/>/>Оглавление
ВВЕДЕНИЕ
1. СУЩНОСТЬ ИВИДЫ ЛИЗИНГА
1.1 Понятиеи правовые основы лизинга
1.2 Преимуществаи недостатки лизинга
1.3 Безопасностьналогового планирования с помощью лизинга
1.4 Рыноклизинга в России
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
2.1 Лицензированиедеятельности лизинговых компаний
2.2 Бизнес-стратегиялизинговой компании
2.3 Разновидностилизинговых компаний
3. АНАЛИЗРАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТРАНСЛИЗИНГ»
3.1 Общаяхарактеристика компании
3.2 Программылизинга
3.3 Динамикаразвития
3.4 Финансовыерезультаты
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Приложение
Список литературы
ВВЕДЕНИЕ
Лизинг в России на сегодняшний день является одной изспецифических форм финансирования капитальных вложений. По юридической формелизинговая сделка представляет собой разновидность долгосрочной арендыинвестиционных ценностей, однако как термин «лизинг» в российскомзаконодательстве появился лишь в 1994 г. До этого в нашей стране использовалисьпонятия долгосрочной и краткосрочной аренды, которые не были лизингом всовременном понимании этого термина. Таким образом, история рынка лизинговыхуслуг в России насчитывает не более 15 лет, из них активно он развиваетсяпоследние пять лет.
Сегодня российский рынок лизинговых услуг признают одним изнаиболее динамично развивающихся. По оценкам экспертов, среднегодовой приростроссийского лизингового бизнеса за последние восемь лет составил 33,7 %, в товремя как в Европе ежегодный прирост в среднем не превышает 20%. На данныймомент в России существует более 300 лизинговых компаний, и это число постояннорастет. Отмечается и более четкая структурированность рынка, где ясностановятся видны различные сегменты.
Но несмотря на стремительное развитие и ряд преимуществ, улизинга, как у любой другой деятельности есть свои слаборазвитые стороны.
Закон не определяет понятий оперативного и возвратного лизинга,из-за чего данными услугами не могут воспользоваться те, кто в них особеннонуждается, — малый бизнес, застройщики, владельцы автопарковок,железнодорожники и промышленные предприятия. Слабо развит в России лизингкоммерческой недвижимости, так как не понятно, как зарегистрировать подобныесделки – законы противоречат друг другу. Недоступна финансовая аренда и обычнымгражданам, не частным предпринимателям.
Налоговые органы часто пытаются доказать, что налоговая выгода,которую компания получает, становясь лизингополучателем, являетсянеобоснованной. компании отказывают в вычетах по НДС, доначисляют налог наприбыль и привлекают к налоговой ответственности. Отстаивать законностьналоговой оптимизации очень часто приходится в суде.
Главная задача – доказать судьям и инспекторам, что лизинговаясделка была заключена, что бы получить оборудование или транспорт, необходимыедля коммерческой деятельности. Иными словами, договор лизинга имел реальнуюэкономическую цель. А налоговая выгода лизингополучателя – это всего лишьпобочный положительный эффект лизинговой сделки.
Исходя из актуальности темы, целью курсовой работы являетсяопределение понятия и сущности лизинга.
Длядостижения цели необходимо решить ряд задач: что является лизингом, егопреимущества и недостатки, как развивается лизинг в России. Необходимым условиемдля создания лизинговой компании является ее лицензирование, разработкастратегии, ее адаптация к специфике компании, изучим виды лизингодателей в зависимостиот источников финансовых ресурсов. На примере компании ООО «Транслизинг»проанализируем лизинговую деятельность и рассмотрим, какие компания предлагаетпрограммы, которые помогут выбрать самый оптимальный вариантфинансирования.
Рассмотрим три самых актуальных на сегодня способа сниженияналоговой нагрузки посредством лизинга. Их безопасность оценим по пятибалльнойшкале: 1 -самый опасный способ, 5 — безрисковый метод налогового планирования.Баллы выставлены в зависимости от тенденции в судебных инстанциях, а также отоценок налоговых юристов.
В работе использовалисьматериалы известных авторов учебников и деловой литературы, такие как Н.Ю. Круглов, Н.М. Коршунов, Н.Д. Эриашвили, П.В. Алексий, быливзяты статьи из периодических изданий: «Финансовые услуги», «Финанс»,«Финансы и кредит», «Уральская кредитная линия», также использовались сайты: site: http//www. rosagroleasing. Ru, site: www.trans-leasing.ru,site: www.klk-leasing.ru, site:www.inkoleasing.ru, site:www.kubleasing.ru.
1. СУЩНОСТЬ И ВИДЫ ЛИЗИНГА
/>1.1 Понятие и правовые основы лизинга
До недавнего времени в РФ лизинговые отношения регулировалисьобщими нормами гражданского законодательства. ГК РФ регулировались условия осроке действия договора имущественного найма, распределении прав и обязанностейсторон по эксплуатации имущества и др. Развитию лизинга в нашей стране содействовалиУказ Президента РФ «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»от 17 сентября 1994 г. и постановление Правительства РФ «О развитии лизинга винвестиционной деятельности» от 29 июня 1995 г. На базе данного постановления было утверждено Временное положение о лизинге. Лизинг является эффективной формойфинансирования вложений на приобретение основных средств.
В соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге» лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленнойна инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когдапо договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуетсяприобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенногопродавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за платуво временное пользование для предпринимательских целей.
Правовые основы лизинга установлены Гражданским кодексом РФ,Временным положением о лизинге и Положением о лицензировании лизинговой деятельности,утвержденными Правительством РФ, а также рядом других правовых актов. НормыГражданского кодекса, регулирующие лизинговую деятельность, гармонизированы сосновными положениями Оттавской конвенции о международном финансовом лизинге.
Правовой институт лизинга в составе обязательственного прававключает три составляющие: куплю-продажу, аренду, финансовую аренду.
Имущество, являющееся предметом договора лизинга, передаетсяпродавцом непосредственно арендатору в месте его нахождения, минуяарендодателя. При этом функция арендодателя состоит в финансировании сделки.
Арендодатель не отвечает перед арендатором за выполнение продавцомтребований, вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когдаответственность за выбор продавца лежала на арендодателе. В последнем случаеарендатор может предъявлять требования, вытекающие из договора купли-продажи,как арендодателю, так и продавцу, так как в этом случае они несут солидарнуюответственность перед арендатором. В иных случаях претензии по качеству икомплектности имущества, сроков его поставки арендодатель направляетнепосредственно продавцу имущества.
Риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имуществапереходит к арендатору в момент передачи ему арендованного имущества, если иноене предусмотрено договором.
В процессеисполнения договора лизинга арендатор имеет права и несет обязанности,свойственные покупателю, кроме обязанности оплатить имущество, т.е. арендаторнаделяется правами, свойственными собственнику имущества, не являясь его фактическимсобственником.
Оплата пользования лизинговым имуществом осуществляетсялизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю.Размеры, способ, форма и периодичность выплат устанавливают в договоре лизингапо соглашению сторон.
Лизинговые платежи включаются в соответствии с законодательствомРФ в себестоимость продукции (работ, услуг), произведенной лизингополучателем(в отличие от выплат за проценты по банковскому кредиту, производимых изприбыли).
Органы исполнительной власти субъектов РФ призваны создатьнеобходимые условия для активного развития инвестиционной деятельности наоснове широкого использования операций финансового лизинга, включаямеждународный, в т.ч. путем содействия лизинговым компаниям в решенииорганизационных, кредитно-финансовых, материально-технических и социальныхвопросов.
Вклассическом лизинге имеетместо трехсторонний характер взаимоотношений:
лизингодатель — физическое илиюридическое лицо, которое за счет привлеченных денежных средств приобретает входе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и передает его вкачестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, наопределенный срок во временное владение и в пользование с переходом или безперехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизингаобязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок ина определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии сдоговором лизинга;
продавец (поставщик) лизингового имущества — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии сдоговором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленныйсрок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга.[1]
Лизинговая операция осуществляется по следующей схеме.
Будущий лизингополучатель нуждается в некотором имуществе, дляполучения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находитлизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами иобращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласноэтой сделке лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемымимуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность по договорукупли-продажи и передает лизингополучателю по договору финансовой аренды во временноепользование за оговоренную в договоре плату. По окончании договора взависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит всобственность лизингополучателя.
Права и обязанности участников договора лизинга устанавливаютсяследующими нормами (устанавливаемыми Временным положением):
ü лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имуществотолько на условиях, определенных в договоре;
ü с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю к немупереходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества, комплектности,сроков поставки имущества и в др. случаях ненадлежащего выполнения договоракупли-продажи, заключенного между продавцом и лизингодателем. Однако в случаеесли выбор имущества осуществлялся лизингодателем по поручению лизингополучателя,то ответственность за качество лизингового имущества несет лизингодатель;
ü лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества,его страхование, несет все расходы по содержанию лизингового имущества в рабочемсостоянии, техническому обслуживанию и ремонту этого имущества, если иное непредусмотрено договором лизинга;
ü основной обязанностью лизингополучателя является своевременная выплатализингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременную уплатулизинговых платежей в договоре должны предусматриваться штрафные санкции;
ü в течении срока действия договора лизинга лизингополучатель обеспечиваетсохранность лизингового имущества, а также выполняет все необходимые действия,направленные на поддержку его в рабочем состоянии, включая техническоеобслуживание и ремонт. Он несет все расходы по содержанию лизинговогоимущества, его страхованию, включая страхование своей ответственности перед лизингодателем,а также все расходы, возникающие в связи с эксплуатацией, техническимобслуживанием и ремонтом этого имущества, если иное не предусмотрено договоромлизинга;
ü лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качествезалога, если иное не предусмотрено договором лизинга.[2]
Объектом лизинга может бытьлюбое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей квалификациик основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению нарынке.
Согласно классификатору основных фондов к движимому имуществуотносят:
ü силовые машины и оборудование (теплотехническое, турбинноеоборудование, электродвигатели и т.п.);
ü рабочие машины и оборудование для различных отраслейпромышленности (полиграфическое оборудование, строительная техника и т.п.);
ü транспортные средства (железнодорожный подвижной состав, морские иречные суда, автомобили и т.п.);
ü средства вычислительной и оргтехники;
ü прочие машины и оборудование.
Примером недвижимого имущества являются:
ü производственные здания;
ü сооружения (нефтяные и газовые скважины, гидротехнические и транспортныесооружения).
Действие конвенции о международном лизинге распространяется толькона движимое имущество.[3]
По экономической природе лизинг схож с кредитными отношениями иинвестициями. Кредитные отношения базируются на трех принципах: срочности (кредитдается на определенный период), возвратности (возвращается вустановленный срок) и платности (за предоставленные услуги беретсявознаграждение). При лизинге собственник имущества, передавая его наопределенный период во временное пользование, в установленный срок получает егообратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение, тоесть имеет место кредит, в котором стороны оперируют не денежными средствами, аимуществом (основным капиталом).
Различают финансовый, возвратный и оперативный лизинг. Финансовыйлизинг — вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести всобственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца ипередать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга заопределенную плату, на определенный срок и на определенных условиях вовременное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизингапередается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полнойамортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит всобственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизингаили его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы,предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договоромлизинга.
Форма финансового лизинга возникает,если арендные отношения отвечают одному из следующих признаков: период арендысовпадает или довольно близок к сроку полезной службы арендуемого имущества;сумма арендной платы за весь арендный период превышает или равна рыночнойстоимости арендованного имущества на момент заключения соглашения об аренде; вконце арендного периода к арендатору переходит право собственности на объектаренды; в течение арендного периода предусматривается право арендатора надосрочный выкуп арендованного имущества по остаточной стоимости.
В России, конечно, существует необходимая законодательная база длясовершения лизинговых операций банками. Но пока лишь немногие банки принимаютучастие в лизинговом процессе, поскольку им сегодня экономически невыгодно «замораживать»свои средства, вкладывая их в лизинг. Поэтому масштабы лизинговых операцийнесоизмеримы ни с имеющимися потенциальными возможностями банков, ни спотенциальными потребностями предприятий. Российские коммерческие банки, будучиуниверсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями, частосталкиваются с серьезными проблемами при принятии решения об участии вфинансировании инвестиционных проектов. Увеличение доли долгосрочных кредитов внашей стране сдерживается тем, что собственные средства банков относительноневелики, а привлекаемые — обычно краткосрочные. В мировой практикедолгосрочные кредиты считаются самыми надежными и соответственно ставкапроцентов по ним ниже. В российских условиях, напротив, долгосрочные кредитыотносятся к наиболее рисковым кредитам, а у коммерческих банков отсутствуютрезервы, достаточные для покрытия возросших кредитных рисков.
Основные требования сделки по финансовому лизингу:
1) право выбора объекта лизинга и продавца лизингового имуществапринадлежит лизингополучателю, если иное не предусмотрено договором;
2) лизинговое имущество используется лизингополучателем только впредпринимательских целях;
3) лизинговое имущество приобретается у продавца только приусловии передачи его в лизинг пользователю;
4) сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должнавключать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества в ценах намомент сделки.
Собственником имущества, переданного в лизинг, в течение всегосрока действия договора лизинга является лизингодатель, а лизингополучательимеет право на выкуп этого имущества по истечении или до истечения срокадоговора.
Для того чтобы воспользоваться возможностью ускоренной амортизациилизингового имущества, необходимо это указать в договоре, а также уведомить налоговыеорганы. Лизингодатель вправе использовать лизинговое имущество в качестве залога,если иное не предусмотрено договором лизинга.
Основные положения финансового лизинга:
1) лизингополучатель имеет право использовать лизинговое имуществотолько на условиях, предусмотренных в договоре;
2) с момента поставки лизингового имущества лизингополучателю кнему переходит право предъявления претензий продавцу в отношении качества,комплектности, сроков поставки имущества и в других случаях ненадлежащеговыполнения договора купли-продажи, заключенного между продавцом илизингодателем. Однако в случае, если выбор имущества осуществлялсялизингодателем
по поручению лизингополучателя, то ответственность за качестволизингового имущества, как правило, несет лизингодатель;
3) лизингополучатель обеспечивает сохранность лизинговогоимущества, его страхование, несет все расходы по содержанию лизинговогоимущества в рабочем состоянии, техническому обслуживанию и ремонту, если иноене предусмотрено договором лизинга;
4) основной обязанностью лизингополучателя является своевременнаявыплата лизингодателю лизинговых платежей. За неуплату или несвоевременнуювыплату лизинговых платежей в договоре должны быть предусмотрены штрафныесанкции.
