Федеральноегосударственное образовательное учреждение среднего профессиональногообразования
«Омскийпромышленно – экономический колледж»
КУРСОВАЯРАБОТА
Подисциплине Финансы, денежное обращение и кредит
Тема: «Законденежного обращения и его модификация в различных типах денежных систем»
Выполнил:Бобкова Маргарита
Валерьевна
специальность080108 «Банковское дело»
группа БД –147
Руководитель:Яркова
ТатьянаНиколаевна
оценка……………………………
датазащиты……………………...
2008
Содержание
Введение…………………………………………………………………….…….3
Глава 1 Эмпирические законы денежногообращения………………….…….5
1.1 Закономерности эволюции денег вусловиях нестабильного денежного обращения…………………………………………………..........................…..5
1.2 Закономерности эволюции денег вусловиях стабильного денежного обращения…………………………………………………………………………7
Глава 2 Количественные законыденежного обращения……………………..12
2.1 Классическое уравнение обмена(«формула Ньюкомба – Фишера»)……12
2.2 Различные варианты количественнойтеории денежного обращения………………………………………………………………………..15
Заключение……………………………………………………………………...20
Список используемойлитературы…………………………………………….24
Приложение1………………………………………………………………...…25
Приложение2…………………………………………………………………...26
Приложение3………………………………………………………………...…27
Введение.
Хозяйственнаядеятельность в национальной экономике представляет собой сложное переплетениемногообразных производственных, инвестиционных и торговых процессов, а такжетесно связанное с ними накопление капитала, передачу и использование заемныхсредств. Установление определенной согласованности между этими процессами, ихстабильное взаимодействие является необходимым условием для поддержаниянепрерывности хозяйственного оборота, а также общественного воспроизводства вцелом. В рыночной экономике указанная согласованность достигается во многомблагодаря деньгам, играющим роль универсальной связи между субъектами экономикии опосредствующим практически все хозяйственные процессы и сделки.
Деньги находятся впостоянном движении – осуществляют непрерывный оборот, в ходе которогообслуживают многочисленные процессы реализации товаров и услуг, накоплениякапитала и формирования сбережений. Деньги также используются при платежах пофинансовым операциям (сделки с ценными бумагами, кредитные сделки) и принетоварных платежах (налоги, сборы, ренты, штрафы и д. р.) – участвуют вхозяйственном обороте.
Понятие «обращение»используется для характеристики движения наличных денег вместо близкого позначению термина «оборот». Такое разграничение вызвано особенностями движенияналичных денег, которые подобно обращающимся инструментам физически передаютсяиз рук в руки хозяйствующим субъектами и, поэтому, участвуют во многих сделкахв неизменном виде. Центральное место, отведенное денежному обращению, оченьхорошо характеризует соотношение между приведенными выше понятиями, их«экономическую субординацию». Так, несмотря на то, что в современных условияхденежное обращение по своим масштабам значительно уступает безналичномуденежному и платежному оборотам, в условиях гиперинфляции и, особенно, принаступлении кризисных ситуаций в экономике и банковской сфере, хозяйствующиесубъекты и население стремительно переходят к наличной форме платежей. По мереуглубления кризиса процесс вытеснения платежных средств идет дальше –происходит отказ от законных средств платежа в пользу более надежных средств, вчастности иностранной валюты. [2, с. 130 – 134]
Сказанное подтверждаеттезис о необходимости внимательного отношения к организации денежного обращенияв стране и контроля над эмиссией наличных и безналичных денег для защиты иобеспечения устойчивости национальной валюты. Цель данной работы состоит в том,чтобы подробно рассмотреть закон денежного обращения в различных типах денежныхсистем. В соответствии с поставленной целью основными задачами данной работыбудут:
а) рассмотрениеэмпирических законов денежного обращения;
б) рассмотрениеколичественных законов денежного обращения и их трактовка.
Глава 1
1.1 «Закономерности эволюции денег в условиях не стабильногоденежного обращения»
Обычнов экономической науке при описании закономерности эволюции денег в условияхнестабильного денежного обращения обращается внимание на результат, которыйформулируется как «закон Грешема». Данный эмпирический закон естественногоотбора денег звучит так: «Худшие деньги вытесняют из обращения лучшие».
Посути дела рассматриваемый закон отражает внутреннее противоречие между функциейденег как мерой стоимости и масштабом цен. К условиям действия «закона Грешема»относятся:
1)различие в покупательной силе денежных знаков одного номинала;
2)денежные знаки с разной покупательной силой должны служить законным платежнымсредством без ограничения;
3) наденежные знаки с разной покупательной силой должно распространяться правилосвободной эмиссии.
