Санкт-ПетербургскийГосударственный Университет Экономики и Финансов
Кафедра денег и ценных бумаг.
Курсовая работа на тему:
«Понятие исущность инфляции. Инфляция в России»
Выполнил:
студентгруппы №333
БородкинС.
Руководитель:
Ткачев В.
Санкт-Петербург
2005Оглавление
TOC o «1-3» p " " h z Введение PAGEREF _Toc533464808 h 4
Глава 1.Определение инфляции…………………………………………PAGEREF _Toc533464809 h 5
1.1.Сущность инфляции………………………………………………………..PAGEREF _Toc533464810 h 5
1.2.Виды инфляции……………………………………………………………….PAGEREF _Toc533464811 h 6
1.3.Причины возникновения инфляции……………………………………….PAGEREF _Toc533464812 h 7
1.3.1.Инфляция спроса………………………………………………...PAGEREF _Toc533464813 h 7
1.3.2.Инфляция предложения…………………………………………PAGEREF _Toc533464814 h 8
Глава 2. Инфляция в РФ………………………………………………….PAGEREF _Toc533464815 h 10
2.1.Сущность и особенности инфляции в переходной экономике……..PAGEREF _Toc533464816 h 10
2.2.Причины инфляции в России………………………………………………PAGEREF _Toc533464817 h 13
2.2.1.Источники инфляции в РФ……………………………………...PAGEREF _Toc533464818 h 13
2.2.2.Кредитная эмиссия ЦБ – главный источник инфляции……….PAGEREF _Toc533464819 h 19
2.2.3.Причины кризиса 17 августа 1998 г.…………………………....PAGEREF _Toc533464820 h 21
Глава 3.Антиинфляционная политика государства…………………..PAGEREF _Toc533464821 h 23
3.1.Концепция антиинфляционной политики……………………………… PAGEREF _Toc533464822 h 23
3.2.Оценка стабилизационной политики правительства……………….PAGEREF _Toc533464823 h 25
Список литературы………………………………………………………..PAGEREF _Toc533464825 h 28
Приложение А…………………………………………………………….... PAGEREF _Toc533464826 h 29
Приложение Б………………………………………………………………PAGEREF _Toc533464828 h 30
Приложение В………………………………………………………………PAGEREF _Toc533464829 h 31
Приложение Г………………………………………………………………PAGEREF _Toc533464831 h 32
Приложение Д………………………………………………………………PAGEREF _Toc533464833 h 33
Введение
Переход нашей экономики на рыночныеотношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятсяосновными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства ив теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждениеуказанных вопросов, на страницах экономической прессы, актуальность их неуменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое числодействующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.
Какпоказывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношениясопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов.Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношенияпричиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранееинфляционный потенциал получает свое реальное выражение.
Очевидно, что в условиях рыночных отношений возможностиискусственного сдерживания инфляции резко сокращаются. Вместе с темнепоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманностьнекоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционныепроцессы.
Опыт многих стран показал, чтодлительное функционирование централизованного планирования, как правило,приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.
Инфляция – неизбежный спутник долгосрочного развитияэкономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции –цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция –сложный и по-разному проявляющийся социально-экономический феномен, вызывающийспоры и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеконе одинаково трактуются представителями различных экономических школ.Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методамборьбы с этим явлением.
Глава 1.Определение инфляции1.1.Сущность инфляции
Превышение меры в выпусках бумажной монеты построгой правде не может быть иначе представляемо, как в виде неприметногопохищения части из имущества каждого.
(Н.Моровинов, экономист, философ и государственный деятель России конца XVIII в.)
Инфляция – процесс обесцениваниябумажных денег, падение их покупательной способности вследствие чрезмерноговыпуска (эмиссии) или сокращения товарной массы в обращении при неизменномколичестве выпущенных денег.[1]
Термин«инфляция» (inflatio)дословно означает «вздутие» и как термин впервые было использовано дляобозначения «вздутия» бумажно-денежной массы в Северной Америке во времягражданской войны 1861-1865 годов.
Сущностьюинфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросомв сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на всех рынках (натоварном, денежном и рынке ресурсов).
Инфляция –это повышение общего уровня цен. Это не означает, что все цены растут.Даже в периоды быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительностабильными, а другие – даже снижаться. Например, хотя в 1970-1980 гг. в СШАнаблюдался высокий уровень инфляции, цены на такие товары как видеомагнитофоны,электронные часы и персональные компьютеры понижались.[5]
Необходимоиметь в виду, что не любое повышение цен – инфляция. С понятием инфляции неследует смешивать рост цен, вызванный, например, сезонными колебаниями спроса ипредложения, природными катаклизмами и, что очень важно, экономическими циклами.Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров иуслуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким-либо другимпричинам, инфляцией не является. Поэтому при оценке инфляции необходимоочистить цены от неинфляционных колебаний. Так, если в экономике ежемесячный темпинфляции составляет 7%, а цены на сельскохозяйственную продукцию сезонноснизились, скажем, на 1,5%, то нельзя утверждать, что в этот период инфляцияснизилась до 5,5% в месяц.
Инфляция — это денежное явление, ноона не ограничивается обесцениванием денег. Она проникает во все сферыэкономической жизни и начинает разрушать эти сферы. От нее страдаетгосударство, производство, финансовый рынок, но больше всех страдают люди. Вовремя инфляции происходит:
1) Обесцениваниеденег по отношению к золоту;
2) Обесцениваниеденег по отношению к товару;
3) Обесценивание денег поотношению к иностранной валюте.
Инфляция обычно измеряется втемпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:
P1 –P0
p= x 100%
P0
где p — темп инфляции в процентах загод, P1 – уровень цен данного года, P0 – уровень цен предшествующегогода. В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, но так жеможно использовать индекс потребительских цен и индекс промышленных цен.[5]
1.2.Виды инфляции
Классификациявидов инфляции происходит по различным основаниям.
1) Взависимости от экономической системы государства выделяют:
а)открытая инфляция – в рыночной экономике. В условиях относительной гибкости имобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупнымпредложением выражается в росте общего уровня цен.
б)скрытая (подавленная) инфляция – характерна для экономики с регулируемымиценами и проявляется в товарном дефиците, ухудшении качества продукции,вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики, бартерных сделок.Развивается вследствие поддержания государством товарных цен ниже цен рыночногоравновесия.[6]
2) Взависимости от темпов развития выделяют:
а)умеренная (ползучая) инфляция – темпы до 10% в год. Это низкий темп инфляции,при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются вноминальных ценах.
б)галопирующая инфляция – ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньгиобесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок используют устойчивуювалюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции на момент платежа.Другими словами, сделки (контракты) начинают индексироваться.
в)гиперинфляция – в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпамисвыше 100% в год. Для стран с неустойчивой экономикой этот критерий значительновыше. Рабочий показатель гиперинфляции для многих экономистов – 1000% в год.[7]
3)В зависимости от соотношения роста цен по различным товарным группам:
а)сбалансированная инфляция – цены изменяются в одном направлении и примерноодинаковыми темпами.
б)несбалансированная инфляция – цены могут колебаться одновременно с разнойскоростью и разнонаправлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. В однихсекторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться.
4) В зависимости от степени ожидаемостивыделяют:
а)непредвиденная инфляция – доходы произвольно перераспределяются за счетполучателей фиксированного дохода, кредиторов и владельцев сбережений.
б)ожидаемая инфляция – лица и фирмы могут принять меры, чтобы уменьшить илиполностью исключить ее негативные последствия.[8]1.3.Причины возникновения инфляции
Существуетмножество причин, способных изменить темпы прироста уровня цен. Как ужеговорилось ранее, инфляция – результат нарушения равновесия между спросом ипредложением. Поэтому для более детального изучения воздействия инфляционныхфакторов на экономику их делят на две категории: на факторы, лежащие на сторонесовокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. Наэтой основе экономисты различают два типа инфляции.1.3.1.Инфляция спроса
Еслиравновесие нарушается со стороны спроса, то возникает «инфляция спроса». В этомслучае инфляция вызывается неудовлетворенным спросом на товары. Потребителихотят приобрести больше продукции, чем может быть произведено экономикой.Возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены. Сутьинфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «слишком много денег охотится заслишком малым количеством товаров».
