Курсовая работа
по дисциплине: «Финансовый менеджмент»
Тема:
«Организация управления инвестициямина предприятии ОАО «ВПЗ»
Содержание
Введение
1. Инвестиционная стратегия как элемент управленияпредприятием
1.1 Инвестиционная деятельность предприятия
1.2 Факторы, влияющие на формирование инвестиционнойстратегии
1.3 Выбор инвестиционной стратегии предприятия
2. Общая характеристика предприятия ЗАО «ВПЗ» и анализ его инвестиционнойдеятельности
2.1 Основные технико-экономические показатели работы предприятия
2.2 Оценка динамики и структуры источников формированияимущества, анализ наличия и движения собственных оборотных средств
2.3 Организация плановой работы на предприятии
3. Предложения по реализации управлением инвестициями ЗАО «ВПЗ»
3.1 Разработка инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В современных условиях актуальностьпроблемы инвестиционной политики предприятия как одного из важнейших элементовантикризисного управления не требует особой аргументации. От того, какруководство предприятия будет принимать инвестиционные решения в управлении,будет зависеть эффективность функционирования этого предприятия в будущем.
Под инвестиционной политикойпредприятия понимают процесс формирования системы долгосрочных целейинвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения набазе прогнозирования условий этой деятельности (инвестиционного климата),конъюнктуры инвестиционного рынка, как в целом, так и на отдельных егосегментах.
Инвестиционная политика предприятияосновывается на выборе и построении правильной инвестиционной стратегии.
Роль инвестиционной политики иинвестиционной стратегии предприятия высока, так как именно инвестиционнаядеятельность, сочетающая в себе тактические и стратегические элементыфинансового обеспечения деятельности предприятия, позволяет управлять денежнымипотоками и находить оптимальные инвестиционные ресурсы для реализации стратегиифирмы.
Инвестиции это процесс вложения капитала в денежной,материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельностиили финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода (прибыли) иобеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой,реализующей стратегию развития предприятия.
Инвестиции обеспечивают динамичное развитиепредприятия и позволяют решать следующие задачи:
- расширениесобственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальныхресурсов;
- приобретениеновых предприятий;
- диверсификация(освоение новых областей бизнеса).
Целью курсовой работы является поискнаиболее эффективных подходов к формированию инвестиционной политики дляпоследующего обоснования важности инвестиционной стратегии предприятия.
В соответствии с поставленной цельювыделим следующие задачи:
- определитьсущность инвестиционной деятельности и инвестиционной политики предприятия;
- выявить рольинвестиционной деятельности предприятия в его управлении;
- изучитьинвестиционную стратегию предприятия и способы ее формирования;
- проанализироватьосновные характеристики деятельности предприятия ЗАО «ВПЗ»;
- предложить путисовершенствования подходов к инвестиционному анализу предприятия;
- выявить основныекритерии принятия инвестиционного решения предприятия ЗАО «ВПЗ»;
- разработатьинвестиционный проект и оценить его экономическую эффективность;
- предложитьосновные способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия.
Объектом исследования в дипломнойработе выступает предприятие ЗАО «Вологодский подшипниковый завод».
1. Инвестиционная стратегия как элемент управленияпредприятием
1.1 Инвестиционная деятельность предприятия
Основу инвестиционной деятельностиорганизации составляет инвестиционная политика или управление реальнымиинвестициями, формирование инвестиционных ресурсов.
Под инвестиционной политикойпредприятия понимают процесс формирования системы долгосрочных целейинвестиционной деятельности и выбор наиболее эффективных путей их достижения набазе прогнозирования условий этой деятельности (инвестиционного климата),конъюнктуры инвестиционного рынка, как в целом, так и на отдельных егосегментах.
Инвестиционная политика предприятиявключает в себя следующие направления:
1. управление риском;
2. программно-целевое планирование;
3. составление капитальных бюджетов;
4. стратегический анализ;
5. стратегическое управление.
В современных условиях реальноеинвестирование является на большинстве российских предприятий единственнымнаправлением инвестиционной деятельности. В зависимости от поставленных целей ирешаемых задач реальные инвестиции осуществляются в разнообразных формах,которые можно свести к трем основным направлениям:
- инновационному инвестированию;
- капитальному инвестированию(капитальным вложениям);
- инвестированию прироста оборотныхсредств.
Также в настоящее время наиболеесложной является проблема изыскания средств, источников финансированияинвестиционных проектов. Недопустимо приступать к реализации проекта бездостоверной оценки возможностей инвестирования в объеме общих капитальныхзатрат (основной и оборотный капитал). Основными источниками инвестиционныхпроектов являются:
- собственные средства;
- привлеченные средства (акционерныйкапитал);
- заемные средства.
Собственные средства формируются, восновном, из предыдущих накоплений, амортизационных отчислений инераспределенной прибыли, суммы, выплачиваемой страховыми органами в видевозмещения ущерба, продажи основных фондов, земельных участков и других видовактивов и т.д. Многие из этих источников имеют ограниченные возможности длянакопления средств: амортизационные отчисления — из-за высокой изношенностиосновных производственных фондов и, нередко, нецелевого использованияотчислений; прибыль — в результате низкой рентабельности производства. Если вразвитых странах за счет прибыли финансируется около 25-30% инвестиций, то вРоссии на долю прибыли приходится около 10%.
Привлеченные средства от продажиакций (акционерный капитал) как источник финансирования в России еще несформировался. В странах с развитой рыночной экономикой акционерный капиталсоздается инвестиционными фондами и компаниями путем привлечения средствнаселения, за счет которого финансируется до 50 % инвестиций. Также кпривлеченным средствам относятся средства, выделяемые финансово промышленнымигруппами на безвозмездной основе, благотворительные и иные взносы, ассигнованияиз бюджета.
Заемные средства (кредиты банков ипоставщиков, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, векселя)являются важным источником финансирования инвестиций, однако и этот источникмало доступен для российских предприятий. Во-первых, коммерческие банки крайненеохотно выдают инвестиционные кредиты в виду отсутствия гарантий их возврата.Во-вторых, сами кредиты разорительны для заемщиков, так как процентные ставкипо кредитам выше нормы прибыли даже наиболее рентабельных предприятий.
При решении задач эффективногоуправления инвестиционными ресурсами рекомендуется использование таких методовфинансового менеджмента, как: управление собственным и заемным капиталом,ресурсами предприятия, активами и пассивами предприятия, себестоимостьюпродукции, финансовым состоянием предприятия, эффективностью и рисками егофинансово-хозяйственной деятельности и интенсификацией производства, методыоптимизации структуры капитала, анализа инвестиционных проектов, финансовогопрогнозирования и другие.
Эти методы целесообразны приразработке инвестиционной стратегии и тактики, оптимизации стоимости иструктуры инвестиционных ресурсов, управлении выбором инвестиционных проектов иформировании программы реальных инвестиций, управлении формированием иреструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.
Таким образом, инвестиционнаяполитика предприятия основывается на выборе и построении правильнойинвестиционной стратегии.
1.2. Факторы, влияющие на формирование инвестиционнойстратегии
Принятие решений по инвестированию осложняется следующимифакторами:
- множественностьдоступных вариантов вложения капитала;
- ограниченностьфинансовых ресурсов для инвестирования;
- риск, связанный спринятием того или иного решения по инвестированию, и т. п.
Осуществление инвестиционной деятельности невозможнобез стратегического подхода. Модель инвестиционной стратегии должна включатьэлементы общего стратегического подхода и инвестиционного проектирования.
Необходимость исследования внешней среды обусловленаосновными принципами стратегического подхода. Поэтому параметры внешней средырассматриваются с точки зрения инструментов влияния на деятельность предприятияи с позиций субъектов воздействия на него.
Благоприятные факторы и угрозы со стороны внешнейсреды влияют на формирование инвестиционной стратегии.
