--PAGE_BREAK--
Рис. 2.1. Организационная структура АУПНП и КРС ОАО «Татнефть»
--PAGE_BREAK--, (2.1)
где ОПФпост – стоимость вновь поступивших основных средств;
ОПФк – стоимость основных средств на конец периода.
- Коэффициент обновления Кобн
, (2.2)
где ОПФнов – стоимость новых основных средств.
Коэффициенты отражают интенсивность обновления.
- Коэффициент выбытия Квыб
, (2.3)
где ОПФвыб – стоимость выбывших основных фондов;
ОПФнач – стоимость основных на начало периода.
- Коэффициент ликвидации Клик
, (2.4)
где ОПФлик – стоимость ликвидированных основных средств.
Необходимо выяснить причины выбытия, за счет какой части основных фондов это произошло. При прочих равных условиях высокий коэффициент выбытия активной части отрицательно влияет на фондоотдачу.
- Коэффициент прироста
, (2.5)
где ОПФприроста – стоимость прироста основных фондов.
В процессе производства, эксплуатируемые основные средства изнашиваются физический и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Этот процесс может рассматриваться как способ:
- определения текущей оценки неизношенной части основных средств;
- отнесения на продукцию единовременных затрат в основные средства;
- накопления финансовых ресурсов для последующего замещения выбывающих из производственного процесса основных средств или вложения в новые производства.
Для характеристики технического состояния основных фондов рассчитываются коэффициенты годности; износа; замены. [14]
- Коэффициент замены Кзам
, (2.6)
где ОПФвыб.из. – стоимость выбывших в результате износа основных средств.
- Коэффициент износа Кизн
, (2.7)
где ОПФизн – сумма начисленного износа основных средств;
ОПФперв – первоначальная стоимость основных средств.
- Коэффициент годности рассчитывается как разница между единицей и коэффициентом износа Кгод = 1-Кизн.
При проведении анализа эти коэффициенты нужно рассматривать взаимосвязано. Важно выяснить за счет чего происходит обновление основных фондов – модернизации, обновления, замены старого на новое. Положительно оценивается, если обновление и прирост основных фондов происходит за счет активной части, а выбытие активной части незначительно.
Исходные данные для расчета показателей движения основных средств и отдельно по группе оборудование приведены в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Исходные данные для расчета показателей движения и технического состояния основных средств и отдельно по группе оборудование за 2004-2005гг., тыс.руб.
Таблица 2.5
Показатели движения и технического состояния основных средств и отдельно по группе оборудование по АУПНП и КРС за 2004-2005 гг., тыс.руб.
Из рис. 2.2. видно, что в 2005 году коэффициент поступивших основных средств составил 0,30, произошло увеличение по сравнению с 2004 годом на 3,4%.
Рис. 2.2. Изменение коэффициентов поступления и обновления за 2004-2005 гг.
По группе оборудования наблюдается рост коэффициента поступления, но произошло снижение коэффициента обновления на 18,8% в 2005 году, это говорит о том, что поступление произошло не за счет нового оборудования, а за счет поступлений от других структурных подразделений.
Целью обновления оборудования является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев, рост производительности труда.
Рис. 2.3. Изменение коэффициентов выбытия и ликвидации за 2004-2005 гг.
На рис. 2.3. наглядно показано, что коэффициенты выбытия как основных средств так и оборудования в 2005 году увеличились, выбытие произошло за счет передачи оборудования другим структурным подразделениям ОАО «Татнефть», в 2005 году из АУПНП и КРС было передано 388 комплектов винтовые забойные двигатели (ВЗД) в сервисный центр по ВЗД на базе АЦБПО ЭПУ.
Рис. 2.4. Изменение коэффициентов прироста и замены за 2004-2005 гг.
На рис. 2.4. видно, что коэффициент прироста в 2005 году по группе оборудования равняется 0,08 он выше, чем коэффициент прироста по всем основным фондам. Коэффициент роста оборудования в 2005 году высокий, за счет большого количества поступивших основных средств, как в общем, так и по группе оборудования.
Доля вводимых основных средств, направляемых на замену выбывших, составляет значительную величину, равную 94,0%, в общем по основным средствам и 78,0% по группе оборудования.
Рис. 2.5. Изменение коэффициентов износа и годности за 2004-2005 гг.
Как показано на рис. 2.5., коэффициент износа в общем по основным средствам и по группе оборудования снизился в 2005 году на 11,8% и 7,1 соответственно. А коэффициент годности увеличился на 2,4% в общем по основным средствам и 3,5% по группе оборудования в 2005 году. Снижение коэффициента износа и увеличение коэффициента годности обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.