Центральныйвопрос теории рассматриваемого закона — это вопрос критериев сравнения и смыслапонятии «лучшие деньги» и « худшие деньги». Обобщая исторические факты,связанные с действием закона, следует отметить, что предпочтения отдаютсяденежным формам:
а)имеющим внутреннюю стоимость и, следовательно, защищенным от политическихкатаклизмов;
б)обладающим большей ликвидностью;
в)выполняющим максимальное число и способным к обретению дополнительных функций;
г)позволяющим использовать деньги для извлечения прибыли;
д)обладающим наибольшей стабильностью.
Какдоказывается истинность закона и, соответственно, действенность того, что худшиеденьги вытесняют из обращения лучшие? Ссылками на прецеденты, постоянноподтверждающие его группы эмпирических фактов.
Во-первых,действие эмпирического закона денежного обращения считается типичным длябиметаллизма, медно-серебряного и золотосеребряного. Например, призолотосеребряном биметаллизме и законодательном установлении соотношениястоимости золота и серебра монеты свободно чеканили из металла, принадлежащегочастным лицам. Падение стоимости серебра приводило к тому, что выгодно было расплачиватьсятолько серебряными монетами. Они обладали меньшей стабильностью и вытесняли изобращения золотые монеты, превращавшиеся сокровище.
Во-вторых,с появлением бумажных денег в условиях инфляции лучшими деньгами становятсямонеты из драгоценных металлов. Они имеют внутреннюю стоимость и,следовательно, защищены от политических катаклизмов, способны выполнять всепять функций денег, в том числе функцию мировых денег, самостоятельно, поэтомуденьги из драгоценных металлов вывозятся за границу, тезаврируются и уходят изобращения.
В-третьих,лучшие деньги перестают поступать в виде налогов. В результате историческинеоднократно возникала ситуация, при которой государство, эмитируя худшиеденьги (например, медные или бумажные), требовало уплаты налогов лучшими(серебряными или золотыми).
В-четвертых,в условиях господства неразменных денег действие эмпирического закона денежногообращения имеет свою специфику. Например, настоящее время в России наличные ибезналичные деньги имеют разную ценность. Использование наличных расчетов даетзначительные возможности для «ухода» от уплаты налогов, поэтому безналичныеденьги хуже, они менее ликвидны и оттого становятся дешевле. Это подтверждаетпостоянная реклама: за определенный процент от суммы сделки безналичныесредства можно превратить в наличные.
В-пятых,при сравнении рублей и свободно конвертируемой валюты ин — валюта оказываетсяпредпочтительней, обладает большей ликвидностью, выполняет функцию мировыхденег, поэтому СКВ изымается из обращения и платежей и переходит в накопления.Таким образом, данный эмпирический закон и в дополнение ко всему объясняет однуиз множества причин изменения структуры бумажно-денежной массы и скоростиобращения ее различных частей в национальной экономике.
В-шестых,еще один аспект рассматриваемого эмпирического закона отметил У. Джевонс(1835-1882). Не только худшие деньги вытесняют из обращения лучшие. Лучшиеденьги обретают дополнительные сферы функционирования и сами по себе обладаютспособностью уходить из обращения. Даже то, что сделано законным платежнымсредством, может быть лишено характера денег. Во время гражданской войныправительство США пыталось пустить в обращение билеты достоинством в пятьдесятдолларов, приносящий 7,3%, так что процент вычистился очень легко, составляяодин цент в день. Однако билеты оказались не в состоянии циркулировать. Вопрекипопытке облегчить обращение этих билетов, население предпочитало удерживатьбилеты с целью получения процентов. Таким образом, пример иллюстрируетстолкновение и отбор из однотипных, а именно бумажных, непроцентных ипроцентных денег. Процентные деньги оказались лучшими деньгами, они выполнялибольшее число функций, чем обычные бумажные средства платежа, позволялиизвлекать прибыль и превратились в ссудный капитал. Будучи наделенными важнымидополнительными качествами, они ушли из обращения.
Bмеcтeс тем следует еще раз подчеркнуть, что рассмотренные факторы, подтверждающиедействие закона Грешема, связаны с «возмущающими» факторами, дестабилизирующимиденежное обращение в той или иной мере.
