--PAGE_BREAK--Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса предприятия за 2003 г., тыс.руб.
Актив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Пассив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Раздел 1. Внеоборотные активы
14734
25839
11105
Раздел 3. Капитал и резервы
25070
25074
4
То же в % к итогу
26,63
45,84
19,21
То же в % к итогу
45,31
44,48
-0,83
Раздел 2. Оборотные активы
40591
30527
-10064
Раздел 4. Долгосрочные обязательства
4000
14
-3986
То же в % к итогу
73,37
54,16
-19,21
То же в % к итогу
7,23
0,02
-7,21
Раздел 5. Краткосрочные обязательства
26255
31278
5023
То же в % к итогу
47,46
55,49
8,03
Валюта баланса, всего (А)
55325
56366
1041
Валюта баланса, всего (П)
55325
56366
1041
То же в % к итогу
100
100
Х
То же в % к итогу
100
100
Х
Таблица 4
Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса предприятия за 2004 г., тыс.руб.
Актив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Пассив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Раздел 1. Внеоборотные активы
25839
7718
-18121
Раздел 3. Капитал и резервы
25074
25077
3
То же в % к итогу
45,84
13,45
То же в % к итогу
44,48
43,69
Раздел 2. Оборотные активы
30527
49682
19155
Раздел 4. Долгосрочные обязательства
14
0
-14
То же в % к итогу
54,16
86,55
То же в % к итогу
0,025
0
Раздел 5. Краткосрочные обязательства
31278
32323
1045
То же в % к итогу
55,49
56,31
Валюта баланса, всего (А)
56366
57400
1034
Валюта баланса, всего (П)
56366
57400
1034
То же в % к итогу
100
100
Х
То же в % к итогу
100
100
Х
Таблица 5
продолжение
--PAGE_BREAK--Предварительная оценка изменения структуры бухгалтерского баланса предприятия за 2005 г., тыс.руб.
Актив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Пассив
На начало года
На конец года
Изменение (+,-)
Раздел 1. Внеоборотные активы
7718
7655
-63
Раздел 3. Капитал и резервы
25077
25078
1
То же в % к итогу
13,45
14,18
0,74
То же в % к итогу
43,69
46,47
2,78
Раздел 2. Оборотные активы
49682
46315
-3367
Раздел 4. Долгосрочные обязательства
0
0
0
То же в % к итогу
86,55
85,82
-0,74
То же в % к итогу
0,00
0,00
0,00
Раздел 5. Краткосрочные обязательства
32323
28892
-3431
То же в % к итогу
56,31
53,53
-2,78
Валюта баланса, всего (А)
57400
53970
-3430
Валюта баланса, всего (П)
57400
53970
-3430
То же в % к итогу
100
100
Х
То же в % к итогу
100
100
Х
продолжение
--PAGE_BREAK--
Анализируя полученные данные, можно говорить, что за исследуемый период оборотные активы предприятия ОАО “УФАКРАН” имеют общую тенденцию роста, в то время как внеоборотные за последние 2 года сократились в 3,5 раза. Это показано на рисунке 3.
Рисунок 3. Структурные изменения активов баланса
При этом произошли изменения в структуре пассивов предприятия. В частности, краткосрочные обязательства находятся на примерно стабильном уровне, но на протяжении всего периода составляют большую долю в общей сумме пассивов. Долгосрочные обязательства были полностью погашены в 2003 году, и на сегодняшний момент предприятие не имеет их. Капитал и резервы также имеют общую тенденцию роста в общей сумме пассивов. Это иллюстрирует рисунок 4.
Рисунок 4. Структурные изменения пассивов предприятия
Имея общие изменения в структуре баланса, необходимо выявить их причины и проанализировать их.
2.2.1.1 Анализ финансовой структуры баланса
Для более детального выявления причин изменения в структуре баланса необходимо проанализировать финансовую структуру баланса на ОАО “УФАКРАН”.
Данные о структуре и динамике приведены в таблице 6
Оценивая состав и динамику активов на данном предприятие, можно сделать вывод, что изменение внеоборотных активов имеет скачкообразную динамику. Большая доля (79,27%-97,25%) внеоборотных активов приходится на незавершенное строительство. Данная динамика имеет тенденцию роста. В то время как основные средства имеют тенденцию спада.(29,45%-1,95%) Остальные разделы имеют незначительную долю в общей структуре внеоборотных активов.
