--PAGE_BREAK--
Рисунок 1.2— Структура и процесс функционирования системы управления финансами на предприятии
Управление финансовыми ресурсами фирмы, ввиду многовариантности его проявления, на практике невозможно осуществлять без профессиональной организации этой работы.
Долгое время в отечественной практике финансовые службы фирм не имели самостоятельного значения, их работа сводилась к обслуживанию расчетов с использованием строго определенных форм, составлению элементарных финансовых планов и отчетов, не имеющих реальных последствий. Реальные последствия имела только работа бухгалтерии, то есть было целесообразным объединять финансовую работу с бухгалтерской в рамках одной службы — бухгалтерии.
Такая практика организации финансов существовала и существует до сих пор на большинстве российских предприятий. Но руководителю предприятия следует принять во внимание, что одновременно быть хорошим бухгалтером и хорошим финансистом человек не может.
Главное в работе бухгалтера — способность внимательно разобраться в первичных документах и в соответствии с инструкциями и циркулярами точно отразить их в бухгалтерских регистрах.
Совсем другое требуется от финансового менеджера. Работа этой профессии связана с принятием решений в условиях неопределенности, что вытекает из многовариантности исполнения одной и той же финансовой трансакции. Работа финансиста требует гибкости ума, это должна быть натура творческая, способная рисковать и оценивать степень риска, воспринимать новое в быстро меняющейся внешней среде .
Сопоставляя особенности двух профессий, не следует забывать об очень тесной взаимосвязи между ними, которую кратко можно выразить так: если бухгалтер фиксирует денежное значение осуществленных трансакций, отображая их в итоговом документе — балансе, то финансист формирует эти значения из множества неизвестных. В сущности, все функции по поиску значений этих неизвестных и есть финансовая работа.
Сегодня предприятие при организации адекватной времени финансовой работы сталкивается с большими трудностями. Опыт успешно работающих фирм показал, что кратчайший путь разрешения этой проблемы находится в руках руководителя предприятия. Сегодня признание получили два подхода к реорганизации финансовой службы фирмы:
- если руководитель — профессиональный финансист, он сам координирует реорганизацию финансовой службы. Это оптимальный вариант, но в отечественной практике это скорее исключение, чем правило;
- руководитель, понимающий задачи и функции современной финансовой службы фирмы, но не будучи профессиональным финансистом, не знающий тонкостей этой профессии, привлекает стороннюю организацию для постановки и внедрения на практике необходимой модели организации финансовой работы.
Независимо от выбранного подхода к реорганизации финансовой службы, фирма стремится к созданию некой стандартной модели организации финансовой работы, адекватной рыночным условиям.
Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера.
Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.
В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала /9/.
Финансовый менеджер осуществляет оперативную финансовую деятельность. В общем случае деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом:
- Общий финансовый анализ и планирование;
- Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
- Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).
Выделенные направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.
В рамках первого направления осуществляется общая оценка:
- активов предприятия и источников их финансирования;
- величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;
- источников дополнительного финансирования;
- системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.
Второе направление предполагает детальную оценку:
- объема требуемых финансовых ресурсов;
- формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);
- степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);
- стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);
- риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).
Третье направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера:
- оптимальность трансформации финансовых ресурсов;
- эффективность финансовых вложений.
Принятие финансовых решений с использованием приведенных оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.
Управление финансовыми ресурсами является одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием. В ее рамках решаются следующие вопросы:
- Каковы должны быль величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели и задачи?
- Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?
- Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия?
Существуют различные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент». В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.
Финансовые активы включают:
- денежные средства;
- контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
- контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
- акции другого предприятия.
К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства:
- выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;
- обменяться финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторской задолженности).
Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).
Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).
Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:
- бухгалтерская отчетность;
- сообщения финансовых органов;
- информация учреждений банковской системы;
- информация товарных, фондовых, валютных бирж;
- прочая информация.
Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.
Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.
Глава 2. Анализ обоснование финансовых ресурсов малого бизнеса.
2.1.. Общая характеристика предприятия
Положения о ТОО “ Централ Азия сервис “
1. Товарищество с ограниченной ответственностью “ Централ Азия сервис “ является юридическим лицом.
2. Рабочими языками являются:
-казахский язык
-русский язык
3. Делопроизводство ведется на одном из рабочих языков.
4. ТОО создается на неограниченный срок
5. Цель и полномочия ТОО “ Централ Азия сервис “:
5.1. Коммерческо – посредническая деятельность;
5.2. Транспортные услуги населению и организациям;
5.3. Закупка, хранение и реализация нефтепродуктов;
5.4. Другие виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству РК;
5.5. Отдельные виды деятельности, перечень которых определяется законодательными актами, ТОО может заниматься только на основании лицензии.
