ЗМІСТ
Вступ
1 Теоретичні основи аналізу фінансовогостану підприємства
2 Аналіз та оцінка фінансового стану підприємства
2.1 Аналіз і оцінка динаміки структури майнапідприємства
2.2 Аналіз і оцінка динаміки джерел фінансування
2.3 Аналіз платоспроможності та ліквідностіпідприємства
2.4 Аналіз фінансової стійкості підприємства
2.5 Аналіз прибутковості підприємства
2.6Аналіз ділової активності підприємства
3 Напрями покращення фінансового стану підприємства
Висновки
Список літератури
Додатки
ВСТУП
Заумов переходу економіки України до ринкових відносин, суттєвого розширення правпідприємств у галузі фінансово-економічної діяльності значно зростає рольсвоєчасного та якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їхньоїліквідності, платоспроможності і фінансової стійкості та пошуку шляхівпідвищення і зміцнення фінансової стабільності.
Особливогозначення набуває своєчасна та об'єктивна оцінка фінансового стану підприємствза виникнення різноманітних форм власності, оскільки жодний власник не повиненнехтувати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, які можнавиявити тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового станупідприємств.
Систематичнийаналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності тафінансової стійкості необхідний ще й тому, що дохідність будь-якогопідприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від йогоплатоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режимйого кредитування та диференціацію відсоткових ставок.
Фінансовийстан підприємства — це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіхелементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністювиробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, щовідображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
Метоюоцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищеннярентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основистабільної роботи підприємства і виконання ним зобов'язань перед бюджетом,банком та іншими установами. Фінансовий стан підприємства треба систематично йусебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу.Основними завданнями аналізу фінансового стану є:
— дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;
— дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпеченняпідприємства власними оборотними коштами;
— об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності тафінансової стійкості підприємства;
— оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінкайого конкурентоспроможності;
— аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку ціннихпаперів;
— визначення ефективності використання фінансових ресурсів.
Аналізфінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів іпрогнозів фінансового оздоровлення підприємств. Кредитори та інвесторианалізують фінансовий стан підприємств, щоб мінімізувати свої ризики запозиками та внесками, а також для необхідного диференціювання відсотковихставок.
Основнимизавданням проведення фінансового аналізу — є оцінка результатів господарськоїдіяльності за попередній та плинний періоди, вияв факторів, які позитивно чинегативно впливають на кінцеві показники роботи підприємства.
Метоюпроведення аналізу є одужання необхідної кількості інформативного матеріалу,який дасть змогу оцінити об'єктивну і точну картину фінансового станупідприємства, його прибутків та збитків, змін в структурі активів і пасивів, врозрахунках з дебіторами і кредиторами.
В ційкурсовій роботі ми будемо проводити аналіз фінансового стану на підприємствіАТЗТ «Мукачівська лижна фабрика „ТИСА“ Закарпатська обл., м. Мукачево,форма власності якого є колективна, знаходиться за адресою м.Мукачево,вул.Індустріальна, 16
Джереламиінформації для написання курсової роботи послужили такі документи: = форма №1»Баланс підприємства"; = форма №2 «Звіт про фінансові результати таїх використання»
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИАНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
Методикааналізу фінансового стану, що пропонується, призначається для забезпеченнякерування фінансовим становищем підприємства та для оцінки фінансової стійкостійого ділових партнерів в умовах ринкової економіки.
Вонаскладається з елементів, які є загальні як для зовнішнього так і длявнутрішнього аналізу. Задачі, які розглядаються нижче, та алгоритми їх рішеннявизначають головні напрямки аналізу, а їх поглиблення на грунті всієїдостовірної інформації (в тому числі на грунті нормативів, що розробляються напідприємстві) проводиться в межах внутрішнього аналізу. Крім того, підвалиниметодики можуть бути адаптовані до потреб окремого зовнішнього користувача ітому мають універсальний характер, що випливає з універсальності ринковихвідносин, які з'єднують різні форми власності та різноманітні види економічноїдіяльності.
Методикаскладається з наступних блоків аналізу:
І-загальна оцінка фінансового стану та його зміни за звітний період;
ІІ-фінансова стійкість підприємства ;
ІІІ-ліквідність балансу,
ІV-ділова активність, платоспроможність підприємства.
Оцінкафінансового стану та його зміни за звітний період за порівняльним аналітичнимбалансом, а також аналіз показників фінансової стійкості складають вихіднуточку, з якої повинен логічно розвинутись заключний блок аналізу фінансовогостану.
Аналізліквідності балансу повинен оцінювати поточну платоспроможність та давативисновок про можливість збереження фінансової рівноваги та платоспроможності вмайбутньому.
Порівняльнийаналітичний баланс та показники фінансової стійкості відображають сутністьфінансового стану. Ліквідність балансу характеризує зовнішні прояви фінансовогостану, які обумовлені його сутністю. Поглиблення аналізу на підставі данихобліку призводить до вирішення задач, що відносяться переважно до внутрішнього аналізу.
Так,вивчення факторів фінансової стійкості викликає необхідність внутрішньогоаналізу запасів та витрат, а уточнення оцінки ліквідності балансу проводитьсяза допомогою внутрішнього аналізу стану дебіторської та кредиторськоїзаборгованості.
Вході аналізу для характеристики різноманітних аспектів фінансового станувикористовуються як абсолютні показники, так і фінансові коефіцієнти, які євідносними показниками фінансового стану.
Аналізфінансових коефіцієнтів складається з порівняння їх значень з базиснимивеличинами, а також в вивченні їх динаміки за звітний період та за декількароків.
Фінансовийаналіз і аналіз фінансового стану.
Аналізфінансового стану являє собою глибоке, науково обґрунтоване дослідженняфінансових відносин і руху фінансових ресурсів у єдиномувиробничо-торговельному процесі. Варто розрізняти поняття “фінансовий аналіз ”і “аналіз фінансового стану підприємства ”. Фінансовий аналіз — більше широкепоняття, тому що він включає поряд з аналізом фінансового стану ще й аналізформування й розподіли прибутку, собівартості продукції, реалізації й іншіпитання. Аналіз фінансового стану — це частина фінансового аналізу.
Фінансовийстан підприємства характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами,необхідної для нормального виробничого, комерційного й іншого видів діяльностіпідприємства, доцільністю й ефективністю їхнього розміщення й використання,фінансовими взаєминами з іншими суб'єктами господарювання платоспроможністю йфінансовою стійкістю. Здатність підприємства вчасно робити платежі свідчить пройого гарне фінансове становище.
Фінансовий станпідприємства (ФСП)- це економічна категорія, що відбиває стан капіталу впроцесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку нафіксований момент часу.
Фінансовий стан може бутистійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства вчасноробити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переноситинепередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливихобставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.
Фінансовий станпідприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів йоговиробничої комерційної й фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовийплани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становищепідприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву йреалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виторгуй суми прибутку і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства і йогоплатоспроможності. Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, апідсумком грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначаютьрезультати господарської діяльності підприємства.
Основними задачами як внутрішнього,так і зовнішнього аналізу є:
1. Загальна оцінка фінансового становища й факторів його зміни;
2. Вивчення відповідності між засобами й джерелами, раціональностіїхнього розміщення й ефективності використання;
3. Дотримання фінансової, розрахункової й кредитної дисципліни;
4. Визначення ліквідності й фінансової стійкості підприємства;
5. Довгострокове й короткострокове прогнозування стійкостіфінансового становища.
