РЕФЕРАТ
по дисциплине «Коммерция»
на тему «Аренда и финансовая аренда(лизинг)»
1. Определения, экономическое содержание и правовые основы
1.1 Понятие аренды
Аренда — это вид предпринимательской, или профессиональной,деятельности, при которой собственник имущества (арендодатель) с цельюполучения прибыли передает его во временное владение и пользование или только впользование другому лицу (арендатору) за согласованную арендную плату.
Объектами аренды могут быть участки земли и другиеобособленные природные образования, недвижимое и движимое имущество, включаяздания и сооружения, промышленные и другие комплексы, оборудование, машины,транспортные средства и другие вещи, которые не теряют своих натуральныхсвойств в процессе их использования. Например, можно сдать в аренду плодоносящийсад с правом сбора и продажи яблок, но нельзя сдать в аренду только яблоки,можно сдать в аренду разбрасыватели удобрений, но не сами удобрения (см. ст.607 ГК РФ).
Принципиальное отличие сдачи имущества в аренду от егопродажи в кредит состоит в том, что при аренде нет перехода права собственностина имущество, обладателем которого остается арендодатель, а арендатор получаетправо владеть и использовать это имущество, но не продавать его, не дарить, неменять, т.е. не распоряжаться им по своему усмотрению.
Арендодатели сдают в аренду арендаторам принадлежащие имобъекты по более высокой стоимости, чем они приобрели это имущество на рынкеили чем оно им стоило в изготовлении. Эта разница и является доходомарендодателей.
Таблица1. Терминология арендных отношенийТерминология, соответствующая ГК РФ Терминология, применяемая в нормативных актах РФ до принятия ГК РФ 1. Аренда 1. Лизинг 2. Аренда 2. Оперативный лизинг 3. Финансовая аренда (лизинг) 3. Финансовый лизинг 4. Арендодатель 4. Лизингодатель 5. Арендодатель или лизингодатель 5. Лизингодатель при финансовой аренде (лизинге) 6. Арендатор 6. Лизингополучатель 7. Арендатор или лизингополучатель 7. Лизингополучатель при финансовой аренде (лизинге) 8. Арендная компания (специализирующаяся на операциях аренды) 8. Лизинговая компания (специализирующаяся на операциях оперативного и финансового лизинга) 9. Лизинговая компания (специализирующаяся только на операциях финансовой аренды) 9. Лизинговая компания (специализирующаяся на операциях оперативного и финансового лизинга) 10. Арендно-лизинговая компания (специализирующаяся на операциях аренды и финансовой аренды) 10. Лизинговая компания (специализирующаяся на операциях оперативного и финансового лизинга) 11. Субъекты — непосредственные участники лизинговых операций 11. Субъекты — непосредственные участники арендных операций 12. Объект, предмет аренды — имущество, сдаваемое в аренду 12. Объект — предмет финансовой аренды (лизинга) — имущество, сдаваемое в финансовую аренду (лизинг)
Потребители часто предпочитают взять имущество в аренду, чемприобрести его с рассрочкой платежа. Дело в том, что продавцы в кредит такжезакладывают в цену свою прибыль и увеличивают ее на риск возможнойнеплатежеспособности покупателя. Покупатель, в свою очередь, должен найтиденьги для выплаты аванса продавцу, зарезервировать в банке определенную суммудля погашения кредита или получить гарантию платежа в кредитном учреждении. Сэкономической точки зрения это нивелирует условия приобретения в кредит иаренды имущества.
Вместе с тем, использование аренды может дать потребителямопределенные преимущества. Потребителю не всегда выгодно имущество приобретать.Например, если ему нужна бетономешалка для строительства дома, то выгодней еевзять в аренду за часть цены, чем потом, после завершения работ, продавать ееза бесценок. Или группе бизнесменов необходимо срочно слетать на площадкустроительства. В этом случае им также выгоднее не покупать самолет, а взять егов аренду с экипажем. Потребитель может опасаться, что приобретенный имкомпьютер быстро морально устареет, а договор аренды может быть заключен наопределенный срок, по истечении которого арендатор имеет право отказаться отстарой модели и заключить договор аренды на более современную модель.Предприниматель может временно, в условиях повышенного спроса на его продукцию,увеличить мощность своего производства, взяв в аренду дополнительные машины илиоборудование и предусмотрев в договоре право вернуть их арендодателю приснижении спроса. Широкое развитие арендных услуг значительно повышаетмобильность производства и строительства, а значит, и его эффективность.Строительно-монтажные фирмы, например, могут бороться за получение заказов внезависимости от территориального расположения их главных контор и производственныхбаз. Получив заказ на сооружение удаленного объекта, строительно-монтажнаяфирма может взять у ближайшей арендной компании все необходимые машины имеханизмы для выполнения работ, а не транспортировать их за тысячи километровот своей базы.
Арендная операция для арендодателя менее опасна с точкизрения платежеспособности арендатора, чем договор купли-продажи для продавца.Арендодатель, оставаясь собственником объекта аренды, может в случае ухудшенияфинансового положения арендатора заявить о намерении расторгнуть договор и порешению суда физически вернуть в свое владение предмет аренды, а потом сдатьего другому арендатору.
Арендатор, используя аренду средств производства, способенначать предпринимательскую деятельность с гораздо меньшим капиталом, посколькудоговор аренды может предусматривать выплату арендных платежей по меререализации арендатором продукции на рынке и получения прибыли.
И наконец, более мощной арендной компании легче, чем мелкомупотребителю, получить на благоприятных условиях кредит в финансовых учрежденияхна изготовление или приобретение необходимого ему имущества. Есть у аренды иряд других преимуществ, которые будут рассмотрены позже.
Правительство США в начале 50-х гг. сумело увидетьпреимущества, которые дает аренда для развития экономики. Накопленный опытпоказал, что аренда стимулирует увеличение сбыта продукции, способствуетразвитию предпринимательства, повышает эффективность экономики и ускоряетнаучно-технический прогресс. Поэтому правительство США, а за ним руководство западноевропейскихстран разработали и реализовали программы поощрения инвестиций в аренднуюдеятельность, которые обеспечили более высокую норму прибыли в этой областипредпринимательства.
1.2 Виды аренды
Несмотря на большое разнообразие видов арендных договоров,схем и методов ведения арендных операций, ГК РФ рассматривает аренду как единыйвид предпринимательской деятельности, который регулируется «Общими положениямиоб аренде». Вместе с тем в ГК РФ содержится изложение особенностей, присущихтаким разновидностям аренды, как прокат, аренда транспортных средств, арендазданий и сооружений, аренда предприятий и финансовая аренда или лизинг,
К сожалению, раздел Гражданского кодекса, посвященный аренде,составлен очень неудачно. Он труден для понимания и применения. Во многихстранах аренда делится на два подвида: оперативный лизинг (т.е. оперативнаяаренда) и финансовый лизинг (т.е. финансовая аренда). Особенности финансовойаренды (лизинга) в ГК РФ выделены в отдельный параграф, а оперативной — невыделены. Считается, что они регулируются общими положениями об аренде, а зарубежнаяпрактика показывает, что это далеко не всегда так.
1. Аренда (оперативная). В аренду могут сдаваться любыеобъекты, от находящегося в частной собственности мелкого сельскохозяйственногоинвентаря до изготовленных или принадлежащих крупным компаниям авиалайнеров,судов, технологических установок и целых предприятий.
Оперативная аренда предполагает передачу объекта (имущества)во временное владение и пользование (или только пользование) арендаторамнеоднократно в течение срока амортизации имущества. При этом арендодательотвечает перед арендатором за своевременность поставки объекта и его качество;арендодатель также несет риск повреждения или утраты имущества, находящегося впользовании арендатора. Чем короче срок аренды, тем чаще арендодательобеспечивает техническое обслуживание и ремонт сданного в аренду имущества. Поокончании срока договора арендатор обязан вернуть объект аренды арендодателю.