6. В настоящее время в ТОО “ Централ Азия сервис “ зарегистрировано 12 человек:
-директор;
-гл. бухгалтер;
-кассир;
-9 работников;
7. Адрес ТОО “ Централ Азия сервис “, Республика Казахстан, г. Караганда, 470055, ул. Н.Абдирова 13а
2.2.Анализ и оценка финансовых ресурсов предприятия.
Уставный капитал ТОО “ Централ Азия сервис “ равен 25 тыс. долларов (3.750.000). Учредителем является одно лицо – директор фирмы.
Сделаем анализ финансовых коэффициентов. Мы имеем «балансовый отчет», «отчет о результатах финансово - хозяйственной деятельности», и «отчет о движении денежных средств»; что дает нам возможность провести анализ финансовых коэффициентов и проследить их изменения.
Вычислим наиболее важные показатели:
1. коэффициенты ликвидности
2. коэффициенты платежеспособности
3. коэффициенты рентабельности
Для того, чтобы выяснить насколько наша фирма в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности.
Кл = оборотные средства/краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006г. значение данного коэффициента составит: 25236195/22495764=1.12
Из этого следует, что у предприятия достаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.
Так как при анализе коэффициентов особое значение имеет их динамика, рассчитаем коэффициенты ликвидности на 01.01.2007г и на 01.01.2008г.
На 01.01.2007г Кл=24540020/17868963=1/37, следовательно, данное увеличение вызвало снижение краткосрочных обязательств. Оно положительно скажется на финансовом положении предприятия.
На 01.01.2008г. Кл = 17326883/35330480=0.49, следовательно, дано резкое снижение свидетельствует об увеличении краткосрочных обязательств и снижением доли оборотных средств.
Если не работать над повышением коэффициента текущей ликвидности. То такой низкий уровень может привести к банкротству.
Частным случаем коэффициента ликвидности, рассчитываемым по формуле:
Сл = (ден. средства + краткосрочные фин. вложения+ чистая дебиторская задолженность ) / краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006. Сл =(407+1813+3164) / 22495764=0.08
На 01.01.2007. Сл =(302679+22722361)/17868963=0.14
На 01.01.2008. Сл =(51414+570509)/35330480=0.02
На нашей фирме уровень срочной ликвидности гораздо ниже общепринятого. Это вызвано тем, что доля краткосрочных обязательств намного превышает уровень высоколиквидных активов, что создает реальную угрозу стабильному финансовому состоянию предприятия.
Наиболее надежной является оценка ликвидности по показателю денежных средств, чем самого ликвидного ресурса. Данный показатель, коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
Ал = ден. средства / краткоср. обязательства
На 01.01.2006=407 / 22495764=0.000018
На 01.01.2007=302679/17868963=0.02
На 01.01.2008=51414 /35330408=0.001
Из расчета следует, увеличение доли краткосрочных обязательств при медленном росте денежных средств.
Коэффициент чистого оборотного капитала =оборотные средства- краткосрочные обязательства.
На 01.01.2006= 25236195-22495764=2740431
На 01.01.2007=24540020-17868963=6671037
На 01.01.2008=17326883-35330450=-18003597
В 2007г наблюдает недостаток оборотных средств, что является отрицательным моментом.
Показатель платежеспособности характеризует степень защищенности кредиторов и инвесторов.
Коэффициент собственности =собственный капитал / итог баланса
На 2006=52108062/69977025=0.74 или 74%
На 2007=45533563/80864043=0.56 или 56%
Коэффициент показывает довольно высокий уровень заемных средств (в нашей фирме это кредиторская задолженность), а это является отрицательным показателем для инвесторов.
Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у фирмы, и тем рискованнее ситуация, отражающая потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.
Теперь рассмотрим коэффициент рентабельности =чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов
На 2006г.=2012247 / ((76387756+69977025)/2)=0.03 или 3%
На 2007г.=41071585/ ((69977025+80864043)/2)=0.54 или 54%
Согласно расчетам, наблюдается значительный рост рентабельности (на 51%, что увеличивает капиталоотдачу активов)
Рентабельность реализации = чистая прибыль / выручка от реализации.
На 2006г.=2013347/ 185076181=0.11 или 11%
На 20077. 41071585/ 451043775=0.91 или 91%
Наблюдается повышение рентабельности на 80%, что говорит об увеличении конкурентоспособности и повышении спроса на продукцию (работы, услуги) нашего предприятия.
Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / среднегодовая стоимость собственного капитала.
На 01.01.2006г.= 2012247 /((53891992+521080621)/2) =0.04 или 4%
На 01.01.2007г.= 41071585/((52108062+45533563).2) = 0/84 или 84% Наблюдается значительное увеличение капитала на 80%. Таким образом, общее увеличение рентабельности собственного капитала вызвало увеличение оборотных средств и ведет к увеличению общей прибыли предприятия.
Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ТОО “ Централ Азия сервис “ за 2006 год.
Наименование показателей
№ строк
Сумма
доход от реализации продукции
1
185076181
себестоимость реализованной продукции
2
174628400
валовый доход
3
10447781
общие и административные расходы
4
7643192
доход от основ. деятельности (убыток)
5
532322
доход от неоснован. деятельности (убыток)
6
602372
доход до налогооблажения
7
2874639
подоходный налог
8
862392
доход после налогооблажения
9
2012247
чистый доход
10
1962177
продолжение
--PAGE_BREAK--
Отчет о финансово – хозяйственной деятельности ТОО «Централ Азия Сервис » за 2007 год
наименование показателей
№ строк
сумма
доход от реализации продукции
1
451043675
себестоимость реализованной продукции
2
382499148
валовый доход
3
68544527
общие и администр. расходы
4
10051385
доход от неоснован. Деятельности
5
536131
доход (убыток) до налогооблажения
6
59029273
подоходный налог
7
17708782
доход (убыток) после налогооблажения
8
41320431
доход (убыток) от чрезвычайн. ситуаций
9
248906
чистый доход
10
41071585
Балансовый отчет за 12 месяцев 2006 года
Активы
1. Долгосрочные активы
код
на начало года
на конец года
нематериальные активы
первоначальная стоимость
1
накопленный износ
2
остаточная стоимость
3
Основные средства
земля
4
здания и сооружения
5
4874062
4682012
машины и оборудование
6
59644332
56368280
прочие основные средства
7
43093228
41900525
накопленный износ
8
56460061
57513812
остаточная стоимость
9
51151561
454337005
незавершенные капитало-вложения
10
Долгосрочные финансовые вложения
инвестиции в дочерние предприятия
11
прочие финансовые вложения
12
Краткосрочная дебиторская задолженность
дебеторская задолженность
13
векселя к получению
14
расходы будущих периодов
15
отсроченный налог
16
межфирменная дебиторская задолженность
17
прочая долгосрочная задолженность
ИТОГО
18
51151561
454337005
2. Текущие активы
ТМЦ
материалы
19
1895677
16441591
незавершенное производство
20
готовая продукция, товары
21
989794
1693181
расходы будущих периодов
22
Денежные средства
средства в кассе
23
357
5284
расчетный счет
24
50
297395
валютный счет
25
прочие денежные средства
26
текущие финансовые вложения
27
Долгосрочные финансовые вложения
авансы выданные
28
дебиторская задолженность
29
1813164
2272361
векселя к получению
30
2828022
3830208
отсроченный налог
31
прочая долгосрочная задолженность
32
648061
ИТОГО
33
25236195
24540020
Остаток
34
76384756
69977025
Обязательства и акционерный капитал
1. Акционерный капитал
уставной капитал
35
1397771
13927771
дополнительно неоплаченный капитал
36
39964221
38180291
ИТОГО
37
53891992
52108062
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
кредиторская задолженность
счета к оплате
38
4369984
3360203
векселя к оплате
39
задолженность по заработной плате
40
задолженность по пенсионному фонду
41
задолженность по соц. обеспечению
42
45699
межфирменная кредиторская задолженность
43
8126227
по налогам
44
6063300
ИТОГО
45
22495764
17868963
Остаток
76387756
69977025
продолжение
--PAGE_BREAK--
Балансовый отчет за 12 месяцев 2007 года
Активы
1.Долгосрочные активы
код
на начало года
на конец года
нематериальные активы
основные средства
здания и сооружения
1
4682012
4652904
машины и оборудование
2
56368280
84136417
прочие основные средства
3
41900125
42004148
накопленный износ
4
57513812
67256309
остаточная стоимость
5
45437005
63537160
Долгосрочные финансовые вложения
краткосрочная дебиторская задолженность
ИТОГО
6
45437005
63537160
2. Текущие активы
ТМЦ
материалы
7
16441591
13891298
готовая продукция
8
1693181
Денежные средства
средства в кассе
9
5284
951
расчетный счет
10
297395
50463
Долгосрочные финансовые вложения
дебиторская задолженность
11
2272361
570509
остроченный налог
12
3830208
2813662
ИТОГО
13
24540020
17326883
остаток
69977025
80864043
Обязательства и акционерный капитал
1. Акционерный капитал
уставный капитал
14
13927771
13927771
дополнительно неоплаченный капитал
