Кредит как экономическая категория 2

--PAGE_BREAK--
При сходстве кредита и найма тем не менее можно выделить суще­ственные различия.Прежде всего в ссуду предоставляются ценности в виде денег или вещей, их возвращение поэтому может быть либо в де­нежной, либо в вещной форме. При найме рабочей силы работник, по­лучивший плату вперед, предоставляет работодателю не деньги, не вещи, а свою рабочую силу. Для выхода из затруднений при оценке при­надлежности тех или иных явлений к кредитным отношениям в теории предлагается ограничить понятие кредита отношениями по поводу ве­щей. Однако это не спасает положение, ибо вещь, по поводу которой возникают отношения, хотя и присутствует, но не дает ни малейшего основания считать, что здесь имеется дело с кредитом; даже при воз­вратном движении вещей кредитные отношения зачастую не просмат­риваются. Это проявляется при найме, когда при авансировании работ­ником работодателя вещь как таковая отсутствует.

При найме отделение объекта передачи от кредитора заемщику не происходит. Работник как кредитор вместе со своей рабочей силой в процессе труда переходит во владение к заемщику-работодателю. При кредите кредитор передает ссуженную стоимость, сам же физически во владение заемщика не переходит, в хозяйстве заемщика «трудится» не кредитор, а передаваемый им ссудный капитал.

Плата за труд вперед — обычное авансирование, которое довольно часто встречается на практике.

Не исключением является и страхование, которое также по ошибке относят к кредитным отношениям.При наступлении страхового слу­чая страховая компания выплачивает страхователю определенную сум­му средств, причем зачастую большую, чем уплаченная ранее сумма. Налицо по крайней мере два обстоятельства, напоминающие кредит: возвратное движение средств и уплата страховщиком определенной суммы средств, в сделке страхования нет, однако, других качеств. Прежде всего возвратность здесь необязательный атрибут, так как страхователю средства выплачиваются только при возникновении стра­хового случая. Между страховщиком и страхователем составляется не договор ссуды или займа, а специальный договор страхования. Нельзя также не учитывать и того, что при уплате страхового взноса собствен­ность на него переходит к страховщику, в то время как при кредите собственность на ссужаемую стоимость лишь временно уступается, ее собственником всегда является одно и то же юридическое лицо-кредитор.

Непростая ситуация возникает и по отношению к финансам.Сред­ства, полученные из бюджета, совершают круговращение, в определенном смысле возвращаются (полностью, частично и даже с приращени­ем). У них нет определенных свойств этой возвратности, которые при­сущи кредиту, когда стоимость, полученная от кредитора, не только совершает круговращение в хозяйстве заемщика, но и от последнего передается кредитору.

«Свои» и «чужие» деньги имеют различные стадии движения, их не только надо использовать для обеспечения жизнедеятельности, но и возвратить ссудодателю, не просто возвратить, а возвратить с прира­щением в виде ссудного процента. Использование бюджетных ассигна­ций, своих капиталов («финансов предприятий») не сопровождается со­ставлением договора, для финансовых отношений это было бы абсурдным, в то время как для кредитной сделки заключение кредитно­го договора является непременным условием. Каждый из субъектов выступает при этом в особой, специфической роли, обусловливающей его определенные обязательства.

Вряд ли целесообразно возражать против утвердившегося, широко воспринимаемого термина «финансы», охватывающего все случаи жиз­ни как в смысле формирования личного бюджета, так и его расходова­ния независимо от того, приобретаются ли средства жизнеобеспечения или платятся различного рода налоги, проценты, страховые суммы и пр.

Для собственного кармана не имеет значения: уходят ли деньги в казну, в банк, передаются страховому агенту или тратятся в магазине.

Однако если при общении можно употребить то или иное словообозначение, то в научных исследованиях это недопустимо. Исследова­ние сложных экономических отношений требует четкого разграниче­ния понятий и тех процессов, которые стоят за ними.

Финансы в отличие от кредита являются порождением распредели­тельных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости, директивны, обусловливают отно­шения между субъектами.

Сложности возникают не только при сопоставлении финансов, стра­хования и кредита, но и когда деньги непосредственно помещаются в банк. Принято считать, что субъект, положивший деньги в банк, прокредитовал его. Это не всегда так. Когда деньги помещаются во вклад (положены на депозит на определенный срок), то по существу кредит­ному учреждению предоставлен определенный займ. При окончании срока займа денежные средства возвращаются банком их собственни­ку, который одновременно получает вознаграждение в виде процен­тов по вкладу. Кредит и займ — родовые понятия, с одними и теми же свойствами.

