--PAGE_BREAK--1.2. Финансовая отчетность предприятия как информационная база анализа деловой активности предприятия
Основной информационной базой для оценки деловой активности предприятия является его бухгалтерская отчетность.
В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы[14]:
- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности;
- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
- форма № 3 «Отчет о движении капитала»;
- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу;
- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;
- итоговая часть аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в бухгалтерскую отчетность предприятия.
Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.
Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
Наиболее важными задачами анализа баланса являются[14]:
- оценка доходности (рентабельности) капитала;
- оценка степени деловой (хозяйственной) активности предприятия;
- оценка финансовой устойчивости;
- оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.
На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.
Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя:
- прибыль (убыток) от реализации продукции;
- финансовый результат от прочей реализации (от реализации основных средств и нематериальных активов) и других финансовых операций;
- доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).
В форме № 2 представлены также выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг, затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие расходы, управленческие расходы, суммы налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.
Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.
Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании и остатке на конец года.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Формы № 3 и № 4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.
Таким образом, в состав годового бухгалтерского отчета предприятия входят следующие формы: форма № 1 «Бухгалтерский баланс»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала»; форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»; форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу; «Пояснительная записка».
продолжение
--PAGE_BREAK--1.3. Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия
Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства[18]. Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:
А)
Эффективность Реализованная продукция или прибыль от реализации
авансированных = ------------------------------------------------------------------------ ресурсов Авансированные ресурсы
Б)
Эффективность Реализованная продукция или прибыль от реализации
потребленных = ------------------------------------------------------------------------
ресурсов Потребленные ресурсы (затраты)
Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста. Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом. Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о наличии интенсивности в экономическом росте.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции[18].
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Общая схема формирования рассматриваемых показателей представлена в табл. 1.
Таблица 1
Схема формирования показателей рентабельности и деловой активности
Финансовый результат
Выручка от реализации
Прибыль
Знаменатель
финансового коэффициента
Прибыль
Рентабельность продаж
Показатель средств предприятия или их источников
Оборачиваемость средств предприятия или их источников
Рентабельность средств предприятия или их источников
В первой строке и в первом столбце таблицы представлены возможные варианты соответственно числителя и знаменателя финансового коэффициента. На пересечениях второго и третьего столбцов с второй и третьей строками таблицы показаны три различных типа относительных показателей, получающихся при сочетании различных значений числителя и знаменателя (исключение представляет пересечение второго столбца и второй строки, недающее показателя). В обобщенном виде формулы финансовых коэффициентов, формируемых по данной схеме, выглядят следующим образом:
Оборачиваемость Выручка от реализации
средств или их = ------------------------------------------------------------------------
источников Средняя за период величина средств или их источников
Рентабельность Прибыль
продаж = --------------------------------------------
Выручка от реализации
Рентабельность Прибыль
средств или их = --------------------------------------------------------------------------
источников Средняя за период величина средств или их источников
В данной формуле намеренно не конкретизирован показатель прибыли, поскольку в качестве него может быть взята прибыль от реализации продукции (работ, услуг), балансовая прибыль, облагаемая налогом прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основании прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:
Рентабельность Оборачиваемость
средств или их = Рентабельность x средств или
источников продаж их источников
Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. Формула указывает пути повышения рентабельности средств или их источников (по сути дела, степени прибыльности использования капитала предприятия или его составных частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продаж.
В формулах не конкретизирован также показатель средней за период величины средств предприятия или их источников. В качестве данного показателя могут быть использованы итог баланса, величины мобильных средств (оборотных активов), материальных мобильных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, основных средств и прочих внеоборотных активов, собственных средств, перманентного капитала и т.д.
Наиболее важными коэффициентами деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительно показателя являются:[24]
1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (в количестве оборотах за период) всего капитала предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
=
N
Bср
где N– выручка от реализации продукции (работ, услуг);
Вср – средний за период итог баланса-нетто.
2) Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) активов показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
=
N
Zср + Rаср
где Zср – средняя за период величина запасов по балансу;
Rаср– средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов
=
N
Zср
Более точно оборачиваемость запасов можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции (работ, услуг) к средней за период величине запасов.
4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — затоваривание готовой продукцией в связи со снижением спроса.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
=
N
ZГср
где ZГср – средняя за период величина готовой продукции.
Аналогично предыдущему данный показатель можно уточнить, заменив в числителе выручку от реализации затратами на производство и реализацию.
5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Если коэффициент рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности, то его рост может отражать сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
=
N
rаср
где rаср– средняя за период дебиторская задолженность
Более точно вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности можно используя данные формы №5. Он в этом случае выражается отношением суммы погашенной дебиторской задолженности (стр.210, гр.5) к средней дебиторской задолженности.