Большим преимуществом арендных соглашений являетсявозможность включения в них права арендатора на одностороннее прекращениедействия договора, обычно при условии заблаговременного (в среднем за 1 месяц)уведомления об этом арендодателя. Такая возможность дает право арендаторамотказываться от аренды морально устаревшего имущества, что особенно актуально вусловиях ускоренных темпов НТП. Наиболее часто таким правом пользуютсяарендаторы персональных компьютеров, множительных машин, современных самолетов,медицинского оборудования и т.д.
Крупные арендные компании инвестируют большие средства визготовление и приобретение имущества, которое пользуется спросом уарендаторов, создают систему складов и технического обслуживания,
В ряде зарубежных стран различают два вида оперативной арендыпо срокам заключаемых договоров.
Краткосрочная аренда (renting). Сроки договоров такого видааренды составляют от нескольких часов до нескольких месяцев. Примерами такойкраткосрочной аренды может быть: аренда сельскохозяйственных машин и механизмов(для выполнения посевных, уборочных или иных работ), легковых автомобилей,транспортных средств (для целевых перевозок), дорожно-строительных машин и иного движимого имущества.
При краткосрочной аренде техническое обслуживание, даже еслидоговор не предусматривает предоставление услуг по управлению, обычноосуществляет арендодатель. Он же обычно страхует и объект аренды.
Среднесрочная аренда (hiring). Сроки договоров такого видааренды в среднем составляют от нескольких месяцев до. 2-5 лет. Объектами арендыможет быть то же имущество, перечисленное в предыдущем пункте. Присреднесрочной аренде договоры чаще, чем при рейтинге, предусматривают, чтообязательство по техническому обслуживанию принимает на себя арендатор. Он жестрахует и свой персонал, управляющий машинами, механизмами и транспортнымисредствами.
ГК РФ не предусматривает деление аренды на краткосрочную исреднесрочную, но в практической работе следует учитывать их различие присогласовании обязательств по техническому обслуживанию и страхованию.
Арендные компании, занимающиеся краткосрочной и среднесрочнойарендой, стремятся с минимальными перерывами вновь сдать имущество в аренду илиреализовать его на рынке. В этих случаях перед повторными сдачами или продажейфизически изношенного, но еще морально не устаревшего имущества арендодателичасто проводят его восстановительные ремонты. Если ранее сдававшееся имуществоморально устарело, то производится, если это технически возможно и экономическицелесообразно, реновация, повышающая его, технический уровень. Весьма частоарендные компании осуществляют одновременно и восстановительные ремонты, иреновацию ранее использованного имущества. Например, в Германии, подШтуттгартом, крупная дочерняя фирма известной компьютерной компании HewlettPackard занимается восстановительным ремонтом и реновацией вычислительныхмашин, ранее выпущенных указанной компанией и бывших в аренде у европейскихфирм.
С другой стороны, следует иметь в виду, что арендный, как илюбой иной рынок, представляет многоярусную потребительскую структуру. Верхнийярус занимают потребители, которым по условиям производства необходимо самоесовременное оборудование. В верхний ярус входят также лица и фирмы,располагающие значительными свободными средствами и берущие в аренду самоесовременное оборудование и машины не только по технической необходимости, но ииз престижных соображений.
На более низких уровнях находятся потребители, которые посвоей технической необходимости могут удовлетвориться морально устаревшимипредметами аренды. Например, если научно-исследовательская лабораторияпредпочитает взять в аренду более современную вычислительную машину с большимобъемом памяти и быстродействием, то производственную фирму, использующуювычислительную технику для учета и планирования производства, вполне устроитвычислительная машина, от которой отказалась лаборатория. Потребитель сограниченными финансовыми возможностями может также взять в аренду илиприобрести имущество, технический уровень которого вполне соответствуетрешаемым им задачам.
Использование многоярусности потребительского рынка позволяетарендным отношениям значительно повысить эффективность экономики в целом засчет более полного использования стоимости, созданной в общественномпроизводстве.
2. Финансовая аренда (лизинг). В 60-х гг. в промышленно развитыхстранах стала активно развиваться финансовая аренда. При финансовой арендебудущий арендатор чаще всего сам выбирает нужный ему объект аренды, сам находитизготовителя или собственника этого объекта, согласовывает с ним технические иосновные коммерческие условия будущей поставки, а затем обращается к аренднойкомпании с просьбой заключить арендный договор и профинансировать аренднуюоперацию. Российское законодательство допускает, что будущий арендатор можетпоручить арендной компании профинансировать, т.е. закупить и сдать ему вфинансовую аренду, объект с вполне определенными техническими характеристиками,оставляя выбор изготовителя или поставщика на ответственности арендодателя.Например, будущий арендатор поручает арендной компании найти судно-рудовоз сдедвейтом в пределах установленных величин, возрастом не более 5 лет с датыспуска на воду. Дополнительно могут быть указаны требования к силовойустановке, навигационной системе и т.д. Таким образом, выбор поставщика(изготовителя или продавца) будущим арендатором не является четким критериемдоговора финансовой аренды.
В ГК РФ к признаку финансовой аренды относят обязательствоарендодателя приобрести объект аренды у изготовителя или поставщика с цельюдальнейшей сдачи его в лизинг. Таким образом, косвенно устанавливается, чтоесли сами производители инвестировали свои или привлеченные средства визготовление продукции в соответствии с заданием будущего арендатора, тозаключенный ими договор не может рассматриваться как договор финансовой аренды (лизинга).Такая дискриминация производителей вряд ли целесообразна, посколькупротиворечит практике многих зарубежных стран и будет неоправданно сдерживатьразвитие лизинга в России. Она противоречит интересам производителей, длякоторых лизинг не является превалирующей формой сбыта продукции и которые незаинтересованы делиться прибылью с независимыми арендными компаниями. Для нихне всегда будет экономически оправданно вкладывать капитал в создание дочернихструктур для выполнения роли арендодателей.
ГК РФ не установлено ограничений в отношении сроков договоровфинансовой аренды. В законодательствах ряда зарубежных стран указывается, чтосрок договора финансовой аренды должен быть близок к нормативному срокуамортизации объекта аренды или прямо устанавливается, что такой срок долженбыть не менее 90% нормативного срока амортизации. Кроме того, с цельюпредотвращения использования предоставляемых субъектам лизинговых операцийналоговых льгот путем заключения фиктивных договоров финансовой аренды,законодательства некоторых зарубежных стран запрещают досрочные расчеты засданное в лизинг имущество либо его досрочный выкуп.
Операция финансовой аренды обычно оформляется единымтрехсторонним договором между арендодателем, лизингополучателем и поставщикомобъекта лизинга. При этом лизингополучатель имеет права и несет обязанности какпокупатель по контракту купли-продажи, но не может расторгнуть договор безсогласия арендодателя как плательщика за объект лизинга и его собственника. Иарендодатель, и лизингополучатель выступают в отношении поставщика каксолидарные кредиторы, т.е. каждый из них имеет право предъявить поставщикутребование в полном объеме его обязательств по договору. Арендодатель отвечаетперед лизингополучателем за сроки и качество поставленного объекта только в томслучае, если выбор поставщика был поручен ему лизингополучателем. При этомпоставщик и арендодатель несут солидарную ответственность передлизингополучателем.
Операции финансовой аренды могут также оформлятьсянесколькими двусторонними договорами, при заключении которых необходимосохранять принципы разделения обязательств и солидарной ответственности междуосновными субъектами.
Среди предпринимателей бытует неправильное мнение, что приоперациях финансовой аренды в обязанности арендодателей не входит техническоеобслуживание и ремонт объектов лизинга.