Другое дело, если деньги положены в банк на хранение. В этом слу­чае по истечении срока хранения денежные средства возвращаются, но без всякого вознаграждения, напротив, за хранение денег, предметов, ценностей банку выплачиваются соответствующие комиссионные. Со­хранная операция лишь напоминает кредитную операцию, по своей сути она не может быть отнесена к разряду кредитных отношений.

Кажется много схожего у кредита и с гарантией и поручительством. В законодательстве отдельных стран данные сделки как родовые про­цессы поставлены рядом с кредитом. Тем не менее кредит, с одной сто­роны, гарантия и поручительство, с другой — выражает разные отноше­ния, и нет никаких оснований отождествлять их. Движение средств идет не от кредитора к должнику, как это имеет место в кредитной сделке, а от гаранта, поручителя — к первоначальному кредитору.

В момент предоставления гарантии реально ссужаемая стоимость не передается, свои обязательства гарант выполняет лишь в исключи­тельном случае. В гарантии, поручительстве содержится обязательство заплатить за должника лишь при его несостоятельности, невозможнос­ти полностью либо частично рассчитаться по долгам. Есть и еще одно немаловажное отличие: уходящая от гаранта стоимость (в случае вы­полнения им своего обязательства перед первоначальным кредитором) используется ссудодателем, а не ссудополучателем.

Случаи рассмотрения отношений, напоминающих по своей форме кредитные, можно было бы продолжить и далее, однако проведенный их анализ показал, что они не являются таковыми, выступают как око­локредитные сделки, в них отсутствует комплекс свойств, который по­зволил бы им характеризоваться как кредитные отношения.

         Формы и виды кредита

ФОРМЫ:

Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения.Это осо­бенно важно для банковского кредита, который обладает широкими возможностями увеличения объема предоставляемых ссуд.

В этом отношении следует различать макроуровень и макроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установление народнохозяйствен­ных пределов объема кредитных вложений и таких пределов на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами.

Прежде всего при рассмотрении таких вопросов надо обратиться к оценке зависимости изменений кредитных вложений от изменений объе­ма производства.

При кажущейся обоснованности такого подхода он представляется спорным как на микроуровне, так и на микроуровне. Достаточно обра­титься к сравнению на микроуровне фактических данных об изменени­ях объема производства и объема кредитных вложений, как становится ясным отсутствие взаимной увязки таких показателей. Иными слова­ми, практика не подтверждает наличия прямой увязки между измене­ниями объема производства и объема кредитных вложений. Это под­тверждает ограниченное значение применения показателя изменения объема производства для определения или прогнозирования объема кредитных вложений.

К этому следует добавить, что исходные данные о величине кредит­ных вложений, относящиеся к базовому периоду, не свободны от недо­статков. Так, в составе кредитных вложений могут быть и такие, кото­рые трудно признать обоснованными. Это также ставит под сомнение возможность определения или прогнозирования размера кредитных вло­жений в предстоящем периоде исходя из ожидаемых изменений объема производства по сравнению с базовым периодом.

Что касается взаимосвязи изменений объема кредитных вложений и изменений объема производства на микроуровне, то и здесь такая вза­имосвязь обычно не имеет места, поскольку в деятельности предприя­тий происходят изменения ассортимента изготовляемой продукции, технологии ее производства и т.п., что сопровождается изменениями потребности в заемных средствах, не увязанных с изменениями объе­ма производства.

Пример.Предположим, что предприятие производит холодильни­ки в количестве 50 шт. в день и на изготовление каждого холодильника необходимо приобрести 100 кг металла, ежедневная потребность состав­ляет 5 т. При вагонной поставке металла в количестве 60 т один раз в двенадцать дней величина текущего запаса составит в среднем 30 т. Если же предприятие увеличит объем производства вдвое, то дневная потреб­ность составит 10 т, а при вагонной поставке в 60 т один раз в шесть дней величина текущего запаса составит по-прежнему 30 т. Этот при­мер подтверждает, что увеличение объема производства может и не со­провождаться ростом потребности в средствах, в том числе и заемных.

Определенное влияние на объем кредита, используемого заемщи­ком в базовом периоде, оказывают условия и возможности банка пре­доставлять кредит своим клиентам. Здесь вполне вероятно неполное удовлетворение потребности клиента в заемных средствах в связи с не­достатками в его работе, которые препятствуют полному удовлетворе­нию потребности. Кроме того, при определенных условиях банки не могут предоставлять ссуды в связи с ограничениями, устанавливаемы­ми действующими нормативами, с помощью которых регулируется де­ятельность банков.

Все это подтверждает ограниченное значение использования дан­ных базового периода для прогнозирования потребности в кредите в предстоящем периоде.

Имеется и другая точка зрения, в соответствии с которой признает­ся, что увеличение объема кредита зависит от наличия необходимых для этого ресурсов. Такая зависимость относится главным образом к банковскому кредиту.

