Содержание
Введение
ГлаваI. Теоретические основы анализа прибыли и рентабельности организации
1.1Понятие и значение прибыли и рентабельности организации
1.2 Методика анализа и планирования прибыли организации
1.3Методика анализа и экономические факторы, влияющие на величину показателярентабельности организации
ГлаваII. Анализ прибыли ирентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
2.1Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2Анализ прибыли ОАО «Стройполимеркерамика»
2.3Анализ рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
ГлаваIII. Основные направления повышенияприбыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
3.1Резервы повышения прибыли и рентабельности
3.2Мероприятия по повышению показателей прибыли ирентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
Заключение
Списокиспользованной литературы
Введение
Актуальность темы исследования. Главной задачей предприятияв условиях рыночной экономики является всемерное удовлетворение потребностейнародного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокимипотребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличениевклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществлениясвоей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение прибыли.
Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новыхили развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибылипобуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретатьновые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные итехнические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работаяприбыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитиеобщества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и ростублагосостояния народа.
Прибыль — многозначная экономическая категория. От глубиныее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческогорасчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясьисточником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущееместо в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможностикоторых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.
Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходомэкономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, чтоакционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие,получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какиецели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов вбюджет и других обязательных платежей и отчислений.
Однако сам размер прибыли не может охарактеризоватьэффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателейхарактеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность,в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношениик вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.
Вследствие выше перечисленного, анализ прибыли ирентабельности на предприятии является сегодня чрезвычайно актуальным. Анализприбыли и рентабельности позволяет определить основные пути стабильного ростаэффективности предприятия, рациональное использование ресурсов, потенциальныевозможности предприятия, а также выявить влияние внешних и внутренних факторовна размер прибыли, порядок ее распределения.
Состояние изученности проблемы. Необходимостью формированияи содержанием прибыли и рентабельности организации занимались многие ученые,такие как Шеремет А.Д., Баканов М.И., Гиляровская Л.Т., Крейнина М.Н., КовалевВ.В., Донцова Л.В., Крицмен М. П., С. Дж. Браун, П. Ревентлоу и другие. Однакосохраняется проблема путей повышения прибыли и рентабельности на ОАО «Стройполимеркерамика».
Целью выпускной квалификационной работы является анализприбыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» и выявление путейповышения данных показателей в условиях рыночной экономики.
В соответствии с поставленной целью предусматриваетсярешение следующих задач:
изучить теоретические основы анализа прибыли ирентабельности организации;
провести анализ прибыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»;
разработать направления повышения прибыли и рентабельности ОАО«Стройполимеркерамика».
Объектом исследования является ОАО «Стройполимеркерамика»(«СПК»).
Предмет исследования — финансовые результаты деятельностиОАО «Стройполимеркерамика».
Методология исследования. Теоретической и методологическойосновой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход.При выполнении работы были использованы общенаучные и специальные методыисследований. Из общенаучных применялись методы научной абстракции, анализа исинтеза, логического познания. Отдельные проблемы изучались с помощьюспециальных методов экономических исследований: монографического,экономико-статистического и других.
Источники информации. В качестве источников информациииспользованы нормативные правовые акты, труды отечественных и зарубежныхученых, посвященных изучаемой проблеме, периодическая печать, годовые отчеты,учетно-отчетная документация ОАО «Стройполимеркерамика».
Объем и структура ВКР. Работа представлена введением, тремяглавами, заключением, библиографическим списком и дополнена приложениями.
В первой главе «Теоретические основы анализа прибыли ирентабельности организации» рассмотрены теоретические аспекты прибыли ирентабельности: освещены понятие и значение прибыли и рентабельностиорганизации, их виды и функции, необходимость и порядок формирования, а такжеметодика анализа и планирования прибыли и рентабельности организации.
Во второй главе «Анализ прибыли и рентабельности на ОАО»Стройполимеркерамика" дана общая характеристика ОАО «Стройполимеркерамика»:цели создания, миссия организации, проведено исследование его деятельности ифинансовых результатов.
В третьей главе «Основные направления повышения прибылии рентабельности на ОАО „Стройполимеркерамика“ описываются имеющиесярезервы и возможные направления совершенствования прибыли и рентабельностиорганизации и предлагаются возможные мероприятия по повышению прибыли ирентабельности организации, актуальные для ОАО „Стройполимеркерамика“,также проводится теоретическое обоснование предлагаемых мероприятий ирассматриваются возможности их применения на практике.
Заключение содержит основные выводы и предложения дипломнойработы.
Список литературы состоит из 44 источников.
Глава I. Теоретические основы анализа прибыли ирентабельности организации1.1 Понятие и значение прибыли и рентабельностиорганизации
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютнуюэффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показателиприбыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономическогоразвития предприятия.
Прибыль — это денежное выражение основной части денежныхнакоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности [15, С.37].
Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыльвыполняет определенные функции.
Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовыйрезультат предпринимательской деятельности предприятия. Она являетсяпоказателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем икачество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровеньсебестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценкипроизводственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуютстепень его деловой активности и финансового благополучия. По прибылиопределяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений вактивы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие наукрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Еесодержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовымрезультатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальноеобеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Долячистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов идругих обязательных платежей, должна быть достаточной для финансированиярасширения производственной деятельности, научно-технического и социальногоразвития предприятия, материального поощрения работников [12, С.113].
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностейпредприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базудля самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблемсоциальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяетосуществлять капитальные вложения в производство (тем самым расширяя и обновляяего), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии,финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этогоприбыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностейкомпании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходимадля оценки деятельности предприятия и ее возможностей в будущем.
В-третьих, прибыль является одним из источников формированиябюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду сдругими доходными поступлениями используется для финансирования иудовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнениягосударством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и другихпрограмм, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов.За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия передбюджетом, банками, другими предприятиями и организациями [28, С.44].
Ориентация отечественной экономики на рыночные отношенияпотребовала пересмотра отношения к прибыли, что обусловлено ее особым местом всистеме хозяйствования.
Прибыль — это денежное выражение основной части денежныхнакоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Какэкономическая категория, она характеризует финансовый результатпредпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полноотражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции,состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыльоказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта,интенсификацию производства при любой форме собственности.
Прибыль — один из основных финансовых показателей плана иоценки хозяйственной деятельности организаций. За счёт прибыли осуществляетсяфинансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-экономическомуразвитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является нетолько источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, нои приобретает всё большее значение в формировании бюджетных ресурсов,внебюджетных и благотворительных фондов.
Многоканальное значение прибыли усиливается с переходомэкономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, чтоакционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие,получив финансовую самостоятельность и независимость вправе решать на какиецели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов вбюджет и других обязательных платежей и отчислений. Стремление к получениюприбыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производствапродукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитойконкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но иудовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль являетсясигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости,создает стимул для инвестирования в эти сферы.
Предпринимательская деятельность означает инициативнуюсамостоятельность предприятий, направленную на получение прибыли. При этомпредприятие или организация как хозяйствующий субъект, самостоятельноосуществляющие свою деятельность, распоряжаются выпускаемой продукцией иостающейся в их распоряжении чистой прибылью. Вместе с тем предпринимательскаядеятельность в условиях многообразия форм собственности означает не толькораспределение прав собственников имущества, но и повышение ответственности зарациональное управление им, формирование и эффективное использование финансовыхресурсов, в том числе прибыли.
Прибыль как конечный финансовый результат деятельностиорганизаций представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратамина производство и реализацию продукции с учётом убытков от различныххозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результатевзаимодействия многих компонентов как с положительным, так и с отрицательнымзнаками [18, С.239].
Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателяпредпринимательской деятельности вместе с тем не означает его бесспорнойуниверсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельныххозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целяхувеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитиюколлектива. Более того, выявлены факты получения „незаработанной“ прибыли,т.е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, апутём изменения, например, структуры выпускаемой продукции отнюдь не винтересах потребителей. Вместо производства низкорентабельной, но имеющейбольшой спрос продукции, предприятия увеличивают производство более выгоднойдля них и более дорогой высокорентабельной продукции. В ряде случаев ростприбыли обусловлен необоснованным повышением цен на продукцию.
Стремление любыми путями получить высокую прибыль с цельюувеличения фонда оплаты труда приводит к росту объёма денежной массы вобращении, не обеспеченной товарными ресурсами. Отсюда — дальнейший рост цен,инфляция, а, следовательно, эмиссии денег.
Таким образом, абсолютное увеличение прибыли организации невсегда объективно отражает повышение эффективности производства в результатетрудовых достижений коллектива.
Важную роль играют и убытки. Они отражают ошибки и просчетыв направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Прибыль как главный результат предпринимательскойдеятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом.Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.
Емким информативным показателем является валовая прибыль. Валоваяприбыль — сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции идоходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Подреализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров,имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.
В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видовдеятельности. Валовая прибыль включает прибыль (убыток) от реализации товарнойпродукции; прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера;прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализациииного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационныхопераций.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризуетчистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы валовой прибылиотражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) — этофинансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, котораяможет осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и незапрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждомувиду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнениюработ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции(работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию[21, С.242].
Выручка принимается в расчет без налога на добавленнуюстоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Извыручки также исключаемая сумма наценок (скидок), поступающая торговым иснабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этомденежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных)и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумагне включаются в состав выручки.
При реализации продукции, имеющей натурально-вещественнуюформу, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимостипродукции, определяемыми на объем реализуемой продукции. В натуральномвыражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, нереализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетногопериода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована вконце отчетного периода. Под периодом понимается квартал, или год. Составостатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит отизбранного предприятием метода учета выручки — по поступлению денег нарасчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетныедокументы по которой предъявлены покупателю. Метод определения выручки отреализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок (ряд лет) исходяиз условий хозяйствования и заключенных договоров.
Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитываетсяаналогично прибыли от реализации продукции. В строительных организациях выручкаотражает стоимость законченных объектов строительства или работ, выполненных подоговорам подряда и субподряда. В торговле, снабженческих и сбытовыхпредприятиях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров (сумма наценокили скидок в процентах к стоимости реализуемых товаров). На предприятияхтранспорта и связи выручка отражает денежные средства за предоставляемые услугипо действующим тарифам [31, С.51].
Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовойприбыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварногохарактера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов балансовойприбыли. В ее состав входят прибыли (убытки) подсобных сельских хозяйств,автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансепредприятия.
Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочеговыбытия, реализации иного имущества предприятия — это финансовый результат, несвязанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки)по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видовимущества, числящегося на балансе предприятия.
У предприятия могут образовываться излишние материальныеценности в результате изменения объема производства, недостатков в системеснабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей вусловиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется нижецен приобретения. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать,передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения,оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальныеценности, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другиевиды имущества. Финансовый результат имеет место только при продажеперечисленных видов имущества. При реализации основных фондов финансовыйрезультат определяется как разница между продажной ценой реализованных насторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенныхрасходов по реализации.
Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы,топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии), валютныеценности, ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имуществапредприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этимрасходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.
Финансовые результаты от внереализационных операций — этоприбыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основнойдеятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основныхсредств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовыйрезультат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов повнереализационным операциям. Значительный удельный вес могут составлять доходыот долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имуществав аренду. Финансовые вложения означают такое размещение собственных средствпредприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможностьполучить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затратыпредприятия по вкладу средств в уставной капитал других предприятий,приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срокболее года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретениекраткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг,предоставление средств взаймы на срок менее года [24, С.155-156].
Доходы от долевого участия в уставном капитале другогопредприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителюв заранее обговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетомкоторых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты пооблигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Посредствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиямдоговора между кредито- и ссудозаемщиком.
В состав внереализационных прибылей (убытков) также входят сальдополученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек других видов санкций (кромесанкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии сзаконодательством), другие доходы и расходы (убытки, потери).
Необходимость и важность определения состава валовой прибылиобусловлена следующим:
во-первых, в связи с тем, что подавляющую часть валовойприбыли (95-97%) предприятие получает от реализации товарной продукции, анализуименно этой составляющей должно быть уделено главное внимание;
во-вторых, не смотря на это, абстрагироваться отрассмотрения состава и структуры прибыли от реализации имущества ивнереализационных доходов, а также факторов, влияющих на их изменения, никакнельзя.
Целью деятельности любой коммерческой структуры в условияхрыночной экономики в конечном счете является получение прибыли, способнойобеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только какосновная цель, но и как главное условие деловой активности организации, какрезультат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций пообеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимсяспросом на них.
В зависимости от положения организации на рынке, наличияресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. Вдолгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном- необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды — обеспечение конкурентоспособности организации. При этом максимизация прибыли вдолгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенныхнеобходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли вдолгосрочном и краткосрочной периодах обусловлено жизненно важнымипотребностями в развитии организации, удовлетворении экономических интересовсобственников, обеспечении интересов общества и коллектива.
Для оценки эффективности работы организаций недостаточноиспользования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает,что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить остепени доходности той или иной организации. Многие организации, получившиеодинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтомудля определения эффективности произведенных затрат необходимо использоватьотносительный показатель — уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность — тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическимвозможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций — какобъективную экономическую категорию и как количественные и качественныйпоказатель.
Для реальной оценки уровня прибыльности организациипользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическимфакторам. Кроме методов факторного анализа прибыли в числе экономическихпоказателей эффективности предпринимательской деятельности используютсяпоказатели рентабельности.
Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия сразличных позиций и группируются в соответствии с интересами участниковэкономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной средыформирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служатобязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состоянияпредприятия. При анализе производства показатели рентабельности используютсякак инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
В экономической теории применяется несколько определенийкатегорий рентабельности:
1) прибыльность,
2) отношение полезного результата торговой деятельности ввиде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение,
3) сопоставление результатов хозяйственной деятельности сзатратами или ресурсами,
4) интегральный показатель, обобщающий другие показателиэффективности.
В любом определении рентабельность будет означать процентноеотношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей: объемутоварооборота, расходам на реализацию, средней стоимости основных и оборотныхсредств, фонду оплаты труда.
Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентациина рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников однойорганизации, но и интересом государства, контрагентов, собственников,кредиторов и заемщиков.
Повышение уровня рентабельности для коллектива организацииозначает укрепление финансового положения, а, следовательно, увеличениесредств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев- это информация о результатах применяемой тактики и стратегии оцелесообразности ее корректировки.
Собственников (акционеров и учредителей) показательрентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых иучредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельностивозрастает, то возрастает интерес к организации других потенциальныхакционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает.
Кредиторов и заемщиков денежных средств уровеньрентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности полученияпроцентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств,платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.
Динамика рентабельности организаций изучается такженалоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.
Основные показатели рентабельности можно объединить вследующие группы:
показатели, рассчитанные на основе стоимости реализованнойпродукции;
показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
показатели, рассчитанные на основе потока наличных денежныхсредств.
Первая группа показателей формируется на основе расчетауровней рентабельности (доходности), отражаемые в отчетности предприятия:
Прибыль от реализации / Объем продаж × 100% (1)
Валовая прибыль / Объем продаж × 100% (2)
Налогооблагаемая прибыль / Объем продаж × 100% (3)
Данные показатели характеризуют прибыльность продукции [19, С.48-49].Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции,так и по отдельным ее видам.
В первом случае она определяется как процентное отношениеприбыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию.
Рентабельность всей реализуемой продукции можно рассчитать икак процентное отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке отреализации (объему продаж). Эти показатели дают представление об эффективноститекущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.Рентабельностьотдельныхвидов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости. Онаопределяется как процентное соотношение цены реализации единицы даннойпродукции за вычетом полной себестоимости к полной себестоимости единицы даннойпродукции.
Прибыль от реализации / Себестоимость продукции×100% (4)
В связи с этим, при планировании ассортимента производимойпродукции учитывается насколько рентабельность отдельных видов будет влиять нарентабельность всей продукции. Поэтому важно сформировать структуру продукциитак, чтобы в целом повысить эффективность производства и получитьдополнительные возможности увеличения прибыли [32, С.150].
Вторая группа показателей рентабельности формируется наоснове расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера ихарактера авансированных средств:
все производственные активы предприятия;
инвестиционный капитал (собственные средства и долгосрочныеобязательства);
акционерный (собственный) капитал.
Чистая прибыль / Все производственные активы ×100%(5)
Чистая прибыль / Инвестиционный капитал×100% (6)
Чистая прибыль / Акционерный капитал×100% (7)
Несовпадение уровней рентабельности по этим показателямхарактеризуют степень использования предприятием финансовых рычагов для повышениядоходности: долгосрочных кредитов и заемных средств.
Данные показатели весьма практичны в связи с тем, чтоотвечают интересам участников.
Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность)всех производственных активов, потенциальных инвесторов и кредиторов — доходностьакций и т.д.
Третья группа показателей формируется аналогично показателямпервой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый притокденежных средств.
Чистый приток денежных средств / Объем продаж ×100%(8)
Чистый приток денежных средств / Совокупный капитал×100% (9)
Чистый приток денежных средств / Собственный капитал×100% (10)
Данные показатели дают представление о степени возможностипредприятия обеспечивать кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежнымисредствами. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежнойналичности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Онаболее приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются признакоминтенсивного типа производства и финансового “здоровья» предприятия. Переходна использование этой концепции требует перестройки отчетности предприятий. Этаработа находится лишь в начальной стадии. Если прибыль выражается в абсолютнойсумме, то рентабельность — это относительный показатель интенсивностипроизводства, так как отражает уровень прибыльности относительно определённойбазы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукциидостаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и дляобразования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.
Рентабельность производства исчисляется по формуле:
/> (11)
где Р — уровень рентабельности производства, %;
П — сумма валовой прибыли, руб.;
ОФ — среднегодовая стоимость основныхпроизводственных фондов, руб.;
НОС — среднегодовая стоимость нормируемых оборотныхсредств (материальных оборотных средств), руб.
Кроме рентабельности производства в процессе анализапредпринимательской деятельности широко используется показатель рентабельностипродукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции кполной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельностинаиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчётах, приконтроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении впроизводство новых видов продукции и снятии с производства неэффективныхизделий.
Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия,так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может бытьисчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции посвободным или регулируемым ценам.
Рентабельность продукции в двух её разновидностяхисчисляется по формулам:
/> (12)
/> (13)
где Р — рентабельность продукции, %;
П — валовая прибыль предприятия, руб.;
СП — полная себестоимость реализованнойпродукции, руб.;
ЦП — объём реализованной продукции всоответствующих ценах (за минусом НДС и акцизов), руб.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономическихявлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управленияпроизводством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса вфинансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективностииспользования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчётов исистемы расчётно-платёжных отношений. Это индексация оборотных средств и чёткоеопределение источников их формирования.
Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объёмапроизводства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а,следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости,улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательскойдеятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизньуказанных факторов.
Основной источник денежных накоплений предприятий иорганизаций — выручка от реализации продукции, а именно та её часть, котораяостаётся за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство иреализацию этой продукции. Поэтому важная задача каждого хозяйствующегосубъекта — получить больше прибыли при наименьших затратах путём соблюдениястрогого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного ихиспользования.
Затраты на производство и реализацию продукции определяютуровень и структуру её себестоимости. Выручка от реализации продукцииисчисляется в действующих ценах. В условиях радикального изменения управленияэкономикой показатель выручки от реализации становится одним из важнейшихпоказателей деятельности хозяйствующих субъектов. Данный показатель создаётзаинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественногообъёма выпускаемой продукции, сколько в увеличении объёма реализованнойпродукции (с учётом снижения остатков нереализованной продукции).
Многообразие показателей рентабельности определяетальтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателейраскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задаетграницы выявления и оценки производственных резервов.
Итак, прибыль как основная форма денежных накопленийпредставляет собой разницу между выручкой от реализации по соответствующимценам и полной себестоимостью. Отсюда рост прибыли зависит, прежде всего, отснижения затрат на производство продукции, а также от увеличения объёмареализованной продукции.
1.2 Методика анализа и планирования прибыли организации
Обобщающая оценка финансового состояния предприятиядостигается на основе таких результативных показателей, как прибыль ирентабельность. Величина прибыли, уровень рентабельности зависят отпроизводственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельностипредприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороныхозяйствования.
Анализ формирования и использования прибыли предполагаетследующие этапы:
Анализ состава и динамики балансовой прибыли;
Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности;
Анализ уровня среднереализационных цен;
Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности;
Анализ рентабельности деятельности предприятия;
Анализ распределения и использования прибыли.
Источники информации: накладные на отгрузку продукции,данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибылии убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», формабухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данныефинансового плана.
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансоваяприбыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видовдеятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационныхопераций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибылипредставлена на рисунке 1.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность междуприбылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль — это та часть прибыли, которая остается враспоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли отобычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетныйгод. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторыизменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать насредневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, асебестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост врезультате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видовдеятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).