Рисунок 5. Структура и динамика внеоборотных активов
На рисунке 5 представлена структура и динамика состава статей внеоборотных активов за исследуемый период.
Оценивая структуру и динамику оборотных активов, можно говорить о том, что дебиторская задолжность имеет тенденцию спада (53,47%-31,4%), в то время как краткосрочные финансовые вложения имеют тенденцию роста, запасы же находятся на относительно стабильном уровне (23% — среднее значение). В 2003 году запасы сократились до 16%. НДС имеет незначительные изменения в общей структуре оборотных активов.
Данные изменения в структуре и динамике за исследуемый период представлен на рисунке 6.
Рисунок 6. Структура и динамика оборотных активов
Таким образом, общие изменения в структуре и динамике активов на ОАО “УФАКРАН” имеет общую тенденцию увеличения оборотных активов и резкий спад внеоборотных активов (спад произошел в 2003 году).
--PAGE_BREAK--
--PAGE_BREAK--
Показатели финансовой независимости
Оценивая финансовое положение предприятия ОАО “УФАКРАН”, необходимо рассчитать и проанализировать показатели финансовой независимости, т.е. оценить насколько предприятие зависит от внешних источников финансирования.
Для анализа финансовой независимости необходимо рассчитать коэффициент независимости.
КН = ,
где ВБ – валюта баланса,
СК – собственный капитал.
Нормативные значения:
0,2 – 0,5 удовлетворительно,
> 0,5 хорошо.
В таблице 10 представлены полученные значения коэффициента независимости.
Таблица 10
Коэффициент финансовой независимости за исследуемый период
2002г
2003г
2004г
2005г
собственный капитал, тыс. руб.
25070
25074
25077
25078
валюта баланса тыс. руб.
55325
56366
57400
53970
коэффициент независимости
0,45
0,44
0,44
0,46
Таким образом, финансовое положение ОАО “УФАКРАН” находится на стабильно удовлетворительном уровне, не превышая нормативное значение. При этом имеет место зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Тенденцию развития коэффициента иллюстрирует рисунок 11.
Рисунок 11. Изменение коэффициента финансовой независимости на ОАО “УФАКРАН”
Также важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
КО = ,
где СС –собственные средства,
ВА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
Нормативные значения:
0,1-0,4 – удовлетворительно,
0,4 – хорошо.
Расчет данного показателя приведен в таблице.
Таблица11
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
тыс. руб.
2002г
2003г
2004г
2005г
собственный капитал
25070
25074
25077
25078
внеоборотные активы
14734
25839
7718
7655
оборотные активы
40591
30527
49682
46315
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
0,25
-0,03
0,35
0,38
Из полученных результатов можно сделать вывод, что 2003 год для предприятия ОАО “УФАКРАН” был самым трудным, поскольку коэффициент имеет отрицательное значение. В 2003 году предприятие было вынуждено взять кредит. Тенденцию развития данного показателя иллюстрирует рисунок 12.
Рисунок 12. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на ОАО “УФАКРАН”
В целом данный показатель имеет тенденцию роста и выходит к нормативному показателю.
2.2.2.2Анализ ликвидности баланса
Помимо анализа ликвидности предприятия в целом, необходимо оценить ликвидность баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие:
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4
где Аi– сгруппированные по степени ликвидности и расположенные в порядке убывания статьи актива баланса;
Пi– объединенные по срокам погашения и расположенные в порядке их возрастания статьи пассива баланса.
Таблица 12
Группировка статей баланса для анализа ликвидности
Группа
Группировка активов (А)
Группа
Группировка пассивов (П)
А1
Наиболее ликвидные активы
(260+250)
П1
Наиболее срочные обязательства 620
А2
Быстрореализуемые активы
(230+240+270+215)
П2
Краткосрочные обязательства (610+660)
А3
Медленнореализуемые активы
(210+220-215-216+140)
П3
Долгосрочные обязательства (590)
А4
Труднореализуемые активы
(190-140)
П4
Собственный капитал и другие постоянные пассивы
(490+630+640+650-216)
Результат расчета ликвидности баланса приведен в таблицах.
Таблица 13
Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2002 год
Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (9029быстрореализуемые активы в первую — наиболее ликвидные активы.