Однако существование подобной зависимости опровергается прак­тикой. В частности, применявшееся ЦБ РФ кредитование бюджета осу­ществлялось без предварительного накопления кредитных ресурсов. Аналогичным образом была проведена в 1991 г. индексация вкладов в Сбербанке РФ. В целом систематическое увеличение объема кредитных вложений происходит без наличия предварительно накопленных ресур­сов. В действительности процессы кредитования и образования ресур­сов совершаются одновременно и в равных суммах. Это подтверждает­ся и равенством активов и пассивов в балансах банков. Вместе с тем нельзя рассчитывать на то, что банки, предоставляя ссуды, зачисляя средства на расчетные счета, создают необходимые ресурсы.

Расширение банковского кредитования, как отмечалось ранее, со­провождается увеличением массы платежных средств, из которых лишь часть может быть использована для образования ресурсов, если в хо­зяйстве сложились необходимые для этого предпосылки.

Тем не менее это не исключает того, что при необоснованном уве­личении кредитных вложений банков, например без соответствующего материального обеспечения, на расчетных счетах могут образоваться повышенные остатки средств, представляющие собой, по существу, фиктивные или мнимые ресурсы.

Одной из мер, призванных предотвращать чрезмерное кредитова­ние хозяйства, является соблюдение установленных ЦБ РФ нормати­вов, призванных регулировать деятельность банков. Важное значение в предотвращении избыточного кредитования имеет соблюдение тре­бований обоснованного кредитования, в частности, таких, как возврат­ность, срочность, обеспеченность, платность использования предостав­ленных ссуд.

Отмеченное позволяет считать, что возможность расширения кре­дитования не зависит от наличия ресурсов и, следовательно, такой под­ход к определению применения кредита представляется недостаточно обоснованным.

Имеются также рекомендации об определении объема кредита ис­ходя из требований закона денежного обращения. Некоторые основа­ния для такой точки зрения существуют. Они состоят в том, что сумма платежных средств, находящихся в народном хозяйстве, включая на­личные деньги, выпущенные в обращение, и остатки на счетах клиенту­ры в банках практически равны сумме кредитных вложений банков, а платежные средства поступают в оборот в результате проведения кре­дитных операций.

Однако если определять объем кредита в соответствии с законом денежного обращения и обусловленной этим законом суммой денеж­ных средств, необходимых для оборота, то с учетом того, что эта сум­ма образуется в результате кредитных операций, вряд ли можно опре­делить первопричину этих процессов. Здесь либо объем кредитных вложений ограничивает массу платежных средств в обороте, либо сум­ма необходимых для оборота платежных средств — размер кредитных вложений.

Рассматриваемой позиции присущи и другие существенные недостат­ки. Прежде всего следует учитывать различия в характере отношений, воплощающихся в деньгах, и отношений, связанных с движением кре­дита. Так, в отличие от величины денежной массы, объем которой ре­гулируется в соответствии с законом денежного обращения, объем кре­дитных вложений регулируется условиями кредитных отношений. Поэтому методологически не обосновано регулирование объема кре­дитных вложений исходя из требований закона денежного обращения.

Не закон денежного обращения регулирует кредитные операции, а, напротив, с помощью кредита регулируется денежная масса. Иными словами, имеются достаточные причины для признания необоснованным определение объемов кредита исходя из требований закона денеж­ного обращения.

Из рассмотренного следует, что объемы кредита не могут быть най­дены исходя из динамики развития производства, наличия аккумули­рованных ресурсов, из объема денежных средств, необходимых для об­ращения. Тем не менее такие особенности развития экономики, как рост объема производства, изменения его структуры, а также задачи опти­мизации величины денежных средств в обороте могут быть учтены при прогнозировании объема кредитных вложений на микроуровне в предсто­ящем периоде.

Использование кредита на микроуровне зависит от многих обстоятельств, прежде всего от интересов и возможностей сторон, участву­ющих в кредитных отношениях.

Что касается заемщиков, то величины привлечения ими заемных средств обусловлены прежде всего различными особенностями их дея­тельности, в связи с которыми возникает потребность в кредите для об­разования запасов товарно-материальных ценностей, проведения зат­рат для осуществления капиталовложений. Вместе с тем заемщик учитывает, что такие средства придется возвратить и за их использова­ние нужно будет платить. Это ограничивает спрос на получение заем­ных средств.

Объемы кредита зависят также от возможностей и заинтересован­ности кредитора предоставлять заемные средства.

Возможности кредитора неодинаковы при различных формах кре­дитных отношений. Так, при использовании коммерческого кредита возможность его предоставления обусловлена наличием в распоряже­нии кредитора такого ресурса, как товарно-материальные ценности, которые могут быть реализованы на условиях отсрочки их оплаты. При этом учитываются реальные возможности возврата заемщиком предо­ставленного ему кредита.

