МежрегиональнаяАкадемия Управления Персоналом
Контрольнаяработа
по дисциплине: Финансы
Выполнила:
Васильева Е.О.
Группа: ТУст 07-08 Б1УЕП(4,6дс)
Севастополь2011
Введение
Предметом науки офинансах является определенная система экономических отношений, связанных сформированием, распределением и использованием централизованных идецентрализованных фондов денежных средств (государства, предприятий,организаций и других хозяйствующих субъектов) в целях выполнения функций изадач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
Финансы — неотъемлемаячасть денежных отношений, но не всякие денежные отношения являются финансовыми.Финансы отличаются от денег, как по содержанию, так и по выполняемым функциям.Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого прежде всего измеряютсязатраты труда ассоциированных производителей, а финансы же это экономическийинструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта инационального дохода, орудие контроля за образованием и использованием фондовденежных средств.
На современном этапефинансы выступают одним из важнейших инструментов воздействия на системурыночных преобразований в стране, преодоления кризисных явлений в общественномразвитии. Это обусловлено существенным расширением и разнообразием финансовыхотношений экономических субъектов, многозвенностью финансовых систем в условияхтрансформирующейся экономики, высокой степенью их воздействия навоспроизводственные процессы.
Вот почему сегодня какникогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностяхих функционирования, видеть способы наиболее полного их использования винтересах эффективного развития общественного производства.
1. Понятие, источникии использование финансовой информации
1.1 Понятиефинансовой информации
Многие пользователифинансовой информации становятся перед проблемой ограничения доступа к ней,прежде всего в отношении собственного персонала, а также сталкиваются снепомерным аппетитом различных государственных органов в удовлетворенииинтереса к состоянию внутренних финансов предприятия. Слабая регламентациязаконодательством этих сторон жизнедеятельности хозяйственных субъектов ведет кширочайшему разбросу мнений по таким вопросам, что выражается либо в стремлениичрезмерного засекречивания всего и вся, либо в явном невнимании к системеобеспечения сохранности внутренней финансовой информации.
Финансовая информацияпредприятия — это любые сведения о производственных, кадровых, сбытовых,кредитных, налоговых и прочих процессах предприятия, содержащие в качествеизмерителей денежные выражения, а также сведения об условиях и порядкеформирования, распределения, обращения и использования денежных средств.
Финансовая информацияявляется информацией документированной, то есть зафиксированной на материальныхносителях, имеющих определенные реквизиты, позволяющие идентифицироватьпринадлежность такой информации к данному предприятию. К материальным носителямотносятся также информационные системы и технологии на базе электроннойвычислительной техники.
Таким образом, подкатегорию финансовой на предприятии подпадает достаточно большой массивинформации о таких объектах, как:
— деньги как о самостоятельномплатежном средстве;
— ценные бумаги(государственные облигации, векселя, чеки, акции и т.д.);
— любые имущественные инеимущественные ценности, имеющие определенное документированное стоимостноеденежное выражение.
Кроме документированнойинформации о состоянии этих объектов, к финансовой информации можно отнеститакже сведения о правилах, условиях, порядке и осуществлении следующих сторонжизнедеятельности предприятия:
— финансовое планированиеи анализ;
— ценообразование;
— финансовый(управленческий) учет и отчетность;
— кредитование, прочиеотношения с кредитными учреждениями;
— бухгалтерский учет иотчетность;
— оплата труда;
— налогообложение;
— инвестирование;
— финансовый контроль;
— использованиеинформационных систем и технологий управления финансовыми средствами иобработки бухгалтерского документооборота;
— материально-техническоеснабжение и другие административно-хозяйственные вопросы, связанные с движениемфинансов предприятия.
Отдельно необходимовыделить в качестве составляющей финансовой же информации сведения и данные опорядке осуществления таких процессов обеспечения безопасности финансов, как:
— инкассации;
— кассовых операций;
— инженерно-техническойзащиты мест расположения и движения финансовых средств;
— физической защиты местрасположения и движения финансовых средств;
— защиты финансовойинформации при передаче по каналам связи;
— других мер обеспечениябезопасности и сохранности финансовых ценностей предприятия.
Все вышеперечисленныекатегории информационных ресурсов предприятия, касающиеся обращения иприменения финансовых инструментов, относятся к введенному нами понятиюфинансовой информации. Почти вся эта информация может быть отнесена ккоммерческой тайне предприятия. Но в связи с тем, что большой массив финансовойинформации должен по определению передаваться другим субъектам рынка,законодательством установлена их ответственность за правильное обращение сэтими сведениями.
1.2 Источникифинансовой информации
Эффективное управлениефинансами на предприятии базируется на информационной базе и зависит от нее. Всвою очередь, формирование информационной базы финансового менеджмента напредприятий представляет собой процесс целенаправленного подборасоответствующих информативных показателей, ориентированных как на принятиястратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.
Формирование системыинформативных показателей финансового менеджмента для конкретного предприятиясвязанно с его отраслевыми особенностями, организационно – правовой формой,объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другимиусловиями. По этому вся совокупность показателей, включаемых в информационнуюбазу финансового менеджмента, может быть сгруппирована по видам источниковинформации и требует процедурного уточнения по каждой группе применительно кпрактической деятельности конкретного предприятия.