По данным приведенного анализа степени обновления, выбытия и прироста основных фондов, можно сделатьвывод о том, что основные фонды АУПНП и КРС используются эффективно. Достижению таких показателей способствовало увеличение приобретения основных средств по лизингу.
В соответствии с Законом РФ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 09.12.1998 № 60н, в целях обеспечения единства методики при организации и ведении бухгалтерского учета, при составлении достоверной бухгалтерской отчетности бухгалтерский учет в ОАО «Татнефть» и его структурных подразделениях, в частности АУПНП и КРС, осуществляется на основании законодательных, нормативно-правовых актов и иных документов, составляющих систему нормативного регулирования бухгалтерского учета.
Открытое акционерное общество «Татнефть» имеет территориально обособленные структурные рабочие места. Структурное подразделение АУПНП и КРС не имеет расчетного счета в учреждениях банков и не является налогоплательщиком. АУПНП и КРС составляет отдельный баланс, который отражает имущественное и финансовое положение на отчетную дату своего производства и хозяйства, и представляет собой внутренний документ, и является частью самостоятельного баланса акционерного общества.
Основные средства, полученные по договору лизинга, учитываются лизингополучателем на забалансовом счете 001 «Арендованные основные средства». Аналитический учет по счетам 001 ведется по лизингодателям и по каждому полученному объекту основных средств в разрезе цехов и материально – ответственных лиц.
На каждый полученный по лизингу объект основных средств составляется акт приемки основных средств по ОС-1 и открывается инвентарная карточка по форме ОС-6.
Учет лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю, производится по дебету производственных счетов (в зависимости от того, где используется лизинговое оборудование) в корреспонденции со счетом 79. Распределение лизинговых платежей между видами деятельности производится пропорционально стоимости уставленного оборудования, полученного по лизингу.
При выкупе лизингового оборудования его стоимость на дату перехода права собственности списывается с забалансового счета 001 «Арендованные основные средства». Одновременно производится запись по:
Дт 01 «основные средства» — Кт 02 «Амортизация основных средств» на сумму лизинговых платежей;
Дт 08 субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств» — Кт 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами» или Кт 79 «Внутрихозяйственные расчеты», Дт 01 «Основные средства» — Кт 08 субсчет «Приобретение отдельных объектов основных средств» на выкупную стоимость лизингового оборудования.
Первоначальной стоимостью выкупленного лизингового оборудования в бухгалтерском учете признается сумма фактических затрат, это – лизинговые платежи плюс выкупная стоимость.
Таким образом, в инвентарной карточке выкупленного объекта лизинга указывается его первоначальная стоимость, тогда норма амортизации определяется путем деления первоначальной стоимости на срок полезного использования (как на вновь приобретенный объект). Амортизация начисляется на оставшийся срок использования (срок использования по ОКОФ минус срок использования, указанный собственником) от выкупной стоимости. [7]
АУПНП и КРС помимо собственных основных средств в процессе производства использует арендованные основные средства и приобретаемые по лизингу. Динамика основных средств, используемых в процессе производства, представлена в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Динамика основных средств
По данной таблице можно сделать вывод, что балансовая стоимость собственных основных средств из года в год растет. В 2003 году составляла 82195 тыс.руб., а в 2004 году увеличивается на 23224 и составляет 105419 тыс.руб. В 2005 году увеличивается с темпом роста 116,54% и составляет 122860 тыс.руб.
Арендованные основные средства в 2003 году занимают наибольший объем и составляют 302330 тыс.руб., что на 1506 тыс.руб. больше чем в 2004 году. В 2005 году арендованные основные средства занимали 297759 тыс.руб., что на 3065 тыс.руб. меньше чем в 2004 году, которые составляли 300824 тыс.руб.
В рассматриваемом периоде полученные объекты по лизингу в 2003 году составили 43940 тыс.руб. В 2004 году по сравнению с предыдущим годом увеличивается с темпом роста 120,64% и составляет 53007 тыс.руб., а в 2005 году составила 62467 тыс.руб., что на 9460 тыс.руб. больше чем в 2004 году.
Удельный вес лизинга в основных средствах в АУПНП и КРС составляет незначительную долю, но, не смотря на это, с каждым годом его доля растет. В 2003 году составила 10,26%, а в 2004 году увеличивается на 1,29% и составляет 11,54%. В 2005 году увеличивается с темпом роста 112,03 и составляет 12,93%.
За счет ежегодного увеличения взятое оборудование по лизингу позволяет предприятию наладить условия работы, повысить производительность труда.
Таблица 2.7
Динамика структуры основных средств, приобретаемых по лизингу
Данные табл. 2.7 представлены в виде диаграммы, на рис.2.6. где наглядно отображена динамика ежегодного роста основных средств, приобретенных по лизингу.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Рис. 2.6. Механизм использования лизинга за 2003-2005 гг.