Для рішення цих задачвивчаються:
§ Наявність, складі структура засобів підприємства; причини й наслідки їхньої зміни; наявність,склад і структура джерел засобів підприємства; причини й наслідки їхньої зміни;
§ Стан, структура йзміна довгострокових активів;
§ Наявність,структура поточних активів у сферах виробництва й обігу, причини й наслідкиїхньої зміни;
§ Ліквідність іякість дебіторської заборгованості;
§ Наявність, складі структура джерел засобів, причини й наслідки їхньої зміни;
§ Платоспроможністьі фінансова гнучкість.
Аналіз ФСП ґрунтуєтьсяголовним чином на відносних показниках, тому що абсолютні показники балансу вумовах інфляції дуже важко привести в порівнянний вид.
Інформаційна база для аналізуфінансового стану підприємства.
Інформаційноюбазою для проведення аналізу фінансово-економічного стану підприємства служитьбухгалтерська звітність. Звітність організації (господарюючого суб'єкта ) — цесистема показників, що характеризує результати й відбиває умови її роботи заминулий період.
Узвітність включені всі види поточного обліку: бухгалтерський, статистичний іоперативно-технічний. Завдяки цьому забезпечується можливість відбиття узвітності всього різноманіття підприємницької діяльності підприємства.
Фінансовабухгалтерська звітність складається з декількох утворююче єдине ціле звітнихдокументів:
· бухгалтерського балансу, форма № 1;
· звіту про прибутки й збитки, форма № 2;
· звіту про рух капіталу, форма № 3;
· звіту про рух грошових коштів, форма № 4;
· додаток до бухгалтерського балансу, форма № 5
2АНАЛІЗ ТА ОЦІНКАФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА
2.1Аналіз і оцінкадинаміки структури майна підприємства
Загальнеуявлення про фінансовий стан підприємства дає аналіз структури вартості йогомайна.
Аналізмайнового стану підприємства, реальна оцінка змін, що відбулися в складі таструктурі його майна, є важливим етапом у характеристиці фінансового станупідприємства.
Майновийстан підприємства характеризують такі показники, як:
- вартість таструктура майна, що має підприємство у своєму розпорядженні (аналіз проведемоза допомогою Таблиці 2.1)
Таблиця 2.1
Структура майнапідприємстваНазва статті На початок періоду На кінець періоду Темп росту, % в тис. грн. в % до суми в тис. грн. в % до суми Всього майна в т.ч. 18638,7 100 18405,9 100 101,03 1. Необоротні активи з них 11165,3 87,02 10645,5 87,06 101,08 1.1 Нематеріальні активи 1163,2 2,19 1333,4 2,49 114,63 1.2 Незавершене будівництво 978,8 1,85 1094,4 2,05 111,81 1.3 Основні засоби 33983,9 82,97 33400,2 82,42 100,36 1.4 Довгострокові фінансові інвестиції 57,2 0,1 56,1 0,1 198,08 1.5 Інші необоротні активи 2. Оборотні кошти з них 6872,7 12,99 6911,3 12,93 100,56 2.1 Запаси і затрати 5651 10,68 5205,5 9,73 92,12 2.2 Кошти в розрахунках 1068,5 2,01 1526 2,85 142,81 2.3. Грошові кошти 140,7 0,26 180,8 0,77 128,7 2.4 Інші оборотні кошти 3,5 0,006 3. Витрати майбутніх періодів 2,3 0,004 1,3 0,002 56,53
ПроаналізувавшиТаблицю 2.1 можемо зробити висновки, що протягом аналізованого періодувідбувається зростання суми майна на 1,03%, або на 519,8 тис. грн. за рахунок збільшення необоротнихактивів та оборотних коштів. Необоротні активи збільшились на 500,9 тис. грн., а їхпитома вага зросла з 87,02% до 87,06%. Приріст необоротних активів склав 1,08%. В основному цевідбулось за рахунок зменшення довгострокових фінансових інвестицій на 1,1 тис.грн. (198,08%). Приріст незавершеного будівництва склав 111,81%. Основні засобита нематеріальні активи збільшились за звітний період: основні засоби на 159тис. грн., а нематеріальні активи на 170,2 тис. грн. Оборотні кошти за аналізованийперіод збільшилися на 38,6 тис. грн. ( приріст 0,56%). Проте їх питома вага увартості активів підприємства знизилася на 0,06% і склала на кінець року12,93%. В оборотних коштах підприємства становлять запаси і затрати (на кінецьперіоду 9,73 %). Їх загальний обсяг зменшився на 445,5 тис. грн. (-7,88%),.Кошти в розрахунках на кінець періоду збільшилися на 457,5 тис. грн.,питома вага на кінець періоду збільшилася на 0,84%. Обсяг грошових коштівзбільшився з 0,26% до 0,33%.
Іншіоборотні кошти зменшились з 0,006% до 0 %. І трохи зменшилися витрати майбутніхперіодів з 2,3 тис. грн. до 1,3 тис. грн.
— сума господарських коштів, що їх підприємство має урозпорядженні – результат нетто-балансу – дає загальну вартісну оцінку активів,які перебувають на балансі підприємства. За нашими даними цей показник зріс –що свідчить про збільшення майнового потенціалу підприємства;
— коефіцієнт зносу основних засобів (Кзн оз):
Кзноз= знос / вартість основних засобів за балансом (2.1)
Характеризуєчастку зношених основних засобів у загальній їх вартості. Визначається якспіввідношення суми їх зносу до первісної вартості.
Кзн оз (на поч. періоду) = 15215,7/21947,1 = 0,69;
Кзн оз (на кін. періоду) = 15723,1/22026,6 = 0,71.
Розрахувавши коефіцієнт зносу основних засобів ми бачимо, щона кінець звітного періоду він зріс, а це означає погіршення стану основнихзасобів підприємства.
Доповненнямдо цього показника є коефіцієнт придатності(Кпр), який обчислюється як різницяміж 1 та коефіцієнтом зносу:
/> (2.2)
Кпр(на поч. періоду) = 1 – 0,69 = 0,31;
Кпр(на кін. періоду) = 1 – 0,71 = 0,29.
Такяк значення коефіцієнта придатності зменшилось за звітний період – це свідчитьпро зростання зношеної частини основних засобів.2.2 Аналіз іоцінка динаміки джерел фінансування
Фінансовийстан підприємства значною мірою залежить від структури формування джерелфінансування господарських засобів. Тому аналізу формування господарськихзасобів надається особлива увага. Основними напрямками такого аналізу євивчення та оцінка змін, що відбулися в структурі джерел формування капіталу тапоказників, що характеризують фінансову стійкість підприємства.
Дляаналізу зміни структури джерел формування капіталу визначають питому вагувласних і позикових коштів у загальній їх сумі. Аналіз проведемо за допомогоюТаблиці 2.2.