При применении банковского кредита, несмотря на заинтересован­ность банка в расширении кредитования, в расчете на получение дохо­да существуют ограничения, вызванные многими обстоятельствами, среди которых важное значение имеет соблюдение установленных нор­мативов, регулирующих деятельность банков, состояние кредитоспо­собности заемщика, позволяющее рассчитывать на своевременный воз­врат заемных средств.

Оптимальное сочетание заинтересованности в предоставлении средств взаймы и надежности их возврата обусловливают объемы кредитования, зависящие от интересов и возможностей кредитора.

Необходимо еще отметить наличие специфических границ приме­нения краткосрочного и долгосрочного кредитов. Существуют нема­лые различия в применении кредита в качестве источника оборотного и основного капитала.

Если заемные средства предоставлены для использования в качестве оборотного капитала, то погашение ссуд может быть произведено за счет средств, высвобождающихся из оборотных активов. Именно к пе­риоду высвобождения авансированных средств из оборотных активов устанавливаются сроки возврата заемных средств. Это — срочное кре­дитование потребностей, обусловленных применением оборотного ка­питала.

Иное положение с привлечением заемных средств для капиталовло­жений. Такие средства заемщики возвращают не за счет суммы высво­бождающихся амортизационных отчислений, а главным образом за счет прибыли, образующейся в связи с введенными в эксплуатацию основ­ными фондами.

Это обусловлено прежде всего тем, что при использовании сумм амортизационных отчислений в качестве источника погашения обра­зующейся ссудной задолженности сроки пользования кредитом оказы­ваются продолжительными, в течение периода полного износа основ­ных фондов.

Важно и то, что амортизационные отчисления для погашения за­долженности по ссудам на капиталовложения не характеризуют эффек­тивности кредитных вложений, тем более что амортизационные отчис­ления производятся, как правило, равновеликими суммами в течение всего срока эксплуатации вновь созданных основных фондов независи­мо от того, насколько эффективно эти фонды используются.

Напротив, использование прибыли для погашения ссуды на капи­таловложения позволяет не только оценить эффективность кредитуе­мых вложений, но и ускорить погашение ссудной задолженности. По­этому образуется своеобразная граница применения долгосрочного кредита, состоящая в том, что возможность предоставления таких кре­дитов и их размер определяются в зависимости от окупаемости креди­туемых затрат за счет прибыли в течение срока кредитования.

Следовательно, границы применения кредита на микроуровне ре­гулируются в соответствии с:

• потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностью в уменьшении издержек по платежам за пользование заемными средства­ми связи с использованием кредита;

• заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков в расши­рении кредитных вложений;

• необходимостью учитывать кредитоспособность заемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предостав­ленным кредитам;

• ограничениями возможности предоставления средств взаймы, обус­ловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредито­вании, и необходимостью соблюдения банками установленных норма­тивов, регулирующих их деятельность.

В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на гра­ницы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинте­ресованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кре­диторов соблюдать собственные интересы при кредитовании заемщи­ков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков, а также соблю­даются требования возвратности предоставленных взаймы средств.

ВИДЫ:

Вид кредита — это более детальная его характеристика по организа­ционно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов.Единых мировых стандартов приих классификации не суще­ствует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты клас­сифицируются в зависимости от:

• стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

• отраслевой направленности;

• объектов кредитования;

• его обеспеченности;

• срочности кредитования;

• платности и др.

Кредит, как отмечалось ранее, представляет собой категорию обме­на. При продаже своего продукта, при покупке сырья, оборудования и прочих товаров, необходимых для продолжения деятельности, товаро­производители испытывают значительную потребность в дополнитель­ных платежных средствах. Являясь важным инструментом платежа, кре­дит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не тольковобмене, где разрыв в платежном обороте наиболее проявляется, но и вдругих стадиях воспроизводства. Хозяйственные организации, производящие продукт, расходуют полученные ссуды для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с ра­ботниками, с бюджетными организациями. Население получает кредит для удовлетворения своих потребительских нужд. Выступая категори­ей обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей про­изводства, распределения и потребления валового продукта.

Кредит подразделяется на виды и в зависимости отих отраслевой направленности. Когда кредит обслуживает потребности промышлен­ных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельс­кохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кре­дита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сель­скому хозяйству и т.д.). По отраслям делят кредиты и отдельные ком­мерческие банки.

Классификация кредита обусловлена такжеобъектами кредитова­ния. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кре­дит используется для приобретения различных товаров (в промышлен­ности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения -товары длительного пользования), и здесь кредиту противостоят раз­личные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдает­ся для осуществления различных производственных затрат. Например, в сельском хозяйстве кредит в большей части направляется на затраты по растениеводству и животноводству, в промышленности — на сезон­ные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сельс­кохозяйственных продуктов и др.).

