Министерство образования и науки РФ
Федеральное агентство по образованиюи науке РФ
Факультет экономики и менеджмента
Кафедра Экономики и Управления
/>
Курсовая работа
На тему: «Анализ и оценка финансовойустойчивости на примере ОАО Пансионат «Олимп»
Сочи 2009
Содержание
Введение
1. Теоретический анализ финансовой устойчивости предприятия
1.1 Сущность финансовой устойчивости предприятия
1.2. Методы оценкифинансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости
2. Анализ финансовойустойчивости предприятия на примере ОАО Пансионат «Олимп»
2.1 Экономико-организационнаяхарактеристика предприятия
2.2 Анализ финансовой устойчивостиОАО Пансионат «Олимп» на основе балансового метода
2.3 Анализ финансовой устойчивостиОАО Пансионат «Олимп» на основе коэффициентного метода
3. Улучшение финансовой устойчивости предприятия
Заключение
Введение
В современных экономических условияхдеятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом вниманияобширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатахего функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемостьпредприятия в современных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметьреально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так исоответствующих потенциальных конкурентов.
Насколькоустойчиво либо не устойчиво то или иное предприятие можно сказать, знаянасколько сильную зависимость предприятие испытывает от заемных средств,насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом, без рискавыплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторскойзадолженности вовремя.
Финансовая устойчивость являетсязалогом выживаемости и основой стабильности финансового положения. Онаопределяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самогопредприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости оборотных средствнаходящихся в запасах и затратах и величины источников средств для формированиязапасов.
Вот почему тема «Анализ финансовойустойчивости» считается одной из самых актуальных. Объектом исследования будетпредприятие ОАО Пансионат «Олимп», а предметом — его финансовые результаты.
Главная цель данной работы –исследовать финансовую устойчивость ОАО Пансионат «Олимп», выявить основныепроблемы финансовой деятельности и дать свои предложения по усовершенствованиюанализа финансового состояния и финансовой устойчивости организации.
Определив цели исследования,сформируем основные задачи исследования:
1) рассмотреть теоретические основыфинансовой устойчивости;
2) оценить финансовую устойчивость наоснове двух методов (балансовый и коэффициентный);
3) оценить анализ финансовыхрезультатов деятельности предприятия, повышение финансовой устойчивости,обеспечение платёжеспособности, разработать задачу оптимизации показателей ит.п.
4.) рассмотреть важнейшие видыпродукция (или услуг) на рассматриваемом предприятии, данные о динамикеосновных показателей хозяйственной деятельности;
5.) выявить негативные факторы,устранение которых позволит повысить эффективность деятельности предприятия, атакже разработать мероприятия и возможные управленческие решения по ихустранению.
Способность предприятия своевременновыполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельностьпредприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность влюбых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.
/>
1. Теоретическийанализ финансовой устойчивости предприятия
1.1Сущность финансовой устойчивости предприятия
Финансовое состояния предприятияоценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платежеспособностью.Обеспеченность запасов источниками их формирования выражает сущность финансовойустойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешнимпроявлением. Платежеспособность отражает способность предприятия платить посвоим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени.
Понятно, что платежеспособностьпредприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым,но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятиеплатежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечатьпо своим долгам в любой момент времени.
Однако можно ли в этом смыслеговорить, что предприятие финансово устойчиво? Ведь погасить прежние долгиможно и за счет новых долгов, например, кредитов, так и не найдя точкифинансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можноактивно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будетоставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса неудовлетворительной.
Следовательно, финансоваяустойчивость – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечиваетразвитие предприятия в основном за счет собственных средств при сохраненииплатежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательскогориска, т.е. соблюдение условий финансового равновесия между собственными изаемными финансовыми средствами.[1]
Финансовое равновесие представляетсобой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при которомза счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новыедолги. При этом, если нет источника для погашения новых долгов в будущем, тоустанавливаются определенные граничные условия на использование ужесуществующих собственных средств в настоящем.
Это означает, что размер новых долговограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемыхсобственных средств. Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точкафинансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличитьзаемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленныесобственные средства.
Следовательно, соблюдение условияфинансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивостипредприятия и его платежеспособности во времени, а также накладываетопределенные ограничения на размер его обязательств перед работникамипредприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.
Принимая во внимание, что собственныеи заемные финансовые ресурсы проходят этапы образования, распределения ивыплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведениеанализа финансовой устойчивости на каждом из этих этапов дает возможностьустановить условия укрепления или потери финансового равновесия.
Если обменные, распределительные ифинансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке сактивами и капиталом, то для оценки финансовой устойчивости необходим такойкритерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах,капитале финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятиярассматривалось бы в динамике. Особое значение при этом уделяется имуществу,принадлежащему данному предприятию, а также формам выражения данногособственного имущества — денежной и не денежной, долгосрочной и текущей,финансовой нефинансовой.
Такое подробное представлениеанализируемого критерия преследует определенную цель – найти точку финансовогоравновесия, обеспечивающую финансовую устойчивость.