/>
Рисунок 1. Схема формирования балансовойприбыли
Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависитот четырех факторов первого уровня соподчиненности [25, С.315]:
объема продаж продукции;
ее структуры;
себестоимости;
уровня среднереализационных цен.
Объем продаж продукции может оказывать положительное иотрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельнойпродукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукцияявляется убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммыприбыли.
Структура товарной продукции может оказывать какположительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличитсядоля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то суммаприбыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельнойили убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратнопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыливозрастает и наоборот.
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объемепродаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитатьпроцент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую суммуприбыли скорректировать на этот процент.
Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлениемфактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукцияоднородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукциянеоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый)уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньшеподвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка [41, С.23-24].
Затем следует определить сумму прибыли при фактическомобъеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости иплановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную суммузатрат.
Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло быполучить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммывыручки следует вычесть условную сумму затрат.
Если предприятие производит неоднородные виды продукции,тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого видапродукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции втой же оценке.
Следует проанализировать также выполнение плана и динамикуприбыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит оттрех факторов первого порядка: объема продажи продукции, себестоимости исреднереализационных цен.
Среднереализационная цена единицы продукции рассчитываетсяпутем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. Наизменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы [22, С.133-134]:
качество реализуемой продукции;
рынки сбыта;
конъюнктура рынка;
инфляционные процессы.
Качество товарной продукции — один из основных факторов, откоторого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качествопродукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.
Расчет влияния сортности продукции на изменение средней ценыможно выполнить способом абсолютных разниц.
Для этого отклонение фактического удельного веса отпланового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукциисоответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100.
По такой же методике рассчитывается изменение средней ценыреализации в зависимости от рынков сбыта продукции.
Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен напродукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены покаждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам иделится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.
Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависитот финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Этофинансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций ичрезвычайных обстоятельств.
Анализ сводится в основном к изучению динамики и причинполученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплатыштрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другимипредприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаютсяпричины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращениядопущенных ошибок.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не тольков результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, нои по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому прианализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушениядоговорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.
Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженностивозникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля засостоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет,выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерскогоучета.
Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям,облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели ценных бумагполучают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучаетсядинамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию,устанавливаются темпы их роста или снижения.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия,направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видовдеятельности.
Распределениеи использование прибыли предприятия
После уплаты налогов прибыль распределяется следующимобразом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления),другая — на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы),третья — на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создаетсятакже резервный фонд предприятия.
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобыпри распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворенииинтересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересованополучить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремитсянаправить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работникизаинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли,которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулированиеработников и таких показателей, как сумма самофинансирования и суммакапитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника.Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибылина одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если этипоказатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для даннойотрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия [19, С.139].Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана поиспользованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли повсем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклоненияот плана по каждому направлению использования прибыли. Основными факторами,определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут бытьизменения суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли всоответствующие фонды. Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равнапроизведению двух факторов: суммы чистой прибыли и коэффициента отчисленийприбыли в соответствующие фонды. Затем надо рассчитать влияние факторовизменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этогоприрост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициентотчислений в соответствующий фонд.
Важной задачей анализа является изучение вопросовиспользования средств фондов накопления и потребления.
Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуютсясогласно утвержденным сметам. Фонд накопления используется в основном дляфинансирования затрат на расширение производства, его техническоеперевооружение, внедрение новых технологий и т.д. Фонд социальной сферы можетиспользоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры издравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий),фонд потребления — на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год,материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендиистудентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).
В процессе анализа устанавливается соответствие фактическихрасходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений отсметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счетсредств этих фондов.
При анализе использования средств фонда накопления следуетизучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий,своевременность их выполнения и полученный эффект.
1.3 Методика анализа и экономические факторы,влияющие на величину показателя рентабельности организации
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль,характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величинапоказывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Ихприменяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционнойполитике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержекпроизводства и инвестиционных проектов;
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовойприбыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемостьиздержек) исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к суммезатрат по реализованной или произведенной продукции:
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждогорубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Можетрассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видампродукции.
Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли отреализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученнойвыручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколькоприбыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показательполучил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельнымвидам продукции [23, С.174].
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношениембалансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированногокапитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного,основного, оборотного, производственного капитала и т.д.
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателейрентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственныесравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемостьзатрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторовпервого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимостии средних цен реализации.
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровнярентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.
Затем следует сделать факторный анализ рентабельности покаждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукциизависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицыпродукции.
Таким же образом производится факторный анализрентабельности продаж.
Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукциизависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия [35, С.21].
Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельностиинвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объемареализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен ифинансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализациейпродукции и услуг.
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависитот объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости),который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного иоборотного капитала.
Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньшеего требуется для обеспечения запланированного объема продаж.
И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требуетдополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производстваи реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказываетвлияния на уровень рентабельности, т.к с его изменением пропорциональноувеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотногокапитала при условии неизменности остальных факторов.
Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующийфинансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибылизаинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателямэкономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибылине позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовойприбыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ееприроста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезнуюинформацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Еслидоля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величинеуплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы иэффективном хозяйствовании [26, С.244-247].
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимаетнаибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величинаформируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость,объем реализации, уровень действующих цен.
Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостьюпродукции понимают все затраты предприятия на производство и реализациюпродукции, а именно — стоимость природных ресурсов, сырья, основных ивспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов,трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации [29, С.58].
Количественно в структуре цены себестоимость занимаетзначительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли припрочих равных условиях.
Основными задачами анализа себестоимости промышленнойпродукции являются:
установление динамики важнейших показателей себестоимости;
определение затрат на рубль товарной продукции;
выявление резервов снижения себестоимости.
Анализ затрат на производство по элементам и статьямкалькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения составаэлементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей суммезатрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявлениефакторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли насебестоимость продукции. Для принятия многих управленческих решений важно знатьне только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но ипричины, определяющие изменение рентабельности. Подобный анализ строится всоответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателейрентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторныйанализ может строится следующим образом. Рентабельность продукции определяетсяза счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).
Пусть К0и К1 — рентабельностьпродукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:
K0 = (N0 — S0)/ N0 (14), K1= (N1 — S1) / N1 (15),DK = K1 — K0 (16)
гдеP1, P0 — прибыль от реализацииотчетного и базисного периодов соответственно; N1, N0 — реализацияпродукции (работ, услуг) соответственно; S1, S0 — себестоимостьпродукции (работ, услуг) соответственно; DK- изменение рентабельности за анализируемый период.
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяетсярасчетом (по методу цепных подстановок):
DKN =(N1-S0) / N1 — (N0-S0) /N0(17)
Соответственно влияние изменения себестоимости даст общееизменение рентабельности за период:
DKS =(N1-S1) / N1 — (N1-S0) /N1(18)
Сумма факторных отклонений даст общее изменениерентабельности за период:
DK = DKN — DKS (19)
Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит отобъема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для ростарентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручкипри неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости припостоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению стемпом роста величины себестоимости. Рентабельность производственных активовтакже легко моделируется по факторным зависимостям. Например:
K П.К. = P / (F + E) = (P / TR) * (TR / (F + E)) (20)
где K П.К. — рентабельность производственныхактивов;
P — чистая прибыль;
F — стоимость основных производственных фондов;
E — средняя сумма оборотных средств;
TR — выручка отреализации.
Данная формула раскрывает связь между рентабельностью фондовK П.К., производственных активов (P / (F + E)), рентабельностьюреализации (P / TR), и фондоотдачей (TR / (F + E)). Экономический смысл заключается в том,что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкойдоходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственныхактивов [23, с.52-55].
Необходимо рассмотреть еще одну факторную модельрентабельности:
P/PK = (P / TR) *(TR / TK) * (TK / PK) (21)
где PK — собственныйкапитал;
TK — совокупный капитал.
Как видно, рентабельность собственного капитала P/PKзависит от изменений уровня рентабельности продукции (P / TR),скорости оборота совокупного капитала (TR / TK), исоотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, чтопри прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается приувеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучениеподобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансовогосостояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности [30, С.279-280].
Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализефакторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажаетсяэкономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины непоказывают эффективность использования авансированных для производства средств.К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средстввызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же техническийпрогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работникови величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективностипроизводства, в том числе и рентабельности [8, С.270].
Как было рассмотрено в данной главе, в условиях рыночнойэкономики прибыль играет большое значение. Стремление к получению прибылиориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции,нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренцииэтим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворениеобщественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом,указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимулдля инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечиваютошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбытапродукции.
Для повышения эффективности работы предприятияпервостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемовпроизводства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг),роста прибыли. К факторам, необходимым для определения основных направленийпоиска резервов увеличения прибыли относятся:
природные условия, государственное регулирование цен,тарифов и др. (внешние факторы);
изменение объема средств и предметов труда, финансовыхресурсов (внутренние производственные экстенсивные факторы);
повышение производительности оборудования и его качества,ускорение оборачиваемости оборотных средств и др. (интенсивные);
снабженческо-сбытовая деятельность, природоохраннаядеятельность и др. (внепроизводственные факторы).
Глава II. Анализприбыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»2.1 Технико-экономическая характеристикапредприятия
ОАО «Стройполимеркерамика», сокращенно — СПК, (пос.Воротынск, Калужской области) является одним из ведущих предприятий России по производствусанитарно-керамических изделий. Бизнес компании строится в двух направлениях: изготовлениесанкерамики и кирпича.
Открытое акционерное общество «Стройполимеркерамика»утверждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1 июля1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственныхпредприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерныеобщества», является правопреемником государственного предприятия «Воротынскийопытно-экспериментальный завод», зарегистрировано 10.09.1998 г.,регистрационное свидетельство №256 [3].
Место нахождения общества — Россия, Калужская область,Бабынинский район, поселок Воротынск., ул. Промышленная, дом. №.3.
ОАО «Стройполимеркерамика» является одним из самыхсовременных и крупных предприятий по производству санстройфарфора. Строительствозавода велось совместно с итальянскими партнерами. Проектная мощность заводасоставляла 1 млн. изделий в год, сейчас предприятие выпускает более 1,8 млн. изделий.Ведутся работы по увеличению выпуска продукции до 2 млн. изделий в год. Предприятиевозникло в 1946 году на месте временного кирпичного завода. В 1985 годусостоялась масштабная реконструкция и модернизация производства: совместно с итальянцамии по их технологии было построено современное предприятие по производствуоблицовочного кирпича. В октябре 1987 года было принято решение построить впоселке Воротынск еще два крупных объекта: завод по производству санитарной строительнойкерамики и завод по производству линолеума (второй проект не был завершен). Объектыбыли построены в короткие сроки. Завод стеновых керамических материалов пущен вэксплуатацию в 1988 г., завод санитарно-керамических изделий в 1991г.
Производство санстройфарфора началось в 1990 г. Помимоосновной продукции, Стройполимеркерамика выпускает более 100 наименований товаровиз керамики: ваз, цветочных горшков, кашпо, посуды, сувениров. В настоящий моменткомпания занимает около 19% в натуральном выражении отечественного рынка санитарно-керамическихизделий. Предприятием выпускаются изделия эконом и среднего класса. Основными конкурентамиСтройполимеркерамики являются:
1) ЗАО «Кировский стройфарфор» (Калужская обл.),производственные мощности — 1500 тыс. шт. санитарно-керамических изделий;
2) ООО «Самарский стройфарфор» (Самарская обл.),объем производства составляет 900 тыс. изделий в год;
3) ООО «Русская керамика» (Республика Чувашия, г. Чебоксары),которой принадлежат два предприятия в Чувашии общей мощностью 1600 тыс. изделийв год. В 2006 г. был введен в эксплуатацию завод по производству сантехникиодного из мировых лидеров испанской «Roca Group» мощностью 600 тыс. изделийв год, ориентированный на премиум сегмент.
ОАО «Стройполимеркерамика» специализируется напроизводстве кирпича и санстройфарфора. С 2006г. сантехника, производства ОАО«Стройполимеркерамика» выпускается под торговой маркой «Santeri» и обладает рядом преимуществ.
Гарантия на все изделия — 5 лет. Срок эксплуатации — 20 лет.Импортное оборудование, вся продукция производится с использованиемоборудования мировых лидеров в производстве керамики — «SITI»,«HAIMSOT», «CERAMAG»,«FKS» и др.
Технология производства основана на литье изделий изфарфоровых масс с использованием механизированных стендов и стендов высокогодавления. Внедренный технологический процесс имеет значительные преимущества посравнению с принятыми ранее. Обжиг осуществляется в туннельных печахконструкции фирм «SITI» и «HAIMSOT». Все сырье, используемое при производствесанитарно — фарфоровых изделий, проходит жесткий экологический контроль насоответствие нормам, установленным текущим законодательством РФ. Продукцияобладает низким коэффициентом водопоглощения и идеально ровной поверхностью. Особаятехнология, используемая при производстве, предотвращает проникновение бактерийи загрязнений в поверхность фарфорового слоя. Глазурь, нанесенная поспециальной технологии, очень долговечна, а ее функция противостояниязагрязнению сохраняется в течении всего срока службы. Специальный режим обжигаи использование только импортных красителей позволяют фарфоровой поверхностиизделия стать идеально белой.
Применение новой рецептуры для глазури (за счетиспользования специальных клеевых основ), используемой в технологиипроизводства санитарного фарфора позволяет всем изделиям сохранять своикачественные свойства в течении долгого времени даже при воздействии химическихреагентов, входящих в состав современных чистящих средств.
При комплектации изделий ОАО «Стройполимеркерамика»использует водосливную арматуру и сиденья современного образца, прошедшихиспытания на соответствие в заводской лаборатории. Вся водосливная арматурабесшумна, оптимально отрегулирована для бачка компакта и подходит дляиспользования в отечественной системе водоснабжения. Поставляется в комплекте. Всекомпакты поставляются в монокоробках в скомплектованном виде. Возможны дваварианта комплектации — стандарт и люкс. Вариант «стандарт» — комплектующиеотечественного производства (ЗАО «Уклад», ООО «ИнкоЭр»),вариант «люкс» — комплектующие импортного производства (AlcaPlast,MKW)
Российский рынок строительного кирпича на качественномуровне характеризуется присутствием значительного количества производителей иярко выраженным региональным характером, кирпичные заводы расположеныповсеместно как в областных и районных центрах, так и в поселках, и др. населенныхпунктах (как правило, вблизи источников необходимого сырья), кроме того,производство кирпича организовано на предприятиях других отраслей, таких какхимическая, металлургическая, добывающая и другие.
Реестр российских заводов, специализирующихся на выпускекирпича приведен в приложении 13. Цены заводов-производителей пустотелогокирпича в 2008 г. представлены в таблице 1.
Таблица 1
Сравнительнаятаблица цен заводов-производителей пустотелого кирпича в 2008 г., руб. Наименование предприятия Регион/Область Цена за 1 шт. включая поддоны Цена за 1 шт. с доставкой до Москвы Одинарный М125 Утолщенный М125 Одинарный М125 Утолщенный М125 СПК Воротынск 4,74 6,41 6,10 7,80 Норский Ярославль 6,00 6,80 6,90 8,00 Каширский Московская 6,00 7,10 6,60 7,70 Лосиноостровский г. Москва 4,78 - 5,88 - Михневский Московская - 6,43 - 7,03 Новомосковский Тульская 4,55 6,35 5,42 7,48 Железногорский Курская 5,10 6,91 7,10 9,56 Починковское Н. Новгород 5,03 6,12 6,13 7,22 Мстерский ЗКСМ Владимирская - 9,00 - - УНИКЕРМА Н. Новгород - 7,03 - 8,53
Объемы импортных поставок, очевидно, возрастать не будут,поскольку уже производимая отечественная продукция отвечает уровню мировыхстандартов по более низкой цене по сравнению с зарубежной.
Уставный капитал представлен обыкновенными и привилегированнымиакциями и разделен среди 750 акционеров. Начиная с 2002 г. общее собраниеакционеров принимало решение не выплачивать дивиденды.
Привилегированные акции в настоящий момент обладают правомголоса. По имеющимся данным более 80% уставного капитала предприятияконтролируется семьей бывшего генерального директора С.В. Мамбетшаева. Всвободном обращении находятся около 10-15% акций. Соотношение привилегированныхи обыкновенных акций отражено в таблице 2. Всего акций 2 193 340 шт.
Таблица 2
Соотношениепривилегированных и обыкновенных акций ОАО «Стройполимеркерамика» на01.01.2008 г.Виды акций Номинал, руб. Количество, шт. Структура,% Обыкновенные акции 0,10 1 804 540 82,27 Привилегированные акции 0,10 388 800 17,73
В последние годы строительство перешло в число наиболее интенсивнорастущих отраслей национальной экономики, не связанных с добычей и переработкойуглеводородного сырья. Определяющим фактором на этом рынке является общий подъемэкономики, существенный приток средств от экспорта нефти и газа, повышение уровнядоходов домашних хозяйств и, как следствие, высокий внутренний спрос населенияна жилье. С 2000 г. наблюдается стабильное увеличение объемов жилищногостроительства в РФ. В 2007 г. было введено 50,6 млн. кв. м., что на 16% большепоказателя 2006 г. (43,6 млн. кв. м) и на 67% аналогичной величины в 2000 г. (30,6млн. кв. м). Более того, за 5 месяцев 2008 г. наблюдался бурный рост вводимой вэксплуатацию жилой площади (на 42% больше аналогичного периода 2006 г). Увеличениеобъемов жилищного строительства отражено на рисунке 3.
/>
Рисунок 3. Ввод в действие жилых домов, тысяча квадратныхметров общей площади
В строительной отрасли в настоящий момент следует выделить 3основных сегмента: производство стройматериалов, дорожное и жилищное строительство.ОАО «Стройполимеркерамика» следует относить к производителямстроительных материалов: 30% выручки предприятие получает за счет реализациикирпича, 68% от производства санитарной керамики. Развитие рынка гражданскогостроительства стало определяющей предпосылкой для роста спроса на продукцию Стройполимеркерамики.В свете наметившихся тенденций прогнозируется высокий спрос на санкерамику,причем акцент скорее будет сделан на изделия массового сегмента (эконом исредний класс). Согласно экспертным оценкам в количественном выражении объем всегороссийского рынка санкерамики в 2007 г. составил ориентировочно 9,5-10 млн. изделий,в денежном около 2 1755 млн. руб. В 2008 г. рынок вырос до 11,5-12 млн. изделийв год при спросе 13-14 млн. изделий. В соответствии с результатами общероссийскихисследований, отечественные ванны и раковины россияне покупают в два, аотечественные унитазы — в три раза чаще, чем импортные. Таким образом, обширноеполе сбыта для продукции Стройполимеркерамики на ближайшие годы обеспечено.
За последние пять лет предприятие развивалось со средним темпомприроста выручки около 24%; средняя рентабельность по объёму прибыли до вычетарасходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений составила16%, по чистой прибыли — 10%. Средняя зарплата за период выросла с 4,5 до 12тыс. руб. 2007 г. отмечен новыми достижениями компании. Так, выручкапредприятия выросла на 30,5% и составила 1223,4 млн. руб. Выпуск продукции былувеличен за счет ввода новых мощностей с 1474 в 2005 г. до 1811 тыс. изделий в2007 г. В количественном выражении рост выпуска сантехники составил 123%. Прибыльдо вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений выроспо сравнению с прошлым периодом на 47% до 181,7 млн. руб. Рентабельность по объёмуприбыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационныхотчислений достигла 15%, норма чистой прибыли — 9,6%, рентабельностьсобственного капитала — 16%.
Финансовой устойчивости предприятия способствует отсутствие заемныхсредств в источниках финансирования. Денежные средства и краткосрочныефинансовые вложения равны 143,3 млн. руб.
Результаты 2008 г: За первый квартал выручка увеличилась вдвое,себестоимость в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Какследствие прибыль от продаж и чистая прибыль повысились в 4 раза (с 26,5 до89,6 млн. руб.; с 12,3 до 61,4 млн. руб., соответственно). Учитывая, чтовыручка компании за 1 квартал, как правило, составляет от 16 до 20% годового показателя,следует ожидать в 2009 г. очень хороших финансовых результатов (прирост по выручкедо 50-55%, по чистой прибыли до 100-110% от уровня 2008 г). Данный прогнозсущественно выше ожиданий аналитиков по росту всего рынка санитарнокерамических изделий и кирпича, что подтверждает лидерские позицииСтройполимеркерамики на рынке санизделий. В дальнейшем ожидается увеличениеобъемов реализации, но не столь высокими темпами.
