj, — коэффициент текущей ликвидности
2 и выше — 16,5 балла
1,9+1,7 = 15- 12 баллов
1,6 * 1,4 = = 10,5 — 7,5 балла
1,3 + 1,1 = 6 — 3 балла
1 = = 1,5 балла
Менее 1 = 0 баллов
4
Ка— коэффициент автономии
0,6 и выше — 17 баллов
0,59 + 0,54 = = 16,2-12,2 балла
0,53 + 0,43 = = 11,4-7,4 балла
0,42 + 0,41 = = 6,6 -1,8 балла
0,4 = 1 балл
Менее 0,4 = 0 баллов
5
Aq— коэффициент обеспеченности собственными средствами
0,5 и выше — 15 баллов
0,4 = 12 баллов
0,3 = 9 баллов
0,2 = 6 баллов
0,1 = = 3 балла
Менее 0,1 = 0 баллов
6
KoZ— коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
1 и выше — 13,5 балла
0,9 = 11 баллов
0,8 = 8,5 балла
0,7 + 0,6 = 6 -3,5 балла
0,5 = = 1 балл
Менее 0,5= 0 баллов
7
Минимальное значение границы
100
82,5 -66
63,4 -56,5
41,6 -28,3
14
—
I класс присваивается организациям с хорошим запасом финансовой устойчивости, гарантирующем своевременное погашение обязательств;
II класс — организации, демонстрирующие некоторую степень
риска в погашении обязательств. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные;
IIIкласс — проблемные организации. Здесь маловероятна потеря средств, но полное получение процентов банком и выполнение
обязательств организации сомнительны;
IVкласс — организации с высоким риском банкротства. Кредиторы организации рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс — организации наиболее высокого риска, не платежеспособные, несостоятельные.
Проведем обобщающую оценку финансовой устойчивости ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007гг.
Таблица 2.8.
Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО «Домоцентр-Розница» за 2005-2007гг.
Наименование показателя
2005
Количество баллов
2006
Количество баллов
2007
Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
0,0037
0
0,0020
0
0,0011
0
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
0,2923
0
0,3298
0
0,3101
0
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л)
1,677
10,5
1,594
10
1,280
4
4. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
-0,066
0
-0,077
0
-0,228
0
5.Коэффициент финансовой независимости (автономии)
0,706
17
0,703
17
0,651
17
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
-0,079
0
-0,097
0
-0,301
0
Итого
27,5
27
21
ООО «Домоцентр-Розница» на протяжении 2005-2007гг. принадлежало к IVклассу — организация с высоким риском банкротства, при котором кредиторы организации рискуют потерять свои средства и проценты. продолжение
--PAGE_BREAK--
3. Основные направления улучшения финансовой устойчивости ООО «ДОМОЦЕНТР-РОЗНИЦА»
Так как ООО «Домоцентр-Розница» кроме розничной продажи осуществляет мелкооптовую продажу строительных материалов, у предприятия имеется дебиторская задолженность, которая отвлекает средства из оборота фирмы, таким образом можно говорить о том, что предприятие выбрало неправильную политику в предоставлении потребительского кредита покупателям.
ООО «Домоцентр-Розница» можно порекомендовать для повышения финансовой устойчивости и платежеспособности использовать следующие методики управления дебиторской задолженностью:
В экономически развитых странах одной из наиболее распространённых является схема типа «d/k чисто n», означающая, что:
– покупатель получает скидку в размере d% в случае оплаты полученного товара в течение «к» дней с начала периода кредитования (например, с момента получения или отгрузки товара);
– покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (k+1)-го по “n-й” день кредитного периода;
– в случае неуплаты в течение «n» дней покупатель будет вынужден дополнительно уплатить штраф, величина которого варьирует в зависимости от момента оплаты.
Предоставление скидки выгодно как покупателю так и продавцу:
— покупатель имеет прямую выгоду от снижения затрат на покупку товаров;
— продавец – получает косвенную выгоду, в связи с ускорением оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность, которая представляет собой иммобилизацию денежных средств.