1.2 Методы оценкифинансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость определяетсясоотношением стоимости оборотных средств находящихся в запасах и затратах ивеличины источников средств для формирования запасов. На практике следуетсоблюдать следующее соотношение:
Оборотные Активы
В экономическом анализе существует 2метода оценки финансовой устойчивости:
1. Балансовый;
2. Коэффициентный.
Балансовый метод.
Сущность балансового методазаключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, приэтом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так изаемными средствами.
По данному методу рассчитываются 3показателя:
1. Наличиесобственных оборотных средств.
Собственныеоборотные средства — это разность между суммой источников собственных средств истоимостью основных средств и нематериальных активов (итог раздела 3 – итограздела 1).
Ес = Ис– F=стр.490-стр.190, где
Ис – источники собственных средств
F – внеоборотные активы
2. Наличиесобственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств дляформирования запасов и затрат (сумма итогов 3 и 4 разделов – итог 1 раздела).
Ет = (Ис +Кт) – F = (стр.490 + стр.590) – стр.190,где
Ет –собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты
Кт –долгосрочные кредиты
3. Общая величина основныхисточников средств для формирования запасов и затрат.
∑ Е= (Ис + Кт + Кt) – F = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190, где
Кt – краткосрочные кредиты.
К этимтрем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затратсоответствует 3 показателя обеспеченности:
1.) Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств.
±Ес = Ес –Z = (стр.490 – стр.190 – стр.210), где
Z – запасы и затраты.
2.) Излишек илинедостаток собственных или долгосрочных заемных средств.
±Ет = Ет –Z = (Ес + Кт) – Z = (стр.490 + стр.590 – стр.210 –стр.190)
3.) Излишек илинедостаток общей величины основных источников средств для формирования запасови затрат.
± ∑Е= ∑Е – Z = (Ес + Кт + Кt) – Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.210 – стр.190)
Вычислениетрех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицироватьфинансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этихпоказателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа:
1. Абсолютнаяустойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:
± Ес ≥ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е≥ 0
2. Нормальнаяустойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособностьпредприятия:
± Ес ≤ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е≥ 0
3. Неустойчивоефинансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но приэтом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополненияисточников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:
± Ес
± Ет
± ∑Е≥ 0
4. Кризисноефинансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства,так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже егокредиторской задолженности и просроченных ссуд:
± Ес
± Ет
± ∑Е
Неустойчивое финансовое состояниехарактеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступленииденежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.
Кризисное финансовое состояниехарактеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансовогоположения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженностипоставщикам, наличие недоимок в бюджет).[2]
Абсолютная и нормальная устойчивостьфинансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствиемнарушений платежной дисциплины.
Коэффициентныйметод.
Сущностькоэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структурыактивов предприятия с тоски зрения обеспеченности их источниками покрытия наоснове системы показателей.
Финансоваяустойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотныхсредств и отдельно основных фондов.
Состояниеоборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:
1.) Коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Кобесп = СОбС / МПЗ = (3 раздел – 1раздел) / МПЗ = (стр.490 – стр.190) / стр.210
Данный коэффициент показывает в какоймере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются впривлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего отсостояния МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности вних, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов(Кобесп 1).
2.) Коэффициентманевренности:
Кман = СОбС / источники собственныхсредств = (3 раздел – 1 раздел) / 3 раздел = (стр.490 – стр.190) / стр.490
Чем выше значение этого коэффициента,тем лучше финансовое состояние предприятия.
Финансовую устойчивость в отношенииосновных средств можно оценить с помощью следующих показателей:
1. Индекспостоянного актива
Iпост.акт. = Внеоборотные активы /Собственные средства = 1 раздел / 3 раздел = стр.190 / стр.490
Если у предприятия нет долгосрочныхкредитов, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного активавсегда = 1, т.е. Iпост.акт.характеризует долю основных средств.
2. Коэффициентнакопления износа
Кнак.изн.= Износ / Первоначальная стоимость основных средств
Данныйкоэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем онистарше, чем выше значение этого коэффициента.
3. Коэффициентдолгосрочного привлечения заемных средств
Кдолг.изн. = Долгосрочные кредиты изаймы / Источники собственных средств = 4 раздел / 3 раздел = стр.590 / стр.490
4. Коэффициентреальной стоимости имущества
Креал.стоим.имущ.= ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса
2. Анализфинансовой устойчивости предприятия на примере ОАО Пансионат «Олимп»
2.1 Экономическо-организационнаяхарактеристика предприятия
Финансовое состояние предприятияявляется комплексным понятием, которое зависит от многих факторов ихарактеризуется составом и размещением средств, структурой их источников,скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать своиобязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другимиюридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно,под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать своюдеятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояние может бытьустойчивым, неустойчивым или кризисным. Способность предприятия своевременнопроизводить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основесвидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогомвыживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.
На примере предприятия ОАО Пансионат«Олимп» попытаемся проанализировать его финансовое положение и егоустойчивость.
Пансионат сертифицированГосстандартом РФ на категорию «3 звезды».
Основной целью Общества являетсяполучение прибыли за счет насыщения рынка продукцией, товарами и услугамиОбщества.