6) Средний срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента и наоборот.
Средний срок оборота дебиторской задолженности
=
365
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
7) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициентаозначает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение— рост покупок в кредит.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
=
N
rрср
rрср– средняя за период кредиторская задолженность.
Коэффициент может быть более точно вычислен по данным формы №5, раздел 2, как отношение суммы погашения кредиторской задолженности (стр.230, гр.5) к средней кредиторской задолженности.
8) Средний срок оборота кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
Средний срок оборота кредиторской задолженности
=
365
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
9) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активовхарактеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
=
N
Fср
где Fср – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
10) Коэффициент оборачиваемости собственного капиталапоказывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост коэффициентаотражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
=
N
Исср
где Исср – средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, или средняя величина чистых активов.
Таким образом, анализ деловой активности деятельности предприятия является существенным элементом финансового анализа в целом. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства Количественное соотношение экстенсивности и интенсив-
ности экономического развития выражается в показателях ис-
пользования производственных и финансовых показателях.
продолжение
--PAGE_BREAK--Глава 2. Анализ деловой активности на примере ООО «ОРЕЛЬ»
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия
ООО «ОРЕЛЬ» создано гражданами Российской Федерации
и является по законодательству Российской Федерации обществом с
ограниченной ответственностью.
Полное фирменное наименование: «Общество с ограниченной
ответственностью „ОРЕЛЬ“.
Сокращенное наименование: ООО „ОРЕЛЬ“.
Сокращенное наименование используется в деятельности
наравне с полным.
Общество считается созданным как юридическое лицо с момента
его государственной регистрации в порядке, установленном федеральным
законом о государственной регистрации юридических лиц.
Общество создано без ограничения срока.
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учи-
тываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приоб-
ретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права,
нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество может иметь гражданские права и нести гражданские
обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности,
не запрещенных федеральными законами.
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские
счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирмен-
ное наименование на русском языке и указание на место нахождения
Общества.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства индивидуализации.
Общество создано в целях получения прибыли от деятельнос-
ти Общества.
Предметом деятельности Общества является:
- коммерческая (торгово-закупочная, посредническая) деятельность,
оптовая и розничная торговля товарами народного потребления и продук-
цией производственно-технического назначения;
- оказание транспортных, маркетинговых, рекламных, информационных,
консультационных услуг;
- иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством.
Виды деятельности, на которые требуется предусмотренное
законом специальное разрешение(лицензия), Общество осуществляет только
после получения соответствующей лицензии в установленном порядке.
Если условиями предоставления специального разрешения
(лицензии) на осуществление определенного вида деятельности
предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как
исключительную, Общество в течение срока действия специального
разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности,
предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие
виды деятельности.
Директор Общества несет личную ответственность за соблюдение порядка ведения, достоверность учета и отчетности.
Право подписи от лица Общества финансово-хозяйственных и иных документов, образующихся в деятельности Общества, имеют Директор и лица, надлежащим образом уполномоченные на право подписи, если иное не установлено общим собранием „Участников“ Общества и законом.
Общество представляет соответствующим государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации, обеспечивает учет и сохранность документов по личному составу, а также своевременную передачу их на государственное хранение в установленном порядке в случае реорганизации или ликвидации Общества.
2.2. Анализ имущественного и финансового состояния предприятия как предварительный этап оценки его деловой активности
Целью анализа имущественного и финансового состояния ООО «ОРЕЛЬ» является получение оперативной, наглядной и простой оценки фи-
нансового благополучия и динамики развития предприятия.
Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его
реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализиро-
ванной информационной базы.
Финансовое состояние ООО «ОРЕЛЬ» выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа ООО «ОРЕЛЬ» является годовая бухгалтерская отчетность, представленная в приложениях к работе.
Имущество предприятия отражается в активе баланса, источники – в пассиве (табл.2).
Таблица 2
Анализ структуры баланса ООО «ОРЕЛЬ»
Данные табл.2.показывают, что в 2008г., по сравнению с 2006г., валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» значительно увеличилась (+1959тыс.руб), что свидетельствует об увеличении имущества предприятия и источников его образования.
В структуре активов удельный вес внеоборотных активов увеличился на 38,56%, а удельный вес оборотных активов соответственно уменьшился, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности ООО «ОРЕЛЬ», вложении средств во внеоборотные активы предприятия.