Этому противоречит практика финансовой аренды авиалайнеров,судов, мощных компьютеров, множительной техники, медицинского и другогоуникального оборудования. Более того, договоры финансовой аренды нередкосопровождаются одновременным заключением подрядных договоров на техническоеруководство обслуживанием уникальных установок, например по биотехнологии или сприменением расщепляющихся материалов и т.д. Нередки случаи, когда арендодателипредоставляют лизингополучателям услуги менеджеров и по организациипроизводства.
Из вышеизложенного напрашивается вывод, что между арендой(оперативной) и финансовой арендой нет принципиальных отличий, чтобы считатьпоследнюю самостоятельной областью предпринимательской и профессиональнойдеятельности, тем более что обеими разновидностями аренды часто занимаются однии те же арендно-лизинговые компании.
Ссылки на то, что только финансовая аренда является сферойфинансовых инвестиций, также необоснованны, поскольку оперативная аренда вравной степени является областью притяжения инвестиций, причем болееэффективной, поскольку может предусматривать право арендатора отказаться отморально устаревшего имущества и перезаключить договор на аренду имущества,которое соответствует современному научно-техническому уровню. В последние годыв зарубежных странах более часто стали брать в оперативную аренду оборудование,приборы, инвентарь, которые раньше были в основном объектами финансовой аренды.К такому имуществу относятся станки с ЧПУ, робототехника,электронно-вычислительные машины, множительная техника, научные приборы,современное медицинское и другое оборудование.
Поэтому финансовую аренду можно определить как такуюразновидность аренды, при которой роль арендодателя заключается вфинансировании изготовления или в приобретении объекта по заказу арендатора дляпоследующей сдачи ему этого объекта на срок, близкий к нормативному сроку егоамортизации. В принципе из этого определения можно было бы исключить слова «позаказу арендатора», поскольку в международной практике часто практикуется сдачав финансовую аренду объектов, которые были изготовлены не по заказу арендатора,а являются продукцией серийного производства, ориентированного на потребностирынка. При этом известны случаи, когда в финансовую аренду сдаются объекты, ужепобывавшие в аренде и прошедшие ремонт и реновацию. Примерами такой финансовойаренды могут быть соглашения об аренде авиалайнеров, судов, большегрузныхавтопоездов и различных видов недвижимого имущества.
Таблица 2.Сопоставление основных условий аренды и финансовой аренды (лизинга)Аренда (оперативная) Финансовая аренда (лизинг) 1. Арендодатель изготавливает или приобретает объекты аренды, исходя из потребностей арендного рынка 1. Арендодатель изготавливает или приобретает объект аренды в соответствии с заказом будущего лизингополучателя 2. Арендодатель неоднократно сдает объект в аренду за период его нормативной амортизации 2. Срок финансовой аренды близок к сроку нормативной амортизации объекта 3. Договор аренды может предусматривать одностороннее право арендатора на его досрочное расторжение после заблаговременного предупреждения арендодателя 3. Договор финансовой аренды обычно не предусматривает одностороннего права лизингополучателя на его досрочное расторжение 4. Арендатор отвечает за сроки поставки и качество объекта аренды 4. Арендодатель отвечает за качество и сроки поставки объекта аренды, только если ему поручено выбрать поставщика 5. Риски повреждения или утраты объекта остаются на арендодателе 5. Риски повреждения или утраты объекта переходят на лизингополучателя в момент выполнения поставщиком своих обязательств 6. Если иное не предусмотрено контрактом или законом, техническое обслуживание и ремонт объекта аренды лежит на обязанности арендодателя 6. Техническое обслуживание и ремонт объекта чаще лежит на обязанности лизингополучателя 7. По окончании срока аренды объект подлежит возврату арендодателю для последующей сдачи другому арендатору 7. По окончании срока аренды лизингополучатель обычно выкупает объект у арендодателя. Реже лизингополучатель возвращает объект арендодателю
2. Особенности аренды отдельных видов имущества
2.1 Аренда транспортных средств и самоходных машин
В ст. 632—649 ГК РФ содержатся нормы, регулирующие две разновидностиаренды транспортных средств: с предоставлением арендодателем экипажа (чартер) ибез такового (бербоут).
Аренда транспортных средств не предусматривает обязательствоарендодателя отдавать преимущество арендатору, при прочих равных условиях, на заключениедоговора на новый срок.
Договоры на аренду транспортных средств, относящихся кнедвижимости (суда, авиалайнеры и т.д.), не подлежат обязательной регистрации.
При аренде транспортного средства с экипажем арендодательобязан осуществлять сам за свой счет его техническое обслуживание, ремонт,страхование и обычно страхование ущерба, который может быть нанесен егоэксплуатацией.
При аренде транспортного средства без экипажа арендаторобязан осуществлять его техническое обслуживание, включая капитальные ремонты,нести все расходы на его эксплуатацию и содержание, страхование, включаястрахование ответственности перед третьими лицами. Однако стороны могутдоговориться о другом распределении обязательств. Арендаторы имеют право безполучения согласия арендодателя, если иное не предусмотрено договором, сдаватьобъект в субаренду и заключать с третьими лицами договоры об оказаниитранспортных услуг.
Если вследствие эксплуатации транспортного средства безэкипажа будет нанесен ущерб третьим лицам, то ответственность несет арендатор,если с экипажем — то арендодатель, который имеет право предъявить регрессныйиск арендатору.
К сожалению, ГК РФ не приравнивает к условиям арендытранспортных средств условия аренды самоходных сельскохозяйственных,строительных, монтажных и грузоподъемных машин и механизмов. Однако на практикепредприниматели могут при аренде таких машин и механизмов использовать вдоговорах условия, аналогичные правилам аренды транспортных средств.
2.2 Аренда зданий и сооружений
Аренда зданий и сооружений подчиняется ряду особых правил,изложенных в ст. 650-655 ГК РФ.
Договор о такой аренде должен быть заключен в форме единогодокумента. Он подлежит государственной регистрации при сроке действия,превышающем один год. Закон предусматривает право арендатора на арендуземельного участка, на котором находится объект, если арендодатель являетсясобственником земли, или право пользования этим участком, если арендодатель неявляется собственником земли и если такое пользование не противоречит договоруарендодателя с собственником земли или закону. При этом право пользованияучастком земли сохраняется за арендатором даже в случае его продажисобственником другому лицу.
Договор об аренде здания или сооружения обязательно долженопределять размеры и сроки внесения арендной платы, в противном случае онсчитается ничтожным. Передача здания или сооружения во владение и пользованиеарендатору и обратно арендодателю должна оформляться письменным протоколом.
2.3 Аренда предприятий
Предприятия как имущественный комплекс зданий, сооружений,земельных участков, оборудования, инвентаря, сырья, готовой продукции, долгов,обязательств, прав требования и т.д. могут сдаваться в аренду с учетом рядаособых правил, изложенных в ст. 656-664 ГК РФ.
Договор об аренде предприятия должен предусматривать порядокпередачи в аренду всех составляющих комплекса, включая запасы сырья, топлива,материалов, оборотные средства, права требования к третьим лицам, а такжепорядок принятия арендатором обязательств предприятия, включая его долги.
Договор об аренде предприятия должен представлять единыйдокумент, зарегистрированный в государственной организации. Передачапредприятия в аренду и обратно арендодателю оформляется передаточными актами.
Арендатор получает право без согласия арендодателя продавать,обменивать, давать взаймы, сдавать в субаренду имущество и материальныеценности, но при условии, что действия арендатора не ведут к уменьшениюстоимости комплекса. Арендатор имеет право проводить реконструкцию и другиеулучшения предприятия без разрешения арендодателя, который будет обязанвозместить арендатору реальную стоимость неотделимых улучшений.
2.4 Прокат
Прокат является одним из видов краткосрочной аренды,осуществляемой в качестве постоянной предпринимательской деятельности. В прокатсдается движимое имущество в основном для потребительских целей. Но договоромможет быть предусмотрено использование имущества и для целейпредпринимательства. Договор проката заключается на срок до 1 года, но пожеланию арендатора может быть прекращен или продлен.