Таблиця 2.2
Структура джерелформування капіталуНазва статті На початок періоду На кінець періоду Темп росту, % в тис. грн. в % до суми в тис. грн. в % до суми Всі джерела 18638.7 100 18405.9 100 78,87 1. Власні кошти з них 5686,1 39,15 4961,3 43,31 87,26 1.1 Власні капітал з них 9572.4 38,33 8847.6 42,27 86,98 1.1.1 Статутний капітал 6190,5 15,04 6190,5 19,07 100 1.1.2 Додатковий вкладений капітал 1.1.3 Інший додатковий капітал 5589,8 38,49 5590,9 48,81 100,01 1.1.4 Резервний капітал 1.1.5 Нерозподілений прибуток -2207,9 -15,2 -2933,8 -25,61 -132,87 1.1.6 Власні оборотні кошти 28,6 0,19 1.2 Забезпечення наступних витрат і платежів 119,7 0,82 119,7 1,04 100 2. Позикові кошти з них 8836,2 60,84 9492,2 82,87 107,42 2.1 Довгострокові зобов’язання 388,1 2,67 413 3,6 106,41 2.2. Поточні зобов’язання 1515,3 10,43 1820,3 15,89 120,13 2.2.1 Короткострокові кредити та позики 2.2.2 Кредиторська заборгованість 7258,9 63,38 2.2.3 Інші короткострокові кошти 6932,8 47,74 3. Доходи майбутніх періодів
Данітаблиці 2.2 свідчать про спадання вартості майна за звітний період на 3068,8 тис. грн. або на-21,13%. Це обумовлено в основному спаданням власних коштів на 724,8 тис. грн. (-12,74%) і значномузростанні позикових коштів – на 656 тис. грн.
Зменшенняобсягу власних коштів підприємства відбулося в основному за рахунок зменшеннянерозподіленого прибутку з -15,2% до -25,61% або на -5141,7 тис. грн.Відзначена тенденція сприяє розпаду фінансового стану підприємства і зниженняйого ділової активності. Обсяги статутного, забезпечення наступних витрат іплатежів залишилися незмінними, хоча їх питома вага збільшилася: статутнийкапітал – з 15,04% до 19,07%; забезпечення наступних витрат і платежів – з0,82% до 1,04%. Резервний капітал відсутній.
Ускладі позикових коштів найбільше зростання спостерігається за поточними зобов’язаннями на 305 тис. грн. (приріст 20.13%).Короткострокові кредити відсутні. Кредиторська заборгованість збільшилась на7258,9 тис. грн. – це свідчить про погіршення роботи підприємства. Іншікороткострокові кошти на кінець періоду стали відсутніми – з 6932,8 тис. грн.до 0.
Характеризуючиджерела формування фінансових ресурсів, ми розрахуємо коефіцієнт фінансовоїнезалежності підприємства (див. пункт 2.4 ) і дослідимо його динаміку.
2.3 Аналізплатоспроможності та ліквідності підприємства
Оцінку та аналіз ліквідності можна проводити з використаннямабсолютних і відносних показників.
а) аналіз ліквідності балансу
Сутність аналізу ліквідності за допомогою абсолютних показників –перевірити, які джерела коштів і в якому обсязі використовуються для покриттязобов’язань. Для цього необхідно перегрупувати статті балансу: активи по зменшеннюліквідності, пасиви по підвищенню терміновості зобов’язань.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4
Згрупуємо активи і пасиви за допомогою наступної таблиці 2.3.
Таблиця 2.3
Вихідні дані для аналізуліквідності балансуАктив На початок року На кінець року Пасив На початок року На кінець року 1. Високоліквідні активи (А1), тис. грн. 140,7 180,8 1.Термінові зобов’язання (П1), тис. грн. 8558.5 9025.6 2. Швидколіквідні актви (А2), тис. грн. 1679,4 2372,8 2. Короткострокові пасиви (П2), тис. грн. 174,7 3. Середньоліквідні активи (А3), тис. грн. 5653,3 5206,8 3. Довгострокові пасиви (П3), тис. грн. 388,1 413 4. Важкореалізуємі активи (А4), тис. грн. 11165.3 10645.5 4. Стійкі пасиви (П4), тис. грн. 9572.4 8847.6
Таблиця 2.4
Аналіз ліквідності балансуНа початок року На кінець року Група Актив Пасив Відхилення Група Актив Пасив Відхилення 1 140,7 8451,1 -8310,4 1 180,8 9079,2 -8898,4 2 1679,4 174,7 1504,7 2 2372,8 2372,8 3 5653,3 388,1 5265,2 3 5206,8 413 4793,8 4 11165,3 5686,1 5479,2 4 10645,5 4961,3 5684,2
Виходячи з даних таблиць 2.3, 2.4 ми можемо зробити висновок, щопідприємство мало неліквідний баланс такий як і на початок і на кінець звітногоперіоду:
1) найбільш ліквідні активи не дорівнюють найбільш терміновимзобов'язанням і не перекривають їх;
2) активи швидко реалізовані не дорівнюють короткостроковим пасивам іне перекривають їх.
Позитивнимє тільки те, що як і на початок так і на кінець звітного періоду активи, щоповільно реалізовуються перекривають довгострокові пасиви. А також те, що напідприємстві на початок періоду постійні пасиви не перекривають важкореалізовані активи, і на кінець періоду вони ще більше не почали перекриватиїх.
Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можнавизначити загальний показник ліквідності (ЗЛ):
ЗЛ = (А1×ВА1 + А2×ВА2+ А3×ВА3) / (З1×ВЗ1 + З2×ВЗ2 + З3×ВЗ3), (2.3)
де А і З – підсумки відповідних груп активів і зобов’язань
ВА і ВЗ – питома вага відповідних груп активів і зобов’язань в їхзагальному підсумку.
ЗЛ (п. п)=(140,7×0,0095+1679,4×0,11+5653,3×0,386)/(8451,1×0,577+
+174,7×0,011+388,1×0,0265)=0,48
ЗЛ (к. п.)= (180,8×0,012+2372,8×0,164+5206,8×0,389)/(9079,2×0,63+
+0+413×0,028)=0,42
Провівширозрахунки можемо зробити висновок, що загальний показник ліквідності зазвітний період зменшився на 0,06.
б) показники ліквідності та платоспроможності підприємства
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності доцільно визначати зврахуванням здійсненої оцінки окремих активів за можливою сумою доходу.Коефіцієнти ліквідності визначаються відношенням величини ліквідного майна,тобто засобів, які можуть бути використані для оплати боргів до поточних зобов’язань.Ліквідність підприємства – це ліквідність його активів. Ліквідністьвизначається мірою покриття зобов’язань підприємства його активами, строк дляперетворення яких в гроші відповідає строку погашення зобов’язань. В залежностівід того, якими платіжними засобами (активами) підприємство має можливістьздійснити оплату своїх зобов’язань, розраховують три рівні платоспроможності:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:
Кал = грошовікошти та їх еквіваленти / поточні зобов’язання = (ряд.230 + ряд.240) / ряд.620 (2.4 )
Коефіцієнтпоказує наскільки короткострокові зобов’язання можуть бути негайно погашенівисоколіквідними коштами. Теоретичне значення показника становить від 0,2 до0,35.
Кал(п. п) =(140,7+0)/8558,5=0,01
Кал(к. п)= (180,8+0)/9025,6=0,02
Такяк коефіцієнт абсолютної ліквідності як на початок так і на кінець періодунижче ніж 0,2, то така ситуація свідчить про серйозний дефіцит вільних грошовихкоштів.
Коефіцієнтпоточної (проміжної) ліквідності розраховується за формулою:
Кпл = (оборотні активи –запаси) / поточні зобов’язання = (ряд.260 — ряд.(100-140)) / ряд.620 (2.5 )
Теоретичне значення показникаповинно бути не меншим 0,7 – 0,8. відповідно до міжнародних стандартів йогозначення повинно бути більшим від 1.