Договор о лизинге может быть досрочно расторгнут, если одной изсторон были нарушены его условия.
Экономическая часть Федерального закона «О финансовой аренде(лизинге)» определяет порядок расчета общей суммы лизинговых платежей за весьпериод договора лизинга.
Эта сумма должна включать:
— полную (или близкую к ней) стоимость имущества;
— плату лизингодателю за кредитные ресурсы, используемые им дляприобретения имущества;
— комиссионное вознаграждение лизингодателю;
— возмещение страховки имущества, если оно было застрахованолизингодателем, и иных затрат лизингодателя, предусмотренных договором олизинге.
Возвратный лизинг — разновидностьфинансового лизинга, при котором продавец предмета лизинга одновременновыступает и как лизингополучатель.
Оперативный лизинг — вид лизинга,при котором лизингодатель закупает на свой риск имущество и передает еголизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, наопределенный срок и на определенных условиях во временное владение и впользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается наосновании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и приусловии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотрено договоромлизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю. При этом лизингополучательне имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга, приоперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно втечении его полного срока амортизации.
Таблица 1
Особенности финансового и оперативного лизинга
Вид лизинга
Финансовый лизинг
Оперативный лизинг (аренда) Особенности лизинга
— лизингодатель закупает имущество для передачи его в лизинг не на свой страх и риск, а по указанию лизингополучателя;
— кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует третья сторона — продавец объекта сделки;
— продолжительность договора лизинга соизмерима со сроком амортизации;
— переход права собственности и завершение договора после выплаты лизингополучателем полной суммы;
— лизингодатель закупает имущество на свой страх И риск, а не по указанию лизингополучателя;
— по истечении срока действия договора предмет лизинга, как правило, возвращается лизингодателю;
— лизингополучатель не имеет права требовать перехода прав собственности на предмет лизинга;
— предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации имущества.
Временным положением предусмотрено, что лизинг может быть каквнутренним, когда все субъекты лизинга являются резидентами РФ, так имеждународным, когда один или несколько субъектов лизинга являются нерезидентами в соответствии с законодательством РФ. Т.о., лизинг является однойиз форм привлечения иностранных инвестиций.
По своим целям лизинг представляет своеобразную форму инвестиций:лизингодатель финансирует инвестиции лизингополучателя.
В зависимости от срока реализации лизинга различают:
ü долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течении 3 и болеелет;
ü среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течении от 1,5 до3 лет;
ü краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течении менее 1,5лет.[4]
1.2 Преимуществаи недостатки лизинга
Преимущества лизинга по сравнению с другими формамиинвестирования. Основными из них являются:
ü инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредитаснижает риск не возврата средств, т.к. за лизингодателем сохраняются права собственностина переданное имущество;
ü лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленногоначала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлятьпроизводственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
ü часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссудуна его приобретение, т.к. лизинговое имущество выступает в качестве залога;
ü лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, т.к. предоставляетвозможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренностисторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки отреализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставкиплатежей могут быть фиксированными и плавающими;
ü для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износаи устаревания имущества, т.к. имущество не приобретается в собственность, аберется во временное пользование;
ü лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на егобалансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на этоимущество;
ü лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость)лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
ü производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции,т.к. ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиямсвоевременно обновлять технологическую систему.
Другими положительными аспектами лизинга выступают: оптимизациязачета НДС при уплате лизинговых платежей; обновление основных средств безотвлечения денег из оборота; лизинг не требует залога; экономия по платежам вбюджет по налогу на прибыль; лизинг позволяет получить сбалансированный балансв отношении собственных и заемных средств; долгосрочное финансирование свозможность отсрочки уплаты основных сумм. При лизинге вопросы финансирования иприобретения имущества решаются одновременно, предусматривается возможность воспользоватьсявозвратным лизингом с целью пополнения оборотных средств и налоговойоптимизацией предприятия. Зачастую лизинговая компания оказывает помощь вюридическом, таможенном и бухгалтерском сопровождении сделок, а также проводитрегистрацию недвижимости и транспортных средств.
Кроме того, лизинг особенно привлекателен для вновь созданныхпредприятий, поскольку решение об осуществлении лизинговой сделки основываетсяв большей мере на способности лизингополучателя генерировать достаточную суммуденежных средств для выплаты лизинговых платежей и в меньшей степени зависит откредитной истории предприятия. Также важно, что для заключения лизинговойсделки требуется меньше гарантий, чем для получения кредита, так каксобственность на оборудование остается за лизингодателем.
Если оборудование приобретается за «свой» счет, то расходами,уменьшающими налогооблагаемую прибыль, являются амортизационные отчисления. Вэтом случае Налоговый кодекс не предусматривает льготы для компаний, аамортизация начисляется по классификатору основных средств.
Когда для покупки имущества предприятие использует кредитныесредства, то процедура начисления амортизации будет стандартной. Компания несможет применять ускоренную амортизацию собственного имущества. Поклассификатору основных средств начисляется амортизация, проценты по кредитувключаются в себестоимость.
И наконец, видны преимущества лизинговой покупки. Предприятиеполучает право применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом невыше 3, что позволяет увеличить амортизацию в три раза. За счет этоголизингополучатель значительно уменьшает выплаты по налогу на прибыль, такжеснижаются выплаты налога на имущество.
С помощью покупки имущества в лизинг предприятие экономит наналоге на прибыль, используя возвратный лизинг.
Лизинг выгоден в том случае, если у компании существуетпотребность в уменьшении прибыли.
По мнению Дмитрия Митронина, директора Челябинского филиала АО«Халык-Лизинг»[5],преимущество в том, что лизинговыми услугамипользуются компании любого уровня (малый, средний и крупный бизнес), нонаиболее он выгоден тем предприятиям, которые находятся на общей системеналогообложения, т.е. платят налог на прибыль, НДС и налог на имущество.Экономия для таких предприятий при приобретении имущества в лизинг составляетпорядка 15-20% по сравнению с банковским кредитованием на развитие бизнеса.Эффективность лизинга обосновывается налоговыми преимуществами данной схемыфинансирования. Лизинг выгоден за счет экономии по трем налогам: налогу наприбыль, НДС, налогу на имущество. Во-первых, лизинговые платежи в полномобъеме относятся на расходы предприятия, тем самым уменьшая налогооблагаемуюбазу по налогу на прибыль. Во-вторых, в состав лизинговых платежей входит НДС,что ведет к уменьшению уплаты лизингополучателем данного налога в бюджет.В-третьих, отдельные виды имущества, например оборудование, лизингополучательможет амортизировать в три раза быстрее, используя повышенный коэффициентамортизации до 3, что позволяет в 2,5-3 раза уменьшить налог на имущество.
Лизинг также пользуется спросом у предприятий, которые находятсяна упрощенной системе налогообложения или платят налог на вмененный доход. Хотяони не могут в полной мере воспользоваться изложенными преимуществами лизинга,данные компании приобретают имущество в лизинг, т.к. процедура принятия решенияо предоставлении имущества в лизинг значительно проще, чем процедура поучениякредита.
Для получения имущества в лизинг лизингополучателю достаточноуплатить только 10% авансового платежа от стоимости предмета лизинга, а непредоставлять 100%-ное залоговое обеспечение, как при кредитовании.
Другая причина — это минимальный пакет документов, запрашиваемыйлизинговыми компаниями, и быстрые сроки принятия решения.
Следует отметить, что сейчас все большее распространение получаютиндивидуальные схемы лизингового финансирования. При выборе графика лизинговыхплатежей клиентом компания всегда стремится учесть специфику бизнеса лизингополучателя,например сезонность, окупаемость проекта, другие факторы. Так, в нашей компаниисуществует возможность предоставления отсрочки по уплате лизинговых платежей насрок до года. Лизинговые платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными идаже полугодовыми.
Кроме того, существует программа финансирования инвестиционныхпроектов, суть которых заключается в том, что предприятие должно выплачиватьлизинговые платежи не за счет текущей прибыли, а за счет прибыли, которую онопланирует получить при вводе в эксплуатацию оборудования, транспорта,недвижимости и иного имущества, приобретаемого в лизинг. В данном случае дляполучения лизингового финансирования необходимо представить документы,свидетельствующие, что предприятие действительно будет получать прибыль:бизнес-план, технико-экономическое обоснование, договоры, подтверждающие объемыработ. Данным видом финансирования наша компания успешно занимается уженесколько лет, и практика показывает, что инвестиционные проекты позволяютпредприятию выходить на новые производственные мощности.
Андрей Юрьевич Белоглазов, генеральный директор ООО «Транслизинг»[6] так же говорит, что лизинг имеет рядпреимуществ перед другими формами приобретения имущества, такими как оплата пофакту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит или ссуда.
Во-первых, это легкость оформления. При заключении договорализинга требования к обеспечению сделки ниже, чем при получении банковскогокредита. Во-вторых, это целый комплекс налоговых льгот.
1. Все лизинговые платежи полностью относятся на себестоимостьвыпускаемой продукции или оказываемых услуг. А это существенно снижаетналогооблагаемую базу по налогу на прибыль. При кредите же выплата тела кредитане относится на себестоимость.
2. Выделяемый в лизинговых платежах НДС принимается к зачету приуплате в бюджет с полной суммы лизинговых платежей.
3. Лизинг дает возможность применения ускоренной амортизацииимущества с максимальным коэффициентом 3. Это позволяет увеличитьамортизационные отчисления.
После окончания договора лизинга автотранспорт или оборудованиеполностью амортизируется и передается на баланс предприятия за символическуюсумму, тем самым существенно снижая налог на имущество.
В-третьих, не требуется залога для обеспечения лизинговой сделки,т. к. имущество, передаваемое в лизинг, и является единственным залогом.
Если говорить о привлекательности, то лизинг более эффективен дляпредприятий с полной системой налогообложения, так как они в полной мереполучают весь комплекс вышеуказанных налоговых льгот. Мо и предприятия наупрощенной системе налогообложения, в том числе и индивидуальныепредприниматели, предпочитают работать именно по лизингу. Во-первых,минимальный пакет документов; во-вторых, не требуется залог; в-третьих,сохранение кредитных линий; в-четвертых, срок рассмотрения заявки составляетвсего 3 дня.
Лизингополучателями могут быть юридические лица и предпринимателибез образования юридического лица (ПБОЮЛ), зарегистрированные и действующие всоответствии с законодательством РФ. Срок деятельности предприятия должен составлятьне менее года. В случае если предприятие молодое и существует менее возможнопоручительство за него другого юридического лица.
Существует ряд различных механизмов сотрудничества. В настоящеевремя активно работают восемь программ финансирования, которые позволяютнаиболее полно учитывать пожелания партнера, разрабатывать и применятьприемлемые схемы лизингового финансирования.
Также для постоянных клиентов имеются индивидуальные программы со сниженнымавансовым платежом и годовой стоимостью лизинга.
Кроме того, предлагают клиентам специальные предложения в рамкахпрограммы «Лизинг от производителя», которая дает возможность приобретении автотранспортаи оборудования с минимальной годовой стоимостью лизинга от 6%-9%.
Что касается документов для приобретения имущества в лизинг в компанииООО «Транслизинг», то они являются минимальными: учредительные документы,бухгалтерская отчетность, банковские обороты (приложение 3). Нотариальноеудостоверение копий не требуется.
Компания целый комплекс услуг. В стоимость договора лизинга можетбыть включено страхование имущества по льготным тарифам, постановка на учет ирегистрация в необходимых структурах (военкомат, ГИБДД, Гостехнадзор),пускона-ладочные работы и т.д.
Специалисты индивидуально работают с каждым проектом и сопровождаютего на всех этапах сделки — от помощи с подбором поставщика и заключениядоговора лизинга до выкупа лизингового имущества.
Срок принятия решения составляет всего 3 дня при предоставленииполного пакета документов.
Базовые условия финансирования также очень актуальны: аванс от20%, срок лизинга от 1 года до 3 лет, годовая стоимость лизинга от 9.48% иникаких скрыты» комиссий, все наши расчеты прозрачны.
Несмотря на нестабильность финансового рынка, в марте мы получилидополнительные лимиты в Сбербанке РФ и готовы предложить нашим партнерам наиболеевыгодные условия финансирования.
Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности,на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно еслидоговор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а длялизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупкиоборудования.
При наличии у предприятия альтернативы — взять кредит на покупкуоборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договорулизинга — ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансовогоанализа. Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативнымвариантом, когда:
ü предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции,а предприятие — будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объемесобственные средства и не может взять кредит для приобретения нужного емуоборудования;
ü когда предприниматель только начинает собственное дело (как это имеетместо в малом предпринимательстве).
Еслипредприятие, борется со значительными издержками и хочет отразить как можнобольшую прибыль, чтобы представить хороший бухгалтерский баланс для привлечениякредитных средств, тогда лизинг может только навредить (из-за отнесениялизинговых платежей на себестоимость).
Есть еще одна проблема для тех компаний, которые намерены привлечькредит. Например, предприятие приобрело новое дорогое оборудование. С помощьюлизинга самортизировало его в ноль и обращается в банк за кредитом. Для залогаделается оценка, которая в бухгалтерском учете может не отражаться. Проблемасостоит в том, что при первоначальном анализе банком баланса компания выглядетьинвестиционно непривлекательной (в балансе оценка имущества занижена посравнению с рыночной ценой). Поэтому придется доказывать кредитной организации,что реальное имущественное состояние лучше, чем в балансе.
Что еще необходимо учитывать при оптимизации налогообложения спомощью лизинга? Допустим, имущество учитывается на балансе лизингополучателя иза три года расходы на приобретение оборудования составили 150 тыс. рублей. Нов отдельные месяцы может получить так, что сумма амортизации превысит суммулизинговых платежей, тогда в составе расходов будут учтены не только расходылизинговых платежей, но и суммы превышения амортизации над лизинговыми платежами.