Сдаваемое в прокат имущество проверяется арендатором. Вслучае обнаружения дефектов во время пользования арендодатель обязан в10-дневный срок устранить дефект или заменить объект проката. Договоры могутпредусматривать более короткие сроки ремонта и замены.
Если арендатор виновен в повреждении используемого имущества,он должен возместить арендодателю его затраты на ремонт. На практикеарендодатели часто страхуют находящееся в прокате имущество и не требуют сарендаторов возмещения потерь.
Величина арендной платы устанавливается по договоренностисторон, а чаще на основе прейскурантов, цены которых определены с учетомконкуренции на рынке и могут зависеть от периода нахождения объекта в прокате,времени работы, километража пробега и т.д. Арендная плата может выплачиватьсяавансом, периодическими платежами и по возврату объекта арендодателю.
Все виды ремонта и технического обслуживания объекта прокатаявляются обязанностью арендодателя. Не допускается субаренда, залог, передачаправ пользования другому лицу. Условия проката регулируются ст. 626—631 ГК РФ.
Типичным примером такого вида аренды является прокат легковыхавтомобилей, яхт, велосипедов, телевизоров, холодильников, спортивногоинвентаря и многих других видов бытовых вещей. Прокатом занимаются и мелкиекомпании, и гигантские транснациональные корпорации типа Avis, Herz и др.
3. Разновидности аренды по составу субъектов и формам участияинвесторов
3.1 Самостоятельная аренда
Такой вид аренды обычно применяют изначальные собственникиобъектов аренды, получившие их по наследству, в качестве выделенного пая, ранеекупившие их для собственных нужд, а также изготовители объектов аренды.
Этот способ организации арендных операций применяют тесобственники и изготовители, которые или не нуждаются в дополнительномфинансировании, или не могут его получить. Наряду с частными лицами и мелкимифирмами такими операциями могут заниматься и крупные предприятия, которые имеютдостаточно оборотных средств для самостоятельного финансирования производства. Однаков большинстве случаев аренда для них не является основным способом сбыта ихпродукции.
3.2 Самостоятельная аренда с привлечением внешнего инвестора
Изготовители объектов аренды прибегают к внешнемуфинансированию, когда они не располагают необходимыми собственными средствамидля развития производства дорогостоящих машин и оборудования, напримерсамолетов, судов, технологических установок и т.д.
Обычно такая форма арендных операций применяетсяизготовителями, когда объем сбыта продукции через аренду еще недостаточен,чтобы вкладывать капитал в создание структур, специализирующихся на сдаче варенду произведенной продукции.
3.3 Аренда и лизинг через дочернюю компанию изготовителя
Такая организация арендных операций применяется чаще всего,когда объем сбыта через аренду составляет значительную долю в общем объемевыпускаемой продукции.
Изготовитель или поставщик крупных партий продукциивкладывает свои средства в создание дочерней компании, которая покупает у негопродукцию и сдает ее в аренду потребителям. Если дочерний компании не хватаетсредств для финансирования арендных операций, она получает целевые средства отвнешнего кредитора, которым может быть банк, страховая компания или финансовыйфонд. При такой схеме изготовитель или поставщик имеют возможность активновоздействовать на конкурентоспособность дочерней компании на арендном рынкепутем варьирования цен и кредитных условий в контрактах купли-продажи.
Та же схема может быть использована и для осуществленияопераций по финансовой аренде (лизингу), если будущий арендатор(лизингополучатель) обратится к дочерней компании с предложением получить наусловиях лизинга объект, входящий в номенклатуру изготовителя или поставщика. Вэтом случае схема арендной операции превращается в характерную для финансовойаренды трехстороннюю схему: арендодатель — изготовитель — арендатор(лизингополучатель). Дочерняя компания как арендодатель заключает с арендатороми изготовителем (поставщиком) трехстороннее лизинговое соглашение, по которомупоставка объекта аренды производится, как показано на схеме, непосредственно вадрес лизингополучателя. Это подтверждает, что между арендой и финансовойарендой (лизингом) нет принципиальных различий и ими могут заниматься одни и теже коммерческие структуры.
3.4 Аренда и лизинг через независимую компанию
Крупные производственные, торговые и финансовые структуры(банки, страховые компании, фонды и т.д.) с целью получения прибыли инвестируюткапиталы в создание независимых компаний для широкомасштабной аренднойдеятельности с однородными или разнообразными видами машин, оборудования ииного имущества.
Арендная компания может быть образована в любыхорганизационно-правовых формах, однако наиболее часто — в форме обществ сограниченной или дополнительной ответственностью, открытых или закрытыхакционерных обществ. Она обычно работает с несколькими изготовителями(поставщиками) предметов аренды и с большим числом арендаторов. Если компаниитребуются дополнительные средства для развития арендной деятельности, то онаможет или обратиться к инвесторам с предложением увеличить уставный капитал,или воспользоваться кредитами внешнего кредитора (банка, страховой компании,фонда и т.д.).
При такой схеме арендная компания также может заниматьсяфинансовой арендой без какой-либо реорганизации своей структуры. Как и впредыдущей схеме, изготовитель осуществляет поставку по контракту с аренднойкомпанией непосредственно арендатору.
3.5 Субаренда и сублизинг
Организация арендной и лизинговой деятельности весьма частопредставляет собой многоступенчатую структуру, когда головные арендные компаниисдают находящееся в их собственности имущество одной или несколькимкомпаниям-арендаторам, а те, в свою очередь, получают право сдавать имущество всубаренду непосредственно субарендаторам-потребителям.
Например, головная арендная компания приобретает всобственность продукцию тракторного завода и передает ее в аренду региональнымсубарендным компаниям, которые, в свою очередь, сдают трактора в субарендуфермерам и колхозам. При субаренде действуют следующие правила:
арендатор имеет право сдавать имущество в субаренду только списьменного согласия арендодателя, оформляемого в виде специального пунктаарендного договора;
при субаренде, как и при аренде, собственником объектасубаренды всегда остается первый арендодатель;
все обязательства арендатора перед арендодателем, включаяплатежи, сохраняются за арендатором, невзирая на письменное согласиеарендодателя на субаренду, т.е. арендатор при невыполнении обязательств передарендодателем не может ссылаться на невыполнение обязательств субарендатором;
если иное не предусмотрено договором аренды, досрочноепрекращение договора аренды влечет прекращение и договора субаренды.
При договорах, предусматривающих право на сублизинг,действуют вышеперечисленные принципы отношений, однако все риски утраты илиповреждения имущества переходят на лизингополучателя при выполненииарендодателем обязательств по поставке объекта в адрес лизингополучателя илисублизингополучателя. Субарендные и сублизинговые компании также могутсоздаваться инвесторами в различных организационно-правовых формах ипользоваться услугами внешних инвесторов.
3.6 Многосторонняя оперативная и финансовая аренда
Для организации аренды крупных партий авиалайнеров, морскихсудов, грузовых автопоездов, сельскохозяйственной техники, дорожно-строительныхи подъемно-транспортных машин, а также некоторых видов технологическогооборудования может потребоваться столь большой объем капиталовложений, которыйне может мобилизовать даже крупная арендная компания. Тогда арендная компанияимеет возможность принять решение о привлечении инвестиций путем выпуска ипродажи дополнительного числа новых акций. Такая форма финансирования арендныхопераций нередко называется акционерной.
Если через выпуск дополнительных акций не удается обеспечитьпривлечение необходимого капитала, то арендные компании практикуют созданиевременных союзов, заключая между собой договоры. Обычно условиями такихдоговоров предусматривается или наделение одной из сотрудничающих компанийправами поверенного всех членов союза, или для выполнения роли поверенногосоздается новая акционерная компания. Такая компания приобретает предметыаренды и становится их собственником, заключает арендные договоры ираспределяет полученную прибыль между материнскими компаниями пропорциональнодолям их участия в ее капитале.