Кпл(п. п) =(7471,1 –(3385,1-47,9))/8558,5=0,48
Кпл(к. п)=(7759,1-(2282-17,1))/9025,6=0,60
Проміжнийкоефіцієнт ліквідності не досягнув за аналізований період теоретичновиправданого рівня і залишається вкрай низьким, що свідчить про низький рівеньплатоспроможності підприємства.
Коефіцієнт загальноїліквідності (покриття) розраховується за формулою:
Кп = поточні активи / поточнізобов’язання = ряд.260 / ряд.620 (2.6 )
Загальнийкоефіцієнт покриття показує скільки грошових одиниць оборотних активів припадаєна кожну грошову одиницю поточних зобов’язань.
Кп(п. п) =7471,1/8558,5=0,87
Кп(к. п)=7759,1 /9025,6=0,85
Значеннякоефіцієнта покриття на початок і на кінець періоду періоду свідчить про те, щопідприємство може погасити зобов’язання високоліквідними коштами .
Важливим показником, що характеризує рівень платоспроможності таліквідності підприємства є рівень власного оборотного капіталу (ВОК):
ВОК = Пр1 + Пр2 + Пр 5 – Ар1 (2.7)
де, Ар1 – підсумок першого розділу активу балансу
Пр 1, Пр 2, Пр 5 – підсумок першого, другого, п’ятого розділупасиву балансу відповідно.
ВОК характеризують ту частину власного капіталу підприємства, якає джерелом покриття поточних активів підприємства.
ВОК(п. п) =9572,4+119,7+0-11165,3=-1473,2 тис. грн.
ВОК(к. п) = 8847,6+119,7+0-10645,5=-1678,2тис.грн.
Підприємство не має власного оборотного капіталу і це свідчить проте що воно не здатне покривати свої поточні активи.
2.4 Аналіз фінансової стійкостіпідприємства
Фінансовастійкість підприємства пов’язана із перспективною його платоспроможністю, їїаналіз дає змогу визначити фінансову можливість підприємства на відповіднуперспективу.
Оцінкафінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини таструктури активів і пасивів підприємства і визначення на цій основі міри йогофінансової стабільності й незалежності, а також відповідальності фінансово-господарськоїдіяльності.
Зарівнем покриття запасів і затрат джерелами покриття розрізняють такі видифінансової стійкості фінансового стану підприємства:
— абсолютна фінансова стійкість (трапляється на практиці дуже рідко) – коливласні оборотні активи повністю забезпечують запаси підприємства;
— нормально стійкий фінансовий стан – коли запаси й витрати забезпечуються сумоювласних оборотних активів та довгостроковими зобов’язаннями;
— нестійкий фінансовий стан – коли запаси й витрати забезпечуються за рахуноквласних оборотних активів довгострокових та короткострокових кредитів і позик,тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів;
— кризовий фінансовий стан – коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їхформування і підприємство перебуває на межі банкрутства.
Узагальнюючимпоказником фінансової стійкості є надлишок чи нестача джерел коштів дляформування запасів і витрат, що визначається у вигляді різниці величини джерелкоштів і величини запасів і витрат.
Задопомогою цих показників визначається трикомпонентний показник типу фінансовоїситуації:
/> (2.8)
Можливевиділення 4-х типів фінансових ситуацій:/>
1. Абсолютнафінансова стійкість — це крайній тип фінансової стійкості і відповідає наступнимумовам: Фв ³0; Фт ³0; Фо ³ 0; тобто S= (1,1,1);
2.Нормальна фінансова стійкість гарантує платоспроможність: Фв
3.Нестійкий фінансовий стан характеризується порушенням платоспроможності, алезберігається можливість відновлення рівноваги за рахунок поповнення джерелвласних коштів, за рахунок скорочення дебіторської заборгованості, прискоренняоборотності запасів: Фв
4.Кризовий фінансовий стан, при якому підприємство на грані банкрутства, оскількив даній ситуації кошти, короткострокові цінні папери і дебіторськазаборгованість не покривають навіть його кредиторської заборгованості: Фв
Таблиця 2.5
Визначення типуфінансового стануПоказники Розрахунок Початок року Кінець року Відхилення сума, тис.грн. сума, тис.грн. сума, тис.грн. темп росту, % 1. Власні оборотні кошти (ВОК) ВОК = Пр1 + Пр2 + Пр5 – Ар1 -1473,2 -1678,2 413 119,84 2. Власні, довгострокові позикові кошти в обороті (Вк1) Вк1 = ВОК + Пр3 -1693,5 -2081,6 442,07 122,92 3. Власні, довгострокові, короткострокові позикові кошти в обороті (Вк2) Вк2 = Вк1 + ряд.530 -1693,5 5177,3 6870,8 305,71 4. Запаси і затрати (З) З = ряд.100 + ряд.110 + ряд.120 + ряд.130 + ряд.140 5651 5205,5 -445,5 92,12 5. Надлишок або нестача власних оборотних коштів у запасах (Фв) Фв = ВОК — З -7732,6 -7700,1 32,5 99,58 6. Надлишок або нестача власних оборотних коштів та довгострокових запозичених джерел формування (Фт) Фт = Вк1 – З -7344,5 -7287,1 57,4 99,22 7. Надлишок або нестача загальної величини основних джерел формування запасів (Фо) Фо = Вк2 — З -7344,5 -28,2 7316,3 0,38
Проаналізувавшиданні таблиці 2.5 можемо зробити висновок, що у нашого підприємства кризовийфінансовий стан, підприємство знаходиться на грані банкрутства оскільки йогокошти, короткострокові цінні папери і дебіторська заборгованість не покриваютьнавіть його кредиторської заборгованості.
Фінансовастійкість підприємства характеризується такими коефіцієнтами:
— коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) характеризує ринкову стійкістьпідприємства. Він характеризується відношенням власних джерел до їх загальноїсуми:
Кфн = власнийкапітал / валюта балансу = (Пр1 + Пр2) / ряд.640 (2.9)
Кфн (п.п) =(9572,4+119,7)/18638,7=0,51
Кфн (к.п) = (8847,6+119,7)/18405,9 =0,48
Отриманізначення коефіцієнта фінансової незалежності свідчать про те, що підприємство єфінансово нестійким, нестабільним і залежним від зовнішніх кредиторів. А такожвказує на неспроможність підприємства отримати кредити в банку.
— коефіцієнт фінансової стійкості показує питому вагу в загальній вартості майнавсіх джерел коштів, які підприємство може використати без втрат для кредиторів:
Кфс = (власнийкапітал + довготермінові позикові кошти — використання позикових коштів ) /валюта балансу (2.10)
Кфс(п.п) =(9572,4+119,7+388,1-984,3)/18638,7=0,48;
Кфн(к.п) = (8847,6+119,7+413-1088,1)/18405,9 =0,4.
Коефіцієнтфінансової стійкості зменшився за звітний період, що обумовлено зростаннямобсягу позикових коштів.
— коефіцієнт фінансової залежності характеризує залежність діяльності підприємствавід позикового капіталу:
Кфз = позиковийкапітал / валюта балансу = (Пр 3 + Пр4) / ряд.640 (2.11)
Кфз(п.п) = (388,1+8558,5)/18638,7 =0,48;
Кфз(к.п) = (413+9025,6)/18405,9 =0,51.
Коефіцієнтфінансової залежності за звітний період перевищує оптимальне значеннякоефіцієнта, а це негативно впливає на фінансовий стан підприємства.
