Министерствообразования и науки Российской Федерации
Федеральноеагентство по образованию
ГОУ ВПО«Магнитогорский государственный университет»
Контрольнаяработа
Вариант 1
Финансовыепланы предприятия
Выполнил: студент 2 курсаМО 07-2
факультета экономики иуправления
Ахметова Г.М.
Проверил: Васильева А.Г.
Магнитогорск
2009
1. Место финансовпредприятий в финансовой системе Российской Федерации
Финансы предприятий иотраслей экономики являются исходной основой финансовой системы страны,поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфереобщественного воспроизводства, где создается общественный продукт страны.
От состояния финансовпредприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностейобщества, улучшение финансового положения страны. Финансы предприятийосуществляют процесс распределения и перераспределения стоимости общественногопродукта на трех основных уровнях:
— на общегосударственном(национальном);
— на уровне предприятия;
— на уровнепроизводственных коллективов.
Распределяя иперераспределяя стоимость на общегосударственном уровне, финансы предприятийобеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых дляобразования бюджета и внебюджетных фондов.
На уровне предприятий ониобеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовымиресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенноговоспроизводства.
На уровнепроизводственных коллективов с помощью финансов формируются денежные фондыоплаты труда, материального стимулирования, осуществляются программысоциального развития коллективов предприятий.
Важную роль играютфинансы в обеспечении сбалансированности в народном хозяйстве междуматериальными и денежными фондами, предназначенными для целей потребления инакопления. От степени обеспеченности такой сбалансированности во многомзависят стабильность рубля, денежное обращение, состояние платежнорасчетнойдисциплины в народном хозяйстве.
Непосредственная связьфинансов предприятий со всеми фазами воспроизводственного процессаобуславливает их высокую потенциальную активность и широкую возможностьвоздействия на все стороны хозяйствования. Они служат важным инструментомэкономического стимулирования и контроля за экономикой страны и управления ею.
2. Система финансовыхпланов предприятия и методы их разработки
Финансовое планирование —это управление процессами создания, распределения, перераспределения ииспользования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся вдетализированных финансовых планах. Финансовое планирование позволяет свести кминимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия дляпредприятия.
Главной целью финансовогопланирования является обоснование возможностей финансирования предполагаемыхэкономических, технических и социальных проектов и оценка их эффективности сучетом конечных финансовых результатов.
Основные задачифинансового планирования:
определение объема,структуры капитала, используемого при создании предприятия и егофункционировании в плановый период;
обоснование оптимальнойвеличины и структуры издержек производства и обращения;
прогнозированиеисточников и размеров денежных поступлений и выплат;
обоснование рациональногодвижения денежных средств, синхронизации их поступлений с платежами вопределенные периоды времени;
определение эффективностиразных сфер, видов хозяйственной и финансовой деятельности, путей максимизацииприбыли;
осуществление постоянногоконтроля над выполнением финансовых заданий и корректирование текущих плановпри изменении условий хозяйствования.
Широкие возможности,которые предоставляет финансовое планирование, дает основание считать егоотправной точкой для принятия эффективных хозяйственных и финансовых решений.Однако для этого необходима соответствующая организация данного процесса, т.е.упорядочение всех управленческих действий, связанных с формированием ивыполнением финансовых заданий.
Финансовое планированиетесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планыпредприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Общие правилаорганизации предполагают прежде всего определение цели намечаемых действий,соответствующей миссии предприятия, затем установление последовательности этихдействий, используемых методов, инструментов, намечаемых способов анализа иоценки достигнутых результатов и корректирующих мер.
Финансовое планированиеосновывается на следующих принципах:
Принцип соответствиясостоит в том, что финансирование текущих активов следует планироватьпреимущественно за счет краткосрочных источников. Так, если предприятиепланирует закупку сырья и материалов, не следует прибегать для финансированияэтой сделки к эмиссии облигаций. Необходимо воспользоваться краткосрочнойбанковской ссудой или коммерческим кредитом поставщика. В то же время дляпроведения модернизации основных средств следует привлекать долгосрочныеисточники финансирования.
