Зміст
Вступ
1. Сутність, задачі і функції, контролінгу
2. Суть і класифікація фінансових ризиків підприємства
3. Методи нейтралізації і мінімізації фінансовихризиків
Висновок
Список використаної літератури
Вступ
В умовах сьогодення, коли Українувизнано світовим співтовариством, як країну з ринковою економікою, щеактуальнішою стає проблема здійснення дієвого та ефективного внутрішньогоконтролю діяльності суб'єктів господарювання. Сучасні ринкові відносини вУкраїні виставляють нові вимоги до якісного рівня управління, характерурозв'язуваних при цьому завдань, до методів їхнього вирішення.
Безперечною умовою вдосконаленняметодів управління є повне використання внутрішніх можливостей підприємства,тобто утворення такої системи управління, яка б могла своєчасно виявляти,координувати, контролювати, аналізувати відхилення, коригувати, планувати,здійснювати внутрішній консалтинг, інформувати вище керівництво про економікупідприємства. Вдосконалюючи систему управління, підприємства орієнтуються надосягнення головної мети — отримання оптимального прибутку, а також навирішення конкретних оперативних, поточних та стратегічних задач.
Аналіз досліджень показав, щоостаннім часом з'являються наукові праці з розроблення питань розвитку системиекономічного контролю на підприємстві. Проблема набуває особливої актуальностіще й у зв'язку з перенесенням у вітчизняну дійсність запозичених західнихконцепцій, що безпосередньо стосується проблеми контролю. З-поміж них певнемісце охоплює концепція контролінгу, як один із можливих варіантів налагодженняефективного менеджменту.
1.Сутність, задачі і функції, контролінгу
Контролінг — новаконцепція в теорії і практиці сучасних інформації та управління, яка забезпечуєпідтримку внутрішнього балансу стану підприємства шляхом формування інформаціїпро витрати та доходи як основу для прийняття оптимальних управлінських рішень.
Це явище виниклона стику економічного аналізу, планування, управлінського обліку і менеджменту.Контролінг (управління управлінням) переводить управління підприємством наякісно новий рівень, інтегруючи, координуючи і направляючи діяльність різнихслужб і підрозділів підприємства на досягнення оперативної і стратегічної мети.Це своєрідний механізм саморегулювання на підприємстві, забезпечуючи зворотнійзв'язок в контурі управління.
Контролінг — цефункціонально відособлений напрям економічної роботи на підприємстві, пов 'язанийз реалізацією фінансово-економічної коментуючої функції в менеджменті дляухвалення оперативних і стратегічних управлінських рішень.
Основна кінцевамета будь-якого комерційного підприємства-отримання прибутку (контролінг можнаназвати системою управління прибутком, підприємства), але в деяких випадкахцілі підприємства можуть бути і іншими, — наприклад, завоювання частки ринку,усунення конкурентів, — тоді контролінг орієнтує зусилля підприємства у напряміцієї мети, хоча кінцева мета теж отримання прибутку.
Контролінг почаввикористовуватися у 1980-тір.р. країнах з розвитою ринковою економікою длязапобігання кризовим ситуаціям на підприємстві. Зараз поширюється впровадженнясистеми контролінгу на українських підприємствах.
Контролінгґрунтується на наукових досягненнях різних дисциплін: економічної теорії, аналізугосподарської діяльності, бухгалтерського обліку, планування, менеджменту, кібернетики,соціології. Не існує готових рішень для всіх проблем, з якими може зіткнутисяпідприємство. Реальні економічні проблеми завжди нестандартні і заплутані, ачасу і початкової інформації для їх вирішення звичайно недостатньо. Тому вартонавчитися сміливо комбінувати різні підходи, застосовувати весь накопиченийбагаж знань, для пошуку творчих рішень в умовах невизначеності і неповноїінформації.
Основна метаконтролінгу — орієнтація управлінського процесу на досягнення всієї мети, щостоїть перед підприємством забезпечення прибутковості та ліквідності підприємствашляхом виявлення причинно наслідкових зв'язків при зіставленні фінансовихрезультатів від реалізації та витрат, а також вживання заходів регулюваннявиявлених відхилень і оптимізація співвідношення витрати — обсяг – прибуток.