Общественноепредставление о лучших и худших деньгах является историческим, т. е. подвижным,оно не закреплено однозначно за определенной формой денег. В условияхбумажно-денежной инфляции золотые деньги являются лучшими. В условияхстабильного денежного обращения ветхую банкноту запросто обменяют на новую, асильно истершуюся монету — нет. [10, с. 51 – 53]
1.2 «Закономерности эволюции денег в условиях стабильногоденежного обращения»
Экономическая наука чащевсего обращает внимание на кризисные ситуации, в которых происходят резкиевидимые невооруженным глазом, изменения. Ноэволюция денежных систем происходит и в условиях стабильной ситуации в хозяйственнойсистеме. Границы действия любого эмпирического закона никогда не могут бытьзаранее очерчены. Изменения в денежном обращении порождают новые факты,характеризующие его проявление. Задача теории — всесторонне раскрыть механизмдействия закона. В этом отношении представляет некоторый интерес концепция,которую развивают Р… Миллер и Д.Д. Ван-Хуз.
Научныйинструмент, используемый авторами, связан с понятиями «издержки ожидания» и «трансакционныеиздержки». В сумме они образуют издержки обращения.
Под издержками ожидания(CW) понимаются расходы, которые несет индивид в связи со временем приобретениянеобходимого товара. Чем дольше ожидание, тем выше издержки данного вида(Приложение 1).
Подтрансакционными издержками традиционно понимаются расходы, которые несетиндивид при совершении торговой сделки. Применительно рассматриваемым процессамони связываются не со стоимостью полезного блага, а с усилиями на его поиск,выбор, оплату, риском осуществления сделки. Возможные отклонения цены самогоблага в разных точках сбыта и возникающие в связи с этим варианты обмена врасчет не принимаются. Априори полагается, что краткосрочные операции требуютбольших трансакционных расходов, чем долгосрочные операции (Приложение 2).
Вдействительности объективным вариантным фактором отбора форм расчетов являютсятолько трансакционные издержки. При устоявшейся хозяйственной системе,сложившихся привычках делового общения, менталитете определенного человекавремя на совершение конкретных операций обмена можно признать постоянным. Крометого, трансакционные издержки, так же как и издержки ожидания, нельзярассматривать вне времени, вне истории. Таким образом, кривая СТ превращается влуч, характеризующий изменение трансакционных издержек одновременно с эволюциейденежной системы.
Участвуяв процессе купли-продажи товара, индивид несет общие издержки. Его цель состоитименно в их минимизации. Однако во внимание можно принять лишь трансакционныеиздержки. В отличие от издержек ожидания уровень кривой трансакционных издержекнепосредственно определяется системой торговли и денежного обращения. Взависимости от нее кривая трансакционных издержек смещается влево вниз.
Стремленияиндивидов, вызывающие переход от одной системы торговли к другой, ведут кэволюции денежных систем. В результате снижаются минимальные общие издержкиобращения, т.е. удешевляется процесс обмена и уменьшается время, затрачиваемоена его осуществление (Приложение 3).
Однако нельзя достовернополагать, что на практике усилия, связанные с поиском, выбором товара, егооплатой, риском осуществления сделки, зависят от того, какие именно деньгиучаствуют в расчетах. На общий процесс эволюции денежных систем влияют нетрансакционные издержки, а однородность денежного материала, его делимость,бездоходность, удобство для транспортировки, износостойкость, универсальность вкачестве средства накопления, узнаваемость, стабильность.
Важнейшимфактором эволюции денег является их соответствие достигнутому этапу развитиярыночного хозяйства, что проявляется через достаточность денег, способностьобеспечить всю сумму совершаемых в процессе хозяйственного оборота сделок. [1,с 58 – 62]
Монетарноеправило. К эмпирическим законам денежного обращения относится так называемое«монетарное правило», суть которого составляет предложение о практическомустановлении связи, количественного соотношение между темпами эмиссии денежныхзнаков и темпами экономического роста при проведении разумной денежно-кредитнойполитики с целью недопущения инфляции.
Монетарноеправило формулируетсяследующим образом: темп постоянного ожидаемого прироста массы денег в обращенииза определенный период времени должен быть равен темпам прироста валовоговнутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период.Математически монетарное правило выражается формулой:
∆М= ∆Y + ∆π,
где ∆М– темп прироста массы денег в обращении, %;
∆Y – темп прироста валового внутреннегопродукта, %;
∆π– темп динамики цен (инфляции), %.
Вданном случае практической проблемой является максимально точная фиксациятемпов динамики цен (инфляции).