Таблица14
Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2003 год
Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (901825074) Следовательно, в балансе неликвидны первая и четвертая группы активов. Их покрытие можно осуществить путем перетекания из второй группы быстрореализуемые активы в первую — наиболее ликвидные активы. А также из третий группы - медленно реализующие активы в четвертую – трудно реализующие активы.
Таблица 15
Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2004 год
Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (19886быстрореализуемые активы в первую — наиболее ликвидные активы.
Таблица 16
Группировка статей баланса для анализа ликвидности 2004 год
Сравнивая полученные значения с нормативами, получаем, что первое условие ликвидности баланса не выполняется, т.е. наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства (19984быстрореализуемые активы в первую — наиболее ликвидные активы.
Таким образом, оценка ликвидности баланса за исследуемый период показала, что баланс на ОАО “УФАКРАН” не является абсолютно ликвидным, поскольку наиболее ликвидные активы не покрывают срочные пассивы, а в 2003 году постоянные пассивы меньше труднореализуемых активов. Оценка ликвидности баланса показала, что ОАО “УФАКРАН”, в целом, может в срок погасить свои обязательства.
Предложения по повышению ликвидности:
1.увеличение текущих активов предприятия и уменьшение текущих пассивов;
2.снижение общей доли кредиторской задолжности;
2.2.2.3 Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса
Для оценки удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса на ОАО “УФАКРАН” необходимо рассчитать соответствующие показатели. В таблице представлен расчет показателей. После расчета необходимо сопоставить полученный результат с нормативом.
Таблица 17
Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса
коэффициент текущей ликвидности
КТЛ=,
где ОА – оборотные активы,
КО – краткосрочные обязательства
Расчет для 2002 года: КТЛ = 40591/26255= 1,55
Поскольку КТЛ на ОАО “УФАКРАН” ниже нормативного, но имеет тенденцию роста, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев (КВП)
КВ.П. =,
где КТЛнач – текущая ликвидность на начало года,
КТЛкон – текущая ликвидность на конец года,
КТЛнорм – нормативное значение КТЛ,
6 – период восстановления платежеспособности, мес.,
Т – отчетный период, мес.
Расчет для 2003 года:
КВ.П. =
Полученное значение за 2003 год ниже нормативного и показывает, что за 6 месяцев ОАО “УФАКРАН” не сможет восстановить свою платежеспособность. Значения данного показателя за 2004 и 2005 года также ниже нормы, следовательно, за 6 месяцев ОАО “УФАКРАН” не сможет восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КООС)
КООС = ,
где СС –собственные средства,
ВА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
Расчет для 2002 года:
КООС =
ОАО “УФАКРАН” обеспечено собственным капиталом недостаточно, но данная тенденция имеет положительную динамику, т.е. роста.
2.2.2.4 Оценка динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска
Оценивая динамику оборотных активов, необходимо сгруппировать их по степени риска. При этом, группировка начинается с минимальной степью риска. Так, на ОАО “УФАКРАН” в группу с минимальной степенью риска входят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Их динамические изменения показывают то, что они имеют тенденцию к росту. В 2004 году данная группы возросла более чем на 100 % за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений.
Группа с малой степенью риска включает в себя дебиторскую задолженность (за исключением сомнительной), ГП (за исключением не пользующейся спросом). В 2004 году эта группа оборотных активов также возросла на 46,85%, а в 2005 году снизилась на 38,88% за счет снижения дебиторской задолжности за данный период.
В группу со средней степенью риска входят запасы с учетом НДС (за исключением неликвидной и готовой продукции). Поскольку, в 2004 году произошло увеличение денежных средств, то и запасы за этот период возросли на 196, 31%. А в 2005 году, соответственно, сократились на 150,74%.
На ОАО “УФАКРАН” группа оборотных активов с высокой степенью риска отсутствует.
--PAGE_BREAK--Расчет эффективности использования оборотного капитала
Расчет Ко = В/Оср,
где Ко – коэффициент оборачиваемости,
В – выручка от реализации,
Оср – среднегодовые остатки оборотных средств
Ко = 25870/20295,5=1,275 – 2002 год
Тенденцию показателя оборачиваемости иллюстрирует рисунок:
Рисунок. 16 Изменение коэффициента оборачиваемости на ОАО “УФАКРАН”
В целом, на предприятие наблюдается тенденция скачкообразного изменения коэффициента оборачиваемости.