Таблица 3.1
Варианты скидок предоставленные оптовым покупателям
Показатели
Вариант 1
Вариант 2
Вариант 3
Вариант 4
Вариант 5
1. d, %
0
0,5
1
2
3
2. k, дней
15
12
8
5
2
3.n-ый день
15
15
15
15
15
Для мелкооптовых покупателей разработаем варианты скидок по схеме типа «d/knetn».
Из таблицы 3.1. следует, что покупатели получают скидку в размере 0%, 0,5%, 1%,2%,3%, в случае оплаты в течение 15,12,8,5,2 дней 1 соответственно.
В случае задержки оплаты более чем 15 дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты. В качестве примера возьмем вариант 5.
Таблица 3.2
Влияние предоставленных скидок на дебиторскую задолженность
Показатели
Фактическое значение
2007 год
Возможные изменения 2008 год
Изменение
1.Выручка от продаж, тыс.
25703
25703
-
2.Остатки дебиторской задолженности, тыс.руб.
4023
3902
-121
3.Коэффициент оборачиваемости, раз
6,39
6,58
+0,19
4.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях
57
55
-2
При проведении предложенных предприятию скидок, предполагается снижение величины дебиторской задолженности и увеличении коэффициента ее оборачиваемости.
Из таблицы 3.2 следует, что в 2008 году при предоставлении скидки покупателям произойдет снижение общей величины дебиторской задолженности на 121 тыс. руб. Оборачиваемость в 2008 году ускорится на 0,19 оборота, или на 2 дня, что положительно окажет влияние на финансовые показатели предприятия в данном периоде.
Финансовый менеджер может варьировать любым параметром в данной схеме, однако наиболее существенным является величина скидки. Она может устанавливаться различными способами, в т.ч. и с использованием некоторых формализованных алгоритмов, в которых учтены влияния инфляции и сокращение расходов на поддержание источников финансирования дебиторской задолженности.
Кроме того, на предприятии имеются свободные площади, которые временно не используются и выгоднее всего их сдать в аренду, т.к. от сдачи складского помещения в аренду ООО «Домоцентр-Розница» получит дополнительную прибыль, что немаловажно для предприятия. Если анализируемое предприятие сдаст в аренду складское помещение 28 м2, средняя ставка арендной платы за 1 кв.м. — 850 руб. сроком на 1 год, то мы будем иметь следующие данные.
Анализ доходов от сдачи складского помещения в аренду ООО «Домоцентр-Розница» рассмотрим в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Расчет доходов от сдачи в аренду складского помещения в ООО «Домоцентр-Розница»
Показатели
Ед.изм.
Сумма за год
Выручка от сдачи в аренду
(218*250*12)
руб.
285600
Расходы, связанные с содержанием складского помещению (эл.энергия, содержание помещение)
руб.
89200
Прибыль до налогообложения (654000-226400)
руб.
196400
Налог на прибыль, 24%
руб.
47136
Чистая прибыль
руб.
149264
Рентабельность, %
руб.
69
Из данных таблицы 3.3 видно, что ООО «Домоцентр-Розница» получит чистую прибыль за год в сумме 149264 руб., рентабельность от сдачи имущества в аренду составит 69%.
Для того, чтобы повысить показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Домоцентр – Розница», необходимо использовать следующие пути их ускорения:
— совершенствовать товародвижение;
— совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
— совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
— улучшать претензионную работу;
— ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
— свести к минимуму запасы строительных материалов.
Особое внимание необходимо уделить изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработать меры по их оптимизации. Рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.
Сверхнормативные остатки товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья и других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза. Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота. Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.
Наиболее последовательная политика предприятия, отвечающая целям укрепления финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать реализацию продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры. Необходимо расширять ассортимент продукции для удовлетворения возрастающих потребностей клиентов.