— коефіцієнт короткотермінової заборгованості характеризує частку короткотерміновихзобов'язань в загальній сумі зобов'язань і обчислюється:
Ккз =(заборгованість за короткотерміновими кредитами + кредиторська заборгованістьза розрахунками + поточні зобов'язання за розрахунками) / загальна сумазобов'язань (2.12)
Ккз(п.п) = 0/8836,2=0;
Ккз(к.п) = 7258,9/9492,2=0,76.
Коефіцієнткороткотермінової заборгованості за кінець звітного періодузбільшився, а це негативно впливає на фінансовий стан підприємства.
— коефіцієнт маневреності власних коштів (Км) розраховуєтьсяза формулою:
Км = ВОК / власний капітал (2.13)
Коефіцієнтманевреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовуєтьсядля фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в оборотні засоби, а яка — капіталізована.
Коефіцієнтманевреності відсутній так як ВОК
2.5 Аналізприбутковості підприємства
Економічнадоцільність функціонування будь-якого підприємства, результативність йогофінансової діяльності багато в чому оцінюється станом формування тавикористання прибутку.
Кінцевийрезультат роботи підприємства оцінюється рівнем ефективності його господарськоїдіяльності: загальним обсягом одержаного прибутку та в розрахунку на одиницю ресурсів.
Оцінку прибутковості підприємства доцільно проводити в два етапи.Спочатку ми проведемо детальний аналіз фінансових результатів підприємства(табл. 2.6), а потім розрахуємо і проаналізуємо відносні показники ефективності– показники рентабельності.
Таблиця 2.6
Аналіз фінансових результатів підприємстваПоказник
Початок року
тис. грн.
Кінець року
тис. грн. Відхилення тис. грн. % Доходи Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 6833,9 5659,7 -1174,2 7,18 Інші операційні доходи 987,7 4793,4 3805,7 585,3 Вирахування з доходу 138,6 -138,6 Доход від участі в капіталі Інші фінансові доходи Інші доходи 3700,2 67,8 -3632,4 98,17 Всього доходів 11660,4 10520,9 -1139,5 9,77 Витрати Податок на додану вартість 1380,8 550,6 -830,2 60,13 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 6028,8 4527,1 -1501,8 24,91 Інші операційні витрати 1618,5 5475,7 3857,2 438,32 Адміністративні витрати 989,4 1084,5 95,1 209,62 Витрати на збут 79,8 151,9 72,1 290,35 Фінансові витрати 4,9 -4,9 Втрати від участі в капіталі Інші втрати 36,9 7,6 -29,3 79,4 Всього витрат 10139,1 2743,2 -7395,9 72,95 Фінансові результат: Прибуток 2733,4 7777,7 5044,3 462,18 Збиток 729,9
Проаналізувавши таблицю 2.6 можемо зробити висновки, що прибутокпідприємства за звітний період збільшився на 5044,3 тис. грн. (приріст1511,25%). Це відбулось за рахунок незначним зменшенням доходів на 1139,5 тис.грн., а саме: зменшення виручки від реалізації на 1174,2 тис. грн., тазбільшення інших операційних доходів на 3805,7 тис. грн., та зменшення іншихдоходів на 1139,5 тис. грн… Хоча при цьому значно зменшилися витрати підприємстваз 10139,1до 2743,2 тис. грн… Ця зміна є результатом впливу таких факторів як:зменшення ПДВ на 830,2 тис. грн.; зменшення собівартості реалізованої продукціїна 1501,8 тис. грн.; а також значного збільшення інших операційних витрат на3857,2 тис. грн. та зменшення інших втрат на 29,3 тис. грн. Також, незначнезбільшення відбулось адміністративних витрат на 95,1 тис. грн..
Відносніпоказники:
— рентабельність реалізованої продукції (рентабельність продажу) (Рпр):
Рпр = Прибутоквід реалізації / Чистий дохід х 100% = ф.2 ряд.050 / ф.2 ряд.035х1 (2.23)
Рпр(п.п) = (805,1/6833,9) х 100% = 11,78 %; Рпр (к.п) = (1132,6/5659,7) х 100% =20,01%.
Збільшенняцього показника за звітний період свідчить про зростання ефективностігосподарської діяльності.
- рівеньрентабельності підприємств (Рп):
Рп = Прибуток відреалізації / Собівартість х 100% = ф.2 ряд.050 ф. / ф.2ряд.040х100% (2.24)
Рп(п.п) = (805,1/6028,8) ×100% = 13,35 %;
Рп(к.п) = (1132,6/4527,1) ×100% = 25,01 %
Збільшенняцього показника за звітний період також свідчить про зростання ефективностігосподарської діяльності.
— загальна рентабельність виробництва (рентабельність фондів) (Рф):
Рф = Фінансовийрезультат від звичайної діяльності / Вартість основних засобів виробничогохарактеру х100% (2.25)
Рф(п.п) = (29415/53729,6) ×100% = 54,75 %;
Рф(к.п) = (29449,4/52499,7) ×100% = 56,09 %.
- рентабельність активів (Ра):
Ра = Чистийприбуток / Валюта балансу х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.1 ряд.280 х 100% (2.26)
Ра(п.п) = (805,1/18638,7) ×100% = 5,5%;
Ра(к.п) = (1132,6/18405,9) ×100% = 7,86%.
Збільшенняцього показника свідчить про ефективне використання активів підприємства.
— рентабельність власного капіталу (Рвк):
Рвк = Чистийприбуток / Власний капітал х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.1 ряд.380 х100% (2.27)
Рвк(п.п) = (805,1/5566,4) ×100% = 14,46%;
Рвк(к.п) = (1132,6/4841,6) ×100% = 23,3%.
Зменшенняцього показника свідчить про неефективність використання інвестованихвласниками коштів в розвиток підприємства.
- рентабельність діяльності (Рд):
Рд =Чистий прибуток / Чистий дохід х 100% = ф.2 ряд.220 / ф.2 ряд.035 х 100% (2.28)
Рд(п.п) = (805,1/6833,9) ×100% = 11,78%;
Рд(к.п) = (1132,6/5659,7) ×100% = 20,01%.
Низькезначення цього показника свідчить про неефективність діяльності підприємства.
2.6 Аналізділової активності підприємства
Оцінкаділової активності – це та основа, на якій ґрунтуються раціональні й розумні рішенняпро обсяги та об’єкти витрачання майна (активів).
Ділова активність може характеризуватисьдинамікою показників ефективності виробничо-господарської діяльності в цілому.Позитивна динаміка цих показників сприятиме зміцненню фінансового станупідприємства.
Загальнаоберненість усіх засобів складається з часткових показників оберненості окремихелементів цих засобів.
Коефіцієнтзагальної оберненості капіталу (Коз) обчислюється як відношення виручки відреалізації до вартості загального капіталу за певний період:
Коз = чистийдоход / вартість капіталу = ф.2 ряд.035 / ф.1 ряд.640 (2.14)
Коз(п.п) = 6833,9/14632,7=0,46;
Коз(к.п) =5659,7 /14399,9=0,39.
Значеннякоефіцієнту загальної оберненості капіталу на кінець періоду зменшилось, щосвідчить про зменшення оборотності капіталу.