Мета системногоконтролінгу визначає основні її функції. Серед фахівців, що займаютьсяпроблемами контролінгу, немає чіткої і єдиної думки з даного питання. Головнимаргументом при виділені комплексу функції системи контролінгу є суть концепціїі мети системи. Виходячи з визначення системи контролінгу, суттю якого єінтеграція окремих елементів функції управління (обліку, аналізу, контролю,планування ) витікає, що даній системі властиві такі функції:
— координаціяуправлінської діяльності по досягненню мети підприємства;
— інформаційна іконсультаційна підтримка ухвалення управлінських рішень;
— створення ізабезпечення функціонування загальної інформаційної системи управлінняпідприємством;
— облікове –контрольне зіставлення планових та фактичних величин;
— аналітичневироблення основних підконтрольних показників оцінки ефективності роботипідприємства;
— забезпеченняраціональності управлінського процесу;
— планування такоординації окремих виробничих планів по відношенню до загального плану.
Причини появи насучасних підприємствах контролінгу:
- підвищеннянестабільності внутрішнього і зовнішнього середовища висуває додаткові вимогидо системи управління підприємством:
1)зсув акценту зконтролю минулого на аналіз майбутнього;
2)збільшенняшвидкості реакції на зміни внутрішнього і зовнішнього середовища, гнучкостіпідприємства;
3)необхідність вбезперервному відстежуванні змін, що відбуваються в
зовнішньому івнутрішньому середовищах підприємства;
4)необхідністьшвидкого виявлення та реагування на зміни зовні та всередині підприємства;
5) необхідністьпродуманої системи дій по забезпеченню виживання підприємства і уникненнюкризової ситуації;
— ускладненнясистем управління підприємством вимагає механізму координації усередині системиуправління;
— недолікрелевантної (суттєвої, значної) інформації вимагає побудови спеціальної системиінформаційного забезпечення управління;
— прагнення досинтезу, інтеграції різних областей знання і людської діяльності.
2.Суть і класифікація фінансових ризиків підприємства
Фінансовадіяльність підприємства у всіх її формах пов'язана з багатьма ризиками, ступіньвпливу яких на результати діяльності посилюється зі збільшенням обсягівдіяльності. Ризики, що пов’язані, фінансовою діяльністю підприємства,виділяють в особливу, групу фінансових ризиків, які є одними з визначальнихсеред ризиків усієї господарської діяльності підприємства.
Фінансовий ризик– це ймовірність виникнення небажаних фінансових наслідків у формі втратидоходу чи капіталу в умовах невизначеності здійснення фінансової діяльностіпідприємства.
Характеристикафінансових ризиків:
- ймовірніснийхарактер;
- невизначеністьнаслідків;
- різноманітністьрівня;
- економічнаприрода:
- об’єктивністьпрояву;
- суб’єктивністьоцінки.
Фактори, що впливають на рівень сукупного ризику:
Операційнийризик – постачання, виробництво, збут.
Інвестиційнийризик – проектні ризики, ризики фінансового інвестування.
Фінансовийризик – структура капіталу, ризики ліквідності, премія за ризик.
Класифікаціяфінансових ризиків
1. За видами:
— ризикзменшення фінансової стійкості(процентний ризик, валютний ризик);
— ризик непластпроможності (депозитний)
— інвестеційний ризик (кредитний)
— інфляційний ризик (структуриний)
2. За об’єктами :
— ризик окремої фінансової операції;
— ризик різних видів фінансовоїдіяльності;
— ризик фінансової діяльностіпідприємства в цілому;
3. За джерелами виникнення:
— зовнішній;
— внутрішній;
4. За фінансовими наслідками:
— пов'язаний з економічними втратами;
— пов'язаний з втратою вигоди;
— пов'язаний як з економічнимивтратами, так і з додатковими доходами.
5. За характером прояву в часі:
— постійний;
— тимчасовий:
6. За рівнем фінансових втрат:
— допустимий;
— критичний;
— катастрофічний.
7. За рівнем передбачувальності:
— прогнозований;
— не прогнозований.
8. За можливістю страхування:
— підлягають страхуванню;
— не підлягають страхуванню.
9. За видами діяльності:
— операційний;
— інвестиційний;
— фінансовий.
3. Методи нейтралізації імінімізації фінансових ризиків
У фінансовому менеджменті розрізняютьвнутрішні і зовнішні методи нейтралізації і мінімізації ризиків.