Основными источниками резервов повышения платежеспособности являются увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение себестоимости строительных материалов.
Существенным резервом роста прибыли являются:
— улучшение качества товарной продукции;
— увеличение объема реализации продукции;
— повышение цен;
— снижение себестоимости продукции;
— поиск более выгодных рынков сбыта;
— реализация в более оптимальные сроки.
Также ООО «Домоцентр – Розница» необходимо увеличивать объемы реализуемой продукции, снижать коммерческие и управленческие расходы, совершенствовать методику маркетинговых исследований с целью выявления новых и расширения действующих рынков сбыта продукции, проводить анализ спроса и предложения.
Административно – управленческий и вспомогательный персонал премировать только в случаях повышения прибыли от продаж предприятия в % отношении от увеличения.
Для привлечения потенциальных покупателей в планируемом периоде можно разработать определенный комплекс мер, направленных на расширение рынка сбыта. Так, используя рекламу в средствах массовой информации можно более широко заявить о своем присутствии на рынке. Рекомендуется также участвовать в различных выставках, проводить розыгрыши и т. д. Подобный инструмент маркетинговых коммуникаций позволит охватить новый рынок сбыта, позволяющий значительно увеличить количество потенциальных покупателей.
Данные мероприятия, на наш взгляд, будут способствовать увеличению оборота розничной торговли, что повлечет за собой увеличение, а следовательно, и чистой прибыли, получение которой является конечной целью любой коммерческой организации, соответственно увеличатся показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Выводы и предложения
Объектом исследования выбрано ООО «Домоцентр-Розница», занимающееся розничной и мелкооптовой продажей строительных материалов.
В 2005-2007 гг. ООО «Домоцентр-Розница» имело неудовлетворительную структуру баланса, т.е. за счет имущества не обеспечивалось своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно было неплатежеспособным. Об этом свидетельствует то, что все рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности меньше нормативного их значения. Динамика показателей платежеспособности отрицательная. Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.
Согласно проведенного факторного анализа коэффициентов ликвидности выявлено, что коэффициенты текущей, быстрой, абсолютной ликвидности снизились в 2007 году, это произошло за счет увеличения внешних краткосрочных обязательств, и снижения денежных средств. Основными причинами снижения денежных средств на расчетном счете и в кассе является сезонность продаж строительных материалов, в весенне-летний период выручка увеличивается, но в осеннее-зимний период снижается, также основной причиной является высокая конкуренция на рынке строительных материалов, в г.Барнауле открыт такие супермаркеты, как Формула М2, Практика, Знак, Строймода и т.д. Предприятию можно порекомендовать в осеннее-зимний период применять гибкую систему скидок на строительные материалы, заинтересовывая покупателя более низкими ценами на строительные материалы.
Рассматривая простую двухфакторную модель прогнозирования вероятности банкротства в ООО «Домоцентр-Розница» Z
Мы пришли к выводу что ООО «Домоцентр-Розница» является практически неплатежеспособной, как на текущей момент времени так и в перспективе и основной причиной этого является неэффективное использование средств организации.
Анализируя финансовую устойчивость на протяжении 2005-2007гг. относительные коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Домоцентр-Розница» снижаются, что оценивается отрицательно. В оценке риска банкротства с целью обобщения расчетов по различным показателям применили интегральную оценкуфинансовой устойчивости, исходя из фактических значений показателейфинансовой устойчивости, платежеспособности и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.
ООО «Домоцентр-Розница» на протяжении 2005-2007гг. принадлежало к IVклассу — организация с высоким риском банкротства, при котором кредиторы организации рискуют потерять свои средства и проценты
Анализируя абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Домоцентр-Розница» также наблюдается кризисное финансовое положение. На предприятии наблюдается на протяжении 2005-2007 гг. наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженностей и неспособность предприятия погасить их в срок. Предприятие находится на грани банкротства.