Из рисунка видно, что в 2003 году произошло снижение оборачиваемости капитала. А в 2004 году произошел резкий скачок. Это произошло за счет изменения структуры капитала, в частности, увеличилась доля оборотного капитала в общей сумме и сокращения продолжительности оборота на 44 дня.
Предприятие ОАО “УФАКРАН” имеет тенденцию к увеличению кредиторской задолжности, и снижению дебиторской задолжности. По этой причине за последнее время произошло снижение оборачиваемости капитала. Поэтому необходимо сопоставлять возможности предприятия с желаемым результатом. Хотя нельзя утверждать, что тенденция оборачиваемости капитала имеет тенденцию снижения. Возможно, 2004 год стал наиболее продуктивным в работе предприятия.
Предложения по ускорению оборачиваемости капитала:
1.сокращение продолжительности производственного цикла за счет применения новых технологий, повышения производительности труда;
2.улучшение предприятия материально-технического снабжения;
3.сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолжности;
4.ускорение процесса отгрузки продукции;
5.повышение уровня маркетинговых исследований.
2.2.2.7 Анализ финансовой устойчивости
При анализе финансового состояния предприятия необходимо также оценить его финансовую устойчивость.
Предприятие ОАО “УФАКРАН” можно считать финансово устойчивым, если покрывается не менее 50 % необходимых финансовых ресурсов.
Для оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать показатели устойчивости предприятия. Расчет данных показателей приведен в таблице.
Таблица 22
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости организации ОАО “УФАКРАН”
Примеры расчета полученных показателей за 2002 год:
Расчет коэффициента финансовой независимости приведен в разделе Показатели независимости.
Одним из важнейших показателей устойчивости предприятия является коэффициент финансовой устойчивости.
Предприятие является устойчивым, если значение данного показателя больше 0,7, т.е. покрывает не менее 50% необходимых финансовых ресурсов.
КФУ = (СК+ДП)/А,
где СК – собственный капитал,
ДП – дебиторская задолжность.
А – активы,
КФУ = (25070 + 21659)/55325 = 0,84
В целом, ОАО “УФАКРАН” имеет стабильную финансовую устойчивость, поскольку данный показатель за исследуемый период превышает нормативный. Только в 2003 году произошел резкий спад устойчивости. Тенденцию изменения данного показателя иллюстрирует рисунок 17.
Рисунок 17. Изменение коэффициента финансовой устойчивости на ОАО “УФАКРАН”
Коэффициент финансовой зависимости показывает, на сколько предприятие зависит от внешних источников финансирования. Т.е внешние источники финансирования в идеале не должны превышать 50%. На ОАО “УФАКРАН” это значение близко к норме, т.е. имеется незначительная зависимость.
КФЗ = ЗК/А,
где ЗК – заемный капитал,
А – активы,
КФЗ = 30255/55325=0,55
Изменение финансовой зависимости ОАО “УФАКРАН” иллюстрирует рисунок 18.
Рисунок 18. Изменение коэффициента финансовой зависимости на ОАО “УФАКРАН”
В целом, финансовую устойчивость предприятия ОАО “УФАКРАН” по полученным данным, можно оценить, как стабильную. Поскольку, важнейшие показатели устойчивости (КФУ, КФЗ) за исследуемый период находятся на нормативном уровне.
Но оценка финансовой устойчивости лишь по полученным данным является неполной. Поэтому проанализируем финансовую устойчивость по различным методикам.
Методика Р.С Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Необходимо рассчитать рейтинговое число
R= ,
где Ко — коэффициент обеспечения собственными средствами,
КТЛ – коэффициент текущей ликвидности,
Ки — коэффициент оборачиваемости активов,
Км – коммерческая маржа,
Кпр — рентабельность собственного капитала.
Полученные результаты рейтинговых чисел представлены в таблице.
Таблица 23
Изменение финансовой устойчивости по данной методике иллюстрирует рисунок 19.
Рисунок 19. Изменение финансовой устойчивости ОАО “УФАКРАН” по методике Р.С Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таким образом, данная методика показывает, что ОАО “УФАКРАН” имеет тенденцию роста финансовой устойчивости, а наиболее тяжелым годом для предприятия стал 2003год, когда рейтинговое число имело минимальное значение.
Шестифакторная модель О.П Зайцевой
Необходимо рассчитать комплексный коэффициент.