Кроме того, когда закончился срок лизинга и имущество перешло всобственность лизингополучателя, то он продолжает начислять амортизацию,учитывая ее как расход. Предположим, что срок полезного использования имуществасоставляет семь лет, тогда еще четыре года лизингополучатель будет в составерасходов учитывать износ имущества, хотя свои расходы по приобретениюоборудования (лизинговые платежи) он уже учел в первые три года.
Другой момент связан с тем, что компания может применитьускоренную амортизацию, например вместо семи лет оборудование будетсамортизировано за три с половиной года. Однако в том случае, если срок лизингасоставил три года, то по его окончании лизингополучатель будет начислятьамортизацию по обычной (не повышенной) норме.
Применениеповышенного коэффициента не всегда выгодно. Его интересно применять в томслучае, если срок лизинга соотносится со сроком полезного использованияимущества, а лизинговые платежи идут равномерно.[7]
/>1.3 Безопасность налогового планирования спомощью лизинга
Рассмотрим три самых актуальных на сегодня способа сниженияналоговой нагрузки посредством лизинга. Их безопасность оценим по пятибалльнойшкале: 1 -самый опасный способ, 5 — безрисковый метод налогового планирования.Баллы выставлены в зависимости от тенденции в судебных инстанциях, а также отоценок налоговых юристов.
Лизинг через взаимозависимую фирму
Безопасность: 4
Самая простая схема налоговой оптимизации через лизинг состоит вследующем. Учредители компании, которая стремиться снизить свою налоговуюнагрузку, создают организацию-лизингодателя. С ней заключается договор лизинганеобходимого имущества. Довольно часто взаимозависимый лизингодатель с моментарегистрации начинает применять упрощенную систему налогообложения -это позволяетему не платить налог на имущество, которое является объектом лизинга. Избежатьналога на имущество можно также зарегистрировав компанию-лизингодателя воффшорной зоне.
Компания-лизингополучатель получает в распоряжение необходимое ейоборудование, снижает налогооблагаемую прибыль (в расходы включаются лизинговыеплатежи), не платит налог на имущество на это оборудование (как правило, объектсделки находится на балансе лизингодателя).
у организаций есть все шансы отстоять в суде такой способоптимизации. Дело в том, что, по мнению судей, участие в лизинговых сделкахвзаимозависимых лиц не является безусловным признаком незаконной схемы сниженияналогов. И сейчас можно уже говорить о том, что арбитражная практика по этому вопросусложилась в пользу налогоплательщика — есть уже много прецедентов, когда делавыигрывала организация. Вот примеры: постановления ФАС Московского округа от 19 января 2007 г. № КА-А40/13184-06, от 16 октября 2010 г. № КА-А40/10010-06.
По словам юрист Ольги Пономаревой (директор по развитию группыюридических и аудиторских компаний «Содействие бизнес проектам»)[8], в данной схеме нет изъянов с точкизрения законодательства. Ведь ни Гражданский, ни Налоговый кодексы не запрещаютзаключать сделки с взаимозависимыми компаниями. Конечно, обращение к«родственному» лизингодателю вызовет у инспекторов подозрение. Но если компаниядокажет, что заключение договора лизинга было действительно необходимо и вконечном итоге способствовало получению прибыли, то отказать в возмещении НДСналоговики не смогут.
Возвратный лизинг
Безопасность: 3
Рассмотрим, как действует механизм так называемого возвратноголизинга. Компания, испытывающая недостаток в оборотных средствах, продаетлизинговой компании оборудование. Лизинговая компания, привлекая банковскийкредит, его покупает. После этого, купленный актив отдается в лизинг егобывшему владельцу.
Плюсы данной сделки для каждого ее участника очевидны. Имущество,проданное предприятием, по сути, остается у него. Продав оборудование,лизингополучатель перестает платить по нему налог а имущество и восполняетдефицит оборотных средств. Лизинговая компания, участвую в данной сделке,зарабатывает прибыль, которая образуется из разницы между полученнымилизинговыми платежами и суммой кредита, возвращенному банку с процентами.
По мнению судей ВАС РФ, возвратный лизинг — это законная сделка сразумными хозяйственными мотивами для обеих сторон, не ведущая к необоснованнойналоговой выгоде.
Комментирует юрист Ирина Михеева (ведущий юрист компании «Прадо»).
Претензий инспекторов можно избежать, не доводя дело до судебногоразбирательства. Для этого налогоплательщикдолжен акцентировать внимание на том, что договор возвратного лизингасоответствует всем нормам законодательства. Также необходимо собрать максимумдокументов, подтверждающих, что договор лизинга реален и приносит прибыль обеимсторонам: лизингополучателю и лизингодателю. Если в них не будет противоречий,то признать сделку возвратного лизинга незаконной нельзя.
Лизинг с предоплатой
Безопасность: 1
И налоговики, и юристы сходятся во мнении, что наиболее опаснойсхемой снижения налогов является договор лизинга с авансовыми платежами. Онсводится к следующему. Компания, обладая достаточным количеством собственныхсредств, в соответствии с заключенным договором перечисляет лизинговой компанииавансовые платежи. Лизингодатель покупает на эти средства оборудование, необходимоелизингополучателю. Т.о., получая в свое распоряжение оборудование и начинаяперечислять лизинговые платежи, предприятие-лизингополучатель получает вычетыпо НДС, снижает налогооблагаемую прибыль и заполучает необходимые активы (неплатя при этом налог на имущество за них, так как они находятся на балансе у лизингодателя).
Налоговики признают такую сделку притворной, прикрывающий истинныйдоговор — договор купли-продажи с рассрочкой платежа. Вследствие этого лизингодательи лизингополучатель лишаются права на вычет НДС.
Комментирует юрист Алексей Маслов (ведущий юрисконсульт компании«Налоговая помощь»). Если у компании есть деньги на покупку оборудования, тообращение к лизинговой компании лишено экономического смысла. Следовательно,налогоплательщик действует без цели делового характера. А это прямоедоказательство того, что компания необоснованно получает налоговую выгоду (п. 3постановления № 53).
На данный моменттакой способ снижения налогов с помощью лизинга является наиболее опасным.
Налоговики часто пытаются доказать, что налоговая выгода, которуюкомпания получает, становясь лизингополучателем, является необоснованной.Компании оказывают в вычетах по НДС, доначисляют налог на прибыль и привлекаютк налоговой ответственности. Отстаивать законность налоговой оптимизации спомощью лизинга очень часто приходится в суде.
Главная задача — доказать судьям и инспекторам, что лизинговаясделка была заключена, чтобы получить оборудование или транспорт, необходимыедля коммерческой деятельности. Иными словами, договор лизинга имел реальнуюэкономическую цель. А налоговая выгода лизингополучателя — это всего лишьпобочный положительный эффект лизинговой сделки.
1.4 Рынок лизинга в России
Еще не так давно немногочисленным лизинговым компаниям в Россииприходилось постоянно объяснять клиентам необходимость, целесообразность и выгодностьфинансовой аренды. Сегодня это общепризнанный эффективный инструмент.
Кроме увеличении популярности финансовой аренды в целом и ростаколичества лизинговых компаний можно с уверенностью говорить еще об однойтенденции — возрастании региональной доступности лизинговых услуг. Если раньшебольшая часть лизинговых операций была сконцентрирована в Москве и Московскойобласти, то сегодня региональный лизинг приобретает все большую значимость. НаМоскву и С.-Петербург в 2001 — 2002 годах приходилось около 80% лизинговыхсделок. Сегодня, спустя всего пять лет, на столицы приходится чуть больше 60%всего российского лизинга, а около 40% — это уже региональный бизнес.
Исторически лизинг в нашей стране начинался с легковогоавтотранспорта, и сейчас в этом сегменте он наиболее развит — там самыесовершенные лизинговые продукты. Вторым по популярности был лизинг грузовойспециальной техники, третий развит сегмент — промышленное оборудование. Крометого возрос интерес к железнодорожному подвижному составу. Достаточно активнорассматривается вопрос по лизингу объектов недвижимости.
Общий объемлизинговых сделок по итогам 2010 года превысил $15 млрд. Динамика рынка,которую он демонстрирует в течении последних нескольких лет -прирост 30 — 50% вгод. Но стоит отметить факторы, которые определят дальнейшие перспективы.Прежде всего, вопрос о налогообложении. В последние годы приходится тратитьбольшое количество усилий на урегулирование вопроса НДС, на то, чтобы иметьвозможность проводить те законные операции, которые определены в Налоговом кодеке.Кроме того, наблюдается уверенный рост экономики, сопровождающийся большимспросом на новые основные фонды. У многих дилеров оборудования происходитскачкообразный рост продаж. Некоторые поставщики уже к маю — июню выполнилиплан продаж, который был рассчитан до конца 2010 г. Рынок требует основных средств, и на них есть реальный спрос. Но ограничивающими факторамивыступают объем доступного финансирования и доступность самого оборудования.[9]
Судя по тому, что количество лизинговых сделок в России с каждымгодом увеличивается, этот вид деятельности становится весьма перспективным.Так, например, в статье профессора Высшей школы экономики, доктораэкономических наук Виктора Газмана, приведены следующие данные: в 2009 годуобъемы нового лизингового бизнеса, рассчитанные на основе данных о 135лизингодателях, превысили $8,5 млрд, в то время как по ВВП этот показатель науровне 5%, а по инвестициям в основной капитал — 6,7%. Среднегодовой приростлизинговых операций за восемь лет составляет 33,7%. Согласитесь, для России — неплохой показатель, особенно если учесть, что удельный вес лизинга в общемобъеме инвестиций в основные производственные фонды страны в 2009 году равнялсяпримерно 9%, а в инвестициях в оборудование и транспортные средства 18%. Этосоответствует среднеевропейскому уровню.
По данным '«Эксперта РА»[10] в 2010 году объем заимствований полизинговым сделкам составил 14,7 млрд против 8 млрд долл. в 2009 году, а долялизинга в ВВП за год выросла с 0,99 до 1,5%. «Рынок вышел на новую стадиюроста, — считает директор департамента рейтингов финансовых институтов «ЭкспертРА» Павел Самиев. — Первый цикл, начавшийся в 2001 году, в 2009 году завершилсяволной инвестиционного спроса и обновления основных фондов. Рынок лизингаперешел с 2009 года на качественно новый этап развития и до 2010 года имеетреальный шанс вырасти в 5-7 раз.
Прирост объема новых сделок и профинансированных средств в 2010году стал фундаментом устойчивого и быстрого роста на ближайшие несколько лет.Темпы роста рынка в отдельные годы могут достигать 150%.
Основная доля сделок в 2010 году пришлась на лизингжелезнодорожного транспорта — 15,73%, а также лизинг грузового и легковогоавтотранспорта — 14,59%. Указанные сегменты почти удвоили свою долю на рынке посравнению с 2009 годом и в совокупности составили около 50% рынка. По оценкаманалитиков «Эксперт РА», сегмент лизинга железнодорожного транспорта имеетпотенциал двукратного роста в абсолютном выражении к 2010 году, кроме того,хорошие перспективы есть у лизинга недвижимости и сельскохозяйственной техники.
Особенностью российского рынка является то, что на его динамикуоказывают сильное влияние конъюнктурные сделки и внутрихолдинговый лизинг.Такие контракты не всегда носят рыночный характер, и их объем труднопрогнозировать. Вероятно, через несколько лет объем нового бизнеса в лизингебудет больше коррелировать именно с рыночными тенденциями инвестиций в основнойкапитал, как на Западе.
/>
Рис. 1 Объемзаимствований по лизинговым сделкам в России за 2010 год (млрд. долл.)
Лизинг в России будет стремительно расти. Этот рынок еще ненасыщен. В настоящий момент многие компании начинают более активно развиваться,потенциальный спрос на лизинговые услуги велик. Лизинговые компании прииностранных банках уже активно выходят на рынок лизинга в России, и мы ожидаемусиления конкуренции в этом сегменте уже в краткосрочной перспективе, потомучто проекты в сфере лизинга весьма привлекательны для иностранных инвесторов.
Таким образом, лизинг — это вид предпринимательской деятельности,направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовыхсредств. Объектом является движимое и недвижимое имущество. Преимущество в том,что лизинговыми услугами пользуются компании любого уровня (малый, средний икрупный бизнес), но наиболее он выгоден тем предприятиям, которые находятся наобщей системе налогообложения, т.е. платят налог на прибыль, НДС и налог наимущество. Экономия для таких предприятий при приобретении имущества в лизингсоставляет порядка 15-20% по сравнению с банковским кредитованием на развитиебизнеса. Эффективность лизинга обосновывается налоговыми преимуществами даннойсхемы финансирования. Лизинг выгоден за счет экономии по трем налогам: налогуна прибыль, НДС, налогу на имущество. Вместе с тем, лизингу присущ и ряднегативных сторон.
Лизинг в России развивается стремительными темпами, возрастаетрегиональная доступность лизинговых услуг, количество лизинговых сделок с каждымгодом увеличивается, этот вид деятельности становится весьма перспективным.Прирост объема новых сделок и профинансированных средств в 2010 году сталфундаментом устойчивого и быстрого роста на ближайшие несколько лет. Темпыроста рынка в отдельные годы могут достигать 150%.
2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЛИЗИНГОВЫХ КОМПАНИЙ
/>2.1 Лицензирование деятельности лизинговыхкомпаний
Лизинговыми компаниями (лизингодателями) могут быть толькокоммерческие организации, создаваемые в установленных Гражданским кодексом РФорганизационно-правовых формах, с предусмотренной в учредительных документахлизинговой деятельностью и имеющие лицензию на право ею заниматься.Учредителями лизинговых компаний могут быть юридические лица и (или) граждане.Лизинговая деятельность для компании должна быть основной и давать не менее 40%дохода по итогам хозяйственного года.
Лицензирование деятельности лизинговых компаний осуществляетМинистерство экономического развития и торговли (МЭРТ) РФ. Вместе с тем согласност. 34 ФЗ «О лизинге» лизингодатель имеет право без лицензии ЦБР осуществлятьмеждународные операции, связанные с движением капитала, привлекать в целяхприобретения предмета лизинга денежные средства он нерезидентов РФ, а такжевыплачивать проценты за пользование рассрочкой платежа, предоставленнойпродавцам предмета лизинга.
