Ярославский филиал
Аккредитованного негосударственного образовательногоучреждения
высшего профессионального образования
«МОСКОВСКАЯФИНАНСОВО-ЮРИДИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»
Кафедра экономических дисциплин
Отчет
о производственной практике
по специальности 080105 «Финансы и кредит»
Ярославль 2010
/>Введение
Целью практики явилось формирование профессиональныхзнаний, умений и навыков в области финансов, бухгалтерского учета, менеджмента.
Объектом прохождения практики стал ООО«ТехЛайн».
Актуальность выбора объектапрохождения практики обусловлена тем, что на сегодняшний день ООО «ТехЛайн» — это мощное современное предприятие, оснащенное по последнему слову техники, накотором постоянно ведется работа в области технического перевооружения и новыхразработок.
Предприятие характеризуется динамичнымростом технологических и производственных возможностей, повышениемкомпетентности всего персонала, созданием необходимых условий труда дляработающих, постоянным повышением качества и безопасности продукции.
При прохождении практики были поставлены следующие задачи:/>/>/>/>- Охарактеризовать объект исследования,/>/>/>/>- Рассмотреть особенности управления и систему менеджмента напредприятии,
/>/>/>/>- Провестианализ финансовой деятельности организации.
В ходе работы использовались учебные пособия и монографии по темеисследования, источники периодической печати.
В качестве информационной базы для аналитических расчетов использованыбухгалтерские регистры изучаемого предприятия, внутренние документы, данныегодовой отчетности и другие практические материалы предприятия.
/>1. Характеристика предприятия и его технико-экономическаяхарактеристикаООО«ТехЛайн» является производственным предприятием пищевой промышленности. ООО «ТехЛайн» расположенпо адресу: г. Архангельск, ул. Полярная, д. 29.
ООО «ТехЛайн» является производственным предприятием пищевойпромышленности. Основными видами деятельности предприятия являются:
— производство иреализация хлебобулочных, кондитерских и бараночных изделий;
— розничная торговля хлебобулочными, кондитерскими и бараночнымиизделиями;
-розничная торговля пищевыми продуктами, включая пиво, алкогольной итабачной продукцией, непродовольственными потребительскими товарами и др.
ООО «ТехЛайн» имеет устойчивую и бесспорную репутацию в Архангельске и заего пределами. Каждый горожанин знает — то, что сделано на ООО «ТехЛайн» — вкусно, питательно, безопасно для здоровья.
На предприятии вырабатываются два основных продукта — хлеб и кондитерскиеизделия. Хлебопекарный цех, в соответствии с запросами покупателей, отдаетпредпочтение пшеничному хлебу первого сорта и «Дарницкому». Крометого, цех «выдает» так называемые мелкие хлеба на разный вкус –заварные «Бородинский новый», «Пражский», «Женевский новый» с ароматомкориандра, хлеб «Петровский» с изюмом с ароматом тмина; зерновые хлеба –зерновой «Курганский», «7-ми зерновой», «7-ми зерновой Уплетайка», «7-мизерновой ароматный»; лечебный вид хлеба «Целебный» с йодказеином; квас сухойдомашний, панировочные сухари.
Также вырабатывается огромный ассортимент мелкоштучных изделий: батоны, булочки,рулеты, калачи, сухари сдобные пшеничные в\с.
Ассортимент кондитерского цеха составляет более 90 наименований продукции– это торты и пирожные, бисквитно-кремовые, песочно-бисквитные, на воздушныхрастительных сливках, с фруктами, торты на основе суфле, в виде рулетов, вафельныеторты с разными отделками и начинками, пирожные штучные и в наборах. Тортыпредлагаются на заказ индивидуально – с детской тематикой, с юбилеем, просто сдатой, любого размера и оформления по предложению покупателя.
Современное производственное оборудование, новейшие технологические разработки,многоступенчатая система контроля качества, постоянное обновление и расширениеассортимента, а также грамотная организация сервиса и обслуживания,бесперебойность поставок, четкое соблюдение договорных обязательств – это тефакторы, которые делают наше сотрудничество эффективным и взаимовыгодным.
Руководство и работники предприятия – это коллектив единомышленников, длякоторых в работе важна каждая деталь.
Высокое качество изделий хлебозавода неоднократно отмечалось медалями и дипломамина региональных и областных выставках.
ООО «ТехЛайн» постоянно оказывает благотворительную помощь различнымобщественным и детским организациям. За предприятием закрепилась добрая славаблаготворителя и мецената. Он помогает и материально и своей продукцией. Ужеболее пяти лет хлебокомбинат проводит благотворительную акцию «Подарокпервокласснику», в ходе которой первоклассникам г. Архангельске и областивручается «сладкий подарок» к 1 сентября. Спонсирует хлебокомбинат и конкурсыдетского рисунка, вечера в литературной гостиной, оказывает материальную помощьшколам, больницам, детским садам, библиотекам, другим учреждениям культуры. Незабывают на предприятии и о своих сотрудниках, оказывая им помощь в труднуюминуту. А ветераны и пенсионеры, отработавшие на предприятии свыше 10 лет,получают прибавку к пенсии.
/>2. Экономическиеслужбы предприятия
Организационная структура финансовой службы ООО «ТехЛайн» отражает составмногочисленных функциональных подразделений предприятия и определяеткоординацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных передпредприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационнойструктуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей ворганизации. Через структурные связи реализуются отношения координации междуподразделениями предприятия, осуществляется взаимодействие функциональныхслужб, в котором различают две важные составляющие: права структурной единицы иее информационное обеспечение.
Финансово-экономическое управление является частью процесса общегоуправления предприятием, поэтому менеджмент в этой сфере может строиться поуправленческим схемам, традиционно относимым к предприятию в целом. Это могутбыть линейно-функциональные схемы управления, хорошо себя зарекомендовавшие вусловиях стабильности, либо гибкие и адаптивные схемы, ориентированные наменяющиеся рыночные условия, либо матричные, продуктовые схемы управления.Главное условие выбора схемы управления — она должна отвечать условиямпроизводства и типу организации.
Общее правило формирования коллектива сотрудников финансовой службыпредприятия – высокая квалификация и экономически обоснованная минимизацияштата. Поэтому структура финансовой службы предприятия обычно формируетсяпостепенно, по мере развития предприятия, освоения современных технологий ивнедрения современных инструментов финансового менеджмента, централизациифинансово – экономического управления предприятием и формирования напредприятии высокой корпоративной культуры.
Структура финансовой службы ООО «ТехЛайн» на продвинутой стадии еедеятельности приведена на рис. 1. В ее составе выделяют два основныхподразделения (управления финансами и планирования), которые в целях удобстварассмотрения названы отделами. Подразделения финансовой службы состоят изпрофильных групп. Группа может состоять из одного или более человек. Длянебольших предприятий один человек может представлять несколько групп.
/>
Рис. 1. Организационная структура финансово-экономической службы ООО«ТехЛайн»
Бухгалтерия ООО «ТехЛайн» в рамках финансового менеджмента специализируетсяна финансовом бухгалтерском учете и является одним из источников информации длядеятельности финансовой службы. Ее целесообразно выделить из финансовой службыпредприятия, что позволит обеспечить независимый от финансовой службы контрольнад финансами предприятия (т.н. контроль в «две» руки).