В основу расчета справедливой стоимости компании лег методдисконтированных денежных потоков. В результате получена оценка всегопредприятия в консервативном варианте на уровне 2098,7 млн. руб. При отсутствиидолговых обязательств компании и планируемой величине денежных средств икраткосрочных финансовых вложений в 220,1 млн. руб., расчетная стоимостьсобственного капитала — 2318,8 млн. руб. Цена акции обыкновенной — 1110,8 руб.,привилегированной — 808,8 руб. Сравнительная оценка по большей части имеетиндикативный характер. В качестве базового критерия выбран показательP/производственная мощность. Конкурент Стройполимеркерамики ООО «Русская керамика»(торговая марка «Сантек», Чувашия) согласно экспертным оценкам стоитна уровне 3071,3 млн. руб. при производственной мощности 1,6 млн. санитарно-керамическихизделий в год. Чистый долг предприятия 332,7 млн. руб. КоэффициентP/производственная мощность = 66,88. В этом случае Стройполимеркерамика должна иметьсправедливую оценку около 3081,6 млн. руб. Необходимо учитывать уникальность Стройполимеркерамикикак инвестиционной идеи, поскольку оно является единственным предприятием изСтройполимеркерамикадного сектора, имеющим организационно-правовую форму открытогоакционерного общества. Конкуренты завода, сопоставимые по объемам производствапредставлены в виде ООО и ЗАО, что лишает инвесторов в кратко — и среднесрочнойперспективе возможности участвовать в акционерном капитале предприятия ираспределении прибыли. Практически этот нюанс дает реальную возможность акционерамСтройполимеркерамики, как минимум, рассчитывать на определенную премию при реализацииимеющихся у них акций компании, как максимум, обоснованно ожидать размещенияновых ценных бумаг выше настоящих оценок.
Организационно-правовая форма собственности: смешанная. Обществодействует на основании Устава ОАО «Стройполимеркерамика», утвержденногообщим собранием акционеров. Уставный капитал ОАО «Стройполимеркерамика»составляет 219 334 руб. Он разделен на 1 804 540 штук обыкновенных акцийноминальной стоимостью ОД руб. каждая и привилегированных 388 800 штук акцийноминальной стоимостью ОД руб. каждая. Все акции Общества являются именными. Количествоакционеров — 1386.
Органами управления Общества являются: общее собраниеакционеров, совет директоров (наблюдательный совет), генеральный директор (исполнительныйединоличный орган), исполнительная дирекция (исполнительный коллегиальный орган),ликвидационная комиссия.
Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовойдеятельностью Общества является ревизионная комиссия. Совет директоров,генеральный директор и ревизионная комиссия избираются общим собраниемакционеров в порядке, предусмотренном уставом Общества и действующимзаконодательством.
Исполнительная дирекция утверждается советом директоров попредставлению генерального директора Общества. Управление предприятиемосуществляется на основании существующей организационной структуры ОАО «Стройполимеркерамика»(приложения).
Организационная структура на предприятии необходима дляопределения организационных звеньев — служб, подразделений (цехов, отделов и т.д.);взаимосвязи организационных звеньев; разделения обязанностей и ответственностипо оргзвеньям; для разработки финансовой структуры ОАО «Стройполимеркерамика»,положений о службах и должностных инструкций. В организационной структуре ОАО«Стройполимеркерамика» все оргзвенья классифицируются на 4 группы: аппаратуправления, производственные подразделения, непроизводственные подразделения,дочерние предприятия. Организационная структура ОАО «Стройполимеркерамика»изображена на рисунке 4.
Аппарат управления осуществляет управление всемиподразделениями предприятия и включает следующие виды служб: административнаяслужба, служба персонала, служба снабжения, служба сбыта, служба техническогообеспечения, служба экономики и финансов, служба бухгалтерского учета.
Административная служба (юридический отдел, канцелярия) доводитсведения до всех оргзвеньев распоряжения администрации, контролирует соблюдениезаконодательства при осуществлении хозяйственной деятельности предприятия.
Деятельность службы персонала (отдел кадров, бюро подготовкикадров) включает набор и подготовку кадров для всех подразделений предприятия,отвечает за качество кадрового состава, за своевременную подготовку ипереподготовку кадров в соответствии с целями предприятия.
Служба технического обеспечения (производственно-техническийотдел, конструкторский отдел, служба охраны труда, отдел главного механика,отдел главного энергетика, отдел капитального строительства) осуществляет вовсех подразделениях: контроль соблюдения норм охраны труда, деятельностимеханических, технологических, энергетических служб, качества выпускаемойпродукции; конструкторские, ремонтно-строительные работы. Служба снабженияобеспечивает на основании заявок товарно-материальными ценностями необходимымидля осуществления основной деятельности все производственные подразделения.
Служба сбыта (коммерческий центр и отдел маркетинга) занимаетсяреализацией продукции, отвечает за сбыт изготовленной продукции в соответствиис утвержденным планом. Основными задачами службы сбыта является изучение спросаи установление контактов с потребителями продукции; поиск эффективных каналов иформ реализации; обеспечение доставки продукции потребителю; контроль над ходомреализации продукции и ускорение оборачиваемости оборотных средств.
/>
Рисунок 4. Организационная структура ОАО «Стройполимеркерамика»
Служба экономики и финансов (экономический отдел, финансовыйотдел, отдел автоматизированных систем управления) осуществляет планирование,анализ и контроль хозяйственной деятельности подразделений, обеспечиваеткачественное функционирование автоматизированных систем управления.
Служба бухгалтерского учета призвана осуществлять ведениебухгалтерского учета; отвечает за правильности своевременность и полнотуотражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета. Главная задачабухгалтерии — своевременно и достоверно отражать состояние дел и обязательстворганизации, определять результат предпринимательской деятельности, обеспечиватьруководство информацией для повседневного финансового управления организацией иучаствовать в этом управлении.
Основные показатели деятельности ОАО «Стройполимеркерамика»согласно бухгалтерскому балансу организации отражены в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели деятельности ОАО «Стройполимеркерамика»
за период 2006-2008 гг., тыс. руб. Наименование показателя 2006год 2007 год 2008 год
Отклонения 2007 г. к 2006 г.
"+","-"
Отклонения 2008 г. к 2007 г.
"+","-" Основные средства 226876 302091 345551 +75215 +43460 Незавершенное строительство 78211 28394 30446 -49817 +2052 Долгосрочные финансовые вложения 30088 33203 40316 +3115 +7113 Запасы 69116 120000 129098 +50884 +9098 Дебиторская задолженность 38653 78222 85098 +39569 +6876 Краткосрочные финансовые вложения 22500 17000 97600 -5500 +80600 Денежные средства 14393 1242 45497 -13151 +44255 Уставный капитал 219 219 219 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 182762 271478 462712 +88716 +191234 Отложенные налоговые обязательства 2756 7279 4138 +4523 -3141 Кредиторская задолженность 35549 54234 50385 +18685 -3849
Согласно таблице 3, балансовая стоимость основных средств наконец 2007 года составила 442924 т. руб., начислено амортизации 140833 тыс. руб.,остаточная стоимость составляет — 302091 т. руб. Балансовая стоимость основныхсредств на конец 2007 года составила 527187 тыс. руб., начислено амортизации181636 тыс. руб., остаточная стоимость составляет 345551 тыс. руб.
В течение 2007 года было приобретено основных средств насумму 95114 тыс. руб., в том числе оборудования, измерительной и вычислительнойтехники на 81820 т. руб.; зданий и сооружений на 4896 тыс. руб.; транспортныхсредств на 4780 тыс. руб. (автомобили, автопогрузчики). В течение 2008 годабыло введено основных средств на сумму 64969 тыс. руб., в том числеоборудования, машин измерительной и вычислительной техники на 57586 тыс. руб.; зданийи сооружений на 23 тыс. руб.; транспортных средств на 3466 тыс. руб. (автомобили,автопогрузчики).
В составе доходных вложений на счете 03 числится имущество,приобретенное для сдачи в аренду ООО СП «Калужское».
Незавершенное строительство на конец 2007 года составило28394 тыс. руб., в том числе строительство объектов производственногоназначения 26931 тыс. руб.; оборудования в монтаже 1420 тыс. руб., прочееоборудование в монтаже 43 тыс. руб. Долгосрочные финансовые вложения в сумме33203 тыс. руб., в том числе:
вклад в уставный капитал 28603 тыс. руб.;
приобретены акции юридического лица 1500 тыс. руб.;
представлены займы 3100 тыс. руб.
Незавершенное строительство на конец 2008 года составило30446 тыс. руб., в том числе строительство объектов производственногоназначения 26727 тыс. руб.; оборудования в монтаже 3719 тыс. руб.
Запасы сырья, материалов на конец 2007 года увеличились на27,4% — создан запас сырья. Запасы готовой продукции составили 42169 тыс. руб. — на складе готовой продукции нереализованный кирпич и санизделия. Стоимостьтоваров приобретенных для перепродажи 5084 тыс. руб., учтенных на счете 41. Запасысырья, материалов на конец 2008 года составили 90579 тыс. руб. — созданнеобходимый для технологии запас сырья. Запасы готовой продукции составили17071 тыс. руб. — на складе частично нереализованный кирпич и санизделия. Стоимостьтоваров приобретенных для перепродажи 7975 тыс. руб.
Расходы будущих периодов на конец 2007 года составила 78222руб.; в том числе авансы выданные 21832 тыс. руб. (авансовые платежи заэлектроэнергию, газ, сырье), задолженность за фондом социального страхования186 тыс. руб.; 16331 тыс. руб. — авансовые платежи по налогу на прибыль, НДС ипрочим налогам. Расходы будущих периодов на конец 2008 г.1349 тыс. руб., в томчисле страхование автогражданской ответственности 190 тыс. руб., страхованиеимущества 1,1 тыс. руб., подписка на периодические издания 57,9 тыс. руб.,переходящие отпуска 1133 тыс. руб., лицензии 17 тыс. руб.
Денежные средства в кассе (2006 г) — 24,9 тыс. руб., нарасчетном счете 12404,4 тыс. руб. Денежные средства: в кассе (2007 г) — 4 тыс. руб.,на расчетном счете 45493 тыс. руб.
Кредиторская задолженность на конец 2007 г. составила 54234тыс. руб., в том числе 12868 тыс. руб. текущая задолженность перед персоналом; 4215тыс. руб. текущая задолженность по налогам и сборам, срок оплаты которых ненаступил. В строке «прочие кредиторы» задолженность за оказанныеуслуги — 23330 т. руб. Кредиторская задолженность на конец 2008 года составила50385 тыс. руб., в том числе 17953 тыс. руб. текущая задолженность передперсоналом; 12731 тыс. руб. текущая задолженность по налогам и сборам, срокоплаты которых не наступил. В строке «прочие кредиторы» задолженностьза оказанные услуги — 12253 тыс. руб., в т. ч. авансы полученные — 8871 тыс. руб.,задолженность по депонированной заработной плате — 274 тыс. руб., задолженностьпо исполнительным листам — 240 тыс. руб.
В 2007 г. получено безвозмездно имущество в сумме 961 тыс. руб.,остаточная стоимость на конец 2006 года составила 764 тыс. руб. — доходыбудущих периодов.
Дебиторская задолженность на конец 2008 года составила 85098руб.; в том числе авансы выданные 33292 тыс. руб. (авансовые платежи заэлектроэнергию, газ, сырье), задолженность за фондом социального страхования205 тыс. руб.
В 2004 году получено безвозмездно имущество в сумме 961 тыс.руб., остаточная стоимость на конец 2008 года составила 543 тыс. руб. — доходыбудущих периодов.
Нормативными документами по бухгалтерскому учету непредусматривается образование фондов за счет нераспределенной прибыли.
Нераспределенная прибыль за 2006 г., оставшаяся враспоряжении ОАО «СПК» на 2007 год в сумме 102240 тыс. руб. (текущаяприбыль 81608 тыс. руб. и остаток нераспределенной прибыли прошлых лет 20632тыс. руб) использована:
фонд потребления (материальная помощь, благотворительность,содержание социальной сферы) — 22036 тыс. руб.;
фонд накопления (вложения во внеоборотные активы) — 80204тыс. руб.
Сумма перечисленных налогов меньше начисленной, этоначисленные платежи, срок оплаты по которым не наступил.
Нераспределенная прибыль за 2007 год — 74119 тыс. руб.,прибыль за 2007 год — 117115 тыс. руб., всего нераспределенной прибыли 191234тыс. руб.;
Использовано прибыли в 2008 году в сумме 115661 тыс. руб. нафонд накопления (вложения во внеоборотные активы) — 70361 тыс. руб., в т. ч.:
приобретено основных средств на сумму — 49239 тыс. руб.;
незавершенное строительство на сумму — 211220 тыс. руб.;
вложения в депозитные счета составляют — 45300 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль за 2008 год к использованию в 2009году составляет 75573 тыс. руб.
Основные показатели ликвидности ОАО «Стройполимеркерамика»отражены в таблице 4.
Таблица 4
Показатели ликвидности предприятия за период 2006-2008 гг. Наименование
Значение
на 2006 г.
Значение
на 2007 г.
Значение
на 2008 г. Рекомендуемое значения Коэффициент текущей ликвидности 4,04 4, 20 7,90 Более 2 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,03 1,50 2,80 0,2-0,7 Коэффициент обеспеченности собственными средствами. 0,74 0,73 0,85 Более 0,1
Данные таблицы 4 показывают, что такие показатели каккоэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственнымисредствами за анализируемый период (2006-2008 гг.) соответствуют нормативнымзначениям, что означает, что организация полностью покрывает свои обязательства.Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, чтосвидетельствует о достаточной ликвидности баланса на предприятии [20, С.97-99].
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО«Стройполимеркерамика» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Основныепоказатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Стройполимеркерамика»за период 2006-2008 гг. Наименования показателей 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Отклонения 2007 г. к 2006 г.
"+", "-"
Отклонения
2008 г. к 2007 г.
"+", "-" Выручка, тыс. руб. 658474 796198 1218375 +137724 +422177 Себестоимость, тыс. руб. 584573 696175 906583 +111602 +210410
Прибыль от продаж,
тыс. руб. 132681 147315 194504 +14634 +47189 Рентабельность продаж,% 20,15 18,50 15,96 -1,65 -2,54 Объем реализуемой продукции, тыс. руб. 728454 856645 1147431 +128191 +290786
Численность всего:
чел. 2224 2170 2162 -54 -8 в т. ч. промышленно-производственный персонал 2089 2069 2074 -20 +5
Фонд оплаты — всего:
тыс. руб. 211898 254901 309491 +43003 +54590 в т. ч. промышленно-производственный персонал 205114 249738 303284 +44624 +53546 Выпуск кирпича всего, тыс. шт. 86695 90691 92246 +3996 +1555 Выпуск санизделий, тыс. шт. 1186 1474 1811 +288 +337
Проанализировав таблицу 5, можно сделать вывод, что объемреализуемой продукции за период 2006-2008 гг. увеличился (на 128191 тыс. руб. в2007 г. и на 290786 тыс. руб. в 2008 г). Соответственно возросли показателисебестоимости (на 111602 тыс. руб. в 2007 г. и на 210410 тыс. руб. в 2008 г) ивыручки (на 137724 тыс. руб. в 2007 г., и на 422177 тыс. руб. в 2008 г), а,следовательно, возросла и прибыль от продаж (на 14634 тыс. руб. в 2007 г. и на47189 тыс. руб. в 2008 г). Однако показатель рентабельности продукциисвидетельствует о том, что произошло снижение прибыли на единицу продукции ирентабельность продаж в 2007 г. составила 18,50%, что ниже показателя 2006 г. на1,65 п. п., а в 2007 г. рентабельность снизилась на 2,54 п. п. по сравнению с2007 г. и составила 15,96%. Данное снижение рентабельности продаж связано снепропорциональным увеличением прибыли от продаж и выручки от реализации, чтосвязано с ростом объема реализации продукции. Абсолютные показатели финансовойустойчивости ОАО «Стройполимеркерамика» отражены в таблице 6.
Таблица 6
Абсолютныепоказатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика» запериод 2006-2008 гг., тыс. руб. Абсолютные показатели Формула расчета 2006 год 2007 год 2008 год
Изменения
с 2006 г. по 2007 г.
Изменения
с 2007 г. по 2008 г. Собственные оборотные средства Собственный капитал — внеоборотные активы 110110 168417 305569 58307 137152 Запасы 69116 120000 129098 50884 9098 Величина собственных и долгосрочных источников средств Собственные оборотные средства + долгосрочные обязательства 112866 175696 309707 62830 134011 Общая величина основных источников формирования запасов Величина собственных и долгосрочных источников средств + краткосрочные кредиты и займы 149584 230962 360635 81378 129673 Недостаток (излишек) собственных оборотных средств Собственные оборотные средства — величина запасов 40994 48417 176471 7423 128054 Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников Величина собственных и долгосрочных источников средств — величина запасов 43750 55696 297609 11946 241913
Общая величина (недостаток/
излишек) основных источников формирования запасов Общая величина основных источников формирования запасов — величина запасов 80468 110962 231537 30494 120575
Согласно данным таблицы 6 можно рассчитать трехмерныйпоказатель финансовой устойчивости (М):
М = (∆ СОС; ∆ СДИ; ∆ ОИЗ) (22)
где ∆ СОС — недостаток (излишек) собственных оборотныхсредств за анализируемый период; ∆ СДИ— излишек (недостаток) собственныхи долгосрочных источников средств за анализируемый период; ∆ ОИЗ — общаявеличина (недостаток/излишек) основных источников формирования запасов заанализируемый период.
Трехмерный показатель финансовой устойчивости за исследуемыйпериод (2006-2008 гг.) составляет: М = (1;1;)
1). Это означает, что ОАО «Стройполимеркерамика» обладаетвысоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних факторов.
Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика»отражены в таблице 7.
Таблица 7
Относительныепоказатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика»Относительные показатели Формула расчета
2006
год 2007 год 2008 год Нормативн. значение 1. Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал/ валюта баланса 0,92 0,90 2,01 Более 0,5 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Заемный капитал/ собственный капитал 0,09 0,12 0,08
Меньшее или
равное 1 3. Коэффициент самофинансирования Собственный капитал/ заемный капитал 11,30 8,55 13, 19
Большее или
равное 1 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства/ оборотные активы 0,74 0,73 0,85
Большее или
равное 0,1 5. Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства/ собственный капитал 0,25 0,32 0,42
От 0,2
до 0,5 6. Коэффициент финансовой напряженности Заемный капитал/ валюта баланса 0,08 0,10 0,07 Не более 0,5 7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Оборотные активы/ внеоборотные активы 0,45 0,63 0,86 -
Из таблицы 7 видно, что относительные показатели финансовойустойчивости ОАО «Стройполимеркерамика» соответствуют нормативнымзначениям, предприятие обладает достаточно высокими коэффициентами финансовойнезависимости, самофинансирования, обеспеченности собственными оборотнымисредствами, коэффициентами маневренности и напряженности. Это означает, что ОАО«Стройполимеркерамика» достаточно финансово независимо, используетсобственные и оборотные средства. Коэффициент соотношения мобильных ииммобилизованных активов увеличился в 2007 г. на 0,19 п. п., а в 2008 г. на0,23 п. п., что означает, что ОАО «Стройполимеркерамика» увеличиловклады в оборотные активы.
Итоги 2008 г. и показатели трех кварталов 2009 г. позволяют делатьоптимистичные прогнозы относительно дальнейшего развития бизнеса предприятияОАО «Стройполимеркерамика». К основным драйверам роста компанииотносятся следующие:
Интенсивное развитие сегмента жилищного строительства стало предпосылкойбольшого интереса к продукции СПК, обеспечив тем самым высокую загрузку производственныхмощностей и соответствующую реализацию.
Рост производственных мощностей по санкерамике за 2008 г. составил23% (до 1,8 млн. санитарно-керамических изделий в год). В ближайшее времяожидается достижение уровня в 2,0 млн. изделий. На волне растущего спроса напродукцию СПК, ожидается существенное улучшение ключевых показателейдеятельности.
СПК — единственная публичная компания из крупных производителейсанитарно-керамических изделий, что определяет ее уникальность на российскомрынке.
«Стройполимеркерамика» оснащена современным оборудованием,руководство проводит грамотную маркетинговую и сбытовую политику, компания являетсяинформационно открытой.2.2 Анализ прибыли ОАО «Стройполимеркерамика»
В условиях рыночных отношений целью деятельности любогохозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечиваетпредприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных исоциальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Наоснове налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Прибыль является такжеважнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговыхобязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Такимобразом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценкирезультативности и деловых качеств предприятия. Поэтому одна из важнейшихсоставных частей экономического анализа — это анализ формирования прибыли. Прибыль- часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного всфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественноона представляет собой разность меду выручкой (после уплаты налога надобавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки вбюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции.
Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям,характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельностипредприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. Наее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровеньсебестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы.
Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, какрентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность иразмеры поощрительных фондов [17, С.264].
Выявление резервов роста и рентабельности может бытьустановлено через систему взаимосвязанных направлений экономического анализа. Анализприбыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденцийразвития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешногоразвития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервыроста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешноосуществлять свою деятельность.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы датьоценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана иего выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияниеряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявитьрезервы роста прибыли и рентабельности.