Ценовыеиндексы. Ценовые индексы указывают общее направление изменения товарных цен ипокупательной силы денег. Именно этим определяется их место в учении о деньгах.В настоящее время для измерения покупательной силы денег и инфляциииспользуются ценовые индексы, предложенные Этьеном Ласпейресом, Германом Пааше,Ирвингом Фишером.
Ценовойиндекс Э. Ласnейреса — международнопризнанный статистический показатель, используемый для измерения динамики цен(инфляции), расчета индекса потребительских цен. Он построен на сопоставлениицен базового объема предложения (Q.°):
/>
/>
Считается, что ценовойиндекс Ласпейреса преувеличивает реальную динамику роста цен.
Ценовой индекс Г. Пааше — иной статистический показатель, используемый для измерения динамики цен(инфляции), расчета дефлятора ВВП. Oн построен на сопоставлении цен присложившемся на данный момент объеме предложения (Q,`):
/>
Индексфиксирует любое повышение цен, как связанное, так и не связанное с инфляцией.Считается, что ценовой индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.
Ценовойиндекс И. Фишера — своего рода «идеальный» статистический показатель,используемый для нейтрализации погрешностей ценового индекса Ласпейреса иценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Онпредставляет собой их среднюю геометрическую величину:
/>
Разрабатываютсяи делаются попытки внедрения в экономический анализ иных показателей для измерениядинамики цен (цепной индекс, основывающийся на мультипликации индексов потекущему базису геометрический индекс, использующий постоянные веса цен). [9. с112 — 114]
Глава 2
2.1 « Классическое уравнение обмена (формулаНьюкомба-Фишера)»
Всформулированных на настоящий момент сущностных законах денежного обращенияэкономическая наука фактически исходит из молчаливого признания производности,зависимости потребности в денежной массе от массы товарной.
Поформе сущностные законы предстают как количественные оценки денежной массы,необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу,обеспечить покупательную способность денег и поддерживать стабильное равновесиемежду ними. Попытки фиксации такой зависимости связаны:
· с уравнением обмена и егомодификациями;
· формулой количества денег,необходимого для обращения товарной массы.
Стоимостьденег равна пропорции, в которой их обменивают на другие предметы, иликоличеству денег, которое отдают в обмен за определенное количество других вещей.Это отношение определяется совокупным количеством денег, находящихся в стране.Если предположить на одной стороне все товары страны, а на другой — все деньги,то очевидно, что при обмене этих сторон стоимость денег, т. е. количествотоваров, на которое они обмениваются, целиком зависит от количества самихденег. Совершенно так же обстоит дело в действительном ходе вещей. Совокупнаямасса товаров данной страны обменивается на совокупную массу денег не сразу, ачастями, и нередко весьма малыми частями, в различное время в течение года. Таже самая монета, которая сегодня послужила для одного обмена, может завтраслужить для другого. Одна часть денег употребляется для большего числа актовобмена, другая — для очень малого, а третья часть накопляется и совсем неслужит для обмена. Так как масса всех товаров, на которые деньги могутобменяться, остается неизменной, то стоимость всей массы денег после увеличенияих количества не становится больше, чем она была до этого. Какова бы ни быластепень уменьшения или увеличения совокупной массы денег, если количестводругих вещей остается неизменным, то стоимость общей массы денег и каждой из еечастей испытывает обратно пропорциональное уменьшение или увеличение. Еслиуменьшается масса товаров, в то время как количество денег остается неизменным,то происходит то же самое, как если бы увеличилась общая сумма денег, инаоборот. Подобные же изменения являются результатом каждого изменения вбыстроте обращения денег. Каждое увеличение числа оборотов производит такое жедействие, как и увеличение общего количества денег, уменьшение числа этихоборотов вызывает непосредственно обратное действие… [3, с. 84 – 85]
Логикаклассического уравнения обмена базируется на трех предпосылках:
а)концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируютравновесный уровень цен;
б)хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;
в)покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.
Одноиз самых распространенных выражений уравнения обмена имеет вид:
MV = ∑ pi Qi,
где M – масса денег в обращении;
V – скоростьобращения денег;
i – один из n-массы товаров, находящихся вобращении;
pi — средняя цена i-го товара;
Qi – масса i-го товара, находящегося в обращении.
Ононосит название «формула Ньюкомба – Фишера».
Критическийанализ уравнения обмена привел к выводу, что оно характеризует тождество, т. е.MV ≡ PT. Левая часть уравнения представляет величину денежныхплатежей за реализованные товары. Правая часть уравнения характеризует ту жесамую величину только через произведение уровня цен на объем реализованныхтоваров.