Принцип постояннойпотребности в собственных оборотных средствах сводится к тому, что впланируемом балансе предприятия сумма оборотных средств должна превышать суммукраткосрочных задолженностей, т.е. нельзя планировать «слабо ликвидный» баланс.Определенная часть оборотных средств предприятия должна финансироваться издолгосрочных источников (долгосрочных кредитов и собственного капитала). В этомслучае предприятие имеет меньший риск испытать дефицит оборотных средств.
Принцип избытка денежныхсредств предполагает в процессе планирования иметь некоторый запас денежныхсредств для обеспечения надежной платежной дисциплины в случае, когдакакой-либо из плательщиков просрочит по сравнению с планом свой платеж. Когдасумма денежных средств предприятия становится чрезмерно большой (вышенекоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупкевысоколиквидных ценных бумаг.
Принцип рентабельности капиталовложений— для капиталовложений необходимо выбрать недорогие способы финансирования(финансовый лизинг, инвестиционный кредит). Заемный капитал выгодно привлекатьлишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. Вданном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага.
Принципсбалансированности рисков — особенно рисковые долгосрочные инвестициицелесообразно финансировать за счет собственных средств.
Принцип приспособления кпотребностям рынка — для предприятия важно учитывать конъюнктуру рынка и своюзависимость от предоставления кредитов.
Принцип предельнойрентабельности — целесообразно выбирать те капиталовложения, которыеобеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.
Обеспечение принципов финансовогопланирования, которые взаимосвязаны между собой, уже на стадии организациифинансового планирования предполагает:
непрерывность плановыхдействий, преемственность текущих и долгосрочных заданий и планов, ихкоординацию во времени и в пространстве (планирование отдельных сфердеятельности, объединенных в единый финансовый план — раздел бизнес-планапредприятия);
приспособление финансовыхпланов к конкретной экономической ситуации исходя из действующих условий инамечаемых в данный период задач, установленных приоритетов.
Это находит отражение впотребности уточнения плановых показателей, важнейших параметров отдельныхпланов в случаях существенного изменения финансового законодательства, общейэкономической ситуации в стране, регионе. Корректировка планов также может бытьвызвана целесообразностью учета фактических достижений за прошедший период напредприятии или изменения внутренних условий хозяйствования.
На этапе организациифинансового планирования устанавливаются последовательность управленческихдействий для разработки реальных, планов, методы обоснования соответствующихпоказателей, альтернативных заданий, выбор оптимального в данных условиях.Одновременно конкретизируются функции каждого участника процесса планирования,определяются до начала текущего планового периода сфера их действий, конкретныесроки предоставления соответствующих материалов и необходимых разработок.
В основе финансовогопланирования лежат стратегический и производственный планы. Стратегический планподразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельностикомпании. Нередко эти цели формулируются на качественном уровне или в видеобщих количественных ориентиров. Производственные планы составляются на основестратегического плана и предусматривают определение производственной,маркетинговой и инвестиционной политики. Термин «стратегический» не равнозначентермину «долгосрочный» — первый гораздо объемнее второго в концептуальном исодержательном смыслах, хотя, безусловно, стратегическое планирование осуществляетсяс позиции долгосрочной перспективы.
В рамках стратегическогопланирования выделяются четыре типа целей:
рыночные (какой сегментрынка товаров и услуг планируется охватить, каковы приоритеты впроизводственной и коммерческой деятельности предприятия);
производственные (какиеструктура производства и технология обеспечат выпуск продукции необходимогообъема и качества);
финансово-экономические(каковы основные источники финансирования и прогнозируемые финансовыерезультаты выбираемой стратегии);
социальные (в какой мередеятельность компании обеспечит удовлетворение определенных социальныхпотребностей общества в целом или определенных его слоев).
В любом случае средиосновных целей стратегического плана всегда присутствует ориентация напотребителя, поскольку основное предназначение подобного плана — обоснованиепроизводственной программы и рынков сбыта. План не ограничивается лишьконстатацией целей, он также включает их обоснование, в том числе и ресурсное.Именно поэтому составной частью любого стратегического плана являетсяфинансовый раздел.
Стратегический планможет иметь следующую структуру:
Раздел 1. Содержание ицелевые установки деятельности предприятия. Излагаются предназначение истратегическая цель деятельности предприятия, масштабы и сфера деятельности,тактические цели и задачи.