Коефіцієнтоберненості мобільних засобів, коефіцієнт оборотності оборотних активів (Ком)розраховується за формулою:
Ком = чистийдохід / оборотні активи = ф.2 ряд.035 / ф.1 ряд.260 (2.15)
Ком(п.п) = 6833,9/6862,7=0,99;
Ком(к.п) = 5659,7/6942,7=0,81.
Накінець періоду даний коефіцієнт показує зменшення швидкості обороту всіхмобільних засобів підприємства.
Коефіцієнтоборотності запасів (Коз) обчислюється як відношення виручки від реалізації довартості запасів і затрат по балансу:
Коз = чистийдохід / запаси = ф.2 ряд.035 / ф.1 ряд. (100 – 140) (2.16)
Коз(п.п) = 6833,9/5651=1,2;
Коз(к.п) = 5659,7/5205,5=1,08.
Зниженняданого коефіцієнта на кінець періоду свідчить про відносне збільшеннявиробничих запасів і незавершеного виробництва.
Коефіцієнтоберненості дебіторської заборгованості (Кодз) визначається як:
Кодз = чистийдохід / дебіторська заборгованість = ф.2 ряд.035 / ф.1 ряд.(150-210) (2.17)
Кодз(п.п) = 6833,9/1675,9=4,07;
Кодз(к.п) = 5659,7/2372,8=2,38.
Зниженняцього коефіцієнта з 4,07 до 2,38 свідчить про те, що перетворення дебіторської заборгованості вкошти з кожним періодом зменшується.
Термінобороту дебіторської заборгованості (строк погашення дебіторської заборгованості)- тривалість періоду обороту в днях (Тобд) визначається як відношеннякалендарного фонду часу за певний період до коефіцієнту оберненостідебіторської заборгованості:
Тобд =тривалістьперіоду/коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (2.18)
Тобд(п.п) = 365/4,07 = 89 днів;
Тобд(к.п) = 365/2,38 = 153 днів.
Аналізуючиданий коефіцієнт ми бачимо, що строк погашення дебіторської заборгованості збільшивсямайже вдвічі.
Коефіцієнтоберненості кредиторської заборгованості (Кокз) як відношення виручки відреалізації до суми кредиторської заборгованості:
Кокз = чистийдохід / кредиторська заборгованість (2.19)
Кокз(п.п) = 6833,9/-2,5 = -2733,5;
Кокз(к.п) = 5659,7/7239,1 = 0,78.
Аналізуючиданий коефіцієнт ми бачимо, що на кінець періоду він збільшився.
3НАПРЯМИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУАТЗТ«Мукачівська лижна фабрика „ТИСА“
Як і в інших підприємств,в умовах кризи неплатежів у даного підприємства є нестача грошових коштів,проблеми зі збутом (великий обсяг готової продукції на складі) та з отриманнямдебіторської заборгованості.
Щододжерел отримання грошових коштів, то до них відносяться:
1. Реалізація продукції з негайною оплатою.
2. Отримання дебіторської заборгованості.
3. Продаж резервних грошових активів.
4. Продаж матеріальних і нематеріальних активів (зайвих запасів).
5. Отримання банківських кредитів.
6. Залучення інвестицій, приватного капіталу та інших внесків.
Перші чотири шляхи більш доцільні, тому щоне приводять до збільшення валюти балансу. В цих випадках грошові коштиформуються шляхом реструктуризації активів. Два останніх – можутьвикористовуватись для підтримки поточної платоспроможності в крайніх випадках,тому що вони приводять до відволікання залучених фінансових ресурсів відцільового використання.
Щодо управління дебіторськоюзаборгованістю, то найбільш ефективними будуть такі шляхи:
1) визначення термінів прострочених залишків на рахунках дебіторів іпорівняння цих термінів із середніми показниками в галузі, показникамиконкурентів і даними минулих років;
2) періодичний перегляд граничної суми кредиту, виходячи з реальногофінансового становища клієнтів;
3) якщо виникають проблеми з одержанням грошей, то необхідно вимагатизаставу на суму, не меншу, ніж сума на рахунку дебітора;
4) використання арбітражних судів для стягнення боргів при наявностіпорук чи гарантій;
5) продаж рахунків дебіторів факторинговій компанії чи банку, щонадає факторингові послуги, якщо це вигідно;
6) при продажу великої товарної партії негайне виставлення рахункупокупцю;
7) використання циклічної виписки рахунків для підтриманняодноманітності операцій;
8) відправлення поштою рахунків покупцям за декілька днів до настаннятерміну платежу;
9) страхування кредитів для захисту від значних збитків забезнадійними боргами;
10) обминання дебіторів з високим ризиком, наприклад, якщо покупціналежать до країни чи галузі, що переживають істотні фінансові труднощі.
Слід приділити значну увагу збутупродукції за готівку. Цьому має сприяти правильна маркетингова політика (пошукнових, більш платоспроможних споживачів продукції, нових ринків, розширеннязбутової мережі тощо). Треба розробити гнучку систему знижок та кредитуваннядля оптових покупців, вивчити ефективність організації та проведення сезоннихрозпродаж зі знижками в ціні. Ці всі заходи будуть закладом підвищення виручки,а також прибутку, що, в свою чергу, дозволить підвищити рентабельністькапіталу.
Сума дебіторської заборгованості тазапасів покриває суму оборотних активів у нормативному значенні. Якщо провестиправильну політику по управлінню дебіторською заборгованістю, то необхідну сумуможна отримати з неї, а частину дебіторської заборгованості спрямувати напокриття кредиторської. Але для цього потрібно вибрати найбільш доцільні строкиплатежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата, оплата по фактувідвантаження продукції). Доцільною, в даному випадку, є оплата по фактувідвантаження продукції покупцям, а також надання знижок споживачам за умовипопередньої оплати (для стимулювання надходження грошових коштів). Дляпоповнення власного капіталу треба, перш за все, оцінити вартість йогозалучення з різних джерел. До того, як звертатись до зовнішніх джерелформування власного капіталу, повинні бути реалізовані всі можливості йогоформування за рахунок внутрішніх джерел. А основні внутрішні джерела – прибутокта спеціальні фонди.
Але якщо сума власногокапіталу із внутрішніх джерел є недостатньою, треба звертатись до зовнішніхджерел залучення. Це вимагає необхідність розробки емісійної політикипідприємства. Основною метою цієї політики є залучення на фондовому ринкунеобхідного обсягу фінансових коштів в мінімально можливі строки і замінімальну плату.
Процес управління вартістю залученогокапіталу за рахунок зовнішніх джерел характеризуються високим рівнем складностіі потребує відповідної кваліфікації виконавців.
Не слід також нехтувати позиковимкапіталом. В розвинутих країнах за питомою вагою у складі залучених джерелфінансування значне місце займають саме банківські кредити та кредиторськазаборгованість, в тому числі комерційний і товарний кредити. Необхідністькредиту як джерела поповнення фінансових ресурсів підприємства визначаєтьсяхарактером кругообігу основних і оборотних активів. Як джерело фінансування,позиковий капітал теж має свої особливості:
1) відносна простотаформування базових показників оцінки вартості. Це вартість обслуговування боргув формі процентів за кредит;
2) виплати по обслуговуваннюборгу відносяться на собівартість, що зменшує розмір оподатковуваної базипідприємства, тобто розмір вартості позикового капіталу зменшується на ставкуподатку на прибуток;
3) вартість залучення позикового капіталу має високу ступінь зв'язкуз рівнем кредитоздатності підприємства, оціненого кредитором. Чим віщекредитоздатність підприємства по оцінці кредитора, тим нижче вартістьзалученого позикового капіталу;
4) залучення позикового капіталу пов'язано із зворотним грошовимпотоком по обслуговуванню боргу та по погашенню зобов'язань по основній суміборгу.