Данные, представленные в таблице 8, характеризуют общиерезультаты и эффективность производственно-хозяйственной деятельностиакционерного общества за период 2005-2007 гг. и служат основой для проведениякомплексного экономического анализа.
Комплексный анализ производственно-хозяйственнойдеятельности ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006-2008 гг. производитсяс целью выявления динамики основных экономических показателей.
Таблица 8
Анализформирования показателей прибыли ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006-2008гг., тыс. руб.Наименование показателя
Код показа
теля 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Отклонения 2007 г.
к 2006 г.
"+", "-"
Отклонения
2008 г.
к 2007 г.
"+", "-" Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) 010 658474 796198 1218375 +137724 +422177 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 441715 541916 900764 +100201 +358848 Валовая прибыль 029 216759 254282 317611 +37523 +63329 Коммерческие расходы 030 19735 35169 43433 +15434 +8264 Управленческие расходы 040 64343 71798 79674 +7455 +7876 Прибыль (убыток) от продаж 050 132681 147315 194504 +14634 +47189 Доходы от участия в других организациях 080 300 - 120 -300 +120 Прочие операционные доходы 090 29865 37579 7829 +7714 -29750 Прочие операционные расходы 100 37343 42591 47580 +5248 +4989 Прибыль (убыток) от налогообложения 140 112159 120886 158687 +8727 +37801 Отложенные налоговые активы 141 672 10 45 -662 +35 Отложенные налоговые обязательства 142 2756 4522 587 +1766 +3935 Текущий налог на прибыль 150 28467 30178 40929 +1711 +10751 Прибыль прошлых лет 180 - 2540 101 +2540 +2439 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 81608 88716 117115 +7108 +28399 Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 2766 5291 11225 +2525 +5934
Согласно таблице 8, выручка от реализации товаров, продукции(работ, услуг) возросла в 2007 г. на 137724 тыс. руб. или 17,30%, а в 2008 г. — на 422177 тыс. руб. или 34,65%. Себестоимость продукции возросла с 441715 тыс. руб.в 2006 г. до 541916 тыс. руб. в 2007 г., т.е. на 100201 тыс. руб. или 18,49%. В2008 г. себестоимость продукции увеличилась 358848 тыс. руб. (на 39,84%).
Также увеличился показатель валовой прибыли на 37523 тыс. руб.(14,76%) в 2007 г. и на 63329 тыс. руб. (19,94%) в 2008 г. Возросликоммерческие расходы на 15434 тыс. руб. (43,87%) в 2007 г. и на 8264 тыс. руб.(19,03%) в 2008 г. Также наблюдается увеличение управленческих расходов на 7455тыс. руб. (10,38%) в 2007 г. и на 7876 тыс. руб. (9,87%) в 2008 г. Прибыль отпродаж увеличилась с 132681 тыс. руб. до 147315 тыс. руб. в 2007 г. и с 147315тыс. руб. до 194504 тыс. руб. в 2008 г., т.е. на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008 г.
Соответственно увеличился показатель чистой прибыли на 7108тыс. руб. (8,01%) в 2007 г. и на 28399 тыс. руб. (24,25%) в 2008 г. В связи сувеличением прибыли возрос показатель текущего налога на прибыль на 1711 тыс. руб.(5,67%) в 2007 г. и на 10751 тыс. руб. (26,27%) в 2008 г.
Основными источниками информации при анализе финансовыхрезультатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные финансовойотчетности Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующиетаблицы бизнес-плана [16, С.68].
Для удобства анализа финансовых результатов вынесемпоказатели прибыли в отдельную таблицу (таблица 9).
Таблица 9
Анализ динамикиприбыли ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006 — 2008 гг.Показатель 2006 г. 2007 г. 2008 г.
Изменения
с 2006 г. по 2007 г.
Изменения
с 2007 г. по 2008 г. Доля в объеме валовой прибыли в 2006 г.,% Доля в объеме валовой прибыли в 2007 г.,% Доля в объеме валовой прибыли в 2008 г.,%
Валовая
прибыль, тыс. руб 216759 254282 317611 137724 422177 100,00 100,00 100,00 Прибыль от продаж, тыс. руб. 132681 147315 194504 14634 47189 61,21 57,93 61,24 Прибыль до налогообло-жения, тыс. руб. 112159 120886 158687 8727 37801 51,74 47,54 49,96
Чистая
прибыль, тыс. руб. 81608 88716 117115 7108 28399 37,65 34,89 36,87
Как видно из таблицы 9, наблюдается тенденция роста всехпоказателей прибыли. Увеличился показатель доходов и расходов по обычным видамдеятельности на 137724 тыс. руб. (17,30%) в 2007 г. и на 422177 тыс. руб. (34,65%)в 2008 г. Возросла прибыль от продаж на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008 г. Увеличился показатель прибыли до налогообложенияна 8727 тыс. руб. (7,22%) в 2007 г. и на 37801 тыс. руб. (23,82%) в 2008 г. Соответственноувеличился показатель чистой прибыли на 7108 тыс. руб. (8,01%) в 2007 г. и на28399 тыс. руб. (24,25%) в 2008 г. Это связано прежде всего с увеличениемобъема реализуемой продукции в анализируемом периоде (2006-2008 гг.)
По данным таблицы 9 построим график (рисунок 5).
/>
Рисунок 5. Динамика прибыли ОАО «Стройполимеркерамика»за 2006 — 2008 гг.
Как видно из представленной диаграммы в период с 2006 — 2008гг. наблюдается устойчивый рост прибыли. Это положительный момент, онпоказывает, что предприятие динамично развивается, увеличивает объемпроизводства и реализации.
Для того чтобы подробно рассмотреть причины измененияприбыли за анализируемый период (2006-2008 гг.) необходимо произвести факторныйанализ прибыли от продаж.
Как видно из представленной таблицы 9 прибыль от продажувеличилась на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в2008 г.
На это изменение прибыли от продаж могли оказать влияниетакие факторы как: изменение объема выручки от продаж, изменение цен нареализованную продукцию, изменение себестоимости реализованной продукции. Проведемрасчет влияния фактора «Выручка от продаж».
Прежде чем рассчитать влияние этого фактора необходимоопределить объем выручки от продаж отчетного года в ценах предыдущего. Дляэтого необходимо знать индекс цены, т.е. насколько % возросла цена нареализованную продукцию в отчетном году по сравнению с предыдущим годом [27, С.237].В нашем примере в 2007 г. цена возросла на 2,77%, следовательно, индекс ценыбудет равен 1,03, и в 2007 г. цена возросла на 14,32%, т.е. индекс цены в 2008г. составляет 1,14. Тогда выручка от продаж в сопоставимых ценах равна:
/> (23)
где /> — выручка от продаж; /> - индекс цены
/>
/> (тыс. руб)
Следовательно, в 2007 г. за счет цены выручка возросла на:
/>796198-774511,673=21686,33(тыс. руб)
В 2008 г. за счет цены выручка возросла на:
/>1218375-1065944,882=152430,12(тыс. руб)
Тогда количество проданных товаров изменилось в 2007 году посравнению с 2006 годом:
/>774511,673-658474=116037,67(тыс. руб)
Количество проданных товаров изменилось в 2008 году посравнению с 2007 годом:
/>1065944,882-796198=269746,88(тыс. руб)
Исходя из этого, изменение прибыли в отчетном году посравнению с предыдущим годом за счет снижения объема выручки (исключая внешниецены) составило:
/> (24)
/> -прибыль от продаж за счет выручки, /> - выручка от продукции предыдущего года, /> - рентабельность продажпредыдущего года.
В 2007 г. по сравнению с 2006 г.:
/> (тыс. руб)
В 2008 г. по сравнению с 2007 г.:
/> (тыс. руб)
В связи с увеличением объема выручки от продаж, прибыль отпродаж увеличилась в 2007 г. на 315,62 тыс. руб., и в 2008 г. на 582,65 тыс. руб.Проведем расчет влияния фактора «Цена на реализованную продукцию». Дляопределения степени влияния изменения цены на изменения суммы прибыли отреализации необходимо сделать следующий расчет.
/>
/> - изменения выручки засчет цены.
В 2007 г.: />=5898,68 (тыс. руб)
В 2008 г.: />=32924,91 (тыс. руб)
В связи с ростом цен на реализованную продукцию прибыль отпродаж возросла в 2007 г. на 5898,68 тыс. руб. и в 2008 г. на 32924,91 тыс. руб.
Проведем расчет влияния фактора «Себестоимостьреализованной продукции». Расчет ведется следующим образом.
/> (25)
где /> - изменение прибыли отпродаж за счет себестоимости.
/> -удельный вес себестоимости в выручке соответственно базисного и отчетногопериода.
В 2007 г.: />147217,01 (тыс. руб)
В 2008 г.: />785376,23 (тыс. руб)
Уровень себестоимости в 2007 году по отношению к выручке отпродаж увеличился на 18,49%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 147217,01тыс. руб. В 2008 году уровень себестоимости по отношению к выручке от продажувеличился на 39,84%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 785376,23 тыс. руб.
Общее влияние факторов выглядит следующим образом:
/>315,622+5898,681+147217,010=153431,31(тыс. руб)
/>582,653+32924,905+785376,232=818883,79(тыс. руб)
Основную часть прибыли предприятия получают от реализациипродукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение планаприбыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы. [33,С.210-213]
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятиюзависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
объема реализации продукции (VРП);
структуры продукции (УДi);
себестоимости продукции (Ci);
уровня среднереализационных цен (Цi).
Объем реализации продукции может оказывать положительное иотрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельнойпродукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукцияявляется убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшениесуммы прибыли.
Проведем анализ влияния вышеперечисленных факторов на суммуфактической прибыли отчетного года, по сравнению с плановой, используя данные,приведенные в таблице 10.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можновыполнить способом цепных подстановок.
Таблица 10
Исходные данныедля факторного анализа прибыли от реализации продукции на ОАО «Стройполимеркерамика»(2006-2008 гг.), тыс. руб.Показатель 2007 г. по сравнению с 2006 г. 2008 г. по сравнению с 2007 г. План Факт
Отклонение
"+", "-"
Выполнение плана,
% План Факт
Отклонение
"+", "-"
Выполнение плана,
% Объем реализованной продукции 728454 856645 +128191 117,60 856645 1147431 +290786 133,95
Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизного налога и других отчислений от выручки (ВР) 658474 796198 +137724 120,92 796198 1218375 +422177 153,02
Полная себестоимость реализованной продукции (ПС) 584573 696175 +111602 119,09 696175 906583 +210410 130,22
Прибыль от реализации продукции (П) 229365 256543 +27178 111,85 256543 366848 +110305 143,00
План по сумме прибыли от реализации продукции в 2007 г. посравнению с 2006 г. предприятие перевыполнило на 27178 тыс. руб. или на 11,85%. План по сумме прибыли от реализациипродукции в 2008 г. по сравнению с 2007 г предприятие перевыполнило на 110305 тыс. руб. или на 43,00%.
Проведем факторный анализ методом цепных подстановок,последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической (таблица11).
В первую очередь необходимо найти сумму прибыли прифактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этогоследует рассчитать процент выполнения плана по реализации продукции, а затемплановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.
Выполнение плана по реализации исчисляют сопоставлениемфактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукцияоднородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукциянеоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый)уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньшеподвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.
На ОАО «Стройполимеркерамика» выполнение плана пореализации в 2007 г. составляет:
%РП = />
Если бы не изменилась величина остальных факторов, суммаприбыли должна была бы увеличиться на 17,60% и составить 269728,65 тыс. руб. (229365 * 117,60%).
В 2008 г. показатель выполнения плана по реализации равен:
%РП = />
То есть, если бы не изменилась величина остальных факторов,сумма прибыли должна была бы увеличиться на 33,95% и составить 343625,88 тыс. руб. (256543 * 133,95%).
По данным таблицы 11 можно установить, как изменилась суммаприбыли за счет каждого фактора.
Таблица 11
Расчет влиянияфакторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции ОАО«Стройполимеркерамика» за 2006-2008 гг., тыс. руб. Показатель Условия расчета Порядок расчета Сумма прибыли Объем реализации Себестоимость единицы продукции 2007 г. 2008 г. 2007 г. 2008 г. 2007 г. 2008 г. План 728454 856645 0,80 0,81
(Ц-Спл) VРПпл 229463,01 256136,86 Усл1 856645 1147431 0,80 0,81
(Ц-Спл) VРПфакт 269843,18 343081,87 Факт 856645 1147431 0,81 0,79
(Ц-Сфакт) VРПфакт 260420,08 369472,78
1. Изменение прибыли за счет изменения объема реализациипродукции в 2007 г.:
DПvрп= Пусл1 — Ппл = 269843,18 — 229463,01= 40380,17(тыс. руб)
Изменение прибыли за счет изменения объема реализациипродукции в 2008 г.:
DПvрп= Пусл1 — Ппл = 343081,87 — 256136,86=86945,01 (тыс. руб)
2. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости единицыпродукции в 2007 г.:
DПс = Пфакт — Пусл1= 260420,08 — 269843,18 = — 9423,10 (тыс. руб)
Изменение прибыли за счет изменения себестоимости единицыпродукции в 2008 г.:
DПс = Пфакт — Пусл1= 369472,78 — 343081,87 = 26390,91 (тыс. руб)
3. Суммарное изменение прибыли за 2007 г.:
DП = Пфакт — Ппл = 260420,08 — 229463,01= 30957,07 (тыс. руб)
Суммарное изменение прибыли за 2008 г.:
DП = Пфакт — Ппл = 369472,78 — 256136,86= 113335,93 (тыс. руб)
Этот же результатполучаем как сумму отклонений за счет влияния отдельных факторов:
40380,17+ (-9423,10) = 30957,07тыс. руб. в 2007 г., и 6945,01+26390,91=113335,92тыс. руб. в 2008 г.
Факторный анализ прибыли показал, что основным показателемувеличения прибыли в 2007 г. стало увеличение объема реализации. Показательсебестоимости единицы продукции отрицательно сказался на изменении прибыли: незначительноеповышение себестоимости единицы продукции (на 0,01 тыс. руб.) уменьшило общуюсумму прибыли на 9423,10 тыс. руб.
В 2008 г. прибыль возросла главным образом за счетувеличения объема реализации. Также ощутимый вклад внес и второй фактор — уменьшения себестоимости единицы реализованной продукции. За счет влияния этогофактора прибыль увеличилась на 26390,91 тыс.руб.
Структура товарной продукции можетоказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Еслиувеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме еереализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельноговеса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратнопропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит ксоответствующему росту суммы прибыли и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибылинаходятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен суммаприбыли возрастает и наоборот.
ОАО «Стройполимеркерамика» специализируется напроизводстве кирпича и санстройфарфора. Динамика количества выпускаемойпродукции ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006 — 2008 гг. отражена втаблице 12.
Таблица 12
Динамикаколичества выпускаемой продукции ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006 — 2008 гг. Наименование вида продукции Количество выпускаемой продукции, тыс. шт. Доля от общего объема выручки,% 2006 год 2007 год 2008 год 2006 год 2007 год 2008 год Кирпич 86695,00 90691,00 92246,00 0,37 0,34 0,32 Санизделия 1186,00 1474,00 1811,00 0,63 0,66 0,68
В связи с ростом цен на энергетику, коммунальные услуги,материалы и сырье, повышение заработной платы работникам, цены на продукциюпредприятия были повышены в 2007 г. на 2,77%, а в 2008 г. на 14,32%. Анализприбыли по видам продукции ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006 — 2008гг. отражена в таблице 13.
Таблица 13
Анализ прибылипо видам продукции ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006 — 2008 гг. Наименование продукции Себестоимость продукции, тыс. руб.
Себестоимость единицы продукции,
руб.
Прибыль на единицу продукции,
руб. Доля прибыли в цене изделия,% 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. Кирпич 103294,92 106198,12 190939,94 1, 19 1,17 2,07 1,65 1,84 2,12 58,06 61,11 50,56 Санизделия 338420,08 435717,88 709824,06 285,35 295,60 391,95 62,21 59,28 67,55 17,90 16,71 14,70
Используя данные таблицы 13 построим диаграмму динамикиприбыли на единицу продукции ОАО «Стройполимеркерамика» в период с2006 г. по 2008 г., которая наглядно отражена на рисунке 5.
/>
Рисунок 5. Динамика доли прибыли в цене продукции ОАО «Стройполимеркерамика»за 2006 — 2008 гг.
Из таблицы 13 и представленной диаграммы видно, чтосебестоимость санизделий и себестоимость единицы санизделия в период с 2006 по2008 г. возрастает. Себестоимость санизделий увеличилась в 2007 г. на 22,33%, ав 2008 г. на 38,62%. В 2007 г. себестоимость единицы санизделия возросла с285,35 руб. до 295,60 руб., т.е. на 10,25 руб. или 3,47%. В 2008 г. себестоимостьединицы санизделия увеличилась в гораздо большей степени, чем в 2007 г., аименно: до 391,95 руб., т.е. на 96,95 руб. или 24,58%. Себестоимость кирпича впериод с 2006 по 2008 г. также возрастает: в 2007 г. она увеличилась на 2903,20тыс. руб. (2,73%), а в 2008 г., также как и по санизделиям, значительновозросла: на 84741,83 тыс. руб. или 44,38%. Себестоимость единицы кирпича в 2007г. снизилась на 0,02 руб. (1,75%), что связано с увеличением количества выпускакирпича в 2007 г. (см. табл.12). Однако в 2008 г. себестоимость единицы кирпичазначительно увеличилась на 0,90 руб. (43,43%). Увеличение себестоимостипродукции (а соответственно и себестоимости единицы продукции) связано с ростомцен на энергетику, коммунальные услуги, материалы и сырье, повышение заработнойплаты работникам. Прибыль на единицу санизделия в 2007 г. заметно снижается на2,93 руб. или 4,71%, а в 2008 г. увеличивается на 8,27 руб. (12,24%) ипревышает показатели 2006 г. Однако доля прибыли санизделия в цене напротяжении всего периода 2006-2008 гг. снижается: на 1,19% в 2007 г. и на 2,01%в 2008 г. Прибыль на единицу кирпича напротив на протяжении периода 2006-2008 г.возрастает: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 г. и на 0,28 руб. (15,22%) в 2008 г. Несмотряна это в 2008 г. доля прибыли от производства кирпича в цене кирпича снижаетсяна 10,55%, когда в 2007 г. наблюдается рост данного показателя на 2,05%. Исходяиз значений показателя доли прибыли в цене изделия и рассмотрев рисунок 5 можносделать вывод о том, что производство кирпича для ОАО «Стройполимеркерамика»является более прибыльным.2.3 Анализ рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работыпредприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной,предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они болееполно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования,потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными илииспользованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия икак инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность в отличие от прибыли предприятия,показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризуетэффективность этой деятельности. Рентабельность — относительная величина,выражающая прибыльность (доходность) предприятия. От уровня рентабельностизависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендныхвыплат. Показатели рентабельности — это важнейшие характеристики фактическойсреды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являютсяобязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состоянияпредприятия. При анализе производства показатели рентабельности используютсякак инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Анализ рентабельности имеет большое значение для комплекснойхарактеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственногопотенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия. Цельанализа рентабельности — оценить способность предприятия приносить доход на вложенныйв предприятие капитал [34, С.87-89]. Коэффициенты рентабельности показывают,насколько прибыльна деятельность организации, комплексно отражают степеньэффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а такжеприродных богатств и исчисляются отношением полученной прибыли к используемымисточникам средств. Коэффициенты рентабельности могут выражаться как в прибылина единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждыйполученный рубль. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всегокапитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность чистых активов,рентабельность заемного капитала, рентабельность продаж, рентабельностьотдельных видов продукции, экономическая рентабельность и др. Основныепоказатели рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» приведены втаблице 14.
Таблица 14
Основные показатели рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»
за 2006-2008гг., %Показатели рентабельности Формулы расчета Назначение 2006 г. 2007г. 2008 г. Рентабельность реализации (продаж)
(Прибыль от продажи продукции/
Выручка от реализации)
×100% Показывает какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции 20,15 18,50 15,96 Рентабельность активов (капитала)
(Чистая прибыль/
Совокупные активы)
×100%
Характеризуют отдачу, которая приходится на
1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств. 16,81 14,86 15,00 Рентабельность основных средств
(Чистая прибыль/
Величина основных средств)
×100%
Характеризуют отдачу, которая приходится на
1 руб. стоимости основных средств. Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия 35,97 29,37 33,89 Рентабельность собственного капитала
(Чистая прибыль/
Собственный капитал) ×100%
Характеризует прибыль, которая приходится на
1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за кредит и налогов. Характеризует отдачу или доходность собственных средств. 18,30 16,59 16,13 Экономическая рентабельность
Валовая прибыль/ (Оборотные активы + Внеоборотные активы)
×100% Характеризует прибыльность отдельных видов продукции. Служит основанием для установления цены. 44,652 42,58 40,67
На основе данных таблицы 14 построим диаграмму (Рис.6).