Финансовая служба также привлекает специалистов юридического и другихподразделений предприятия в качестве экспертов при выполнении отдельных работпо финансовому менеджменту и при подготовке нормативно-методической, договорнойи другой документации.
Отдел управления финансами предприятия специализируется на управлениисобственными финансовыми ресурсами предприятия и привлекаемыми стороннимифинансовыми ресурсами.
Отдел включает следующие группы:
Группа финансового проектирования. Ее основные функции и задачи:
– разработка нормативно-методических документов по управлению финансамипредприятия;
– разработка финансовой стратегии и подготовка проектов управленческихрешений по стратегическим финансовым ресурсам предприятия;
– разработка предложений и подготовка проектов решений по текущему иоперативному управлению финансами предприятия;
– мониторинг состояния, контроль исполнения и корректировка принятыхуправленческих решений по финансам предприятия;
– подготовка проектов решений по совершенствованию организацииуправления финансами в предприятия.
Группа организации внешнего финансирования. Ее основные функции и задачи:
– разработка нормативно-методических документов по организации внешнегофинансирования;
– организация привлечения стратегического заемного капитала изфинансового рынка;
– организация привлечения реальных инвестиций;
– организация среднесрочного финансирования хозяйственной деятельностипредприятия из финансового рынка;
– организация краткосрочного финансирования операционной деятельностипредприятия;
– размещение свободного капитала предприятия на финансовом рынке.
Плановый отдел специализируется на финансово-экономическом управлениихозяйственной деятельностью предприятия. Отдел включает следующие группы:
Группа стратегического и текущего планирования. Ее основные функции изадачи:
– разработка нормативно-методических документов по стратегическому итекущему финансово-экономическому планированию на предприятии ифункционированию системы плановой финансово-экономической документациипредприятия;
– разработка финансовой стратегии деятельности предприятия;
– разработка финансовых разделов годового бизнес-плана деятельностипредприятия, и определение годовых плановых финансово-экономическихпоказателей;
– разработка финансовых разделов бизнес-планов проектов предприятия;
– корректировка финансовой стратегии, бизнес-планов и плановыхфинансово-экономических показателей.
Группа бюджетирования. Ее основные функции и задачи:
– разработка нормативно-методических документов по бюджетномупланированию на предприятии и функционированию системы плановойфинансово-экономической документации предприятия;
– разработка и корректировка сводного бюджета операционной деятельностипредприятия;
– разработка и корректировка бюджетов операционной деятельностиподразделений предприятия.
Группа мониторинга и контроля. Ее основные функции и задачи:
- разработканормативно-методических документов по мониторингу, учету, контролю и анализувыполнения финансово-экономических планов хозяйственной деятельностипредприятия и функционированию системы финансово-экономической учетной иотчетной документации предприятия;
- мониторинг, учет,контроль и анализ выполнения: общекорпоративной финансовой стратегии; годовыхплановых финансово-экономических показателей деятельности предприятия; сводногобюджета операционной деятельности предприятия;
- контроль и анализвыполнения: плановых финансово-экономических показателей деятельностиподразделений предприятия; бюджетов операционной деятельности подразделенийпредприятия; подготовка финансово-экономической отчетной документации дляруководства предприятия.
Группа кураторов подразделений предприятия. Ее основные функции и задачи:
- участие вразработке финансовых разделов годовых бизнес-планов деятельности подразделенийи определении годовых плановых финансово-экономических показателей;
- доведение доподразделений предприятия плановой документации (плановых годовыхфинансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности);
- мониторинг и учетвыполнения плановых годовых финансово-экономических показателей и бюджетовоперационной деятельности подразделений предприятия, подготовка отчетнойдокументации для руководства предприятия;
- разработка совместнос подразделениями предприятия предложений по корректировке плановых годовыхфинансово-экономических показателей и бюджетов операционной деятельности идоведение их до руководства предприятия;
- организациявнедрения нормативно-методических документов, регламентирующих финансовыйменеджмент в подразделениях предприятия.
Порядок формирования финансово-экономической службы:
- Численныйсостав определяется в соответствии с задачами и функциями службы иустанавливается штатным расписанием, утверждаемым генеральным директороморганизации.
- Работойфинансово-экономической службы руководит руководитель службы, назначаемый надолжность и освобождаемый от должности генеральным директором.
- Впериод отсутствия руководителя службы (на время отпуска, болезни, командировки,иных случаев) его права и обязанности в соответствии с указанием финансовогодиректора возлагаются на другого работника службы.
- Работникифинансово-экономической службы назначаются на должность и освобождаются отдолжности генеральным директором по представлению руководителя службы.
- Обязанностикаждого работника закрепляются должностными инструкциями, утверждаемымигенеральным директором.
- Распределениеобязанностей между работниками, установление сроков выполнения работосуществляется руководителем службы в соответствии с должностными инструкциями.
Права и обязанности финансово-экономической службы.
Служба имеет право в установленном порядке:
- Организовыватьисполнение решений органов управления по вопросам, относящимся к компетенциислужбы, в том числе давать поручения другим структурным подразделениям,организовывать проведение совещаний с участием руководителей и специалистовструктурных подразделений по вопросам, связанным с выполнением указанныхрешений.
- Запрашиватьу структурных подразделений и управляемых компаний документы, материалы,справки и иные сведения (информацию), необходимые для выполнения возложенных нафинансово-экономическую службу задач и функций.
- Направлятьструктурным подразделениям запросы о предоставлении заключений, необходимых дляосуществления задач и функций финансово-экономической службы.
- Участвоватьв согласовании проектов документов (решений), подготавливаемых другимиструктурными подразделениями, в части вопросов, отнесенных к компетенциифинансово-экономической службы.
Финансово-экономической служба обязана:
- Осуществлятьвозложенные функции в соответствии с требованиями законодательства РФ, устава ивнутренних документов организации.
- Исполнятьрешения органов управления по вопросам, относящимся к компетенциифинансово-экономической службы, в порядке и в сроки, установленные внутреннимидокументами.
- Своевременнопредоставлять информацию, документы, заключения по запросам структурныхподразделений по вопросам, отнесенным к компетенции службы.
В рамках организации работы финансово-экономической службы руководительимеет право:
- Наосновании доверенности действовать от имени организации в отношениях сгосударственными органами, с другими организациями.
- Впорядке и пределах, установленных генеральным директором, подписыватьдокументы, связанные с осуществлением возложенных на службу задач и функций;
- Даватьписьменные и устные указания работникам службы по вопросам организации работыотдела и осуществления функций отдела;
- Вноситьпредложения генеральному директору и финансовому директору о привлеченииконсультантов и экспертов, необходимых для решения вопросов, относящихся ккомпетенции финансово-экономической службы.
- Вноситьв установленном порядке предложения генеральному директору и финансовомудиректору о приеме и увольнении работников службы, установлении им должностныхокладов и надбавок.
- Предупреждатьот имени организации работников финансово-экономической службы на основанииприказов/распоряжений Генерального директора о существенных изменениях условийтруда и/или сокращении численности (штата) работников службы.
- Вноситьпредложения генеральному директору о поощрении работников или привлечении их кдисциплинарной/материальной ответственности в порядке, установленном трудовымзаконодательством РФ.