В первую очередь, внешняя среда влияет на системуцелей предприятия. Предприятие должно инвестировать в те проекты, которые будутрешать проблему замкнутости рыночного и стратегического пространствапредприятия. Решение этой проблемы находится в области сбалансирования рыночнойи ресурсной ориентации предприятия. Следующий шаг в формировании инвестиционнойстратегии — выбор содержания, который состоит из выбора направленийинвестиционной деятельности и источников инвестирования.
Приоритетныминаправлениями инвестирования на предприятии можно выделить:
- развитиеинтегральных связей по территориальному и/или отраслевому признаку;
- развитиемаркетинговой сети предприятия;
- повышениетаких видов потенциала, как кадровый, финансовый, организационный;
- реализацияэнергосберегающих технологий.
Причины, обуславливающие необходимость инвестиций,могут быть различны, однако в целом их можно объединить по принципу получениядохода:
- реальныеинвестиции проводятся с целью снижения затрат на производство продукции;
- финансовыеинвестиции проводятся с целью получения дохода от курсовой разницы илидивидендов.
Важным также является вопрос о размере предполагаемыхинвестиций, так как от этого зависит глубина аналитической проработкиэкономической стороны инвестиционного проекта, которая предшествует принятиюрешения.
На многих предприятиях и во многих фирмах становитсяобыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционногохарактера, т. е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамкахкоторой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.
В условиях рыночной экономики возможностей для инвестированиядовольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободныефинансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому возникает задачаоптимизации инвестиционного портфеля.
Здесь весьма существенен фактор риска. Инвестиционнаядеятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которойможет значительно варьироваться. Поэтому нередко решения принимаются наинтуитивной логической основе, но, тем не менее, они должны подкреплятьсяэкономическим расчетом.
Рисковые инвестиции или «венчурный капитал» – это термин,применяемый для обозначения капиталовложений, для которых трудно оценитьвозможные доходы и сопутствующие расходы. Венчурный капитал представляет собойинвестиции в новые сферы деятельности, связанные с большим риском. Как правило,венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете набыструю окупаемость вложенных средств.
Специализируясь на финансировании проектов с высокой степеньюнеопределенности результата, венчурные фирмы предоставляют инвестиции не вформе ссуды, а в обмен на большую часть акционерного капитала создаваемоговенчурного предприятия. Это позволяет жестко контролировать финансовоесостояние, финансовые результаты, а также ход работ по венчурному проекту.
Таким образом,основная задача инвестиций – принести инвестору предполагаемый доход приминимальном уровне риска, который достигается путем формированиядиверсифицированного инвестиционного портфеля.
Учет риска инвестора осуществляется путем увеличенияиспользуемого банками реальной процентной ставки на величину «премии за риск».
Стратегическоепланирование инвестиций следует рассматривать как механизм разработкиинвестиционной стратегии предприятия. Под стратегическим планом понимаетсяразвернутый во времени, сбалансированный по ресурсам перечень стратегическихмероприятий.
Подинвестиционной стратегией предприятия понимается определение в стратегическомплане основных инвестиционных целей и задач предприятия и утверждение курсадействия и распределения ресурсов, необходимых для достижения этихстратегических целей.
Экономическаяпостановка задачи разработки инвестиционной стратегии промышленного предприятияпонимается как выбор наиболее эффективного распределения стратегическихресурсов, обеспечивающих достижение стратегических целей предприятия.Применительно к такой постановке задачи должны рассматриваться основныеособенности инвестиционной стратегии — учет основных параметров внешней среды иучет потенциальных внутренних сильных и слабых сторон промышленногопредприятия.
1.3 Выбор инвестиционной стратегии предприятия
Как и любой другой процесс, подчиненный достижениюопределенной цели, инвестиционный процесс нуждается в управлении. Для этогоинвестиционный процесс предприятия строится на основе инвестиционной стратегии,разрабатываемой с использованием различных финансово-экономических методов,которые в совокупности составляют основу формирования инвестиционной стратегиифирмы.
Исследование инвестиционной стратегии предприятия необходимопроводить только в связи с его главными целями функционирования.
Таким образом, инвестиционная стратегия предприятияразрабатывается в соответствии с целями ее функционирования, в этой связи всеинвестиции должны рассматриваться как один из основных способов достиженияглавной цели предприятия (рис. 1.1.).
/>
Рис. 1.1 Необходимость разработки инвестиционной стратегии
Инвестиционная стратегия является структурированнойсовокупностью нескольких взаимосвязанных аспектов, таких как:институциональный, экономический, нормативно-правовой,информационно-аналитический и другие.
Институциональный аспект инвестиционной стратегиипредставляет собой совокупность таких основных составных частей как: видыинвестиций, инвестиционный портфель, риски. В рамках институционального аспектавыделяются основные управляемые подсистемы, существующие в корпоративныхинвестициях.
Нормативно-правовой аспект инвестиционной стратегии состоитиз таких основных частей как: законодательные и иные нормативные правовые актыгосударства, образующие юридическую основу и формирующие фискальную среду, врамках которых корпорация формирует инвестиционную стратегию и осуществляетинвестиционный процесс; учетная политика предприятия, внутренние регулирующиедокументы, которые позволяют обеспечивать единый инвестиционный процесс врамках подразделений предприятия.
Экономический аспект – совокупность экономических частейинвестиционной стратегии, к которым относятся: система экономическихпоказателей для оценки инвестиционной стратегии, управление, финансированиеинвестиционного процесса.
Информационно-аналитический аспект инвестиционной стратегиипредставляет собой систему обработки информации (СОИ), состоящую из следующихчастей: подсистема сбора и сортировки информации, подсистема храненияинформации, подсистема поиска, подсистема анализа информации. СОИ являетсябазисом оперативного информационного обмена в рамках корпоративнойинвестиционной стратегии, позволяет оперативно реагировать на изменения вюридических основах и фискальной среде, прогнозировать экономическиеперспективы рынков и планировать изменения в пределах институциональногоаспекта и корректировать основные части экономического аспекта инвестиционнойстратегии.
Для предприятий, находящихся всложном финансовом положении, предпочтительнее использование традиционной иоппортунистической стратегии (вложения преимущественно направляются наповышение качества, снижение себестоимости продукции), что дает возможностьдольше удерживать свои позиции на рынке. Для относительно благополучныхпредприятий более приемлема имитационная стратегия (внедрение передовыхтехнологий, заимствуемых у других предприятий), позволяющая занять передовыепозиции на рынке. Предприятия, располагающиезначительными средствами, чаще всего реализуют оборонительную, а лучшие из них- наступательную инвестиционную стратегию, что позволяет удерживать и расширятьрыночную нишу, занимать на рынке лидирующие позиции.
Таким образом, инвестиционная стратегия — единаявысокоинтегрированная система, состоящая из различных аспектов, неразрывносвязанных между собой для достижения главной цели предприятия.
2. Общая характеристика предприятия ЗАО «ВПЗ» и анализ его инвестиционнойдеятельности
2.1 Основные технико-экономические показатели работыпредприятия
Закрытоеакционерное общество «Вологодский подшипниковый завод» (ЗАО «ВПЗ») был спроектировани построен как крупное предприятие, специализированное на изготовлениешарикоподшипников. С момента создания в 1971 году, когда была изготовленапервая партия подшипников, завод превратился в одно из крупнейших предприятийподшипниковой промышленности России и занимает в ней лидирующее положение.
Вологодскиеподшипники поставляются более чем на 3000 предприятий отраслисельскохозяйственного машиностроения, автомобильной, электротехнической,приборо- и станкостроительной, металлургической промышленности России и болеечем в 30 стран мира. Среди потребителей продукции ведущие автомобильные фирмыРоссии – Волжский, Горьковский и Камский автомобильные заводы, Московский АЗЛК,Ульяновский автозавод.