МЭРТ РФ предоставлено право передавать полномочия полицензированию лизинговой деятельности, осуществляемой на территории одногосубъекта РФ, органу исполнительной власти этого субъекта Федерации. Это должнооблегчить процедуру лицензирования для местных лизинговых компаний. Однако еслилизинговая компания в своей деятельности выйдет за рамки того субъекта РФ, вкотором она получила лицензию, то ей будет необходимо пройти регистрацию в МЭРТРФ.
Лизинговые компании, использующие в своей деятельности средствафедерального бюджета и имеющие отраслевой характер, должны получать разрешениев соответствующих федеральных органах исполнительной власти.
Лицензии, выданные МЭРТ РФ, действительны на всей территорииРоссии, а выданные органом исполнительной власти — только на территории данногосубъекта РФ.
Для получения лицензии лизинговые компании должны предъявить вМЭРТ РФ следующие документы:
ü заявление о выдачи лицензии с указанием наименования и организационно-правовойформы лизинговой компании, ее юридического адреса, номера расчетного счета,наименование обслуживающего банка и срока действия лицензии (от года до пятилет);
ü копии учредительных документов лизинговой компании;
ü копию свидетельства о государственной регистрации лизинговой компании;
ü справку Федеральной службы РФ по налогам и сборам о постановке лизинговойкомпании на учет;
ü документ, подтверждающий факт оплаты уставного капитала лизинговойкомпании;
ü баланс лизинговой компании за предыдущий отчетный период (квартал)и отчет о результатах ее финансовой деятельности за указанный период;
ü копию акта последней аудиторской проверки лизинговой компании илиее проверки Федеральной службой РФ по налогам и сборам.
Выдача лицензий осуществляется на платной основе. Решение о выдачеили об отказе в выдаче лицензии принимается Комиссией в течении 30 дней со дняподачи лизинговой компанией заявления с приложением всех необходимыхдокументов.
По усмотрению Комиссии может быть принято решение о проведениидополнительной экспертизы представленных лизинговой компанией документов. Тогдарешение о выдаче или об отказе в выдачи лицензии принимается Комиссией непозднее чем через 60 дней с момента подачи лизинговой компанией заявления с приложениемвсех необходимых документов.
В исключительных случаях срок рассмотрения заявления может бытьдополнительно продлен руководителем Комиссии на срок до 30 дней.
Т. о., максимальный срок рассмотрения заявление лизинговойкомпании не может превышать трех месяцев.
Ведение сводного реестра всех выданных, продленных,приостановленных или аннулированных лицензий возложено на МЭРТ РФ. Теперьпотенциальный лизингополучатель сможет обратиться в министерство за получениемадреса ближайшей лизинговой компании, специализирующейся на лизинге требуемогооборудования.
Лицензирующим органам предоставлены большие полномочия, как стадиивыдачи лицензии, так и стадии контроля за соблюдением условий лизинговой деятельности.Соискателю может быть отказано в лицензии, если лицензирующий орган сочтет, чтоу него отсутствует возможность выполнять функцию лизингодателя. Проверкализинговой компании может начаться как по инициативе лицензирующего органа, таки по представлению контролирующих органов, заявлениям (жалобам) юридических ифизических лиц, имеющих договорные отношения с лизинговой компанией. Припроведении проверки лизинговая компания обязана представлять проверяющим лицамнеобходимую документацию, а также давать объяснения по вопросам своейдеятельности.
Лизинговыекомпании — нерезиденты РФ, а также их филиалы и дочерние компании,осуществляющие на территории России лизинговую деятельность, тоже подлежатлицензированию.[11]
2.2 Бизнес-стратегиялизинговой компании
В основе управления любым бизнесом, в том числе и в сферелизинговых услуг, лежит разработка стратегии, ее адаптация к специфике компаниии проблемам реализация производимых товаров (услуг). В целом стратегияосновывается на подробном изучении всех возможных направлений развития компаниии заключается в выборе общего курса, осваиваемых рынков, обслуживаемыхпотребностей, методов конкуренции, привлекаемых ресурсов, стиля ведениябизнеса. Однако стратегия не является детальным планом, описывающим, что именнобудет делать компания. Стратегия определяет направление развития и фиксируетто, чего именно компания не будет делать. Другими словами, стратегия означаетосмысленным выбор компанией пути развития.
Таким образом, при определении понятия стратегии можно выделитьследующие ее составляющие:
ü определение целевого состояния, к которому будет стремиться организацияв своем развитии (классический подход),
ü позиционирование положения организации относительно целевого состоянияв настоящем,
ü нахождение наилучших с точки зрения интересов бизнеса способов переходаот настоящего состояния к целевому.
В экономической литературе имеются различные подходы кстратегическому бизнес-планированию, основанные на достаточно широком кругеэкономических характеристик целевого и будущего состояния организации. Нашанализ в основном построен на подходе М. Портера, так как его модель строитсяна детальном отраслевом и конкурентном анализе бизнеса.
Согласно М. Портеру бизнес-стратегию компании необходиморассматривать на трех уровнях:
1) корпоративная стратегия;
2) конкурентная стратегия;
3) функциональная стратегия.
Теперь проанализируем, как перечисленные стратегии действуют нарынке лизинговых услуг. Для этого рассмотрим схему лизинговой сделки (рис. 2).
Технологиялизинговой сделки:
1 — договор лизинга; 2 — договор купли-продажи предмета лизинга;
3- договорпоставки оборудования; 4- договор страхования;
5- договор кредита; 6- договор поручительства, гарантии
Этапы заключения лизинговой сделки. Как и в любой сложной финансовой сделке, в лизинговой операцииможно выделить три основных этапа:
1) подготовка и обоснование;
2) юридическое оформление;
3) исполнение.
На первом этапе оформляются следующие документы:
— заявка, полученная лизингодателем от будущего лизингополучателя напокупку оборудования;
— заключение о платежеспособности лизингополучателя иэффективности лизингового процесса;
— заявка-наряд, направленная лизингодателем поставщикуоборудования;
— заявка, направленная лизинговой компанией банку о предоставленииссуды на проведение лизинговой сделки.
На втором этапе оформляются следующие документы:
— кредитный договор, заключенный лизинговой компанией с банком опредоставлении ссуды на проведение лизинговой сделки;
— договор о купле — продаже объекта лизинга;
— акт о приемке-сдаче объекта лизинга в эксплуатацию;
— лизинговый договор;
— договор на техническое обслуживание передаваемого в лизингимущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;
— договор на страхование объекта лизинга. На третьем этапе осуществляетсяэксплуатация поставленного имущества.
В договоре может быть специальный раздел, где перечислены права иобязанности сторон, которые мы рассматривали в п. 1.1. Основной обязанностьюлизингополучателя является своевременная выплата лизинговых платежей суказанием общей суммы. Эту сумму должен будет выплатить лизингополучатель, приэтом устанавливается порядок, сроки, способ, форма периодических лизинговыхплатежей. Обычно в договоре приводится подробный график выплаты лизинговыхплатежей с конкретными суммами и датами выплат.
Документооборот в лизинговых сделках выглядит следующим образом:
1) получение заявки от лизингополучателя;
2) подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя иэффективности лизингового процесса;
3) направление поставщику заказа-наряда;
4) получение ссуды для проведения лизинговой сделки;
5) заключение договора о купле-продаже объекта лизинга;
6) подписание акта о приемке оборудования в эксплуатацию;
7) заключение лизингового соглашения;
8) заключение договора о техническом обслуживании передаваемого влизинг имущества;
9) заключение договора о страховании объекта лизинга;
10) выплата лизинговых платежей;
11) возврат объекта лизинга;
12) возврат ссуды и выплата процентов.
Во многих странах законодательство устанавливает для предприятийобязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество полизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя (а заемный капиталне привлекается), то арендатор может расширить свои производственные мощности, незатронув оптимального соотношения собственного и заемного капиталов.
Мерами государственной поддержки деятельности лизинговыхорганизаций (компаний, фирм), установленными законодательством страны ирешениями правительства страны, могут быть:
ü разработка и реализация государственной программы развития лизинговойдеятельности в стране или в отдельном регионе как части программы среднесрочногои долгосрочного социально-экономического развития страны;
ü создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций влизинг с использованием государственного имущества;
ü долевое участие государственного капитала в созданииинфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевыхинвестиционно-лизинговых проектах;
ü меры государственного протекционизма в сфере разработки, производстваи использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;
ü финансирование из государственного бюджета и предоставление государственныхгарантий в целях реализации лизинговых проектов, в том числе с участиемфирм-нерезидентов;
ü предоставление инвестиционных кредитов для реализации лизинговыхпроектов;
ü предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке,установленном национальным законодательством, освобождения от уплаты налога наприбыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга, на срокне менее чем три года для реализации договора лизинга;
ü предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитныхльгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятныхэкономических условий для их деятельности;
ü создание, развитие, формирование и совершенствованиенормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественныхинтересов участников лизинговой деятельности;
ü предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовкусельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежипоставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;
ü отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленномкомплексе к предмету лизинга племенных животных; создание фонда государственныхгарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественныхмашин и оборудования.
Как видно из схемы (рис. 1), каждый участник сделки заинтересованв ее осуществлении. Лизингополучатель получает оборудование, необходимое емудля осуществления деятельности. Денежные средства, уплаченные по договорулизинга, относятся на расходы, что уменьшает налогооблагаемую базу. НДС слизинговых платежей лизингополучатель сразу же представляет к вычету. Кроме всегопрочего, лизингополучатель сокращает свои издержки по налогу на имущество. Банкзаинтересован в сделке, поскольку он получает надежный объект вложений средств.Страховая компания также за счет лизинга значительно расширяет свои продажи,так как имущество по договору лизинга обязано быть застрахованным. Гарантом посделке обычно выступает головная компания лизингополучателя либо аффилированнаяс ним крупная компания, заинтересованная в инвестировании в лизингополучателя.
Так как мы рассматриваем совершенно конкретный вид бизнеса — услуги лизинга, то в целом корпоративную стратегию, по М. Портеру, как решениекомпании о том, в какой области она будет работать, уже можно считатьопределенной.
Сутьлизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных и (или)привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя и поэтомуочевидно, что базовым ресурсом для лизинга являются имеющиеся в наличии илипривлеченные финансовые ресурсы, и вопрос доступности этих ресурсов стоитвесьма остро. В условиях же бурного роста рынка лизинговых услуг в нашей страневопрос наличия достаточных собственных или привлечения сторонних денежныхсредств становится для лизинговой компании первостепенным. Дело в том, что улизинговых компаний в условиях роста постоянно ощущается недостаток средств дляинвестирования. Таким образом, возможность обеспечения экстенсивного роста засчет привлечения дополнительных ресурсов становится главной тактический задачейдля лизинговых компаний, и формирование бизнес-стратегии лизинговых компанийподчиняется необходимости решать данную задачу. То есть, если рассматриватьстратегии лизинговых компаний, то можно говорить, что способ привлеченияфинансовых ресурсов определяет функциональную стратегию по М. Портеру и задаеточень жесткие границы при формировании корпоративной стратегии в целом,выдвигая поиск источников финансирования на первое место. При этом наличиевозможности привлечения более дешевого финансирования выступает как источникконкурентного преимущества. И в этом смысле лизинговые компании могут бытьпозиционированы на рынке в соответствии с их возможностями привлеченияфинансовых ресурсов.
Существует также второй немаловажный принцип разделения лизинговыхкомпаний: разделение по степени дифференциации услуг. Это также один изэлементов позиционирования компании на рынке и в разрезе лизинга он имеетнемаловажное значение.
По степени дифференциации услуг лизинговые компании можно разделитьна узкоспециализированные и универсальные (табл. 2).
Таблица 2
Разделение лизинговых компаний по степени дифференциации их услуг
Степень дифференциации продукта ЛК
Лизингополучатели
Поставщики
лизинговой продукции Специализированные ЛК Ограниченный круг потребителей Узкий круг поставщиков лизингового оборудования Универсальные ЛК Широкий круг лизингополучателей
Широкий круг поставщиков,
часто по предпочтению лизингополучателя
Специализированные лизинговые компании обычно имеют дело с однимвидом товара (легковые автомобили, компьютеры, контейнеры и т.д.) или стоварами одной группы стандартных видов — строительное оборудование,оборудование средств связи, телекоммуникации, медицинское, полиграфическоеоборудование и т.д. Соответственно, такие лизинговые компании работают сдостаточно узким кругом поставщиков и лизингополучателей.
Универсальные лизинговые компании передают в лизинг разнообразныевиды оборудования и машин. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщиканеобходимого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Вслучае универсальной лизинговой компании техническое обслуживание и ремонтосуществляет поставщик либо сам лизингополучатель. Лизингодатель полностьюосвобождает себя от претензий со стороны лизингополучателя по возможнойнекомплектности или не качественности товара, переадресовывая лизингополучателяк поставщику согласно договорам купли-продажи имущества и лизинга. Улизингодателя в таких случаях отсутствует технический отдел, ограничиваясь юридической,финансовой службами и отделом заключения договоров. Таким образом,организационная и функциональная структуры универсальной и специализированнойкомпаний будут существенно различаться. И дифференциация лизинговых компаний постепени универсальности в значительной степени будет определять их конкурентнуюстратегию.
Определение целевого состояния организации в процессе выработки еебизнес-стратегии в современном мире все более проявляется в идентификации ееотличительных способностей. В рамках этого процесса и в России уровеньспециализации компаний постепенно возрастает. Усиливающаяся конкуренция нарынке лизинговых услуг приводит к тому, что лизингодатели стремятся занять нанем свою определенную нишу.
Если вернуться к схеме лизинговой сделки (рис. 1), то приоперативном лизинге из нее выпадает стрелка №3 — договор поставки оборудования.
Оперативный лизинг используется лизингополучателем, как правило, всилу особой технологии производственного процесса. В качестве классическогопримера использования оперативного лизинга выступает строительный комплекс, вкотором каждый этап работ занимает непродолжительный отрезок времени. При этомтехнология строительства предполагает использование большого количестваразличных видов дорогостоящей техники (землеройные машины, экскаваторы,башенные краны и т.д.).
Как правило, лизинговые компании используют оперативный лизингнаряду с финансовым. И предоставление оперативного лизинга можетрассматриваться как элемент конкурентной стратегии.