/>
Рисунок 6. Динамика основных показателей рентабельности ОАО«Стройполимеркерамика» за 2006-2008 гг.
На основе таблицы 14 и рисунка 6 можно сделать вывод о том,что практически по всем показателям рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»за анализируемый период наблюдается спад, за исключением показателярентабельности активов (капитала) в 2008 г., где наблюдается незначительныйрост данного показателя с 14,86% до15,00%, (на 0,14%), а также показателярентабельности основных средств, где в 2008 г. наблюдается увеличение данногопоказателя на 4,53%. Снижение показателей рентабельности вызвано тем, чтоприбыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка отреализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2006 по 2008 гг.) увеличиваласьглавным образом за счет увеличения объема реализации продукции.
Проведем анализ экономической рентабельности способом цепныхподстановок. Исходные данные приведены в таблице 15.
Таблица 15
Исходные данныедля анализа экономической рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» за2007-2008 гг. Показатели 2007 г. 2008 г. план факт план факт Внеоборотные активы, тыс. руб. 335855 366264 366264 420346 Оборотные активы, тыс. руб. 149584 230962 230962 360635 Валовая прибыль, тыс. руб. 216759 254282 254282 317611 Экономическая рентабельность,% 44,65 42,58 42,58 40,67
Модель экономической рентабельности (Р):
Р = П / (ВОА+ОА) ×100% (26)
где П — валовая прибыль; ВОА — внеоборотныеактивы; ОА — оборотные активы.
Изменение экономической рентабельности в зависимости отваловой прибыли в 2007 г. составляет:
/>69,41 (%)
Изменение экономической рентабельности в зависимости отваловой прибыли в 2008 г. составляет:
/>65,45 (%)
Изменение экономической рентабельности в зависимости отвеличины внеоборотных активов в 2008 г. составляет:
/>49,29 (%)
Изменение экономической рентабельности в зависимости отвеличины внеоборотных активов в 2008 г. составляет:
/>48,77 (%)
Изменение экономической рентабельности в зависимости отвеличины оборотных активов в 2007 г. составляет:
/>42,58 (%)
Изменение экономической рентабельности в зависимости отвеличины оборотных активов в 2008 г. составляет:
/>40,67 (%)
На основе проведенного факторного анализа экономическойрентабельности можно сделать следующие выводы. Увеличение суммы валовой прибылиповысило рентабельность по сравнению с плановой в 2007 г. на 69,41 — 44,65 =24,76 (%), а в 2008 г. на 65,45 — 42,58 = 22,88 (%). В 2007 г. увеличениестоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению сплановой на 49,29 — 69,41 = — 20,12 (%). В 2008 г. увеличение стоимостивнеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению с плановойна 48,77 — 65,45 = — 16,69 (%). Увеличение стоимости оборотных активов привелок снижению рентабельности по сравнению с плановой в 2007 г. на — 6,72% (42,58%- 49,29%), и в 2008 г. на — 8,10% (40,67% — 48,77%).
Рентабельность изделий, выпускаемых предприятием, оказываетсущественное влияние, как на рентабельность производства, так и нарентабельность предприятия в целом.
ОАО «Стройполимеркерамика» специализируется напроизводстве кирпича и санитарно-керамических изделий, поэтому для анализарентабельности изделий целесообразно рассмотреть данные виды продукции.
Проведем анализ рентабельности отдельных изделий. Исходныеданные приведены в таблицах 16 и 17.
Таблица 16
Анализрентабельности отдельных видов товарной продукции ОАО «Стройполимеркерамика»за 2006-2007 гг.Продукция Рентабельность изделия,% Доля изделий в общей реализации Влияние на рентабельность продаж изменения 2006 г. 2007 г.
Отклонение
(ст.3 — ст.2) 2006 г. 2007 г.
Отклонение
(ст.6 — ст.5)
структура реализации
(ст.2 × ст.7)
рентабельность изделия
(ст.4 × ст.6)
совокупное влияние
(ст.8 + ст.9) Кирпич 22,40 20,30 -2,10 0,99 0,98 -0,01 -0,07 -2,07 -2,14 Санкерамика 17,90 16,71 -1, 20 0,01 0,02 +0,01 0,05 -0,02 0,04
Как видно из таблицы 16, повышение удельного весасанкерамики в 2007 г. по сравнению с 2006 г. (на 0,01 доли) привело к увеличениюрентабельности продаж на 0,05%, а снижение рентабельности кирпича в 2007 г. на1, 20% уменьшило рентабельность продаж на 0,07%.
Таблица 17
Анализрентабельности отдельных видов товарной продукции ОАО «Стройполимеркерамика»за 2007-2008 гг.Продукция Рентабельность продаж изделия,% Доля изделий в общей реализации Влияние на рентабельность продаж изменения 2007 г. 2008 г.
Отклонение
(ст.3 — ст.2) 2007 г. 2008 г.
Отклонение
(ст.6 — ст.5)
структура реализации
(ст.2 × ст.7)
рентабельность изделия
(ст.4 × ст.6)
совокупное влияние
(ст.8 + ст.9) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Кирпич 20,30 17,23 -3,07 0,99 0,98 -0,01 -0,06 -3,01 -3,07 Санкерамика 16,71 14,70 -2,01 0,01 0,02 +0,01 0,05 -0,04 0,01 Итого 37,01 31,93 -5,08 1,00 1,00 0,00 0,00 -5,08 -5,08
Из таблицы 17 видно, что повышение удельного весасанкерамики в 2008 г. по сравнению с 2007 г. (на 0,01 доли) привело кувеличению рентабельности продаж на 0,05%, а снижение рентабельности кирпича в2008 г. на 3,07% уменьшило рентабельность продаж на 0,06%.
Рентабельность вложений предприятия — это следующийпоказатель рентабельности, который показывает эффективность использования всегоимущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяютобщую рентабельность вложений, показывающую какая часть валовой прибылиприходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оноиспользуется; рентабельность вложений по чистой прибыли; рентабельностьсобственных средств, позволяющий установить зависимость между величинойинвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от ихиспользования; рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающаяэффективность вложений предприятия в деятельность других организаций [13, С.239-242].
Необходимая информация для расчёта рентабельности вложенийОАО «Стройполимеркерамика» представлена в таблице 18.
Таблица 18
Показатели длярасчёта рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006-2008 гг.,тыс. руб. Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Прибыль валовая 216759 254282 317611
Прибыль чистая 81608 88716 117115 Среднегодовая стоимость имущества 226876 302091 345551 Собственные средства 110110 168417 305569 Доходы от участия в других организациях 300 - 120 Долгосрочные финансовые вложения 30088 33203 40316
На основе данных показателей рассчитываются показателирентабельности вложений, которые представлены в таблице 19.
Таблица 19
Показателирентабельности вложения ОАО «Стройполимеркерамика»,%
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Общая рентабельность вложений (с.1/с.3)
0,96 0,84 0,92 Рентабельность вложений по чистой прибыли (с.2/с.3) 0,36 0,30 0,34 Рентабельность собственных средств (с.2/с.4) 0,74 0,53 0,38 Рентабельность долгосрочных финансовых вложений (с.6/с.1) 0,14 0,13 0,12
На основе данных таблицы 19 построим диаграмму (рис.7).
/>
Рисунок 7. Показатели рентабельности вложений ОАО «Стройполимеркерамика»за 2006-2008 гг.
На основе данных таблицы 19 и рисунка 7 можно сделать выводо том, что в 2007 г. по всем показателям рентабельности вложений наблюдаетсянебольшой спад, а в 2008 г. подъем практически до значений 2006 г. Показательобщей рентабельности вложений в 2007 г. сократился с 0,96 до 0,84 на 0,12 п. п.(на 11,83%). Но в 2008 г. общая рентабельность вложений увеличилась до 0,92 п. п.(на 0,08 или 8,38%), что очень близко к значению данного показателя в 2006 г. Рентабельностьвложений по чистой прибыли в 2007 г. также сократилась на 0,66 п. п. или 0,18%,а в 2008 г. возросла на 0,05 п. п. или 11,28%. Рентабельность собственныхсредств в период 2006-2008 гг. на протяжении всего анализируемого периодаснижается (на 0,21 п. п. в 2007 г. и на 0,14 п. п. в 2008 г). Рентабельностьдолгосрочных финансовых вложений также на протяжении всего периода с 2006 по2008 гг. незначительно снижается (на 0,01 п. п. в 2007 г. и на 0,01 п. п. в 2008г)
В целом можно отметить, что все показатели рентабельностивложений предприятия находятся на среднем уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств.
Как было рассмотрено в данной главе, прибыль ирентабельность относятся к важнейшим показателям, характеризующим эффективностьпроизводственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль отражаетрезультаты всех сторон деятельности предприятия. На ее величину влияет объемпродукции, ее ассортимент, качество, уровень себестоимости, штрафы, неустойки идругие факторы. Прибыль влияет на такой обобщающий показатель, какрентабельность, состояние собственных оборотных средств, платежеспособность иразмеры поощрительных фондов. Выявление резервов роста и рентабельности можетбыть установлено через систему взаимосвязанных направлений экономическогоанализа.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы датьоценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана иего выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияниеряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявитьрезервы роста прибыли и рентабельности.
ОАО «Стройполимеркерамика», сокращенно — СПК, (пос.Воротынск, Калужской области) является одним из ведущих предприятий России по производствусанитарно-керамических изделий. Бизнес компании строится в двух направлениях: изготовлениесанкерамики и кирпича.
Уровень себестоимости в 2007 году по отношению к выручке отпродаж увеличился на 18,49%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 147217,01тыс. руб. В 2008 году уровень себестоимости по отношению к выручке от продажувеличился на 39,84%. Поэтому прибыль от продаж возросла на 785376,23 тыс. руб.
Факторный анализ прибыли показал, что основным показателемувеличения прибыли в 2007 г. стало увеличение объема реализации. Показательсебестоимости единицы продукции отрицательно сказался на изменении прибыли: незначительноеповышение себестоимости единицы продукции (на 0,01 тыс. руб.) уменьшило общуюсумму прибыли на 9423,10 тыс. руб. В2008 г. прибыль возросла главным образом за счет увеличения объема реализации. Такжеощутимый вклад внес и второй фактор — уменьшения себестоимости единицыреализованной продукции. За счет влияния этого фактора прибыль увеличилась на 26390,91 тыс. руб.
Прибыль на единицу санизделия в 2007 г. заметно снижается на2,93 руб. или 4,71%, а в 2008 г. увеличивается на 8,27 руб. (12,24%) ипревышает показатели 2006 г. Однако доля прибыли санизделия в цене напротяжении всего периода 2006-2008 гг. снижается: на 1,19% в 2007 г. и на 2,01%в 2008 г. Прибыль на единицу кирпича напротив на протяжении периода 2006-2008 г.возрастает: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 г. и на 0,28 руб. (15,22%) в 2008 г. Несмотряна это в 2008 г. доля прибыли от производства кирпича в цене кирпича снижаетсяна 10,55%, когда в 2007 г. наблюдается рост данного показателя на 2,05%. Исходяиз значений показателя доли прибыли в цене изделия можно сделать вывод о том,что производство кирпича для ОАО «Стройполимеркерамика» являетсяболее прибыльным.
По всем показателям рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»за анализируемый период наблюдается спад, за исключением показателярентабельности активов (капитала) в 2008 г., где наблюдается незначительныйрост данного показателя с 14,86% до15,00%, (на 0,14%). Снижение показателейрентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально ростусебестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) ванализируемом периоде (с 2006 по 2008 гг.) увеличивалась главным образом засчет увеличения объема реализации продукции.
Увеличение суммы валовой прибыли повысило рентабельность посравнению с плановой в 2007 г. на 24,76 (%), а в 2008 г. на 22,88%. В 2007 г. увеличениестоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению сплановой на 20,12%. В 2008 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привелок снижению рентабельности по сравнению с плановой на 16,69%. Увеличениестоимости оборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению сплановой в 2007 г. на 6,72% и в 2008 г. на 8,10%.
Глава III. Основныенаправления повышения прибыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»3.1 Резервы повышения прибыли и рентабельности
В современных условиях хозяйствования прибыль становитсяосновным источником социально-экономического развития предприятий. Это явлениесопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежныхдоходов.
Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежныхсредств, предназначенных для формирования фондов социального назначения ииспользуемых для осуществления производственного и социального развития,материального поощрения работников.
Механизм распределения прибыли на предприятиях долженстроится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболеерациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая вовнимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемостиоборотных средств, производительности труда и т.д.
Эффективное использование прибыли возможно лишь присогласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенноезначение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажипродукции на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства. Во-вторых,реализация продукции — это тот момент, когда произведенный продукт получаетпризнание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичностипроизводства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.
Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельностипредприятия — производственной, непроизводственной и финансовой. Это значит,что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так,рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции.Соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижатьсярасходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использованияосновных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затратына их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления всебестоимости отдельных изделий. Это увеличивает прибыль и эффективность ееиспользования [38, С.18-20].
Возможность получения «незаработанной» прибыли засчет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставкипродукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливаетневосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий поресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает приростпродукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективностииспользования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости,трудоемкости и, в конечном счете, — себестоимости продукции.
Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методамираспределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу несколькихсторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий,стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономическихфункций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающегопоказатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений. Во-вторых,трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требуетувеличения расходов по статье «Заработная плата» и «Начисления».В-третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособностифирмы, возвратности предоставленных ссуд.
Руководство же стремится как можно большую часть прибылиоставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основысамофинансирования. На руководство возлагается ответственность планироватьраспределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторони, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.
Целью планирования прибыли является обеспечение роста ееразмера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения егоструктуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых ифинансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.
При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ,услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 — 5 лет,предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходови затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определятькак произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темпее изменения в плановом году, или как произведение запланированного объемареализации на проектируемую рентабельность деленное на 100.
После определения плановых величин прибыли из отдельныхисточников составляется сводный план прибыли. Затем разрабатываются иутверждаются администрацией предприятия, с одобрения трудового коллектива,сметы расходования фонда накопления и фонда потребления.
При планировании валового дохода необходим системный подход,то есть должна быть обеспечена взаимная увязка всех показателей планапредприятия. Он строго увязывается с рассчитанными на плановый период объемомреализации и прибыли.
В процессе составления плана валового дохода вносятнебольшие коррективы в плановую структуру реализации в целях повышения размеравалового дохода, или пересматривается смета издержек обращения в целяхизыскания возможностей по сокращению отдельных расходов для обеспечениярассчитанного размера прибыли.
Валовой доход предприятия исчисляется в абсолютном и относительномвыражении. Абсолютным показателем валового дохода является его сумма (размер),а относительным — уровень (процентное отношение суммы валового дохода креализации).
Планирование валового дохода можно произвести методомтехнико-экономических расчетов и экономико-статистическим методом. Притехнико-экономическом расчете плановая сумма валового дохода от реализацииопределяется на основе объема и структуры (при необходимости и внутриассортиментной структуре) планового задания по реализации и установленныхразмеров торговых надбавок.
Планируемая сумма прибыли находится в обратной зависимостиот издержек обращения. Чем ниже издержки обращения, тем выше прибыль. Поэтомупри планировании предприятия стремятся к получению оптимального размераиздержек обращения.
Планируя издержки обращения, предприятие самостоятельноутверждает план и доводит его до структурных подразделений. Планированиеиздержек обращения имеет связь с прибылью, валовым доходом, оборотнымисредствами, банковскими кредитами.
При планировании руководствуются различными методами:
с использованием технико-экономических нормативов;
экономико-математическое моделирование.
Технико-экономические нормативы применяются при определениизатрат труда, расходов на транспорт, на содержание помещений и инвентаря,расходов по таре и другое. Если требуется определить расходы по перевозкегрузов, необходимо учесть: объем грузооборота на норму тарифов запогрузоразгрузочные работы.
Вариантные расчеты при выполнении плана издержек обращенияделятся на несколько вариантов расчетов, в основу которых берутся прогрессивныенормативы, и следует выбрать оптимальный вариант.
Экономико-математическое моделирование осуществляется спомощью математических расчетов и персональных компьютеров. Устанавливаютсяопределенные соотношения между объемом и структурой оборота и издержкамиобращения, транспортными расходами и другими затратами. Экономико-математическоемоделирование позволяет использовать в комплексе методы возможных итехнологических расчетов.
План по издержкам обращения представляет собой сметурасходов, в которой указана общая сумма расходов и общий уровень издержекобращения, а также сумму и уровень расходов по каждой статье издержек обращения[37, С.23-25].
При планировании предпочтительно делать прогноз на основе данныханализа предыдущих лет (особенно для организаций с простой организационнойструктурой), этот способ прост, так как не требует отвлечения от работыспециалистов для проведения более глубокого анализа каким-либо другим способом.Кроме того, при этом способе виден процесс развития предприятия в динамике. Хотяесть и недостаток, в случае если в предыдущие годы были негативные моменты вдеятельности организации, то и прогноз будет некачественен, и даже ошибочным.
Планирование формирования прибыли от реализации продукциипредставляет наиболее ответственный этап в общей системе управления прибыльюорганизации. Это определяется тем, что плановая сумма прибыли от реализациипродукции является основным целевым ориентиром всей операционной деятельности имерой ее эффективности; она составляет основу формирования совокупной прибыли,являясь базой обеспечения ее предстоящего развития и удовлетворенияматериальных интересов собственников и персонала.
Основные этапы планирования формирования прибыли отреализации продукции отражены на рисунке 8.
Анализ формирования прибыли от реализации продукции вплановом периоде. Главной целью этого анализа является выявление основныхтенденций формирования прибыли организации от реализации продукции в плановомпериоде, оценка достигнутого ее уровня, а также выявление степени влиянияосновных факторов на процесс ее формирования в организации.
На первой стадии анализа рассматривается динамика суммымаржинальной, валовой, чистой прибыли организации от реализации продукции,определяются отклонения фактически достигнутых в отчетном периоде размеров этихпоказателей от их значений, предусмотренных планом.
/>
Рисунок 8. Содержание и последовательность процессапланирования формирования прибыли от реализации продукции
В процессе осуществления этого анализа основное вниманиедолжно быть уделено выявлению тенденций (тренда) изменения рассматриваемыхпоказателей по отдельным этапам отчетного периода (кварталам, месяцам) и оценкеуровня вариабельности показателя чистой прибыли от реализации продукции [10, С.278-281].
Выявление тенденций изменения суммы маржинальной, валовой ичистой прибыли от реализации продукции осуществляется на основе сопоставлениятемпов динамики этих показателей (прироста и снижения) по отношению к базисномупериоду с использованием формулы средней геометрической и графических методованализа (построения «линии тренда»). Результаты такого анализа могутбыть использованы в процессе планирования прибыли от реализации продукции дляэкстраполяции отдельных ее значений.
Оценка уровня вариабельности показателя чистой прибыли отреализации продукции (основного показателя, характеризующего результативностьпроцесса формирования операционной прибыли торговой организации) осуществляетсяпутем расчета показателей дисперсии, среднеквадратического отклонения («стандартногоотклонения») и коэффициента вариации. Анализ размера отклонений отдельныхзначений этого показателя от среднего в отчетном периоде позволяет выявитьсовокупный уровень коммерческого риска, связанного с формированием прибыли отреализации продукции.
На второй стадии анализа оценивается достигнутый уровеньформирования маржинальной, валовой и чистой прибыли от реализации продукции. Методическимаппаратом такой оценки является анализ финансовых коэффициентов. В процессеоценки достигнутого уровня формирования прибыли от реализации продукцииорганизации основное внимание должно быть уделено расчету и анализу следующихпоказателей:
коэффициенту рентабельности операционных активов (коэффициентэкономической рентабельности);
коэффициентам маржинальной, валовой и чистой рентабельностипродаж;
коэффициентам валовой и чистой рентабельности расходов нареализацию.
Результаты этого этапа анализа служат одним из отправныхпунктов использования нормативного метода плановых расчетов и базовой оценкиэффективности разработанного плана формирования прибыли организации отреализации продукции.
На третьей стадии анализа рассматриваются показатели формированияприбыли от реализации продукции в разрезе центров ответственности организации (покаждому центру прибыли). В процессе этой стадии анализа выявляется уровеньвыполнения отдельными центрами прибыли доведенных им плановых заданий наизменение объемных показателей их реализации в отчетном периоде); определяетсяудельный вес отдельных центров ответственности в совокупной сумме прибылиорганизации от реализации продукции; сравниваются коэффициенты рентабельностипо отдельным центрам прибыли.
Результаты этого этапа анализа используются в процессепланирования формирования прибыли от реализации продукции в разрезе отдельныхцентров ответственности.