В июне 1995 года система качества общества (завода)сертифицирована Российским Морским Регистром Судоходства на соответствиетребований МС ИСО 9001.В августе 1998 года подтверждено соответствие заводскойсистемы качества требованиям МС ИСО 9001 Российским Морским РегистромСудоходства (ресертификация). В августе 1998 года система качества заводасертифицирована мексиканским национальным институтом стандартизации исертификации на соответствие стандартам американских автомобильных корпораций QS-9000. В 1998 году по итогамнационального конкурса продукция ЗАО «ВПЗ» диаметром от 8 до 480 мм призваны лучшим российским товаров с представлением права маркирования продукции Золотымзнаком качества «Российская марка». В апреле 2000 года заводская системаменеджмента окружающей среды сертифицирована на соответствие требованиям DIN EN ISO 14001.
Виды продукции: шариковые и роликовые подшипники качения;энергоресурсы; шары и поковки; запчасти и ролики; продукция станкостроения;продукция типографии; прочая продукция и услуги.
Продукция представляетболее 3000 типоразмеров подшипников с учетом их исполнений с внутреннимдиаметром от 6 до 1350 мм и наружным диаметром от 22 до 1950 мм:
1. классов точностиРО, Р6, Р4, Р2 системы ISO;
2. требуемого рядарадиального и осевого зазоров (С2, С3, С4, …);
3. срегламентируемым уровнем вибрации (Q7, Q6, Q5…);
4. с канавками подустановочное кольцо по наружному диаметру (N);
5. с защитнымиметаллическими шайбами серии (Z,ZZ);
6. срезинометаллическими уплотнениями (серии 2Z, 2RS);
7. c защитнымишайбами и широким внутренним кольцом (ZN, ZZN).
В состав заводавходят производственные цеха: заготовительный, токарный, шариковый,шлифовально-сборочные, сепараторный, кузнечно-прессовый, станкостроение. Заводработает в 2-х сменном режиме, отдельные производства – круглосуточно.
В финансово-хозяйственной деятельности акционерного обществав 2007 году по сравнению с 2006 годом появились положительные тенденции:увеличились объем производства и общая потребность в подшипниках, производствопродукции выросло на 3,6%.(табл.2.1). Однако, в 2008 году ситуация изменилась:выпуск подшипников снизился на 8,4% и 4,8% по сравнению с 2007 и 2006 годамисоответственно. Экспорт подшипников на сегодняшний день для предприятияявляется экономическим невыгодным, о чем говорит снижение его доли в общемвыпуске продукции.
Таблица 2.1 Производство продукцииГод Всего, т.шт. Темп роста к пред, году, % Экспорт, т.шт. Темп роста к пред, году, % Доля экспорта, % Потреблено внутри страны, т.шт. 2006г. 30399 - 7638,1 - 25,1 22760,9 2007г. 31501 103,6 7294 95,5 23,2 24207 2008г. 29994 95,2 6263,9 85,9 20,9 23730,1
Выручка от реализации продукции снизилась в 2007 году на 7,57%, а в 2008 году увеличилась лишь незначительно (таблица 2.2).
Таблица 2.2. Выручка от реализации (млн. руб.)Год Всего, млн.руб. Темп роста к предыдущему году, % 2006г. 1440 - 2007г. 1331 92,43 2008г. 1370 1,03
За рассматриваемый период произошло увеличение себестоимости.Данные фактической себестоимости представлены в таблице 2.3.
Наибольший удельный вес в составе затрат занимают материалы –48%. Заметна тенденция к снижению доли данных затрат за рассматриваемый период,в то же время произошло увеличение доли затрат на оплату труда. В 2008 годутемп роста заработанной платы составил 9,6% и 52,6% к 2007 и 2006 годамсоответственно. Произошло увеличение прочих расходов на 14,4% и 68,7% посравнению с 2007 и 2006 годом.
Выросласебестоимость товарной продукции, что, в свою очередь, повлекло за собойувеличение затрат на 1 рубль товарной продукции по сравнению с 2006 годом на14,1 коп, с 2007 годом на 12 коп. В результате общество получило в 2008 годуснижение прибыли по сравнению с 2006 годом на 136,62 млн. руб., с 2007 годом –на 88,12 млн. руб. (таблица 2.4.)
Таблица 2.3. Фактическая себестоимость товарной продукции поэлементам (млн. руб.)Элементы затрат 2006 2007 2008 Абсолютное отклонение Темп роста, % 2007 к 2006 2008 к 2007 2008к 2006 2007 к 2006 2008 к 2007 2008к 2006
Материальные затраты
Удельный вес, %
513,3
55,.5
593,5
51,7
570,3
48,3
80,2
-3,8
-23,2
-3,4
57
-7,2 115,6 96,1 111,1
В т.ч. сырье и материалы
Удельный вес, %
363,4
39,3
387,4
33,7
344,6
29,2
24
-5,6
-42,7
-4.5
-18,7
-10,1 106,6 89 94,8 Энергоресурсы Удельный вес, %
149,9
16,2
206,1
18
225,6
19.1
56,2
1,8
19,55
1,1
75,75
2,9 137,5 109,5 150,5
Затраты на оплату труда с отчислениями по ЕСН
Удельный вес, %
318,4
34,4
443,2
38,6
485,9
41,2
124,8
4,2
42,7
2,6
167,5
6,8 139,2 109,6 152,6
Амортизация основных средств
Удельный вес, %
52,3
5,7
51,8
4,5
54,9
4,7
-0,5
-1,2
3,1
0,2
2,6
-1 99 106 105
Прочие расходы
Удельный вес, %
40,9
4,4
60,3
5,2
69
5,8
19,4
0,8
8,7
0,6
28,1
1,4 147,5 114,4 168,7
Итого затрат
Удельный вес, %
924,9
100
1149
100
1180
100 223,9 31,3 255,2 124,2 102,7 127,6 Товарная продукция 1084 1161 1209 76,8 47,7 124,5 107,1 104,1 111,5 Себестоимость товарной продукции 869,6 956,1 1140 86,5 184,3 270,8 110 119,3 131,1 Затраты на 1 рубль товарной продукции 80,2 82,3 94,3 2,1 12 14,1 102,6 114,6 117,6
Таблица 2.4. Прибыльпредприятия (млн. руб.)Наименование показателя 2006 2007 2008 Абсолютные отклонения Темп роста, % 2007 к 2005 2008 к 2007 2008 к 2006 2007 к 2005 2008 к 2007 2008 к 2006 Прибыль от реализации продукции, млн. руб. 198,9 150,4 62,28 -48,5 -88,12 -136,62 75,6 41,4 31,3 Балансовая прибыль, млн.руб. 151,2 57,5 -10,95 -93,7 -68,45 -162,15 38 -19 -7,2
На ЗАО «ВПЗ» работает более 7,5 тысяч человек (таблица 2.5.).
Таблица 2.5 Производительность трудаНаименование показателя 2006 2007 2008 Абсолютные отклонения Темп роста, % 2007 к 2006 2008 к 2007 2008 к 2006 2007 к 2006 2008 к 2007 2008 к 2006 Среднесписочная численность, чел. 8546 8533 7556 -13 -977 -990 99,8 88,6 88,4 Средний доход на 1 работника, руб. 2302,7 3454,7 4147,9 1152 693,2 1845,2 150 120,1 180,1 Производительность труда одного работника, тыс. руб./чел 128,2 137,5 160 9,3 22,5 31,8 107,3 116,4 124,8
Среднесписочнаячисленность работников общества за 2008 год составила 7556 человек или 88,4% куровню 2006 года и 88,6 % к уровню 2007 года. Однако сокращение персоналасопровождалось ростом производительности труда на 24,8% и 16,4 % по сравнению с2006 и 2007 годами соответственно. Рост производительности труда поощрялсяматериально: в 2008 году среднемесячная заработанная плата увеличилась на1845,2 рубля.
2.2 Оценка динамики и структуры источников формирования имущества,анализ наличия и движения собственных оборотных средств
Термин «оборотный капитал» или оборотные средства относится ктекущим активам предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывностьпроизводственного процесса.