Если сотрудничающие компании все же не собрали необходимогокапитала, то они привлекают средства таких кредитных организаций, как банки,страховые компании, различные фонды, в том числе и пенсионные. В тех случаях,когда к финансированию привлекается несколько кредитных организаций, они, всвою очередь, создают свою компанию — поверенного кредиторов.
Кредиторы обычно привлекаются на условиях, предусматривающихпереуступку им арендодателями права первоочередного получения арендных платежейдля погашения кредитов и преимущественного права на залог в их пользу сданногов аренду имущества. Такая аренда с участием множества субъектов иногданазывается групповой.
Поверенный арендных компаний и поверенный кредиторов обычнозаключают между собой соглашение по разделению функций, по которому поверенныйкредиторов аккумулирует средства компаний арендодателей и кредиторов,оплачивает осуществляемые компанией-поверенным арендодателей закупки объектоваренды. Он же получает арендные платежи, в первую очередь погашает кредиты, азатем переводит платежи поверенному арендных компаний, который, в свою очередь,распределяет эти средства между компаниями арендодателей пропорционально ихдолям участия.
Вне зависимости от доли финансирования операции кредиторами иарендными компаниями последние сразу после оплаты становятся собственникамисданного в аренду имущества, хотя оно и может быть заложено в пользукредиторов. Если такая операция привлекает много участников, то акционеры-арендодателии кредиторы обычно нанимают специализированную компанию для координациидействий всех участвующих в операции структур.
Такая схема применяется агрофирмами США и Канады при сдаче варенду больших количеств сельскохозяйственной техники. Греческие судовладельцыприменяют аналогичное финансирование аренды морских танкеров. Известны примерыприменения такого финансирования при сдаче в аренду авиалайнеров. Поставкаобъектов аренды при подобных операциях осуществляется со специальных складов, аэропортов,из гаваней или непосредственно изготовителями.
Практически эта же схема финансирования и организацииприменяется при финансовой аренде (лизинге) тех же видов движимого имущества, атакже такой недвижимости как разрозненное и комплектное технологическое иэнергетическое оборудование, здания, сооружения и целые промышленныепредприятия.
3.7 Комплексная (пакетная) аренда
Этот вид аренды (package leasing) применяется при сооружениипромышленных и гражданских объектов, когда одновременно со сдачей в оперативнуюили финансовую аренду оборудования арендная компания самостоятельно или спривлечением внешних инвесторов полностью или частично финансирует проектные,строительные, монтажные и другие работы. Объектами таких операций может бытьсооружение промышленных предприятий, медицинских учреждений, магазинов и т.д. Вэтих случаях инвесторы дают кредиты на выполнение строительных и других работпри условии, что заказчик будет брать оборудование или инвентарь в оперативнуюлибо финансовую аренду у вполне определенной арендной компании. Предметомфинансирования может также быть приобретение земли, зданий, сооружений илирентные платежи за них.
В большинстве случаев при сооружении и оборудовании крупногообъекта реализуется операция многосторонней аренды и лизинга. Во главе такихмногосторонних операций нередко стоят консультационные инжиниринговые фирмы,специализирующиеся в соответствующих областях предпринимательства. Примеромтаких операций может служить создание сборочных производств по выпуску автомобилейи различных видов бытовой техники.
3.8 Раздельный лизинг
Раздельный лизинг применяется для повышенияконкурентоспособности и экономической эффективности операций по лизингудорогостоящего движимого и недвижимого имущества, такого как крупные морские суда,пассажирские авиалайнеры, технологические комплексы и т.д. Он является одной изразновидностей многостороннего лизинга. Одной из форм его организации можетбыть создание действующей лизинговой компанией и одним или группой кредиторовнезависимой компании, выступающей в качестве приобретателя и собственника,выбранного будущим лизингополучателем имущества. Приобретение этого имуществафинансируется в доле до 20% его стоимости кредиторами (банками, страховымикомпаниями, пенсионным и другими фондами), а оставшаяся сумма — лизинговойкомпанией, что позволяет независимой компании сдавать его в лизинг попониженным арендным ставкам за счет того, что вследствие амортизации большойстоимости дорогостоящих объектов лизинга компания получает, экономию на налогообложении,по существу, в виде налогового кредита.
3.9 Обратный лизинг
лизинг аренда правовой инвестор
В международной практике обратный лизинг называется «лиз бек»(leaseback).
Экономическим содержанием обратной аренды являетсяпредоставляемая предпринимателю возможность получения дополнительных средствдля пополнения оборотного или основного капитала. Предприниматель, имеющий всобственности имущество, может обратиться к лизинговой компании с предложениемприобрести у него все или часть этого имущества без его физического перемещенияи сдать это имущество обратно ему же в финансовую аренду. Полученные отлизинговой компании средства предприниматель может использовать на модернизациюили расширение производства. Эта операция выгодна обеим сторонам, посколькулизинговая компания закладывает в общую стоимость приобретенного и сданногообратно в лизинг имущества свою прибыль, а арендатор получает возможностьотносить лизинговые платежи на себестоимость выпускаемой продукции.
Разновидностью обратного лизинга является «сублизингпоставщика», при котором поставщик продает свою продукцию лизинговой компаниибез ее физического перемещения и берет ее обратно в лизинг для того, чтобысдать ее в сублизинг уже с физическим перемещением к арендатору. Лизинговаякомпания учитывает в стоимости лизинга свою прибыль, а поставщик получаетдополнительные оборотные средства для финансирования производства. Сдаваяобъект в сублизинг, поставщик соответственно учитывает в стоимости сублизинга иприбыль лизинговой компании, и стоимость кредита, и свою прибыль.
В условиях российской экономики такая операция должна бытьэкономически обоснована с учетом реального налогового давления на участников.
Обратный лизинг часто неправильно называют возвратным. Этоттермин за рубежом применяется к оперативной аренде, предусматривающейфизический возврат объекта аренды арендодателю.
3.10 Компенсационная аренда и компенсационный лизинг
Компенсационная аренда и компенсационный лизингпредусматривают возможность по договоренности сторон выплачивать частично илиполностью арендные платежи поставками товаров. Непременным условием такихдоговоров является установление в них цен на встречно поставляемые товары.
3.11 Другие разновидности аренды и лизинга
Если считать основными признаками вида аренды составучастников и способ финансирования, то другие подвиды аренды, строго говоря,являются разновидностями условий арендных соглашений.
Чистая оперативная, иди финансовая, аренда — это операция,условия которой не предусматривают обязательств арендодателя по техническомуобслуживанию оборудования.
Полная, или мокрая, аренда — сленг, обозначающий, чтосоглашение предусматривает обязательства арендодателя по техническомуобслуживанию оборудования.
Кроме того, встречаются и другие виды аренды, такжепредставляющие разновидности условий арендных соглашений.
4. Международная оперативная и финансовая аренда
4.1 Схемы международной аренды и лизинга
Согласно Оттавской конвенции 1988 г.1 к международнойфинансовой аренде относятся операции, при которых местонахождение арендодателяи арендатора находятся в разных странах. При этом; поскольку операцияфинансовой аренды обычно регулируется трехсторонним контрактом с участиемпоставщика, Конвенция применяется при следующих двух условиях:
эти страны, а также государство поставщика являются членамиКонвенции;
контракт на поставку и контракт на аренду регулируютсязаконодательством страны, являющейся участником Конвенции.
Поскольку Россия стала участницей Оттавской конвенции, тоуказанные условия должны быть соблюдены, чтобы операция финансовой арендырегулировалась этой Конвенцией.