Раздел 2. Прогнозы иориентиры. Приводятся прогноз экономической ситуации на рынках капиталов,продукции и труда, намеченные перспективные ориентиры по основным показателям.
Раздел 3.Специализированные планы и прогнозы. Производство. Маркетинг. Финансы(финансовый план). Кадровая политика. Инновационная политика(научно-исследовательские и конструкторские разработки). Новая продукция ирынки сбыта.
Финансовый план —обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежныхсредств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одногогода) период. Финансовый план составляется в форме баланса доходов и расходов ивключает в себя составление операционных и капитальных бюджетов, а также прогнозыфинансовых ресурсов. Финансовый план достаточно сложен как по структуре, так ипо содержанию, для его разработки требуются усилия различных подразделенийпредприятия. Комплексный финансовый план является документом, который включаетряд самостоятельных, но взаимосвязанных между собой планов, каждый из которыхобосновывает будущие хозяйственные решения е точки зрения финансовыхвозможностей и конечных результатов. Количество и формы этих планов зависят отспецифики предприятия, его величины, объема денежных поступлений и затрат,наличия и квалификации финансовых работников.
Целевое назначениетекущего финансового плана — обеспечение постоянной платежеспособностипредприятия. Текущие планы составляются на год с поквартальной разбивкой наоснове детальных расчетов. Целью долгосрочного финансового плана являетсяопределение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширенияпредприятия. В большинстве случаев они содержат только решающие задания подоходам, расходам и финансовым результатам на отдельные периоды.
В наиболее общем видефинансовый план содержит следующие разделы:
Раздел 1. Инвестиционнаяполитика. Политика финансирования основных средств. Политика финансированиянематериальных активов. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.
Раздел 2. Управлениеоборотным капиталом. Управление денежными средствами и их эквивалентами.Финансирование производственных запасов. Политика в отношениях с контрагентамии управление дебиторской задолженностью.
Раздел 3. Дивиденднаяполитика и структура источников финансирования.
Раздел 4. Финансовыепрогнозы. Характеристика финансовых условий. Доходы предприятия. Расходыпредприятия. Прогнозная финансовая отчетность. Бюджет денежных средств. Общаяпотребность в капитале. Потребность во внешнем финансировании.
Раздел 5. Учетнаяполитика.
Раздел 6. Системауправленческого контроля.
Основой для разработкифинансовых планов служат производственные показатели (прежде всего задания повыпуску и реализации продукции, использованию основных фондов, сырьевых итрудовых ресурсов). Кроме того, используются установленные нормы, финансовыенормативы, учитываются сложившиеся тенденции движения ресурсов, выявленныезакономерности развития показателей и др.
Обоснование статейфинансового плана должно происходить посредством специальных методов.
Прогнозирование ипланирование экономики представляет собой сложный многоступенчатый иитеративный процесс, в ходе которого должен решаться обширный круг различныхсоциально-экономических и научно-технических проблем, для чего необходимоиспользовать в сочетании самые разнообразные методы. В теории и практикеплановой деятельности за прошедшие годы накоплен значительный набор различныхметодов разработки прогнозов и планов. По оценкам ученых, насчитывается свыше150 различных методов прогнозирования; на практике же в качестве основныхиспользуется лишь 15—20. Развитие информатики и средств вычислительной техникисоздает возможность расширения круга используемых методов прогнозирования ипланирования и их совершенствования.
По степени формализацииметоды экономического прогнозирования можно подразделить на интуитивные иформализованные.
Интуитивные методыбазируются на интуитивно-логическом мышлении. Они используются в тех случаях,когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за значительной сложностиобъекта прогнозирования или объект слишком прост и не требует проведениятрудоемких расчетов. Такие методы целесообразно использовать и в других случаяхв сочетании с формализованными методами для повышения точности прогнозов.
Среди интуитивных методовширокое распространение получили методы экспертных оценок. Они используются какв нашей стране, так и за рубежом для получения прогнозных оценок развитияпроизводства, научно-технического прогресса, эффективности использования ресурсови т.п.