15
31605792
31605792
ИТОГО
16
45533563
45533563
2. Долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства
кредиторская задолженность
счета к оплате
17
3360203
2300091
задолженность по заработной плате
18
1716917
1355998
задолженность по пенсионному фонду
19
4605016
2343549
межфирменная кредиторская задолженность
20
14700726
17098292
по налогам
21
12232550
ИТОГО
22
24443462
35330480
остаток
69977025
80864043
Отчет о движении денежных средств за 12 месяцев 2006 и 12 месяцев 2007 годов
название показателей
код
2006
2007
1. Движение денежных средств от операционной деятельности
1.1. Приток денежных средств
доход от реализации
1
397000
58410
авансы полученные
2
проценты
3
дивиденды
4
прочие поступления
5
31757472
50223000
ИТОГО
6
32136472
50281410
1.2. Отток денежных средств
расчеты с поставщиками и подрядчиками
7
109540
226295
расчеты по заработной плате
8
18792500
26204829
выплаты в фонды всего
9
в том числе пенсионные
2092379
5130192
мед. страхование
соц. страхование
5147282
7129955
занятость населения
выплаты процентов
10
авансы выплаченные
11
прочие авансы
12
5697426
11837134
ИТОГО
13
31839127
50528342
чистые ден.средства на нач. отч. периода
14
50
297395
чистые ден. средства на кон. отч. периода
15
297395
50463
2.3.Перспективы улучшения финансового состояния предприятия.
Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые годы, позволяющую оценить потенциальные возможности предприятия на предстоящие периоды.
Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, представленные в балансе. Мы уже рассчитали наиболее важные группы показателей. Исходя из этих данных следует:
-в расчете коэффициенты текущей ликвидности, данный коэффициент должен находиться в пределах от 1 до 2. Следовательно, наше предприятие имеет вполне приемлемый уровень текущей ликвидности. Но расчет на 01.01.2008г. у нас равен 0.49, т.е. увеличились краткосрочные обязательства и снизилась доля оборотных средств. Если не работать над повышением коэффициента, то это может привести к банкротству;
— в расчете коэффициента срочной ликвидности, согласно международным стандартам, должен быть выше 1. У нашей фирмы ниже. Из этого следует, что нужно снижать долю краткосрочных обязательств;
— рассчитали коэффициент абсолютной ликвидности. По стандартам он должен быть равен 0.2 – 0.25. У нас коэффициент гораздо ниже общепринятого. Как и в предыдущих расчетах наблюдается увеличение доли краткосрочных обязательств;
— в расчете коэффициента чистого оборотного капитала, предприятие не только может погасить все свои краткосрочные обязательства, но и расширять свое производство. Но в 2008 году наблюдается недостаток оборотных средств.
Оптимальная сумма оборотного капитала зависит от множества факторов, в частности от специфики предприятия, от рыночной конъюнктуры и т.д.
Глава 3. Перспективы развития малого бизнеса в РК.
Анализ современных проблем развития малого бизнеса показывает, что главными являются два направления:
-совершенствование правового поля его деятельности
-развитие новых прогрессивных форм и методов финансовой продукции предпринимательства.
В первом направлении, пожалуй, самым важным являются установление правового режима благоприятствования в области налогообложения. Несмотря на то, что меря в сфере совершенствования налоговой политики напрямую не связаны с проблемами кредитования, но косвенным образом это влияет на формирование прибыли и доходности субъектов малого бизнеса, а, значит, и на платежеспособность, что в свою очередь, на снижение банковского риска.
Следует отметить, что незначительное участие банков в финансировании субъектов малого бизнеса, осуществляющих деятельность в производственной сфере, помимо отсутствия у последних соответствующего ликвидного обеспечения и низкой рентабельности их кредитования, объясняется наличием большого числа рисков осуществления производственной деятельности. Кредитование последней, в силу большой вероятности несвоевременного погашения и невозвратности и выданных ссуд, является наиболее рисковым для банков.
Именно поэтому, своевременность и возвратность ссуд, выданных субъектами торгового сектора экономики, являются основными факторами, определяющими заинтересованность банковского сектора в кредитовании торговых операций. При этом, в течении 2007 года доля участия банков в финансировании торговли не превышало 37% из ссудного портфеля.