Самыйуязвимый пункт «формулы Фишера» состоит в анализе покупательной способностиденег в периоды экономических кризисов. В соответствии с логикой формулы повышениепокупательной способности денег произойдет тогда, когда их масса сократится.Рост денежной массы вызывает падение покупательной способности денег.
Чтоже в действительности происходит в условиях экономических кризисов? Припостоянной и, возможно, даже немного увеличивающейся денежной массе, припостоянном объеме предложения товаров цены падают, т.е, покупательнаяспособность денег возрастает. Почему? Если руководствоваться «формулой Фишера»,то на данный вопрос ответить невозможно. Она не принимает во внимание потенциалпонижения стоимости самих денег, т. е. снижение издержек на их производство.
Классическоеуравнение обмена принимает во внимание только одну функцию денег, средстваобращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировыхденег) остаются без внимания. Формула закрывает дискуссию по проблеме причин,почему под влиянием количества денег может измениться их ценность; анализисчерпывается рамками математики. Все это вызывает потребностьсовершенствования уравнения обмена, приближения его к практическим задачамрегулирования экономики и стимулирование экономического роста.
Покупательнаяспособность денег. Обычно покупательная способность денег выводится изуравнения обмена. В этом случае покупательная способность денежной единицывыражается формулой:1д.е.= PQ MV
Изданной формулы вытекает, что покупательная способность 1 д. е. есть функциянескольких переменных: а) количества товаров, имеющихся на рынке; б) наличнойденежной массы; в) скорости оборота наличных денег; г) массы безналичных денеги д) скорости их оборота. Все эти параметры крайне не постоянны, и притомизменяются в самых различных направлениях.
Теоретическоезначение меры покупательной способности денег связано с определением сущности иучетом разнообразных факторов инфляции.
2.2 «Различные варианты количественной теории денежногообращения»
Марксистскаятрактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения. Формулаколичества полноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения иплатежей, основывается на следующих предпосылках:
а)трудовой теории стоимости;
б)золотом стандарте;
в)учете не только функции денег как средства обращения, но и как средстванакопления и платежа.
Такимобразом, данная концепция имеет определенные преимущества в обоснованностиперед классической формулой обмена.
Количествополноценных денег, необходимых для обеспечения товарного обращения страны,представляют в виде формулы:
МD = (∑Т + ∑П – ∑К –В)/О,
где МD – объем спроса на полноценныеденьги, предъявляемый со стороны товарного обращения;
∑Т– сумма цен товаров, произведенных во внутренней экономике;
∑П– сумма платежей, которым наступил срок;
∑К– сумма цен товаров, проданных в кредит;
В –взаимозачеты;
О –среднее число оборотов денежной массы за период.
Фактическиформула дает обобщенное представление о спросе на деньги, не раскрываяпотенциал их предложения. Исходя из общих принципов экономической теориимарксизма, можно прийти к следующим выводам. В предложении денег следуетразделять первичные и вторичные моменты. Первичное предложение денег связано спроцессом материального производства, добычей денежных металлов. Вторичноепредложение денег предопределено спецификой их собственного обращения. Как былоотмечено, в приведенной формуле под полноценными деньгами понимаются золотые исеребряные деньги, имеющие внутреннюю стоимость. Они стихийно регулировалипредложение денег (MS) за счетпревращения в сокровище или обратной метаморфозы в платежное средство.
В современныхусловиях ни в одной стране мира товарное обращение и платежи не осуществляютсяполноценными деньгами, повсеместно распространено бумажно-денежное обращение.Уже одно это ставит значительные препятствия для практического применениятеории. Для характеристики совокупной потребности в национальных денежныхзнаках следует учитывать:
1)вседеньги, имеющиеся в стране (национальные наличные и безналичные, инвалюту) иобслуживающие все рынки во внутренней экономике;
2)деньги, выпадающие из внутреннего хозяйственного оборота (наличные сбережения,вывоз валюты за границу).
Сучетом высказанных замечаний усовершенствованный вариант формулы,характеризующий количество наличных национальных денег, необходимых длявнутренней экономики, мог бы выглядеть следующим образом:МВ = ∑С – ∑БР – ∑ИВ – ∑П — ∑К – ∑В +Д О
где МВ – потребность внутренней экономики в эмиссии наличных национальных денег;
∑С– стоимость сделок, осуществленных во внутренней экономике;
∑БР– стоимость сделок, осуществленных по безналичному расчету;
∑ИВ– стоимость сделок, осуществленных с использованием инвалюты и иных денежныхсуррогатов;
∑П– сумма платежей, которым наступил срок;
∑К– сумма сделок, осуществленных в кредит;
∑В– Сумма взаимопогашающихся платежей;
О –среднее число оборотов денежной массы за период;
Д –деньги, выпадающие из внутреннего хозяйственного оборота.