На четвертой стадии анализа рассматриваются показателимаржинальной и валовой прибыли в разрезе отдельных видов реализуемой продукции.Методической основой осуществления такого анализа является сопоставлениесреднего уровня цен и отчетной удельной издержкоемкости в разрезе конкретныхвидов продукции.
Результаты этого анализа используются в процессе факторногометода планирования формирования прибыли от реализации продукции для отраженияструктурных изменений в структуре продаж организации.
На пятой стадии анализа изучаются основные факторы,обусловившие изменения суммы маржинальной, валовой и чистой прибыли от реализациипродукции в отчетном периоде.
На этом этапе анализа основное внимание уделяется изучениювлияния на прибыль от реализации продукции следующих основных факторов:
изменению объема реализации продукции в натуральномвыражении;
изменению структуры реализации в разрезе основных видовпродукции;
изменению среднего уровня цен на реализуемую продукцию;
изменению среднего уровня расходов на реализацию единицыпродукции;
изменению коэффициента операционного левериджа;
изменению коэффициента рентабельности операционных активоворганизации;
изменению коэффициента налогоемкости объема продаж.
Результаты этого анализа используются в процессе построенияфакторной модели планирования прибыли организации от реализации продукции.
Уровень обоснованности разрабатываемых планов формированияприбыли организации от реализации продукции в значительной мере определяетсякачеством и широтой исходной базы планирования. Чем шире исходные предпосылкипланирования, чем более качественную информацию они содержат, там ширевозможный диапазон используемых методов плановых расчетов, тем более надежнымиявляются результаты планирования прибыли в организации [11, С.165-168].
Основные исходные предпосылки планирования формированияприбыли от реализации продукции изображены на рисунке 9.
Разработанная общая политика управления прибылью организации.В процессе подготовки исходной базы планирования формирования прибыли отреализации продукции должны быть в первую очередь учтены: системастратегических целей формирования прибыли организации, а также системаразработанных отдельных целевых показателей (среднегодовой темп роста прибыли,коэффициенты рентабельности и т.п.), конкретизированных по периодам ихреализации (при необходимости в систему этих целевых показателей на предстоящийгод вносятся коррективы по результатам проведенного анализа).
/>
Рисунок 9. Система исходных предпосылок планирования прибылиот реализации продукции
Общая политика управления прибылью организации устанавливаеткак цели, так и важнейшие результативные показатели планов формированияоперационной прибыли на предстоящий год, позволяет увязать эти показатели собщей системой планов формирования и использования прибыли организации.
Разработанная система частных политик организации, связанныхс формированием прибыли. Основными видами таких политик являются:
ценовая политика;
амортизационная политика;
налоговая политика.
Каждая из этих политик прямо или опосредованно влияет наразмер маржинальной, валовой и чистой прибыли организации от реализациипродукции, а следовательно должна учитываться в процессе планированияформирования прибыли.
Разработанные планы операционной деятельности организации. Процесспланирования формирования прибыли от реализации продукции опирается наследующие основные виды планов операционной деятельности организации напредстоящий период:
а) план объема реализации организации по общему объему итоварной структуре;
б) план формирование коммерческого дохода организации;
в) план расходов на реализацию в распределении на постоянныеи переменные их виды, а также по отдельным видам продукции.
Система этих планов позволяет использовать различные методыпланового формирования прибыли от реализации продукции и обеспечить взаимосвязьвсех основных показателей развития операционной деятельности организации впредстоящем периоде.
Среднеотраслевые показатели уровня прибыли от реализациипродукции на начало планового периода. Ориентируясь на внутренние возможностиформирования прибыли от реализации продукции, следует учитывать также средниеее показатели, достигнутые в данной отрасли и сформировавшиеся на финансовомрынке.
В качестве среднеотраслевого показателя уровня прибыли отреализации продукции используются обычно коэффициент валовой и чистойрентабельности продаж и коэффициент рентабельности операционных активов.
В качестве среднего уровня прибыли на финансовом рынкеиспользуются обычно средняя ставка депозитного процента на рынке денег.
Указанные показатели выступают минимальными критериямиуровня формируемой прибыли от реализации продукции в процессе операционнойдеятельности организации на предстоящий плановый период [39, С. 19-22].
В процессе планирования формирования маржинальной, валовой ичистой прибыли от реализации продукции используются различные методы. Системаосновных методов планирования формирования прибыли от реализации продукцииприведена на рисунке 10.
Метод экстраполяции является наиболее простым методомпланирования формирования прибыли организации от реализации продукции. Оноснован на результатах трендового анализа динамики маржинальной, валовой ичистой прибыли от реализации товаров за ряд предшествующих периодов и выявлении«линии тренда», которая распространяется (пролонгируется) и наплановый период. Вместе с тем, этот метод планирования формирования прибылиявляется наименее точным, так как он не учитывает изменения влияющих на нее нетолько факторов внешней среды, но и факторов внутреннего развития организации впредстоящем периоде.
Учитывая наибольшую погрешность результатов использованияэтого метода при плановых расчетах размера прибыли от реализации продукции, онможет быть использован лишь в предварительной стадии планирования (когда планыоперационной деятельности организации еще не сформированы) и только наотносительно короткий прогнозный период (месяц, квартал).
/>
Рисунок 10. Система основных методов планированияформирования прибыли от реализации продукции
Метод прямого счета является относительно простым идостаточно надежным методом планирования формирования прибыли от реализациитоваров, но он может быть использован только в том случает, если напредварительной стадии уже сформированы планы коммерческого дохода, расходов нареализацию и налоговых платежей. При использовании этого метода расчеты плановойсуммы прибыли от реализации продукции осуществляется по следующим формулам:
/> (27)
/> (28)
/> (29)
где /> - плановая сумма маржинальнойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая сумма валовойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая сумма чистойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая сумма валовогокоммерческого дохода;
/> - плановая суммасовокупных расходов на реализацию;
/> - плановая сумма переменныхрасходов на реализацию;
/> — плановая сумма налоговыхплатежей, уплачиваемых за счет коммерческого дохода (входящих в цену продукции);
/> - плановая сумманалоговых платежей, уплачиваемых за счет прибыли (налог на прибыль).
Позволяя получить достаточно точные результаты плановойсуммы прибыли от реализации продукции, метод прямого ее счета имеет однакоотдельные недостатки. Прежде всего, он недостаточно ориентирован на достижениецелевых (нормативных) показателей уровня операционной прибыли. Кроме того, этотметод позволяет осуществлять только одновариантный расчет планируемых показателей.
Нормативный метод также относится к числу относительнопростых методов планирования формирования прибыли от реализации продукции, ноусловием его применения является наличие в организации соответствующейнормативной базы. В качестве таких нормативов обычно используется [10, С.148-150]:
1) Норма прибыли на собственный капитал (если такой нормативв организации не разработан, его минимальным аналогом может выступать средняянорма депозитного процента на денежном рынке). Расчет валовой прибыли отреализации продукции в этом случае может быть осуществлен по следующей формуле:
/> (30)
где /> - плановая сумма валовойприбыли от реализации продукции;
/> - средняя суммасобственного капитала организации, задействованная в его операционнойдеятельности в плановом периоде;
/> - норма валовой прибылиот реализации продукции на собственный капитал, в %.
Скорректированная на размер суммы налогов, уплачиваемых засчет прибыли, полученная величина будет характеризировать плановую сумму чистойприбыли от реализации продукции;
2) Норма прибыли от реализации товаров на операционныеактивы. Эта норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью. Расчетплановой прибыли от реализации продукции осуществляется в этом случае последующим формулам (3.5, 3.6):
/> (31), /> (32)
где/> - плановая сумма валовойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая сумма чистойприбыли от реализации продукции;
/> - норма валовой прибылиот реализации товаров на единицу операционных активов, в %;
/> - норма чистой прибыли отреализации продукции на единицу операционных активов, в %;
/> - средняя стоимостьоперационных активов организации в плановом периоде.
3) Норма прибыли от реализации на единицу продукции (еслитакой норматив в организации не разработан, его аналогом может выступатьсреднеотраслевой уровень прибыли от реализации на единицу продукции в последнемпредплановом периоде). Эта норма также может быть выражена как валовой, так ичистой прибылью. Расчет плановой суммы прибыли от реализации товаров в этомслучае осуществляется по следующей формуле:
/> (33), /> (34)
где /> - плановая сумма валовойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая сумма чистойприбыли от реализации продукции;
/> - норма валовой прибылиот реализации на единицу продукции, в %;
/> - норма чистой прибыли отреализации на единицу продукции, в%;
/> - планируемых объемреализации.
Нормативный метод планового расчета суммы прибыли отреализации продукции может получить определенное распространение в процессе ееопределения для вновь созданных организаций (центров прибыли). Его недостаткомявляется то, что он не увязан с другими показателями операционной деятельностиорганизации (структурой реализации, расходами на реализацию, налоговымиплатежами), вследствие чего также не может быть использован в многовариантныхрасчетах суммы прибыли.
Метод «CVP» или метод планирования прибыли отреализации продукции с использованием системы «взаимосвязь расходов нареализацию, объема реализации и прибыли» позволяет определять все видыэтой прибыли при наличии той же информации, которая используется при применении«метода прямого счета». Плановые расчеты ведутся по ранеерассмотренным формулам и в приведенной ниже последовательности.
На первом этапе определяется точка безубыточности реализациипродукции в плановом периоде; на втором этапе определяется плановая суммамаржинальной прибыли от реализации продукции; на третьем этапе определяетсяплановая сумма валовой прибыли от реализации продукции; на четвертом этапеопределяется плановая сумма чистой прибыли от реализации продукции; на пятомэтапе рассчитывается «предел безопасности» операционной деятельностиорганизации, позволяющий взаимоувязать размер прибыли и реализации с уровнемриска [9, С.215-217].
Метод целевого формирования прибыли от реализации продукциипозволяет обеспечить наибольшую увязку плановых ее показателей состратегическими целями управления прибылью в предстоящем периоде. Основой этогометода расчета является предварительное определение потребности в собственныхфинансовых ресурсах, формируемых за счет чистой прибыли организации, и удельныйвес прибыли от реализации продукции в общей ее сумме по организации. Расчетнеобходимых финансовых ресурсов ведется по каждому элементу этой потребности иохватывает как капитализируемую, так и потребляемую их части. Суммарнаяпотребность в средствах, формируемых за счет чистой прибыли, представляет собойцелевую ее сумму. На основе целевой сумме чистой прибыли от реализации товаровопределяются затем целевые суммы соответственно валовой и маржинальной прибыли.
Метод прогнозирования денежного потока является относительноновым для нашей практики, хотя широко используется в организациях стран сразвитой рыночной экономикой. Его основу составляет разработанный в организациитекущий план поступления и расходования денежных средств по операционнойдеятельности.
Принципиальная модель расчета чистой прибыли организации отреализации продукции на предстоящий период при использовании этого метода имеетследующий вид:
/> (35)
где /> - плановая сумма чистойприбыли от реализации продукции;
/> - плановая суммапоступления денежных средств от реализации продукции;
/> - плановая суммарасходования денежных средств организации в процессе реализации продукции;
/> - плановая суммаамортизационных отчислений по операционным активам организации;
/> - плановая сумма уплатыпроцентов за краткосрочный кредит.
На основе рассчитанной плановой суммы чистой прибыли отреализации продукции определяются плановые значения соответственно валовой имаржинальной прибыли.
Метод факторного моделирования прибыли является наиболеесложным, так как требует осуществления обширных аналитических и прогнозныхрасчетов.
На первом этапе использования этого метода определяетсясистема основных факторов, имеющих прямую логическую взаимосвязь сформированием показателя чистой прибыли организации от реализации продукции. Обычнов составе этих факторов рассматриваются: объем реализации отдельных групп (видов)продукции в натуральных показателях; средний уровень цен на реализуемуюпродукцию; средний уровень расходов на реализацию в процентах к объемуреализации; коэффициент операционного левериджа; коэффициент рентабельностиоперационных активов; коэффициент налогоемкости и другие.
На втором этапе анализируется степень влияния отдельныхфакторов на формирование чистой прибыли от реализации данной организации ипроизводится их ранжирование по этому показателю.
На третьем этапе отбираются факторы, оказывающие наибольшеевлияние на сумму формируемой чистой прибыли от реализации продукции, и с учетомстепени их влияния строится многофакторная модель регрессии (включающая обычно3 — 4 наиболее весомых факторов).
На четвертом этапе прогнозируется изменение факторов,включенных в модель регрессии, в предстоящем периоде. Прогнозируемое изменениекаждого фактора отражается соответствующими количественными показателями.
На пятом этапе путем подстановки прогнозируемых значенийфакторов в модель регрессии получают прогнозируемый (планируемый) показательчистой прибыли от реализации продукции.
На шестом этапе на основе рассчитанной чистой прибыли поранее рассмотренным моделям определяются плановые значения соответственноваловой и маржинальной прибыли от реализации продукции.
Использование метода факторного моделирования прибылипозволяет осуществлять многовариантные плановые расчеты суммы прибыли отреализации продукции путем последовательного изменения заданных значенийотдельных факторов.
Таким образом, в зависимости от избранного метода расчетов,планирование формирования прибыли от реализации продукции может рассматриватьсякак завершающий или как начальный этап планирования всей операционнойдеятельности организации [36, С.15-17].
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждомувиду продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализациипродукции, снижение ее себестоимости, повышение качества производимойпродукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и в наиболееоптимальные сроки и т.д. Схема подсчета резервов увеличения прибыли отреализации продукции изображена на рисунке 11.
Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующийфинансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибылизаинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателям экономическогоэффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяетсудить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли,темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста,себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную информациюможно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если долячистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемыхналогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективномхозяйствовании [19, С.31].
/>
Рисунок 11. Схема подсчета резервов увеличения прибыли отреализации продукции
Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ееформирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.
На величину прибыли и ее динамику воздействуют факторы, какзависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферывоздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен напотребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормыамортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такиефакторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. Кфакторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования,компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции,организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективностьпроизводственного и финансового планирования [11, С.49-52].
По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивныхи интенсивных факторов.
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объемпроизводственных ресурсов (например, изменение численности работников,стоимости основных фондов), их использования по времени (изменениепродолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), атакже непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак,потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективностьиспользования ресурсов или способствующих этому (например, повышениеквалификации работников, производительности оборудования, внедрениепрогрессивных технологий).
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а черезобъем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечногофинансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемойпродукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимаетнаибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величинаформируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость,объем реализации, уровень действующих цен.
Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостьюпродукции понимают все затраты предприятия на производство и реализациюпродукции, а именно — стоимость природных ресурсов, сырья, основных ивспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов,трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации.
Количественно в структуре цены себестоимость занимаетзначительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли припрочих равных условиях.
К показателям снижения себестоимости относятся следующиепоказатели:
показатели, связанные с повышением технического уровняпроизводства (внедрение новой прогрессивной технологии, модернизацияоборудования, изменение конструкции и технических характеристик изделий);
показатели, связанные с улучшением организации труда иуправления (совершенствование организации, обслуживания и управленияпроизводством, сокращение затрат на управление, сокращение потерь от брака,улучшение организации труда).
Основными задачами анализа себестоимости промышленнойпродукции являются:
установление динамики важнейших показателей себестоимости;
определение затрат на рубль товарной продукции;
выявление резервов снижения себестоимости.
Анализ затрат на производство по элементам и статьямкалькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения составаэлементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей суммезатрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявлениефакторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли насебестоимость продукции.
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализациипродукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падениеобъема производства при нынешних экономических условиях, не считая рядапротиводействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечетсокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятиянеотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе техническогообновления и повышения эффективности производства.
Зависимость величины прибыли от объема реализации при прочихравных условиях прямо пропорциональная. Вследствие этого немаловажное значениев рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованнойпродукции: чем он выше — тем меньше прибыли получит предприятие. Величинанереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущейрыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностьюпредприятия, условиями реализации продукции. Во-первых, емкость данного рынкавсегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарногоперенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести продукции больше, чемреализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, внереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес болеерентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостномвыражении из расчета упущенной будущей прибыли. В целях увеличения прибылипредприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатковнереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении [13, С.14].
Размер выручки от реализации продукции и, соответственно,прибыли зависит не только от количества и качества произведенной иреализованной продукции, но и уровня применяемых цен.
Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаютсясамими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции,спроса, и предложения аналогичной продукции другими производителями (заисключениями предприятий-монополистов, уровень цен на продукцию которыхрегулируется государством). Поэтому уровень свободных цен на продукцию вопределенной степени является фактором, зависящим от предприятия.
Таким образом, в целях совершенствования механизмовформирования и распределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуютсяразработать мероприятия способные обеспечить:
повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами;
уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль производимой продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения ценна продукцию;
совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемойприбыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышениюэффектности деятельности предприятия в целом.3.2 Мероприятия по повышению показателей прибыли и рентабельностиОАО «Стройполимеркерамика»
Главная цель предприятия в современных условиях — получениемаксимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Очевидно,что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком иполностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Поиски резервовдля увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Финансовое состояние — это совокупность показателей,отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цельанализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценитьфинансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводитьработу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает,по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможностьвыявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовомсостоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результатыанализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансовогосостояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
В ходе исследования проводился анализ финансового состоянияОАО «Стройполимеркерамика». По результатам данного анализа быловыявлено, что показатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика»соответствуют нормативным значениям. Это означает, что ОАО «Стройполимеркерамика»достаточно финансово независимо, использует собственные и оборотные средства иобладает высоким уровнем платежеспособности. По результатам проведенногоанализа ликвидности баланса было отмечено, что организация полностью покрываетсвои обязательства и обладает достаточной ликвидностью баланса.
Несмотря на это у ОАО «Стройполимеркерамика» естьреальная возможность повышать показатели прибыли и рентабельности за счетположительной конъюнктуры рынка.
В последние годы строительство перешло в число наиболее интенсивнорастущих отраслей национальной экономики, не связанных с добычей и переработкойуглеводородного сырья. Определяющим фактором на этом рынке является общий подъемэкономики, существенный приток средств от экспорта нефти и газа, повышение уровнядоходов домашних хозяйств и, как следствие, высокий внутренний спрос населенияна жилье. С 2000 г. наблюдается стабильное увеличение объемов жилищногостроительства в РФ. В 2006 г. было введено 50,6 млн. кв. м., что на 16% большепоказателя 2005 г. (43,6 млн. кв. м) и на 67% аналогичной величины в 2000 г. (30,6млн. кв. м). Более того, за 2007 г. наблюдался бурный рост вводимой вэксплуатацию жилой площади (на 42% больше чем в 2006 г).
В строительной отрасли в настоящий момент следует выделить 3основных сегмента: производство стройматериалов, дорожное и жилищноестроительство. ОАО «Стройполимеркерамика» следует относить кпроизводителям строительных материалов: 30% выручки предприятие получает засчет реализации кирпича, 68% от производства санитарной керамики. Развитиерынка гражданского строительства стало определяющей предпосылкой для роста спросана продукцию Стройполимеркерамики. В свете наметившихся тенденцийпрогнозируется высокий спрос на санкерамику, причем акцент скорее будет сделанна изделия массового сегмента (эконом и средний класс). Согласно экспертным оценкамв количественном выражении объем всего российского рынка санкерамики в 2007 г. составилориентировочно 9,5 — 10 млн. изделий, в денежном около 2 1755 млн. руб., в 2008г. Этот показатель примерно на том же уровне. По прогнозам аналитиков в 2009-10г. рынок может прекратить рост в связи с кризисом в строительной отрасли. Всоответствии с результатами общероссийских исследований, отечественные ванны ираковины россияне покупают в два, а отечественные унитазы — в три раза чаще, чемимпортные.
Правительством Калужской области запланировано в ближайшиесроки повысить план малоэтажного строительства, создать условия дляперспективного развития организаций строительного комплекса. Согласно областнойцелевой программе «Развитие строительного комплекса в Калужской области на2008-2012 годы» и плану малоэтажного строительства на территории Калужскойобласти до 2010 года (См. Приложения 11,12), размещение на территории областиновых производств, а также развитие существующих позволит с 2010 года в полномобъеме обеспечить потребности строительного комплекса области в материалах,изделиях и конструкциях региональных производителей, обладающих высокимипотребительскими свойствами, в том числе по безопасности, комфортности,эксплуатационной экономичности.
В 2012 году по сравнению с 2008 годом в Калужской областипланируется увеличение объемов выпуска основных строительных материалов иконструкций, в том числе:
стеновых материалов — в 2,8 раза, в том числе:
кирпича — в 2,3 раза,
стеновых блоков — в 8,3 раза;
сборных железобетонных конструкций и изделий — в 2,8 раза;
изделий крупнопанельного домостроения — в 2,5 раза;
полнокомплектных деревянных домов — в 8 раз.
Кроме того, создание благоприятных условий для увеличениямощностей стройиндустрии в Калужской области позволит ОАО «Стройполимеркерамика»выйти на межрегиональный рынок строительных материалов и конструкций, что, всвою очередь, обеспечит их дальнейшее поступательное развитие.