Таким образом, одним из условий, способствующих увеличению объема кредитования банками производства, в том числе организованного в форме малого бизнеса, является введение для банков режима налогообложения, предусматривающего отнесение на вычеты из совокупного годового дохода банков всей суммы провизии, сформированных для покрытия убытков по сомнительным обязательствам с повышенным риском и безнадежным кредитом, представленным субъектам сферы производства.
Вместе с тем, учитывая повышенный риск кредитования субъектов сферы производства, ее значительную капиталоемкость и, соответственно, подверженность банков значительным убытиям, в качестве дополнительной меры льготного налогообложения целесообразно рассмотреть возможность введения для банков, осуществляющих долгосрочное кредитование субъектов малого бизнеса, пониженной ставки подоходного налога.
В конечном счете, реализацию вышеуказанных мер можно рассматривать как вид финансовой помощи государства, имеющего целью покрытия возможных убытков банков, связанных с участием последних в средне и долгосрочном кредитовании реального сектора экономики. Одновременно, оперативный характер их принятия не должен предполагать краткосрочность применения льготного режима налогообложения при осуществлении банками долгосрочного кредитования реального сектора, финансирование которого является наиболее рисковым, способно не только ухудшить финансовое состояние банков- кредиторов, но и отрицательно повлиять на доходную часть республиканского бюджета.
Наряду с совершенствованием налогообложения банковской системы, требуется дальнейшее развитие самого банковского сектора, прежде чем он будет способен обеспечить эффективное посредничества, необходимое для содействия роста реального сектора, естественно, малого бизнеса. На наш взгляд, существует три аспекта:
-Во – первых, необходимо строить доверие к банковскому сектору, чтобы он мог привлекать сбережения. Существующие слабые банки, должны быть усилены или уйти с финансового рынка, а более высокий уровень надзора должен способствовать росту общественного доверия на основе гарантии, что все банки, работающие с депозитами, будут действовать с пруденциальными нормативами или подлежать своевременному и эффективному воздействию по линии банковского сектора.
— Во- вторых, банки должны улучшить свою доходность на основе улучшения качества кредитов и сокращение операционных расходов. Это позволит снизить существующее большое различие между процентными ставками по займам ставкам по депозитам, по мере снижения потерь по ссудам и другим расходам.
— В – третьих, банкам необходимо сфокусировать на кредитных потребностях независимых заемщиков, не имеющих между собой контактов, в частности, по категории появляющихся мелких и средних предприятий. Заемщикам необходимо улучшить свои стандарты бухгалтерского учета и раскрытия информации, и банкам следует разработать кредитную культуру, которая позволит улучшить механизм уменьшения кредитного риска. Необходим прогресс по всем этим трем направлениям, чтобы банковским сектор в полной мере способствовал экономическому росту реального сектора, включая и малый бизнес.
Государству необходимо также совершенствовать нормативно- правовую базу и в управлении процессами вовлечения в систему кредитования пенсионных активов, необходимо подчеркнуть, что их быстрый рост представляет не только возможности, но и немалые риски. Пенсионные фонды обеспечивают объем долгосрочных сбережений, которые при правильном использовании могут способствовать развитию рынка капитала, новых форм финансового посредничества и развитию экономики. Проблема состоит не в отсутствии ресурсов долгосрочных сбережений, а в том, как использовать эти ресурсы, не подвергая риску сами пенсионные источники.
Требует своего правового разрешения проблемы, связанные с кредитными рисками и залоговым механизмом. Вместе с тем необходимо, на наш взгляд, содействовать продолжению развития вторичного рынка государственных ценных бумаг.
Таким образом, мы пытались охватить самые необходимые меры по совершенствованию законодательной и нормативно –правовой базы, что на наш взгляд, может способствовать улучшению ситуации в сфере кредитования малого бизнеса.
Вторым крупным направлением в государственной поддержке малого бизнеса, помимо законодательного и нормативно- правового, является поиск и вовлечение в эти процессе новых прогрессивных форм и методов организационно – финансовой поддержки.
Финансовый рынок Казахстана должен быть представлен не только банками, но и небанковскими учреждениями, в том числе и страховых, что во многом снизит проблему банковских рисков кредитования малого бизнеса.
Одним из приоритетных направлений экономической реформы, производимой в настоящее время в Казахстане, является становление и развитие малого бизнеса. Общество всё больше осознаёт, что малый бизнес представляет собой одно из ключевых условий формирования рыночных механизмов и является составляющей частью современной рыночной системы. Развитие малого бизнеса в единстве с продолжение
--PAGE_BREAK--