Основными резервами роста финансовой устойчивости и платежеспособности являются:
- применение торговых скидок мелкооптовым покупателям строительных материалов, с целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
— сдача в аренду неиспользуемой торговой площади.
Для того, чтобы повысить показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Домоцентр – Розница», необходимо использовать следующие пути их ускорения:
— совершенствовать товародвижение;
— совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
— совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
— улучшать претензионную работу;
— ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
— свести к минимуму запасы строительных материалов.
Также ООО «Домоцентр – Розница» необходимо увеличивать объемы реализуемой продукции, снижать коммерческие и управленческие расходы, совершенствовать методику маркетинговых исследований с целью выявления новых и расширения действующих рынков сбыта продукции, проводить анализ спроса и предложения.
Данные мероприятия, на наш взгляд, будут способствовать увеличению оборота розничной торговли, что повлечет за собой увеличение, а следовательно, и чистой прибыли, получение которой является конечной целью любой коммерческой организации, соответственно увеличатся показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Список литературы
1 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2005. – 128 с.
2 Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 416 с.
3 Богатырева Е.И. Отражение финансовых результатов в отчетности // Финансовая газета.-2006.-22 января.
4 Бочаров В.В. Финансовый анализ.- СПб.: Питер, 2006.-240с.
5 Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. -К.: Ника-центр, Эльга,2005.-448с.
6 Вахрушина М.А. Анализ финансвой отчтености: Учебник./ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой.- М.: Вузовский учебник., 2007-367с.
7 Волкова О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М,2007.-601с.
8 Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия // Финансы.-2006.-№3.- С. 67-69.
9 Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд. «ДИС», 2006. – 208с.
10 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2006.–294 с.
11 Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы.-2007.-№10.- С.70-73.
12 Ковалёв В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.-М.: Финансы и статистика,2006.–512 с.
13 Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и Маркетинга, 2005. – 216 с.
14 Крутин А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
15 Любушин И.П., Лещёв В.Б., Дьякова В.Г. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: ЮНИТИ, 2005.– 471 с.
16 Матвеева В.И., Моисеев С.В. Финансовый анализ позволяет предупредить несостоятельность // Финансовый менеджмент в России и за рубежом.-2007.-№6.-С.114-116.
17 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2005. – 336с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 425 с.
19. Соломатин А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 292с.
20. Тарбеева, Е.М. Оценка рентабельности финансово-хозяйственной деятельности – основной источник средств // Главбух. — 2006.- №2. С.92 .
21. Терещенко Н.Н. Эффективность деятельности торгового предприятия: теория, методология, практика оценки.- Красноярский государственный торгово-экономический институт. – Красноярск, 2006. -229с.
22. Терехин в.И. Моисеев Г.Н. Финансовое управление фирмой. — М.: ОАО изд-во «Экономика», 2006.-285с.
23. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – 2-е изд. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2005. – 352 с.
24. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учеб.псобие для вузов / Под ред. Проф. М.И. Баканова.-М.Юнити-Дана,2005.-686с.
25. Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности .- М.: Ростов-на Дону: «Феникс», 2005.-284с.
26. Экономический анализ. Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской.- 2-е изд., доп… – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 615 с.