Основные виды деятельностипредприятия
Основной целью ОАОПансионат «Олимп» является получение прибыли за счет насыщения рынкапродукцией, товарами и услугами Общества.
Основными видамидеятельности предприятия являются:
1.Туристскаядеятельность, в том числе:
а) предоставлениегостиничных услуг, услуг общественного питания, экскурсионных услуг, услуггидов-переводчиков и иных туристских услуг;
б)деятельность вкачестве создателя, владельца и поставщика тура или туристского продукта,предназначенных для реализации физическим и юридическим лицам в областивнутреннего, въездного, социального и выездного туризма.
2.Оказаниеамбулаторно-поликлинической помощи, осуществление лечебно-профилактическойдеятельности и организация отдыха населения в качестве санаторно-курортногопредприятия со статусом лечебно-профилактической организации (пансионата слечением), в том числе за счет средств Фонда социального страхования РФ.
3. Использование природныхлечебных ресурсов в целях санаторно-курортного лечения, профилактикизаболеваний и отдыха населения.
4.Предоставлениемедицинских услуг (включая педиатрические), в том числе, путем организациилечебно-оздоровительных кабинетов и центров с использованием методовтрадиционной и нетрадиционной медицины.
5.Реализация программ социальнойпомощи инвалидам, а также лицам, получившим увечья в связи с аварией наЧернобыльской АЭС, ветеранам ВОВ и лицам, приравненным к ним.
6.Участие в реализациигородских, краевых и федеральных благотворительных программ.
7.Торговая, закупочная,торгово-посредническая и сбытовая деятельность.
8. Деятельность по продвижению(рекламе) турпродукта, лечебно-профилактических, медицинских и иных услуг, каксобственных, так и третьих лиц.
9.Организация ипроведение концертов, выставок, конференций, съездов и иных массовых икультурно-массовых мероприятий.
10.Организация ипроведение семинаров и рабочих встреч, участие в организации и проведениимероприятий образовательного характера.
11. Проведение научно-исследовательских,проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ.
12.Оказание услуг попереработке отходов и вторичного сырья.
13.Внешнеэкономическаядеятельность.
14.Иные видыдеятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Организационно-правовая форма данного предприятия относится к видухозяйственных товариществ и обществ. Полное название – Открытое АкционерноеОбщество «Пансионат «Олимп» (с лечением), именуемое в дальнейшем Общество.Форма собственности предприятия не государственная, не муниципальная. Доляорганов государственной власти в уставном фонде – 25%.
Учредителем Общества является Государственныйкомитет РФ по управлению государственным имуществом.
Общество является коммерческойорганизацией. Ее уставный капитал разделен на акции, удостоверяющиеобязательные права участников Общества по отношению к Обществу.
Общество является юридическим лицом иимеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на егосамостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлятьимущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом иответчиком в суде.
Общество имеет гражданские права инесет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных законом.
Отдельными видами деятельности,перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматьсятолько на основании специального разрешения (лицензии).
Минимальный уставный капитал ОАО долженсоставлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным закономна дату регистрации общества.
Устав Общества является учредительнымдокументом Общества. Он состоит из 32 статей. Его требования обязательны дляисполнения всеми органами Общества и его акционерами.[3]
Организационная структура фирмы
Руководство текущей деятельностьюОбщества осуществляет единоличный исполнительный орган Общества — генеральныйдиректор. Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества иобщему собранию акционеров.
К компетенции генерального директораОбщества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, заисключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров илиСовета директоров Общества.
Совет директоров Общества осуществляет общееруководство деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенцииобщего собрания акционеров.
По решению общего собрания акционеровчленам Совета директоров Общества в период исполнения ими своих обязанностеймогут выплачиваться вознаграждение и (или) компенсироваться расходы, связанныес исполнением ими функций членов Совета директоров Общества Размеры такихвознаграждений и компенсаций устанавливаются решением общего собранияакционеров.[4]
Исходя из выше изложенной информации,можно прийти к выводу, что система управления пансионата «Олимп» имеетлинейно-функциональный характер. Это одна из наиболее удобных ираспространенных систем управления, но и как любая другая, она не совершенна иимеет свои недостатки. В частности отдел общественного питания требуеткардинальной реорганизации. А также изменение организационной структуры всегобизнеса с полной заменой кадрового состава, обучением его современным методамобслуживания и реорганизации маркетинговой службы и финансового блока.
Штатное расписание
Исполнительный офис: генеральный директор –1-ыйзаместитель ген. Директора по общим вопросам – помощник генерального директора,специалист по связям с общественностью, секретарь, юрисконсультант, начальникотдела кадров.
Бухгалтерия: главный бухгалтер – зам. главногобухгалтера, бухгалтер 1-ой категории, бухгалтер 2-ой категории, старшийкассир, кассир-аудитор
Технические службы: главный инженер – инженертехнического отдела, метролог-эколог, инженер ОТ и ТБ, ГО и ЧС, техническийдиспетчер, ведущий инженер систем связи, техник телефонных сетей,инженер по эксплуатации зданий и сооружений, менеджеравтотранспортной группы, мастер по благоустройству и озеленению –флорист.