По источникам формирования оборотный капитал делится насобственный и заемный оборотный капитал. Величина собственных оборотных средствопределяется как разность между итогом 3 раздела баланса «Капитал и резервы» и1 раздела «Внеоборотные активы».
Заемные оборотные средства формируются в форме банковскихкредитов, а также кредиторской задолженности.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственнойзависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы,превращаются в реальные деньги.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшаетпотребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделовнезавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат наих хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности иулучшению финансового состояния предприятия.
Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимогоколичества оборотных средств и дополнительным затратам, значит, к ухудшениюфинансового состояния предприятия.
Скорость оборота средств — это комплексный показательорганизационно-технического уровня ПХД. Оборотные средства обеспечиваютнепрерывность процесса производства. На длительность нахождения средств вобороте влияют факторы:
– Внешнего характера: сфера деятельности предприятия,отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране и связанные с нейусловия хозяйствования.
– Внутреннего характера — ценовая политика предприятия,структура активов, методика оценки запасов.
Анализ использования оборотных средств начнем с изучениядинамики и структуры собственных оборотных средств, которые равны разностимежду 3 разделом пассива баланса и 1 разделом актива. Величину СОС рассчитаем спомощью таблицы:
Таблица 2.6. Анализ наличия и движения СОСПоказатели код строки 2007 год 2008 год изменения Уставной капитал 410 6441 6441 добавочный капитал 420 905875 979257 73382 Резервный капитал 430 1610 1610 Фонд социальной сферы 440 109680 -109680 Целевые финансирования и поступления 450 нераспределенная прибыль 460 122652 157615 34963 Итого источников СОС 490 1146258 1144923 -1335 Исключаются: Нематериальные активы 110 829 240 -589 Основные средства 120 844779 917670 72891 Незавершенное строительство 130 149522 164281 14759 Долгосрочные финансовые вложения 140 8008 7742 -266 Прочие внеоборотные активы 150 Убыток 465+475 96979 119907 22928 Итого исключаются 190+390 1100117 1209840 109723 СОС 46141 -64917 -111058
Величина СОС в 2008 году на ЗАО «ВПЗ» равна -64917 тыс. руб.,что говорит о том, что на предприятии существенная нехватка денежных средств посравнению с предыдущим годом. Можно предположить, что это произошло за счетуменьшения источников формирования СОС на -1335 тыс. руб., среди которыхнаиболее существенную роль сыграло отсутствие денежных средств фонда социальнойсферы (-109680 тыс. руб.), которое не могло перекрыть увеличение фондадобавочного капитала и нераспределенной прибыли. В результате увеличения объемаосновных средств на 72891 тыс. руб. (этот показатель наиболее сильно изменилсяпо сравнению с другими, входящими в оборотные активы), а также роста величиныубытка на 22928 тыс. руб. и величины незавершенного производства на 14759 тыс. руб.значительно вырос объем внеоборотных активов, что и повлияло в конечном счетена величину изменения собственных оборотных средств.
Для обобщающей характеристики оборотных средств применяетсяпоказатель оборачиваемости, который можно рассчитать исходя из кругооборота пореализации продукции. Следующая таблица поможет провести анализ эффективностииспользования на предприятии оборотных средств.
Таблица 2.7. Анализ эффективности использования оборотныхсредствПоказатели Формула расчета, исходные данные 2007 год 2008 год Отклонение (+, — ) 1. Выручка от реализации без НДС и акцизов, тыс. руб. N, ф2 1304825 1369979 65154 2.Количество дней анализируемого периода 360 360 3. Однодневная выручка, тыс. руб. n=N = N t 360 3624,52 3805,49 180,97 4. Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. О 213555 169584 -43971 5.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов)
Ко=N/ОЕ 6,110 8,078 1,968 6. Продолжительность одного оборота, в днях m = 360/Ко или m = O/n 58,920 44,563 -14,357 7. Коэффициент закрепления средств в обороте
Кз=О/N 0,164 0,124 -0,040
Из данной таблицы видно, что оборачиваемость оборотныхсредств ускорилась на 1,968 оборота за год (на 14,357 дня), что говорит о том,что на предприятии улучшилась эффективность использования оборотные средств,что может быть хорошим фактором для улучшения финансового состояния в связи снехваткой оборотных средств, которая сложилась на предприятии в 2008 году. Величинаоборотных средств на 1 рубль реализованной продукции уменьшилась на 4 копейки.
Можно рассчитать величину абсолютной экономии (привлечения)оборотных средств:
О2-1=(О2-О1) *Крв,
Где О2-1– величина экономии оборотных средств;
О2, О1 – средние остатки оборотныхсредств за 2002 и 2001 год;
Крв — коэффициент роста выручки от реализациипродукции N2/ N1
О2-1=-43971*(1369979/1304825) = — 46166,6098 (тыс. руб.)
Тот же результат можно получить используя формулу:
О2-1= (m2 — m1)* n1=(-14,357)*3805,49= -46166,6098 (тыс.руб.),
То есть на данном предприятии в результате ускорения оборачиваемостиоборотных средств было высвобождено 46166,6098 тыс. рублей, за счет чегоувеличился бы объем продукции (при прочих равных условиях) на 420372,34 тыс.руб.
N2-1=(Ко2-Ко1)*О2=1,968*169584=420372,34
2.3 Организация плановой работы на предприятии
Система планирования и стимулирования. Основные функции:
- Организация ипланирование экономической деятельности предприятия, выработка экономическойполитики, прогноз, экономический анализ, контроль за деятельностьюфункциональных служб, производств;
- Планированиеэффективной хозяйственной деятельности;
- Разработка ивнедрение систем управления предприятием, подразделениями, новых формпроизводственно-хозяйственной деятельности, экономического стимулирования;
- Проведениеанализа плановых и фактических затрат по статьям и элементам в разрезепроизводств и заводу в целом, видов деятельности, выявление резервов снижениязатрат, источников необоснованных потерь и непроизводственных расходов;
- Расчет сметзатрат на производство в разрезе подразделений завода по статьям и элементамзатрат;
- Проведениеанализа цен на материалы и услуги по элементам затрат;
- Разработка ивнедрение нормативов запаса ТМЦ с корректировкой расходования средстввнутренних договоров по подразделениям;
- Контрольдоговоров со сторонними организациями в части: смет на строительные работы,рыночных коэффициентов, цен на энергоресурсы, обоснованности закупки материаловна ремонтно-эксплутационные нужды, плана капитального ремонта;
- Проведениеанализа выполненных работ (услуг) по подразделениям завода в соответствии сзаключенными договорами;
- Контрольиспользования лимитов по элементам затрат в целом по предприятию и в разрезеподразделений;
- Расчет цен напродукцию вспомогательных и обслуживающих производств внутри завода и для стороннегопотребителя;
- Контрольправильности расчета экономической эффективности внедрения новой техники,технологии, освоения новых типов подшипников, мероприятий бизнес-плана развитияакционерного общества;
- Оценкаэффективности технических решений по изменению технологии;
- Контроль заэффективностью и обоснованностью объемов вспомогательных и обслуживающихпроизводств, необходимых для обеспечения плана производства подшипников;
- Проведениепроверок во вспомогательных и обслуживающих производствах правильностиприменения цен;
- Составлениесправки о выполнении показателя себестоимости на балансовую комиссию;
- Участие вобеспечение финансовой устойчивости предприятия, совершенствованиеэкономического планирования, повышение эффективности деятельности;
- Организацияработы по расчету учетных цен на подшипники, детали, цены на брак и нанезавершенное производство;
- Разработка ивнедрение нормативов запаса НЗП с корректировкой расходования средстввнутренних договоров по подразделениям;
- Расчет цен, себестоимостина подшипники и детали в фактических ценах;
- Ведение ценниковна подшипники и комплектующие детали;