Вартістьвнутрішньої кредиторської заборгованості при визначенні вартості капіталувраховується по нульовій ставці, тому що це, фактично, безплатне фінансуванняпідприємства. Але не можна збільшувати суму капіталу за рахунок цього джерела,бо якщо кошти затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно не повертаються,це може стати причиною простроченої кредиторської заборгованості, що в кінціпризведе до сплати штрафів, санкцій та погіршення фінансового стану.
Щодо позикового капіталу, то упідприємства при існуючій структурі коштів і низькій рентабельності активів упорівнянні з процентними ставками за кредит є дуже незначні можливості по йогозалученню. Треба в першу чергу вирішувати збутові проблеми і підвищуватикредитоздатність підприємства.
ВИСНОВКИ
Фінансовий стан – найважливішахарактеристика економічної діяльності підприємства. Він відображаєконкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві,оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та йогопартнерів за фінансовими та іншими відносинами.
Зарезультатами проведеного в курсовій роботі аналізу фінансового стану можназробити наступні висновки. Діагностика фінансового стану підприємства проводитьсяна основі його фінансової звітності та використання сукупності методів іробочих прийомів, що дозволяють структуризувати і ідентифікувати взаємозв’язкиміж основними показниками. Широко використовується при цьому система фінансовихпоказників із шести груп: показники оцінки майнового положення, показникиліквідності, показники фінансової стійкості, показники ділової активності,показники рентабельності, показники положення підприємства на ринку ціннихпаперів. З урахуванням виявлених змін окремих показників фінансового станунадані пропозиції за наступними напрямками.
Покращенняструктури майна підприємства. В результаті перевірки виявили, що підприємствомає «важку» структуру активів. Це спричиняє зниженню стабільності майна тазумовлює ризик втрати фінансової стійкості. Для покращення структури майнанеобхідно здійснити: скорочення обсягу довгострокових фінансових інвестицій,зниження запасів товарної продукції та виробничих запасів, скорочення обсягівкороткострокової дебіторської заборгованості, збільшення суми високоліквіднихактивів, розширення господарської діяльності.
Підвищенняфінансової стійкості. В ході аналізу підприємство на початок звітного періодумає більш – менш стабільну ситуацію, а на кінець звітного періоду має кризовийфінансовий стан, зумовлений відсутністю власних обігових коштів. Йогофінансова стійкість значно порушена. Підприємству треба звернути увагу наформування джерел оборотних коштів. Незважаючи на те, що підприємство має добрірезультати по деяких показниках, воно знаходиться в нестійкому фінансовомустані через нестачу грошових коштів. Великі обсяги готової продукції на складісвідчать про те, що дана продукція не дуже користується попитом через високуціну, яка, в свою чергу, обумовлена великою собівартістю.
Поліпшенняпоказників ліквідності. Ліквідність балансу порушена. Про це свідчить рядпоказників. Зокрема, коефіцієнт абсолютної ліквідності вказує на те, щопідприємство в змозі негайно погасити лише 0,0006% поточної заборгованості. Накінець року найбільш строкові зобов’язання перевищують суму найбільш ліквіднихактивів. Тобто підприємство є не абсолютно ліквідним. Також активи, що важкореалізуються, значно перевищують суму поточних зобов’язань. Кредиторськазаборгованість збільшилась на 7258,9 тис. грн. – це свідчить про погіршенняроботи підприємства. Інші короткострокові кошти на кінець періоду стали відсутніми– з 6932,8 тис. грн. до 0.
Значеннякоефіцієнта фінансової незалежності 0,51 на початок року свідчать про те, щопідприємство є фінансово нестійким, нестабільним і залежним від зовнішніхкредиторів. А також вказує на неспроможність підприємства отримати кредити вбанку.
Спостерігаєтьсятакож відсутність вартості як необоротних так і оборотних активів, тобто напідприємстві відбулося дуже значне зменшення грошових потоків, можна навітьсказати, що їх зовсім не було, це є негативною тенденцією в діяльностіпідприємства та призводить до збільшення необхідності залучати фінансовіресурси за рахунок зовнішніх джерел.
Основнимишляхами зниження витрат є економія всіх видів ресурсів, що споживаються увиробництві: трудових та матеріальних. Так, значну долю в структурі витратвиробництва займає оплата праці. Тому актуальною є задача зниження трудоємкостіпродукції, що виготовляється, зростання продуктивності праці, скороченнячисельності персоналу.
Зниженнятрудоємкості продукції, збільшення продуктивності праці можна досягнути різнимишляхами. Найбільш важливі з них – механізація та автоматизація виробництва,розробка та застосування прогресивних, високопродуктивних технологій.
Скороченнявитрат по амортизації основних виробничих фондів можна досягнути шляхом кращоговикористання цих фондів, максимізації їх завантаження, а також списання збалансу непрацюючого, морально застарівшого обладнання.
Доцільнопродати деяку кількість виробничих запасів та незавершеного виробництва.
Світовий досвід вчить нас тому, що дійснепросування на шляху реформ залежить від змін у виробничій сфері та знаходженніефективних форм господарювання. Важливу роль в цьому процесі в Україні відіграєоб'єктивний аналіз фінансового стану підприємств.
Списоквикористаної літератури
1. Закон «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні»від 10.07.99 р. № 996 – XIV/99 – ВР// Все про бухгалтерський облік. – 2000.- № 11 – С. 4 – 9.
2. Закон України «Про господарські товариства» (№ 1576/12 від19.09.91 кодифікований із змінами та доповненнями 11.05.00).
3. Положення ( стандарт )бухгалтерський облік № 10 «Дебіторськазаборгованість», затверджена Міністерством фінансів України від 8.10.1999 р. //Все про бухгалтерський облік. – 2001. — №37. – С.87 – 90.
4. Положення ( стандарт )бухгалтерський облік № 3 «Звіт про фінансовірезультати» затверджена Міністерством фінансів України від 8.10.1999 р. // Всепро бухгалтерський облік. – 2001. — №37. – С.63 — 66.
5. Положення ( стандарт )бухгалтерський облік № 2 «Баланс»затверджена Міністерством фінансів України від 8.10.1999 р. // Все пробухгалтерський облік. – 2001. — №37. – С.58 — 62.
6. Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств,затверджений наказом Міністерства фінансів України від 26 січня 2001 р.№49/121.
7. Постанова Кабінету Міністерства України від 28 лютого 2000 р. №419«Про складання фінансового звіту»
8.БріхемЄ. Основи фінансового менеджменту – К.: Молодь, 1994.
9.ВізілоА. Два метри кордону // Галицькі контракти – 1999. №18.
10.ВітлінськийВ.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті – К.: ТОВ
»БОРИСФЕН-М",1996.
11.КовалевВ.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализотчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.
12.КолассБ. Управление финансовой деятельностью предприятия: проблемы, концепции иметоды – М.: Финансы, 1997.
13.КриворучкоМ.І., Петровський В.В. Облік та аналіз фінансових активів – К.:«Феникс», 1997.
14.МельникВ.А. Ринок цінних паперів – К.: «А.Л.Д.» та «ВІРА-Р», 1998.