- Осуществлятьиные права, вытекающие из компетенции финансово-экономической службы.
Руководитель финансово-экономической службы обязан:
- Организовыватьработу и обеспечивать качественное и своевременное выполнение работникамивозложенных задач и функций.
- Обеспечиватьне разглашение работниками информации об организации, составляющей коммерческуюи/или служебную тайну.
- Организовыватьведение делопроизводства в финансово-экономической службе.
- Обеспечиватьсоблюдение работниками трудовой дисциплины.
3. Финансовыйменеджмент на предприятии
Главная цель финансовой службы ООО «ТехЛайн» — наиболее полная реализацияфункций финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счетповышения его рентабельности, прибыли, роста производительности труда, снижениязатрат, повышения качества продукции и внедрения новых передовых технологий идостижений науки
Функции и задачи финансово-экономической службы ООО «ТехЛайн» состоят вследующем:
- Ведениеуправленческого учета деятельности компании, формирование регулярнойуправленческой отчетности.
- Разработкаи внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений поуправленческому учету.
- Формированиеучетной политики в соответствии с потребностями Компании.
- Управлениеденежными потоками, регламентация процедур осуществления платежей, контрольплатежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутреннимидокументами, управление кредитным портфелем компании;
- Оперативныйконтроль финансовых ресурсов с целью их эффективного использования;
- Организацияи регламентация бюджетного управления в Компании. Обеспечение процессабюджетирования и контроля выполнения бюджета. Сведение бюджетов и отчетов об ихвыполнении. Доведение утвержденных показателей бюджетов и ключевых показателейдеятельности до подразделений и обеспечение оперативного контроля над ихвыполнением;
- Контрольнад соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнениемдоговорных обязательств, расходами и поступлением доходов;
- Контрольнад реализацией программы капитальных вложений и инвестиций;
- Предоставлениеоперативной, регулярной и аналитической финансовой информации внутренним ивнешним пользователям;
- Комплексныйэкономический и финансовый анализ деятельности Компании, разработка мероприятийпо повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков иувеличению прибыльности Компании;
- Разработкапредложений по ценообразованию;
- Внедрениепередовых информационных систем по управлению финансами в соответствии стребованиями бухгалтерского, налогового, статистического и управленческогоучета, контроль над достоверностью информации;
Основные функции бухгалтерии:
- Формированиеучетной и налоговой политики в соответствии с действующим законодательством ипотребностями Компании;
- Подготовкаи принятие плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых дляоформления хозяйственных операций, разработка форм документов внутреннейбухгалтерской отчетности;
- Своевременноепредоставление полной и достоверной бухгалтерской и управленческой информации одеятельности организации, ее имущественном положении, доходах и расходах;
- Осуществлениемероприятий, направленных на укрепление финансовой дисциплины;
- Учетвсех хозяйственных операций;
- Учетисполнения бюджетов;
- Налоговыйучет, составление и своевременная сдача налоговой и иной требуемойзаконодательством отчетности;
- Составлениебухгалтерского баланса, другой бухгалтерской, налоговой, управленческой истатистической отчетности;
- Своевременноепредставление бухгалтерской отчетности в налоговые органы, органы статистики,внебюджетные фонды и иные инстанции;
- Правильноеначисление и своевременное перечисление налогов и сборов в федеральный,региональный и местный бюджеты, страховых взносов в государственныевнебюджетные социальные фонды, а также иных платежей в соответствии сзаконодательством;
- Налоговоепланирование. Мониторинг актуальных законодательных и нормативных документов.
- Осуществлениеплатежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутреннимидокументами ООО «ТехЛайн» ;
- Расчетыпо заработной плате и иным выплатам с сотрудниками. Выдача справок сотрудникам ООО«ТехЛайн» по вопросам начисления заработной платы и других выплат, а такжеудержаний из них;
- Проведениеинвентаризации основных средств, товарно-материальных ценностей, денежныхсредств, расчетов с контрагентами;
- Участиев проведении экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности поданным бухгалтерского и управленческого учета и отчетности в целях выявлениявнутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводственных затрат;
- Участиево внедрении передовых информационных систем по управлению финансами всоответствии с требованиями бухгалтерского, налогового статистического иуправленческого учета, контроль над достоверностью информации;
- Принятиемер по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств итоварно-материальных ценностей, нарушений законодательства и внутреннихрегламентов ООО «ТехЛайн» ;
- Участиев подписании договоров с контрагентами организации;
- Участиев претензионно-исковой работе;
- Взаимодействиес внутренними и внешними аудиторами организации.
Составим матрицу распределения функций финансовой службы в ООО «ТехЛайн» втаблице 1. Для наглядного представления распределения функций финансовой службыв таблице использованы следующие условные обозначения:
1.Я – единоличное решение и персональная ответственность;
Л – персональная ответственность для решения задач при коллегиальнойформе принятия решения;
Р – участие в коллегиальном решении задач.
2. П – планирование – проектирование оптимального результата в условияхдействия заданных ограничений по времени и ресурсам;
О – организация – определение путей, методов, средств достиженияпланируемого результата;
К – контроль — система прогнозирования отклонений для их своевременногопредупреждения;
Х – координация совместных усилий участников процесса управления.
3. С – согласование – получение единого мнения при обсуждении какого-либовопроса на основе общих требований;
Т – исполнительство – процесс практической реализации решений;
М– подготовка предложений, детальная разработка предварительныхнамерений.
Таблица 1
Матрица распределения функций финансовой службы ООО «ТехЛайн»Функции и органы управления Финансовый директор Главный бухгалтер Финансовый менеджер Руководитель ПЭО Руководитель группы ФП Руководитель группы ОВФ Руководитель группы СТП Руководитель группы бюджетирования Руководитель группы МК Руководитель группы КП Экономист Бухгалтер Финансист 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1. Планирование Л, Х С С Р, О, С Р, С О О К Т Т 2. Прогнозирование Л, Х С С Р, С Р, О, С О О К Т Т 3. Организация денежных потоков и фондов Л, Х С Р, С С С Р К Т
4. Разработка новых решений Л, Х С Р, С Р, С С К М
5. Регулирование денежных потоков Я, Х С С С С Р О К
6. Стимулирование работников Л О О О О К
7. Бухгалтерский учет и отчетность Л, О, К Т
8. АФХД Л, Х С С С С К Т
9. Правовая деятельность Х С Т
10. Совершенствование организации управления финансами Л, Х С С С С К
11. Экономическая деятельность Л, Х С С Р, С С К Т
12. Контроль Л, Х М
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Структура управления финансами ООО «ТехЛайн» закреплена документально иобязывает работников выполнять эффективно свои функции. В противном случаемогут применяться меры воздействия, как административного и экономическогохарактера, так и социально-психологическое воздействие. Должностные обязанностикаждого из руководителей и сотрудников финансовой службы закреплены в соответствующейДолжностной инструкции.
Распределение функций финансового управления между сотрудникамифинансовой службы ООО «ТехЛайн» показывает, что в структуре подразделенияприсутствует четкое разделение полномочий и функций.