Приложение 1.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
----------¬
на 1 января 2008 г. ¦ КОДЫ ¦
+---------+
Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦
+--T---T--+
Дата (год, месяц, число) ¦08¦02 ¦20
+--+---+--+
Организация ООО «Домоцентр-розница» __ по ОКПО ¦ 13966618¦
+---------+
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦2225004257
Вид деятельности оптовая и розничная торговля ОКВЭД¦ 26.61¦
+----T----+
Организационно-правовая форма/форма собственности _____¦ ¦ ¦
Частная _________________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦65 ¦ 16¦
+----+----+
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦
(ненужное зачеркнуть) L----------
АКТИВ
Код
пока-
зателя
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
-
-
Основные средства
120
51405
51789
Незавершенное строительство
130
-
-
Доходные вложения в материальные
ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
Отложенные налоговые активы
145
-
-
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
ИТОГО по разделу I
190
51405
51789
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
14699
15550
в том числе:
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
211
1059
1210
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном
производстве
213
-
-
готовая продукция и товары для
перепродажи
214
13640
14340
товары отгруженные
215
-
-
расходы будущих периодов
216
-
-
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
220
814
-
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты)
230
-
-
в том числе покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
240
4023
4956
в том числе покупатели и заказчики
241
4023
4956
Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-
Денежные средства
260
25
18
Прочие оборотные активы
270
ИТОГО по разделу II
290
19561
20524
БАЛАНС
300
70966
72313
ПАССИВ
Код
пока-
зателя
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
600
600
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
-
-
Добавочный капитал
420
47840
47560
Резервный капитал
430
-
-
в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
440
-
-
резервы, образованные в
соответствии с учредительными
документами
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
470
1462
-1057
ИТОГО по разделу III
490
49902
47103
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
6235
6684
Отложенные налоговые обязательства
515
-
-
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
ИТОГО по разделу IV
590
6235
6684
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
5111
7470
Кредиторская задолженность
620
7164
8569
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
4467
5952
задолженность перед персоналом
организации
622
925
905
задолженность перед
государственными внебюджетными
фондами
623
848
808
задолженность по налогам и сборам
624
924
904
прочие кредиторы
625
-
-
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
2554
2487
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
ИТОГО по разделу V
690
14829
18526
БАЛАНС
700
70966
70966
Cправка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства
910
в том числе по лизингу
911
Товарно-материальные ценности,
принятые на ответственное хранение
920
Товары, принятые на комиссию
930
Списанная в убыток задолженность
неплатежеспособных дебиторов
940
Обеспечения обязательств и платежей
полученные
950
Обеспечения обязательств и платежей
выданные
960
Износ жилищного фонда
970
Износ объектов внешнего
благоустройства и других аналогичных
объектов
980
Нематериальные активы, полученные в
пользование
990
продолжение
--PAGE_BREAK--Руководитель _________ Главный бухгалтер _________
(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка
подписи) подписи)
«20» 02. 2008г.
ОТЧЕТ
О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
----------¬
за год_2007 г. ¦ КОДЫ ¦
+---------+
Форма N 2 по ОКУД ¦ 0710002 ¦
+--T---T--+
Дата (год, месяц, число) ¦07¦ 03¦20¦
+--+---+--+
Организация ООО «Домоцентр-розница
+---------+
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦2225004257
+---------+
Вид деятельности оптовая и розничная торговля ОКВЭД ¦ 26.61 ¦
+----T----+
Организационно-правовая форма/частная _____¦ 65¦ 16 ¦
________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦ ¦ ¦
+----+----+
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦
(ненужное зачеркнуть) L----------
Показатель
За отчетный период
За анало-
гичный
период
предыду-
щего года
наименование
код
1
2
3
4
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров,
продукции, работ, услуг (за минусом
налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей
20963
25703
Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
23776
26136
Валовая прибыль
-2813
-433
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
-2813
-433
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
1305
911
Доходы от участия в других
организациях
-
-
Прочие доходы
4070
4471
Прочие расходы
2471
2581
Прибыль (убыток) до
налогообложения
-2519
546
Отложенные налоговые обязательства
-
9
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного
периода
-2519
537
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства
(активы)
-
-
Базовая прибыль (убыток) на акцию
-
-
Разводненная прибыль (убыток) на
акцию
-
-
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Показатель
За отчетный
период
За аналогичный
период предыдущего
года
наименование
код
прибыль
убыток
прибыль
убыток
1
2
3
4
5
6
Штрафы, пени и
неустойки, признанные
или по которым получены
решения суда
(арбитражного суда об
их взыскании
Прибыль (убыток)
прошлых лет
Возмещение убытков,
причиненных
неисполнением или
ненадлежащим
исполнением
обязательств
Курсовые разницы по
операциям в иностранной
валюте
Отчисления в оценочные
резервы
Х
Х
Списание дебиторских и
кредиторских
задолженностей, по
которым истек срок
исковой давности
Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________
(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка
подписи) подписи)
"_20. 02 2008 г.