Деньги,участвующие в безналичных расчетах, и внешние деньги имеют особыеколичественные закономерности движения. Применительно к ним должны бытьразработаны специфические формулы. [5, с. 62 – 67]
Кейнсианскийвариант формулы обмена. Дж. Кейнс (1883-1946) в своей «Трактате о денежнойреформе» предложил связать накопление ликвидных средств с нормой обязательныхбанковских резервов. Тогда формула обмена принимает вид:
n = p ( k + rk’ ),
где n- количество денег в обращении (в современных вариантахизложения используется обозначение MS, характеризующеепредложение денег);
р — индекс «стоимости жизни», ценаединицы потребления;
k- единицы потребления в виде наличныхденег;
k' — вклады в банках;
r — норма обязательных банковскихрезервов.
ДляДж. Кейнса основополагающей теорией в разработке формулы была количественнаятеория денег. Предложенная модель рассматривалась им в качестве разновидности«формулы Фишера».
[7,с. 189 – 192]
Кембриджскоеуравнение. А. Маршалл (1842-1924), А. Пигу (1877-1959) и др. обратили вниманиена то, что деньги используются не только в качестве средства обращения, но и вкачестве средства накопления. Хозяйствующие субъекты руководствуютсятрансакционным мотивом (накопление денег для запланированной дорогостоящейпокупки) и мотивом предосторожности (накопление ликвидных средств нанепредвиденные расходы). Данная концепция получила название бихевиористского(поведенческого) варианта количественной теории денег. Исходя из названныхпостулатов, предложено следующее уравнение (фактически тождество):
Мd ≡ kRP,
где Md — общее количество денег, которое все хозяйствующиесубъекты склонны хранить (спрос на деньги);
k — коэффициент, характеризующий ту часть конечного продукта, которую людипредпочитают хранить в ликвидной форме; 0
R — объем производства в физическом выражении;
Р — цена произведенной продукции.
Кембриджскоеуравнение выражает спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов, которыесклонны часть своих доходов накапливать и сберегать в ликвидной форме. [4, с.40 – 45]
Монетаристскийвариант количественной теории денег. В конце 1960-х гг. кейнсианские рецептыоздоровления экономики США, основанные на создании искусственных встроенныхстимуляторов экономического роста, важнейшим из которых был государственныйдолг, перестали действовать. Страна столкнулась с таким явлением, какстагфляция. То есть с продолжительным депрессивным состоянием в народном хозяйстве,застоем в производстве и обращении товаров, выраженном в отсутствии роста ВВП,неизменной структуре производительных сил, невосприимчивости экономики кнововведениям, достижениям научно – технического прогресса, сопровождающимсяинфляцией. Это способствовало своеобразному ренессансу «формулы Фишера».Благодаря ней делаются попытки анализировать условия равновесия в условияхденежного хозяйства, сопоставлять объемы спроса на деньги и предложенияденежной массы.
Набазе исследования роли денег в экономике, провозглашения принципа о том, чтоденьги имеют решающее значение для развития, сформировалась особая научнаяшкола, получившая название «монетаризм». Признанной главе школы М. Фридмену в 1976 г. была присуждена премия Шведского банка по экономике им. А. Нобеля.
Монетаристына основании статистического анализа предложили новую интерпретацию формулыобмена:
MV=РY ,
где М- номинальная денежная масса;
V — скорость обращения, измеренная в виде отношения номинального ВНП к номинальнойденежной массе;
Р — уровеньцен; определяется как соотношение номинальной денежной массы и спроса нареальные денежные остатки;
Y — реальный ВНП.
Даннаяформула позволила внести ряд предложений. Поскольку монетаристы рассматриваютденьги как решающее условие нормального кругооборота капитала, постольку ихисходным пунктом является утверждение о том, что неразумное государственноевмешательство в экономику, особенно в денежно-кредитную сферу, провоцируетэкономические кризисы.
