--PAGE_BREAK--3. Анализ безубыточности и характеристика основных методов для вычисления точки безубыточности
Анализ «затраты — объем — прибыль» часто называют анализом величин в критической точке. Под критической точкой понимается та точка объема продаж, в которой он равен затратам.
Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности (объема производства), когда объем продаж становится равным сумме всех переменных и постоянных затрат, причем прибыль организации равна нулю, т. е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка. Таким образом, критической является точка, с которой организация начинает зарабатывать прибыль.
Анализ соотношения “затраты — объем — прибыль” на практике иногда называют анализом точки безубыточности. В литературе часто можно встретить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура “break-even point”), т.е. точка или порог рентабельности.
Для вычисления точки безубыточности (порога рентабельности) используются три метода: графический, уравнений и маржинального дохода.
3.1.
Маржинальный доход.
Для проведения анализа безубыточности производства необходимым условием является деление затрат организации на постоянные и переменные. Для расчета объема выручки, покрывающего постоянные и переменные затраты, производственные организации в своей практической деятельности используют такие показатели, как маржинальный доход, его средняя величина и норма.
Маржинальный доход — это разница между выручкой организации от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.
Это очень ценный показатель при анализе финансовых результатов. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.
Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.
Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в объеме продаж или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.
Использование таких показателей как маржинальный доход, его средней величины и нормы помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.
3.2.Графический метод.
При графическом методе нахождение точки безубыточности (порога рентабельности) сводится к построению комплексного графика “затраты — объем — прибыль”. Последовательность построения графика заключается в следующем.
Наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси абсцисс. Выбираем какую-либо точку на оси абсцисс, т.е. какую-либо величину объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитываем величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению.
Вновь выбираем любую точку на оси абсцисс и для нее находим сумму выручки от реализации. Строим прямую, отвечающую этому значению. Точка безубыточности на графике — это точка пересечения прямых, построенных по значению затрат и выручки .
Рис.1 -График нахождения точки безубыточности (порога рентабельности)
Изображенная на рисунке точка безубыточности (порога рентабельности) — это точка пересечения графиков валового объема продаж и совокупных затрат. Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности объем продаж равен совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Объем производства (продаж) в точке безубыточности называется пороговым объемом производства (продаж). Если организация продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше — получает прибыль.
График, представляющий линию постоянных расходов над переменными удобен для бухгалтеров, так как на нем хорошо виден размер маржинального дохода. Линия выручки и линия переменных расходов выходят из нулевой точки, и расстояние между линиями по вертикали дает маржинальный доход при любом объеме.
3.3
Метод уравнения.
Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) в международной практике также используют метод уравнений, основанный на исчислении прибыли организации по формуле:
. (1)
Детализируя порядок расчета показателей формулы, ее можно представить в следующем виде:
(2)
Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка организации, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.
4.
Маржинальный запас прочности
Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно снизить объемы продаж товара прежде, чем будет достигнута точка безубыточности. Если рентабельность отрицательная, то и показатель запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет).
Маржинальный запаспрочности — это величина, показывающая превышение фактического объема продаж над пороговым, обеспечивающий безубыточность продаж, т.е. отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах (Financial safety margin):
(3)
Запас финансовой прочности организации показывает, в каких пределах можно уменьшать выпуск продукции за год, оставаясь при этом безубыточным. Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для организации.
Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой:
(4)
Зная формулу цены безубыточности, всегда можно установить необходимую цену продажи единицы товара для получения определенной величины прибыли при установленном объеме продаж.
5.
Производственный леверидж
Производственный леверидж (leverage в дословном переводе — рычаг) — это механизм управления прибылью организации, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.
Необходимым условием применения механизма производственного левериджа является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат организации на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации. Операционный рычаг – это количественная оценка изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж.
Производственный леверидж определяется с помощью следующей формулы:
Эффект производственного =
.
Маржинальный доход
.