Служба маркетинга и размещения: зам. генерального директора помаркетингу –менеджер по рекламе, менеджер отдела бронирования,специалисты по бронированию, культ. организатор, начальник экономическойслужбы.
Общественное питание: заведующий производством – технолог,ст. администратор ресторана «Олимп», кухня ресторана «Олимп», ресторан «Бахус»,ресторан «Дионис», бар «Экспресс».
Хозяйственный отдел: менеджер хозотдела, зам. менеджерахозотдела, зав. прачечной.
Медицинский центр: зам. генерального директора полечебной части –, дежурная медсестра, сан. врач, массажист, регистратура, старшаямедсестра, ЛФК, изолятор.
Служба режима и охраны: начальник службы безопасности–, служба режима, мотель Меридиан, центральный вход, нижний шлагбаум,кафе «Трапикана».
Отдел снабжения: начальник отдела снабжения, менеджерпо снабжению – Фокин Д.С., кладовщик материального склада, кладовщикпродуктового склада
В состав ОАО «Пансионат «Олимп»входят:
1. Корпус №1 – гостиница «Олимп» — основное здание пансионата, сдан в эксплуатацию в 1981году. Все номера вгостинице оснащены ванной или душем, телевизором, телефоном, холодильником. Вкаждом гостиничном номере имеется просторная лоджия, оборудованная уличноймебелью (в двухкомнатных номерах – две лоджии). Всего в корпусе 231 номер на460 мест, из них:
— двухкомнатных номеров СЕМЕЙНЫЙЭКОНОМ – 6 номеров, максимально в номере до 6 чел.(4 основных места + 2 потребованию);
— двухкомнатных номеров СЕМЕЙНЫЙ – 22номера;
— двухкомнатных номеров ЛЮКС КОМФОРТ(ремонт и мебель 2007г.) — 5 номеров;
— двухкомнатных номеров ЛЮКС ПРЕМИУМ(ремонт и мебель 2008г.) – 16 номеров;
— однокомнатных номеров КОМФОРТ — 168номеров на 336 мест;
— однокомнатных номеров ПРЕМИУМ – 14номеров на 14 мест.
2. Корпус №2 – мотель «Меридиан»,расположен в 50 метрах от главного корпуса, двухуровневые номера, место дляпаркинга. Номера мотеля расположены в двух уровнях, оборудованы кухнями ивыходят на большие меблированные террасы.
Всего в корпусе 115 номеров на 297мест:
— трехкомнатных четырехместныхСТАНДАРТ – 23 номера на 92 места;
— двухкомнатных трехместных СТАНДАРТ– 23 номера на 69 мест;
— однокомнатных двухместных СТАНДАРТ– 46 номеров на 92 места;
— однокомнатных двухместных ЭКОНОМ — 23 номера на 46 мест.
В номерном фонде корпуса «Олимп» в2006-2007гг. проводился косметический ремонт (замена обоев, покраска номеров ибалконов, перетяжка мебели, замена столешниц), установка подвесных потолков всанузлах номеров 5 этажа. В 3-4 блоках номерного фонда корпуса «Меридиан» в2007-2008 гг. произведен частично капитальный ремонт с заменой сантехники,ковровых покрытий, покраской стен и мебели, в остальных номерах – косметическийремонт. В 2005 году произведена реконструкция холла портье, холла ресторанов,ресторана «Бахус».[5]
3. Медицинское отделениепансионата располагает кабинетами: массажа, бальнеотерапии, физиотерапии,процедурным кабинетом, кабинетом рефлексотерапии, стоматологическим кабинетом,солярием, фитобаром, сауной с бассейном, залом лечебной физкультуры.
Имеется оборудование для импульсноймагнитотерапии, магнитолазерной терапии, проводятся лабораторные исследования,сеансы аромотерпии.
4. Прачечная малых формпроизводительностью 23 т сухого белья в месяц.
5. В пансионате работают магазины, вкоторых можно приобрести необходимые на курорте вещи – от солнцезащитных очковдо разнообразных косметических средств. Есть газетный и книжный киоск, аптека ипункт обслуживания фотолюбителей.
6. Мини – зоопарк.
7. Пансионат имеет собственный,благоустроенный, закрытый, охраняемый пляж, усыпанный мелкой галькой, оборудованныйшезлонгами и зонтами.
8. Бесплатная крытая парковка на 88машиномест.
11. Мини –гольф клуб – единственное вРоссии бетонное 18-луночное поле для круглогодичной профессиональной игры вмини-гольф.
12. Ресторан «Олимп» на 500посадочных мест, в сезон предлагает питание «шведский стол» по системе «всёвключено» целый день.
13. Ресторан «Бахус» на 120посадочных мест – широкий выбор блюд традиционной и европейской кухни, вечерниешоу-программы, живая музыка, караоке.
14. Кафе «Тропикана» на пляже: блюдаи напитки итальянской, японской и кавказской кухни, живая музыка, саксофон,дискотека.
Финансовое состояние предприятия ОАОПансионат «Олимп».