К первой группе относитсяпоказателей, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Системаинформативных показателей этой группы служит для прогнозирования условийвнешней среды функционирование предприятия при принятии стратегических решенийв области финансовой деятельности.
К данной группе относитсяследующие показатели:
— объем доходовгосударственного бюджета;
— объем расходовгосударственного бюджета;
— объем размерабюджетного дефицита;
— объем эмиссии денег;
— денежные доходынаселения;
— вклады населения вбанк;
— индекс инфляции;
— учетная ставка ЦБ Украины;
Формирование показателейэтой группы основывается на публикации данных государственной статистики.
Ко второй группеотносятся основные информативные показатели, характеризующие отраслевуюпринадлежность предприятия. Система показателей данной группы служит дляпринятия управленческих решений по вопросам оперативной финансовойдеятельности.
К данной группе относятсяследующие показатели:
— индекс цен напродукцию;
— ставка налогообложенияприбыли по основной деятельности;
— общая суммаиспользуемого капитала, в том числе собственного;
— объем произведенной(реализованной) продукции и др.
К данной группецелесообразно отнести показатели, характеризующие деятельность контрагентов иконкурентов. Источником формирования показателей этой группы служат публикацииотчетных материалов в процессе, соответствующие рейтинги, платныебизнес-справки, предоставляемые на рынке информационных услуг.
К третьей группеотносятся показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Системаинформативных показателей этой группы служит для принятия управленческихрешений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций,осуществления краткосрочных финансовых вложений и других операций.
К данной группе относятсяследующие показатели:
— виды основных котируемыхфондовых инструментов (акции, облигации и т.д.), обращающихся на биржевом ивнебиржевом фондовом рынке;
— котируемые цены спросаи предложения основных видов фондовых инструментов;
— цены и объемы сделок поосновным видам фондовых инструментов;
— сводный индекс динамикицен на фондовом рынке;
— депозитные и кредитныеставки коммерческих банков;
— официальные курсыотдельных валют;
— курсы покупки-продажиотдельных валют на межбанковской валютной бирже и коммерческими банками и т.д.
Источником формированиясистемы показателей этой группы при необходимости ежедневного использованияслужат публикации коммерческих изданий, представленных на соответствующихэлектронных источниках или получаемых по технологиям сетевых каналов связи.
К четвертой группе относятсяпоказатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия поданным управленческого и финансового учета. Система показателей данной группысоставляет основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этойсистемы показателей производится анализ, прогнозирование, планирование ипринятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовойдеятельности предприятия. Преимуществом показателей этой группы является ихунифицированность, регулярность формирования, высокая степень достоверности инадежности, что определяется соответствующим статусом финансовой отчетности иобщими финансовыми показателями, рассчитанными на ее основе.
Показателифинансового учета агрегируются в финансовую отчетность и финансовые показатели,рассчитанные на ее основе. Финансовая отчетность по назначению должнаспособствовать формированию цивилизованной рыночной финансовой инфраструктуры,выполнять функции инструмента взаимодействия предприятия и рынка с тем, чтобырынок стал эффективным источником финансовых ресурсов предприятия.
1.3 Источникифинансовой информации в Internet
Источникифинансовой информации в Internet можно разделить на три основные группы:
1) Web-серверыкрупнейших мировых информационных агентств, давно имеющих развитые мировыечастные сети и информационно-аналитические программные продукты. Список ихвозглавляют всем известные Reuters, Tenfore, Dow Jones Telerate, Bloomberg.
Встратегии развития этих информационных гигантов предоставление информации черезInternet, не является, на наш взгляд, доминирующим направлением. Объясняетсяэто, несомненно, уровнем предшествующих инвестиций в программно-аппаратныекомплексы, работающие через частные сети. Круг потребителей такихинформационных услуг также ясен — это, как правило, достаточно крупные банки ифинансовые структуры.
2) Сравнительномолодые информационные структуры, ориентированные на среднего и небольшого(частного) инвестора. Среди них характерным примером может служить DataBroadcasting Corporation. У таких компаний предоставление оперативнойфинансовой информации с помощью средств Internet является одной из ведущихпозиций спектра информационных услуг. И это, учитывая демократизм глобальнойсети Internet, нисколько не удивительно.
Впрочем,и гиганты информационного бизнеса все большее внимание уделяют предоставлениюоперативной информации в Internet. Но все же основной задачей Web-серверов этихкомпаний является размещение рекламы соответствующих программно-аппаратных комплексови выполнение части функций, относящихся к сфере public relations.
3) ИнформационныеWeb-узлы финансовых бирж и торговых систем. Среди них можно упомянуть сервер Нью-йоркскойфондовой биржи, Web-сервер торговой системы NASDAQ.
Прекраснымисточником ссылок на информационные WWW-узлы торговых систем является www.qualisteam.com.
Вукраинском информационном бизнесе ситуация с предоставлением финансовойинформации обстоит примерно таким же образом, с той лишь особенностью, что вкачестве информационных гигантов, ориентированных большей частью на финансовуюэлиту, выступают те же самые Reuters и Tenfore (при этом собственно информацияо украинском рынке ценных бумаг, предоставляемая в режиме реального времениявно недостаточна), а потребности основной массы организаций и лиц, нуждающихсяв финансовой информации, удовлетворяют украинские информационные структуры.