Таким образом, можно сделать вывод, что относительная сложностьлизинговой сделки предполагает очень широкий спектр возможностей впозиционировании лизинговой компании на рынке и выбора ею целей развития ибизнес-стратегии достижения этих целей.
2.3 />Разновидности лизинговых компаний
При определении бизнес-стратегии, исходя из принциповобеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразно разделить рынок лизинговыхуслуг на следующие группы в зависимости от источников финансовых ресурсов:
1. В качестве учредителя выступает банк.
2. В качестве учредителя выступает предприятие, производительоборудования.
3. В качестве учредителя выступает государство.
4. Иные учредители, частные юридические и физические лица.
Рассмотрим подробнее каждую из этих групп.
Аффилированная с банком лизинговая компания, как правило, является универсальной, так как она работает восновном с клиентами банка. И если банк не является отраслевым, то ипотребности клиентов в лизинге самые разнообразные. Кроме того, лизинговаякомпания имеет возможность использовать информацию о кредитных историях потенциальныхлизингополучателей, что позволяет минимизировать риски их недобросовестности.Банковская лизинговая компания, как правило, пользуется всеми службами банка,сокращая собственные накладные расходы на содержание специалистов в областиюриспруденции, маркетинга, подбора персонала и т.д. Компания также обладаетнекоторыми конкурентными преимуществами при вхождении на региональные рынки приналичии у банка собственной региональной сети.
Но, как отмечают некоторые аналитики, не всегда наличиематеринской структуры является достоинством. Зачастую из-за сложности структурыуправления, необходимости согласования возможности финансирования с банком ибольшого количества необходимой документации проведение сделки замедляется.Специфика банковской деятельности отражается и на лизинге, так как здесь клизингополучателю относятся так же, как к кредитору: требуют такие формыобеспечения, как поручительство лизингополучателя, безакцептное списаниеденежных средств со счетов клиента, перевод самих счетов в свой банк, поддержаниеопределенных оборотов. Таким образом, из-за завышенных требований и жесткогоотбора клиентов не все потенциальные лизингополучатели готовы обратиться ваффилированные с банками компании. Тем более, что лизингодатели при банкахдовольно неохотно идут на сотрудничество с предприятиями малого бизнеса.
Помимо описанных выше особенностей лизинговая компания при банкепрактически всегда не обладает правом самостоятельно определять свои задачи ицели и является всего лишь инструментом привлечения дополнительных клиентов вбанк с передачей всех доходов в головную компанию.
Лизинговая компания, связанная с производителем, обычно бывает специализированной и нацелена на увеличение объемовреализации продукции конкретного предприятия. Более того, наличие собственнойлизинговой компании позволяет промышленному предприятию за счет лизинговыхплатежей генерировать постоянный денежный поток, повышая при этом финансовуюустойчивость предприятия и улучшая его финансовые показатели. Таким образом,клиентами такой лизинговой компании являются покупатели продукции предприятия.Региональная экспансия лизинговой компании в этом случае является производнойот расширения рынка соответствующего товара. Если лизинговая компания входит всостав крупного холдинга или финансово-промышленной группы, то она может бытьуниверсальной и обеспечивать тем самым разнообразные потребности предприятийФПГ. В этом случае клиентами лизинговой компании становятся предприятияматеринского холдинга или финансово-промышленной группы, при этом параллельнорешается задача минимизации налоговых отчислений предприятий группы. Такжелизинговая компания может использоваться и для увеличения продаж продукциихолдинга или ФПГи тогда будет специализированной. Это особеннохарактерно для производителей дорогостоящего и качественного оборудования,поскольку продажи посредством лизинга позволяют расширить сегмент рынка сбыта,сделав оборудование более доступным.
Лизингодателей при поставщиках отличает высокая надежность вработе с клиентами, риск неплатежей минимален. Компании холдинга постояннообеспечены заказами и могут получать более дешевые заемные средства, посколькуимеют серьезных поручителей из группы компаний и возможности для комплексногообслуживания лизингополучателя. Вместе с тем компании при поставщиках и ФПГ,так же, как и компании, основанные при банках, не являются самостоятельнойорганизацией и не имеют возможности свободно выбирать клиентов и направлениядеятельности.
Компании при производителе могут предлагать более выгодные условиясделки лизинга, поскольку заинтересованы в продвижении товара на рынок. Такжеони могут воспользоваться более привлекательными условиями продажи оборудованияпри невыполнении условий соглашения, так называемыми условиями byback. Кроме этого, лизинговые компании при производителе чаще включают влинейку своих услуг оперативный лизинг, так как имеют наилучшие возможности длятехнической поддержки оборудования по истечении срока аренды.
Независимые лизинговые компании неаффилированы ни с банком, ни с каким-либо холдингом или предприятием. В связи сэтим такие фирмы не занимаются продвижением техники конкретного производителяили финансовых средств ФПГ. Они, как правило, не вводят ограничений попредметам лизинга, потенциальным клиентам или географии сделок. Самым очевиднымв связи с этим их преимуществом является мобильность и максимальная гибкость вработе.
Прибыльность независимых или рыночных лизингодателей зависиттолько от того, насколько успешно они взаимодействуют с потребителями. Такимобразом, они выполняют функцию инвестиционного посредника — обеспечиваютперераспределение финансовых ресурсов туда, где они необходимы, из тех сфер,где наблюдается их переизбыток.
В отличие от аффилированных с банками лизинговых компаний рыночныеигроки свободны в выборе источников финансирования: могут быть заемщиками нафондовом рынке, работать с различными банками, страховыми компаниями. Процедураздесь значительно проще — иногда достаточно предоставить лишь учредительныедокументы. От компаний при поставщиках и ФПГ независимых игроков отличаетвозможность работы в разных отраслях и сегментах рынка и отсутствие ограниченийна продуктовую линейку. Таким образом, независимая лизинговая компания, какправило, является универсальной. Хотя часть компаний выбирает в качестве своейниши определенную специализацию.
Общеизвестно, что именно отсутствие залогов и поручителей являетсяосновной проблемой для малых предприятий при поиске внешнего финансирования, изачастую лизинг — единственный способ приобрести новое оборудование и транспорт.Именно отсутствие жестких требований к клиенту позволяет независимым компаниямрасширить круг потенциальных лизингополучателей (правда, за исключением крупныхфирм, поскольку возможности финансирования проектов ограничены). С другойстороны, такой подход может негативно сказаться на работе компании вследствиеповышения рисков в случае недобросовестности потребителей услуги.
В качестве недостатков независимых игроков в отношении клиентовможно выделить привлечение финансирования на менее выгодных условиях, вотношении работы самой компании — необходимость самостоятельно решать вопросыбезопасности сделок и юридической экспертизы документов лизингополучателей,высокие затраты в случае региональной экспансии.
Важно отметить, что разделение лизинговых компаний на группы былопроизведено на основании финансово-функционального фактора, поскольку именно онимеет наибольшее значение при определении бизнес-стратегии лизинговой компании.
На настоящий момент на рынке лизинговых услуг обозначиласьтенденция к значительному росту конкуренции между лизинговыми компаниями.Помимо возрастания конкуренции на внутреннем рынке за счет отечественныхкомпаний, на рынке лизинговых услуг в нашей стране стали появляться западныеинвесторы, работающие, как правило, за счет дешевых финансовых ресурсов. Ростконкуренции между лизинговыми компаниями неизбежно ведет к падениюсреднерыночной цены услуги для потребителя, что в рамках описанныхбизнес-стратегий имеет различные последствия.
Государственную компанию падение рыночной цены фактическизатрагивает довольно незначительно, ввиду того, что она и так работаетпрактически «вне рынка» на узком специализированном сегменте. Другие жекомпании в условиях падения цены вынуждены либо соглашаться с падением своихдоходов и доходов тех лиц, с кем они связаны, либо предпринимать активныепопытки для изменения ситуации в сторону улучшения.
Очевидно, существуют два варианта решения проблемы поддержаниядоходов на высоком уровне — это либо сокращение издержек, либо экстенсивноеразвитие.
Кэптивные компании, в этом плане, находятся в наилучших условиях,так как они являются, как правило, с одной стороны, узкоспециализированными, ас другой стороны, часто целиком покрывают определенную нишу рынка, поэтомувлияние конкуренции на них несколько ослаблено. Эти компании не имеют проблем сфинансированием своей деятельности ввиду наличия финансового партнера, которыйв состоянии несколько снизить стоимость привлечения финансовых ресурсов, еслиэто будет необходимо.
Как ужеотмечалось, основной целью головных организаций кэптивных компаний являетсяувеличение продаж компаний поставщиков или же оптимизация доходов внутри ФПГ.Доходы лизинговой компании же в этом случае хоть и не являются незначительнымифакторами, однако несколько второстепенны по отношению к перечисленным вышецелям. Таким образом, кэптивные лизинговые компании, во-первых, ввидудоступности финансовых ресурсов, имеют определенный запас прочности в случаепадения своих доходов, во-вторых, падение маржи должно, конечно, беспокоить именеджмент, и собственников организации, однако ввиду наличия главных целейфакт относительного сокращения доходов некритичен. Компания в данном случаебудет делать ставку на активную экспансию на рынок и поддержание темпов ростаза счет экстенсивного развития. Бизнес-стратегия же компании не только непрепятствует, но и способствует активным продажам.
Случай независимых лизинговых компаний несколько иной. Основнойцелью независимой компании является получение прибыли. Поэтому факт падениямаржи для компаний этого типа является вопросом первостепенной важности. Однаковозможностей противостоять угрозам рынка у независимых компаний нет. Несмотряна все преимущества в гибкости, быстроте обслуживания, внимания к клиенту, негативныеаспекты бизнес-статегии превалируют. Высокие риски, ограниченность ресурсов недают компании ни возможности снизить свою себестоимость, ни варианта выхода намассовый масштабный рынок, для того чтобы количеством договоров компенсироватьотносительное падение доходности. Таким образом, в условиях роста конкуренциинезависимые компании ввиду наличия взаимосвязи между маржой и стратегиейорганизации должны постепенно пересмотреть свою бизнес-стратегию в сторонунахождения финансового патронажа. Хотя, естественно, это предполагает потерюполной независимости.
Компании, аффилированные с банками, находятся в полностьюпротивоположной ситуации. Для банка, как и для независимого лизингодателя,основной целью финансирования лизинга является получение дохода. Сокращение жеставок по привлекаемым средствам для банковской структуры является пустымперегоном денег с одного баланса на другой и не решает проблемы падения общейдоходности в рамках группы. Таким образом, единственным решением вопросасокращения доходности лизинга для банка также становится активная экспансия нарынок. Однако сама бизнес-стратегия аффилированной с банком компаниипротиворечит концепции экстенсивного роста. Как было уже сказано, насегодняшний момент экстенсивный рост связан с обслуживанием компаний малого исреднего бизнеса. Кредитование же и предоставление услуг лизинга данной группепотребителей связаны с высоким риском и высокими затратами на разработкускорринговой системы и. т.д. Банковские лизинговые компании же при отсутствииприбыли и рисковой части маржи самостоятельно просто не в состоянииподдерживать финансирование этих систем. Активная экспансия для банка связана спередачей части маржи в лизинговую компанию, что фактически является отходом отбазовой бизнес-стратегии в сторону относительной самостоятельности лизинговойкомпании.
Таким образом, можно говорить о том, что лизинговые компании,аффилированные с банком, и полностью самостоятельные лизингодатели с ростомконкуренции в будущем начнут испытывать все большие проблемы, связанные спадением доходности. Рост конкуренции и падение доходности фактически делают ихбизнес-стратегии нежизнеспособными, заставляя менеджмент модифицировать ихпредположительно в сторону сближения друг с другом, основанного наотносительной самостоятельности и патронаже крупной финансовой структуры.
Таким образом, лизинговыми компаниями (лизингодателями) могут бытьтолько коммерческие организации, создаваемые в установленных Гражданским кодексомРФ организационно-правовых формах, с предусмотренной в учредительных документахлизинговой деятельностью и имеющие лицензию на право ею заниматься.Лицензирование деятельности лизинговых компаний осуществляет Министерствоэкономического развития и торговли (МЭРТ) РФ. Лицензии, выданные МЭРТ РФ,действительны на всей территории России.
В основе управления бизнесом в сфере лизинговых услуг, лежитразработка стратегии, ее адаптация к специфике компании и проблемам реализацияпроизводимых товаров (услуг), которая стратегия основывается на подробномизучении всех возможных направлений развития компании и заключается в выбореобщего курса, осваиваемых рынков, обслуживаемых потребностей, методовконкуренции, привлекаемых ресурсов, стиля ведения бизнеса.
Лизинговыекомпании подразделяются на две группы по степени дифференциации услуг: узкоспециализированные и универсальные, деятельность которыхнаправлена на узкий или широкий круг потребителей и поставщиков.
При определении бизнес-стратегии, исходя из принциповобеспеченности финансовыми ресурсами, рынок лизинговых услуг делится наследующие группы в зависимости от источников финансовых ресурсов:
1. В качестве учредителя выступает банк.
2. В качестве учредителя выступает предприятие, производительоборудования.
3. В качестве учредителя выступает государство.
4. Иные учредители, частные юридические и физические лица.
Каждая из этих групп имеет свои преимущества, которые наиболееподойдут для определенного клиента.
3. АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ПРИМЕРЕООО «ТРАНСЛИЗИНГ»
/>3.1 Общая характеристика компании
Компания «ТРАНСЛИЗИНГ»работает вместе с теми, кто устремлен в завтрашний день. Рост конкуренции,стремительные изменения рыночной конъюнктуры в России требуют мгновеннойреакции от людей предприимчивых, думающих и воплощающих задуманное в действие.
Как и во все предыдущиегоды, компания находится в числе лидеров в Урало-Сибирском регионе. Посравнению с 2009 годом, в 2 раза увеличилось количество заключенных договоров,объем реализации вырос в 3 раза.
Эти результаты созданыплодотворными усилиями всех главных субъектов лизинговой деятельности:лизингополучателей, финансирующих банков, страховых компаний, поставщиков.
Лизингополучатели –предприятия Урало-Сибирского региона, внедряющие активную стратегию завоеваниярынков, выпуска инновационных продуктов за счет коренного переоснащенияпроизводства, внедрение современных технологий и закрепление практикидолгосрочного планирования инвестиций в развитие производственной базы.