Кком = 0,25Куб + 0,1Кз + 0,2Кс +0,25Кур ++0,1Кфр +0,1Кзаг,
где Куб – коэффициент убыточности (Чистый убыток/СК=0)
Кз – соотношение кредиторской и дебиторской задолжности (Кз=1),
Кс – соотношение КО/ликвидные активы (1/КАЛ=7),
Кур – убыточно реализуемая продукция ( ЧУ/РП=0),
Кфр – отношение заемного и собственного капитала (ЗК/СК),
Кзаг– загрузка активов.
Необходимо сравнить нормативный комплексный коэффициент Кком = 0,6
Расчет данной модели по годам приведен в таблице.
Таблица 24
Расчет комплексного коэффициента
Таким образом, данная модель показывает, что фактический комплексный коэффициент по всем годам исследования выше нормативного, следовательно, финансовая устойчивость стабильна. Это отображено на рисунке 20.
Рисунок 20. Изменение финансовой устойчивости ОАО “УФАКРАН” по методике О.П Зайцевой
Методика Альтмана
Необходимо рассчитать индекс кредитоспособности предприятия, а затем сравнить их с нормативными значениями. Модель выглядит следующим образом:
Z= ,
где ТА – текущие активы,
ДК – добавочный капитал,
ЧП – чистая прибыль,
УК – уставной капитал,
ВР – выручка,
ВБ — валюта баланса.
Расчеты индекса кредитоспособности предприятия ОАО “УФАКРАН” приведены в таблице.
Таблица 25
Расчет индекса кредитоспособности предприятия
Нормативные значения индекса:
1,81-2,7 – высокая вероятность банкротства,
2,71-2,99 – средняя вероятность банкротства,
от 3- устойчивое финансовое положение
Данная методика показала, что предприятие ОАО “УФАКРАН” находится в стадии банкротства, но имеют тенденцию роста. Поскольку полученные индексы попадают в интервалы с высокой вероятностью банкротства. Это иллюстрирует рисунок 21.
Рисунок 21. Изменение финансовой устойчивости ОАО “УФАКРАН” по методике Альтмана
Таким образом, полученные результаты по оценке финансовой устойчивости предприятия ОАО “УФАКРАН” оказались неоднозначны. Расчет показателей финансовой устойчивости показал, что наблюдается тенденция роста и укрепления устойчивости данного предприятия.
Анализ по различным методикам показал, что также наблюдается тенденция к росту финансовой устойчивости.
Анализируя полученные данные можно предложить следующие рекомендации по восстановлению устойчивости финансового состояния на ОАО “УФАКРАН”:
1. Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
2. Уменьшение запасов и затрат до норматива;
3. Пополнить собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.
2.2.3 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации
2.2.3.1 Анализ деловой активности
Для анализа деловой активности предприятия ОАО “УФАКРАН” сведем показатели активности в таблицу и сравним с нормативом.
Таблица 26
Анализ деловой активности ОАО “УФАКРАН” показал, что за исследуемый период предприятие имеет стабильную тенденцию медленного роста.
Так, показатели ликвидности за данный период имеют общую тенденцию роста, и постепенно приближаются к нормативным. Более полный анализ данных показателей приведен в разделе Анализ ликвидности.
В целом же, ОАО “УФАКРАН” находится на среднем уровне развития и функционирования.
Показатели рентабельности предприятия в целом и активов в частности находятся на низком уровне. Поскольку чистая прибыль за исследуемый период мала, в 2003 году предприятие закончила год с убытком.
Прирост активов предприятия имел положительную динамику в течение 3-х лет. В 2005 году произошло снижение активов на 3430 тыс.руб.
В целом же, уровень запаса финансовой прочности превышает нормативный показатель 0,7 и показывает то, что ОАО “УФАКРАН” находится на стабильном уровне развития предприятия.
2.2.3.2 Анализ рентабельности
Для оценки эффективности работы предприятия ОАО “УФАКРАН” необходимо рассчитать показатели рентабельности.
Проанализируем показатели рентабельности:
1. Рентабельность активов предприятия.
Факторный анализ рентабельности активов предприятия представлен в таблице.
Таблица 27
Факторный анализ рентабельности ОАО “УФАКРАН”
Рисунок. 22 Факторный анализ рентабельности активов.