В структуре пассивов доля собственного капитала ООО «ОРЕЛЬ» увеличилась на 7,93%, а доля заемного капитала соответственно уменьшилась, что свидетельствует о проведении политики на предприятии, направленной на увеличение собственных средств, что благоприятно сказывается на деятельности предприятия.
Активы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (табл.3).
Таблица 3
Анализ структуры активов
Уменьшение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 10,78 свидетельствует об увеличении оборотных активов в структуре активов предприятия.
Более конкретный анализ структуры активов ООО «ОРЕЛЬ» и ее изменения представлен в табл.4 и 5 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.
По данным табл.4 проводится анализ структуры и динамики внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» с целью выяснения типа стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений.
Таблица 4
Анализ структуры внеоборотных активов
Данные табл.4 показывают, что внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из нематериальных активов и основных средств предприятия. Увеличение нематериальных активов в 2008г по сравнению с 2006г на 349тыс.руб., показывает инновационный характер стратегии ООО «ОРЕЛЬ». Однако, удельный вес нематериальных активов в структуре внеоборотных активов 2008г по сравнению с 2006г уменьшился на 24,56%, а удельный вес основных средств увеличился.
В 2008г наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами(71,13%), что характеризует ориентацию ООО «ОРЕЛЬ» на расширения основной деятельности предприятия.
В табл.5 проводится анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «ОРЕЛЬ».
Таблица 5
Анализ структуры оборотных активов
Данные табл.5 показывают, что оборотные средства ООО «ОРЕЛЬ» состоят, в основном, из запасов, удельный вес которых в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 43,34%. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб. свидетельствует о увеличении своей деятельности и сокращении числа покупателей. Уменьшение денежных средств ООО «ОРЕЛЬ» на 8тыс.руб. свидетельствует об ослаблении финансового состояния предприятия.
Так как запасы занимают большую долю в оборотных средствах ООО «ОРЕЛЬ», то необходимо более детально рассмотреть их структуру (табл.6)
Таблица 6
Анализ структуры запасов
Из табл.6 видно, что большой удельный вес в запасах ООО «ОРЕЛЬ» занимает готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия (2006г – 323тыс.руб., 2008г – 1114тыс.руб.) приводит к длительному замораживанию оборотных средств, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплате процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.п.
Пассивы ООО «ОРЕЛЬ» состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность). Структуру пассивов характеризуют коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия.
В табл.7 представлена структура пассивов ООО «ОРЕЛЬ», в соответствии с которой рост коэффициента автономии (+0,08) свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, а уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств отражает уменьшение финансовой зависимости предприятия.
Таблица 7
Анализ структуры пассивов
Данные табл.7 показывают, что значение коэффициента автономии в 2008г – 0,13 (нормальное ограничение Ка ³0,5), коэффициента соотношения заемных и собственных средств – 6,56 (нормальное ограничение Кз/с£1) означает, что обязательства ООО «ОРЕЛЬ» пока не могут быть покрыты собственными средствами.
В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Устойчивость финансового положения ООО «ОРЕЛЬ» в значительной степени зависит от целесообразности и правильнос-
ти вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей
природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов,
и их структура претерпевают постоянные изменения.
Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предпри-
ятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам
берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные
черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения
вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхо-
зяйственные сравнения экономического потенциала и результатов дея-
тельности предприятий, различающихся по величине используемых ресур-
сов и другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают не-
гативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно
искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым
затруднять их сопоставление в динамике.
В табл.8 представлен вертикальный анализ активов баланса ООО «ОРЕЛЬ», данные которой показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.
Таблица 8
Вертикальный анализ активов баланса
В структуре активов баланса внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 38,56%, оборотные активы соответственно уменьшились на 38,56%.
В составе внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» нематериальные активы увеличились на 349тыс.руб., основные средства – на 922тыс.руб. Удельный вес нематериальных активов ООО «ОРЕЛЬ» увеличился на 9,23%, основных средств– на 29,32%.
В составе оборотных активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» запасы предприятия увеличились на 931тыс.руб., в том числе затраты в незавершенном производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты увеличились на 14тыс.руб. Удельный вес запасов в структуре активов увеличился на 9,00%, в том числе по готовой продукции – на 4,18% и прочим запасам и затратам – на 0,48%.
Краткосрочная дебиторская задолженность ООО «ОРЕЛЬ» увеличилась на 8тыс.руб.
В структуре активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности уменьшилась на 13,22% .
Денежные средства ООО «ОРЕЛЬ» уменьшились на 8тыс.руб.
Удельный вес денежных средств в структуре активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» уменьшился на 8,63%.
В табл.9 представлен вертикальный анализ пассивов баланса ООО «ОРЕЛЬ».