Приложение 2.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
----------¬
на 1 января 2007 г. ¦ КОДЫ ¦
+---------+
Форма N 1 по ОКУД ¦ 0710001 ¦
+--T---T--+
Дата (год, месяц, число) ¦07¦03 ¦20
+--+---+--+
Организация ООО Домоцентр-розница __ по ОКПО ¦ 13966618¦
+---------+
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН ¦2225004257
Вид деятельности оптовая и розничная торговля ОКВЭД¦ 26.61¦
+----T----+
Организационно-правовая форма/форма собственности _____¦ ¦ ¦
Частная _________________________ по ОКОПФ/ОКФС ¦65 ¦ 16¦
+----+----+
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ ¦ 384/385 ¦
(ненужное зачеркнуть) L----------
АКТИВ
Код
пока-
зателя
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
-
-
Основные средства
120
50908
51405
Незавершенное строительство
130
-
-
Доходные вложения в материальные
ценности
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
-
-
Отложенные налоговые активы
145
-
-
Прочие внеоборотные активы
150
-
-
ИТОГО по разделу I
190
50908
51405
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
15222
14699
в том числе:
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности
211
940
1059
животные на выращивании и откорме
212
-
-
затраты в незавершенном
производстве
213
-
-
готовая продукция и товары для
перепродажи
214
14282
13640
товары отгруженные
215
-
-
расходы будущих периодов
216
-
-
прочие запасы и затраты
217
-
-
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
220
831
814
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты)
230
-
-
в том числе покупатели и заказчики
231
-
-
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
240
3346
4023
в том числе покупатели и заказчики
241
3346
4023
Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-
Денежные средства
260
43
25
Прочие оборотные активы
270
ИТОГО по разделу II
290
19442
19561
БАЛАНС
300
70350
70966
ПАССИВ
Код
пока-
зателя
На начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
600
600
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
-
-
Добавочный капитал
420
48109
47840
Резервный капитал
430
-
-
в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
440
-
-
резервы, образованные в
соответствии с учредительными
документами
-
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
470
925
1462
ИТОГО по разделу III
490
49634
49902
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
510
6501
6235
Отложенные налоговые обязательства
515
-
-
Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
ИТОГО по разделу IV
590
6501
6235
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
610
4500
5111
Кредиторская задолженность
620
7093
7164
в том числе:
поставщики и подрядчики
621
5480
4467
задолженность перед персоналом
организации
622
445
925
задолженность перед
государственными внебюджетными
фондами
623
828
848
задолженность по налогам и сборам
624
340
924
прочие кредиторы
625
-
-
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
630
-
-
Доходы будущих периодов
640
2622
2554
Резервы предстоящих расходов
650
-
-
Прочие краткосрочные обязательства
660
-
ИТОГО по разделу V
690
14215
14829
БАЛАНС
700
70350
70966
Cправка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства
910
в том числе по лизингу
911
Товарно-материальные ценности,
принятые на ответственное хранение
920
Товары, принятые на комиссию
930
Списанная в убыток задолженность
неплатежеспособных дебиторов
940
Обеспечения обязательств и платежей
полученные
950
Обеспечения обязательств и платежей
выданные
960
Износ жилищного фонда
970
Износ объектов внешнего
благоустройства и других аналогичных
объектов
980
Нематериальные активы, полученные в
пользование
990
продолжение
--PAGE_BREAK--
Руководитель _________ Главный бухгалтер _________
(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровка
подписи) подписи)
«20» марта 2007г.
--PAGE_BREAK--