По данной диаграмме видно, что механизм использования лизинга как метода инвестирования позволяет ежегодно обновлять основные фонды. Половина затрачиваемой суммы по лизингу вкладывается в оборудование. В 2004 году в оборудование было вложено 26804 тыс.руб., а в 2005 году эта сумма увеличивается с темпом роста 122,5% и составляет 32834 тыс.руб. Основной акцент делается на оборудование в связи с тем, что АУПНП и КРС оказывает капитальный ремонт скважин.
В транспорт в 2004 году было вложено 18368 тыс. руб., что на 3721 тыс. руб. больше чем в 2003 году, в котором вклад составлял 14647 тыс. руб. А 2005 году этот показатель увеличивается с темпом роста 117,2 % и составляет 21522 тыс. руб.
Прочие основные средства, приобретаемые по лизингу, занимают незначительную долю, но продолжают увеличиваться. В 2003 году – 7323 тыс. руб., а в 2004-2005 гг. доля увеличивается с темпом роста 107,0% и 103,5 % соответственно.
2.4. Расчет лизинговых платежей по методике применяемой в АУПНП и КРС ОАО «Татнефть»
Данный расчет осуществлен на примере автомобиля УАЗ -2206.
Исходные данные для расчета лизинговых платежей приведены в табл. 2.8:
Таблица 2.8
Исходные данные для расчета лизинговых платежей
Условия договора лизинга:
1) страхование финансовых рисков – 2,5%;
2) срок договора лизинга – 3 года (36 месяцев);
3) срок полезного использования предмета лизинга – 9 лет. Он определяется по классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы (утвержденный постановлением Правительства РФ от 01.01.2002 №1). Основное средство, полученное в лизинг АУПНП и КРС, относится к пятой амортизационной группе со сроком полезного использования свыше семи лет до десяти лет включительно.
4) лизинговый платеж осуществляется с полной амортизацией;
5) комиссионное вознаграждение лизингодателя от среднемесячной стоимости предмета лизинга – 1%;
6) плата за кредит 14% годовых;
7) периодичность платежей – ежемесячные;
8) сумма страховки полное КАСКО – 2,1% годовых;
9) транспортный налог – в зависимости от мощности двигателя.
Для расчета лизингового платежа применяется линейный метод начисления амортизации. Норма амортизационных отчислений (На) определяется по формуле: [12]
; (2.8)
где к - коэффициент ускоренной амортизации (к = 3);
n— срок полезного использования имущества (108 месяцев).
Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:
; (2.9)
где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга, руб.
Тогда амортизационные отчисления равны:
Результаты расчетов амортизационных отчислений и среднемесячной стоимости предмета лизинга приведены в табл. 2.9.
Таблица 2.9
Результаты расчетов амортизационных отчислений и среднемесячной стоимости предмета лизинга
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества — предмета договора рассчитывается за первый месяц:
руб./мес.
Комиссионное вознаграждение устанавливаться в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателя за первый месяц:
руб./мес.
Транспортный налог (Тр) определяется в зависимости от мощности двигателя:
до 100 л.с. = 7,50 руб. 1 л.с., свыше 100 л.с. = 22 руб. 1 л.с.
Мощность двигателя УАЗ-2206 = 76 л.с.
Расчет транспортного налога:
Тр. = 76 * 7,50/36 = 15,83 руб./мес.
Результаты расчета транспортного налога, процента по кредиту, комиссионные вознаграждения лизингодателю отражены в табл. 2.10.
Таблица 2.10
Результаты расчета транспортного налога, процента по кредиту, комиссионного вознаграждения лизингодателя
Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга. Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле: [12]
продолжение
--PAGE_BREAK-- (2.10)
где: Дут — плата за дополнительные услуги в расчетном месяце, руб.;
Р1 – затраты на регистрацию в ГИБДД, ОСАГО, поставку на гарантийный учет (4000 руб. за один автомобиль);
Р2 – страхование имущества;
Р3 – страхование финансовых рисков (2.5% от стоимости имущества);
Т – срок договора, месяца (максимум 36).
Расчет страхования имущества за один месяц первого года:
(2.11)
Расчет страхования имущества за один месяц второго года:
(2.12)
Расчет страхования имущества за один месяц третьего года:
(2.13)
руб./мес.
Расчет страхования имущества за один месяц второго года:
руб/мес.
Расчет страхования имущества за один месяц третьего года:
руб/мес.
Результаты расчета страхования имущества отражены в табл. 2.11.
Таблица 2.11
Результаты расчета страхования имущества
Сумма страхования финансовых рисков рассчитывается по следующей формуле:
(2.14)
где: ЛП – Лизинговый платеж, руб.
Р3 = 180775,80*2,5 = 4519,40 руб.