- Планированиеобщезаводских расходов и анализ их использования;
- Свод планового ифактического внутризаводского оборота;
- Анализфактической себестоимости подшипников и деталей по производствам и заводу вцелом;
- Представлениепрогнозов по выполнению текущих и перспективных планов экономического исоциального развития (по запросу);
- Своевременноевнесение изменений в плановые показатели работы завода и доведение их доструктурных подразделений;
- Подготовкасводных форм по технико-экономическим показателям производств и подразделенийзавода;
- Составлениетехпромфинплана и расчетов по ожидаемой прибыли;
- Осуществлениекомплексного анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;
- Учет, анализ,оценка материальных и трудовых затрат на качество;
- Разработка иактуализация нормативных документов по системе качества в части экономикикачества;
- Анализ системыкачества управления;
- Работа свнутренним аудитом;
- Расчет оценкикачества труда по УЭиН (Управление экономики и нормативов);
- Подготовкарасчета заработной платы по УЭиН;
- Контроль за ходомвыполнения плановых заданий по подразделениям завода;
- Контрольфактического бюджета;
- Контроль планатехнического развития завода;
- Контрольдоговоров и анализ их выполнения;
- Анализ цен наматериалы и услуги по поставщикам;
- Анализкоэффициентов роста цен на материалы и услуги;
- Контрользаключения договоров в части контроля цен на ТМЦ;
- Ведение реестрапотребителей продукции, работ и услуг;
- Ведение реестрапоставщиков ЗАО « ВПЗ»;
- Разработка,внедрение и контроль материальных затрат в обществе;
- Разработка нормрасхода металла, материалов, исходя из технологической документации итехнически обоснованных нормативов отходов и потерь, образовавшихся в процессеизготовления деталей и подшипников;
- Систематическийпересмотр норм на основе достижений науки и техники, внедрения передовогопроизводственного опыта;
- Нормоконтрольподетальных норм расхода материалов;
- Согласованиетехнологических процессов изготовления деталей;
- заполнение нормпо технологическим отходам для вторсырья;
- Участие вразработке инструкций, текущих и перспективных планов;
- Контроль засвоевременным доведением до рабочих новых норм и расценок;
- Разработкаперечня нормативных документов, обязательных для применения при нормированиитруда;
- Ведениеконтрольных экземпляров расчетной трудоемкости и изменение трудоемкости вподразделениях;
- Ведение учета иконтроль входящей, исходящей и внутренней корреспонденции в соответствии состандартом предприятия по организации документооборота и номенклатуройделопроизводства УЭиН;
- Ведение перечнядолжностных инструкций и поддержание его в рабочем состоянии в соответствии сосхемой организационной структуры УЭиН;
- Требовать отподразделений предприятия сдачи проектов планов, отчетов, информации вустановленные сроки;
- Привлекать кучастию в разработке планов, отдельных заданий, анализе показателей другиеподразделения завода по принадлежности и экономистов производств и служб;
- Проводитьобследования производств и служб завода по вопросам, относящимся к компетенцииуправления;
- На общем собраниивносить и обсуждать предложения по проекту бизнес-плана развития ЗАО, поорганизации работы экономической службы и управления, положению о распределениифонда оплаты труда управления и другим вопросам;
- Вноситьпредложения дирекции ЗАО о наложении взысканий на работников подразделенийзавода, нарушающих требования нормативных, организационно-распорядительныхдокументов по вопросам своей деятельности;
- Участвовать всовещаниях, созываемых руководством ЗАО, при обсуждении на них вопросов,связанных с деятельностью УЭиН;
- Вносить дирекцииЗАО предложения о перспективе развития и совершенствования организации, пооптимизации структуры управления ЗАО;
- Реализовывать вполном объеме права, определенные им в должностных инструкциях;
- Готовить проектыприказов и распоряжений по вопросам, касающихся деятельности управления и т.д.
3. Предложения по реализации управлениеминвестициями ЗАО «ВПЗ»
3.1 Разработка инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Повышение уровня качества подшипникового производстваневозможно без совершенствования технологии изготовления деталей подшипников, вчастности, технологии шлифовальной обработки, т.к. формирование многихпараметров качества (шум, вибрация, долговечность) обеспечивается взначительной, если не в определяющей степени на стадии шлифования.
В данном производстве существуют возможности создания новойавтоматической линии, которая не только сократит время обработки подшипников,но и увеличит качество, уменьшит себестоимость, годовая программа подшипниковувеличится более чем в два раза. Новая автоматическая линия требует покупкинедостающего оборудования. Средства на покупку оборудования и его монтаж упредприятия имеются. Возможность возникновения рисковых ситуаций можно считатьравной нулю, т.к. предстоит изменить расположение оборудовании и добавитьнедостающее для того, чтобы составить автоматическую линию, включающуюобработку внутреннего, внешнего колец подшипника и их сборку.
Рассмотрим технологию действующего производства и предлагаемуюавтоматическую линию.
Техническое описание существующего процесса обработкиподшипников.
В производстве №2 применяются две основных операции – этошлифование колец и суперфиниширование.
Наиболееответственны в технологическом цикле изготовления подшипников шлифовальные идоводочные операции. При шлифовке достигается заданная точность размеров,взаимного расположения и геометрии поверхностных деталей. На доводочныхоперациях удаляется дефектный слой, снижается шероховатость, уменьшается дозаданных величин волнистость обрабатываемых поверхностей. Они определяютосновные параметры качества подшипников (точность вращения, долговечность иуровень вибрации) и в значительный мере производительность всей технологииобработки деталей (трудоемкость шлифовально-доводочной обработки составляетоколо половины общей трудоемкости изготовления подшипника).
Режимышлифования и доводки существенно отражаются на долговечности подшипников. Этообъясняется структурными изменениями в приповерхностных слоях, которые, взависимости от их характера, могут как положительно, так и отрицательно влиятьна контактную выносливость подшипников. Характер структурных изменений зависитот сочетания двух факторов: неравномерности пластической деформации имгновенной контактной температуры в зоне обработки. При шлифовании, в основном,следует опасаться мгновенной контактной температуры, при доводке –неравномерности пластической деформации.
Суперфиниширование – доводка, осуществляемая при одновременновыполняемых колебательном движении абразивного инструмента и вращениизаготовки. Суперфиниширование – процесс тончайшей обработки поверхностизаготовки с тем, чтобы получить заданную точность и наименьшую шероховатостьобработанной поверхности. При суперфинишировании с поверхности вращающейсязаготовки снимают слой металла мелкозернистыми абразивными брусками. Брускиимеют сложное движение: медленно перемещаются вдоль образующей поверхности приодновременном быстром возвратно-поступающем движении. К характернымособенностям суперфиниширования относятся: небольшая скорость резания, сложныйпуть движения каждого абразивного зерна, небольшое давление абразивных брусков,незначительный нагрев обрабатываемой заготовки и продолжительность обработки.Суперфиниширование ведут с обильным смазыванием, чтобы удалить образовавшуюсястружку и абразивные зерна и образовать тонкую масляную пленку для достижениявысокой степени гладкости поверхности.
По технологии, применяемой на исследуемом производстве, станкидля шлифовальной обработки стоят разрозненно и после каждой шлифовальнойоперации кольца подшипников падают в кассеты, при этом от соударения качествоколец ухудшается. Кольца получают механические повреждения, забоины на дорожкахкачения.
Приведем пример маршрутной карты шлифовальной обработкирадиального шарикового подшипника по действующей технологии (табл.3.1 и 3.2.).Для данного примера и в дальнейшем будем использовать подшипник серии 6309.