Что жеприводит к такого рода инфляции?
1) Низкийуровень безработицы. Если уровень безработицы высок, то на увеличениесовокупного спроса экономика отвечает увеличением объема производства,привлекая бездействующие трудовые и материальные ресурсы по существующим ценам.По мере дальнейшего увеличения спроса экономика приближается к уровню полнойзанятости, а затем и преодолевает его. Некоторые отрасли полностью используютсвои производственные мощности и не могут отвечать на дальнейшее повышениеспроса на свои товары увеличением производства. Поэтому цены на них растут.[6]
2) Сверхэмиссияденег. Увеличение платежеспособности может возникнуть из-за дополнительнойэмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Причины сверхэмиссии,главным образом, связаны с дефицитом бюджета правительства и способами егопогашения:
а) кинфляционному росту совокупного спроса приводит расширение государственногосектора, сопровождающееся увеличением зарплаты для привлечения государственныхслужащих.
б)финансирование военных заказов и расширение ВПК. Деньги для оплаты военныхзаказов увеличивают денежную массу, не подкрепленную массой товарной, так какпродукция этого сектора не является объектом потребительского спроса. Создаетсядавление на цены в сторону их повышения.
в) чрезмерноеповышение трансфертных платежей (пенсий, пособий, дотаций и т.д.)
3) Стимулирующая кредитно-денежная политикаЦентрального банка в случае продажи облигаций на открытом рынке. Процентнаяставка снизится за счет расширения денежной массы, а инвестиционные проектыреализуются через определенный лаг времени, за период которого и можетпроизойти инфляционный всплеск.
4) Обесценение отечественной валюты страны поотношению к устойчивой иностранной валюте. Это может произойти, если высокадоля иностранной валюты в составе денежного агрегата М2. Этот фактор припадении курса отечественной валюты срабатывает подобно дополнительной эмиссии иможет вызвать инфляцию спроса.
Механизмраскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличиваетсяденежная масса, а затем – совокупный спрос.[5]1.3.2.Инфляция предложения
Второйтип инфляции – инфляция предложения (инфляция издержек) – происходит врезультате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержекпроизводства на единицу продукции.
Основные источники инфляции издержек:
1) повышениезарплаты. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышениязарплаты. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизнапроизводства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинаетсокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, апорой и растет.
2)импортируемая инфляция. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая вэкономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если вэкономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы(энергоносители и технология), то их резкое подорожание приведет к ростуиздержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременномросте цен.
3) монополизмфирм. Все виды монополий и олигополий удерживают цены за счет недопроизводствапродукции по сравнению с конкурентным объемом выпуска. Происходит завышеннаяоценка ресурсов по отношению к их предельной производительности, а такжезавышение цен на продукцию. Распространяясь по всей экономике, искаженныеценовые сигналы с каждым производственным циклом развивают тенденцию кзавышенному ценообразованию по сравнению с тем, какими должны быть цены приданном уровне технологического развития.
4)административное регулирование экономики. Например, частое изменение правовыхнорм, расплывчатость законодательства, усложнение и частое изменение процедуррегистрации и отчетности фирм, усиление регламентации сфер предпринимательства,дробление лицензий, сокращение сроков их действий и т.д. Все это усиливаетадминистративные издержки в частности и трансакционные издержки в целом, азначит, может привести к повышению уровня цен в стране и к сокращениюлегального производства.
Механизмраскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально врезультате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяетсяденежная масса.