Объектами управления в сфере финансов ООО «ТехЛайн» являются:
- финансовыеотношения, которые возникают между предприятиями и их основателями,государством, коммерческими структурами, другими предприятиями и физическимилицами;
- доходы инакопления (прибыль), их формирование, распределение и использования;
- финансовыересурсы, источники их формирования, состав и структура;
- денежные фонды,их формирование и использование.
Система управления финансами предприятия обеспечивает для руководстваоперативный учет фактической информации, контроль отклонения от плана. Напредприятии организована единая политика бухгалтерского и управленческогоучета, и экономисты ООО «ТехЛайн» согласованно работает с отделом бухгалтерии.
Система финансового планирования напредприятии включает: план производства; планы продаж и закупок; планы движениятоварно-материальных ресурсов; планы по расчету с поставщиками и покупателями(дебиторская/кредиторская задолженность); планы движения платежных средств; планыпо прибылям/убыткам; агрегированный баланс. Все виды планов составляются накаждый квартал в разрезе месяцев, комплексного годового планирования непроизводится.
Рассмотрим источники информации для управления финансами в ООО «ТехЛайн»:
- Правовое обеспечениесистемы управленияфинансами включает законодательные акты, постановления, приказы и другиеправовые документы.
- Нормативноеобеспечение – этоинструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания,разъяснения и др.
- Информационноеобеспечение – эторазличная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. Кфинансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости иплатежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, сведенияо финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др.
Рассмотрим финансовые ресурсы ООО «ТехЛайн». Финансовые ресурсы – это денежные средства,имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществлениятекущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, выполнения финансовыхобязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсынаправляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы,потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.
В финансовом менеджменте выделяются три вида финансового контроля, каждыйиз которых необходимо осуществлять. В ООО «ТехЛайн» система финансового контроля состоит из:
1. предварительного контроля, осуществляемого на стадии составления финансовых планов,сметных доходов и расходов. Предварительный контроль должен предотвращатьнерациональное расходование средств, не допускать снижения всех видов расходов,не позволять нарушать законодательные акты.
2. текущего контроля, проводимого в процессе исправления финансовыхпланов. По существу, он должен проводиться повседневно: при организациирасчетов, при открытии счетов, проверке начисления заработной платы, припроверке налоговых платежей.
3. последующий контроль, проводимый после завершения отчетного года. Приего осуществлении еще раз, но более тщательно проверяется выполнение плановыхрасчетов.
Предварительный контроль осуществляет каждое из подразделений финансовойслужбы, которые контролируют и сопоставляют фактические расходы по статьям сплановыми, и вносят по итогам контроля предложения и рекомендации.
Текущий контроль осуществляется группой мониторинга и контроля. Наряду сэтим текущий контроль на основе предварительного контроля проводится другимислужбами управления финансами.
По завершении отчетного года в предприятии своими силами проводитсяревизия ревизионной комиссии из состава финансово-экономической службы.
Инвестиционной деятельностью ООО «ТехЛайн» не занимается, посколькуценные бумаги общества не обращаются на открытом фондовом рынке, доходы отучастия в других организациях в предприятии отсутствуют.4. Финансовыйменеджмент на предприятии
Бухгалтерская (финансовая) отчётность — совокупность итоговых данныхбухгалтерского учёта, выраженная в определённой системе показателей,используется для анализа имущественного состояния хозяйственных процессов,обязательств и финансовых результатов.
ООО «ТехЛайн» составляет отчеты по форме и инструкциям, утвержденнымМинфином и Госкомстатом РФ. В настоящее время организация представляет вобязательном порядке промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность.
Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:
- форму № 1«Бухгалтерский баланс»;
- форму № 2 «Отчето прибылях и убытках»[1].
Кроме указанных форм в составе промежуточной бухгалтерской отчетностиорганизация может представлять иные отчетные формы (Отчет о движении денежныхсредств и др.), а также пояснительную записку, входящие в состав годовой отчетности.
Годовая бухгалтерская отчетность ООО «ТехЛайн»включает:
- бухгалтерскийбаланс — форма № 1;
- отчет о прибыляхи убытках — форма № 2;
- отчет обизменениях капитала — форма № 3;
- отчет о движенииденежных средств — форма № 4;
- приложение к бухгалтерскомубалансу — форма № 5[2].
Составлению отчетности в ООО «ТехЛайн» предшествует значительнаяподготовительная работа, осуществляемая по заранее составленному специальномуграфику. Важным этапом подготовительной работы составления отчетности являетсязакрытие в конце отчетного периода всех операционных счетов: калькуляционных,собирательно-распределительных, сопоставляющих, финансово-результативных. Доначала этой работы осуществляются все бухгалтерские записи на синтетических ианалитических счетах (включая результаты инвентаризации), проверяетсяправильность этих записей.
ООО «ТехЛайн» является коммерческой организацией, поэтому вправе самостоятельностроить свою финансовую политику и распоряжаться всеми имеющимися ресурсами,основным из которых является прибыль. Прибыль ООО «ТехЛайн» формируетсяследующим образом: из выручки от продажи продукции отнимается себестоимостьтурпродукта. Затем прибыль от продаж корректируется на сумму прочих доходов ирасходов, формируя при этом показатель прибыли до налогообложения, затем изполученной суммы прибыли производится начисление и уплата налога на прибыльсогласно положениям Налогового кодекса РФ, что, в конечном счете, формируетчистую прибыль предприятия.
Основной целью распределения прибыли в компании служит выплата акционерамдивидендов из чистой прибыли, а, по решению акционеров, может бытьпредусмотрено расходование части прибыли на развитие предприятия.
Общий уровень эффективности финансовой деятельности предприятияхарактеризует система основных технико-экономических показателей сгруппированныхв таблице 2.
финансовыйэкономический ликвидность
Таблица 2
Технико-экономические показатели ООО«ТехЛайн» в 2009-2010гг.№ Показатели 2009 г. 2010 г. Отклонения «+», «-»
2010г. к
2009г. в % 1 2 3 4 5 6 1 Производственная мощность, тонн. 400 400 100,00 2 Коэффициент использования производственной мощности 0,76 0,81 0,05 106,5 3 Реализованная продукция, тыс.руб. 321309 347441 26132 108,1 4 Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. 42102 40975 -1127 97,3 5 Реализованная продукция на рубль стоимости основных производственных фондов, тыс.руб. 7,63 8,48 0,85 111,1 6 Численность работающих, чел 445 450 5 101,1 7 Реализованная продукция на одного работающего, тыс.руб. 722,04 772,09 50,05 106,9 8 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб. 299824 325829 26005 108,6 9 Затраты на рубль реализованной продукции, руб. 0,933 0,938 0,005 100,5 10 Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс. руб. 21605 21485 -120 99,4 11 Рентабельность продаж, % 6,72 6,18 -0,54 91,9 /> /> /> /> /> /> /> />
Проведем анализ показателей, представленных в таблице 2.
Как видно из таблицы, производственная мощность ООО «ТехЛайн» является неизменной исоставляет 400т. в сутки. Коэффициент использования производственной мощностипредприятия в 2008г. составляет 0,76 и к 2010г. возрастает до 0,81.