Таблица 3.1. Маршрутная карта шлифовальной обработкинаружного кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 01Операция Оборудование Контроль входной Стол Шлифование торцов одновременно 3344 АЕ Шлифование наружной цилиндрической поверхности САСЛ — 200´500/3ст. Шлифование дорожки качения предварительное БДЛЗ – 80 Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование дорожки качения окончательное БДЛЗ – 80 Размагничивание и промывка Н – 1407 Суперфиниширование дорожки качения ЛЗ – 261Ш Промывка Н – 1519
Таблица 3.2. Маршрутная карта шлифовальной обработкивнутреннего кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 02Операция Оборудование Контроль входной Стол Шлифование торцов одновременно БРД – 60 Шлифование бортиков одновременно САСЛ- 125´250 Шлифование дорожки качения СВААГЛ – 50 Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование отверстия предварительное СИАГ – 50 Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование отверстия окончательное СИВ – 3В Размагничивание и промывка Н – 1407 Суперфиниширование дорожки качения ЛЗ – 261Ш Промывка Н – 1519
Таким образом, при шлифовальной обработке колец подшипника подействующей технологии существовали транспортные и перегрузочные операции, а такжеорганизационно-техническое время от начала обработки колец до выхода собранногоподшипника было значительное.
Описание внедряемой автоматической линии.
Комплексная автоматизация производства характеризуетсяшироким применением автоматических линий, представляющих собой системувзаимосвязанных станков и вспомогательных устройств, производящих обработкузаготовок согласно установленному технологическому процессу. Эта обработкаосуществляется без вмешательства рабочего, но она нуждается в контроле, наладкеи уходе со стороны обслуживающего персонала. Автоматические линиипредназначены, в основном, для обработки большого количества однотипныхдеталей. Автоматы в линии обычно устанавливают последовательно друг за другом всоответствии с технологическим процессом обработки заготовки и связывают единойтранспортной системой. В функции человека входит наблюдение за работой, управлениеи наладка оборудования. Для снижения стоимости шлифовально-сборочного блокаавтоматические линии предлагается составить из имеющегося на заводеоборудования.
Основной классификацией автолиний является деление их повидам обрабатываемых деталей, так как этот признак предопределяет не толькохарактер технологического процесса, но и размеры и тип линий, конструкцию ихотдельных узлов, компоновку и т.д., что является основой для проектированияавтоматических линий.
Внедрять автоматические линии для всего производства сразу –это очень сложное и дорогостоящее мероприятие. Поэтому ограничимся введениемавтоматической линии шлифования колец лишь для одного типа подшипников. Предлагаетсяввести автоматическую линию для подшипника серии 6309.
Для осуществления поставленной задачи, требуется собрать двеавтоматические линии, одну для обработки наружного кольца шарикоподшипника,другую — для внутреннего.
Итак, на автоматической линии дляобработки наружного кольца шарикоподшипника кольца сначала будут поступать навходной контроль. Затем рабочий загружает кольца в автоматическое загрузочноеустройство. Из загрузочного устройства через подъемник кольца поступают взагрузочный лоток станка 3344 АЕ.
Далее кольца с помощью подъемника подаются на линию длятранспортировки колец, затем, на бесцентрово-шлифовальный автомат SASL 200´500 (производство ГДР) для дальнейшейобработки наружной цилиндрической поверхности. Оборудование для этой операциипредставляет собой линию из двух станков.
После того, как обработана наружная цилиндрическаяповерхность, кольца подшипника попадают на подъемник, который поднимает кольцана транспортную линию. Но, производительность автоматов SASL намного превышает производительностьостального оборудования, поэтому предлагается установить накопитель колец.Далее обработка колец осуществляется на внутришлифовальном автомате СИВ – 3Е.Автомат предназначен для предварительного и окончательного шлифования дорожкикачения. Следующая операция — размагничивание и промывка в специальномустройстве модели Н 1407. Затем на автомат СИВ – 3Е для окончательногошлифования дорожки качения и снова размагничивание и промывка. Для контролядиаметра желоба в линию будет встроен автомат измерения диаметра кольца А — 600.
Суперфиниширование выполняют на суперфинишном станке ЛЗ –261Ш. Режущим инструментом являются шлифовальные бруски. После операциисуперфиниширования кольца поступают на промывку и размагничивание. Затем дляокончательной промывки после дефектоскопии они попадают в установку дляпромывки колец и поступают на сборку.
На линии дляобработки внутреннего кольца шарикоподшипника кольца подшипника поступают навходной контроль. Затем рабочий загружает кольца в автоматическое загрузочноеустройство. Из загрузочного устройства через подъемник кольца поступают взагрузочный лоток станка 3344 АЕ.
Далее кольца с помощью подъемника подаются на линию длятранспортировки колец, затем, на бесцентрово-шлифовальный автомат SASL 125х250 (производство ГДР) длядальнейшей обработки бортиков. Этот автомат используется длявысокопроизводственного резания шлифованием на проход, а также для точныхработ, особенно для колец подшипников качения.
После того, как обработаны бортики, кольца подшипника черезподъемник, попадают на линию для транспортировки колец, затем для дальнейшейобработки на желобошлифовальном автомате СВААГЛ – 125. Далее кольца попадают наразмагничивание и промывку в специальное устройство модели Н 1407. Затем навнутришлифовальный автомат СИАГ – 50 для предварительного шлифования отверстияи снова размагничивание и промывка. Для окончательного шлифования отверстияприменяют внутришлифовальный автомат СИВ – 3В, после чего нужно обязательнопровести размагничивание и промывку. Для контроля диаметра отверстия в линиювстроен автомат измерения диаметра кольца А 583. Суперфиниширование выполняютна суперфинишном станке ЛЗ – 261Ш. Режущим инструментом являются шлифовальныебруски. После операции суперфиниширования кольца поступают на промывку иразмагничивание. Затем для окончательной промывки после дефектоскопии онипопадают в установку для промывки колец и поступают на сборку.
Для предлагаемой автоматической линии составим маршрутнуюкарту шлифовальной обработки радиального шарикового подшипника 6309, котораяпредставлена в таблицах 3.3. и 3.4.
Таблица 3.3. Маршрутная карта шлифовальной обработкинаружного кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 01Технологическая операция Оборудование Контроль входной Стол Обработка колец на автоматической линии, в том числе: ЛА – 01 Шлифование торцев одновременно 3344 АЕ Шлифование наружной цилиндрической поверхности САСЛ– 200´500/2ст. Шлифование дорожки качения предварительное СИВ – 3Е Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование дорожки качения окончательное СИВ – 3Е Размагничивание и промывка Н – 1407 Суперфиниширование дорожки качения ЛЗ – 261Ш Промывка Н – 1519
Таблица 3.4. Маршрутная карта шлифовальной обработкивнутреннего кольца подшипника 6309.2RS.Р6Q6. 02Технологическая операция Оборудование Контроль входной Стол Обработка колец на автоматической линии, в том числе ЛА – 02 Шлифование торцев одновременно 3344 АЕ Шлифование бортиков САСЛ- 125´250 Шлифование дорожки качения СВААГЛ – 125 Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование отверстия предварительное СИАГ – 50 Размагничивание и промывка Н – 1407 Шлифование отверстия окончательное СИВ – 3В Размагничивание и промывка Н – 1407 Суперфиниширование дорожки качения ЛЗ – 261Ш Промывка Н – 1519
Состав оборудования шлифовально-сборочного блока:
1) Автоматическая линия механической сборки колец 01:
- Линия для транспортировки колец;
- Н. 1519. Установка для промывки колец– 1 шт.;
- Н. 1447. Устройство загрузочное – 2шт.
- Н. 1407. Установка дляразмагничивания и мойки колец – 3 шт.
1) Автоматическаялиния механической сборки колец 02:
- Линия длятранспортировки колец;
- Н. 1519. Установка для промывки колец– 1 шт.;
- Н. 1447. Устройство загрузочное – 2шт.
- Н. 1407. Установка дляразмагничивания и мойки колец – 4 шт.
2) Автоматическаялиния сборки подшипников:
- Линия длятранспортировки колец;
- А. 540. Столпорядковой укладки подшипников – 1 шт.
- А. 525. Сборочныйавтомат – 1шт.