Информациячерез Web-сервис распространяется в виде, визуально совместимым спредставлением информации в ежедневных оперативных информационных печатныхизданиях агентства.
Доступк FTP-архивам возможен как через упрощенное представление через WWW-страницы,так и классическим способом (в основном для тех клиентов, кто пользуетсяпрограммами автоматического получения FTP-архивов.)
1.4 Использованиефинансовой информации
В процессе финансированияи кредитования предприятий особое значение имеет информация о реальных результатахдеятельности. Финансовая информация необходима для полного и всестороннего анализасостояния активов и пассивов предприятия. В информационную базу финансовойслужбы предприятия должны быть включены:
— Результаты финансовой,хозяйственной, коммерческой, производственной и иных видов деятельности;
— Действующаязаконодательная и нормативная база;
— Стратегические целевыеустановки и планируемые показатели;
— Данные о финансовомсостоянии предприятий-поставщиков, а также о состоянии рынка соответствующихтоваров и услуг и покупательского спроса.
Каналы распространения финансовойинформации показаны на рисунке (Приложение1).
Можно выделить двекатегории каналов распространения финансовой информации: внутренние и внешние. Квнутренним относится предоставление информации руководству компаний, ее структурныхподразделений, филиалов и представительств. К внешним – информирование акционеров,а также государственных финансовых органов, налоговых инспекций, кредитных организаций,страховых компаний, государственных органов статистики, инвестиционных фондов,органов государственной власти и управления, органов местного самоуправления,предприятий-поставщиков.
Использование финансовой информациив каждом конкретном случае имеет существенные отличия, т.к. определяется целямиее получения. Внутренние каналы распространения финансовой информации характеризуютсяустановлением обратной связи, обильными информационными потоками, которые могутпринимать форму директивных указаний.
Комплексный характер использованияинформации финансовой службой позволяет ей эффективно управлять финансовыми ресурсами,привлекать альтернативные источники финансирования и кредитования предпринимательскойдеятельности.
2. Особенностифинансовых отношений в сфере страхования
2.1 Системастраховых отношений
Страховая деятельностьобусловлена определенными социально-экономическими потребностями общества.Являясь одним из элементов производственных отношений, страхование создаетнеобходимые условия для проведения предупредительных мероприятий попредотвращению отрицательных последствий воздействия стихийных сил природы идругих чрезвычайных событий.
Страхование — это способвозмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо,посредством их распределения между многими лицами (страховой совокупностью).Возмещение убытков производится из средств страхового фонда, который находитсяв ведении страховой организации (страховщика). Объективная потребность встраховании обуславливается тем, что убытки подчас возникают вследствиеразрушительных факторов, вообще не подконтрольных человеку, как, например,стихийные бедствия. В подобной ситуации невозможно взыскивать убытки ского-либо и заранее созданный страховой фонд может быть источником возмещенияущерба. Страхование представляет собой отношения по защите имущественныхинтересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий(страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых имистраховых взносов (страховых премий). Система страховых отношений включает всебя:
· Страхование — особыйвид экономических отношений, поэтому экономико-финансовые основы деятельностистраховой компании отличаются от других видов коммерческой деятельности.
Отличия касаются, прежде всего,вопросов формирования финансового потенциала и поддержания финансовойустойчивости страховщика.
Финансовая устойчивостьстраховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капиталастраховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелемразмещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховыхтарифов и другими факторами.
Основными источникамиформирования финансов страховой компании являются (Приложение №2):
— Собственный капитал
— Страховая премия
— Доход от инвестиционнойдеятельности
— Собственные средствастраховой компании формируются из двух источников: за счет взносов учредителейи за счет получаемой прибыли. Характерным для собственных средств является то,что они свободны от каких-либо внешних обязательств.
В целях обеспеченияфинансовой устойчивости страховщика, как в Украине, так и за рубежом,законодательно устанавливается требование к минимальному уровню уставногокапитала. Во всех случаях максимальная ответственность по отдельному риску в договорестрахования не может превышать 10 % собственных средств страховщика.
Одним из главныхкритериев оценки финансовой устойчивости страховщиков является соответствиеразмеров их собственных капиталов объему принятых обязательств. Страховщикиобязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страховымиобязательствами, представляющее собой их разность или свободные активыстраховщика. Из этого следует, что должно соблюдаться условие:
А—О > Н,
А — фактическийразмер активов страховщика, грн.;
О — фактическийобъем обязательств страховщика, грн.;
Н — нормативный (тоесть минимально допустимый) размер превышения активов страховщика над егообязательствами, грн.
При этом под активамипонимается имущество страховщика в виде основных средств, материалов, денежныхсредств, а также финансовых вложений. Обязательства характеризуют задолженностьстраховщика перед физическими и юридическими лицами. Обязательства включают всебя страховые резервы, займы и кредиты банков, иные заемные и привлеченныесредства, резервы предстоящих расходов и платежей, расчетные обязательства поперестраховочным операциям и другую кредиторскую задолженность.
Методика расчетанормативного размера соотношения активов и обязательств страховщиковустановлена законодательством. Расчеты по этой методике представляютсягосударственному органу по надзору за страховой деятельностью одновременно спредставлением финансовой отчетности. Если фактический размер свободных активовстраховщика менее нормативного, он обязан принять меры к оздоровлениюфинансового положения.