руб./мес.
Результаты расчета дополнительных услуг отражены в табл. 2.12.
Таблица 2.12
Платежи по дополнительным услугам лизингодателя
Для определения НДС необходимо определить выручку, которая включает: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ), плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ), транспортный налог(Тr):
Суммы выручки за первый месяц:
Вт = 4117,63+17,05+1,22+113,70+15,83 = 4265,43 руб./мес.
руб./мес.
Лизинговый платеж (ЛП) за первый месяц определяется по формуле:
ЛП = Вт + НДСt (2.15)
ЛП = 4265,43+767,78 = 5033,21 руб./мес.
Результаты расчета лизинговых платежей отражены в табл. 2.13, график лизинговых платежей в табл. 2.14.
Таблица 2.13
Результаты расчета лизинговых платежей
Месяцы
ИТОГО платежи по договору лизинга (без НДС)
НДС
ИТОГО платежи (с НДС)
1
2
3
4
Аванс
-
-
-
1
4 265,43
767,78
5 033,21
2
4 264,92
767,69
5 032,60
3
4 264,40
767,59
5 031,99
4
4 263,89
767,50
5 031,39
5
4 263,37
767,41
5 030,78
6
4 262,86
767,31
5 030,17
7
4 262,34
767,22
5 029,57
8
4 261,83
767,13
5 028,96
9
4 261,31
767,04
5 028,35
10
4 260,80
766,94
5 027,74
11
4 260,28
766,85
5 027,14
12
4 259,77
766,76
5 026,53
13
4 258,87
766,60
5 025,46
14
4 258,35
766,50
5 024,85
15
4 257,84
766,41
5 024,25
16
4 257,32
766,32
5 023,64
17
4 256,81
766,23
5 023,03
18
4 256,29
766,13
5 022,42
19
4 255,78
766,04
5 021,82
20
4 255,26
765,95
5 021,21
21
4 254,75
765,85
5 020,60
22
4 254,23
765,76
5 020,00
23
4 253,72
765,67
5 019,39
24
4 253,20
765,58
5 018,78
Продолжение табл. 2.13
1
2
3
4
25
4 252,36
765,42
5 017,78
26
4 251,84
765,33
5 017,18
27
4 251,33
765,24
5 016,57
28
4 250,81
765,15
5 015,96
29
4 250,30
765,05
5 015,35
30
4 249,79
764,96
5 014,75
31
4 249,27
764,87
5 014,14
32
4 248,76
764,78
5 013,53
33
4 248,24
764,68
5 012,92
34
4 247,73
764,59
5 012,32
35
4 247,21
764,50
5 011,71
36
4 245,52
764,19
5 009,71
Итого
153 216,78
27 579,02
180 795,80
В 1998 году авторами книги «Финансовый лизинг на предприятии» сделаны предложения по совершенствованию методик расчета платежей по лизинговым операциям. В частности, предполагается совершенствование методических рекомендаций по расчету лизинговых платежей, утвержденных Министерством экономики РФ. Новшество заключается в корректировке стоимости лизинга с учетом факторов, действительно влияющих на размеры лизинговых платежей.
1. На первом этапе рассчитывается ежемесячная стоимость передаваемого в лизинг оборудования.
2. На втором этапе определяется общий размер лизингового платежа. Расчеты производятся последовательно на каждый месяц по приведенной в методических рекомендациях формуле.
3. На третьем этапе составляется график уплаты лизинговых взносов.
--PAGE_BREAK--;
- аванс — 20% стоимости оборудования (уплачивается из собственных средств в счёт лизинговых платежей, т.е. списывается на расходы у лизингополучателя равномерно в течение договора лизинга);
- коэффициент ускоренияамортизационных отчислений — 3;
- срок лизинга — 36 месяцев (соответствует сроку полной амортизациипредмета лизинга при использовании линейного метода начисления амортизации с коэффициентом ускорения 3);
- предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, по окончании договора лизинга имущество передается лизингополучателю по условной оценке в 1 руб.
2. Условия кредита:
- срок кредита — 36 месяцев;
- стоимость кредитных ресурсов — 15%;
- выплата долга и процентов равными суммами ежемесячно.
3. Возмещёние НДС:
- и при лизинге, и при кредите предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДСежемесячно в размере НДС, начисленного в составе лизинговых платежей. Следует отметить, что у каждого предприятия данная величина индивидуальна и зависит от размера НДС, подлежащего к уплате в бюджет, а также других налогов, зачисляемых в бюджет федерального уровня.
4. Прибыльность деятельности предприятия:
- у предприятия прибыли достаточно, чтобы полностью покрывать затраты (и по лизингу, и по кредиту).