Объект кредитования может иметь материально-вещественную фор­му и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей. Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретные виды материалов. Ссу­да довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видам текущих платежей. Это могут быть потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных на­логов в федеральный или местный бюджет, по взносам по страхованию имущества и пр. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте.

Классификация кредита по видам зависит и от егообеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссу­ды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конк­ретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспече­ние могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценно­стей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, одна­ко проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.

По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (до­статочным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспече­ния. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспече­ния равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кре­дита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, пре­доставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных то­варно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита вхо­дят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхова­ние и др.

При классификации кредита в зависимостиот срочности кредитова­ния выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды.

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщи­ка, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссу­дами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международ­ным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими ус­ловиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значитель­ных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую отно­сили ссуды со сроком до трех-шести месяцев.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговремен­ные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению про­изводства.

Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В США, на­пример, среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погаше­ния которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии — до шести лет. Нет единообразия и в размере срока по долгосрочным ссудам.

В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком пога­шения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным — кредиты, срок возврата которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправдан­ным, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пре­бывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сро­ке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимостиот плат­ности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

В современном хозяйстве кредит функционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженную стоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, которая возвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученные сред­ства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было не только обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость, достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором -возвратить ему первоначально авансированную сумму и уплатить ссуд­ный процент. Именно поэтому кредит как стоимостная категория носит платный характер.

Тем не менее как в древней, так и в современной истории существует и бесплатный кредит в очень ограниченных размерах. Чаще всего в со­временном хозяйстве он применяется при кредитовании инсайдеров (ак­ционеров банка), при личных (дружеских) формах кредита и др.

При товарном кредите (в форме векселей) отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотя прямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входит в цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.

В рамках платности за кредит применяются понятия дорогого и де­шевого кредитов.

Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной став­ки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозв­рата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомни­тельного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процен­тной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противореча­щие кредитному договору с клиентом.

Чаще всего размер платности кредитор дифференцирует в зависи­мости от срока кредита, качества обеспечения, платежеспособности за­емщика. Платность меняется с учетом экономического цикла — подъе­ма, депрессии или экономического кризиса.

Дорогой и дешевый кредиты — понятия относительные. Например, для западной практики процентные ставки российских банков в усло­виях экономического кризиса и инфляции середины 1990 г. могут пока­заться космическими с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового темпов инфляции они уже не стали такими, поскольку обес­ценение денег в 1996-1997 гг. достигало от 1 до 2% ежемесячно. Под влиянием обвала банковской системы России в августе — сентябре 1998 г. плата за кредит вновь существенно возросла.

В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссу­ды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.

         Роль кредита в воспроизводственном процессе

Роль кредита характеризуется результатами его применения для эко­номики. государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются.Что касается методов, то они в значительной мере обусловливаются возвратностью кредита и, как правило, платным предоставлением средств. Это повышает от­ветственность и усиливает заинтересованность участников кредитных операций, побуждая их к целесообразному предоставлению и исполь­зованию заемных средств.

Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочета­нии с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинте­ресованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.

Отмеченная особенность кредитных отношений становится замет­ной при сравнении их с безвозвратным бюджетным финансированием, при котором практически отсутствует материальная заинтересованность в уменьшении сумм бюджетного финансирования, так как получаемые средства не подлежат возврату, пользование ими — бесплатное.

Отмеченные особенности, в частности возвратность, срочность и плат­ность, способствуют повышению роли кредита в экономии ресурсов.

Результаты применения кредита важны и многообразны. Кредит используемый для возвратного предоставления средств, влияет на про­цессы производства, реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.

Роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осу­ществлении различных видов его отношений, возникающих при ком­мерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирую­щее место занимает какой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкой платежа основную роль играет ком­мерческий кредит. Напротив, при предоставлении взаймы денежных средств первостепенное значение имеет банковский кредит, занимаю­щий ведущее место среди других форм кредита.

Немалое значение в системе кредитных отношений имеет привлече­ние средств для выполнения кредитных операций. Однако такая дея­тельность неодинакова для различных кредитных отношений. Напри­мер, при применении коммерческого кредита нет необходимости в привлечении кредитором средств со стороны; для предоставления средств взаймы в виде отсрочки оплаты реализуемых товаров для пре­доставления кредита используются собственные ресурсы кредитора. Это не исключает последующее привлечение банковского кредита для ком­пенсации вложений средств кредитора (учет векселей, ссуды под залог векселей). Тем не менее первоначально при предоставлении коммерчес­кого кредита не обязательно предполагается привлечение средств со стороны.