Источникомосновной части доходов от основной деятельности Пансионата является выручка отреализации комплексных услуг в виде путевок с лечением. Стандартная путевка наотдых (оздоровление) включает: размещение в комфортабельных номерах корпуса«Олимп» или «Меридиан» [мотель], 2-разовое питание, посещение пляжа (в летнийпериод), сауну, солярий. В путевку на лечение также включен набор медицинскихпроцедур.[6]
Процентноесоотношение валовой выручки от основной деятельности ОАО «Пансионат «Олим» (слечением)
Как виднос Рисунка (см. ниже) в отчетном периоде деятельность по доходу от основной деятельностипо реализации путевок с лечением оставалась наиболее приоритетной (в отчетномпериоде доля сегмента в общей структуре доходов составила 93 %).
/>
В отчетном периоде наблюдается ростдоходов от реализации путевок на 26%, значительная доля путевок составляетдетский оздоровительный лагерь. В предстоящем периоде (особенно в «низкий»сезон) перспективной остается реализация путевок корпоративным заказчикам,Фондам Социального Страхования в виде блоковых льготных путевок. Особоевнимание уделяется детскому оздоровительному туризму, а так же реализациятурпакета «все включено».
/>Прочие виды деятельности по дополнительному сервисномуобслуживанию
В отчетном периоде по сегментамдополнительного обслуживания в части доходов наблюдается падение на 8 %.
В значительной степени это связано ссокращение объема реализации медицинских услуг за наличный расчет (-51%). Этосвязано с возрастающей долей реализации турпакетов, в состав которых ужевключен комплекс лечебных процедур. Если раньше основными потребителямимедицинских услуг пансионата были лица, прибывающие по линии ФСС РФ, то вотчетном периоде помимо загрузки по линии ФСС РФ увеличилась продажа путевок смедицинским набором услуг крупным корпоративным заказчикам и страховымкомпаниям. Так же сокращение объема реализации дополнительных услуг (-51%) ипрочих услуг (-10%) связано с возрастающей долей реализации турпакетов, всостав которых уже включен комплекс данных услуг.
Значительная доля реализации путевокпотенциальным платежеспособным клиентам – туроператорам, агентам икорпоративным заказчикам стала одним из решающих факторов роста дополнительныхдоходов по всем направлениям.
Руководство ОАО и Совет Директоровпредпринимают все меры для того, чтобы н Пансионат вновь стал привлекательнымдля иностранных граждан. Для этого предстоит не только улучшить качество приемаи обслуживания, но и привести номерной фонд к европейским стандартам, повыситьсервисное обслуживание, эффективность лечения, т.к. одним из основныхтребований ФСС является обеспечение качества лечения в соответствии с профилемсанаторно-курортного учреждения.
Источником основной части доходов отосновной деятельности Пансионата является выручка от реализации комплексныхуслуг в виде путевок на лечение. Стандартная путевка на лечение включает:размещение в комфортабельных номерах корпуса «Олимп» или «Меридиан» (мотель),2-разовое питание, посещение пляжа (в летний период), сауну, солярий, набормедицинских процедур, тренажерный зал, бассейн.
Маркетинговаядеятельность предприятия
Пансионат занимает вторую ценовуюнишу среди баз приема города наряду с такими здравницами, как «Ж», «Даг»,«Нева», «С», «Зап», «им. Фр» и т.п. Данная ценовая ниша позволяет иметьконкурентоспособные цены, сохраняя при этом своих клиентов, а так же получатьдостаточную норму прибыли.
В 2008 году Пансионат проводил рекламнуюкомпанию, в том числе в центральных и региональных средствах массовойинформации:
- Каталог«Жемчужина юга России»
- Журнал «Кругинтересов»
- Журнал «Попутчик»
- Газета «В каждыйдом»
- Газета «Минутка»
- Радио «Ника»
Проведена рекламная работа на каналахКраснодарского края и Ростовской области компанией «Макс Медиа Групп».
Анализ эффективностирекламы показывает, что 64,3 % обратившихся за услугами пансионата – нашипостоянные клиенты 7,5% — обратились к нам по сети Интернет, 12,00% узнали онас через знакомых и родственников и 16,2% из других источников.
Общество функционирует наконкурентном рынке. В качестве конкурентов Общества могут выступать другиепредприятия (гостиницы, пансионаты, отели, санатории и др.), занимающиеся гостиничнымбизнесом. Рассматривая конкурентные преимущества Общества, можно выделить:наличие парковой зоны, отсутствие непосредственной близости к производственнымобъектам, наличие собственной пляжной зоны, благоприятное экологическоесостояние и предоставление дополнительных услуг (бассейн, мини- гольф, сауна,бильярд, тренажерный зал и т.д.).[7]
Пансионат имеет огромный опыт поорганизации отдыха и лечения всех категорий граждан, таких как: инвалиды,участники ликвидации последствий на ЧАЭС, ветераны ВОВ и вооруженныхконфликтов, застрахованные ФСС РФ, работники социальной сферы (врачи, педагогии т.д.).
На базе Пансионата действуеткруглосуточный детский оздоровительный лагерь, который являетсяспециализированным лечебно-профилактическим подразделением пансионата.
Главной задачей оздоровительноголагеря является организация лечения детей преимущественно природными лечебнымифакторами (минеральными водами, климатом и т.д.) в сочетании с широкимиспользованием двигательного режима, различных форм лечебной физкультуры,ближнего туризма и т.д.