Проведенный анализ был построен на ряде предпосылок, изменение которых может повлиять как в пользу лизинга, так и в пользу кредита.
Возможность выбирать метод учёта имущества — на балансе лизингодателя или лизингополучателя — также является преимуществом лизинга, хотя на первый взгляд и не явным. Выбрав метод учёта имущества на балансе лизинговой компании, предприятие, финансируя свои капитальные вложения посредством лизинга, не меняет структуру баланса — соотношение собственного и заёмного капитала компании. Если предприятие имеет льготы по уплате налога на имущество, метод учёта имущества на балансе лизингополучателя ведёт к уменьшению стоимости лизинга. [14]
Проведем сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита на покупку оборудования и отразим данные в табл. 3.1.
Таблица 3.1
Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита на покупку оборудования
Показатели
Год
1
2
3
Всего
1
2
3
4
5
Вариант 1
Лизинговый платеж
420000
420000
420000
1260000
Налоговая льгота по лизингу
Продолжение таблицы 3.1
1
2
3
4
5
Посленалоговая стоимость лизинга
Коэффициент дисконтирования
0,87
0,76
0,66
Дисконтированная стоимость лизинговых платежей
365217
317580
276157
958955
Вариант 2
Возврат кредита
400000
400000
400000
1200000
Остаток кредита
800000
400000
0
Проценты за кредит
180000
120000
60000
360000
Общая сумма платежа
580000
520000
460000
1560000
Амортизация (3 года)
400000
400000
400000
1200000
Налоговая льгота на амортизацию
-60000
-60000
-60000
-180000
Налог на имущество
26400
17600
8800
52800
Посленалоговая стоимость объекта
546400
477600
408800
1432800
Дисконтированная стоимость объекта
475130
361134
268793
1105057
Как видно из табл. 3.1, более выгодным является лизинг оборудования, т.к. он позволяет снизить его стоимость на 146102 руб. (1105057 – 958955).
3.2. Рекомендации по совершенствованию лизинга как метода инвестирования в АУПНП и КРС и его эффективность
Перед предприятиями стоит серьезная проблема обновления основных средств. Однако финансовых средств на это у многих просто нет. Одним из возможных способов выхода из сложившейся ситуации может стать лизинг.
Задачей Правительства РФ является построение такой системы законодательного регулирования, которая способствовала бы увеличению интереса вложения временно свободных денежных средств непосредственно в лизинг. Регулированию лизинговой деятельности уделено значительное внимание в российском законодательстве, что говорит о большом практическом значении данного вида деятельности как для отдельных предприятий, так и для экономики государства в целом. [1]
Так как нормативно-правовая база регулирующая лизинговые отношения не совершенна предлагаются рекомендации по ее совершенствованию.
Отдельного внимания заслуживает поддержка лизинга на уровне региональных бюджетов. Формы такой поддержки многообразны. Основным механизмом является предоставление налоговых льгот. Это возможность снижения налога на прибыль не боле чем на 4 процентных пункта (ограничения установлены Налоговым кодексом).
Кроме того, приобретение оборудования по лизинговой схеме позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений. В частности, платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, существенно снижая налог на прибыль. За счет ускоренной амортизации общей период уплаты налога на имущество сокращается в три раза, для автотранспорта – в полтора раза. Если имущество ставится на баланс лизинговой компании, клиент освобождается от уплаты налога на имущество.
Однако даже вместе с некоторыми другими послаблениями это не позволяет рационально снизить фискальное бремя, поэтому предлагается возможность предоставление беспроцентной рассрочки оплаты налогов, снижения таможенных пошлин по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.
Для более эффективного использования лизинга как метода инвестирования можно выделить следующие рекомендации:
Освободить или уменьшить налог на имущество для лизингодателей. При уменьшении ставки налога на имущество в два раза, общая сумма лизингового договора уменьшиться на 1,5%, а при полной отмене – 3%, что сделает лизинг более привлекательным.
Распространить и сохранить льготы по лизинговым операциям на всех участников лизингового процесса.
Главным факторомуспешного развития лизинга как метода инвестирования является создание благоприятных условий, основа которых — тщательно проработанная нормативная база, регламентирующая эти правоотношения, а также режим налогового благоприятствования. Относительная новизна этого инструмента финансирования инвестиций для российских условий требует выработки механизмов адаптации его в практику хозяйствования.
Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные составные элементы производственного процесса. Лизинг эффективен при оперативном использовании достижений научно-технического процесса, увеличении масштаба деятельности, снижении удельных расходов и интенсификации всей производственной деятельности.
Развивающаяся экономика страны, выбравшей инновационный путь развития, постоянно нуждается в обновлении основных средств, в техническом перевооружении. На сегодняшний день лизинг – один из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Если предложенные рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы регулирования лизинговых отношений будут приняты, то предприятие АУПНП и КРС ОАО «Татнефть» на более выгодных условиях будет эффективнее использовать лизинг как метод инвестирования.