Реальный мир гораздо сложнее, чем предлагает простое деление инфляции надва типа – инфляцию, вызванную увеличением спроса, и инфляцию, обусловленнуюростом издержек. На практике трудно различить эти два типа. Например,предположим, что резко возросли расходы на здравоохранение и, следовательно,увеличились совокупные расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда на рынках товарови ресурсов действуют стимулы, вызванные повышением спроса, некоторые фирмыобнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливорастут. В собственных интересах они вынуждены поднять цены на свою продукцию,поскольку увеличились издержки производства. Хотя в данном случае явнонаблюдается инфляция спроса, для многих фирм она выглядит как инфляцияиздержек.
Различиемежду инфляцией издержек и инфляцией спроса кроется в другом. Инфляция спросапродолжается до тех пор, пока существует избыток совокупных расходов. Инфляцияже издержек автоматически сама себя ограничивает: она постепенно исчезает, тоесть самоизлечивается. Из-за уменьшения предложения реальный объем внутреннегопродукта и занятость сокращаются, а это препятствует дальнейшему ростуиздержек.
Глава 2. Инфляция в РФ2.1.Сущность и особенности инфляции в переходной экономике
Действие рыночного механизма хозяйствования возможно лишь при наличиисвободных цен, выступающих индикатором соотношения спроса и предложения, иблагодаря этому — ориентиром для субъектов рыночной экономики: домашниххозяйств и фирм. Свобода экономического поведения субъекта, в том числе вобласти ценообразования, является основой действия законов рынка. Поэтомуключевым моментом экономических реформ по переходу к рыночным отношениямявляется реформа государственного ценообразования, или либерализация цен.
Процесслиберализации цен всегда протекает очень болезненно и для предприятий, и длянаселения, особенно, если либерализация проводится резко и быстро, как это былов России. Резко дестабилизируется положение предприятий, нарушается системаплатежных отношений между ними, падает уровень реальных доходов населения,обостряются социальные противоречия в обществе. Инфляция обесценивает результатытруда, сбережения физических и юридических лиц, препятствует долгосрочныминвестициям и экономическому росту, а при отягчающих обстоятельствах приводит ккраху реального сектора экономики. Высокая инфляция разрушает денежную систему,что усиливает отток финансовых ресурсов в торгово-посреднические операции иускоряет «бегство» капитала, приводит к вытеснению во внутреннем обращениинациональной валюты иностранной, подрывает возможности финансированиягосударственного бюджета.
Развитиероссийской экономики сопровождается высокой открытой инфляцией. Ежегодные темпыприроста цен четыре года подряд превышали 100%, что в традиционном пониманиисущественно выше уровня даже так называемой галопирующей инфляции.[11]
Послелиберализации цен в России стало ясно, что на смену государственной политикецен далеко не сразу приходит ценовая политика фирмы. Для этого необходимконкурентный и стабильный рынок, на создание которого направлены усилиясовременной экономической теории и экономической политики. Широкое распространениеполучили идеи о достаточности макроэкономической стабилизации и спросовыхограничений для прекращения инфляции и создания эффективного ценовогомеханизма. С другой стороны появились попытки понять и объяснить особенностипереходной экономики и специфику формирования рынков в постсоциалистическихстранах. Для характеристики особенностей инфляционных процессов стал широкоприменяться термин «инфляции издержек», связанный со структурными особенностямипостсоциалистической экономики. Против этой точки зрения стали выступатьсторонники «макроэкономического» направления, пытаясь доказать, что феномена«инфляции издержек» вообще не существует. Вопрос о причинах и природе инфляциив переходной экономике стал предметом острых экономических и политических дискуссий.