Бронирование
Клиенту необходимо забронироватьномер в гостинице либо самому, либо через посредников которыми могут являтьсятурфирмы. Существуют различные способы бронирования: факсом, по телефону, е-mail. При бронировании номера создаетсяиндивидуальная карточка бронирования, которой автоматически присваиваетсяпорядковый номер, затем в карточке заполняются все поля, обязательные длязаполнения, и потом порядковый номер брони сообщается заказчику.
Также пансионат предоставляет услугигруппового бронирования. Бронирование производится в соответствии с заявкой наразмещение группы. В заявке должны быть указаны сроки проживания группы,количество человек, количество и категории бронируемых номеров, тарифный план,основные и дополнительные услуги, вид оплаты.
Кроме того пансионат производитбронирование номеров по заявкам от туристических фирм. Бронированиепроизводится на основании заявки от туристической фирмы на бланке фирмы, гдеуказаны фамилии туристов, сроки проживания, категория номеров, дополнительныеуслуги и особые пожелания туристов, вид оплаты.
Бронирование производится при наличиисвободных номеров заявленной категории в запрашиваемый период. В случаеотсутствия свободных номеров в запрашиваемый период предлагаются другие срокиили другие категории номеров.
При бронировании заводитсясоответственная скидка, установленная договором между фирмой и гостиницей натекущий год по сезонам и по категориям номеров.
После закрепления брони дубликатзаявки передается в бухгалтерию для выписки счета на предоплату. Счет напредоплату с указанием номера брони высылается факсом заказчику. Контролируетсяпоступление денег на расчетный счет гостиницы, либо клиент расплачивается поприбытию.
Сотрудники службы размещенияпредоставят вам необходимую полезную информацию о пансионате, организуютстирку, чистку и глажку вещей, по вашей просьбе разбудят вас утром, предоставятиндивидуальный сейф для хранения денег и драгоценностей. Эта служба поможетклиенту вызвать такси, заказать билеты, заказать столик в ресторане.
В бюро обслуживания пансионатавы можете заказать экскурсии, забронировать или подтвердить авиабилеты наобратный рейс, приобрести билеты на поезд, заказать автотранспорт на проводы ваэропорт и на железнодорожный вокзал, купить билеты на концерт, пластиковыетелефонные карточки, сеанс сауны с бассейном, приобрести многие другиедополнительные услуги.
Пансионат уделяет особое внимание питаниюсвоих гостей. В фойе корпуса «Олимп» работает бар «Олимп», в ресторане «Олимп»с мая по октябрь питание организовано по типу «шведский стол». Фирменные блюдапредлагает ресторан «Бахус». Для частных встреч и банкетов открыт зал.
Своим гостям «Олимп» предлагаетобширную экскурсионную программу. Все путешествия будут одинаковоинтересны и взрослым, и детям. Выбрать можно любые из более 20 маршрутов.
Выезд. При выезде клиент может заказатьтакси либо попросить службу приема и размещения предоставить ему машинугостиницы. При выезде клиент должен опять пройти через службу приема иразмещения, где он должен оплатить все свои задолженности.
2.2 Анализфинансовой устойчивости ОАО Пансионат «Олимп» на основе балансового метода
Основными источниками информации дляанализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс(форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма№2), и другие формы отчетности,данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываюти детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуютфинансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только всистеме бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыльотражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученныйпредприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами).Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий иопределения эффективности деятельности.
Показатели финансовых результатовхарактеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибылисоздает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства,решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняетсятакже часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другимипредприятиями и организациями.
В экономическом анализе существует 2метода оценки финансовой устойчивости: балансовый и коэффициентный.
Сущность балансового методазаключается в обеспечении запасов и затрат источниками их формирования, приэтом имеется ввиду обеспеченность источниками как собственных средств, так изаемными средствами.
Дляхарактеристики источников формирования запасов и затрат используются несколькопоказателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличиесобственных оборотных средств.
Собственныеоборотные средства — это разность между суммой источников собственных средств истоимостью основных средств и нематериальных активов (итог раздела 3 – итограздела 1).
Ес = Ис – F = стр.490 — стр.190
Есн.г. = 22 079– 60 307 = — 38 228
Еск.г. = 30 467– 81 843 = — 51 376
Экономическая трактовка показателявеличины собственных оборотных средств заключается в том, какая сумма оборотныхсредств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочнымобязательствам.
2. Наличиесобственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников средств дляформирования запасов и затрат (сумма итогов 3 и 4 разделов – итог 1 раздела).
Ет = (Ис +Кт) – F = (стр.490 + стр.590) – стр.190
Етн.г. =(22 079 + 448) – 60 307 = — 37 780
Етк.г. =(30 467 + 30 828) – 81 843 = — 20 548
3. Общая величинаосновных источников средств для формирования запасов и затрат.
∑ Е= (Ис + Кт + Кt) – F = (стр.490 + стр.590 + стр.610) – стр.190
∑Ен.г.= 22 079 + 448 + 5 541 – 60 307 = — 32 239
∑Ек.г.= 30 467 + 30 828 + 684 – 81 843 = — 19 864
По полученным данным, мы видим, чтоприрост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальнымсобственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовоесостояние организации критическое.