левериджа Прибыль (5)
либо
Эффект производственного =
.
Постоянные затраты + Прибыль
.
=
Левериджа Прибыль
= 1 +
.
Постоянные затраты
. ((6)
Прибыль
Найденное с помощью формулы значение эффекта производственного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования изменения прибыли в зависимости от изменения выручки организации. Для этого используют следующую формулу:
Эффект производственного =
.
Изменение объема продаж, %
.
Левериджа Изменение прибыли, % (7)
Следует отметить, что проявление механизма производственного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Так, положительное воздействие производственного левериджа начинает проявляться лишь после того, как организация преодолела точку безубыточной своей деятельности. Для того, чтобы положительный эффект производственного левериджа начал проявляться, организация в начале должна получить достаточной размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. Это связано с тем, что организация обязана возмещать свои постоянные затраты независимо от конкретного объема продаж, поэтому, чем выше сумма постоянных затрат, тем позже, при прочих равных условиях, она достигнет точки безубыточности своей деятельности. По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект производственного левериджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к все большему темпу прироста суммы прибыли.
Механизм производственного левериджа имеет и обратную направленность — при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли организации. Между производственным левериджем и прибылью организации существует обратная зависимость. Чем выше прибыль организации, тем ниже эффект производственного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что производственный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления производственной деятельности.
Эффект производственного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты организации остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, организации необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность.
Понимание механизма проявления производственного левериджа позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных затрат в целях повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности при различных тенденциях конъюнктуры товарного рынка и стадии жизненного цикла организации. При неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема продаж, а также на ранних стадиях жизненного цикла организации, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению постоянных затрат организации. И наоборот, при благоприятной конъюнктуре товарного рынка и наличии определенного запаса прочности требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены. В такие периоды организация может значительно расширять объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных средств.
При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что высокий их уровень в значительной мере определяется отраслевыми особенностями деятельности, определяющими различный уровень фондоемкости производимой продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации труда. Кроме того, следует отметить, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому организации, имеющие высокое значение производственного левериджа, теряют гибкость в управлении своими затратами.
Однако, несмотря на эти объективные ограничители, на каждом организации имеется достаточно возможностей снижения, при необходимости, суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов можно отнести: существенное сокращение накладных расходов (расходов по управлению) при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажу части неиспользуемого оборудования и нематериальных активов с целью снижения потока амортизационных отчислений; широкое использование краткосрочных форм лизинга машин и оборудования вместо их приобретения в собственность; сокращение объема ряда потребляемых коммунальных услуг и другие.
При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение постоянной их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и продаж существует прямая зависимость. Обеспечение этой экономии до преодоления организацией точки безубыточности ведет к росту маржинального дохода, что позволяет быстрей преодолеть эту точку. После преодоления точки безубыточности сумма экономии переменных затрат будет обеспечивать прямой прирост прибыли организации. К числу основных резервов экономии переменных затрат можно отнести: снижение численности работников основного и вспомогательных производств за счет обеспечения роста производительности их труда; сокращение размеров запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры товарного рынка; обеспечение выгодных для организации условий поставки сырья и материалов и другие.
Использование механизма производственного левериджа (операционного рычага), целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволит увеличить потенциал формирования прибыли организации.
Операционный рычаг показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Он связан с уровнем предпринимательского риска: чем выше операционный рычаг, тем выше риск, чем выше риск, тем больше возможное вознаграждение (также как и возможные потери).
Для продукта с высоким значением операционного рычага положение ниже точки безубыточности сопряжено с большими убытками; достижение уровня безубыточности вознаграждается прибылью, быстро растущей с увеличением продаж. Ситуация с низким операционным рычагом сопряжена с меньшим риском, но также и с меньшим вознаграждением в форме прибыли — тем выше, чем ближе к точке безубыточности «расположен» объем продаж, с чем и связан высокий риск. При одинаковых суммарных затратах операционный рычаг тем больше, чем меньше доля переменных затрат, или чем больше доля постоянных затрат в общей сумме издержек.