В результате реализации программы будет достигнутоувеличение объемов производства строительных материалов, изделий и конструкций,в том числе для успешной реализации национального проекта «Доступное икомфортное жилье — гражданам России».
Потребность в стеновых материалах (кирпиче) рынка Калужскойобласти в рамках программы «Развитие строительного комплекса в Калужскойобласти на 2008-2012 годы» отражена в таблице 20.
Таблица 20
Сопоставлениеспроса с планируемыми объемами производства кирпича в результате реализацииобластной целевой программы «Развитие строительного комплекса в Калужскойобласти на 2008-2012 годы», млн. штукОтклонение "+", "-" Объем выпуска продукции по годам 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Спрос - 375 450 525 572 620 Предложение 280 295 510 635 700 790 Отклонение - -80 +60 +110 +128 +170
Из таблицы 20 видно, что к 2008 г. спрос на кирпичнуюпродукцию значительно превышает предложение, а именно на 80 млн. шт., причем в2009 г. планируется увеличение производства кирпича на 140 млн. шт. Такимобразом, на предприятии ОАО «Стройполимеркерамика» планируетсядальнейшее увеличение объема реализации и расширение производственныхмощностей, так как ОАО «Стройполимеркерамика» является одним изкрупнейших предприятий Калужской области по выпуску строительных материалов.
В ходе исследования также было выявлено, что ОАО «Стройполимеркерамика»за последние 3 года развивалось со средним темпом прироста выручки около 24%; средняярентабельность по объёму прибыли до вычета расходов по процентам,уплаты налогов и амортизационных отчислений составила 16%,по чистой прибыли — 10%. Средняя зарплата за период выросла с 4,5 до 12 тыс. руб.
Первые результаты 2009 г., несмотря на кризис строительнойотрасли позволяют делать оптимистичные прогнозы. За первый квартал выручка увеличиласьвдвое, себестоимость в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Как следствие прибыль от продаж и чистая прибыль повысились в 4 раза (с 26,5 до89,6 млн. руб.; с 12,3 до 61,4 млн. руб., соответственно). Учитывая, чтовыручка компании за 1 квартал, как правило, составляет от 16 до 20% годового показателя,следует ожидать по итогам 2009 г. очень хороших финансовых результатов (приростпо выручке до 50-55%, по чистой прибыли до 100-110% от уровня 2008 г). Данный прогнозсущественно выше ожиданий аналитиков по росту всего рынка санитарнокерамических изделий и кирпича, что подтверждает лидерские позицииСтройполимеркерамики на рынке санизделий. В дальнейшем ожидается увеличениеобъемов реализации, но не столь высокими темпами.
Также в ходе исследования было выявлено, что прибыль наединицу санизделия в 2007 г. заметно снижается на 2,93 руб. или 4,71%, а в 2008г. увеличивается на 8,27 руб. (12,24%) и превышает показатели 2006 г. Однакодоля прибыли санизделия в цене на протяжении всего периода 2006-2008 гг. снижается:на 1,19% в 2007 г. и на 2,01% в 2008 г. Прибыль на единицу кирпича напротив напротяжении периода 2006-2008 г. возрастает: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 г. ина 0,28 руб. (15,22%) в 2008 г. Несмотря на это в 2008 г. доля прибыли отпроизводства кирпича в цене кирпича снижается на 10,55%, когда в 2007 г. наблюдаетсярост данного показателя на 2,05%. Исходя из значений показателя доли прибыли вцене изделия можно сделать вывод о том, что производство кирпича для ОАО «Стройполимеркерамика»является более прибыльным.
Для получения максимальной прибыли предприятие должнонаиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первуюочередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемсяу него оборудовании дополнительной продукции. Увеличение выпуска снижаетиздержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете наединицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что вконечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кромеэтого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе даетдополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и,соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль врасчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемойпродукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую суммуприбыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции приусловии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.
Поэтому в данной работе предлагается в рамках увеличенияприбыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» наращиватьпроизводственные мощности, увеличивать объем реализации продукции, а также пересмотретьсоотношение количества выпуска санкерамики и кирпича, а именно увеличить долювыпуска наиболее прибыльной продукции — кирпича, обратив внимание на растущуюпотребность рынка в данном стеновом материале.
Выпуск санкерамики был увеличен за счет ввода новыхмощностей с 1474 в 2007 г. до 1811 тыс. изделий в 2008 г. Однако выпуск кирпичабыл увеличен незначительно: от 90691 тыс. шт. в 2007 г. до 92246 тыс. шт. в 2008г. В количественном выражении рост выпуска санизделий составил 123%, а кирпича101,71%.
Прогнозирование объема реализации является главнымпоказателем плана экономического и социального развития ОАО «Стройполимеркерамика».В 2007 г. объем реализации на предприятии составил 856645 тыс. руб., онпревысил объем реализации 2006 г. на 128191 тыс. руб. (856645 — 728454). В 2007г. объем реализации на предприятии составил 1147431 тыс. руб., он превысилобъем реализации 2007 г. на 290786 тыс. руб. (1147431 — 856645) или на 33,945%.Планирование объема реализации основывается на данных анализа его за рядпредшествующих лет.
При планировании объема реализации на предприятиииспользуется опытно-статистический метод, основанный на изучении состояниявыполнения плана объема реализации за предшествующие годы, с учетом перспективразвития в предстоящем периоде. В 2009 г. по продукции предприятия ожидаетсяповышение цен в среднем на 19,88%. Так, темп прироста на 2009 г. прогнозируется35,78%. Следовательно, проектируемый объем реализации составляет:
/>=1557981,81 (тыс. шт.)
Сумма планируемого прироста:
/>= 410550,81 (тыс. шт.)
Динамика объема реализации ОАО «Стройполимеркерамика»за 2005-2007 гг. и прогноз объема реализации на 2009 г. отражены на рисунке 12.Таким образом прогноз объема реализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика»на 2009 г. составляет 1557981,81 тыс. руб. В связи с ожидаемым повышением ценпо продукции предприятия в 2009 г. на 19,88% можно проанализировать увеличениесебестоимости продукции в 2009 г. Планируемая себестоимость проданных товаров,продукции (работ, услуг) ОАО «Стройполимеркерамика» в 2009 г. составит:
/>= 1079835,88 (тыс. руб.)
Сумма планируемого прироста:
/>= 179071,88 (тыс. руб.)
/>
Рисунок 12. Динамика объема реализации ОАО «Стройполимеркерамика»и прогноз на 2009 г.
Можно рассчитать прогноз прибыли от продаж на 2009 г. Суммапланируемого прироста прибыли от продаж в 2009 г. будет равна:
/>= 38667,40 (тыс. руб.)
Тогда прибыль от продаж в сопоставимых ценах в 2009 г. будетравна:
194504,00 + 38667,40 = 233171,40 (тыс. руб.)
Также можно рассчитать прогноз выручки от продаж на 2009 г. Суммапланируемого прироста выручки от продаж в 2009 г. будет равна:
/>= 242212,95 (тыс. руб.)
Тогда выручка от продаж в сопоставимых ценах в 2009 г. будетравна:
1218375 + 242212,95= 1460587,95 (тыс. руб.)
В связи с потребностью рынка в стеновых материалах на ОАО«Стройполимеркерамика» в 2009 г. ожидается расширениемпроизводственных мощностей и увеличение выпуска кирпича на 24% и санкерамики на11%. В соответствии с загруженностью оборудования, увеличением количествазаказов в 2009 г. ОАО «Стройполимеркерамика» планирует увеличить долювыпуска кирпича до 38% от общего объема выручки. Соответственно доля выпускасанизделий составит 62%.
Тогда выручка от продаж кирпича в 2009 г. составит:
1460587,95 × 0,68 = 997581,57 (тыс. руб)
Выручка от продаж санизделий в 2009 г. составит:
1460587,95 × 0,32 = 463006,38 (тыс. руб.)
Планируемая сумма прибыли от продаж кирпича в 2009 г. составит:
233171,40 × 0,68 = 158556,55 (тыс. руб.)
Соответственно прибыль от продаж санизделий в 2009 г. составит:
233171,40 × 0,32 = 74614,85 (тыс. руб.).
Прогнозируемые показатели по производству изделий на 2009 г.рассчитываются исходя из того, что структура ассортимента предприятия остаетсянеизменной. Прогноз увеличения количества выпускаемой продукции ОАО «Стройполимеркерамика»в 2009 году при неизменной структуре ассортимента (прогноз 1) представлен втаблице 21.
Таблица 21
Прогнозколичества выпускаемой продукции ОАО «Стройполимеркерамика» на 2009год при неизменной структуре ассортиментаНаименование вида продукции Количество выпускаемой продукции, тыс. шт. Доля от общего объема выручки,% Кирпич 114385,04 31,70 Санизделия 2010,21 68,30
Из таблицы 21 видно, что выпуск кирпича в 2009 г. посравнению с 2008 г. увеличится на 24% и составит 114385,04 тыс. шт., количествовыпускаемых санизделий возрастет на 11% и составит 2010,21 тыс. шт.д.оля отобщего объема выручки останется неизменной. Зная количество выпускаемойпродукции и структуру ассортимента можно рассчитать прогноз средней цены напродукцию ОАО «Стройполимеркерамика» на 2009 г. Динамика средней ценына продукцию ОАО «Стройполимеркерамика» за 2007 — 2008 гг. и прогнозна 2009 г. при неизменной структуре ассортимента (прогноз 1) отражены в таблице22.
Из таблицы 22 видно, что в 2009 г. в связи с ростом цен наэнергетику, коммунальные услуги, материалы и сырье, повышение заработной платыработникам будет сохраняться тенденция увеличения себестоимости продукции.
Себестоимость производства санизделий в 2009 г. возрастет до859915,31 тыс. руб., то есть на 151088,84 тыс. руб. (21,29%), себестоимостьединицы санизделия возрастет на 36,32 руб. или на 9,27%. Себестоимостьпроизводства кирпича увеличится на 27983,04 тыс. руб. (14,66%) до 219920,57 тыс.руб. В связи с ростом объема производства себестоимость выпуска единицы кирпичаснизится на 0,16 руб. (7,73%), что является положительным фактором. Значительновозрастет показатель прибыли на единицу продукции. Прибыль от производстваединицы кирпича увеличится в 2009 г. более чем на 0,01 руб. или на 0,94%. Прибыльна единицу санизделия увеличится на 0,44 руб. или 0,65%. Доля прибыли в ценекирпича возрастет на 10,53%, а доля прибыли в цене санизделий увеличится на3,04%.
Таблица 22
Анализ прибылиОАО «Стройполимеркерамика» за 2007 — 2008 гг. и прогноз на 2009 г. (прогноз1)Наименование продукции
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
Себестоимость единицы продукции,
руб.
Прибыль на единицу продукции,
руб. Доля прибыли в цене,% 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. Кирпич 106198,12 190939,94 219920,57 1,17 2,07 1,92 1,84 2,12 2,13 61,11 50,56 61,10 Санизделия 435717,88 709824,06 859915,31 295,60 391,95 427,77 59,28 67,55 68,48 16,71 14,70 17,74
В соответствии с растущей потребностью рынка в стеновыхматериалах (кирпиче) а также с наличием и загруженностью оборудования возможноизменение структуры ассортимента предприятия ОАО «Стройполимеркерамика»в пользу более рентабельной продукции — кирпича (прогноз 2), что отражено втаблице 23.
Таблица 23.Прогнозколичества выпускаемой продукции ОАО «Стройполимеркерамика» на 2009год при изменении структуры ассортимента Наименование вида продукции Количество выпускаемой продукции, тыс. шт. Доля от общего объема выручки,% Кирпич 114385,04 38,00 Санизделия 2010,21 62,00
Из таблицы 23 видно, что доля выпуска кирпича в 2009 г. увеличитсядо 38%, соответственно доля выпуска санизделий составит 62% от общего объемавыручки. Выпуск кирпича в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличится на 24% исоставит 114385,04 тыс. шт., количество выпускаемых санизделий возрастет на 11%и составит 2010,21 тыс. шт. Динамика средней цены на продукцию ОАО «Стройполимеркерамика»за 2007-2008 гг. и прогноз на 2009 г. при изменении структуры ассортимента (прогноз2) отражены в таблице 24.
Таблица 24
Анализ прибылиОАО «Стройполимеркерамика» за 2007 — 2008 гг. и прогноз на 2009 г. (прогноз2) Наименование продукции
Себестоимость продукции,
тыс. руб.
Себестоимость единицы продукции,
руб.
Прибыль на единицу продукции,
руб. Доля прибыли в цене,% 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. Кирпич 106198,12 190939,94 282471,71 1,17 2,07 2,47 1,84 2,12 2,38 61,11 50,56 68,22 Санизделия 435717,88 709824,06 797364,17 295,60 391,95 396,66 59,28 67,55 68,36 16,71 14,70 17,83
Из таблицы 24 видно, что при изменении структуры ассортиментаорганизации ОАО «Стройполимеркерамика» значительно возрастетпоказатель прибыли на единицу продукции. Прибыль от производства единицыкирпича увеличится в 2009 г на 0,27 руб. или на 12,74%. Прибыль на единицусанизделия увеличится на 0,81 руб. или 1, 20%. Доля прибыли в цене кирпичаувеличится на 17,66%, а доля прибыли в цене санизделий увеличится в 2009 г. на3,13%. В связи с повышением цен на энергетику, коммунальные услуги, материалы исырье, повышение заработной платы работникам а также с изменением структурыассортимента в пользу выпуска кирпича себестоимость производства кирпичаувеличится на 91531,76 тыс. руб. (47,94%) до 282471,71 тыс. руб., асебестоимость выпуска единицы кирпича увеличится на 0,40 руб. или 19,32%. Себестоимостьпроизводства санизделий в 2009 г. возрастет до 797364,17 тыс. руб., то есть на87540,12 тыс. руб. (12,33%), себестоимость единицы санизделия возрастет на 4,71руб. или на 1, 20%.
Согласно прогнозу 1 прибыль от реализации санизделий в 2009г. составит 136668,68 тыс. руб., а прибыль от реализации кирпича составит244083,39 тыс. руб. Таким образом по прогнозу 1 прибыль от реализации продукцииОАО «Стройполимеркерамика» в 2009 г. составит 380752, 07 тыс. руб. Попрогнозу 2 прибыль от реализации санизделий в 2009 г. составит 137412,11 тыс. руб.,а прибыль от реализации кирпича составит 272551,72 тыс. руб. Соответственно попрогнозу 2 прибыль от реализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика»в 2009 г. составит 409963,83 тыс. руб.
Таким образом, эффект от изменения структуры ассортиментапродукции ОАО «Стройполимеркерамика» в 2008 г. в пользу увеличениядоли выпуска более рентабельной продукции — кирпича составит:
409963,83 — 272551,72 = 29211,76 (тыс. руб.)
Из расчета эффекта от изменения структуры ассортиментапродукции ОАО «Стройполимеркерамика» видно, что применение прогноза 2при изменении структуры ассортимента положительно скажется на прибыли отреализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика». Поэтому применениепрогноза 2, а именно изменение структуры ассортимента в пользу выпуска кирпичадля ОАО «Стройполимеркерамика» является более эффективным.
Однако, в связи с загруженностью производства, ростомпроизводственных мощностей и увеличением количества заказов, более реалистичнымпрогнозом средней цены на продукцию на 2009 г. является прогноз средней цены напродукцию ОАО «Стройполимеркерамика» при неизменной структуреассортимента (прогноз 1).
Согласно прогнозу 1, себестоимость продукции в 2009 г. составит1079835,88 тыс. руб. (218922,99 + 860912,89). Зная прогнозируемые значениепоказателей прибыли от продаж и себестоимости продукции ОАО «Стройполимеркерамика»в 2009 г. можно рассчитать прогноз выручки от реализации продукции на 2009 г. Выручкаот реализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика» в 2009г. составит:
233171,40 + 1079835,88 = 1313007,28 (тыс. руб.)
Таким образом, можно рассчитать прогноз рентабельностипродаж и рентабельности продукции ОАО «Стройполимеркерамика» на 2009г. Рентабельность продаж в 2009 г. составит:
/>= 19,76 (%)
Рентабельность производства кирпича в 2008 г. составит:
/>= 18,68 (%)
Рентабельность производства санизделий в 2009 г. составит:
/>= 15,79 (%)
Динамика основных экономических показателей ОАО «Стройполимеркерамика»за 2006-2008 гг. и прогноз на 2009 г. представлена в таблице 25.
Таблица 25
Динамикаосновных экономических показателей ОАО «Стройполимеркерамика» за 2006-2008гг. и прогноз на 2006 г. Наименование показателя 2006 г. 2007г. 2008г. Прогноз на 2009 г.
Отклонения
2009 г.
к 2008 г.
"+", "-"
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость),
тыс. руб. 658474 796198 1218375 1313007,28 +94632,28 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 441715 541916 900764 1079835,88 +179071,88
Себестоимость кирпича,
тыс. руб. 103294,92 106198,12 190939,94 219920,57 +28980,63 Себестоимость санизделий, тыс. руб. 338420,08 435717,88 709824,06 859915,31 +150091,25 Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 132681 147315 194504 233171,40 +38667,40 Рентабельность продаж,% 20,15 18,50 15,96 17,76 +3,80 Рентабельность производства кирпича,% 22,40 20,30 17,23 18,68 +1,45 Рентабельность производства санизделий,% 17,90 16,71 14,70 15,79 +1,09
Из таблицы 25 видно, что в 2009 г. ожидается положительноеизменение основных показателей деятельности ОАО «Стройполимеркерамика».Выручка от реализации продукции увеличится на 94632,28 тыс. руб. или на 7,77%. Себестоимостьпродукции увеличится на 179071,88 тыс. руб. Прибыль от продаж возрастет на38667,4 тыс. руб. или 19,88%, увеличится рентабельность продаж (на 3,80%). Рентабельностьпроизводства кирпича и санизделий увеличится соответственно на 1,45% и 1,09%,что говорит об увеличении прибыльности продукции и росте доходности предприятия.
В ближайшее время в соответствии с соглашением междуПравительством Москвы и Правительством Калужской области об экономическом,научно-техническом и социально-культурном сотрудничестве в составе ОАО «Стройполимеркерамика»планируется строительство завода по изготовлению линолеума. Проектстроительства находится на стадии разработки. Проектом предусмотреностроительство завода по выпуску поливинилхлоридного линолеума со вспененнымслоем на основе стеклохолста толщиной 1,8 — 2,5 мм., закупку оборудованиянемецкой фирмы «Рамиш Кляйневеферс», что позволит выпускатьконкурентоспособную продукцию, отвечающую международным нормам. Расчетнаямощность завода по выпуску напольных покрытий — 11 520 тыс. кв. м. в год. Проектобеспечен производственными площадями. Проект полностью обеспеченпроизводственной инфраструктурой (электроэнергия, вода, топливо, коммунальныеуслуги, транспорт, связь, трудовые ресурсы). Предприятие выходит со своейпродукцией на уже существующий рынок, где представлен подобный товар российскихи зарубежных производителей. Вариант проникновения на рынок характеризуетсяустановлением относительно, низкой цены при относительном высоком уровнестимулирования сбыта. Проникновение на рынок будет обусловлено следующим характеристикамисуществующего рынка линолеума: емкость рынка достаточно велика, потенциальныепокупатели сравнительно плохо осведомлены о продукции предприятия, большинствопокупателем не готовы платить высокую цену за линолеум зарубежныхпроизводителей.
Основными потребителями продукции будут являтьсястроительные и подрядные организации, частные лица.
Основные показатели проекта:
Потребность в инвестициях — 1984,25 млн. руб.;
Собственное участие-69,36 млн. руб.;
Срок окупаемости — 53 месяца;
Горизонт расчета — 5 лет;
Индекс прибыльности — 1,04;
Внутренняя норма рентабельности — 77%;
Чистый приведенный доход — 326,46 млн. руб.
Таким образом, в ближайшее время ОАО «Стройполимеркерамика»планирует наращивать производственные мощности, повышать технический уровеньпроизводства, осваивать новые виды продукции и выходить на новые позиции рынкастроительных материалов.
Еще одним вариантом улучшения эффективности работы ОАО«Стройполимеркерамика», повышения прибыли и рентабельностиорганизации является совершенствование организации производства и труда. Снижениесебестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результатеизменения в организации производства, формах и методах труда при развитииспециализации производства; совершенствования управления производством исокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшениематериально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочихфакторов, повышающих уровень организации производства.
Кроме того, немаловажным фактором получения дополнительнойприбыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизацииудельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, долженувеличиться до своего максимального уровня, а в идеале — до 100%. Соответственно,доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линиивзаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.
Как было рассмотрено в данной главе, целью планированияприбыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности наоснове увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективногоиспользования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательномсокращении потерь времени населения.