Применяются также методыисторических аналогий и прогнозирования по образцу. Здесь имеет местосвоеобразная экстраполяция. Техника прогнозирования состоит в анализевысокоразвитой системы (страны, региона, отрасли) одного и того же приближенногоуровня, который теперь имеется в менее развитой аналогичной системе, и наосновании истории развития изучаемого процесса в высокоразвитой системестроится прогноз для менее развитой системы. Практика свидетельствует, чтотакие аналогии можно использовать при определении путей развития новых отраслейи видов техники (производство ЭВМ, телевизоров и т.п.), структуры производства,потребления и т.д. Естественно, что полученный таким образом “образец” — лишьначальный пункт прогнозирования. К окончательному выводу можно прийти, лишьисследуя внутренние условия и закономерности развития.
К формализованным методамотносятся методы экстраполяции и методы моделирования. Они базируются наматематической теории.
Среди методовэкстраполяции широкое распространение получил метод подбора функций, основанныйна методе наименьших квадратов (МНК). В современных условиях все большеезначение стали придавать модификациям МНК: методу экспоненциального сглаживанияс регулируемым трендом и методу адаптивного сглаживания.
Методы моделированияпредполагают использование в процессе прогнозирования и планирования различногорода экономико-математических моделей, представляющих собой формализованноеописание исследуемого экономического процесса (объекта) в виде математических зависимостейи отношений. Различают следующие модели: матричные, оптимального планирования,экономико-статистические (трендовые, факторные, эконометрические),имитационные, принятия решений. Для реализации экономико-математических моделейприменяются экономико-математические методы.
В практикепрогнозирования и планирования широко используются -также метод экономического(системного) анализа, нормативный и балансовый методы. Для разработки целевыхкомплексных программ используется программно-целевой метод (ПЦМ) в сочетании сдругими методами. Следует отметить, что представленный перечень методов и ихгрупп не является исчерпывающим. Рассмотрим методы, получившие широкоераспространение в мировой практике.
Методы планирования — этоконкретные способы и приемы плановых расчетов. Планирование финансовыхпоказателей осуществляется с помощью нескольких методов:
расчетно-аналитического;
нормативного;
балансового;
оптимизации плановыхрешений;
экономико-математическогомоделирования.
Сутьрасчетно-аналитического метода заключается в корректировке базовых показателей(достигнутых результатов) на предполагаемые изменения в наступающем плановомпериоде с учетом тенденций роста (снижения) взаимосвязанных данных, намечаемыхмероприятий по совершенствованию их структуры, ускорению роста и другихколичественных и качественных показателей. Метод применяется в тех случаях,когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь междупоказателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно, на основеизучения их динамики за ряд периодов. Путем использования этого метода можетбыть установлена плановая потребность в оборотных активах, величинаамортизационных отчислений и другие показатели.
Нормативный методпланирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранееустановленных норм и нормативов определяется потребность предприятия вфинансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являютсяставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений, учетная ставкабанковского процента и др. Нормативный метод планирования является самымпростым и доступным. Поэтому актуальной проблемой является разработкаэкономически обоснованных норм и нормативов с целью формирования ииспользования денежных ресурсов и организации контроля над их соблюдениемкаждым структурным подразделением предприятия.
Содержание балансовогометода планирования финансовых показателей состоит в достижении увязкиимеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Методприменяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов нанужды потребления и накопления, квартального плана доходов и расходов,платежного календаря.
Метод оптимизацииплановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов,т. е. составляется несколько бюджетов разной продолжительности с разнойдетализацией, параллельно прорабатывается несколько вариантов плана. Например,составляется оптимистический и пессимистический сценарии развития событий.
Экономико-математическийметод моделирования в финансовом планировании позволяет определитьколичественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями ифакторами, влияющими на их величину. Взаимосвязь выражается черезэкономико-математическую модель, которая представляет собой математическоеописание экономических процессов с помощью математических методов и приемов. Вмодель включаются только основные определяющие факторы, при этом она можетбазироваться как на функциональной, так и на корреляционной связи —вероятностной зависимости, которая проявляется только в общем виде при большомколичестве наблюдений и выражается уравнениями регрессии различного вида.
Список литературы
1. www.elaterium.ru Андрей Андреевич Попов
2. www.loan.com