Внутрішні механізм нейтралізаціїфінансових ризиків:
- Уникнення ризику;
- Лімітування концентрації;
- Хеджування;
- Диверсифікація;
- Розподіл ризиків;
- Страхування.
Система зовнішніхмеханізмів нейтралізації фінансових ризиків передбачає використання зовнішньогострахування. Таке страхування здійснюється за допомогою страхових компаній,яким передаються повністю або частково ризики значних фінансових втрат. Прицьому фінансові ризики повинні відповідати певним умовам, а саме: можливістьстрахування, високий ступінь ймовірності настання ризикової події, непрогнозованість та нерегулярність ризику, прийнятна ціна страхового захисту.
При страхуванніфінансового ризику визначають: обсяг страхової відповідальності, страхової суми,розмір страхового тарифу, розмір страхового платежу, порядок його сплати,порядок визначення розміру страхового збитку та порядок виплати страховоговідшкодування.
Висновки
контролінг фінансовий ризик
Вимогинового світового ринку та необхідність удосконалення існуючих економічнихпроцесів на підприємстві дали поштовх для виникнення та розробки методівзастосування нової науки — контролінгу.
Думкиукраїнських вчених-економістів у визначені суті системи контролінгу розділяються.За їхнім твердженням, система контролінгу — це принципово нова концепціяінформації й управління, яку можна визначити як обліково-аналітичну систему,яка реалізує синтез елементів обліку, аналізу, контролю, планування, яказабезпечує як оперативне, так і стратегічне управління процесом досягненняцілей і результатів діяльності підприємства.
Отже,з вищевикладеного можна зробити наступний висновок: закордонні вчені-економістив основу контролінгу покладають управлінський облік, а вітчизняні — обліково-аналітичнусистему. На даному етапі розвитку для України контролінг є нововведенням, якеосновується на принципах управління, що дає можливість передбачити майбутнє дляпідприємства.
Нанашу думку, причиною виникнення та запровадження контролінгу на підприємствахУкраїнської економіки є об'єктивна необхідність удосконалення та систематизаціїпроцесу управління.
Контролінгдає оцінку ефективності прийняття управлінських рішень, запобігає виникненнюнесприятливих ситуацій. Але він не вирішує завдання самостійно, а взаємодіє збагатьма економічними дисциплінами та науками.
Застосуваннясистеми контролінгу у виробничій практиці підприємств України дасть можливістьпідвищити рівень координованості процесів планування, контролю, обліку, аналізуна підприємствах, забезпечити її відповідними методами та засобами, якінеобхідні для якісного вирішення управлінських рішень.
Список використаноїлітератури
1. Андрушків Б. М., Кузьмін О.Є.Основи менеджменту. – Львів: Світ, 2003, — 296 с.
2. 2. Герчикова Р.Н. Менеджмент.М.: «Банки и биржи», 2007.
3. 3. Завадський Й.С.Менеджмент: Management,— T. 1.— К.: Українсько-фінський інститут менеджменту ібізнесу, 2002.— 384с.
4. 4. Мескон М., Альберт М.,Хедоури Ф. Основы менеджмента. М.: «Дело», 2005
5. 5. Осовська Г. В. Основименеджменту: Курс лекцій. Житомир: Жіті, 2008, — 600 с.