Финансирующие банки –крупные и надежные партнеры, входящие в сотню крупнейших банков России и впервую десятку финансовых организаций Уральского региона: ОАО «Кредит УралБанк», ОАО «ЧелИндБанк», Челябинский филиал ОАО АКБ «Связь банк», ЧелябинскийФилиал ЗАО Международный Московский Банк. Сотрудничество с банками высшейкатегории надежности обеспечило эффективное и бесперебойное финансированиелизинговых проектов.
Страховые компании –крупнейшие страховые компании России и Уральского региона: ОАО«Военно-страховая компания», ООО СК «Южурал-Аско», ОАО «СОГАЗ» Челябинскийфилиал, СОАО «Национальная Страховая Группа» Сотрудничество с лидирующимистраховыми компаниями обеспечило повышение гарантии проведения лизинговыхпроектов.
Поставщики: партнерыкомпании – крупнейшие автомобильные лидеры, ведущие промышленные предприятия. Стратегияразвития компании «Транслизинг» включает в себя построение долгосрочныхпартнерских отношений с поставщиками импортного и российского автотранспорта иоборудования, востребованного отечественным рынком.
«Транслизинг»на первом этапе своего развития помогал заказчикам расширить возможностибизнеса, увеличивая автопарк их предприятий. Первые клиенты смогли приобрести врассрочку необходимую им в повседневной работе технику – отечественные грузовыеи легковые автомобили.
Первымлизингополучателем был МУК «Городской сад им. А.С. Пушкина» и их первыйавтомобиль. В результате многолетнего сотрудничества, автопарк любимогогорожанами места отдыха и своеобразного символа города обновлен уже на 80%. Апервым поставщиком автотранспорта стала компания ЗАО ЧПКФ «Автотехснаб». Четырештатных сотрудника и уставной капитал в 250 000 рублей, таким появился нарынке «Транслизинг». у компании были огромная работоспособность, амбициозныепланы и желание стать лучшим. Тогда и определились принципы: открытость,надежность, профессионализм, которым ни разу не изменили за все времядеятельности.
Первый год стал годомоттачивания механизмов приобретения транспорта, его страхования и передачи влизинг. Расширили свои партнерские связи и вышли за пределы Южного Урала.
2007 год.
Интерес к поставкамновой техники со стороны развивающихся компаний был очевиден. Этот год стал дляЧелябинского бизнеса годом появления первых схем банковского автокредитования.Прогнозы по развитию рынка лизинговых услуг не рисковал делать никто. Однако«Транслизинг» уже успел заработать репутацию надежной лизинговой компании.
Сразу два банказаключили договоры о партнерских отношениях с ООО «Транслизинг». Сотрудничествос «Первым ОВК» и банком «Дорожник», входящим в банковскую группу «УралСиб»,дали новый толчок развитию компании. Появилась уникальная ниша розничныхбанковских услуг. «Транслизинг» стал агентом банков при оформлении сделок напокупку автомобилей в кредит. Это направление деятельности развивалосьстремительно. Ежемесячные объемы реализуемых автомобилей составили 10 – 15млн.руб.
Направлениедеятельности.
На сегодняосуществляется лизинговая деятельность по следующим направлениям:
Лизинг транспортных средств
ü Лизинглегкового автотранспорта отечественного и импортного производства
Классов «эконом»,«бизнес», «VIP», новый иприобретенный на вторичном рынке.
ü Лизинггрузовых транспортных средств отечественного и импортного производства
Малотоннажный грузовойтранспорт; седельные тягачи; бортовые автомашины; прицепы и полуприцепы;рефрижераторы; автобусы и т.д.
ü Лизингспецтехники отечественного и импортного производства
Самосвалы,бетоносмесители, пожарная техника, топливозаправщики, тракторы и бульдозеры,коммунальная техника, краны самоходные, на автомобильном и гусеничном ходу ит.д.
Лизинг оборудования
ü Пищевоеи упаковочное оборудование
ü Мясоперерабатывающее;хлебопекарное; кондитерское, упаковочное; торговое, оборудование для баров,ресторанов и т.д.
ü Обрабатывающееи технологическое оборудование
ü Лесозаготовительноеи лесообрабатывающее оборудование; станки для производства мебели истроительно-столярных изделий и т.д.
ü Тепловоеи энергетическое оборудование
ü Строительноеоборудование
ü Медицинскоеоборудование
ü Системыжизнеобеспечения жилых, общественных и производственных зданий
ü Системыкондиционирования и вентиляции; охранно-пожарная сигнализация; оборудование дляотопления, водоснабжения, канализации и т.д.
Лизинг информационныхтехнологий
ü Локальныевычислительные сети (рабочие станции и серверы, системы хранения информации,системы бесперебойного питания); сети передачи данных (СКС, беспроводныерешения, решения для территориального распределения офисов);телекоммуникационное оборудование; системы полноцветной печати.
Лизинг недвижимости
ü Офисныеи производственные помещения.
2008 год.
Этот год стал одним изважнейших в профильном становлении компании.
Поступательной рост инадежность «Транслизинга» стали основными фондами. Кредит доверия, выданныйпервыми партнерами, компания вернула с процентами. Год начался с полученияцелевого транша от «КредитУралБанка» в размере, более чем в десять разпревышающий первоначальный уставный капитал компании. Это был выход на новыйкачественный уровень предоставления услуг заказчикам. Свои новые возможностикомпания использовала для расширения деятельности по обновлению основных фондовпредприятий региона, развивая лизинг автотранспорта. Объемы финансированиялизинговых операций компании достигли показателей компаний, лидирующих в этомсекторе экономики Челябинской области. «Транслизинг» вошел в ассоциацию«Рослизинг» и в ЮУТПП.
Финансовыми партнерами«Транслизинга» стали и другие крупные банки Уральского региона, такие как«Челиндбанк» и АКБ «Связь-банк». Список стратегических партнеров рос, в неговошли Страховое ОАО «Национальная страховая группа», «Южурал-АСКО»,«ЮжуралЖАСО». Постоянными поставщиками техники стали автоцентр «Керг» — официальный дилер VOLKSWAGEN,«Лада-Бест» — официальный дилер «АвтоВаз», ТД «Машека», РУП «МАЗ»,«МосМАЗсервис».
ЗАО «ОСТ-Авто» — региональный представитель РУСБИЗНЕСАВТО.
2009 год
Сегодня«Транслизинг» — это универсальная лизинговая компания. Нашими клиентами ужестали более 135 предприятий и предпринимателей Южного Урала. Они получили инвестициидля приобретения техники и оборудования на сумму более 200 миллионов рублей.Всего заключено более 300 договоров лизинга. Работают несколько лизинговыхпрограмм. Наши клиенты имеют практически неограниченные возможности выборапоставок отечественного и зарубежного легкового, грузового, пассажирскогоавтотранспорта, дорожной и строительной техники, коммунально-уборочной техники.Мы предоставляем не только единичную технику, но и полностью оснащенныетранспортные колоны и готовые строительные комплексы.
Программализинга информационной техники и технологий предполагает оснащение предприятиякомпьютерной техникой и офисным оборудованием, строительство корпоративныхсетей «под ключ».
Программаотраслевого лизинга промышленного оборудования и производственной техникиразработана для предприятий добывающих и перерабатывающих отраслей. Попрограмме лизинга энергетического оборудования мы предоставляем в лизинглокальные отопительные системы, газогенераторные станции и другое оборудование,необходимое нашим предприятиям и жилищно-коммунальному комплексу.
2010 год
«Транслизинг»не собирается останавливаться в своем развитии. Отработав механизмы финансовойаренды, наша компания успешно осваивает новые направления лизинга. Уже сейчасзакладываются основы программы лизинга недвижимости, в т. ч. производственных иофисных помещений, торговых зданий, как самостоятельных, так и являющихсячастью торгово-промышленных, торгово-развле-кательных, торгово-офисныхкомплексов. В программу лизинга недвижимости входит и приобретениепредприятиями жилых помещений для сотрудников. География имущества — всяРоссия: от столицы Южного Урала до столицы России. Реализация этой программыупростит задачу открытия новых филиалов и представительств для наших клиентов,сэкономит средства на найм квартир или оплату гостиниц. Вместе мы внесем свойвклад в развитие жилищно-строительного сектора экономики России.
2007 год
Как и во все предыдущиегоды, «Транслизинг» находится в числе лидеров Урало-Сибирского региона. Посравнению с 2010 годом, в 2,5 раза увеличилось количество заключенныхдоговоров, объем реализации вырос в 3 раза, а лизинговый портфель увеличился в2,2 раза. «Транслизинг» всегда стремится развивать более тесные отношения спартнерами. В 2007 году мы учли отзывы и пожелания наших партнеров и создалипрограмму совместных продаж. Уникальность программы в том, что она дает рядзначительных преимуществ всем ее участникам и, конечно же, нашим общимклиентам. Подробнее о программе совместных продаж…
На протяжении пяти летООО “Транслизинг” демонстрирует положительную динамику роста всех финансовыхпоказателей. Широкая клиентская база, полный спектр финансовых услуг, растущаяинфраструктура – эти факты, которые говорят о том, что компания развиваетсядинамично. Считаем, что результаты, достигнутые ООО “Транслизинг” за все годы,станут реальной базой для дальнейшего укрепления своих позиций на рынкелизинговых услуг. Предпринимаются активные действия к переходу наобщеевропейский уровень оказания лизинговых услуг, пополнение уже имеющегосяпродуктового рядя новыми услугами. Одной из стратегических задач ООО“Транслизинг” является построение долгосрочных партнерских отношений споставщиками, разработка специальных предложений с постоянным снижениемпроцентной ставки для наших клиентов.
«Транслизинг»на рынке лизинговых услуг
Загоды становления и развития компания прошла путь от новичка до ведущегооператора на российском рынке лизинговых услуг, несомненного лидера вУрало-Сибирском регионе.
Стратегияразвития компании «Транслизинг» включает в себя построение долгосрочныхпартнерских отношений с банковскими структурами, страховыми компаниями,поставщиками импортного и российского транспорта и оборудования, востребованногоотечественным рынком.
Компаниюотличают:
Этикав отношениях с партнерами -безукоризненное выполнение обязательств, ответственность, безупречная кредитнаяистория, порядочность, открытость.
Достижениякомпании.
Кромероста финансовых показателей, достижениями компании составляют награды, ордена,грамоты, благодарности.
ООО«Транслизинг» является членом Российской ассоциации лизинговых компаний.
Также в феврале 2007г. коллектив ООО «Транслизинг» был награжден орденом «Звездасозидания».
Благодарностии грамоты за оказание благотворительной помощи в целях развития физическойкультуры и спорта среди молодежи Челябинской области.
Присутствиев рейтингах.
Постоянный икачественный рост основных финансовых показателей компании отразился вповышении позиций ООО «Транслизинг» в общероссийских рейтингах лизинговых компаний.На протяжении последних лет по основным показателям компания занимает 55-56места по России, является безусловным лидером Урало-Сибирского региона.
3.2 Программы лизинга
Специально для своихклиентов компания разработала программы лизинга. Исходя из специфики каждогоклиента, данные программы помогут выбрать самый оптимальный вариантфинансирования — лизинг
Программа«Лизинг-Стандарт».
Наиболее востребованнаяпрограмма, включающая в себя все преимущества лизинга в максимальной степени:рассрочка платежей, налоговые льготы, установленные законодательством, экономияоборотных средств и т.д. Дополнительные преимущества: лизинг Челябинск
ü минимальныйпервоначальный взнос
ü имуществопереходит в собственность лизингополучателю по минимальной стоимости.
Программа«Лизинг-СУПЕРСтандарт»
Программа ориентированана быстро развивающиеся предприятия, испытывающие нехватку оборотных средств.
Данная программапозволяет минимизировать ежемесячные платежи без увеличения первоначальноговзноса, тем самым освобождая денежные средства для дальнейшего инвестирования вразвитие предприятия.
Программа «Лизинг-Люкс»лизинг Челябинск
Программа рассчитана напредприятия, не испытывающих острого дефицита оборотных средств, но тем неменее желающих воспользоваться всеми преимуществами лизинга при минимальныхзатратах и на самых выгодных условиях. При первоначальном взносе от 25%. Выполучаете действительно люкс условия. Прежде всего — это низкое удорожание иминимальные ежемесячные лизинговые платежи.
Программа«Лизинг-Спринт»
Уникальность даннойпрограммы заключается в возможности лизингополучателя определить для себяоптимальный срок лизинга.
Она идеальна дляпредприятий, которые планируют получить имущество себе в собственность вминимальные сроки.
Причем, за счетсокращения срока лизинга снижается удорожание и страховые выплаты.
Программа «Лизингот 6%»лизинг Челябинск
Преимущество даннойпрограммы — пониженная среднегодовая стоимость лизинга. Срок лизинга по даннойпрограмме составляет от одного до трех с половиной лет, аванс от 10% до 49%. Вданную программу входит более 8 предприятий разной специализации.
Основные условия
Получить у компании влизинг автомобиль, спецтехнику или оборудование могут предприятия ипредприниматели России.
Срок лизинга до 5-тилет.
Транслизингосуществляет за свой счет:
Страховку по льготнымтарифам и условиям.
Постановку автомобиляна учет в ГИБДД.
Уплату налога наимущество.
Уплату транспортногоналога.
Необходимые документы:
Заявка на лизинг(приложение 1).
Анкетализингополучателя (приложение 2).
Учредительныедокументы.
Свидетельство опостановке на учет в ИМНС.
Решение о назначенииДиректора предприятия и приказ о приеме на работу главного бухгалтера.
Бухгалтерский баланс иотчет о прибылях и убытках (формы 1 и 2) за четыре последних отчетных периода.Для предприятий по упрощенной форме – декларация по единому налогу илидекларация по ЕНВД.
Справка из банка оналичии (отсутствии) задолженности всех видов (кредиты, векселя и пр.).
Справка по месячнымоборотам из банка (-ов) по всем активным расчетным счетам за две последниеотчетные даты.
Программасовместных продаж.
Программа совместныхпродаж была реализована на основе отзывов и пожеланий партнеров и предлагаетряд значительных преимуществ партнерам-участникам программы. Компания так жесчитает, что участники программы могут предложить их общим клиентамнепревзойденную комбинацию: собственную компетентность, доступность инвестицийи возможность адаптировать условия продажи к нуждам конкретного клиента. Являясьважнейшим проектом стратегии ООО «Транслизинг» Программа совместных продажсвидетельствует о том, что компания стремится развивать более тесные отношенияс партнерами и способствует формированию конкурентоспособного, динамичного иквалифицированного персонала, обслуживающего клиентов.