Во второй половине 90-х гг. в России к международнымлизинговым операциям (финансовой аренде) часто относили те, в которыхзарубежным партнером по отношению к российскому арендодателю и арендаторуявлялся иностранный поставщик оборудования, что, во-первых, противоречиттрактовке Оттавской конвенции, во-вторых, вообще не соответствует понятиюфинансовой аренды (лизинга), поскольку российские арендные компании обычнозакупают оборудование не по заказам будущих арендаторов, а самостоятельно,сообразуясь с оценкой потребностей российского рынка. Это вообще противоречитопределению финансовой аренды (лизинга), содержащемуся в ГК РФ. Тот факт, что частьарендных компаний являлась совместными предприятиями с участием иностранногокапитала, дела не меняет.
В большей степени принципам Оттавской конвенции отвечаютарендные операции, направленные на сдачу в аренду оборудования за рубеж, еслиарендодателем является компания, находящаяся на территории России. Наибольшеераспространение такие операции получили при сдаче в оперативную и финансовуюаренду зарубежным арендаторам советской и российской авиационной техники.
Поэтому в тех случаях, когда по отношению к российскимарендодателю и арендатору поставщиком оборудования является зарубежная фирма,то это аренда с импортом оборудования на основе контракта международнойкупли-продажи, если поставщиком по отношению к зарубежным арендодателю иарендатору является российская фирма, то это экспорт оборудования по контрактумеждународной купли-продажи.
При экспорте из России объектов аренды следует учитыватьусловия валютно-экспортного регулирования, которое во второй половине 90-х гг.предусматривало регистрацию паспорта сделки и требовало поступления валютнойвыручки в течение 180 дней с даты поставки. Импортное регулированиепредусматривало различные виды таможенного и налогового обложения, а такжерегистрацию паспорта сделки и ответственность импортера за поступлениеимпортного груза на территорию РФ.
В практике международной оперативной и финансовой арендынаиболее широко используются следующие схемы организации.
Арендные компании одной страны сдают объекты в оперативнуюили финансовую аренду (лизинг) арендаторам и лизингополучателям другой страны.Поставщиками объекта аренды могут быть фирмы страны арендодателя, арендатораили любой третьей страны. При такой схеме арендные компании обычно используютширокую сеть посредников: одни из них содействуют в поиске арендаторов изаключении с ними соглашений об аренде и лизинге, другие — ищут поставщиковобъектов аренды и также содействуют в заключении с ними или контрактовкупли-продажи, или договоров о финансовой аренде.
Кроме того, арендодатели и лизингодатели используютпосредников, содействующих сбыту возвращенных объектов аренды, заключениюсоглашений по техническому обслуживанию, привлечению дополнительных инвесторови т.д.
4.2 Использование посредников
Укажем основные виды посредников, используемых аренднымикомпаниями для заключения арендных договоров.
1. Посредники-представители (часто называемые брокерами) за вознаграждениеищут фирмы, заинтересованные в аренде или лизинге имущества, содействуютарендодателю в заключении арендного (лизингового) договора (соглашения). Онимогут предоставлять достаточно широкий перечень других услуг. Другиепосредники-представители за вознаграждение находят поставщиков имущества,которое имеет спрос на арендном рынке или заказано лизингополучателем, извещаютоб этом арендодателя и содействуют ему в заключении контрактов купли-продажи.Те же или другие посредники-представители занимаются сбытом бывшего в арендеили лизинге имущества. Арендодатели привлекают посредников к поиску инвесторов,кредитных, страховых и иных организаций, участвующих в арендных операциях.
2. Посредники-поверенные за вознаграждение ищут фирмы, заинтересованныев аренде или лизинге имущества, и, в пределах данных им арендодателемполномочий, заключают с арендатором арендный договор (соглашение) от имени и засчет арендодателя. Они также могут оказывать широкий диапазон других услуг.
Другие посредники-поверенные за вознаграждение находятпоставщиков имущества, которое имеет спрос на арендном рынке или заказанолизингополучателем, и, в пределах данных им арендодателем полномочий, заключаютс поставщиками контракты купли-продажи.
Специальным посредникам-поверенным может быть порученозаключение от имени и за счет арендодателя трехсторонних договоров финансовойаренды, а также многих других договоров с финансовыми и иными организациями.
Нередко поверенные защищают интересы арендодателей прирассмотрении претензий третьих лиц и защите интересов арендодателей в судах.
3. Посредники-дистрибьюторы в основном привлекаютсяарендодателями для сбыта массовых видов объектов аренды после возвратапоследних арендатором. Они также используются для продукции, поставленнойарендаторами в качестве арендной платы по компенсационным соглашениям.
4.3 Аренда через дочерние фирмы
В международной практике организации оперативной и финансовойаренды достаточно широко используются транснациональные связи через дочерниефирмы.
Крупные поставщики объектов аренды выходят на арендные илизинговые рынки сбыта через созданные ими дочерние компании. При этом капиталыдочерних компаний могут полностью принадлежать поставщикам либо, что бываетгораздо чаще, национальным компаниям, специализирующимся на аренде и лизингеоднородных товаров на наиболее перспективном рынке.
Поставщик из страны А, заинтересованный в сбыте своейпродукции через оперативную или финансовую аренду в стране С, создает дочернююарендную компанию в стране В с наиболее благоприятным налоговымзаконодательством. К созданию дочерней арендной компании поставщик привлекаетнациональную арендную компанию страны С, хорошо знающую ее арендный рынок. Вслучае необходимости дополнительных средств для расширения аренднойдеятельности дочерняя компания может или выпустить дополнительные акции, илипривлечь внутренних или внешних кредиторов.
Низкий уровень налогообложения дочерней арендной компаниипозволит поставщику быть более конкурентоспособным на арендном и лизинговомрынке страны С или сбывать свою продукцию, получая дополнительную прибыльпропорционально его доли участия в капитале дочерней компании.
Такая схема организации арендной деятельности апробирована ипоказала достаточную эффективность при международной оперативной и финансовойаренде советской и российской авиатехники.
Инициатором создания дочерней арендной компании можетвыступить национальная арендная компания страны А, где высокий уровеньналогообложения операций оперативной и финансовой аренды. При этомцелесообразно учредить дочернюю компанию в стране В, где наиболее благоприятныеусловия для предпринимательской деятельности.
В той же или в любой другой стране, где поощряется экспорткапитала, может быть привлечено при необходимости дополнительноефинансирование. Дочерняя арендная компания при закупках предметов аренды илизинга должна преимущественно ориентироваться на страны, где действуетэффективное стимулирование экспорта машин и оборудования, например страну С.
Национальная арендная компания страны А, зная потребностисвоего рынка, может, с одной стороны, как посредник содействовать заключениюдоговоров оперативной и финансовой аренды, с другой — получать относительноболее высокую прибыль на капитал, вложенный в создание дочерней компании встране В.
В международной практике применяется большое разнообразиевозможных вариантов организации оперативной и финансовой аренды, в том числе сиспользованием дочерних предприятий в качестве субарендодателей исублизингодателей, причем, как правило, при выборе партнеров экономическиесоображения превалируют над преимуществами работы в едином правовом полеОттавской конвенции.
5. Субъекты арендных и лизинговых операций
5.1 Арендодатели (лизингодатели)
Поскольку аренда и финансовая аренда являются одними изнаиболее эффективных видов инвестиционной деятельности, государствозаинтересовано в привлечении в эту сферу предпринимательства широких слоевграждан, а также максимального числа коммерческих организаций, включаягосударственные и муниципальные унитарные предприятия.
Граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностью,имеют право сдавать в аренду и финансовую аренду принадлежащее им имущество,право собственности на которое получено в результате его приобретения, понаследству, в результате мены, дарения, по решению суда, приватизации,выделения в виде пая из коллективного хозяйства. Например, фермер имеет правосдавать в аренду или финансовую аренду принадлежащий ему трактор илипостроенный им коровник.