Напротив, банковское кредитование предполагает широкое исполь­зование привлеченных средств. Такая деятельность банков имеет нема­ловажное значение, поскольку наличие привлеченных средств свидетель­ствует о том, что собственники средств не использовали их для приобретения товаров. Однако в подобной ситуации предоставление средств заемщику означает появление у него возможности приобретать необходимые товары. Иными словами, применение банковского креди­та сводится в конечном счете к перераспределению материальных ресур­сов. Такой результат применения банковского кредита характеризует его значение в перераспределении материальных ресурсов в хозяйстве.

По существу, аналогичные результаты складываются при примене­нии коммерческого кредита, когда предоставление отсрочки оплаты реализуемых товаров сопровождается перераспределением материаль­ных ресурсов от поставщика к покупателю.

Практически и при применении государственного, потребительско­го, а также ипотечного кредитов, предоставляемых под залог недвижи­мого имущества и на сооружение такой недвижимости, как жилье, ста­новится возможным перераспределение материальных ресурсов.

Все это свидетельствует о важности участия кредита в перераспре­делении материальных ресурсов. Однако это предполагает необходи­мость таких кредитных отношений, при которых достигается целесо­образное использование ресурсов. Одним из проявлений роли кредита выступаетего воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. При систематических несовпадениях текущих денежных поступлений и расходов предприятий возможны временная недостаточность средств для приобретения необходимых товарно-ма­териальных ценностей, оплаты услуг и обусловленные этим нарушения бесперебойности процессов производства и реализации продукции. Бла­годаря предоставлению заемных средств для удовлетворения времен­ных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся «при­ливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержки воспроизводственного процесса и тем самым его бесперебой­ности и ускорению.

Подобные результаты достигаются при применении различных форм кредита. Так, с помощью коммерческого кредита заемщик может, даже при отсутствии у него требующихся денежных средств, приобрести ма­териальные ресурсы, необходимые для бесперебойности процессов про­изводства и реализации продукции.

По-иному воздействует на достижение непрерывности процессов производства и реализации продукции банковский кредит, благодаря предоставлению которого заемщик получает возможность приобретать и своевременно оплачивать требуемые материальные ресурсы.

При предоставлении ссуд для удовлетворения таких потребностей нужно удостовериться, что речь идет о временной потребности и при этом существует надежность своевременного погашения ссудной задол­женности. Отмеченное имеет немаловажное значение, поскольку не ис­ключено использование кредита для образования необоснованно по­вышенных запасов, что может явиться предпосылкой замедления кругооборота.

Кредит играет большую рольв удовлетворении временной потреб­ности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализа­ции определенных видов продукции. Использование заемных средств по­зволяет образовать сезонные запасы и производить сезонные затраты предприятиями и организациями сезонных отраслей хозяйства. Здесь важно, что при применении кредита создаются благоприятные условия не только для успешной работы предприятий и организаций сезонных отраслей хозяйства, но и для экономного использования ресурсов, по­скольку эти предприятия и организации могут осуществлять свою дея­тельность при минимальном объеме собственных средств, а также умень­шении резервов, в том числе денежной их части.

Вместе с тем благодаря перераспределению средств между различ­ными заемщиками создается возможность сокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам. Необходимой предпосыл­кой предоставления заемных средств для удовлетворения сезонных по­требностей служит то, что размер потребности в средствах обусловлен действительно сезонными факторами. Это существенно, поскольку не­соблюдение такого требования может привести к избыточному предос­тавлению заемных средств и к несвоевременному их возврату.

Велика роль кредита ив расширении производства. Заемные сред­ства могут предоставляться на сравнительно короткие сроки для уве­личения запасов и затрат, требующихся для расширения производства и реализации продукции. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, сооружений, приобретения оборудования и т. д. В этом случае он уве­личивает возможности предприятий в создании новых основных фон­дов, нужных для развития производства.

Применение кредита в качестве источника увеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению с использовани­ем такого безвозвратного источника средств, как бюджетное финанси­рование. Например, при определении потребности в средствах для ка­питаловложений, осуществляемых за счет безвозвратного финансиро­вания из бюджета, вполне возможно стремление предприятия получить как можно больше средств. Напротив, при использовании кредита как источника капиталовложений стремление к получению большей сум­мы лишается оснований, поскольку средства, взятые взаймы, придется впоследствии возвращать, а пользование ими оплачивать.

Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности по­гашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установ­лению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредиту­емых мероприятий.

Нужно еще обратить внимание на значительные возможности учас­тия кредита в расширении производства при применении его в каче­стве источника средств для выполнения лизинговых операций, широко распространенных за рубежом, но пока еще недостаточно развитых в России. Дальнейшее расширение лизинговых операций является важ­ным направлением повышения роли кредита в развитии экономики.