В стремленииспособствовать росту бизнеса партнеров, она прикладывает усилия к продвижениюторговых марок партнеров-участников программы и к увеличению количества ихпотенциальных клиентов.
Основная цель состоит втом, чтобы помочь клиентам выбрать партнера, способного предоставлятьвысококачественное обслуживание и предлагать такие продукты и услуги, которыенаилучшим образом соответствуют требованиям клиентов.
Преимуществаучастия в программе совместных продаж
— Партнеры компанииимеют выделенных менеджеров, что значительно повышает взаимопонимание иупрощает все процедуры, связанные с продажами. ООО «Транслизинг» не толькообеспечивает непрерывное консультирование участников программы, но и проводитрегулярные встречи и семинары по планированию дальнейшего развития бизнеса.
— Предсказуемые скидкина услуги компании, направленные на стимулирование клиентов к дальнейшемусотрудничеству с партнером.
— Максимальноеиспользование программ ООО «Транслизинг» по маркетингу в целях создания дляучастников программы наилучших условий продвижения продукции на рынке.
— Современныеинструменты продаж, повышающие эффективность бизнеса и упрощающие повседневныеоперации, способствуют более эффективной работе наших партнеров, стимулируют ростбизнеса и повышение уровня удовлетворенности клиентов.
— Участники программы,имеющие в своем штате специалистов, сертифицированных ООО «Транслизинг» поПрограмме совместных продаж, получают конкурентное преимущество и могутпозиционировать себя на рынке как эксперта в области инвестиций и лизинга.
— Участники Программысовместных продаж первыми получают информацию о готовящихся новыхинвестиционных программах ООО «Транслизинг» и условиях финансирования клиентов.
УчастникомПрограммы совместных продаж.
ООО «Транслизинг»предлагает партнерство лизинговым и страховым компаниям, юридическим,консалтинговым и аудиторским компаниям, производителям оборудования и транспорта,а так же официальным представителям поставщиков уникальноговысокотехнологического оборудования.
В обмен на широкий рядпреимуществ партнеры, желающие принять участие в программе, должнысоответствовать двум критериям:
а) уровеньсотрудничества с ООО «Транслизинг»;
б) возможности попредоставлению услуг клиентам.
Уровень сотрудничествос ООО «Транслизинг» определяется следующими факторами:
— Обязательный курсобучения «Лизинг, инвестиции и продажи». Необходим, чтобы научить персоналпартнера предоставлять консультации по всему спектру решений и продуктов ООО«Транслизинг». Знания, полученные в результате курса, помогают повысить уровеньзнаний в сфере лизинга, а так же оптимизировать партнерские отношения с ООО«Транслизинг».
— Заполнение анкеты.Точная информация о компании-партнере, позволяет нам эффективно контактироватьс соответствующими сотрудниками компании и своевременно предоставлятьнеобходимые данные о маркетинговых программах, мероприятиях, семинарах ит.п.
— Сертификациясотрудников. Так как наличие в компании специалистов в области лизинга являетсяважным фактором при работе с клиентами, требованием к партнеру является наличиев штате как минимум одного сертифицированного специалиста по курсу «Инвестиции,лизинг и продажи». Чем выше количество и уровень сертификации специалистов тембольше преимуществ получает партнер, включая высокий рейтинг в программемаркетинга.
— Объем совместныхпродаж. Является обязательным фактором для новых участников Программысовместных продаж. Для дальнейшего сотрудничества необходимо выполнятьтребования по минимальному объему совместных продаж.
Дополнительнуюинформацию о требованиях к участникам программы совместных продаж можнополучить на сайте www.leasing74.ru
или непосредственно в ООО «Транслизинг».
Определениекруга возможных клиентов.
ООО «Транслизинг»стремится помогать участникам Программы совместных продаж в проведениикомпаний, направленных на достижение максимальной информированности клиентов имер по повышению спроса на продукцию и услуги наших партнеров:
— Участники программысовместных продаж имеют приоритетную возможность размещения логотипа компании иинформационных материалов на сайте ООО «Транслизинг».
Таким образом, нашипартнеры становятся более известными среди клиентов. Развивая программусовместных продаж, мы проводим рекламные компании, направленные на продвижениедополнительных предложений наших партнеров.
— Участникам программы предоставляетсяправо на участие в программе совместного маркетинга.
Ее цель состоит в том,чтобы помочь партнерам расширить сотрудничество с ООО «Транслизинг» путемдополнительных инвестиций в маркетинг и продажи. Смысл программы заключается всовместном финансировании маркетинговых компаний, благодаря чему повышаетсяэффективность затрат партнеров и ООО «Транслизинг» на маркетинг и продажи.
Такое сотрудничествоявляется выгодным как для ООО «Транслизинг», так и для наших партнеров. Совместныесредства могут направляться на традиционные маркетинговые мероприятия, такиекак почтовые рассылки, проведение семинаров, выставочное оборудование и многоедругое.
Если участник программыпредложит провести совместно финансируемое мероприятие, то в случае одобренияему будут выделены деньги на индивидуализированный маркетинг.
Компенсации
Участники Программысовместных продаж могут рассчитывать на компенсации и вознаграждение завысококачественную работу и достигнутые практические результаты.Сертифицированные специалисты партнеров могут рассчитывать на получение премииза достигнутые результаты работы. Для получения дополнительной информации окомпенсациях необходимо обратиться к Вашему менеджеру по работе с партнерами.
Поддержкапрограммы совместных продаж
Участникам программысовместных продаж предоставляется удобный доступ к самой последней информации опродуктах ООО «Транслизинг», рекламных мероприятиях, специальных проектах,обучающих программах и многое другое.
Участникам программыпредоставляется все нормативные и расчетные данные, необходимые дляформирования индивидуального коммерческого предложения для каждого клиента. Этопозволяет повысить эффективность бизнеса наших партнеров и уровеньудовлетворенности клиентов, а так же добиться уникальных конкурентныхпреимуществ.
ООО «Транслизинг»непрерывно инвестирует в интеллектуальные технологии и программное обеспечение,предназначенные для совершенствования ключевых бизнес-процессов, что позволяетдобиться наиболее оперативного взаимодействия с нашими партнерами.
ООО «Транслизинг»регулярно проводит брифинги для партнеров, призванные проинформироватьпартнеров о краткосрочных планах и долгосрочных тенденциях рынка. Так же мыпроводим семинары, посвященные темам от специальных возможностей расширениярынка до новых стратегий бизнеса с учетом изменения состояния рынка.
Отзывыклиентов компании
ШамильЯлалетдинов, директор ООО ТД «Челябинский компрессорный завод» говорит, чтопрофиль компании — производство иреализации компрессорного оборудования.Но мы представляем на рынке не только себя, но и компрессорные установки типаДЭН с приводом электродвигателя, типа KBс приводом от дизельного двигателя Лизинг хорошо себя зарекомендовал, и мы самипредлагаем воспользоваться лизингом клиентам, которые в силу финансовыхзатруднений не могут сразу оплатить стоимость компрессорного оборудования. У«Транслизинга» я бы выделил, прежде всего оперативность в работе сотрудниковэтой компании и ярко выраженный профессионализм
ВасилийРыбаков, директор ООО «Автокомлекса «Регинас». «Регинас» ведет своюдеятельность с 1992 года. Начинали с небольшихпоставок автомобилей ВАЗ. Сейчас предприятие — одно из крупнейших в регионе всфере автобизнеса. В состав «Регинаса» входят: три автосалона, расположенных вЧелябинске, один в Магнитогорске. В 1999 году «Автокомплекс «Регинас» заключилдилерский договор по бренду «Mitsubishi». В 2001 году «Автокомплекс «Регинас» стал официальным Дилером «Hundoi». С осени 2001 года«Регинас» — дистрибьютор производителя моторных масел «ZIC» — Корпорации SK — одной из самых крупныхкомпаний по производству топлива и смазочных материалов в мире. Наконец, в 2008году «Регинас» стал официальным дилером «Nissan». В планах компании — дальнейшее развитие в сфере автомобильного бизнеса, строительство новыхдилерских центров в Челябинске и Магнитогорске, ряд проектов в областипроизводства.
Во всех 4-х салонах «Регинас» работают специалисты по финансовомусервису (всего 5 человек). Они проконсультируют клиента, подберут подходящиеусловия лизинга, помогут заполнить необходимые документы, оформить страховку(все это — не выходя из здания салона). Оперативность в работе с клиентами ипрофессионализм салонов позволяет покупателям экономить время, принимая решениео выборе партнеров, схеме покупки автомобиля. В этой связи для «Транслизинга»,характерна высокая скорость заключения и оформления сделки, безусловнаяклиентоориентированность персонала лизинговой компании, эффективное сопровождениесделки, широкая реклама в местных СМИ деятельности «Транслизинга» в целом, чтопозволяет правильно ориентироваться на рынке.
ЛюбовьЛандеберг, директор ООО «ТФК Урал-Трейд»:. Поставляет на рынок авто- испецтехнику на базе шасси Урал, КамАЗ, МАЗ. Сегмент деятельности у нас широкий,бизнес перспективный. Представляем бренды «Урал», «Ивановец», «Челябинец»,«Клин-цы», «Галичанин». Рост продаж по лизингу лучше всего стимулировать, намой взгляд, посредством личных продаж. Преимущества работы с «Транслизингом»очевидны: это прежде всего надежность и оперативность в предоставлении услуг.
3.3 />Динамикаразвития
Общийобъем лизингового портфеля ООО «Транслизинг» на конец 2010 года достигмиллиардной отметки. На прилагаемых диаграммах (рис. 2-8) приведены данные оросте количества заключенных договоров, доходов компании, и собственногокапитала, объеме финансирования договоров лизинга, суммарного размераоплаченных лизинговых платежей, валюте баланса и чистой прибали компании за последниетри года.
Втаблице представлена структура стоимости новых заключенных договоров лизинга поотдельным группам лизингового имущества в динамике за последние три года.
Таблица3.
Вид оборудования
2010 год
2009 год
2008 год
ТРАНСПОРТ Автотранспорт 390860 108263 76785 Грузовой 301625 78365,2 35739,5 Пассажирский 89234,3 29898,1 41045,5
ОБОРУДОВАНИЕ И ТЕХНИКА Сельскохозяйственная 7309,7 Оборудование для пищевой промышленности 21090,1 11529,4 Авторемонтное и автосервисное оборудование 2248 1443,6 Деревообрабатывающее и целлюлозно-бумажное оборудование 1765,75 2535,6 Лесозаготовительное оборудование 3559,1 Дорожно-строительная техника 52357,4 1852,8 9842,7 Прочая строительная техника 99377,5 16755,8 Погрузчики 3656,9 1621,6 Компьютеры и оргтехника 3558,2 589,4 Машиностроительное и металлообрабатывающее оборудование 54849,5 12674 Мебель 61,5 Медицинское оборудование 943,3 Полиграфическое оборудование 12368,4 1693,9 Телекоммуникационное оборудование 2642,5 Торговое оборудование 2524,7 4225,7 Энергетическое оборудование 6140 2594,1 Другое оборудование 29320,8
ЗДАНИЯ И СООРУЖЕНИЯ
77919,2
2376,4
Анализвышеприведенных данных свидетельствует о ежегодном увеличении объемовзаключенных лизинговых сделок. С 2009 по 2010гг. существенно выросли объемысделок легкового автотранспорта на 75%, грузового автотранспорта на 80%,дорожно-строительной техники на 96,5%, машиностроительного и металлообрабатывающегооборудования на 77%.
Среди новых направленийследует отметить увеличение объемов сделок IT- технологии, компьютерной и оргтехники на 85%.
Рост доходовсвидетельствует о ежегодном увеличении объема заключенных лизинговых договоров.За 2010 год существенно выросли объемы доходов по лизинговым операциям на 250%.
За последние два годаобъемы финансирования лизинговых договоров выросли в 5 раз.
Рост валюты балансаговорит о стабильном росте компании ООО «Транслизинг»
3.4 Финансовыерезультаты
Динамикаосновных финансовых показателей свидетельствует об устойчивой тенденцииразвития бизнеса.
В таблице 4 приведенукрупненный баланс компании для сравнения за 2009 и 2010 гг.
За 2010 год валюта баланса компании увеличилась на 224% в основномза счет увеличения дебиторской задолженности (на 520%) и доходных вложений вматериальные ценности (на 232%) в активе и за счет увеличения суммыобязательств на пассиве (на 231 %). Динамика роста валюты баланса отражаетустойчивое увеличение объемов деятельности компании.
Структура баланса является типичной для инвестиционной компании,отображающей лизинговое имущество на своем балансе. Основную долю активов составляютвнеоборотные активы (85%). При этом на 01.01.2007г. основную долю внеоборотных активов (97%) составляют доходные вложения. За 2010 год внеоборотные активыкомпании увеличились на 210%, доходные вложения возросли на 232%, чтообусловлено увеличением объемов лизинговых сделок.
В 2010 году основным источником финансирования компании являлисьдолгосрочные и краткосрочные обязательства, доля которых в пассиве балансасоставляет на 01.01.2007 г. 96%, в том числе:
— краткосрочные и долгосрочные кредиты банков;
— краткосрочные и долгосрочные займы
— кредиторская задолженность по обязательствам перед поставщикамии по авансам, полученным от лизингополучателей, что характерно для деятельностилизинговой компании.
По состоянию на 01.01.2007г. собственный капитал сформирован в основном за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периодав размере 8280 тыс. рублей, что на 133% больше, чем нераспределенная прибыль посостоянию на 01.01.2010г.
Таблица4.
Показатель баланса, тыс. руб.