Реализованная продукция в стоимостном выражении в 2009г. составляла321309 тыс. руб. и увеличилась к 2010г. на 8,13%. Стоимость основныхпроизводственных фондов ООО «ТехЛайн» в2010г. сокращается на 2,68% к уровню 2009г. Рост выручки от реализациипродукции предприятия на фоне сокращения стоимости основных средств привел кросту реализованной продукции на 1 руб. стоимости основных производственныхфондов с 7,63 тыс. руб. до 8,48 тыс. руб.
Среднесписочная численность сотрудников ООО «ТехЛайн» возросла на 1,1% за рассматриваемыйпериод и составила в 2010г. 450 чел. Превышение темпов роста выручки надтемпами роста среднесписочной численности привело к тому, что реализованнаяпродукция на одного работающего в предприятии увеличилась на 7,7%.
Полная себестоимость продукции также имеет тенденцию к росту, номеньшими, чем выручка, темпами роста: 7,8% в 2010г. Расчет показателя затрат на1 руб. выручки свидетельствует о невысокой эффективности производственнойдеятельности предприятия, поскольку на 1 руб. выручки приходится 0,9 руб.полной себестоимости.
Прибыль от продаж в 2009г. составила 21605 тыс. руб. и сократилась к 2010г.на 120 тыс. руб. Вследствие этого произошло сокращение рентабельности продаж на0,54 процентных пункта.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «ТехЛайн» является крупнымпроизводственным предприятием, активно развивается на рынке, наращивая объемыпродаж. Однако технико-экономические показатели предприятия указывают на снижениеэффективности управления коммерческими и управленческими расходами, а также финансовымирезультатами от прочей деятельности.
Для оценки финансовой устойчивости ООО«ТехЛайн» рассчитаем основные показатели финансовойустойчивости и сделаем выводы относительно их изменения. См. табл.3.
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости ООО«ТехЛайн» в 2009-2010гг.Показатель Норматив На начало года На конец года Отклонение
Тыс. руб. В % 1 2 3 4 5 6 1.Собственный капитал, тыс. руб. Х 73963 79711 5748 107,77 2.Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб. Х 177 176 -1 99,44 3.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. Х Х 4.Кредиторская задолженность, тыс. руб. Х 15288 17224 1936 112,66 5.Внеоборотные активы, тыс. руб. Х 49369 45809 -3560 92,79 6.Оборотные активы, тыс. руб. Х 47375 60017 12642 126,68 7.Запасы, тыс. руб. Х 30445 26869 -3576 88,25 8.Собственные оборотные средства, тыс. руб. (стр.1+стр.2-стр.5) >0 24771 34078 9307 137,57 9.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.8/стр.6) 0,1-0,5 0,5229 0,5678 0,0449 108,59 10.Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (стр.8/стр.7) 0,5-0,7 0,8136 1,2683 0,4547 155,88 11.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.8/стр.1) 0,2-0,5 0,3349 0,4275 0,0926 127,65 12. Коэффициент автономии (стр.1/(стр.5+стр.6) 0,5-0,7 0,7645 0,7532 -0,0113 98,52 13.Нормальные источники формирования запасов, тыс. руб. (стр.3+стр.4+стр.8) > стр.7 40059 51302 11243 128,07 14. Излишек (недостаток) собственных средств, тыс. руб. Х -5674 7209 12883 -127,05 15. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, тыс. руб. Х -5497 7385 12882 -134,35 16. Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов, тыс. руб. Х 9614 24433 14819 254,14 Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости Х (0;0;1) (1;1;1) - - /> /> /> /> /> /> /> />
Расчеты, произведенные в таблице 3, показали, что ООО «ТехЛайн» в динамике улучшаетсвою финансовую устойчивость.
Во-первых, об этом свидетельствует рост относительных показателейфинансовой устойчивости, т.е. основных коэффициентов.
Во-вторых, трехфакторная модель финансовой устойчивости ООО «ТехЛайн» показала, что в начале2009г. финансовое состояние предприятия характеризовалось как неустойчивое,сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. Но в конце годафинансовая устойчивость ООО «ТехЛайн» существенноулучшилась до уровня абсолютно финансово устойчивой.5. Правовоеи информационное обеспечение деятельности предприятия
Успешность работы линейных ифункциональных руководителей и специалистов ООО «ТехЛайн» зависит от различныхвидов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного,технического, кадрового и т. п.
К числу ключевых элементов этой системы, без сомнения,относится информационное обеспечениесистемы управления предприятием,под которым в ООО «ТехЛайн» следуетпонимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способових организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических иуправленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельностьданного предприятия.
Ключевой элемент информационного обеспечения ООО «ТехЛайн» — это информационная база.
Все информационные ресурсыможно сгруппировать в пять крупных блоков:
— сведения регулятивно-правового характера,
— сведения нормативно-справочного характера,
— данные системы бухгалтерского учета,
— статистические данные,
— несистемные данные.
Информация из первых двух блоков влияет на аналитические процедуры; втрех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемыеаналитической обработке.
Первый блок включает в себя законы,постановления, указы, т. е. документы, определяющие прежде всего правовуюоснову деятельности предприятия. На первый взгляд подобные сведения не имеютнепосредственного отношения к анализу. Однако значимость этого блока с позициианалитика определяется несколькими обстоятельствами. Во-первых, документырегулятивно-правового характера нередко определяют состав других информационныхисточников: например, требования к методологии бухгалтерского учета, требованияк составу обязательной отчетности и отдельных показателей, рекомендации попубликации отчетных данных и т. и. Во-вторых, некоторые из регулятивов содержатданные нормативно-рекомендательного характера, существенные для проведенияаналитических расчетов: например, ограничения на выплату дивидендов, критериипризнания предприятия банкротом и др. Все документы блока можно условно разбитьна три группы: регулятивы общеправового характера, бухгалтерскоезаконодательство, прочие регулятивы (например, требования налоговогозаконодательства, законодательство в отношении финансовых институтов, рынкаценных бумаг и др.)- Информацию этого блока необходимо принимать в расчетпрежде всего потому, что представленные в нем документы носят обязательный дляисполнения характер. Кроме того, никакие хозяйственные операции, равно как иникакая система учета или анализа, не могут надлежащим образом реализовыватьсябез адекватного понимания условий и требований действующего правовогопространства.
Во второй блок входят нормативные документыгосударственных органов (Министерства финансов, Банка России, Федеральнойкомиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различныхинститутов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации иколичественные нормативы в области финансов к участникам рынка. В качествепримера можно привести Положение о выплате дивидендов по акциям и процентов нооблигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках, о составеотчетности и принципах ее представления, регулятивы, содержащие пороговыезначения показателей для признания структуры баланса неудовлетворительной, и т.п. Что касается регулятивов в международном контексте, то, например, можноупомянуть о системе международных стандартов бухгалтерского учета. Однакофактически требованиям международных стандартов бухгалтерского учета вынужденыследовать все компании, ведущие спои операции на международных рынках капитала,товаров и услуг. Не все документы этого блока являются обязательными дляисполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры балансаудовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако ваналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценкефинансового состояния возможного контрагента.
В третьем блоке обособлены данные системыбухгалтерского учета как единственного систематизированного информационногоресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна.Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер,товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета(различные таблицы, журналы, ведомости, предусмотренные системой бухгалтерскогоучета для переноса в них сведений из первичных документов с целью ихпоследующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того,согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержаниерегистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности являетсякоммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишьво внутреннем финансовом анализе. На бухгалтерскую отчетность понятиекоммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторыхформ собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность.Именно этим обстоятельством определяется значимость бухгалтерской отчетностидля анализа.