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта ЗАО «ВПЗ»
Из представленного оборудования в производстве № 2 ужеимеются установки для промывки колец, установки для размагничивания и мойкиколец, а также стол порядковой укладки подшипников и сборочный автомат поэтомузатраты на их приобретение будем считать равными нулю. Оставшееся оборудованиеприобретается:
Таблица 3.5. Оборудование, необходимое для внедренияавтоматической линииНеобходимое оборудование Стоимость, тыс. рублей Линия для транспортировки колец 01 200 Линия для транспортировки колец 02 240 Линия для транспортировки колец 01 и 02 на сборку 40 Устройство загрузочное 12*4 Затраты на монтаж и наладку оборудования 45 Итого затраты по шлифовально-сборочному блоку 573
Амортизацию будем начислять линейным способом. При этомспособе годовая сумма амортизации определяется исходя из первоначальнойстоимости основных средств и нормы амортизации, рассчитанной по сроку полезногоиспользования (СПИ) этого объекта.
Срок полезного использования транспортных линий и загрузочныхустройств – 5 лет, поэтому норма амортизации (На), будет равна 20%.Таким образом, сумма амортизации (А) будет равна:
А = (200 + 240 + 40 + 12*4) / 5 = 105,6 тыс. руб.
Затраты на содержаниеи эксплуатацию данного оборудования в первый год будут невелики, так какоборудование новое, поэтому при составлении статей затрат на предприятииподобные расходы предполагаются.
Такт автоматической линии показывает количество времени,необходимое для выпуска единицы изделия. Он равен 0,4 мин (0,0067 часа).
Рассчитаем годовую программу выпуска (N) колец подшипников на новомшлифовальном блоке:
/>, (3.1)
где Др – количество рабочих дней в году,
Fc– фонд рабочей смены с учетомперерыва для внутрисменного отдыха, мин.,
S – количество рабочих смен,
К – коэффициент полезного использования оборудования линии,
n — количество автоматических линий,
r — такт, мин.
/> тыс. шт.
Таким образом, при внедрении в производство автоматическихлиний годовая программа выпуска колец составит 1186,420 штук, но, так как дляпроизводства подшипника требуется 2 кольца, то годовая программа выпускаподшипников серии 6309 составит 593,210 тыс. шт. (1186,420 / 2)
Величина, обратная такту, характеризующая количество деталей,выпускаемых в единицу времени, называется темпом работы автоматической линии Тм.Так, при такте 0,4 мин. Темп работы каждой линии будет равен 150 колец в час:
Тм = 60/r, (3.2.)
Тм = 60/0,4 = 150 шт./час.
В блоке максимально ликвидированы места возможного соударенияколец, что прямым образом влияет на уровень качества.
За счетприменения новой линии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочныеоперации и максимально снижено организационно-техническое время от началаобработки колец до выхода собранного подшипника.
Рассчитаем основные показатели, характеризующиецелесообразность внедрения данной автоматической линии на производстве №2.
В состав шлифовально-сборочного блока входят: линиямеханической обработки колец 01, линия механической обработки колец 02 и линиясборки подшипников.
По существующей технологии годовая программа выпускаподшипников 6309 равна 272,978 тыс. шт. По предлагаемой технологии значительноповышается производительность труда, вследствие чего растет годовая программа выпускатаких подшипников, которая будет равна 593,210 тыс. шт., при этом планируетсяулучшить качество выпускаемых подшипников.
Изменение годовой программы выпуска подшипников серии 6309,не может не повлиять на себестоимость продукции. Переменные затраты возрастаютпропорционально объему выпуска, а вот постоянные затраты остаются на прежнемуровне. За счет этого себестоимость единицы продукции снижается. Влияниеизменения объема выпуска подшипников серии 6309 на себестоимость представлено втаблице 3.6.
Таблица 3.6. Влияние изменения объема выпуска подшипниковсерии 6309 на себестоимость продукции производства №2Показатель Существующая технология Предлагаемая технология Изменение +,- Товарная продукция, тыс. руб. 4236,179 9531,323 +5295,144 Выпуск подшипников, тыс. шт. 272,978 593,210 +320,232 Постоянные затраты, тыс. руб. 332,375 332,375 Постоянные затраты на 1 продукции, руб. 1,22 0,56 — 0,66 Переменные затраты, тыс. руб. 2760,036 5997,353 + 3237,317 Переменные затраты на 1 продукции, руб. 10,11 10,11 Себестоимость, тыс. руб. 3092,411 6329,728 + 3237,317 Себестоимость 1 продукции, руб. 11,33 10,67 — 0,66 Цена единицы продукции, руб. 15,52 16,06 +0,79
Из таблицы 3.6. видно, что себестоимость на единицу продукцииснизилась на 66 копеек (11,33 – 10,67). Эффект от снижения себестоимостипродукции считается по формуле:
С =(11,33-10,67) *593,21=391,51 тыс. руб.
Каким образом введение новой автоматическойшлифовально-сборочной линии повлияет на численность представлено в таблице 3.7.
Таблица 3.7. Изменение численности рабочих производства №2Рабочие Участок шлифования 01 Участок шлифования 02 Числ-ть до, чел Числ-ть после, чел Изменение, +,- Числ-ть до, чел Числ-ть после, чел Изменение, +,- Шлифовщики 10 5 -5 12 6 -6 Наладчики 2 2 2 2 Прочие 4 2 -2 5 3 -2 Итого 16 9 -7 19 11 -8
Как видно из таблицы 3.7. на автоматической линии 01произошла экономия численности на 7 человек, на линии 02 – на 8 человек. Такойрезультат был достигнут за счет влияния нескольких факторов. После введенияавтоматической линии у шлифовщиков отпала необходимость вручную загружатькольца в станок, а на данную операцию у станочника затрачивалась ровно половинаего рабочего времени, в результате теперь один шлифовщик может обслуживать вдва раза больше станков. Таким образом, высвобождается 50% шлифовщиков, а это 5человек на первой линии и 6 на второй.
Как уже было сказано, за счет применения новой автоматическойлинии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочные операции, в которых наданном участке было задействовано 2 человека. Также по одному человеку накаждой линии было задействовано на промывке и размагничивании колец, такимобразом, высвобождается еще 2 рабочих.
На сборке было задействовано 3 человека, теперь же достаточноодного, который лишь будет закладывать в сборочный автомат смазку, сепараторы ишарики. Итого высвобождается 17 человек (7 + 8 + 2). Тот же результат можнополучить, если применить формулу 1.3., при этом:
Ч=16,06*9531,323/121,03-16,06*9531,323/476,57=15человек+ 2человека со сборки=17 человек высвобождается после внедрения автоматическойлинии.
Рост производительности труда:
В= (15,52/35-17) / 15,52/35 -1 = (0,785/0,4)-1=0,9625=96,25%
Производительность труда выросла на 96,25 %
В результате высвобождения рабочих мы получаем дополнительнуюэкономию за счет снижения фонда заработной платы. Таким образом, годоваяэкономия по оплате труда, при среднегодовой заработной плате рабочих =4147,9*12=49774,8 руб., составит 846,1716тыс. руб. (17 х 49774,8).
Рассмотрим, как новая технология повлияет на улучшениеиспользования ОПФ, рассчитаем показатели фондоемкости, фондоотдачи (табл. 3.8).
Таблица 3.8. Влияние новой технологии на ОПФПоказатель Существующая технология Предлагаемая технология Изменение +,- Товарная продукция, тыс. руб. 4236,179 9531,323 +5295,144 Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 1785,842 2312,842 +528 Численность работников, чел. 35 20 -17 Фондоотдача, тыс. руб./тыс. руб. 2,372 4,121 +1,749 Фондоемкость тыс. руб./тыс. руб. 0,421 0,242 -0,179 Чистая прибыль от продаж, тыс. руб. 869,264 2423,212 +1554,948 Рентабельность ОПФ, % 48,67 104,77 +56,1 Производительность труда, тыс. руб./чел 121,03 476,57 +355,54
Показатель фондоотдачи увеличился на 1,749, что говорит олучшем использовании ОПФ (на 1 рубль стоимости ОПФ стало приходиться большестоимости товарной продукции). Фондоемкость соответственно уменьшилась.Рентабельность ОПФ выросла значительно на 56,1 %, ОПФ используются более полно(стало приходиться больше прибыли на среднегодовую стоимость ОПФ).