2009
%
2010
%
АКТИВ Внеоборотные активы 118521 88% 367374 85% основные средства 11273 8% 10878 3% незавершенное строительство 15 0% 36 0% доходные вложения 107233 80% 356460 82% Текущие активы 15627 12% 67213 15% запасы 510 0% 5506 0% НДС 204 0% 6 0% долгосрочная дебиторская задолженность 8936 7% 55397 13% денежные средства 5977 4% 6304 1% ИТОГО АКТИВОВ 134148 100% 434587 100%
ПАССИВ Собственные средства 8738 7% 19218 4% уставной капитал 2500 2% 4700 1% нераспределенная прибыль 6238 5% 14518 3% Обязательства 125410 93% 415369 96% долгосрочные обязательства 103102 77% 213875 49% в т.ч. долгосрочные займы и кредиты 63330 47% 21385 49% прочие долгосрочные обязательства 39772 30% краткосрочные обязательства 22308 17% 201494 46% краткосрочные займы и кредиты 17932 13% 56817 13% кредиторская задолженность 4376 3% 11137 3% в т.ч авансы полученные 3347 2% 4020 1% доходы будущих периодов 133540 31% ИТОГО ПАССИВОВ 134148 100% 434587 100%
За счет прибыльной деятельности собственный капитал за 2010 год увеличилсяна 120%. Низкое значение коэффициента соотношения собственного и привлеченногокапитала обусловлено спецификой деятельности лизинговой компании. За прошедшийгод, увеличивая свой собственный капитал, компания одновременно увеличивалаобъемы привлечения ресурсов для финансирования деятельности компании,наращивала свой кредитный портфель.
Следует особо подчеркнуть, что как заемщик по кредитным договорамс банками и договорам займов с коммерческими структурами, ООО «Транслизинг»обслуживает долг безупречно -по всем кредитным договорам и займам отсутствуютпросроченные платежи, как по основному долгу, так и по оплате процентов.
Главныйисточник финансирования ООО «Транслизинг» — привлеченные средства. Но вкачестве вспомогательного источника финансирования компания используетсвободные денежные средства. В 2010 году ООО «Транслизинг» инвестировал влизинговые проекты собственных свободных денежных средств на сумму около 98миллионов рублей.
Показателиэффективности деятельности
Коэффициентыликвидности:
— динамика структуры активов и пассивов показывает увеличение в 2010году краткосрочных активов на 330%, а рост краткосрочных обязательств на 204%,что положительно влияет на ликвидность и устойчивость компании;
— промежуточный коэффициент покрытия, характеризующий способностьвысвободить из оборота денежные средства и погасить долговые обязательства, на 01.01.2010г. составлял 0,7. На 01.01.2007г. данный показатель составил 0,9. При этом достаточнымзначением показателя считается 0,8;
— коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия,являющийся обобщающим показателем платежеспособности предприятия, на 01.01.2010г. составил 0,7. На 01.01.2007г. данный показатель составлял 1,0. При этомдостаточным значением показателя является 1-2;
— стоимость чистых активов по состоянию на 01.01.2007г. составляетболее 153 млн. рублей.
Коэффициентрентабельности:
— рентабельность продаж компании за 2010 год составила 24.2% придостаточном значении указанного показателя в 15%;
— рентабельность активов составила на
■01.01.2007 г.-4.4%;
— рентабельность собственного капитала компании составила на 01.01.2007г. — 68.2%
Показателиэффективности характерны для лизинговой компании, финансирующей своюдеятельность за счет заемных финансовых ресурсов. При снижении стоимостипривлекаемых для осуществления основной деятельности
■ресурсов, коэффициенты рентабельности смогутувеличиваться.
Таблица5.
Отчето прибылях и убытках
Показатели, тыс.руб
2009 год
2010 год
Увеличение, % Выручка 70913 179014 152 Себестоимость 51796 131426 154 Валовая прибыль 19117 47588 149 Прибыль (убыток)до налогообложения 8079 12596 56 Текущий налог на прибыль 2026 3107 53 Чистая прибыль 6053 9489 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие лизинга на протяжении последних 5-7 лет носит взрывнойхарактер. Ежегодные темпы роста составляют 30 — 50%. Причиной этого служат дваосновных фактора: освоение лизингом новых отраслей экономики и ее рост. Однакопри анализе текущего состояния дел приходишь к выводу, что лизинг до сих пор неисчерпал и половины ресурса его развития. Лизингодателями практически неосвоены такие отрасли, как энергетика, нефтегазовый бизнес, недвижимость.Лизинг подвижного состава занимает серьезную долю портфеля многих компаний,однако железнодорожные операторы не пользуются финансовой арендой в полномобъеме. Поэтому лизинговый рынок России ждет еще несколько лет бурного роста.
Финансовую аренду будут использовать для развития своего бизнеса вближайшие годы более 50% российских предпринимателей, и в конечном итоге этоформа финансирования в ряде направлений, например автомобильном, потеснитобычные банковские кредиты. Расширится диапазон инструментов лизинга (оперативный,возвратный). Безусловно, упадет процент удорожания предмета договора, апредлагаемые лизингодателями условия улучшатся. Но перемены придут не сами посебе, а только с общим развитием российской экономики и отказом от практики работыпо «серым» схемам. Как это происходит во всей Европе.
Сейчас темпы роста лизинговых компаний опережают развитиепрактически всех основных секторов финансовой системы РФ и существеннопревосходит скорость роста экономики в целом. Эта тенденция сохранится вближайшей перспективе. Завершается период становления лизингового бизнеса:заметно усилилась конкуренция, особенно после появления сильных западныхигроков. Скоро данная отрасль перейдет на новый этап своего развития. Основнойзадачей для лизинговых компаний будет сохранение преимущества передконкурентами. Возможно, это потребует от операторов финансовой аренды болеетесного взаимодействия с лизингополучателями и контрагентами, пониманияпотребностей и проблем, а также своевременной реакции на систематическиизменяющуюся конъюнктуру рынка.
Лизинг в России постепенно принимает все более четкиеорганизационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные инормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участниковлизинговых операций.
Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайноемкий, способный принести значительные доходы всем его участникам.
Развитие лизингового бизнеса в России зависит прежде всего отнадежных гарантий, сокращающих риски для отечественных и зарубежных участниковлизинговых операций.
Подводя итоги, можно с уверенностью заявить, что лизинг в Россиисделал шаг в сторону как качественного, так и количественного роста. Насегодняшний день деятельность лизинговых компаний в полной мере характеризуетсянесколькими основными параметрами: источники привлечения финансирования,клиенты и виды оборудования, передаваемого в лизинг, а эффективное привлечениересурсов для финансирования лизинговых сделок — это ключевой фактор успехализинговой компании.
Лизинговыми компаниями (лизингодателями) могут быть толькокоммерческие организации, создаваемые в установленных Гражданским кодексом РФорганизационно-правовых формах, с предусмотренной в учредительных документахлизинговой деятельностью и имеющие лицензию на право ею заниматься.Лицензирование деятельности лизинговых компаний осуществляет Министерствоэкономического развития и торговли (МЭРТ) РФ. Лицензии, выданные МЭРТ РФ,действительны на всей территории России.
В основе управления бизнесом в сфере лизинговых услуг, лежитразработка стратегии, ее адаптация к специфике компании и проблемам реализацияпроизводимых товаров (услуг), которая стратегия основывается на подробномизучении всех возможных направлений развития компании и заключается в выборе общегокурса, осваиваемых рынков, обслуживаемых потребностей, методов конкуренции,привлекаемых ресурсов, стиля ведения бизнеса.
Лизинговыекомпании подразделяются на две группы по степени дифференциации услуг: узкоспециализированные и универсальные, деятельность которыхнаправлена на узкий или широкий круг потребителей и поставщиков.
Воснове конкретного примера о развитии лизинговой деятельности была рассмотренакомпания ООО «Транслизинг» — рыночно-ориентированная компания с устойчивойрепутацией высокопрофессиональной, надежной компании, что позволяет говорить оее высоком уровне развития, ставшего следствием грамотного менеджмента,ориентированного на современное ведение бизнеса, кропотливой и планомернойработы по достижению намеченных целей.
Ужесегодня линейка услуг компании «Транслизинг» позволяет создать структуру новогобизнеса (помещение, производственные мощности, автопарк, компьютерноеобеспечение, жилье) по лизинговой схеме, не затрагивая оборотных средств. Приэтом у предприятия не формируется кредиторская задолженность. И при необходимостипредприятие может параллельно воспользоваться услугами банковскогокредитования.
Напротяжении пяти лет ООО «Транслизинг» демонстрирует положительную динамикуроста всех финансовых показателей. Широкая клиентская база, полный спектрфинансовых услуг, растущая инфраструктура — это факты, которые говорят о том,что компания развивается динамично.
Считаем,что результаты, достигнутые ООО «Транслизинг» за все годы, станут реальнойбазой для дальнейшего укрепления своих позиций на рынке лизинговых услуг.Предпринимаются активные действия к переходу на общеевропейский уровеньоказания лизинговых услуг, пополнение уже имеющегося продуктового ряда новымиуслугами.
Однойиз стратегических задач ООО Транслизинг является построение долгосрочныхпартнерских отношений с поставщиками, разработка специальных предложений спостоянным снижением процентной ставки для клиентов.
На протяжении всейсвоей деятельности ООО «Транслизинг» воспринимало собственную репутацию каксамый ценный актив.
/>Приложение
Приложение№1
к Заявке нализинг № ___ от «___» ________200__г.
АНКЕТАЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ1. Наименование предприятия 2. Местонахождение 3. Год начала деятельности 4. Отраслевая принадлежность
5. Основные видыдеятельности, которые предприятие (ИП) осуществляет в настоящее время:№ Наименование Краткое описание 1 2 3
6. Основные поставщики:№ Наименование Контактная информация (адрес, телефон) С какого года работаете с поставщиком Наличие долгосрочных договоров 1 2 3
7. Основные покупатели:№ Наименование Контактная информация (адрес, телефон) С какого года работаете с покупателем Наличие долгосрочных договоров
1
2
3
8. Система налогообложения 9. Имеется ли кредитная история в банках? r да, в следующих банках r нет 10. Заключались ли ранее договоры лизинга? r да, с компаниями r нет 11. Откуда Вы узнали об ООО «Транслизинг»? r рекомендация лизингополучателя ООО «Транслизинг» r рекомендация поставщика предмета лизинга r реклама в СМИ r рекламный буклет ООО «Транслизинг» r другое /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Руководитель ____________________ /____________________ /
(подпись) (расшифровка подписи)
МП
Приложение№2
к Заявке нализинг № ___ от «___» ________200__г.
ПЕРЕЧЕНЬ ДОКУМЕНТОВ
для Индивидуальных Предпринимателей
№
НАИМЕНОВАНИЕ ДОКУМЕНТА Примечание Наличие
1.
Свидетельства и решения:
– свидетельство о постановке на учет в налоговом органе
– свидетельство (-ва) о внесении записи в ЕГРЮЛ
– лицензия (если ИП осуществляет деятельность, подлежащую обязательному лицензированию)
копия **
копия **
копия **
r
r
r
2.
Выписка из ЕГРИП
копия * r
3.
Копия паспорта ИП (все страницы)
копия * r
4
Налоговая отчетность за последние 4 (Четыре) отчетных периода:
– декларация о доходах физических лиц
– декларация по единому налогу (для ИП на УСНО) или декларация по ЕНВД
– декларация по НДС (при наличии)
копия с отметкой НИ*
копия с отметкой НИ*
копия с отметкой НИ*
r
r
r
5.
Справочная информация по деятельности ИП:
– о доходах, расходах и прибыли за последние 12 месяцев (с разбивкой по месяцам, в свободной форме)
– о задолженности ИП: кредиторской (поставщикам) и дебиторской (покупателей) на текущую дату с указанием контрагента
заверяется печатью
заверяется печатью
r
r
6.
Договоры:
– аренды (помещения, оборудования, транспортного средства и пр.)
– на приобретение и реализацию товаров, услуг
копия *
копия *
r
r
7.
Справки из всех обслуживающих банков:
– по наличию/отсутствию ссудной задолженности;
– по оборотам по расчетному счету за последние 12 месяцев (с разбивкой по месяцам), наличию/отсутствию картотеки №2
на бланке банка
на бланке банка
r
r
*– копии предоставляемых документов должны быть сшиты, пронумерованы, скрепленыпечатью предприятия
**– все изменения к Уставу должны быть подтверждены Свидетельствами орегистрации, связанными с внесением измененийООО «Транслизинг» оставляет за собой право затребовать дополнительные документы, необходимые для рассмотрения Заявки на лизинг.
Список литературы
1. Предпринимательское право: учебник для студентов вузов,обучающихся по специальности 030501 / «Юриспруденция»/ [Н.Д. Эриашвили и др.];под ред. Н.М. Коршунова, Н.Д. Эриашвили, П.В. Алексия. — 3-е изд., перераб. идоп. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2007
2. Хозяйственное право. Н.Ю. Круглова. М.: Русская деловаялитература, 1998
3. Предпринимательство: Учебник /Под ред. М.Г. Лапусты. — 2-е изд.,испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2002
4. Практический журнал для бухгалтера «Главбух», № 10, 2007
5. В. Калинин. Тревожное затишье // «Финансовые услуги» — 2010. –октябрь: С 24
6. Н. Логинова, М. Груздева. От кармана к тендеру // «Финанс» — 24-30 мая 2008 № 20 (61): С 18
7. В.А.Горохова. Бизнес-статегиялизинговой компании // «Финансы и кредит» — № 36 (276) – сентябрь 2007: С 46
8. М. Игнатова. Эффективные инструменты развития вашего бизнеса //«Уральская кредитная линия» — №5 (8) июнь 2008: С 6
9. М. Игнатова. Лизинг и факторинг для предпринимателей Челябинска //«Уральская кредитная линия» — №6 (9) июнь 2008: С 32
10. Газман В. Д.Рыноклизинговых услуг России — 2009 // Лизинг ревю. — 2010. — № 2: С 4.
11. Ефремов В. С.Стратегическоепланирование в бизнес-системах — М.: Финпресс, 2001.
12. Портер М.Конкуренция. — М.: Изд.Дом «Вильяме», 2007.
13. Газман В. Д. Финансовый лизинг: — Высшаяшкола экономики. — 2-е изд. — М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2009., с. 40.
14. site: http//www. rosagroleasing. Ru
15. site: www.trans-leasing.ru
16. Газман В.Д.Рыноклизинговых услуг России / Материалы сайта журнала «Лизинг ревю», 204 – 2007
17. site: www.klk-leasing.ru
18. site:www.inkoleasing.ru
19. site:www.kubleasing.ru