Отмеченные направления применения кредита для удовлетворения временных, сезонных потребностей в средствах, а также для капиталов­ложений способствуют бесперебойности и расширению процессов про­изводства и реализации продукции. Однако при удовлетворении таких потребностей возможно исполь­зование заемных средств для покрытия различных недостатков в рабо­те предприятий, в том числе образования необоснованно повышенных запасов, покрытия вложений в дебиторскую задолженность и т.п.

Это означает, что характеристика роли кредита как рычага, спо­собствующего бесперебойности производства и его развитию, оказы­вается прямолинейной, поскольку не исключено применение кредита. которое может повлиять на замедление производства и реализацию продукции.

Такая возможность возлагает немалую ответственность на креди­торов, которые должны прилагать необходимые усилия для предотв­ращения втягивания заемных средств в удовлетворение необоснован­ных потребностей, что вместе с тем ставит под сомнение возможность возврата предоставленных взаймы средств.

Что касается роли потребительского кредита, то его применение позволяет быстрее удовлетворять разнообразные потребности насе­ления, в том числе их желание приобрести предметы долговременно­го пользования до их полной оплаты, внести взнос на получение жи­лья и др. Потребительские кредиты способствуют повышению уровня потребления.

Источником погашения ссудной задолженности по потребительс­кому кредиту служит часть предстоящих доходов заемщиков. Поэтому предоставлению таких кредитов должна предшествовать тщательная проверка реальности источников погашения.

Государственный кредитиспользуется главным образом для привле­чения средств на покрытие расходов бюджета. Заемные средства для удов­летворения такой потребности могут поступать, как правило, в форме выручки от реализации казначейских обязательств или облигаций, в ряде случаев и в форме банковского или международного кредита.

Благодаря этому становится возможным обеспечить средствами расходы бюджета, в том числе покрытие бюджетного дефицита. Ис­пользование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересах экономного использования ресурсов, тем более что впослед­ствии такая задолженность должна быть погашена.

Значима роль и ипотечного кредита, при применении которого сред­ства предоставляются взаймы под залог недвижимого имущества. За­емные средства могут использоваться на различные цели, включая про­изводственные и потребительские нужды, а также для удовлетворения других потребностей, включая вложения в основные производственные фонды и фонды обращения.

Однако возврат заемных средств здесь не увязывается с высвобож­дением средств из вложений в кредитуемые ценности, как это имеет место при применении некоторых других форм кредита. Во многих случаях источником возврата заемных средств служат предстоящие доходы за­емщика. Вместе с тем при предоставлении ссуд под залог незавершен­ного строительства жилья возврат ссуд увязывается с завершением стро­ительства и реализацией жилья, построенного за счет заемных средств.

Особенности применения ипотечного кредита обусловливают необ­ходимость обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, и определения реальных возможностей реализации заложенного иму­щества при несвоевременном возврате заемных средств. Такие меры спо­собствуют надежности возврата предоставленных ссуд под залог иму­щества и направлены на предотвращение возможных потерь кредита.

Значительна роль кредитав сфере денежного оборота — наличного и безналичного. Это относится к денежно-кредитным системам всех стран. В России Центральный банк РФ монопольно осуществляет эмиссию на­личных денег и организует их обращение. Важно также то, что поступ­ление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения проис­ходят на кредитной основе, через банки. Последнее проявляется, с одной стороны, в том, что выпуск наличных денег в обращение из касс банков при выдаче наличных денег предприятиям, организациям, а также от­дельным гражданам возможен, если у них имеются остатки на счетах в банках. Наличие таких остатков означает, что между клиентами и бан­ками существуют кредитные отношения, в которых кредиторами явля­ются предприятия, организации и отдельные граждане. Выдача налич­ных денег со счетов в банках свидетельствует о погашении банком своей задолженности клиентам. С другой стороны, взнос в банки наличных денег, свидетельствующий об изъятии денег из обращения, сопровож­дается увеличением задолженности банка своим клиентам.

Иными словами, выдача банками наличных денег клиентам, а так­же поступление в банки наличных денег представляют собой кредит­ные операции, в которых проявляются кредитные отношения между бан­ками и его клиентами. При рассмотрении банковских операций с наличными деньгами, в том числе их выпуска в обращение и изъятия из обращения, следует учитывать, что: остатки на счетах клиентов в бан­ках образуются в результате кредитных операций; первичное образо­вание средств на счетах клиентов происходит в результате предостав­ления ссуд при осуществлении депозитной эмиссии. Впоследствии эти средства, образовавшиеся при осуществлении ссудных операций, мо­гут быть использованы для перечисления другим предприятиям и орга­низациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег.