Появится возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
Смягчится проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределятся на весь срок действия договора. Высвободятся средства для вложения в другие виды активов.
Не будет привлекаться заемный капитал, в балансе предприятия будет поддерживаться оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
В 2005 году в АУПНП и КРС под руководством ОАО «Татнефть» было принято решение о создании Сервисного Центра по Ликвидации Внутрискважинных Осложнений (СЦ и ЛВО). В настоящее время Центр оказывает услуги по части подбора, комплектации поставки и инженерно-технологического сопровождения высокотехнологичного оборудования и инструмента как отечественного, так и импортного производства. Среди импортного оборудования следует отметить ударные и гидравлические механизмы американского производства фирмы Смит-Евразия. Большой выбор ловильного и фрезерного оборудования позволяет быстро захватить и извлечь, офрезеровать, при необходимости, для возможности захвата, или расфрезеровать, то есть уничтожить аварийный объект в скважине.
Кроме ликвидации аварий Сервисный Центр производит инженерно-технологическое сопровождение как простейших технологических операций при производстве КРС таких как опрессовка НКТ, эксплуатационных колонн (э/к), определение приемистости, бурение ВЗД, так и сложнейших – подъем цемента за э/к, замена части э/к, герметизации нарушений и отказы от пластов как с высокой так и с низкой приемистостью методом томпонирования, установки и извлечения гидравлических пакерующих устройств и другие.
Круг заказчиков Сервисного Центра уже сегодня не ограничивается лишь структурными подразделениями ОАО «Татнефть», а в будущем планируется расширить еще больше. Начиная со следующего года, после приобретения по лизингу, монтажа и запуска оборудования по ремонту, восстановлению и испытанию ловильно-фрезеровочного инструмента, устройств по ликвидации прихватов, Сервисный Центр выйдет на качественно новый этап развития, появится возможность не только работать с высокоэффективным оборудованием и инструментом, но и более современном уровне и более оперативно его обслуживать и ремонтировать. Перечень оказываемых услуг существенно увеличиться и, как следствие, увеличится и круг заказчиков.
Таблица 3.2
Экономическое обоснованиепроекта СЦ по ЛВО
Как видно из табл. 3.2 дополнительная добыча нефти составляет 2125,1 тонн, что составит 4163,0 тыс. руб. (за вычетом затрат на добычу нефти). продолжение
--PAGE_BREAK--
Затраты за счет создания СЦ по ЛВО сократятся на 26146 тыс.руб.:
(60639+4163) — 38656=26146 тыс.руб.
Также произойдет снижение затрат времени на 12921,3 бр.часов:
202*14,7*1,5+384*14,7*1,5 = 12921,3 бр.часа.
В первый год капитальные вложения в оборудование составляют 9200,4 тыс.руб.
Таблица 3.3
Ловильные инструменты и оборудования закупленные в первый год
В настоящее время среди ударных и гидравлических механизмов американского производства фирмы Смит Евразия применяются в АУПНП и КРС ясы и акселераторы которые служат для ликвидации прихватов и способны создавать нагрузки на прихваченный предмет внутри скважины без воздействия на подъемное сооружение до 300 тонн.
С целью снижения затрат и времени пребывания скважины в ремонте предлагается приобрести оборудования и инструменты импортного производства во второй год работы Сервисного Центра, которые представлены в табл. 3.4.
Для ликвидации прихватов тяговым методом предлагается использовать в АУПНП и КРС инструмент Пулмастер фирмы «Смит Интернэшнл», обладающий рядом преимуществ по сравнению с отечественным гидродомкратом, главное из которых – сохранение целостности эксплуатационной колонны путем установки нескольких анкеров. Конструкция инструмента Пулмастер обеспечивает его удобную и быструю сборку-разборку непосредственно на скважине с помощью обычных ключей, входящих в состав оборудования для КРС.
Таблица 3.4
Ловильные инструменты и оборудования необходимые для работы во второй год
Использование одного инструмента Пулмастер дает возможность сэкономить 88,3 тыс.руб. прямых затрат и продолжительности ремонта 57 бр.часа. Возможность использования одного Пулмастера с учетом всех ограничений составляет 48 применений в год. Что составляет 88,3 х 48 = 4238,4 тыс.руб. экономии в год. При этом снижение продолжительности ремонта дает возможность сокращения простоя скважины в ремонте 57/24 = 2,4 суток. При этом добыча дополнительной нефти составляет 2,4 сут х 3,95 тонн*48 скв = 455 тонн, что составит 891,4 тыс.руб. (за вычетом затрат на добычу нефти). Затраты на ежегодное содержание одного инструмента Пулмастер в год составят (техническое обслуживание своими силами) 1463,2 тыс.руб. Таким образом, применение и использование инструмента Пулмастер позволит сократить затраты при выполнении капитального ремонта скважин на 3666,6 тыс. руб.