План реструктуризації боргівгосподарства
(січень — червень 2009 р.),тис. грн.Рік 2009 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 1 2 3 4 5 6 Виручка від реалізації 220 220 220 220 220 340 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 190 190 300 Валовий прибуток 30 30 30 30 30 40 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 2,5 Витрати на збут 5 5 5 5 5 9 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 23,3 23.3 28.5
Відсотки та інші платежі до отримання:
7,5
7,5
7,5
7,5
47,57
7,5 ТОВ «Агроснаб» (до січня 20010 р., 70 тис. грн) векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) 40,07 короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн)
Відсотки та інші платежі до сплати:
4,17
4,17
125,68
24,17
4,17
410,67 Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) 101,51 Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) 20 Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) 20 Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) 184,75 Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) 186,25 Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) Прибуток (збиток) до оподаткування 26,63 26,63 -74,88 26,63 66,7 -374,67 Податок на прибуток 6,12 6,12 - 6,12 15,34 - Чистий прибуток звітного періоду 20,24 20,24 -74,88 20,24 51,36 -374,67 Амортизація 18,8 18,8 18,8 18,8 18,8 29 Грошовий потік Накопичений грошовий потік Коефіцієнт дисконтування Дисконтований грошовий потік NPV
План реструктуризації боргівгосподарства
(липень – грудень 2009р.)тис. грн.Рік 2009 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 7 8 9 10 11 12 Виручка від реалізації 220 220 220 340 220 220 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 300 190 190 Валовий прибуток 30 30 30 40 30 30 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 2,5 1,7 1,7 Витрати на збут 5 5 5 9 5 5 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 28,5 23.3 23.3
Відсотки та інші платежі до отримання:
150,36
7,5
70 ТОВ «Агроснаб» (до січня 20010 р., 70 тис. грн) 70 векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) 30,53 ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) 70 ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) 7,5 7,5 Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн) 42,33
Відсотки та інші платежі до сплати:
4,17
4,17
4,17
309,95
4,17
107,19 Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) 103,04 Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 4,15 Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) 104,17 Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) 201,61 Прибуток (збиток) до оподаткування 169,49 26,63 19,13 -273,11 19,15 -14,25 Податок на прибуток 38,98 6,12 4,40 - 4,40 - Чистий прибуток звітного періоду 130,51 20,51 14,73 -273,11 14,73 -14,25 Амортизація 18,8 18,8 18,8 29 18,8 18,8 Грошовий потік Накопичений грошовий потік Коефіцієнт дисконтування Дисконтований грошовий потік NPV
План реструктуризації боргівгосподарства
(Січень – червень 2010р. )тис. грн..Рік 2010 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 13 14 15 16 17 18 Виручка від реалізації 220 220 220 220 220 220 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 190 190 190 Валовий прибуток 30 30 30 30 30 30 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 Витрати на збут 5 5 5 5 5 5 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 23,3 23.3 23.3
Відсотки та інші платежі до отримання:
ТОВ «Агроснаб» (до січня 20010 р., 70 тис. грн) векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн)
Відсотки та інші платежі до сплати:
347,36
351,9
101,51
Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) 143,03 Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) 144,9 позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) 204,33 позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) 207 Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) Прибуток (збиток) до оподаткування -324,06 -328,6 23,3 23,3 23,3 23.3 Податок на прибуток - - 5,36 5,36 5,36 5,36 Чистий прибуток звітного періоду -324,06 -328,6 17,94 17,94 17,94 17,94 Амортизація 18,8 18,8 18,8 18,8 18,8 29 Грошовий потік Накопичений грошовий потік Коефіцієнт дисконтування Дисконтований грошовий потік NPV
Початковий платіжний календар(січень — червень 2009 р.), тис. грн.Рік 2009 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 1 2 3 4 5 6 Виручка від реалізації 220 220 220 220 220 340 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 190 190 300 Валовий прибуток 30 30 30 30 30 40 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 2,5 Витрати на збут 5 5 5 5 5 9 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 23,3 23.3 28.5
Відсотки та інші платежі до отримання:
7,5
7,5
7,5
7,5
47,57
7,5 ТОВ «Агроснаб» (до січня 2010 р., 70 тис. грн) векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) 40,07 короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн)