Таблица 9
Вертикальный анализ пассивов баланса
Данные табл.9 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет на 210тыс.руб. и нераспределенной прибыли отчетного года – на 124тыс.руб. Заемные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 1625тыс.руб. за счет увеличения краткосрочных кредитов и займов на 950тыс.руб. и кредиторской задолженности на 675тыс.руб.
В структуре валюты баланса собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 7,93%, заемные - соответственно уменьшились.
В структуре собственных средств ООО «ОРЕЛЬ» удельный вес уставного капитала предприятия уменьшился на 1,64%, удельный вес нераспределенной прибыли прошлых лет увеличился на 5,30%, удельный вес нераспределенной прибыли отчетного года увеличился на 4,27%.
Уменьшение удельного веса заемных средств ООО «ОРЕЛЬ» в структуре пассивов на 7,93%, несмотря на увеличение займов и кредитов на 32,71%, произошло за счет значительного уменьшения кредиторской задолженности – на 40,65%.
В составе кредиторской задолженности задолженность поставщикам и подрядчикам уменьшилась на 31,08%, задолженность перед персоналом организации уменьшилась на 0,33%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на 12,18%, задолженность по авансам полученным и прочим кредиторам увеличилась на 3,00% и 0,14% соответственно.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга.
Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.
Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.
Горизонтальный анализ структуры активов баланса ООО «ОРЕЛЬ» представлен в табл.10.
Горизонтальный анализ структуры пассивов баланса представлен в табл.11.
Таблица 10
Горизонтальный анализ активов баланса
Данные табл.10. показывают, что валюта баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г увеличилась на 1959тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились на 1271тыс.руб., оборотные активы увеличились на 688тыс.руб.
Удельный вес внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г увеличился на 197,35%, оборотных активов – на 52,94%.
Внеоборотные активы ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 1271тыс.руб. за счет увеличения нематериальных активов и основные средства на 349тыс.руб. и 922тыс.руб. соответственно.
В составе внеоборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006 г нематериальные активы увеличились на 295%, основные средства – на 170,06%.
Оборотные активы баланса ООО «ОРЕЛЬ» в 2008г по сравнению с 2006г увеличились на 688тыс.руб. за счет:
- увеличения запасов предприятия на 931тыс.руб., в том числе затраты в незавершенном производстве увеличились на 126тыс.руб., готовая продукция увеличилась на 791тыс.руб., прочие запасы и затраты увеличились на 14тыс.руб.;
- увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 8тыс.руб., в составе которой увеличились задолженность покупателей и заказчиков на 10тыс.руб., авансов выданных – на 12тыс.руб., задолженность прочих дебиторов уменьшилась на 14тыс.руб.;
- уменьшения краткосрочных финансовых вложений предприятия на 243тыс.руб.;
- уменьшения денежных средств на 8тыс.руб. за счет уменьшения денежных средств предприятия на расчетных счетах на 16тыс.руб. и увеличения в кассе предприятия – на 8тыс.руб.
В составе оборотных активов ООО «ОРЕЛЬ» в 2008 г по сравнению с 2006г запасы предприятия увеличились на 84,14%, краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 13,87%, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства уменьшились на 100,00% и 2,68%.
Таблица 11
Горизонтальный анализ пассивов баланса
Данные таблицы 11 показывают, что собственные средства ООО «ОРЕЛЬ» увеличились на 334тыс.руб., заемные – 1625тыс.руб.
Удельный вес собственных средств предприятия в 2008г по сравнению с 2006г увеличился на 668%, удельный вес заемных средств – на 181%.
Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее выводы.
Судя по данным баланса, доля внеоборотных активов предприятия за анализируемый период увеличилась на 38,56%. За это время основные средства не приобретались. Возросли незавершённые капвложения на 922 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 349 тыс. руб.
Оборотные средства предприятия уменьшились на 38,56% и составили на конец 2008г. 1560тыс.руб., что на 688тыс.руб. больше, чем в 2006г.
В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес запасов с 34,18% на начало периода, до 43,18% на конец периода.
Доля дебиторской задолженности уменьшилась на 13,22% и составила к концу 2008г. 197тыс.руб.
Абсолютно ликвидная часть — денежные средства снизились на 8тыс.руб., удельный вес денежных средств уменьшился на 8,63%.
В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала возрос на 7,93% или на 334 тыс. руб., удельный вес заемных средств уменьшился на 7,93%, в основном за счет уменьшения кредиторской задолженности на 40,65%.
Таким образом, можно сказать, что на данном предприятии за анализируемый период времени произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
продолжение
--PAGE_BREAK--