В дальнейшем средства, поступившие на счета получателей, вклю­чая и счета бюджета, могут выступать как дополнительно аккумулированные ресурсы, хотя образование таких остатков на счетах произошло в результате предоставления ссуд.

При рассмотрении этих процессов нельзя упускать из виду, что ак­кумулированные ресурсы представляют собой неиспользованные денеж­ные резервы владельцев подобных средств.

Аналогичное представление может сложиться при привлечении на­личных денег на счета в банке, хотя наличные деньги ранее поступили в обращение, что происходило при использовании для этой цели средств, образовавшихся в результате предоставления ссуд.

Следовательно, имеются основания утверждать, что различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кре­дитное происхождение, что свидетельствует о важной роли кредита в образовании средств для наличного и безналичного денежных оборотов.

Вместе с тем не следует переоценивать возможность кредита по уве­личению массы денежных средств в обороте. Так, нельзя считать, что выдача каждой ссуды сопровождается соответствующим увеличением де­нежной массы в обороте. В действительности обоснованное увеличе­ние денежной массы возможно при наличии необходимых условий в хозяйстве. Если, например, торговая организация получила ссуду в сум­ме 100 тыс. руб. и перечислила ее поставщику за приобретенный товар, то, в свою очередь, поставщик может из суммы полученного платежа погасить свою ссуду в размере 90 тыс. руб., а 10 тыс. руб. «осядут» на его расчетном счете. Другими словами, увеличение ссудной задолжен­ности в конечном счете составит 10 тыс. руб. (100 тыс. руб. выданной ссуды — 90 тыс. руб. погашенной ссуды), которым соответствует увели­чение остатка на расчетном счете (например, за счет прибыли или дру­гих источников поставщика).

Итак, с помощью кредита были предоставлены платежные средства, обслужившие расчет торговой организации с поставщиком, но увели­чение денежной массы составило лишь 10 тыс. руб., в чем отразились определенные предпосылки, сложившиеся в хозяйстве.

Разумеется, не исключена возможность использования кредита для увеличения денежной массы без соответствующих предпосылок, скла­дывающихся в хозяйстве, что будет означать необоснованное увеличе­ние денежной массы с вытекающими отсюда негативными последстви­ями. Поэтому необходима повышенная осторожность при осуществлении кредитных операций с тем, чтобы предотвратить нео­боснованное увеличение денежной массы.

Анализируя роль кредита в осуществлении безналичного оборота, нельзя игнорировать следующее. Для того чтобы бесперебойно совер­шать платежи, у предприятий периодически возникает дополнитель­ная потребность в средствах. Такая потребность складывается в значи­тельной мере вследствие несовпадения ежедневных сумм денежных поступлений и расходов. Возникающая при этом временная потребность в средствах может удовлетворяться за счет привлечения кредита. Это свидетельствует о значении применения кредита для бесперебойного безналичного денежного оборота.

Для использования преимуществ применения кредита в качестве дополнительного источника средств для бесперебойного безналично­го денежного оборота важно соблюдение требования, состоящего в не­допущении предоставления ссуд для покрытия недостатков в работе заемщиков и обеспечении выдачи ссуд в размере обоснованной потреб­ности в средствах.

Большое значение для соблюдения этого требования имеет увязка размера предоставляемых ссуд и сроков их погашения с реальными про­цессами производства и реализации товаров, что предполагает выдачу заемных средств исходя из потребности, обусловленной ростом вели­чины остатка кредитуемых ценностей, и на срок снижения остатков та­ких ценностей. При соблюдении такого требования сумма денежных средств, образовавшихся в результате кредитных операций, будет со­ответствовать потребности оборота, а по мере уменьшения остатков кредитуемых ценностей денежные средства будут использованы для по­гашения ссуд и «уйдут» из оборота заемщика. Это требование опирает­ся на посылку, состоящую в том, что потребность оборота в денежных средствах зависит от стоимости массы товаров, поступающих в обо­рот. При подобном подходе усиливается значение совершения кредит­ных операций путем увязки массы денежных средств в обороте с по­требностью в них.

Следует учитывать, что достижение соответствия денежной массы в обороте потребности в них имеет важное значение для бесперебойнос­ти процессов производства и реализации продукции. Так, при массе де­нежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытека­ющими из этого отрицательными последствиями. Напротив, предос­тавление обороту с помощью кредита избыточной (по сравнению с по­требностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.

Несмотря на то, что для достижения необходимого соответствия массы денежных средств в обороте потребностям оборота большое зна­чение имеет соблюдение определенных принципов совершения кредит­ных операций, вместе с тем, учитывая важное народнохозяйственное значение регулирования массы денежных средств в обороте, применя­ется государственное регулирование кредитных операций, для чего ис­пользуются меры, входящие в систему денежно-кредитной политики
    продолжение
--PAGE_BREAK--