· Сострахование (англ. coinsurance)– совместное страхование несколькими страховщиками одного и того же объекта.
Данный способ обеспечениястраховой защиты применяется, как правило, при страховании крупных объектов,когда одна страховая компания не в состоянии принять на себя крупные риски.
При состраховании страхователюможет выдаваться совместный или раздельные страховые полисы, исходя из долейриска, принятых каждым страховщиком. Доли ответственности каждого страховщикаопределяются пропорционально полученной им премии. На практике принято, чтобысостраховщик, принимающий участие в меньшей доле, следовал за условиямистрахования, одобренными страховщиком, имеющим наибольшую долю. При совместномстраховании какого-либо объекта страховые компании подписывают один договорстрахования, в котором наряду с условиями страхования содержатся условия,определяющие права и обязанности каждого страховщика по страхованию данногообъекта.
Одной из формсострахования являются страховые пулы, которые получили распространение впоследнее время. По этому виду сострахования участники (члены) пула несутсолидарную ответственность по рискам, взятым на страхование. Для управленияпулом (рисками, находящимися в ответственности страхового пула) создается егоучастниками временное (на период действия договора) бюро, которое выступает вкачестве представителя пула. Данное бюро не является, как правило, юридическимлицом.
Таким образом,сострахование является одной формой обеспечения устойчивой страховой защиты,которая использует принцип сотрудничества между страховщиками.
· Двойноестрахование (англ. double insurance) — страхование имущества у нескольких страховщиковот одного риска на сумму, превышающую в общей сложности страховую стоимость застрахованныхобъектов.
Законодательством двойноестрахование не допускается. На практике оно может иметь место при незнаниизакона или намерении страхователя обойти закон и получить возмещение вышестоимости погибшего (поврежденного) имущества. Для недопущения таких действийзаконодательством установлено, что при двойном страховании величина страховоговозмещения, выплачиваемого страхователю (или иному лицу), не может превышатьстраховую стоимость погибшего (поврежденного) имущества. Каждый страховщик вслучае двойного страхования выплачивает возмещение в размере, пропорциональномотношению страховой суммы по заключенному им договору к общей сумме по всем договорамстрахования этого имущества. Например, объект стоимостью 150000 грн.застрахован у трех страховщиков: у первого — на 150000грн.; у второго — на120000 грн.; у третьего — на 90000 грн. Общая страховая сумма по трем договорам– 360000 грн. в которой доля (с округлением) первого — 41,7%, второго -33,3,третьего — 25%. В случае гибели застрахованного имущества страхователю можетбыть выплачено 150000 грн. в т.ч. первым страховщиком (с округлением) — 62500грн., вторым – 50000 грн. и третьим — 37500 грн. Не является двойнымстрахованием заключение договоров страхования одного и того же имущества унескольких страховщиков, но от разных рисков. Например, страхование имущества вполной стоимости у одной страховой компании от пожара, у другой — отнаводнения, у третьей — от кражи. При утрате застрахованного. имущества от какой-либоиз трех причин соответствующая компания должна возместить страхователю ущерб вполной стоимости (страховой сумме).
· Перестрахование (англ. reinsurance) —система экономических страховых отношений между страховыми организациями (страховщиками)по поводу заключенных со страхователями договоров страхования.
В соответствии сдоговором перестрахования страховщик, принимая на страхование риски, частьответственности по ним передаёт на согласованных условиях другим страховщикам (перестраховщикам)с целью создания по возможности сбалансированного страхового портфеля,обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности страховых операций.Перестрахование позволяет страховой компании принимать риски клиентов, которыебыли бы слишком велики для одного страховщика. Перестрахование называют также«вторичным» страхованием или страхованием страховщиков. Перестрахованиепроисходит не только на уровне национальной экономики, оно уже сталомеждународным видом страховой деятельности. В этой связи углублениеспециализации в страховом деле привело к формированию особой группы страховыхкомпаний — перестраховщиков (англ. reinsurer), специализирующихся наоперациях перестрахования.
· Самострахование (англ.self-insurance) — организационно-правовая форма страхования с цельюформирования хозяйствующим субъектом или физическим лицом за счет собственныхсредств страхового резерва и его использования для компенсации ущерба,причиненного непредвиденными неблагоприятными событиями.
В самострахованииотсутствует или ограничена пространственная раскладка ущерба, вследствие чегодля обеспечения реальной страховой защиты формируемые страховые резервы должныдостигать величины, сопоставимой с ожидаемым ущербом. При самострахованиистраховой резерв может быть сформирован как в натуральной, так и в денежнойформе. В натуральной форме резервы (семена, фураж, сырье) создаются на случайнеурожая, пожара и других неблагоприятных событий в сельском хозяйстве инекоторых отраслях промышленности. В условиях рынка более актуальна денежнаяформа страховых резервов, которая широко используется как хозяйствующимисубъектами, так и населением. Самострахование является децентрализованнымметодом формирования страхового фонда и входит в единую взаимосвязанную системуобеспечения страховой защиты наряду с государственным централизованнымстраховым резервом и страхованием. В процессе экономического развития обществаобъективная необходимость в самостраховании сохраняется в силу следующихобстоятельств:
1) научно-техническийпрогресс и усложнение хозяйственных связей усиливают потребность в страховойзащите, которую не всегда могут обеспечить страховые компании по приемлемойцене;
2) самострахованиепозволяет субъекту самому контролировать размещение временно свободных денежныхсредств резерва. В связи с этим появились кэптивные страховые компании,формирующиеся в рамках ФПГ или отрасли для управления риском учредителей.Страховой фонд получает институционное оформление и приобретает при этом чертыкак самострахования, так и страхования.