Операционный рычаг зависит от отрасли. Высокий уровень рычага соответствует фондоемким отраслям — машиностроению, судостроению, низкий — пищевой и легкой промышленности, торговле. Если рентабельность позиции отрицательная (общая себестоимость больше объема продаж), то в знаменателе появляется минус, что делает бессмысленным показатель операционного рычага (в таком случае он удаляется из расчета).
продолжение
--PAGE_BREAK--6. Возможности практического применения зависимости «затраты – объем – прибыль» на примере предприятия ООО «Верона»
Рассмотрим возможности практического применения зависимости «затраты – объем – прибыль» на примере предприятия ООО «Верона» .
Действенным рычагом увеличения прибыльности в управлении себестоимостью продукции ООО «Верона» является внедрение системы управленческого учета на основе маржинального метода учета затрат. В условиях рыночной экономики собственник предприятия, в первую очередь, ориентирован на получение прибыли. На сегодня ярко выражена тенденция к повышению эффективности хозяйственной деятельности, прямо зависящей от уровня принимаемых решений.
Использование таких показателей как маржинальный доход, его средней величины и нормы помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска. Ниже представлены результаты расчета средней величины и нормы маржинального дохода для исследуемого организации: (данные для расчетов приведены в Приложении № 1.)
Таблица 1.
Анализ средней величины и нормы маржинального дохода
Показатели
Предыдущий
период
Текущий период
Откло-
нение
(+/-),
тыс.руб.
Темп роста,
%
сумма, тыс.руб.,
%
структура,
%
сумма, тыс.руб.
структура,
%
1.Затраты на производство
в том числе:
487 017,90
100,00
624 331,89
100,00
+137 313,99
128,19
1.1 переменные
417 663,00
85,76
527 618,00
84,51
+109 955,00
126,33
1.2 постоянные
69 354,90
14,24
96 713,89
15,49
+27 358,99
139,45
2.Объем производства товаров
515 394,90
-
652 848,56
-
+137 453,66
126,67
3.Объем продаж
506 780,10
-
638 460,55
-
+131 680,45
125,98
4.Маржинальный доход (п.3 — п.1.1)
89 117,10
-
110 842,55
-
+21 725,45
124,38
5. Прибыль (п.4 — п.1.2)
19 762,20
-
14 128,66
-
-5 633,54
71,49
6. Объем выпуска, шт.
36 484,20
-
39 339,30
-
+2 855,10
107,83
7. Средняя величина маржинального дохода (п.4./ п.6)
2,4426
-
2,8176
-
0,375
115,35
8. Норма маржинального дохода ((п.4 /п.3)*100), %
17,5850
-
17,3609
-
-0,2241
98,73
Очевидно увеличение как постоянных, так и переменных затрат, что обуславливается ростом объема производства. Темпы роста объема производства составляют 126,67% за период, а постоянных затрат – 139,45%. Средняя величина маржинального дохода увеличилась на 15,35%, что отражает увеличение вклада единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Норма маржинального дохода снизилась на 1,27%, и это показывает, что доля средней величины маржинального дохода в цене товара снизилась.
Теперь составим комплексный график « затраты-объем-прибыль» для графического нахождения точки безубыточности. (Приложение № 2)
Чтобы нанести на график линию переменных расходов, выбираем объем производства 39 339,30 шт. и точку расходов, соответствующую данному объекту: 527 618,69 руб. (точка А).
Чтобы нанести постоянные расходы, отметим на вертикальной оси точку, соответствующую 96 713,89 руб. (точка В), также отложим 96 713,89 руб. от 527 618,69 руб. (точка С). Используя эти две точки, начертим линию постоянных расходов параллельно линии переменных расходов. Линия ВС показывает общую сумму расходов.