Овершоты являются многоцелевыми, эффективными и одними из самых износостойких ловильных инструментов с наружным захватом. Овершот типа «G» имеет способность герметизировать упавший предмет, т.е. использовать циркуляцию через ловимый объект, тем самым намного облегчая процесс расхаживания. Овершот короткого захвата типа «J» очень удобен для захвата предметов, «голова» которых слишком коротка (что наиболее часто встречается) для захвата овершотом типа «G», т.е. при засыпанности металлическими обломками кольцевого пространства между объектом и колонной и невозможности их офрезеровать, при наличии короткого патрубка над объектом.
Использование одного овершота типа «G» или «J» дает возможность сэкономить 55,4 тыс.руб. прямых затрат и продолжительности ремонта 34 бр.часа. Возможность использования одного овершота составляет 96 применений в год. Что составляет 55,4 х 96 = 5318,4 тыс.руб. При этом снижение продолжительности ремонта дает возможность сокращения простоя скважины в ремонте 34/24 = 1,42 сутки. Добыча дополнительной нефти составляет 1,42 х 3,95 х 96 = 538,5 тонн. Затраты на содержание одного овершота в год составят (тех. обслуживание своими силами) 2783,7 тыс.руб. Использование овершота типа «G» или «J» позволит сократить затраты при выполнении капитального ремонта скважин на (5318,4 + 538,5) – 2783,7 = 3073,2 тыс. руб.
Использование одного штангового овершота типа «А» дает возможность сэкономить 40,4 тыс.руб. прямых затрат и продолжительности ремонта 27 бр.часа. Возможность использования одного штангового овершота составляет 48 применений в год. Что составляет 40,4 х 48 = 1939,2 тыс.руб. При этом снижение продолжительности ремонта дает возможность сокращения простоя скважины в ремонте 1,125 сутки. При этом добыча дополнительной нефти составляет 1,125 х 3,95 х 48 = 213,3 тонны. Затраты на содержание одного овершота штангового в год составят (тех. обслуживание своими силами) 276,4 тыс.руб. Применение и использование штангового овершота типа «А» позволит сократить затраты при выполнении капитального ремонта скважин на (1939,2 + 213,3) – 276,4 = 1876,1 тыс. руб.
Для приобретения вышеуказанного оборудования во второй год работы Сервисного Центра необходимы единовременные капитальные вложения в размере 19100 тыс.руб. Такие большие капитальные вложения обременительны для такого предприятия как АУПНП и КРС и поэтому предлагается приобрести оборудование по лизингу.
Исходные данные для расчета и расчеты эффективности объекта — Сервисный Центр по Ликвидации Внутрискважинных Осложнений представлены в приложениях 1 и 2.
Норма дисконтирования для проекта – СЦ по ЛВО составляет 15%.
Самым известным и чаще всего применяемым показателем оценки эффективности инвестиционных решений является чистый дисконтированный доход (ЧДД) или чистая текущая стоимость (ЧТС). Чистая текущая стоимость представляет собой разницу между суммой дисконтированных денежных поступлений и суммой дисконтированных затрат. [3]
Рассчитанная ЧДД для проекта – СЦ по ЛВО положительна, соответственно прибыльность выше нормы дисконта и проект будет эффективным.
Вторым показателем является внутренняя норма рентабельности (дохода) (ВНР или ВНД)проекта, то есть ставка дисконта, которая уравнивает сумму дисконтированных выгод с суммой дисконтированных затрат. Иначе говоря, при ставке дисконта, равной ВНР, чистая текущая стоимость равна нулю. Для данного проекта ВНД равна 1,61.
При анализе используется индекс доходности (ИД), представляющий собой отношение суммы дисконтированных эффектов, которые определяются как выгоды минус затраты, к первоначальным капитальным вложениям (если предусмотрено единовременное вложение средств) или к сумме дисконтированных капитальных вложений (если предусмотрено вложение средств по годам). Объект СЦ по ЛВО считается эффективным, так как ИД больше 1.
Еще одним показателем, которым пользуются в анализе, является срок окупаемости.Его величина говорит о том, за какой период времени мероприятие позволит получить минимально приемлемый уровень эффекта. По объекту СЦ по ЛВО дисконтированный срок окупаемости равен 1,8.
Расчеты эффективности СЦ по ЛВО показывают, что создание этого центра окупится через 1 год 10 месяцев и будет, приносит доход.