Анализ типафинансовой устойчивости и его оценка
Вычисление трех показателейобеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формированияпозволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.Найдем их значения.
Трем показателям наличия источниковсредств для формирования запасов затрат соответствует три показателяобеспеченности или запасов и затрат:
1.) Излишек (+) илинедостаток (-) собственных оборотных средств.
±Ес = Ес –Z = (стр.490 – стр.190 – стр.210)
±Есн.г. =22 079 – 60 307 – 15 798 = — 54 026
±Еск.г. =30 467 – 81 843 – 21 833 = — 73 209
2.) Излишек илинедостаток собственных или долгосрочных заемных средств.
±Ет = Ет –Z = (Ес + Кт) – Z = (стр.490 + стр.590 – стр.210 –стр.190)
±Етн.г. =- 54 026 + 448 = — 53 578
±Етк.г. =- 73 209 + 30 828 = — 42 381
3.) Излишек илинедостаток общей величины основных источников средств для формирования запасови затрат.
± ∑Е= ∑Е – Z = (Ес + Кт + Кt) – Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.210 – стр.190)
±∑Ен.г. = — 53 578 +5 941 = — 47 637
±∑Ек.г. = — 42 381 + 684 =- 41 697
Анализ типа финансовой устойчивостипоказывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при которомпредприятие на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостатоксобственных оборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет ихвосстановить. Наше предприятие характеризуется неплатежеспособностью, когдатолько запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.Дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности ипросроченных ссуд.
2.3 Анализфинансовой устойчивости ОАО Пансионат «Олимп» на основе коэффициентного метода
Финансовые коэффициенты представляютсобой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Онирассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния иих линейных комбинаций.
Состояниеоборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:
1.) Коэффициентобеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Кобесп = СОбС / МПЗ = (3 раздел – 1раздел) / МПЗ = (стр.490 – стр.190) / стр.210
Кобесп.н.г. = — 38 228 / 15 798 = — 2, 42
Кобесп.к.г. = — 51 376 / 21 833 = — 2, 35
Данный коэффициент показывает в какоймере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются впривлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего отсостояния МПЗ. В данном случае их величина значительно выше обоснованной потребностив них, поэтому собственными оборотными средствами можно покрыть лишь частьзапасов (Кобесп
2.) Коэффициентманевренности:
Кман = СОбС / источники собственныхсредств = (3 раздел – 1 раздел) / 3 раздел = (стр.490 – стр.190) / стр.490
Кман.н.г. = — 38 228 / 22 079= — 1,7
Кман.к.г. = — 51 376 /30 467 = — 1,6
Чем выше значение этого коэффициента,тем лучше финансовое состояние предприятия. Отрицательные коэффициентыподтверждают то, что у предприятия кризисное финансовое положение.
В данном случае анализ финансовойустойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояния, прикотором предприятие на грани банкротства. Т.к. у предприятия большой недостатоксобственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.
Текущую ликвидность баланса можноохарактеризовать как достаточную. Анализ неравенств свидетельствует о том, чтов ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежность.
ОАО Пансионат «Олимп» ненадежныйпартнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что уорганизации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналоморганизации, прочими кредиторами.
Данную ситуацию можно исправить внекоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией(естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искатьдополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.[8]
3. Улучшение финансовой устойчивостипредприятия
коэффициентный финансовый устойчивостьплатежеспособность
Для анализа финансовой устойчивостиОАО Пансионат «Олимп» были выбраны абсолютные показатели и относительныекоэффициенты, которые наиболее полно отражают результаты деятельностипредприятия, позволяют вскрывать причины существующих недостатков и резервы дляих устранения.
По результатам анализа полученныхданных, было проведено сравнение реально наличествующее положение напредприятие «Олимпийский-Дагомыс» с идеальной теоретической модельюфункционирования, возможной для предприятий данной отрасли. Исходя из этогоможно сделать вывод, что Пансионат не в полной мере использует своипроизводственные мощности. Процесс производства требует четкого планирования ипостоянного взаимодействия между причастными к данному процессуподразделениями. [9]Вчастности отдел общественного питания требует кардинальной реорганизации. Атакже изменение организационной структуры всего бизнеса с полной заменойкадрового состава, обучением его современным методам обслуживания иреорганизации маркетинговой службы и финансового блока.
Проведя исследования, я пришла квыводу, что Пансионат подвержен некоторым факторам риска, связанных с егодеятельностью: остро выраженная сезонность; отсутствие стабильности ворганизации и законодательном регулировании социального и медицинскогострахования; низкий уровень заработной платы в большинстве регионов России;жесткая конкуренция со стороны баз приема Турции и Египта; конкуренция состороны частных домовладений, используемых в качестве гостиниц; в сфереорганизации делового туризма – конкуренция со стороны ФГУП «ОК «Даг».
Но, несмотря на это, в настоящеевремя пансионат «Олимп» имеет устоявшийся положительный имидж не дорогой икомфортабельной базы размещения. Пансионат имеет разноплановые по уровнюкомфортности и по цене места размещения, может повысить свою загрузку за счётболее глубокого проникновения в уже захваченные сегменты рынка и выхода нановые путём целенаправленной, последовательной маркетинговой стратегии и болеепродуманной ценовой политики.