Чтобы нанести на график линию выручки, возьмем опять объем производства 39 339,30 шт. и нанесем точку Д, полученную от умножения цены за единицу на объем (16,23 руб. х 39 339,3 шт. = 638 460,55 руб.). Проведем линию выручки через точки Д и О .
Критическая точка (мертвая точка или точка перелома) образуется от пересечения линии выручки (ОД) и линии суммарных расходов (ВС).
Обратите внимание, что на графике видна область прибыли и убытков при различных вариантах объема. Достоверность картины в каждом отдельном случае зависит от точности изображения линий.
Заметьте, что выручка и переменные расходы изменяются прямо пропорционально относительно физического объема, в то время как постоянные расходы неизменны при любом объеме.
Для определения точки безубыточности (порога рентабельности) методом уравнений воспользуемся формулами (1) и (2).
.
( 638 460,55 – 527 618,00 – 96 713,89 = 14 128,66 )
( 16,2296 *39 339,3)-(13,412*39 339,3)-96 713,89 = 14 128,66
Таблица 2
Показатели, характеризующие выпуск товара
В точке безубыточности прибыль равна нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства продаж и суммы переменных и постоянных затрат.
16,2296Х = 13,412Х+96 713,89
2,8176Х = 96 713,89
Х = 34 324,92
где х — точка безубыточности;
16,23 — цена единицы продукции, тыс.руб.
13,41 — переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.;
96 713,89 — общая сумма постоянных затрат, тыс.руб.
Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара достигается при объеме 34 324,92 штука.
Точку безубыточности ( пороговый объем продаж) можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:
16,2296Х=16,2296*34 324,92=557 079,72
Для нашего расчета маржинальный запас прочности по товару составляет:
(( 638 460,55 – 557 079,72) / 638 460,55 )*100% = 12,75 %
Значение маржинального запаса прочности 12,75% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 12,75%, то организация будет получать прибыль, если более, чем на 12,75%окажется в убытке.
В нашем случае цена безубыточности единицы изделия равна 14,16 руб. ( 557 079,72 руб. / 39 339,3 шт.).
Таблица 3
Данные для расчета эффекта производственного левериджа.
Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определим точку безубыточной продажи. Для нашего примера эффект производственного левериджа составляет 7,85 единиц 110 842,55 / 14 128,66. Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1 % прибыль сократится на 7,85%, а при снижении объема продаж на 12,75% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой. Предположим, что объем продаж сократится на 10 % и составит 574 614,50 (638 460,55-638 460,55*10/100). В этих условиях прибыль организации сократится на 78,5% (10*7,85%) и составит 3 037,66 тыс.руб. (14 128,66 – 14128,66*78,5/100) .
Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:
- цены и объема продаж;
- переменных и постоянных затрат;
- комбинации любых перечисленных факторов.
Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера .
Таблица 4
Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа
Увеличение цены продажи на 10 % (до 17,85)тыс.руб. за единицу) приведет к увеличению объема продаж до 702 303,60 тыс.руб., маржинального дохода — до 174 688,60 тыс.руб. и прибыли до 77 974,71 тыс. руб. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,82 тыс.руб. до 4,44 тыс.руб. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 21 779,65 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится на 250,12%. Как следствие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 63 846,05 тыс. руб. При этом эффект производственного левериджа снизится с 7,85 до 2,24 единиц.
Таблица 5
Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа
Снижение переменных затрат на 10 % (с 527 618,00) тыс.руб. до 474 856,20 тыс.руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 163 604,35 тыс.руб. (638 460,55-474 856,2) и прибыли до 66 890,46 тыс.руб. (163 604,35-96 713,89). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) снизится до 377 423,08 тыс.руб.., что в натуральном выражении составит 23 255,23 шт. (377423,08:16,2296). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 40,89%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организации снизится до 2,45 единиц, что составит 31,21% к фактическому уровню.
Таблица 6
продолжение
--PAGE_BREAK--