Четвертый блок включает статистические данные,которые условно можно подразделить на два массива: централизованно формируемыестатистические данные (на рис.- 13.2 они представлены в виде общеэкономическойи финансовой статистики) и внутреннюю статистику. В первый массив входитрегулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическуюнаправленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различныхразрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные орыночных индексах, курсах валют и т. п.). Во втором массиве накапливаютсястатистические данные по предприятию по основным показателям (выручка отреализации, себестоимость, прибыль, финансовые вложения и т. п.).
В пятом блоке представлены информационные ресурсы,условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные,во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости ит. п. и, во-вторых, не являются обязательными, т. е. формирование этого ресурсаи его использование является исключительной компетенцией самого предприятия.Основные элементы этого блока — внутренние оперативные данные и прочие сведенияиз внешних источников. Внутренние оперативные данные представляют собойсведения, циркулирующие между линейными и (или) функциональнымиподразделениями. К прочим сведениям из внешних источников относятся публикациив различных средствах массовой информации, неофициальные данные, информация,почерпнутая в ходе личных контактов, и т. п.
Представление информационной базыестественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим дляООО «ТехЛайн».Тем не менее даже такое представление позволяет судить о том, чтоинформационные ресурсы на предприятии достаточно обширны. От тщательности ихорганизации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, атакже и возможности аналитического обоснования управленческих решений. Каждыйиз приведенных блоков по-своему важен. Тем не менее с позиции финансовыханалитиков именно бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности пообязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления имеетбезусловный приоритет.
/>Заключение
За время прохождения практики можно подвести следующие итоги работы.
Анализ экономической характеристики ООО «ТехЛайн» показал, что динамикавыручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ООО «ТехЛайн» являетсяположительной, поскольку происходит ежегодный рост объема продаж. При этомчистая прибыль ООО «ТехЛайн» имеет тенденцию к сокращению. Причиной данногоявления может являться сокращение прибыли до налогообложения с одновременнымростом налоговой нагрузки на предприятие. Кроме того, технико-экономическиепоказатели предприятия указывают на снижение эффективности управлениякоммерческими и управленческими расходами, а также финансовыми результатами отпрочей деятельности.
Экспресс-анализ кредитной истории ООО «ТехЛайн» на основе бухгалтерскойотчетности предприятия за 2009-2010гг. показал, что кредитная историяпредприятия в последние три года была удовлетворительной. В 2009-2010гг. предприятиеприбегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, носвоевременно их погашало, не допуская просрочки платежей. При этом в полномобъеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами.
При этом поведение ООО «ТехЛайн» в его отношениях с дебиторами икредиторами отличается от дисциплины в расчетах с банками, особенно покоммерческим операциям (т.е. по расчетам с покупателями и поставщиками). Есликредиторская задолженность ООО «ТехЛайн» имеет тенденцию к снижению, то дебиторскаязадолженность покупателей имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о том,что руководство предприятия строго ведет учет движения счетов кредиторов ипринимают эффективные меры для успешного управления ими. Однако в управлениидебиторской задолженности предприятия присутствуют некоторые проблемы.
Для исключение эффекта «кассового разрыва» был проведен анализ оборачиваемостидебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТехЛайн», который показал, чтодебиторская задолженность ООО «ТехЛайн» оборачивается быстрее, чем кредиторскаязадолженность, поэтому эффект «кассового разрыва» был исключен.
При этом, вызывает сомнение достоверность показателей по НДС. В 2010 г. его величина значительно выше (почти вдвое), чем в 2008 и 2009 гг., хотя задолженностьпредприятия перед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретеннымценностям) существенно сократилась в данном периоде. Указанные сомнения должныподтолкнуть кредитного инспектора к более детальному ознакомлению со всеми разделамибухгалтерского баланса ООО «ТехЛайн».
Анализ показателей кредитоспособности ООО «ТехЛайн» показал, что все коэф.,характеризующие кредитоспособность, платежеспособность и финансовуюнезависимость ООО «ТехЛайн», намного лучше рекомендуемых (нормативных) величин.
Рейтинговая оценка кредитоспособности ООО «ТехЛайн» на протяжении всегопериода исследования позволяет отнести предприятие к высшему классукредитоспособности, при котором оно может рассчитывать на получение кредитов вразовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.
Анализ общерыночных тенденций в хлебобулочной отрасли показал, что общиетенденции развития отрасли в 2010-2011 гг. экспертами оцениваются как умереннопессимистичные.
/>Индивидуальное задание
Необходимым предварительным этапом, предшествующимобщей оценке финансового состояния и его динамики, является преобразованиеотчетного бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме,которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой — удобнадля проведения аналитических расчетов. С учетом этого представим баланс вагрегированном виде в форме счета в таблице 4.
Таблица 4
Анализ имущественного положения ООО«ТехЛайн» в 2010гг., тыс. руб.Агрегированные величины Абсолютные величины, тыс. руб. Удельные веса, % к итогу Изменения На начало года На конец года На начало года На конец года В абсолютных величинах, тыс. руб. В удельных весах, % В % к величинам на начало года В % к изменению итога баланса Актив 1. Иммобилизованные средства (F) 49369 45809 51,0 43,5 -3560 -7,5 92,8 -39,2 2. Мобильные средства (М) 47375 60017 49,0 57,0 12642 8,0 126,7 139,2 2.1. Материальные оборотные средства (Z) 31399 27363 32,5 26,0 -4036 -6,5 87,1 -44,4 2.2. Денежные средства и прочие оборотные активы (Ra) 15976 32654 16,5 31,0 16678 14,5 204,4 183,6 Баланс (В) 96744 105826 100,0 100,5 9082 0,5 109,4 100,0 Пассив 1. Собственные средства (Q) 73963 79711 76,5 75,7 5748 -0,7 107,8 63,3 2. Заемные средства 22781 26115 23,5 24,8 3334 1,3 114,6 36,7 2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) 177 176 0,2 0,2 -1 0,0 99,4 0,0 2.2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt) 0,0 0,0 0,0 Х 0,0 2.3. Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (Rp) 22604 25939 23,4 24,6 3335 1,3 114,8 36,7 Баланс (В) 96744 105826 100,0 100,5 9082 0,5 109,4 100,0
Анализ показывает, что в отчетном периоде нахлебозаводе в структуре используемых активов наблюдалось преобладание мобильныхнад иммобилизованными средствами. Удельный вес материальных оборотных средствпрактически сократился на 6,5%. Доля денежных и близких к ним по ликвидностиактивов возросла почти вдвое.
Характеризуя сложившуюся структуру источников (пассивов),следует отметить, что в 2010 году в составе пассивов хлебозавода собственныесредства (капитал и резервы) составляли около 76 процентов. Предприятие, какследует из приводимых данных, лишь ограниченно использует долгосрочные заемныесредства (0,2 процента пассивов), а краткосрочные займы в отчетном периоде непривлекались. Кредиторская задолженность, составлявшая к началу 2010 года 23,4процентов к концу года составляла уже 24,6%.