2.2 Финансовыеотношения в сфере страхования
Страхование представляетсобой особую сферу перераспределительных отношений по поводу формирования ииспользования целевых фондов денежных средств для защиты имущественныхинтересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба принаступлении неблагоприятных явлений и событий.
Для страхования характернызамкнутые перераспределительные отношения между его участниками, связанные ссолидарной раскладкой суммы ущерба в одном или нескольких субъектах на всесубъекты, вовлеченные в страхование. Подобная замкнутая раскладка ущербаоснована на вероятности того, что число пострадавших субъектов, как правило,меньше числа участника страхования, особенно если число участников велико.
В сфере страхованияфинансовые отношения возникают по поводу формирования страховых фондов, засчетстраховых взносов, уплачиваемых страхователю с целью возмещения ущерба,возникающего у участников страхования при наступлении страховых случаев.Страхование объединяет большое количество отношений, отсюда разделение назвенья:
— социальное страхование(объект — потеря доходов и дополнительные расходы населения в результате потеритрудоспособности, безработицы, а также в связи с материнством и др. выплаты)
— медицинское страхование(финансовые отношения, возникающие по поводу возмещения затрат на оказаниемедицинской помощи застрахованным гражданам — предоставление помощи в натуре, аоплачивает страховая компания медпредприятию — производителю).
— личное страхование(связано со страхованием жизни и здоровья граждан — т.е. страхуется только своездоровье — учитывается та сумма, в которую оценивается ваша жизнь).
— имущественноестрахование (объект — имущество физических и юридических лиц; гибель,повреждение, пропажа — все это может быть основанием для выплаты страховоговзноса). Это самое древнее звено.
— страхованиепредпринимательских рисков (объект – убытки, недополученная прибыль,дополнительные расходы, возникшие в результате хозяйственной деятельностизастрахованного предприятия).
— страхованиеответственности (объект — ущерб, нанесенный застрахованным третьим лицам(физические и юридические лица) — например, страхование гражданскойответственности владельца транспортных средств).
Звено в свою очередьделится на подзвенья в соответствии с внутренней структурой содержащихся в немфинансовых взаимосвязей. В сфере страховых отношений подзвенья подразделяютсяпо видам страхования:
1) Добровольное иобязательное.
Добровольное страхованиеосуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Правиладобровольного страхования определяются страховщиком самостоятельно в соответствиис законодательством. Конкретные условия страхования определяются при заключениидоговора страхования.
Обязательным страхованиемявляется страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядокпроведения обязательного страхования определяются соответствующими законамиУкраины. Обязательное страхование отличается от добровольного наличием употенциального страхователя установленной законом обязанности страховать. Инымисловами, структура прав и обязанностей добровольного страхования отличается отструктуры прав и обязанностей обязательного страхования.
2) В отрасли личногострахования – страхования на случай смерти, страхования детей, страхования отнесчастных случаев.
Личное страхование — этоформа защиты от рисков, которые угрожают жизни человека, его трудоспособности издоровью. Жизнь или смерть как форма существования не может быть объективнооценена. Застрахованный может лишь попытаться предотвратить те материальныетрудности, с которыми столкнется в случае смерти или инвалидности.
В отличие отимущественного страхования в личном страховании страховые суммы не представляютсобой стоимость нанесенных материальных убытков или ущерба, которые не могутбыть объективно выражены, а определяются в соответствии с пожеланиямистрахователя исходя из его материальных возможностей. 3) Имущественноестрахования – страхования строений, животных, транспорта.
Имущественное страхование- отрасль страхования, где объектами страховых правоотношений выступаетимущество в различных видах. Под имуществом понимается совокупность вещей иматериальных ценностей, состоящих в собственности и оперативном управлениифизического или юридического лица. В состав имущества входят деньги и ценныебумаги, а также имущественные права на получение вещей или иного имущественногоудовлетворения от других лиц.
Экономическое содержаниеимущественного страхования заключается в организации особого страхового фонда,предназначенного для возмещения ущерба его участникам, который возник врезультате причинения вреда. Застрахованным может быть имущество, какявляющееся собственностью страхователя (участника страхового фонда), так инаходящееся в его владении, пользовании и распоряжении. Страхователямивыступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физическиелица, несущие ответственность за его сохранность. Условия страхования чужого исобственного имущества могут существенно различаться, что отражено в конкретныхправилах страхования.
4) Страхованиеответственности.
Страхованиеответственности представляет собой самостоятельную сферу страховойдеятельности. Объектом страхования здесь выступает ответственность страхователяпо закону или в силу договорного обязательства перед третьими лицами запричинение им вреда.
3. Задачи
3.1 Задача №1
Решение задач состоит втом, чтобы ответить на такие вопросы:
1) чему равно М1;
2) как нужно изменить М1, еслиизмениться МВ; HR, HR;
3) как изменить МВ, чтобыувеличилось М1;
4) как нужно изменить HR, чтобы увеличилось или уменьшилосьМ1.