Практическиерецепты, предлагаемые монетаристами, можно свести к двум моментам. Первый — политический, его можно определить термином «либерализация». Иными словами,необходимо:
а)провести приватизацию и уменьшить размеры государственного сектора;
б)оздоровить госбюджет сократить его расходную часть, прежде всего за счетуменьшения ассигнований на социальные нужды;
в)создать дополнительные стимулы для индивидуальной хозяйственной деятельности, вчастности, уменьшить налоги на бизнес.
Второйважнейший момент монетаристских доктрин – собственно экономический. Он сводитсяк увязке темпов роста денежной массы с темпами роста ВНП. Темпы роста денежноймассы должны составлять около 4 – 5% в год независимо от текущего состоянияэкономической конъюнктуры, поскольку влияние принятых решений значительнозапаздывает. [6, с 36 – 41]
Заключение
Итак, подведем итоги. Чтокасается закономерностей эволюции денег в условиях нестабильного денежногообращения, то здесь необходимо обратить внимание на «закон Грешема» Центральныйвопрос теории – это вопрос критериев сравнения и смысла понятии «лучшие деньги»и « худшие деньги». Общественное представление о лучших и худших деньгахявляется историческим, оно не закреплено однозначно за определенной формойденег. В условиях бумажно-денежной инфляции золотые деньги являются лучшими. Вусловиях стабильного денежного обращения ветхую банкноту запросто обменяют нановую, а сильно истершуюся монету – нет. Говоря о закономерности эволюции денегв условиях стабильного денежного обращения нельзя достоверно полагать, что напрактике усилия, связанные с поиском, выбором товара, его оплатой, рискомосуществления сделки, зависят от того, какие именно деньги участвуют врасчетах. На общий процесс эволюции денежных систем влияют не трансакционныеиздержки, а однородность денежного материала, его делимость, бездоходность,удобство для транспортировки, износостойкость, универсальность в качествесредства накопления, узнаваемость, стабильность.
Также к эмпирическимзаконам денежного обращения относится так называемое «монетарное правило», сутькоторого составляет предложение о практическом установлении связи,количественного соотношение между темпами эмиссии денежных знаков и темпамиэкономического роста при проведении разумной денежно-кредитной политики с цельюнедопущения инфляции. Следует помнить и о ценовых индексах. Они указывают общеенаправление изменения товарных цен и покупательной силы денег. Именно этимопределяется их место в учении о деньгах. В настоящее время для измеренияпокупательной силы денег и инфляции используются ценовые индексы, предложенныеЭтьеном Ласпейресом, Германом Пааше, Ирвингом Фишером. Ценовой индекс Э.Ласnейреса — международно признанный статистический показатель, используемыйдля измерения динамики цен (инфляции), расчета индекса потребительских цен.Считается, что ценовой индекс Ласпейреса преувеличивает реальную динамику ростацен. Ценовой индекс Г. Пааше — иной статистический показатель, используемый дляизмерения динамики цен (инфляции), расчета дефлятора ВВП. Считается, что ценовойиндекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен. Ценовой индекс И.Фишера — своего рода «идеальный» статистический показатель, используемый длянейтрализации погрешностей ценового индекса Ласпейреса и ценового индекса Паашепри количественном измерении динамики цен (инфляции).
Количественныезаконы денежного обращения характеризуются в первую очередь классическимуравнением обмена, так называемой «формулой Ньюкомба – Фишера». Логикаклассического уравнения обмена базируется на трех предпосылках:
а)концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируютравновесный уровень цен;
б)хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;
в)покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.
Самыйуязвимый пункт «формулы Фишера» состоит в анализе покупательной способностиденег в периоды экономических кризисов. В соответствии с логикой формулыповышение покупательной способности денег произойдет тогда, когда их массасократится. Рост денежной массы вызывает падение покупательной способностиденег. Классическое уравнение обмена принимает во внимание только одну функциюденег, средства обращения. Другие функции (средства накопления, средстваплатежа, мировых денег) остаются без внимания.
Примарксистской трактовке количества полноценных денег, необходимых для обращениядается обобщенное представление о спросе на деньги, не раскрывая потенциал ихпредложения. Исходя из общих принципов экономической теории марксизма, можноприйти к следующим выводам. В предложении денег следует разделять первичные ивторичные моменты. Первичное предложение денег связано с процессомматериального производства, добычей денежных металлов. Вторичное предложениеденег предопределено спецификой их собственного обращения. В современныхусловиях ни в одной стране мира товарное обращение и платежи не осуществляютсяполноценными деньгами, повсеместно распространено бумажно-денежное обращение.Уже одно это ставит значительные препятствия для практического применениятеории.