15.Національністандарти бухгалтерського обліку // Все про бухгалтерський облік – 2001. №37.
16.РодионоваВ.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции –М.: Финансы и статистика, 1993.
Додаток 1
К о д и Дата (рік, місяць, число) 01 01 01 Підприємство: АТЗТ «Мукачівська лижна фабрика „ТИСА“ за ЄДРПОУ 02924760 Територія: Закарпатська обл., м.Мукачево за КОАТУУ 2110400000 Форма власності: колективна за КФВ 20 Орган державного управління: немає за СПОДУ 7744 Галузь: виробництво спортивного інвентарю за ЗКГНГ 83100 Вид економічної діяльності: за КВЕД 70.20.1 Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума Адреса: м.Мукачево, вул.Індустріальна, 16 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> БАЛАНСна » 01 " січня 2001 р. Форма №1 Код за ДКУД 1801001 Актив
Код рядка
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
1
2
3
4
I. Необоротні активи: Нематеріальні активи: Залишкова вартість 010 0,3 1,1 Первинна вартість 011 92,2 119,5 Накопичена амортизація 012 (91,9) (118,4) Незавершене будівництво 020 978,8 1 094,4 Основні засоби: Залишкова вартість 030 10 036,8 9373,6 Первинна вартість 031 23 947,1 24 026,6 Знос 032 (15 215,7) (15 723,1) Довгострокові фінансові інвестиції: які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підприємств 040 57,2 56,1 інші фінансові інвестиції 045 Довгострокова дебіторська заборгованість 050 Відстрочені податкові активи 060 0.8 Інші необоротні активи 070 Усього за розділом I 080
11165,3
10645,5
II. Оборотні активи Запаси: виробничі запаси 100 3 385,1 2 282 тварини на вирощуванні та відгодівлі 110 незавершене виробництво 120 346,4 218,9 готова продукція 130 1 871,6 2 687,5 Товари 140 47,9 17,1 Векселі одержані 150 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: чиста реалізаційна вартість 160 607,4 846,8 первинна вартість 161 607,4 846,8 резерв сумнівних боргів 162 ( 0 ) ( 0 ) Дебіторська заборгованість за розрахунками: з бюджетом 170 28,1 20,6 за виданими авансами 180 56,8 287,5 з нарахованих доходів 190 із внутрішніх розрахунків 200 42,8 44,6 Інша поточна заборгованість 210 333,4 326,5 Поточні фінансові інвестиції 220 Грошові кошти та їх еквіваленти: в національній валюті 230 140,7 180,8 в іноземній валюті 240 Інші оборотні активи 250 3.5 Усього за розділом II 260
7 471,1
7 759,1 III. Витрати майбутніх періодів 270
2,3
1,3 Баланс 280
18 638,7
18 405,9
Продовженнядодатку 1 Пасив
Код рядка
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
1
2
3
4
I. Власний капітал Статутний капітал 300 6 190,5 6 190,5 Пайовий капітал 310 Додатковий вкладений капітал 320 Інший додатковий капітал 330 5 589,8 5 590,9 Резервний капітал 340 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 -2 207,9 -2 933,8 Неоплачений капітал 360 ((0)) ((0)) Вилучений капітал 370 ((0)) ((0)) Усього за розділом I 380
9 572,4
8 847,6
II. Забезпечення наступних витрат і платежів Забезпечення витрат персоналу 400 Інші забезпечення 410 Цільове фінансування 420 119,7 119,7 Усього за розділом II 430
119,7
119,7
III. Довгострокові зобов'язання Довгострокові кредити банків 440 Довгострокові фінансові зобов'язання 450 Відстрочені податкові зобов'язання 460 8,1 64,9 Інші довгострокові зобов'язання 470 380 348,1 Усього за розділом III 480
388,1
413
IV. Поточні зобов'язання Короткострокові кредити банків 500 Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями 510 174,7 Векселі видані 520 6 932,8 Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 530 7 258,9 Поточні зобов'язання за розрахунками: з одержаних авансів 540 20,2 56,3 з бюджетом 550 64,3 86,5 з позабюджетних платежів 560 64,3 86,5 зі страхування 570 219 198,8 з оплати праці 580 160,7 284,3 з учасниками 590 із внутрішніх розрахунків 600 2,5 19,8 Інші поточні зобов'язання 610 984,3 1 088,1 Усього за розділом IV 620
8 558,5
9 025,6
V. Доходи майбутніх періодів 630 Баланс 640
18 638,7
18 405,9
Додаток 2 К о д и Дата (рік, місяць, число) 01 01 01 Підприємство: АТЗТ «Мукачівська лижна фабрика „ТИСА“ за ЄДРПОУ 02924760 Територія: Закарпатська обл., м.Мукачево за КОАТУУ 2110400000 Орган державного управління: немає за СПОДУ 7744 Галузь: виробництво спортивного інвентарю за ЗКГНГ 83100 Вид економічної діяльності: за КВЕД 70.20.1 Одиниця виміру: тис. грн. Контрольна сума /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> ЗВІТ ПРОФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИна » 01 " січня 2001 р. Форма №2 Код за ДКУД 1801003
I. Фінансовірезультати Стаття
Код рядка
За звітний період
За попередній період
1
2
3
4 Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 010 6 210,3 8 354,3 Податок на додану вартість 015 (550,6) (1 380,8) Акцизний збір 020 (0) (1) Інші вирахування з доходу 030 (0) (138.6) Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) 035 5 659,7 6 833,9 Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 040 (4 527,1) (6 028,8)
Валовий:
— прибуток 050 1 132,6 805,1 — збиток 055 (0) (0) Інші операційні доходи 060 4 793,4 987,7 Адміністративні витрати 070 (1 084,5) (989,4) Витрати на збут 080 (151,9) (79,8) Інші операційні витрати 090 (5 475,7) (1 618,5)
Фінансові результати від операційної діяльності:
— прибуток 100 — збиток 105 (786,1) (894,9) Доход від участі в капіталі 110 Інші фінансові доходи 120 Інші доходи 130 67,8 3 700,2 Фінансові витрати 140 (0) (4,9) Витрати від участі в капіталі 150 (0) (0) Інші витрати 160 (7,6) (36,9)
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
— прибуток 170 2 763,5 — збиток 175 (725,9) (0) Податок на прибуток від звичайної діяльності 180 30,1
Фінансові результати від звичайної діяльності:
— прибуток 190 2 733,4 — збиток 195 (725,9) (0)
Надзвичайні:
— доходи 200 — витрати 205 Податки з надзвичайного прибутку 210
Чистий:
— прибуток 220 2 733.4 — збиток 225 (725.9) (0)
II. Елементиопераційних витрат Найменування показника
Код рядка
За звітний період
За попередній період
1
2
3
4 Матеріальні затрати 230 3 261 3 871,7 Витрати на оплату праці 240 1 611,1 1 631,8 Відрахування на соціальні заходи 250 805,7 916,3 Амортизація 260 532,1 705,5 Інші операційні витрати 270 429,2 1 198,6 Разом 280 6 639,1 8 323,9
III. Розрахунокпоказників прибутковості акцій Назва статті
Код рядка
За звітний період
За попередній період
1
2
3
4 Середньорічна кількість простих акцій 300 218 450 000 8 738 000 Скоригована середньорічна кількість простих акцій 310 218 450 000 8 738 000 Чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію 320 0,31282 Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну просту акцію 330 0,31282 Дивіденди на одну просту акцію 340