По условию значенияпоказателей следующие:
-денежная база (МВ) -180млн. грн.;
-норма обязательныхрезервов (НR) – 0,2;
-коэффициентдепонирования (CR) — 0,2;
-норма излишних резервов(ER) – отсутствует, т.е. равна 0.
— значения показателейпосле их изменения:
МВ -250 млн. грн.
CR – 0, 2
HR – 0 5
— объем увеличения М1,который нужно осуществить за счет
изменения, равен МВ = 300млн. грн.;
-объем увеличения М1,который нужно осуществить за счет изменения HR, равен: -40 млн. грн.
Решение.
1) Чему равен М1?
Объём денежного агрегатаМ1 находим из модели предложения денег:
М1 = m MB (2.1)
где M1 – объём денежного агрегата М 1;
MB – денежная база ;
m – денежный мультипликатор, которыйопределяется по формуле:
m = (CR+ 1) : (CR + HR + ER) (2.2)
где CR – коэффициент депонирования
HR – норма обязательных банковских резервов;
ER – норма остаточных банковских резервов.
По условию СR = 0, 2; HR = 0, 2; ER =0.
Вычисляем денежныймультипликатор по формуле 2.2:
m = (0, 2 + 1): (0, 2 + 0 2 + 0)= 3
Получаем m = 3
Находим по формуле 2.1объём денежного агрегата:
М1 = 3180 = 540млн. грн.
Имеем, М1 = 540 млн. грн.
Ответ: Объём денежногоагрегата М1 равен 540 млн. гривен.
2) Как измениться М1,
а) если измениться МВ?
По условию денежная базаМВ = 180 млн. грн., а после изменения этого показателя стала равной 250 млн.грн., следовательно, произошло увеличение на 70 млн. грн., т.к. Δ МВ = 250– 180 = 70 млн. грн.
Тогда изменение ΔМ1= (МВ + ΔМВ)m – М12.3)
Δ М1 = (180 + 70) 3– 540 = 210 млн. грн.
А это значит, что объёмденежного агрегата М1 увеличился при увеличении денежной базы МВ.
Ответ: денежная база МВувеличиться при увеличении денежного агрегата М1.
б) если измениться CR?
По условию CR = 0,2. а после изменения показателятоже равен 0,2, т.е. этот показатель (CR) не изменился, поэтому ΔМ1 = 0, то М1 тоже не измениться и будетравен 540 млн. грн.
Таким образом, можносделать следующий вывод: объём денежного агрегата не изменяется, если неменяется коэффициент депонирования.
Ответ: объем денежногоагрегата не изменился, т.к. не изменился коэффициент депонирования CR.
в) если измениться HR?
+ 1) : (CR + HR* + ER)
m* = (0,2 + 1) : (0,2 + 0,5 + 0) = 12/7 =1.71
Тогда, М1* = 1,71180= По условию значение показателя НR = 0,2 а после изменения стал равен 0,5, т.е. HR* = 0,5, следовательно, этот показательувеличился, а остальные показатели не изменились, тогда:
М1* = m*MB,
m * = (CR307,8 млн. грн.
Изменение: Δ М1* =М1* — М1 = 307,8 – 540 = — 232,2 млн. грн.
Таким образом, объемденежного агрегата М1 уменьшается при увеличении нормы обязательных резервов HR.
Ответ: объем денежногоагрегата М1 уменьшается при увеличении нормы обязательных резервов HR.
3) Как нужно изменитьМВ, чтобы увеличилось М1 ?
Находим изменениеденежной базы МВ по формуле:
Δ МВ = Δ М1: m (2.4)
где Δ М1 — объёмизменения денежного агрегата (по условию объём увеличения М1 равен 300 млн.грн., т.е. ΔМ1 = 300 млн. грн.);
m – денежный мультипликатор, рассчитанный по формуле 2.2, иравный m = 3.
Тогда Δ МВ = 300 :3 = 100 млн. грн.
Таким образом, чтобыувеличить объём денежного агрегата М1, нужно увеличить денежную базу МВ.
4) Как нужно изменить HR, чтобы увеличить или уменьшить М1?
По условию объёмденежного агрегата М1 изменился на (-) 40 млн. грн., т.е. уменьшился,следовательно, Δ М1 = — 40 млн. грн.
Тогда, М1*= М1 – ΔМ1= 540 – 40 = 500 млн. грн. С другой стороны,
М1 *= МВ m*,
m* = (CR + 1) :(CR + HR* + ER) = (CR +1): (CR + HR*) =
= (0,2 +1): (0,2 + HR*) = 1,2: (0,2 +HR*),
500 = 180 [1,2 :(0,2 + HR)],
решая это уравнение,получим:
HR* = (216 – 100): 500 = 116: 500 =0,232,
т.е норма обязательныхрезервов увеличилась по сравнению с заданным по условию (0,2), следовательно,для уменьшения объема денежного агрегата (М1), необходимо увеличить HR.
Таким образом, для тогочтобы уменьшился М1, нужно увеличить HR.
Ответ: для уменьшения М1, нужно увеличить HR.