На рисунке представлено изменение влияние факторов на изменение рентабельности активов. Таким образом, на рентабельность активов предприятия имеет влияние рентабельность продаж. Данный показатель имеет положительную динамику за исследуемый период. Но при этом коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет отрицательное влияние на рентабельность активов.
Необходимо заметить, что показатель рентабельность продаж – эффективность предпринимательской деятельности на ОАО “УФАКРАН” низок, поскольку прибыль, остающаяся в распоряжение фирмы мала.
При этом, автономность предприятия оставалась на неизменном уровне.
Также необходимо рассчитать доходность капитала, т.е. рентабельность. Для оценки данного показателя необходимо рассчитать влияние факторов на его изменение. Факторный анализ проводился методом абсолютных ризниц. Расчеты приведены в таблице.
Таблица 27
продолжение
--PAGE_BREAK--Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение
Рентабельность капитала: Rк=П/Осрг,
где – П – чистая прибыль,
Осрг — средние остатки собственного капитала.
На рисунке представлено изменение факторов, влияющих на доходность капитала: рентабельность продаж (Rп =П/В),коэффициента оборачиваемости активов(Коб=В/О),доли активов на 1 руб. заемного капитала(Да=Оа/Озк), левериджа (Л=Озк/Оск).
Рисунок. 23 Оценка влияния факторов на изменение рентабельности капитала на предприятии.
Таким образом, на изменение рентабельности капитала повлияли факторы: изменение рентабельности продаж на1,36%, изменение коэффициента оборачиваемости активов на -1%. При этом, изменение доли активов на 1 руб. заемного капитала повлияло на доходность капитала, лишь в 2004 году на незначительное снижение. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала резкого изменения и большого влияния не имел.
Оценивая полученные результаты по анализу рентабельности на ОАО “УФАКРАН”, можно сделать выводы о том, что рентабельность предприятия, в целом, невысока. Поскольку чистая прибыль предприятия низкая, но имеет тенденцию роста.
Для повышения рентабельности на предприятие можно предложить — увеличение суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продукции, снижения ее себестоимости, повышения качества ТП, реализации на более выгодных рынках сбыта.
2.2.3.3 Анализ расходов и доходов ОАО “УФАКРАН”
Оценивая финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать расходы и доходы.
Доходы анализируются на основании формы №5.
Основой доходов являются выручка от реализации продукции.
Общее же изменение доходов и расходов представлено на рисунке.
Рисунок. 23. Изменение доходов и расходов на ОАО “УФАКРАН”
Из рисунка видно, что общее изменение доходов и расходов на ОАО “УФАКРАН” происходит одновременно, при этом, расходы существенно не превышают доходов.
В таблице приведено структурное и динамическое изменение доходов и расходов на предприятие. Также необходимо рассчитать коэффициент соотношения доходов над расходами, который если превышает 1 – доход превышает расход и наоборот.
--PAGE_BREAK-- Состав, структура и динамика прибылей и убытков представлен в таблице.
На ОАО “УФАКРАН” чистая прибыль составляет малую часть от общей прибыли. Изменение прибыли на предприятие представлен на рисунке 23.
--PAGE_BREAK--Состав, структура и динамика прибылей и убытков
--PAGE_BREAK--
2.4 Анализ уровня экстенсивности и интенсивности использования ресурсов организации
Для комплексной оценки деятельности предприятия необходимо оценить уровень экстенсивности и интенсивности использования ресурсов.
Приведем расчеты в таблице.
Таблица 35
Расчет экстенсивных и интенсивных показателей
На рисунке представлены изменения интенсивных показателей деятельности предприятия.
Таким образом, изменение данных показателей имеет неоднородный характер и во всех случаях имеет тенденцию спада.
Изменения экстенсивных показателей иллюстрирует следующий рисунок.
Рисунок.29 Изменения интенсивных показателей деятельности предприятия
Рисунок 30. Изменения экстенсивных показателей
Таким образом, проанализировав показатели деятельности предприятия за анализируемый период, можно говорить о том, что количественные показатели, в целом имеют динамику роста и используются прогрессивно. В то время как, интенсивные показатели имеют скачкообразную динамику, за исключением фондоотдачи, которая имеет тенденцию роста.
2.5 Выводы и предложения
Проанализировав деятельность предприятия ОАО “УФАКРАН”, можно сделать обобщающие выводы и предложить мероприятия.
--PAGE_BREAK--