В кейнсианскойтрактовке основополагающей теорией в разработке формулы была количественнаятеория денег. Предложенная модель рассматривалась в качестве разновидности«формулы Фишера».
Кембриджское уравнениевыражает спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов, которые склоннычасть своих доходов накапливать и сберегать в ликвидной форме
Оптимальныйвариант количественной теории денег сформирован особой научной школой, подназванием «монетаризм». Поскольку монетаристы рассматривают деньги как решающееусловие нормального кругооборота капитала, постольку их исходным пунктомявляется утверждение о том, что неразумное государственное вмешательство вэкономику, особенно в денежно-кредитную сферу, провоцирует экономическиекризисы. Практические рецепты, предлагаемые монетаристами, можно свести к двуммоментам. Первый — политический, его можно определить термином «либерализация».Иными словами, необходимо:
а)провести приватизацию и уменьшить размеры государственного сектора;
б)оздоровить госбюджет сократить его расходную часть, прежде всего за счетуменьшения ассигнований на социальные нужды;
в)создать дополнительные стимулы для индивидуальной хозяйственной деятельности, вчастности, уменьшить налоги на бизнес.
Второйважнейший момент монетаристских доктрин – собственно экономический. Он сводитсяк увязке темпов роста денежной массы с темпами роста ВНП. Темпы роста денежноймассы должны составлять около 4 – 5% в год независимо от текущего состоянияэкономической конъюнктуры, поскольку влияние принятых решений значительнозапаздывает.
Нельзяобойти стороной актуальный вопрос: какая форма денежного обращения ожидает насв будущем? Хотелось бы отметить, что наличное денежное обращение остаетсяважнейшей составной частью экономики страны и основой социальной стабильности.Увеличение наличного денежного оборота носит объективный характер и зависит отдинамики основных макроэкономических показателей: ВВП, денежный доходнаселения, оборот розничной торговли, индекса потребительских цен, обменногокурса; а также связанно с изменением Банка России методов регулированияколичества наличных денег в обращении. В условиях развития информационныхтехнологий возможности для расширения безналичных расчетов в сфере личногопотребления имеются. Однако внедрение электронных средств платежа для оплатытоваров и услуг происходит постепенно, исходя из потребностей хозяйствующихсубъектов.
Такимобразом, наличные деньги в обозримом будущем сохранят свое доминирующееположение при расчетах населения за товары и услуги. Что еще раз подтверждаетнеобходимость изучения законов денежного обращения. [8, с. 37 – 42]
Вцелом законы денежного обращения исследуются для проведения экономическойполитики, направленной на стабильность национальной валюты, котораяобеспечивается:
· нормальным ходомнационального воспроизводственного процесса;
· государственнымизолотовалютными резервами;
· стабильнымплатежным балансом страны;
· ограничениемвлияния на валютный рынок профессиональных спекулянтов;
· учетом всейсовокупности функций денег, определяющих общую потребность в них.
Списокиспользуемой литературы:
1. Галанов В.А.Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. – М.: Форум: ИНФРА – М, 2006.– 416с. – (Профессиональное образование)
2. Деньги. Кредит.Банки: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Иванова, Б.И.Соколова.–М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006. – 848 с.
3. Деньги, кредит,банки: учебник/ под ред. засл. деят. науки РФ, д – ра эконом. наук, проф. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. – 560с.
4. Ионов В. М.Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // ДЕНЬГИ И КРЕДИТ,2007, №4, с 40 – 45.
5. Ионов В. М.Проблемы наличного денежного обращения на первой Международной конференции вМоскве //ДЕНЬГИ И КРЕДИТ, 2007, №8, с 62 – 67.
6. Кочергин Д. А.Мировой опыт регулирования в сфере электронных денег // Мировая экономика и международныеотношения, 2005, №4, с 36 – 41.
7. Перекрестова Л.В. Финансы и кредит: Учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений / Л.В. Перекрестова, Н. М. Романенко, С. П. Сазонов. – М.: Издательский центр«Академия», 2003 – 288с.
8. Юров А. В.Наличные деньги и электронные средства платежа: оценка перспектив //ДЕНЬГИ ИКРЕДИТ, 2007, №7, С 37 – 42.
9. Салин В. Л.Ценообразование: учеб. пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: ОЦЭиМ, 2003– 185с.
10. Соколов Б. И.,Соколова С.В. Экономика: Учебник. – СПб.: Изд. дом «Бизнес – пресса», 2002. –285с.