3.2 Задача №2
На основе исходных данныхна двух предприятиях рассчитать показатели прибыли и рентабельности. Сравнитьпоказатели одного предприятия с другим и сравнить и сделать соответствующиевыводы о результатах их работы.
№ Показатель за год Предприятие:
(млн. грн) В Д
1 Доход (выручка) отреализации продукции: 2900 800
2. Себестоимостьреализованной продукции: 1800 520
3. Административныезатраты 200 40
4. Затраты на сбыт 400 100
5. Другие операционныедоходы 150 300
6. Другие операционныерасходы 120 180
7. Другие доходы 180 40
8. Другие расходы 100 50
9. Средний объемнеоборотных активов 2200 600
10. Средний объемоборотных активов 1800 700
11. Средний объемсобственного капитала 2500 700
Решение
1) Основными показателямиприбыли предприятия являются показатели, которые отражаются в отчете офинансовых результатах:
— чистый доход отреализации продукции, который определяется путем вычитания из дохода (выручка) от реализациипродукции соответствующих налогов и сборов. Следовательно, поскольку нетналогов и сборов, кроме налога на добавочную стоимость (НДС, 20%) то чистыйдоход от реализации продукции будет равен :
ЧДр. = 2900 – 580 = 2320млн. грн., — для п/я В;
ЧДр.= 800 – 160 = 640млн. грн.- для п/я Д;
— валовая прибыль(убыток), которая рассчитывается как разность между чистым доходом отреализации продукции и ее себестоимостью:
Пв = 2320 – 1800 = 520млн. грн.– для п/я В;
Пв = 640 – 520 = 120 млн.грн. – для п/я Д;
— финансовыерезультаты от операционной деятельности, которые определяются какалгебраическая сумма валовой прибыли (убытки), других операционных доходов,административных расходов, расходов на сбыт и других операционных расходов:
По.д. = 520 + 150 – 200 –400 — 120 = -50 млн. грн. – убыток для п/я В,
По.д. = 120 + 300 – 40 –- 100 — 180 =100 млн. грн. – прибыль для п/я Д;
— прибыль (убыток)от обычной деятельности до налогообложения, которая определяется какалгебраическая сумма прибыли (убытка) от основной деятельности, других доходов(прибылей), других расходов (убытков):
Пдо н. = -50 + 180 — 100= 30 млн. грн. – прибыль для п/я В.
П до н. = 100 + 40– 50 = 90 млн. грн. – прибыль для п/я Д;
— финансовыерезультаты от обычной деятельности (прибыль или убыток), которыеопределяются как разность между финансовыми результатами от обычнойдеятельности до налогообложения и налогами (в том числе налога на прибыль — 30%):
По.д. =30 – 9 = 21 млн.грн. – прибыль для п/я В,
По.б. = 90 – 27 = 63 млн.грн – прибыль для п/я Д;
— чистая прибыль (убыток)от обычной деятельности, которая рассчитывается как алгебраическая сумма (илиразность) прибыли от обычной деятельности и чрезвычайной прибыли (чрезвычайногоубытка) и налогов с чрезвычайной прибыли. Но поскольку чрезвычайные прибыли ирасходы отсутствуют в данном примере, то чистая прибыль будет равна финансовымрезультатам, т.е. чистая прибыль для предприятия Б будет равна 21 млн. грн., адля предприятия – 63 млн. грн.
Для удобства инаглядности расчет показателей прибыли сведем в табличную форму по двумпредприятиям В и Д (табл. 1)
Сравнивая результатыдеятельности предприятий В и Д можно сделать следующий вывод: показателиприбыли у предприятия Д выше, чем у предприятия В.
2. Показателирентабельности:
— уровеньрентабельности реализации (продаж) показывает сколько прибылиприходиться на единицу реализованной продукции, и определяется как отношениечистой прибыли от операционной деятельности к чистой выручке от реализациипродукции:
Рр = 21: 2320 = 0,01 –для п/я В;
Рр = 63: 640 = 0,10 –для п/я Д.
Вывод: уровеньрентабельности продаж п/я Д невысокий, а у п/я еще ниже;
— уровеньрентабельности продукции, который определяется как отношение прибыли отоперационной деятельности к себестоимости реализованной продукции:
Рп = — 50: 1800 = — 0,03–уровень рентабельности продукции п/я В;
Рр = 100: 640 = 0,16 –уровень рентабельности продукции п/я Д.
Показатель уровнярентабельности продукции для предприятия В отрицательный, т.е. продукция непользуется спросом, а у п/я Д уровень рентабельности хотя и положительный, ноневысокий;
— уровеньрентабельности собственного капитала, который определяется какотношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала, ипоказывает эффективность использования всего капитала предприятия:
Рк = 21: 2500 = 0,01 –для п/я В;
Рк = 63: 700 = 0,10 –для п/я Д.
Уровень рентабельностип/я Д выше, чем у п/я В, следовательно, эффективность использования капитала упредприятия Д тоже выше, но эффективность использования капитала тоже маленькаяобоих п/я;
— уровеньрентабельности необоротных активов, которая отражает эффективностьиспользования необоротных активов, и определяется как отношение чистой прибылик средней стоимости необоротных активов:
Рн.а. = 21: 2200 = 0,01– для п/я В;
Рн.а. = 63: 600 = 0,11 –для п/я Д.