Предположим, что АУПНП и КРС изыщет средства для единовременных капитальных вложении в размере 19100 тыс.руб.для закупки оборудования и произведем расчет эффективности объекта — Сервисный Центр по Ликвидации Внутрискважинных Осложнений в приложениях 3 и 4.
Проведем сравнительный анализ эффективности приобретения оборудования по лизингу и покупки оборудования за счет собственных средств и отразим данные в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Сравнительный анализ эффективности приобретения оборудования по лизингу и покупки оборудования за счет собственных средств
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – он представляет собой разницу между накопленными дисконтированными доходами и инвестициями т.е. сальдо накопленного дисконтированного дохода. ЧДД используется для сопоставления будущих поступлений и инвестиционных затрат. При приобретении оборудования за счет собственных средств ЧДД составляет 100624 тыс.руб., а при приобретении оборудования по лизингу составляет 102814 тыс.руб. ЧДД показывает на сколько возрастает стоимость активов предприятия от реализации оборудования.
Дисконтированный срок окупаемости при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 2,4 года, а по лизингу 1,8. Следовательно, приобретение оборудования по лизингу выгоднее, т.к. оборудование окупается быстрее.
Индекс доходности затрат дисконтированный – это отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной сумме элементов денежного потока. При приобретении оборудования по лизингу индекс доходности затрат дисконтированный составляет 2,72, а за счет собственных средств составляет 2,25. Чем меньше индекс доходности, тем меньше колебания между доходами и расходами. [21]
Внутренняя норма доходности (ВНД) – это такая норма дисконта при которой дисконтированные стоимости притока и оттока реальных денег равны. При приобретении оборудования по лизингу ВНД составляет 1,61, а при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 1,21.
Централизованное использование фрезерного, пакерного, ловильного и вспомогательного оборудования и инструмента помогает улучшить и его обслуживание, исключив случаи спуска в скважины неисправного, неподготовленного оборудования. А также увеличивается оборот, временно не используемое оборудование не залеживается на складах. Физический износ оборудования ускоряется и следовательно быстрее обновляется, с опережением морального старения такого оборудования. Все это приводит к повышению надежности оборудования.
Кроме ликвидации аварий Сервисный Центр производит инженерно-технологическое сопровождение как простейших технологических операций при производстве КРС таких как опрессовка НКТ, э/к, определение приемистости, бурение ВЗД, так и сложнейших – подъем цемента за э/к, замена части э/к, герметизации нарушений и отказы от пластов как с высокой так и с низкой приемистостью методом тампонирования, установки и извлечения гидравлических пакерующих устройств и другие.
Круг заказчиков Сервисного Центра уже сегодня не ограничивается лишь структурными подразделениями ОАО «Татнефть». Сервисный Центр оказывает услуги таким компаниям как «Самаранефтегаз», «Удмуртнефть», «Башнефть», а в будущем планируется расширить круг заказчиков. Начиная со следующего года, после приобретения по лизингу, монтажа и запуска оборудования по ремонту, восстановлению и испытанию ловильно-фрезеровочного инструмента, устройств по ликвидации прихватов, Сервисный Центр выйдет на качественно новый этап развития.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выход российской экономики из состояния стагнации и переход к устойчивому экономическому развитию непосредственно связан с активизацией инвестиционных процессов. Для социально-экономического развития страны и повышения жизненного уровня населения необходимы, прежде всего, инвестиции производственной направленности, содействующие подъему производства, повышению конкурентоспособности продукции, формированию оптимальной отраслевой структуры.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Сущностью лизинга является инвестирование временно свободных денежных средств для предпринимательских целей путем передачи имущества за плату во временное пользование.
Основным в лизинге является именно процесс инвестирования лизингодателем имеющимися в его распоряжении финансовыми средствами лизингополучателя, который получает данную финансовую помощь в виде передачи ему во временное владение и пользование специально приобретённого для него имущества у определённого им же продавца. Несмотря на свою особенность в виде участия в лизинговых правоотношения трёх субъектов: лизингодателя, лизингополучателя и продавца, договор финансовой аренды (лизинга) является исключительно двусторонним, заключается только между лизингодателем и лизингополучателем.
АУПНП и КРС непосредственной деятельностью которого является капитальный ремонт скважин приобретает оборудование по лизингу с целью повышения производительности труда и получения прибыли.
В зависимости от категории и разновидности предстоящего текущего и капитального ремонта скважин применяют соответствующее оборудование. Количество оборудования в АУПНП и КРС в 2005 году уменьшилось. Увеличение произошло только по НКТ. При этом увеличилось количество оборудования, которое находится в ремонте, это говорит о том, что оборудование изношенное. Также выросло количество оборудования, которое находится в резерве АУПНП и КРС. продолжение
--PAGE_BREAK--