--PAGE_BREAK--
3. Анализ состава и структуры источников средств
Таблица № 3. Состав и структура источников средств
Показатели
На начало
отчетного периода
На конец
отчетного
периода
Абсолютное
отклонение
Темп роста, %
1. Стоимость имущества, тыс. р.
266383
366665
100282
137,65
2. Собственный капитал, тыс. р.
111778
108070
-3708
96,29
в % к имуществу
41,97
29,48
-12,49
2.1 Собственные оборотные средства (капитал), тыс. р.
-43229
-99314
-56085
229,74
в % к собственному капиталу
38,68
91,90
53,22
3. Заемный капитал
154605
258595
103990
167,27
в % к имуществу
58,04
70,53
12,49
3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. р.
в % к заемному капиталу
3.2. Краткосрочныеобязательства, тыс. р.
154605
258595
103990
167,27
в % к заемному капиталу
100
100
3.2.1. Краткосрочные займы, тыс. р.
в % к заемному капиталу
3.2.2. Кредиторская задолженность, тыс. р.
154547
258595
103932
167,33
в % к заемному капиталу
99,97
100
0,03
3.2.3. Прочие краткосрочные пассивы, тыс. р.
58
-58
в % к заемному капиталу
0,03
-0,03
Имущество предприятия увеличилось на 100282 тыс. руб. или 37,65%. Оно сформировано за счет заемных средств. Собственные средства составляют 29,48%, а доля их в составе имущества уменьшилась на 12,49%.
Собственные оборотные средства отсутствуют – это говорит об ухудшении финансового положения предприятия и стремлению его к банкротству.
Заемный капитал в составе источников имущества увеличился на 103990 тыс. руб., а его доля за анализируемый период увеличилась на 12,49%.
Долгосрочных обязательств, предприятие не имеет, а это значит, что заемный капитал полностью сформирован из краткосрочных пассивов, а именно из кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 103932 тыс. руб. или на 67,33%, доля в заемном капитале возросла на 0,03% и составила 100%, что является негативным фактором финансовой деятельности данного предприятия.
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица № 4.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.
Показатели
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
1. Внеоборотные активы
155007
207384
2. Собственный капитал
111778
108070
3. Долгосрочные обязательства
4. Краткосрочные кредиты и займы
5. Запасы
71637
96433
6.Собственные оборотные средства (СОС), тыс. р
-43229
-99314
7. Величина долгосрочных источников (ФК)
-43229
-99314
8. Всего источников (ВИ)
-43229
-99314
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (ФС)
-114866
-195747
10. Излишек (недостаток) долгосрочных источников (Фт)
-114866
-195747
11. Излишек (недостаток) всего источников (Ф°)
-114866
-195747
12. Тип финансовой устойчивости
Кризисное финансовое состояние
На начало и на конец года у предприятия 4 тип финансовой устойчивости. Предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Таблица № 4.1
Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Изменение
Рекомендуемое значение
1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) К1
0,42
0,29
-0,13
≥0,5
2. Коэффициент финансового левериджа (риска) К2
1,38
2,39
1,01
≤1
3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) К3
0,42
0,29
-0,13
≥0,7
4. Коэффициент маневренности собственного капитала К4
-0,39
-0,92
-0,53
≥0,1-0,5
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К5
-0,39
-0,62
-0,23
≥0,1
6. Коэффициент реальной стоимости основных средств К6
0,47
0,27
-0,20
≤0,5
7. Коэффициент реальной стоимости средств производства К7
0,74
0,53
-0,21
0,5
8. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом К8
9. Коэффициент иммобилизации заемного капитала К9
0,28
0,38
0,10
10. Коэффициент срочности заемных средств К10
11. Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов К11
0,28
0,38
0,10
12. Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов К12
Анализ коэффициентов показал, что большинство из них не соответствует рекомендуемым значениям, т. е. предприятие является финансово неустойчивым и не может проводить независимую финансовую политику.
Ниже рекомендуемого значения коэффициент финансовой независимости, а также он снижается в динамике – это говорит, что предприятие зависит от заемного капитала.
Коэффициент финансового левериджа так же ниже рекомендуемого значения, что означает не привлекательность, рискованность инвестиций в данное предприятие.
Так как коэффициенты маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение из-за отсутствия собственных оборотных средств, то были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости неплатежеспособных предприятий. Они показали, что предприятие не на высоком уровне банкротства, но в динамике стремится к этому, т. к. часть этих коэффициентов стремится к 1.
5. Анализ ликвидности баланса
Таблица № 5.
Анализ ликвидности баланса
Нормативные показатели:
Начало отчетного периода Конец отчетного периода
А1 П1 А1 П1 не подходит
А2 П2 А2 П2
А3 П3 А3 П3
А4 П4 А4 П4
Реальные показатели:
Начало отчетного периода Конец отчетного периода
А1 ≤ П1 А1 ≤ П1
А2 ≥ П2 А2 ≥ П2
А3 ≥ П3 А3 ≥ П3
А4 ≥ П4 А4 ≥ П4
Как на начало, так и на конец года баланс предприятия не является ликвидным. На начало года и на конец года у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток равен 154461 тыс. руб. на начало периода и 256522 тыс. руб. на конец периода. Также отрицательным фактором является, то что у предприятия нет собственных оборотных средств.
6. Анализ платежеспособности предприятия
Таблица № 6.
Анализ платежеспособности предприятия
К(в)= 0,59
К(у)= 0,60
Норма для обоих должна быть > 1
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что предприятие, как на начало, так и на конец года является неплатежеспособным. Коэффициент восстановления платежеспособности говорит, что у предприятия нет реальной возможности восстановить платежеспособность за 6 месяцев. А коэффициент утраты платежеспособности показывает, что у предприятия в течении 3 месяцев есть риск утратить ее полностью.
продолжение
--PAGE_BREAK--