Відсотки та інші платежі до сплати:
4,17
4,17
125,68
24,17
4,17
410,67 Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) 101,51 Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) 20 Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) 20 Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) 202,5 Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) 204 Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) Прибуток (збиток) до оподаткування 26,63 26,63 -94,88 26,63 66,7 -374,67 Податок на прибуток 6,12 6,12 - 6,12 15,34 - Чистий прибуток звітного періоду 20,24 20,24 -94,88 20,24 51,36 -374,67 Амортизація 18,8 18,8 18,8 18,8 18,8 29 Грошовий потік 39,04 39,04 -76,08 39,04 70,16 -345,67 Накопичений грошовий потік 39,04 78,08 -37,04 -37,04 109,2 -275,51 Коефіцієнт дисконтування 0,98 0,96 0,95 0,93 0,91 0,89 Дисконтований грошовий потік 38,26 37,48 -72,28 36,31 63,85 -307,65 NPV 38,26 75,74 -34,8 -35,97 100,16 -243,8
Початковий платіжнийкалендар(липень – грудень 2009р.) тис. грн.Рік 2009 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 7 8 9 10 11 12 Виручка від реалізації 220 220 220 340 220 220 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 300 190 190 Валовий прибуток 30 30 30 40 30 30 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 2,5 1,7 1,7 Витрати на збут 5 5 5 9 5 5 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 28,5 23.3 23.3
Відсотки та інші платежі до отримання:
150,36
7,5
70 ТОВ «Агроснаб» (до січня 20010 р., 70 тис. грн) 70 векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) 30,53 ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) 70 ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) 7,5 7,5 Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн) 42,33
Відсотки та інші платежі до сплати:
4,17
4,17
4,17
309,95
4,17
107,19 Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) 103,04 Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) 4,17 4,17 4,17 4,17 4,17 4,15 Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) 104,17 Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) 201,61 Прибуток (збиток) до оподаткування 169,49 26,63 19,13 -273,11 19,15 -14,25 Податок на прибуток 38,98 6,12 4,40 - 4,40 - Чистий прибуток звітного періоду 130,51 20,51 14,73 -273,11 14,73 -14,25 Амортизація 18,8 18,8 18,8 29 18,8 18,8 Грошовий потік 149,31 39,31 33,53 -244,11 33,53 -4,55 Накопичений грошовий потік -275,51 -196,36 188,62 72,84 -210,58 28,98 Коефіцієнт дисконтування 0,88 0,86 0,85 0,83 0,82 0,80 Дисконтований грошовий потік 131,39 33,81 28,5 -202,61 27,49 -3,64 NPV 176,26 165,21 62,31 -174,11 -175,12 23,85
Початковийплатіжний календар
(Січень– червень 2010р. ) тис. грн..Рік 2010 Місяць Січень Лютий Березень Квітень Травень Червень Номер періоду 13 14 15 16 17 18 Виручка від реалізації 220 220 220 220 220 220 Собівартість реалізованих, товарів, робіт та послуг 190 190 190 190 190 190 Валовий прибуток 30 30 30 30 30 30 Адміністративні витрати 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 Витрати на збут 5 5 5 5 5 5 Прибуток (збиток) від операційної діяльності 23,3 23,3 23,3 23,3 23.3 23.3
Відсотки та інші платежі до отримання:
ТОВ «Агроснаб» (до січня 20010 р., 70 тис. грн) векселя короткострокові №1 (до червня 2009 р., 40 тис. грн) короткострокова вексель отриманий №2 (до серпня 2009 р., 30 тис. грн) ТОВ «Злагода» (до 1 серпня 2009 р., 70 тис. грн) ТОВ «Полюс» (до 1 вересня 2009 р., 60 тыс. Грн.) Коротстрокова облігація №1 (до 1 серпня 2009р, 40 тис. грн)
Відсотки та інші платежі до сплати:
347,36
351,9
Довгостроковий кредит №1 (лютий 2010 р., 140 ти. грн) 143,03 Довгостроковий кредит №2 (до 1 березня 2010 р., 140 тис. грн) 144,9 позика №1(до 1 лютого 2010 р., 200 тис. грн) 204,33 позика №2 (березень 2010 р., 200 тис. грн) 207 Позика №3 (січня2010 р., 100 тис. грн) Поточна заборгованість за довгостроковим кредитом №1 (50 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №1(до 1 квітня 2009 р, 100 тис. рн.) Короткостроковий вексель виданий №2 (до 1 листопада 2009р,100 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Успіх»(до 1 травня 2009р,20 тис. грн) Кредиторська заборгованість ТОВ «Купи – продай»( до 1 квітня 2009р, 20 тис. грн) Короткострокова позика №1 (червень 2009 р., 200 тис. грн.) Короткострокова позика №2 (до 1 липня 2009р,200 тис. грн.) Короткострокова позика №3 (до 1 листопада 2009р, 200 тис. грн) Прибуток (збиток) до оподаткування -324,06 -328,6 23,3 23,3 23,3 23.3 Податок на прибуток - - 5,36 5,36 5,36 5,36 Чистий прибуток звітного періоду -324,06 -328,6 17,94 17,94 17,94 17,94 Амортизація 18,8 18,8 18,8 18,8 18,8 29 Грошовий потік -305,26 -309,8 36,74 36,74 36,74 36,74 Накопичений грошовий потік -309,81 -615,06 -273,06 73,48 73,48 73.48 Коефіцієнт дисконтування 0,79 0,77 0,76 0,74 0,73 0,72 Дисконтований грошовий потік -241,16 -238,55 27,92 27,19 26,82 26,45 NPV -244,8 -479,91 -210,63 55,11 54,01 53,27