Значительные структурные преобразования,прослеживающиеся в составе активов хлебозавода, были обусловлены в отчетномпериоде различием в динамике их основных элементов При общем росте стоимостиактивов предприятия на 9082 тыс. руб. (9,4 процента), размеры иммобилизованныхсредств хлебозавода сократились на 3560 тыс. руб. (7,2 процента), а величинамобильных средств возросла всего только на 12642 тыс.руб., или 26,7 процента.
Рост собственных средств хлебозавода (капитала ирезервов), за анализируемый период, составивший 5748 тыс. руб. (7,8 процента),наблюдался также рост использования предприятием источников заемных средств,достигнувший за двенадцать отчетных месяцев 3335 тыс. руб. (14,8 процента).Этим объясняется, собственно, увеличение итога баланса за 2010 год на 9082 тыс.руб. (9,4 процента).
Изменения в структуре актива баланса в сторонуувеличения доли мобильных средств сопровождались в анализируемом периодеснижением удельного веса других агрегированных величин.
Изменения в структуре пассива баланса шли в 2010 годупо пути приращения доли заемных средств предприятия при одновременном,естественно, снижении удельного веса собственных средств.
Подводя итог оценки балансовых данных, можнозаключить, что в 2010 году прирост активов предприятия был связан созначительным абсолютным и относительным увеличением мобильных средств иабсолютным увеличением денежных средств и прочих аналогичных активов. Весьприрост активов был достигнут за счет прироста заемных средств хлебозавода.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательствпредприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствуетсроку погашения обязательств.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности,т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколькогрупп.
1. Наиболееликвидные активы (А1) — суммы по всем статьям денежных средств, которые могут бытьиспользованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включаюттакже краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы (А2) — активы, для обращения которых в наличные средстватребуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскуюзадолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетнойдаты), прочие оборотные активы.
3. Медленнореализуемые активы (А3)- наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторскаязадолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, приэтом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемыеактивы (А4) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности втечение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаютсястатьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могутпостоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущиеактивы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательствгруппируются следующим образом.
1. Наиболее срочныеобязательства (П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочиекраткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по даннымприложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочныепассивы (П2)- краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению втечение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групппассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнениявсех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутреннейаналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблемазначительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опытааналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочныепассивы (П3)- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы — статьи разделаIV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянныепассивы (П4)- статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела Vбаланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервыпредстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог даннойгруппы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и«Убытки».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждойгруппе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1 А2 >> П2 А3>> П3 А4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышаютвнешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнеенеравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятиясобственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовойустойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенствсвидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степениотличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса представляем в виде табл.6.
Таблица 6
Показатели, характеризующие ликвидность баланса Актив Пассив Платежный излишек (+) или недостаток (-) % к величине итога группы пассива на начало года Группы актива На начало года На конец года Группы пассива На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Наиболее ликвидные активы (А1) 5400 16405 Наиболее срочнее обязательства (П1) 22604 25939 -17204 -9534 -17,9 -9,0 Быстро реализуемые активы (А2) 10576 16249 Краткосрочные обязательства (П2) 10576 16249 11,0 15,4 Медленно реализуемые активы (А3) 30793 26962 Долгосрочные обязательства (П3) 177 176 30616 26786 31,9 25,4 Трудно реализуемые активы (А4) 49319 45759 Постоянные пассивы (П4) 73307 79260 -23988 -33501 -25,0 -31,8 Баланс 96088 105375 Баланс 96088 105375 х х х х
Из таблицы видно, для предприятия неравенства, свидетельствующие оликвидности баланса являются таковыми: на начало года наблюдается платежныйнедостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочныхобязательств (А1П2, А3>П3, А4
На конец года платежный недостаток наиболее ликвидных активов дляпокрытия наиболее срочных обязательств (А1П2,А3>П3, А4
Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ООО «ТехЛайн» в таблице 7.
Таблица 7
Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности
ООО «ТехЛайн» в 2009-2010гг.Наименование коэффициентов
Алгоритм и формула
расчета Рекомендуемое значение 2009г. 2010г. Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения): Краткосрочная кредиторская задолженность 0,2…0,3 0,2389 0,6324 Промежуточный коэффициент покрытия (Денежные средства + Кратковременные финансовые вложения + Дебиторская задолженность):: Краткосрочная кредиторская задолженность 0,7…0,8 0,7045 1,2588 Общий коэффициент покрытия Оборотные активы: Краткосрочная кредиторская задолженность ? 2 2,0959 2,3138 Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал: Активы ? 0,5 0,7642 0,7532 Общий показатель ликвидности
Пл = А/1+0,5А/2+ 0,3 А/3 П/1 + 0,5 П/2 + 0,3 П/3 0,8795 1,2549
Из значений, полученных в результате расчета приведенных четырехпоказателей, можно сделать вывод о том, что все коэффициенты, характеризующиекредитоспособность, платежеспособность и финансовую независимость ООО «ТехЛайн», намного лучшерекомендуемых (нормативных) величин, так как в 2010г.: Кал = 0,63> 0,2…0,3; Кпл = 1,26 > 0,7…0,8; Кп = 2,31 > 2;Кн = 0,75 > 0,5.
Подобные ситуации наблюдаются и в 2010г., при этом заметна тенденцияроста показателей кредитоспособности ООО«ТехЛайн» в динамике. См. рис.2.
/>
Рис. 2. Динамика коэффициентов кредитоспособности предприятия
Решая вопрос о кредитоспособности предприятия, т.е. о целесообразностипредоставления ему денежного кредита, кредитный инспектор банка, прежде всего,должен выяснить, какова кредитная история предполагаемого заемщика. Для этогонеобходимо выяснить, как часто и в каких объемах данное предприятие ужеполучало кредиты и насколько своевременно и полно оно их погашало, включаяплату за пользование кредитными ресурсами, т.е. уплату ссудных процентов.
Проведем экспресс-анализ кредитной истории ООО «ТехЛайн» , составив таблицы 8 и9 путем извлечения соответствующих показателей из бухгалтерских балансовпредприятия за последние три года.
Таблица 8
Данные поступлений и погашения кредитов и займов ООО «ТехЛайн» в 2009-2010гг. (тыс.руб.)Показатели Годы 2009 2010 Поступления от займов и кредитов 22952 38 Погашения займов и кредитов (без процентов) 27952 38 Остаток непогашенных кредитов и займов (с процентами) в т.ч. просроченных - - Обслуживание кредитов (проценты уплаченные) 173
Источник: ф. № 4 баланса, ф. № 5 Приложения к балансу, табл.1, ф.№2«Отчет о прибылях и убытках».
В 2009гг. предприятие прибегало к относительно крупным заимствованиямкредитных ресурсов, но своевременно их погашало, не допуская просрочки платежей.При этом в полном объеме были погашены и суммы процентов за пользованиекредитами. Это свидетельствовало о том, что предприятие нуждалось в большихсуммах кредитования и не боялось рисковать, прибегая к их большим размерамкредитных средств.
На основе данной информации кредитная история предприятия могла бы бытьвоспринята обслуживающим банком как положительная. Она свидетельствовала о том,что изучаемое предприятие относится к получению кредитов с большой ответственностью,не допуская их несвоевременного или неполного погашения, включая платежи попроцентам.