Вывод: уровеньрентабельности необоротных активов предприятия Д выше, чем у предприятия В,следовательно, предприятие Д эффективнее использует необоротные активы, но этотэффект незначительный.;
— уровеньрентабельности оборотных активов, которая отражает эффективностьиспользования оборотных активов, и определяется как отношение чистой прибыли ксредней стоимости оборотных активов:
Ро.а. = 21: 1800 = 0,01– для п/я В;
Ро.а. = 63: 700 = 0,09-для п/я Д.
Вывод: уровень рентабельности оборотныхактивов п/я Д выше, чем у п/я В, но в целом незначительный для обоихпредприятий.
Таким образом, всепоказатели рентабельности предприятия Д выше, чем у предприятия В.Следовательно, предприятие Д работает более эффективнее, чем предприятие В, ноэффект самого предприятия незначительный.
Заключение
Из всего выше сказанногоможно сделать вывод, что финансы являются неотъемлемой частью денежныхотношений и играют огромную роль в формировании, распределении и использованиицентрализованных и децентрализованных фондов денежных средств в целяхвыполнения функций, задач государства и обеспечения условий расширенноговоспроизводства. Также можно сказать, что финансы объективно необходимы, таккак обусловлены потребностями общественного развития. Государство может,учитывая объективную необходимость финансовых отношений разрабатывать различныеформы их использования: вводить или отменять различные виды платежей, изменятьформы использования финансовых ресурсов и т.д.
Без финансов невозможнообеспечить индивидуальный и общественный кругооборот производственных фондов нарасширенной основе, регулировать отраслевую и территориальную структуруэкономически, стимулировать быстрейшее внедрение научно-технических достижений,удовлетворять другие общественные потребности.
Списокиспользованной литературы
1. Валютний иденежный рынок анализ для начинающих. Пер. с англ. — М.: Альпина Паблтшер,2002.-210 с.
2. Зрдих АА.Технический анализ финансовых рынков. — М.: ИНФРА-М, 1996.-176 с.
3. Курс лекций подисциплине «Финансы», Нитяго М.В.
4. Лиховидов В.Н.Фундаментальный анализ мировых валютных рынков: методы прогнозирования ипринятия решений. — Владивосток, 1999.-234 с.
5. Настольная книгавалютного дилера. — М.: Верба, 1992.
6. О внесенииизменений и дополнений к Закону Украины “О государственном бюджете на 1994 г.”// Голос Украины №239 16 декабря 1994 г.
7. О усиленииконтроля за поступлением налогов и других обязательных платежей. // УрядовийКур’ер №181-182 с.7
8. Панасюк Б.Государственное регулирование экономики // Экономика Украины №1 1994 г.
9. Панасюк Б.Реализация экономической политики государства в плане на 1995 г. // ЭкономикаУкраины №11 1994 г.
10. Перар Жозет.Управление международными денежными потоками. — М.: Финансы и статистика, 1998.
11. Пискулов Д.Ю. Теорияи практика валютного дилинга: Прикладное пособие. — 3-є изд., испр. и доп. — М.: ДИАГРАММА, 1998. — 256 с.
12. Рынок деривативовдля начинающих. Пер. с англ. — М.: Альпина Паблтшер, 2002. — 116 с.
13. Рынок облигацийдля начинающих. Пер. с англ. — М.: Альпина Паблтшер, 2002. — 180 с.
14. Сафонова Т.Ю.Биржевая торговля производными финансовыми инструментами: Учеб.-практ. пособие.- М.: Дело, 2000. — 544 с.
15. Симоненко В. Всеопять повторится сначала?! К разработке плана и бюджета на 1995 г. // Голос Украины№19 31 января 1995 г.
16. Техническийанализ для начинающих. Пер. с англ. — М.: Альпина Паблтшер, 2001. — 184 с.
17. Финансы. Денежноеобращение и кредит. Учебник.//Под ред. В.К. Сенчагова и А.И. Архипова.-М.: Проспект. 2007
18. Финансы. Денежноеобращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д.Андросова и др., под ред. проф. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. –479 с.
19. Финансы. Денежноеобращение. Кредит.» Учебник для вузов/ Под ред. Л.А. Дробозиной. – М., 2000.
20. Финансы / Подред. В.М. Родионовой.– М.: Финансы и статистика, 1994.– 432 с.
21. Финансы.Учебник.// Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: «Финансы». 2006
22. Финансы.Учебник.// Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской и Б.М. Сабанти. М.«Перспектива» и «Юрайт». 2007
23. Финансы: Учебноепособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 1997. –336 с.
24. . «Финансы»:Учебное пособие/ Под ред. А.М. Ковалевой. – 4-е изд. – М.: Финансы истатистика, 2000.
25. «Финансы»:Учебник для вузов/ Под ред. В.В. Ковалева. – М., 2001.
26. Фондовый рынокдля начинающих. Пер. с англ. — М.: Альпина Паблтшер, 2002. — 234 с.
27. Шокун В.Монетарный обзор финансового положения страны // Экономика Украины №8 1994 г.
28. Шуляк П.Н.,Белотелова. Финансы. Учебное пособие. – М.2006
29. Эмиссии вУкраине: Киев, Харьков, Ровно, Днепропетровск // Украинский биржевой вестник №61994 г.