В целях совершенствования механизмов формирования ираспределения прибыли и повышения рентабельности рекомендуются разработатьмероприятия способные обеспечить:
повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами;
уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль производимой продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения ценна продукцию;
совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемойприбыли, уровень рентабельности и, в конечном счете.
В данной работе мы предлагаем в рамках увеличения прибыли ирентабельности ОАО «Стройполимеркерамика» наращивать производственныемощности, увеличивать объем реализации продукции, а также пересмотретьсоотношение количества выпуска санкерамики и кирпича, а именно увеличить долювыпуска наиболее прибыльной продукции — кирпича, обратив внимание на растущуюпотребность рынка в данном стеновом материале.
Создание благоприятных условий для увеличения мощностейстройиндустрии в Калужской области позволит ОАО «Стройполимеркерамика»выйти на межрегиональный рынок строительных материалов и конструкций, что, всвою очередь, обеспечит их дальнейшее поступательное развитие. В результатереализации программы «Развитие строительного комплекса в Калужской областина 2008-2012 годы» будет достигнуто увеличение объемов производствастроительных материалов, изделий и конструкций, в том числе для успешнойреализации национального проекта «Доступное и комфортное жилье — гражданамРоссии».
Таким образом, на предприятии ОАО «Стройполимеркерамика»планируется дальнейшее увеличение объема реализации и расширение производственныхмощностей, так как ОАО «Стройполимеркерамика» является одним изкрупнейших предприятий Калужской области по выпуску строительных материалов.
В соответствии с растущей потребностью рынка в стеновыхматериалах (кирпиче) а также с наличием и загруженностью оборудования возможноизменение структуры ассортимента предприятия ОАО «Стройполимеркерамика»в пользу более рентабельной продукции — кирпича (прогноз 2).
Из расчета эффекта от изменения структуры ассортиментапродукции ОАО «Стройполимеркерамика» видно, что применение прогноза 2при изменении структуры ассортимента положительно скажется на прибыли отреализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика». Поэтому применениепрогноза 2, а именно изменение структуры ассортимента в пользу выпуска кирпичадля ОАО «Стройполимеркерамика» является более эффективным.
Однако, в связи с загруженностью производства, ростомпроизводственных мощностей и увеличением количества заказов, а также закупкойоборудования по производству санкерамики в 2008 г., более реалистичным прогнозомсредней цены на продукцию на 2009 г. является прогноз средней цены на продукциюОАО «Стройполимеркерамика» при неизменной структуре ассортимента (прогноз1).
В результате предлагаемых в данной работе мероприятий поповышению прибыли и рентабельности в 2009 г. ожидается положительное изменениеосновных показателей деятельности ОАО «Стройполимеркерамика». Выручкаот реализации продукции увеличится на 94632,28 тыс. руб. или на 7,77%. Себестоимостьпродукции увеличится на 179071,88 тыс. руб. Прибыль от продаж возрастет на38667,4 тыс. руб. или 19,88%, увеличится рентабельность продаж (на 1,80%).
Согласно прогнозу 1, в связи с ростом цен на энергетику,коммунальные услуги, материалы и сырье, повышение заработной платы работникамбудет сохраняться тенденция увеличения себестоимости продукции. Себестоимостьпроизводства санизделий в 2009 г. возрастет до 859915,31 тыс. руб., то есть на151088,84 тыс. руб. (21,29%), себестоимость единицы санизделия возрастет на36,32 руб. или на 9,27%. Себестоимость производства кирпича увеличится на27983,04 тыс. руб. (14,66%) до 219920,57 тыс. руб. В связи с ростом объемапроизводства себестоимость выпуска единицы кирпича снизится на 0,16 руб. (7,73%),что является положительным фактором. Значительно возрастет показатель прибылина единицу продукции. Прибыль от производства единицы кирпича увеличится в 2009г. более чем на 0,01 руб. или на 0,94%. Прибыль на единицу санизделияувеличится на 0,44 руб. или 0,65%. Доля прибыли в цене кирпича возрастет на10,53%, а доля прибыли в цене санизделий увеличится на 3,04%.
В результате предлагаемых в данной работе мероприятий поповышению прибыли и рентабельности, в 2009 г. ожидается положительное изменениеосновных показателей деятельности ОАО «Стройполимеркерамика». Выручкаот реализации продукции увеличится на 94632,28 тыс. руб. или на 7,77%. Себестоимостьпродукции увеличится на 179071,88 тыс. руб. Прибыль от продаж возрастет на38667,4 тыс. руб. или 19,88%, увеличится рентабельность продаж (на 3,80%). Рентабельностьпроизводства кирпича и санизделий увеличится соответственно на 1,45% и 1,09%,что говорит об увеличении прибыльности продукции и росте доходности предприятия.
Заключение
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютнуюэффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показателиприбыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономическогоразвития предприятия.
Прибыль — это денежное выражение основной части денежныхнакоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Какэкономическая категория, она характеризует финансовый результатпредпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полноотражает эффективность производства, объём и качество производственной продукции,состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыльоказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта,интенсификацию производства при любой форме собственности.
Для повышения эффективности работы предприятияпервостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемовпроизводства и реализации, снижения себестоимости продукции (работ, услуг),роста прибыли.
Прибыль и рентабельность относятся к важнейшим показателям,характеризующим эффективность производственно-хозяйственной деятельностипредприятия. Прибыль отражает результаты всех сторон деятельности предприятия. Наее величину влияет объем продукции, ее ассортимент, качество, уровеньсебестоимости, штрафы, неустойки и другие факторы. Прибыль влияет на такойобобщающий показатель, как рентабельность, состояние собственных оборотныхсредств, платежеспособность и размеры поощрительных фондов. Выявление резервовроста и рентабельности может быть установлено через систему взаимосвязанныхнаправлений экономического анализа.
Задача экономического анализа состоит в том, чтобы датьоценку общей величины прибыли и ее состава, проверить обоснованность плана иего выполнение по величине прибыли к уровню рентабельности, раскрыть влияниеряда факторов на отклонение фактической величины прибыли от плановой, выявитьрезервы роста прибыли и рентабельности.
Анализ прибыли и рентабельности за 2006-2008 гг. былпроведен во II главе настоящей дипломной работы напримере ОАО «Стройполимеркерамика». Данное предприятие является однимиз ведущих предприятий России по производству санитарно-керамических изделий. Бизнескомпании строится в двух направлениях: изготовление санкерамики и кирпича. ОАО«Стройполимеркерамика» является одним из самых современных и крупных предприятийпо производству санстройфарфора. Строительство завода велось совместно с итальянскимипартнерами. Проектная мощность завода составляла 1 млн. изделий в год, сейчаспредприятие выпускает более 1,8 млн. изделий. Ведутся работы по увеличениювыпуска продукции до 2 млн. изделий в год. В рамках исследования в дипломнойработе был проведен анализ финансового состояния ОАО «Стройполимеркерамика»,анализ ликвидности баланса предприятия, анализ ассортиментной политикипредприятия, а также с целью выявления динамики основных экономическихпоказателей был проведен комплексный анализ производственно-хозяйственнойдеятельности ОАО «Стройполимеркерамика». Также в ходе исследованиябыл проведен анализ основных показателей рентабельности ОАО «Стройполимеркерамка»с целью оценки деятельности предприятия.
По результатам анализа финансового состояния ОАО «Стройполимеркерамика»были сделаны выводы о том, что показатели финансовой устойчивости ОАО «Стройполимеркерамика»соответствуют нормативным значениям, предприятие обладает достаточно высокимикоэффициентами финансовой независимости, самофинансирования, обеспеченностисобственными оборотными средствами, коэффициентами маневренности инапряженности. Это означает, что ОАО «Стройполимеркерамика» достаточнофинансово независимо, использует собственные и оборотные средства. Коэффициентсоотношения мобильных и иммобилизованных активов увеличился в 2007 г. на 0,18 п.п., а в 2008 г. на 0,23 п. п., что означает, что ОАО «Стройполимеркерамика»увеличило вклады в оборотные активы. Трехмерный показатель финансовойустойчивости за исследуемый период (2006-2008 гг.) составляет: М = (1; 1;
1). Это означает, что ОАО «Стройполимеркерамика» обладаетвысоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних факторов.
По результатам анализа ликвидности баланса было отмечено,что такие показатели как коэффициент текущей ликвидности и коэффициентобеспеченности собственными средствами за анализируемый период (2006-2008 гг.) соответствуютнормативным значениям, что означает, что организация полностью покрывает своиобязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения,что свидетельствует о достаточной ликвидности баланса на предприятии.
Проведенный в ходе исследования анализ динамики прибыли ОАО«Стройполимеркерамика» показал, что в анализируемом периоде (2006-2008гг.) наблюдается тенденция роста всех показателей прибыли. Увеличилсяпоказатель доходов и расходов по обычным видам деятельности на 137724 тыс. руб.(17,30%) в 2007 г. и на 422177 тыс. руб. (34,65%) в 2008 г. Возросла прибыль отпродаж на 14634 тыс. руб. (9,93%) в 2007 г и на 47189 тыс. руб. (24,26%) в 2008г. Увеличился показатель прибыли до налогообложения на 8727 тыс. руб. (7,22%) в2007 г. и на 37801 тыс. руб. (23,82%) в 2008 г. Соответственно увеличилсяпоказатель чистой прибыли на 7108 тыс. руб. (8,01%) в 2007 г. и на 28399 тыс. руб.(24,25%) в 2008 г. Это связано прежде всего с увеличением объема реализуемойпродукции в анализируемом периоде (2006-2008 гг.)
Факторный анализ прибыли от продаж показал, что основнымпоказателем увеличения прибыли в 2007 г. стало увеличение объема реализации. Показательсебестоимости единицы продукции отрицательно сказался на изменении прибыли: незначительноеповышение себестоимости единицы продукции (на 0,01 тыс. руб.) уменьшило общуюсумму прибыли на 9423,10 тыс. руб. В 2008 г. прибыль возросла главным образомза счет увеличения объема реализации. Также ощутимый вклад внес и второй фактор- уменьшения себестоимости единицы реализованной продукции. За счет влиянияэтого фактора прибыль увеличилась на 26390,91 тыс. руб.
Анализ ассортиментной политики показал, что прибыль наединицу санизделия в 2007 г. заметно снижается на 2,93 руб. или 4,71%, а в 2007г. увеличивается на 8,27 руб. (12,24%) и превышает показатели 2006 г. Однакодоля прибыли санизделия в цене на протяжении всего периода 2006-2008 гг. снижается:на 1,19% в 2007 г. и на 2,01% в 2008 г. Прибыль на единицу кирпича напротив напротяжении периода 2006-2008 г. возрастает: на 0,19 руб. (10,33%) в 2007 г. ина 0,28 руб. (15,22%) в 2008 г. Несмотря на это в 2008 г. доля прибыли отпроизводства кирпича в цене кирпича снижается на 10,55%, когда в 2007 г. наблюдаетсярост данного показателя на 2,05%. Исходя из значений показателя доли прибыли вцене изделия можно сделать вывод о том, что производство кирпича для ОАО «Стройполимеркерамика»является более прибыльным.
По результатам анализа основных показателей рентабельностибыли сделаны выводы о том, что по всем показателям рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»за анализируемый период наблюдается спад, за исключением показателярентабельности активов (капитала) в 2008 г., где наблюдается незначительныйрост данного показателя с 14,86% до15,00%, (на 0,14%). Снижение показателейрентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально ростусебестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) ванализируемом периоде (с 2006 по 2008 гг.) увеличивалась главным образом засчет увеличения объема реализации продукции.
Увеличение суммы валовой прибыли повысило рентабельность посравнению с плановой в 2007 г. на 24,76%, а в 2008 г. на 22,88%. В 2007 г. увеличениестоимости внеоборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению сплановой на 20,12%. В 2008 г. увеличение стоимости внеоборотных активов привелок снижению рентабельности по сравнению с плановой на 16,69%. Увеличениестоимости оборотных активов привело к снижению рентабельности по сравнению сплановой в 2007 г. на 6,72% и в 2008 г. на 8,10%.
Используя данные второйглавы, были выявлены резервы повышения прибыли и рентабельности в III главе дипломной работы, а также предложены мероприятия по повышениюпоказателей прибыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика». Былоотмечено, что целью планирования прибыли является обеспечение роста ееразмера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения егоструктуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых ифинансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени. В целяхсовершенствования механизмов формирования и распределения прибыли и повышениярентабельности рекомендуется разработать мероприятия способные обеспечить:
повышение эффективности использования ресурсов предприятия;
совершенствование системы управления оборотными средствами;
уменьшению ресурсозатрат, ведущее к снижению себестоимости;
уменьшению остатков нереализованной продукции;
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
снижению затрат на рубль производимой продукции;
росту прибыли за счет эффекта масштаба, а не повышения ценна продукцию;
совершенствование системы управления производством.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемойприбыли и, в конечном счете, уровень рентабельности.
В данной работе в рамках увеличения прибыли и рентабельностиОАО «Стройполимеркерамика» было предложено наращиватьпроизводственные мощности, увеличивать объем реализации продукции, а такжепересмотреть соотношение количества выпуска санкерамики и кирпича, а именноувеличить долю выпуска наиболее прибыльной продукции — кирпича, обративвнимание на растущую потребность рынка в данном стеновом материале.
В ходе исследования было отмечено, что созданиеблагоприятных условий для увеличения мощностей стройиндустрии в Калужскойобласти позволит ОАО «Стройполимеркерамика» выйти на межрегиональныйрынок строительных материалов и конструкций, что, в свою очередь, обеспечит ихдальнейшее поступательное развитие. В результате реализации программы «Развитиестроительного комплекса в Калужской области на 2008-2012 годы» будетдостигнуто увеличение объемов производства строительных материалов, изделий иконструкций, в том числе для успешной реализации национального проекта «Доступноеи комфортное жилье — гражданам России». Таким образом, на предприятии ОАО«Стройполимеркерамика» планируется дальнейшее увеличение объемареализации и расширение производственных мощностей.
Также в ходе исследования было отмечено, что в соответствиис растущей потребностью рынка в стеновых материалах (кирпиче) и с наличием изагруженностью оборудования возможно изменение структуры ассортиментапредприятия ОАО «Стройполимеркерамика» в пользу более рентабельнойпродукции — кирпича (прогноз 2).
Из расчета эффекта от изменения структуры ассортиментапродукции ОАО «Стройполимеркерамика» видно, что применение прогноза 2при изменении структуры ассортимента положительно скажется на прибыли отреализации продукции ОАО «Стройполимеркерамика». Поэтому применениепрогноза 2, а именно изменение структуры ассортимента в пользу выпуска кирпичадля ОАО «Стройполимеркерамика» является более эффективным.
Однако, в связи с загруженностью производства, ростомпроизводственных мощностей, увеличением количества заказов, а также закупкойоборудования по производству санкерамики в 2008 г., более реалистичнымпрогнозом средней цены на продукцию на 2009 г. является прогноз средней цены напродукцию ОАО «Стройполимеркерамика» при неизменной структуреассортимента (прогноз 1).
В результате предлагаемых в данной работе мероприятий поповышению прибыли и рентабельности в 2009 г. ожидается положительное изменениеосновных показателей деятельности ОАО «Стройполимеркерамика». Выручкаот реализации продукции увеличится на 94632,28 тыс. руб. или на 7,77%. Себестоимостьпродукции увеличится на 179071,88 тыс. руб. Прибыль от продаж возрастет на38667,40 тыс. руб. или 19,88%, увеличится рентабельность продаж (на 1,80%). Всвязи с ростом объема производства себестоимость выпуска единицы кирпичаснизится на 0,16 руб. (7,73%), что является положительным фактором. Значительновозрастет показатель прибыли на единицу продукции. Прибыль от производстваединицы кирпича увеличится в 2009 г. более чем на 0,01 руб. или на 0,94%. Прибыльна единицу санизделия увеличится на 0,44 руб. или 0,65%. Доля прибыли в ценекирпича возрастет на 10,53%, а доля прибыли в цене санизделий увеличится на3,04%.
Таким образом, в даннойдипломной работе был проведен анализ прибыли и рентабельности ОАО «Стройполимеркерамика»и выявлены возможные пути повышения данных показателей в условиях рыночнойэкономики.
Список использованной литературы
1. Указ Президента РФ №721 от 01.07.1992г. «Об организационных мерахпо преобразованию государственных предприятий, добровольных объединенийгосударственных предприятий в акционерные общества». — СПС «КонсультантПлюс»
2. Гражданский кодекс Российской Федерации: офиц. текст: по состоянию на 13мая 2008г. / М-во юстиции Рос. Федерации. — М.: ИКФ Омега-Л, 2008. — 159с.
3. Об акционерных обществах: федеральный закон №208-ФЗ (ред. от 29.04.2008):[принят Гос. Думой РФ 24 ноября 1995г.: одобр. Советом Федерации 26 декабря1995г.]. — СПС «Консультант Плюс»
4. Об областной целевой программе «Развитие строительного комплекса вКалужской области на 2008-2012 годы»: закон Калужской области № 390-ОЗ (ред.от 27.12.2007г): [принят постановлением Законодательного Собрания Калужскойобласти №856 от 20 декабря 2007г.]. — СПС «Консультант Плюс»
5. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации». ПБУ9/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года №32н. (в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2007).- СПС «Консультант Плюс»
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации». ПБУ 10/99.Утверждено Приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 года №107н. (в ред. Приказов Минфина РФ от 23.11 2007).- СПС «Консультант Плюс»
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. пособие.-М.: Финансы и статистика, 2005. — 284 с.
8. Браун С. Дж., Крицмен М.П. Количественные методы финансового анализа: Учебноепособие. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 315 с.
9. Веснин В.Р. Основы финансового анализа. Учебник для вузов. — М.: Триада,Лтд, 2007. — 288 с.
10. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебноепособие. — М.: Изд. дом «Дашков и Ко», 2004. — 424 с.
11. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник. — М.: Высшая школа. — 2003.- 268 с.
12. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2006. — 377 с.
13. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения. Прогнозированиеи планирование: Учебное пособие. — М.: ДИС, 2008. — 400 с.
14. Грузинов В.П. Экономика предприятия. Учебник. — М.: Высшая школа, 2004. — 230 с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности: Учебник. — М.: Перспектива, 2004. — 146 с.
16. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — Мн.: БГЭУ, 2007. — 348 с.
17. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник для вузов. — М.: Бухгалтерскийучет, 2006. — 477 с.
18. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия: Учеб.пособие. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. — 368 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций,анализ отчетностей. — М: Дело, 2005. — 318 с.
20. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. Учебник. — М.: Финансыи статистика, 2006. — 366 с.
21. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционнойпривлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле.- М.: Экономика, 2005. — 426 с.
22. Мелентьева В.И. Анализ рентабельности промышленных предприятий. Учебникдля вузов. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 336 с.
23. Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. Технико-экономический анализпроизводственно — хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие. — М.: Машиностроение,2005. — 542 с.
24. Родионова В.М., Федотова М. А Финансовая устойчивость предприятия вусловиях инфляции. — М.: Перспектива, 2004. — 559 с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Учебник. — Мн.: ИПЭкоперспектива, 2007. — 438 с.
26. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2006. — 479 с.
27. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. — М.: Финансы истатистика, 2006. — 370 с.
28. Справочник финансиста предприятия. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: ИНФРА- М, 2006. — 559 с.
29. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/ А.А. Володин и др. — М.: ИНФРА — М, 2004. — 504 с. — (Высшее образование).
30. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова,А.А. Володин и др.; под редакцией профессора Н.Ф. Самсонова — М.: Финансы,ЮНИТИ, 2005. — 495 с.
31. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б.Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. — 3-е изд.,перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2006. — 368 с.
32. Хелферт Э.Я. Техника финансового анализа. — М.: ЮНИТИ, 2007. — 412 с.
33. Шеремет В.В., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа: Учебник. — М.:Инфра-М, 2005. — 286 с.
34. Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет, №112007г. — С.11-15
35. Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер, №1 2007г. — С.17-21
36. Кодацкий В.А. Затраты и прибыль // Экономист, №2 2008г. — С.13-16
37. Костромина Д.В. Управление затратами и прибылью предприятия на основеорганизации центров финансовой ответственности // Финансовый менеджмент, №42006г. — С.10-15
38. Липатов И.В. Прогнозирование прибыли // Финансы, №5 2006г. — С.15-18
39. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бухгалтерскийучет, № 5 2007г. — С.21-25
40. Шеремет А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельностиэкономического субъекта // Аудит и финансовый анализ, №2 2008г. — С.22-28
41. Шуляк Н.П. Анализ хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудити финансовый анализ, №1 2008г. — С.26-30
42. Яковлев И.Г. Управление затратами и прибылью предприятия // Экономист,№8 2006г. — С.11-16
43. Якуш И.Ф. Оценка показателей прибыли // Финансист, №5 2007г. — С.16-19
44. Яровая Е.А. Методика анализа финансовой устойчивости предприятий // Финансовыйменеджмент, №3 2007г. — С. 19-22