Исходя из положений ст. 608 ГК РФ, частные лица, коммерческиеорганизации (хозяйственные товарищества, общества и производственныекооперативы) имеют право сдавать в аренду любую принадлежащую им собственность,включая изготовленную и приобретенную продукцию, а государственные и муниципальныепредприятия наряду с изготовленной и приобретенной продукцией могут сдавать варенду также имущество, переданное им с правом оперативного управления. Завод,выпускающий различную продукцию машиностроения, может основную ее частьпродавать, а нереализованный остаток сдать в аренду или финансовую аренду. Еслиарендатор захочет получить продукцию завода в комплекте с изделиями другогопредприятия, например компрессор с приводом, то завод имеет право купить приводи сдать в соответствии с желаниями арендатора комплектное изделие в аренду илифинансовую аренду.
Первыми массовыми арендодателями и лизингодателями стали впрошлом веке изготовители телефонов (компания Bell), автомобилей (компанияFord) и др. Такие компании создали в своих сбытовых структурах подразделения,специализирующиеся на сдаче выпускаемой ими продукции в аренду. В дальнейшем помере развития рынка арендных и лизинговых операций эти подразделения былипреобразованы в дочерние компании, специализирующиеся на таких операциях.
Когда предприятие выпускает продукцию, преимущественноориентируясь на арендный рынок, тогда может возникнуть экономическаяцелесообразность выделения части производственного капитала на созданиедочерней компании, специализирующейся на сдаче в аренду выпускаемой продукции.Альтернативой этому может быть поиск уже действующих арендных компаний, которыеприобретают в собственность продукцию поставщиков для последующей сдачи варенду или финансовую аренду. К 1997 г. в России было зарегистрированонесколько десятков лизинговых компаний, из них активно работало на рынке неболее 30. Для России с учетом того, что специфика арендной и лизинговойдеятельности требует определенной ограниченности охватываемой территории,необходимо несколько тысяч арендно-лизинговых компаний. Только тогдаарендно-лизинговая деятельность будет оказывать ощутимое влияние на развитиеэкономики страны.
5.2 Организационно-правовые формы арендных и лизинговыхкомпаний
Арендные и лизинговые компании, специализирующиеся на сдачепринадлежащего им или приобретенного ими имущества, создаются как коммерческиеорганизации любых организационно-правовых форм.
1.Хозяйственные товарищества. Граждане, занимающиеся предпринимательскойдеятельностью без образования юридического лица, и юридические лица могут путемзаключения между ними учредительного договора создать товарищество, например, посдаче в аренду сельскохозяйственной техники, внеся в складочный капиталпринадлежащие им машины и денежные средства. Прибыль и убытки товариществараспределяются пропорционально долям полных товарищей в складочном капитале.Полные товарищи отвечают по обязательствам товарищества своим имуществом.
В товарищество на вере наряду с полными товарищами могутвходить вкладчики (коммандитисты), которые несут ответственность по обязательствамтоварищества в пределах своих вкладов. Именно в такой форме было создано наУкраине в 1992 г. товарищество по сдаче в аренду и обслуживаниюсельскохозяйственной и дорожно-строительной техники.
Участниками товариществ может быть один или несколькоиндивидуальных предпринимателей, а также коммерческие организации. Товариществакак юридические лица подлежат обязательной государственной регистрации ворганах юстиции и в налоговых органах.
2. Общества с ограниченной и дополнительной ответственностью.Общество с ограниченной или дополнительной ответственностью может быть учрежденоодним или несколькими предпринимателями и коммерческими организациями. Уставныйкапитал такого общества делится на доли, в пределах которых ограниченаответственность участников по обязательствам общества.
Участники общества с ограниченной ответственностью неотвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах внесенных имивкладов. Участники общества с дополнительной ответственностью солидарно несутсубсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом водинаковом для всех кратном размере стоимости их вкладов. Общества сограниченной и дополнительной ответственностью как юридические лица подлежатрегистрации в органах юстиции и в налоговых органах. Организация арендных илизинговых компаний в форме обществ с ограниченной или дополнительнойответственностью удобна на начальном этапе деятельности компаний, поскольку нетребует выпуска, регистрации, учета и реализации акций.
3. Открытые и закрытые акционерные общества. Арендные илизинговые компании могут быть созданы в форме открытых и закрытых акционерныхобществ, уставные капиталы которых разделены на определенное число акций.Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риски убытков в пределахстоимости принадлежащих им акций.
Федеральным законом «Об акционерных обществах» установленаминимальная величина капитала для открытых и закрытых АО в размере не менее1000-кратного минимального размера оплаты труда, установленного на датурегистрации общества. Указанная минимальная величина уставных капиталов весьманевелика. Поэтому при определении величины уставного капитала следует иметь ввиду, что она не только лимитирует ответственность общества по егообязательствам, но и ограничивает его дееспособность. Относительно низкаявеличина уставного капитала может быть причиной отказа поставщиков отзаключения контрактов на продажу арендодателям предметов аренды и лизинга илиуклонения банков от предоставления крупных кредитов. В ряде западноевропейскихстран установлены особые нормативы к размерам уставных капиталов для лизинговыхкомпаний, в других — действуют требования соблюдения определенных соотношенийвеличины уставных капиталов к средним суммам пассивов компаний.
Участники открытого АО могут продавать на финансовом рынкепринадлежащие им акции без согласия других акционеров.
Открытое АО вправе проводить открытую подписку на выпускаемыеим акции и производить открытую их продажу. Акционерное общество,распределяющее свои акции только среди его учредителей и не имеющее права наоткрытую их подписку и продажу, называется закрытым.
4. Государственные и муниципальные унитарные предприятия.Государственные и муниципальные унитарные предприятия, основанные на правехозяйственного ведения и оперативного управления имуществом, находящимся вфедеральной или муниципальной собственности, имеют право заниматься арендной илизинговой деятельностью за счет бюджетных, собственных или привлеченных наусловиях кредита средств, т.е. сдавать в аренду или лизинг изготовленную имипродукцию или приобретенное у других поставщиков имущество.
Кроме того, государственные и муниципальные предприятия,которым имущество принадлежит на праве оперативного управления, могут сдаватьпринадлежащее им имущество в аренду и, с согласия собственника, в финансовуюаренду с последующей продажей его лизингополучателю. Унитарное предприятиедолжно в своем уставе помимо величины уставного фонда, порядка и способов егоформирования указывать предмет и цели деятельности предприятия. Унитарное предприятиеотвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, но неотвечает по обязательствам собственника £го имущества. .
5.3 Арендаторы (лизингополучатели)
Арендаторами (лизингополучателями) имущества дляпредпринимательской и профессиональной деятельности могут быть как граждане,занимающиеся предпринимательской или профессиональной деятельностью безобразования юридического лица, зарегистрированные в качестве индивидуальныхпредпринимателей, так и юридические лица любых организационно-правовых форм,включая государственные и муниципальные унитарные предприятия.
5.4 Поставщики
Поставщиками продукции, являющейся объектом сдачи в аренду илизинг, могут быть как граждане, занимающиеся предпринимательской деятельностьюбез образования юридического лица, так и юридические лица, являющиесякоммерческими организациями любых организационно-правовых форм, а такжегосударственные и муниципальные унитарные предприятия.
5.5 Субарендодатели (сублизингодатели)
Субарендодателями (сублизингодателями) могут быть всеграждане и коммерческие предприятия.
5.6 Арендно-лизинговые компании
В зависимости от потребностей рынка арендные компании могутзаниматься как арендными, так и лизинговыми операциями, т.е. по существуявляться арендно-лизинговыми компаниями. В ГК РФ такого термина нет, посколькуроссийское право считает финансовую аренду (лизинг) не самостоятельной областьюдеятельности, а разновидностью аренды. Однако в целях выделения особенностей,присущих лизинговым операциям, применяется их терминологическое разделение ивводится понятие арендно-лизинговых компаний, чтобы показать ихуниверсальность. В зарубежной практике в этом нет необходимости, поскольку иаренда, и финансовая аренда переводятся как «лизинг» и «финансовый лизинг».Поэтому универсальные компании называются лизинговыми компаниями.