Таблица 9
Движение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТехЛайн» в 2009-2010гг., тыс.руб.Показатели На конец года 2009 2010 Остаток дебиторской задолженности 10525 16246 в том числе расчеты с покупателями и заказчиками 6018 7272 Остаток кредиторской задолженности 15288 17224 в том числе расчеты с поставщиками и заказчиками 7049 5454 НДС по приобретенным ценностям 954 494
Источник: форма № 5 за 2009 и 2010 гг. Форма № 1, строка 220
Из таблицы 9 видно, поведение ООО«ТехЛайн» в его отношениях с дебиторами и кредиторамиотличается от дисциплины в расчетах с банками, особенно по коммерческимоперациям (т.е. по расчетам с покупателями и поставщиками).
Если кредиторская задолженность ООО«ТехЛайн» имеет тенденцию к росту, то дебиторская задолженностьпокупателей имеет также тенденцию к росту, превышая уровень 2009г. в 2010г. на1254 тыс. руб. Однако в управлении дебиторской задолженности предприятияприсутствуют некоторые проблемы.
Рассчитаем в таблице 10 показатели оборачиваемости кредиторской и дебиторскойзадолженности ООО «ТехЛайн».
Таблица 10
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТехЛайн» в 2009-2010гг.Показатель 2009г. 2010г. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб. 321309 347441 Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, тыс. руб. 299824 325829 Дебиторская задолженность, тыс. руб. 10525 16246 Кредиторская задолженность, тыс. руб. 15288 17224 Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов (выручка/ДЗ) 30,53 21,39 Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней (ДЗ/выручка*365дней) 11,96 17,07 Оборачиваемость кредиторской задолженности, оборотов (себестоимость/КЗ) 19,61 18,92 Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (КЗ/себестоимость *365) 18,61 19,29
Из таблицы видно, что в 2009г. дебиторская задолженность совершила 30,53оборотов в выручке предприятия за год. При этом период одного оборотадебиторской задолженности в 2009 составлял 11,96 дней, а в 2010г. 17,07 дней.
Следовательно, замедление оборачиваемости в 2010г. после роста показателяв 2009г. может указывать на ряд проблем в области управления дебиторскойзадолженности предприятия. Это может свидетельствовать о неэффективностиполитики расчетов с покупателями, либо о влиянии мирового финансового кризиса2009-2010гг. на платежеспособность контрагентов ООО «ТехЛайн».
Кредиторская задолженность оборачивалась в 2009г. 19,61 раз за год, и к2009г. показатель уменьшился до 18,92 оборотов за год. Период одного оборотасоответственно в динамике увеличился с 18,61 дней в 2009г., 19,29 дней в 2010г.Это указывает на то, что хлебокомбинат стал рассчитываться со своимипоставщиками медленнее, что является негативной тенденцией и может бытьследствием снижения эффективности работы с дебиторской задолженностью.
Таким образом, в связи с тем, что дебиторская задолженность ООО «ТехЛайн» оборачивается быстрее,чем кредиторская задолженность, эффект «кассового разрыва», при котором впредприятии может возникнуть дефицит средств в расчетах, можно исключить.
Вызывает сомнение достоверность показателей по НДС. В 2009 г. его величина значительно выше (почти вдвое), чем в 2010г., хотя задолженность предприятияперед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретенным ценностям)существенно сократилась в данном периоде.
В связи с тем, что экспресс-анализ кредитной истории ООО «ТехЛайн» показал некоторыепроблемы в функционировании предприятия, проведем комплексный анализплатежеспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов. Применяемыебанками методы оценки кредитоспособности заемщиков различны. Но все онисодержат определенную систему коэффициентов. В нее входят:
- коэффициентабсолютной ликвидности;
- промежуточныйкоэффициент покрытия;
- общий коэффициентпокрытия;
- коэффициентфинансовой независимости.
В зависимости от величины указанных четырех коэффициентов банкираспределяют заемщиков между тремя основными классами кредитоспособности.Полного единства между банками в таких классификациях нет. Но чаще всего такаяразбивка выполняется в соответствии с таблицей 11.
Таблица 11
Распределение заемщиков по классности кредитоспособностиКоэффициенты 1-й класс 2-й класс 3-й класс
Кал > 0,2 0,15-0,2 Кпл > 0,8 0,5-0,8 Кп > 2,0 1,0-2,0 Кн > 0,6 0,4-0,6 Оценку кредитоспособности заемщика часто сводят к единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитываетсяпутем умножения классности (1, 2, 3) коэффициентов Кал, Кпл,Кп, Кн и его доли в общей совокупности (100%). Так, кпервому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ковторому — от 151 до 250, к третьему — от 251 до 300.
В таблице 10 проведем оценку класса кредитоспособности ООО «ТехЛайн» согласно описаннойметодике.
Таблица 12
Определение класса кредитоспособности ООО «ТехЛайн» Коэффициенты Годы 2009г. 2010г. Значение Класс
Доля,
% Балл Значение Класс
Доля,
% Балл абсолютной ликвидности 0,2389 1 6,28 6,28 0,6324 1 12,75 12,75 промежуточного покрытия краткосрочных долгов 0,7045 2 18,52 37,04 1,2588 1 25,39 25,39 текущей ликвидности 2,0959 1 55,10 55,10 2,3138 1 46,67 46,67 финансовой независимости 0,7642 1 20,09 20,09 0,7532 1 15,19 15,19 Итого Х Х 100 118,51 Х Х 100 100
В соответствии с таблицей 12 можно сделать вывод, что ООО «ТехЛайн» на протяжении всегопериода исследования относится к высшему классу кредитоспособности. Рейтингкредитоспособности предприятия в 2009г. 118,51 балла, в 2010г. 100 баллов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят своикредитные отношения по-разному. Первоклассным по кредитоспособности заемщикамбанки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке ссуды безобеспечения, при более низкой процентной ставке.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками лишь приналичии гарантий, залога, поручительств, страхового полиса. При этом процентнаяставка будет зависеть от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка ссерьезным риском. Часто банки вообще не решаются выдавать им кредитов. Если жеи выдают, то не более суммы уставного капитала, причем по высокой процентнойставке. Выдав кредит таким клиентам, банк должен постоянно отслеживать динамикуих финансового состояния с тем, чтобы при необходимости принять соответствующиемеры по возврату выданных кредитов или их прекращению.
Двухфакторнаямодель Альтмана — этоодна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятностибанкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние толькодвух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмныхсредств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:
Z = -0,3877 – 1,0736 * Ктл + 0,579 * (ЗК/П)
где Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
ЗК — заемный капитал;
П — пассивы.
При значенииZ > 0 ситуация в анализируемой компании критична, вероятность наступлениябанкротства высока.
Рассчитаемкоэффициент Альтмана для ОАО «Хлебокомбинат 2»:
Z = -0,3877 – 1,0736 * 2,3138 + 0,579 * 0,248 = -2,728.
Поскольку Z
Подводя итоги анализа кредитоспособности ООО «ТехЛайн» можно сделать вывод о том, чтопредприятие относится к высшему классу кредитоспособности и может рассчитыватьна получение кредитов в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкойпроцентной ставке.