Пансионат легко заполняется в сезон иприносит прибыль. Так как эта прибыль практически вся расходуется в межсезонье(ноябрь – апрель), необходимо обеспечить прибыльную по году работу пансионата.Это можно сделать либо закрыв его на межсезонье (но при этом придется платитьза охрану, электричество, тепло, разные налоги и т.д.), либо за счеторганизации (хотя бы безубыточной) работы в межсезонье через заполнение отелясоциальным контингентом и развитие дополнительных услуг (бары, сауна, кинозал,бильярд, торговые точки и т.п.). Заполнение социальным контингентом невозможнобез улучшения медицинской базы. Для этого необходимо принять следующие меры:
— для медицинского отделения приобрестиоборудование для диагностики;
— существенно расширить спектроказываемых в медицинском отделении услуг;
— медпомощь оказывать в максимальномсоответствии со стандартами;
— провести косметический ремонт вздании медицинского центра.
Кроме того, исходя из вышеизложенного, пансионат:
1. Должен позиционироваться всегменте 2 или 3 звезды максимум;
2. Должен стать пансионат-курортом снекоторой возможностью лечения, рекреационными и конференц-возможностями;
3. Должен быть ориентирован летом и вшкольные каникулы и праздники на рыночный сегмент, в межсезонье – социальныйконтингент, дети, спортсмены. При наличии государственной социальной программыпансионат не будет закрываться в межсезонье;
4. Номерной фонд пансионата – вхорошем состоянии, может эксплуатироваться еще несколько лет с минимальнымикапиталовложениями. У клиента должна быть возможность на дополнительную платужить в отремонтированном улучшенном номере;
5. В первую очередь необходимареконструкция мест общего пользования и улучшение качества питания длярыночного сегмента, расширение ассортимента и повышение качествапредоставляемых дополнительных услуг;
6. В пансионате должна быть проведенаразумная реконструкция мест общего пользования при минимальных капитальныхвложениях.
Неустойчивое финансовое положение всвою очередь оказывает негативное влияние на выполнение производственных планови обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансоваядеятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна бытьнаправлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежныхресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорцийсобственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование, атакже погашение задолженностей перед кредиторами.[10]
Основным источником резервов сниженияиздержек обращения является:
- увеличение объемаоказания услуг;
- расширениеноменклатуры услуг;
- более полноеиспользование основных средств;
- повышениематериальной заинтересованности работников в результатах труда, то естьповышение реального уровня заработной платы;
- снижениетекучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшенияпсихологического климата в коллективе;
- понижениесреднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования,путем привлечения молодых, энергичных работников;
- систематическийконтроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;
- определениевлияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
- выявлениерезервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
- снижениеиздержек;
- увеличение объемапредоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод,что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадет взатруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнитсвои обязательства. Хотя у пансионата кризисное финансовое положение по даннымза 2008 г, то на сегодняшний день ОАО Пансионат «Олимпийский — Дагомыс»пытается выйти из этого положения. Они стараются снизить управленческиерасходы, происходит увеличение эффективности использования капитала, вложенногов деятельность организации на длительный срок, расширение спектра услуг,собственные средства предприятия незначительно, но возрастают за счет увеличенияисточников средств предприятия.
Заключение
Подведя итоги написанной работы,можно сделать вывод, что поставленная перед нами цель достигнута. Финансовоеположение хозяйствующего субъекта во многом зависит от того, насколькооптимально соотношение собственного и заемного капитала.
Финансовое положение предприятияможет быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятиясвоевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансироватьдеятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать своюплатежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивомфинансовом положении.
По полученным данным, мы видим, чтоприрост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальнымсобственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовоесостояние организации критическое.
Главная цель анализа – своевременновыявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервыулучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Спереходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос обустойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления иукрепления.
Актуальность этих вопросовпредопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, какотдельных предприятий, так и промышленности в целом. В практике работыпредприятий нередки случаи, когда и хорошо работающее предприятие испытываетфинансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением ииспользованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовое состояниепредприятия должно быть направлено на обеспечение систематического поступленияи эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной икредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных изаемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционированияпредприятия. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия являетсярезультатом взаимодействия не только совокупности производственно-экономическихфакторов, но и всех элементов его финансовых отношений.
Анализ типа финансовой устойчивостипоказывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при которомпансионат на грани банкротства. Так как, у предприятия большой недостаток собственныхоборотных средств, и в случае потери запасов трудно будет их восстановить.Пансионат «Олимпийский – Дагомыс» характеризуется неплатежеспособностью, когдатолько запасы и затраты больше, чем возможные источники их формирования.Дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности ипросроченных ссуд.
Величина материальных запасовзначительно выше обоснованной потребности в них, поэтому собственнымиоборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов.
Пансионат не в полной мере используетсвои производственные мощности. Но процесс производства требует четкогопланирования и постоянного взаимодействия между причастными к данному процессуподразделениями.