В арендно-лизинговой деятельности кроме основных субъектов(арендно-лизинговой компании, арендаторов, лизингополучателей и банков)задействованы и другие участники. Существуют связи основных субъектов с другимивозможными участниками арендно-лизинговых операций, а именно:
инвесторами (пайщиками, акционерами), вложившими капитал всоздание и деятельность арендно-лизинговой компании;
арендно-лизинговой компанией;
складом арендно-лизинговой компании, откуда объекты арендыпоставляются арендаторам и туда же они возвращаются после окончания срокааренды;
посредниками, которые ищут арендаторов и лизингополучателей.В зависимости от условий заключенных с ними соглашений они могут подписыватьарендные и лизинговые договоры обычно от имени и за счет арендно-лизинговыхкомпаний;
клиентами арендно-лизинговой компании, т.е. арендаторами илизингополучателями;
поставщиками-изготовителями или продавцами объектов аренды илизинга;
фирмами, осуществляющими технический сервис сданного в арендуимущества по договорам с арендно-лизинговой компанией или сданного в лизингимущества по прямым договорам с лизингополучателем;
банком, осуществляющим дополнительное финансирование арендныхили лизинговых операций;
страховой компанией, в которой арендно-лизинговая компанияможет застраховать в свою пользу сданное в аренду или лизинг имущество,застраховать транспортные риски при поставках имущества арендаторам илизингополучателям, а также застраховать себя от финансовых рисков при исполненииарендных и лизинговых операций;
фирмой, осуществляющей ремонт и реновацию бывших в аренде илилизинге и возвращенных объектов;
сбытовым посредником, реализующим на рынке возвращенныеобъекты аренды и лизинга с предварительным ремонтом и реновацией или безтаковых.
Следует иметь в виду, что на практике одна арендно-лизинговаякомпания работает с несколькими поставщиками, банками, страховыми компаниями, снесколькими фирмами, осуществляющими ремонт, реновацию и техническоеобслуживание объектов, с несколькими фирмами, специализирующимися натехническом сервисе и сбыте. Обычно крупная арендно-лизинговая компания имеетнесколько складов, широкую сеть посредников и субарендных фирм. Крупныекомпании имеют в штате по несколько сотен высококвалифицированных коммерсантови инженеров.
Такие арендно-лизинговые компании работают в сферах аренды илизинга самолетов, морских и речных судов, железнодорожного подвижного состава,средств автомобильного транспорта, станочного и технологического оборудованияпредприятий, дорожно-строительного и подъемного оборудования,сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования, оборудования иприборов для ведения НИОКР и т.д.
6. Принципы стимулирования арендной и лизинговой деятельности
Знакомство с нормативной базой и практикой арендной илизинговой деятельности в зарубежных странах показывает, что везде этот видпредпринимательства в той или иной степени стимулируется государством. Впротивном случае потенциал, заложенный в саму сущность аренды, не может бытьреализован в целях развития экономики страны, поскольку этот вид деятельностине будет иметь ощутимых преимуществ по сравнению с продажей имущества наусловиях рассрочки платежей и не станет привлекательной областью для инвестицийкапитала.
Изучение опыта зарубежных стран показывает, что все видыстимулирования можно разделить на две группы.
К первой группе относится стимулирование, присущее аренде каквиду коммерческой деятельности, предусматриваемое нормативными актамипрактически всех стран.
К такому стимулированию относится:
отнесение арендных и лизинговых платежей на издержкиарендаторов и лизингополучателей, уменьшающее величину их налогооблагаемойприбыли на сумму указанных платежей;
введение ускоренных норм амортизации сданного в аренду илилизинг имущества арендодателями;
освобождение арендодателя от обложения налогом на прибыльнойчасти полученных им арендных платежей, которая представляет возмещениеарендатором затрат арендодателя на приобретение, восстановление и реновациюсдаваемого в аренду имущества, включая стоимость взятого им кредита, затрат настрахование, налога на сданное в аренду имущество, а также затрат попредоставлению арендатору дополнительных услуг;
в странах, где взимается налог на добавленную стоимость,стоимость приобретенного имущества, включая затраты арендодателя на егодоработку, восстановление и реновацию, а также стоимость дополнительных услуг,увеличиваются на НДС. Однако полученные арендодателем арендные платежи повторноНДС не облагаются, поскольку не происходит смены собственника;
отнесение на издержки арендодателя выплат, осуществляемых имв счет погашения кредитов, полученных для финансирования закупок объектоваренды и других затрат, связанных с арендной операцией.
Ко второй группе относятся те виды стимулирования, которыеприменяются в различных сочетаниях в зависимости от стратегических целейэкономической политики государств. К таким видам стимулирования относятся:
освобождение арендодателей (лизингодателей) от уплаты (илиснижение размера) налога на имущество, сданного ими в аренду или лизинг;
снижение налога на часть прибыли банков и иных кредитныхорганизаций, полученной от кредитования арендных и лизинговых операций;
снижение налога на прибыль или предоставление налоговогокредита на часть прибыли, полученной арендатором и лизингополучателем отреализации продукции, произведенной с применением взятого в аренду или лизингимущества;
снижение налогообложения для арендаторов, являющихся малымипредприятиями, включая отмену начисления НДС на стоимость получаемого в арендуимущества;
снижение налога на прибыль страховых компаний,предоставляющих арендодателям скидки при страховании имущества от претензийтретьих лиц и предпринимательского риска;
особо эффективные меры применяют правительства зарубежныхстран при стимулировании экспорта вообще и экспортной аренды и лизинга вчастности. Среди таких мер предоставление за счет бюджета благоприятныхкредитов или правительственных гарантий под кредиты на закупки арендодателями илизингодателями имущества для целей аренды и лизинга, участие государства встраховании экспортных арендных и лизинговых операций от коммерческих иполитических рисков и т.д.
Учитывая, что российским арендодателям-экспортерам предстоитострая конкурентная борьба на внешнем рынке с зарубежными лизингодателями,которых стимулируют их государства, следовало бы предусмотреть вразрабатываемом законе адекватные меры или, как минимум, распространить наэкспортную аренду положения постановления Правительства РФ от 20 января 1996г., предусматривающие дополнительные льготы для российских экспортеров.
Безусловно, к важнейшим способам стимулирования развитиявнутренних и международных арендных операций следует отнести стабилизациюнормативно-правовой базы. Это в наибольшей степени относится к современномусостоянию правовой базы в России.
В связи с этим необходимо в законодательные акты включитьследующие положения:
все законы и подзаконные акты, прямо или косвенно ухудшающиеусловия арендной и лизинговой деятельности в России, а также условиямеждународных арендных и лизинговых операций, должны вступать в действие дляарендных и лизинговых операций не ранее чем через 6 месяцев с даты ихопубликования. Это необходимо субъектам будущих арендных и лизинговых операцийдля принятия мер в случае, если новые нормативные акты делают такие операцииневыгодными для любого из субъектов;
в случае принятия подзаконных актов, ухудшающих коммерческиеусловия для любого из субъектов уже осуществляемой арендной или лизинговойоперации, эти подзаконные акты не должны действовать для такой операции доконца срока действия ее договора.
Список литературы
Волынец-РусеетЭ.Я. Внутренняя и внешняя торговля изобретениями и ноу-хау по лицензионнымдоговорам. М: Интерак, 2007.
ГерчиковаИ.Я. Международное коммерческое дело. М.: ЮНИТИ, 2008.
Покровская В.В.Международные коммерческие операции и их регламентация. М.: ИНФРА-М, 2008.
Предприятиена внешних рынках: Внешнеторговое дело: Учебник / Подред. СИ. Долгова и Н.Н.Кретова. М.: Издательство БЕК, 2007.
Савинов Ю.А.Как продать ваш товар на внешнем рынке. М., 2006.
СинецкийБ.И. Внешнеэкономические операции: организация и техника. М., 2009.