Улучшение работы предприятия характеризует не толькопоказатель прибыли, но и показатели рентабельности, как самой продукции, так ипродаж.
Таблица 3.9 Расчет показателей рентабельностиПоказатель Существующая технология Предлагаемая технология Изменение +,- Товарная продукция, тыс. руб. 4236,179 9531,323 +5295,144 Себестоимость, тыс. руб. 3092,411 6329,728 + 3237,317 Прибыль, тыс. руб. 1143,768 3201,595 +2057,827 Чистая прибыль, тыс. руб. 869,264 2423,212 +1554,948 Рентабельность продаж, % 26,99 33,59 +6,6 Рентабельность продукции, % 28,11 38,28 +10,17
Как видно из данной таблицы 3.9 рентабельность продукциивыросла на 10,17%, т.е. на 1 рубль затрат стало приходиться больше прибыли;выросла и рентабельность продаж – на 6,6% — стало больше приходится прибыли с 1рубля продаж продукции.
Подсчитаем суммарный годовой экономический эффект (Э) отвнедрения автоматической шлифовально-сборочной линии на производстве № 2 ЗАО«ВПЗ» по формуле:
Э = 391,51+846,1716-0,33*573=1048,5916 тыс. руб.
Предприятие получит дополнительную прибыль за счет снижениясебестоимости продукции, уменьшения фонда оплаты труда в размере 1048,5916 тыс.руб.
Как видно изполученных расчетов внедрение автоматической линии дает только положительныерезультаты, поэтому можно говорить о целесообразности внедрения проекта напредприятии.
Эффективность вложений денежных средств в данный проектопределим с помощью показателей чистого дисконтированного дохода, индексадоходности и срока окупаемости проекта. Составим следующие таблицы:
Таблица 3.10. Прогноз финансовых потоковПоказатели Сумма, тыс. руб. 1. поступления от сбыта продукции 9531,323 2. материальные затраты 3057,26 3. затраты по з/п с отчислением по ЕСН 2607,85 4. налог на прибыль 768,3828 1.Итого по производственной деятельности 3097,8302 5. затраты на приобретение активов 528 6. затраты подготовит. Периода 45 2. Итого по инвестиционной деятельности -573 7.Собственные средства 573 3. Итого по финансовой деятельности 573 Итого по всем видам деятельности 3097,8302
Таблица 3.11. Прогноз эффективностиПоказатели Сумма, тыс. руб. 1. Поступления от сбыта продукции 9531,323 Итого притоков 9531,323 3. материальные затраты 3057,26 4. затраты по з/п с отчислением по ЕСН 2607,85 5. налог на прибыль 768,3828 6. затраты на приобретение активов 528 7. затраты подготовит. периода 45 Итого оттоков 7006,4928
Показатели эффективности данного проекта:
1. NPV=9531,323-7006,4928=2524,8302 тыс. руб. денежные поступления значительнопревышают вложения.
2. 9531,323/7006,4928 =1,36 т.е. 1 вложенный рубль принесет36 копеек дополнительной прибыли
3. Ток=573/2524,8302+105,6=0,21 года вложенияокупятся уже через 3 месяца.
Таким образом, внедрение автоматической линии обработки колецподшипника не только улучшит технологический процесс, качество подшипников,сократит время обработки и, соответственно высвободится определенное количестворабочих, причем производительность труда оставшихся растет, но и сократитсебестоимость, при значительном росте производимой продукции.
Заключение
Современный процесс инвестирования представляет собойприобретение инвестором различных активов, т.е. инвестиционных ценностей.
Расчет объема требуемых инвестиционных ресурсов производитсяна этапе оценки инвестиционных возможностей инвестора. Он позволяет на предварительномэтапе разделить объекты на приемлемые для инвестиций и неприемлемые по объемамтребуемых ресурсов для конкретного инвестора.
Основной задачей при выборе направления инвестированияявляется определение экономической эффективности вложения средств в объектинвестиций. По каждому объекту целесообразно составлять отдельныйинвестиционный план.
Внедрение автоматической линии дает следующие преимущества:
- Станки стоят вопределенной последовательности, что исключает возможность ухудшения качества(механические повреждения, забоины) из-за соударения подшипников при падении;
- За счетприменения новой линии в блоке отсутствуют транспортные и перегрузочныеоперации;
- максимальноснижено организационно-техническое время от начала обработки колец до выходасобранного подшипника;
- задействованоменьшее количество единиц оборудования и рабочих, обслуживающих данноепроизводство;
- в данномконкретном случае многое из необходимого оборудования уже имеется и поэтомузатраты на монтаж новой линии относительно невысоки и предприятие может вкратчайшие сроки наладить новое производство с минимальными затратами.
Внедрение автоматической линии дает преимущества не только стехнической стороны. При затратах на приобретение и монтаж нового оборудования,равных 573 тыс. рублей годовая программа выпуска подшипников увеличивается на320,232 тыс. штук в год, что в денежном выражении составляет 5295,144 тыс. руб.и дает предприятию дополнительный прирост прибыли 1999,03 тыс. руб. При этомсокращаются постоянные затраты на 1 продукции на 0,66 руб., уменьшениесебестоимости продукции дает нам выгоду в 391,51 тыс. руб. Сокращениеколичества рабочих, обслуживающих данное производство на 17 человек уменьшаетзатраты на ФОТ на 846,1716 тыс. руб., не уменьшая при этом производительностьтруда (рост производительности труда 96,25%). Суммарный экономический эффект,который достигается за счет внедрения автоматической линии, будет равен1048,5916 тыс. руб. Существенно увеличиваются показатели фондоотдачи (на 1,749тыс. руб. /тыс. руб.), рентабельность ОПФ растет на 56,1 %, что говорит о болееполном и рациональном использовании ОПФ. Показатели рентабельности продукции,рентабельности продаж также увеличиваются, что указывает на то, увеличениеобъема прибыли после введения автоматической линии подход сравнению сзатратами.
Эффективность вложения денежных средств подтверждаетсяпоказателями. Ценность фирмы за счет внедрения линии может увеличиться на2524,8302 тыс. руб., а один вложенный рубль принесет 36 дополнительных копеекдохода. Срок окупаемости вложений всего 3 месяца.
Таким образом, можно говорить о необходимости ицелесообразности внедрения автоматической линии, что даст преимущества нетолько в технологии обработки и сборки подшипников, но и увеличит объемгодового выпуска подшипников, при сокращении себестоимости на 1 продукции.
Список использованной литературы
1. Бухалков М.И.Внутрифирменное планирование. – М.: ИНФРА-М, 2008.
2. Владимирова Л.П.Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: Кнорус, 2005.
3. Волков О.И.,Скляренко В.К. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2003.
4. Кузнецов Б.Т.Инвестиции. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
5. Нешитой А.С.Инвестиции. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и ко», 2007.
6. Просветов Г.И.Прогнозирование и планирование: задачи и решения. – М.: Издательство РДЛ, 2005.
7. Стратегическийменеджмент. Учебник для вузов. – М.: Издательство РДЛ, 2003.
8. Стратегическоепланирование. / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Издательство ЭКСМО, 1998.
9. Стратегическийменеджмент. / Под ред. Петрова А.Н. – СПб.: Питер, 2007.
10. Финансовыйменеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред. Е. Н.Бондаревской. – СПб.: Питер, 2006.
11. Финансовыйменеджмент: Учебное пособие/ Под ред. Проф. Е. И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
12. Финансовыйменеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003.