Инфляция кактаковая — это, безусловно, денежный феномен, означающий снижение покупательнойспособности денег. В условиях свободного рыночного ценообразования инфляциявыражается, прежде всего, в росте цен, в связи с чем говорят об инфляционном ростецен. Инфляция может возникать в результате повышения совокупного спроса,которое является следствием увеличения государственных расходов, не покрываемыхсоответствующим увеличением доходов государственного бюджета. Совокупный спросможет повышаться и с увеличением скорости денежного обращения, не связанном саналогичной динамикой производства (например, при инфляционных ожиданиях). Вовсех подобных случаях за счет роста цен восстанавливается нарушившееся рыночноеравновесие между количеством денег и товаров. Инфляция быстро распространяетсяна все отрасли экономики, начинаясь в потребительском секторе, где спроспредъявляется, прежде всего. Такой вид инфляции является традиционным ихарактеризует состояние денежной системы и динамику цен в переходной экономике.Это и объясняет постановку проблемы общей макроэкономической стабилизации.[2]
Однакопроблема инфляции в переходной экономике не исчерпывается лишь названнымипроцессами, получившие название «инфляция спроса». В результате несовершенстварынка в одной или нескольких отраслях экономики становится возможным длительноезавышение цен на их продукцию. При использовании такой продукции дляпроизводства других товаров повышаются издержки их производства, что делаетневыгодным продолжение производства при прежнем уровне спроса и цен. Врезультате производство по всей технологической цепочке, вплоть до конечнойпродукции сокращается. Таким образом, перед государством встает задачарасширить денежный спрос и дать тем самым некоторый простор для повышения цен засчет расширения денежной массы (повышения доходов потребителей). Это и естьмеханизм инфляции издержек. Такая инфляция связана как с организацией рынка,так и с существующей структурой национального производства, определяющейструктуру и уровни издержек. Она распространяется в экономике более медленно,чем инфляция спроса, но и бороться с ней значительно труднее.
Проанализируемфактические данные о развитии инфляции в России после либерализации цен. Этотанализ позволит ответить на вопрос о существовании инфляции издержек всовременной российской переходной экономике. Изучение динамики российскойинфляции за три года после либерализации цен показывает наличие и постоянноевоспроизведение значительных «ножниц» в изменениях цен на потребительскиетовары и на средства производства. Это видно из сопоставления общих индексовсоответствующих видов цен.
Табл.1[2]
Индекс
1992
1993
1994
потребительских цен
2680
1008
312
оптовых цен промышленности
6164
1124
335
Как следует из табл.1, годовые индексы оптовых цен промышленностипостоянно опережают соответствующие индексы потребительских цен. Скорее всего,из сферы производства исходят особые импульсы повышения цен. Рассмотрим эту сферу более детально,воспользовавшись табл.2. Видно, что ценына потребляемые в промышленности ресурсы растут быстрее, чем на выпускаемые еютовары. За январь-февраль превышение первых над последними составило 7процентных пунктов. Следовательно, из глубин промышленности, с наиболее низкихстадий переработки исходит особый инфляционный импульс.
Табл.2[3]
Месяц
Индекс оптовых цен
Индекс цен ресурсов
Декабрь 1994
1.13
1.15
Январь 1995
1.22
1.26
Февраль 1995
1.17
1.18
В отраслевомразрезе особенно выделяется в этом отношении топливно-энергетическийкомплекс. Это и есть инфляция издержек вроссийской экономике.
Корнивозникновения инфляции издержек в переходной экономике лежат в недалекомпрошлом, а ее механизм постоянно подпитывается современным типом экономическогоразвития страны, ее экономической политикой. Следует вспомнить систему плановогоценообразования, а также закрытость, относительную изолированность российскойэкономики от мирового рынка. В системе планового ценообразования была заложенаконцепция дешевых ресурсов, в связи с чем цены на топливно-сырьевые иэнергетические ресурсы были сильно занижены относительно мирового уровня,причем мировая конкуренция этому положению не угрожала. Таковы были стартовыеусловия в этих отраслях, характеризующие высокую степень несовершенства рынка.Естественно, что положение в этих отраслях по мере либерализации цен начинаетменяться. Отсутствие конкуренции на внутреннем рынке, несмотря на экономическийкризис, способствует поднятию цен на топливные и сырьевые ресурсы. Неразвитостьобщей рыночной инфраструктуры, политическая децентрализация и развалхозяйственных связей лишь укрепляют этот процесс. Параллельно начинаетсяпостепенное вхождение ро