МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ИНСТИТУТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КУРСОВАЯ РАБОТА
по дисциплине «Финансовый менеджмент»
на тему: «Анализ структуры капитала и оценка егостоимости»
Выполнил: ст-ка V курса ОЗО
Голубчикова С.Н.
Проверил: Федоров В.Н.
Дата защиты _______________
Оценка _______________
Кемерово 2006
Содержание
Введение. 3
Глава 1. Теоретические основыструктуры капитала предприятия. 5
1.2. Собственный капиталпредприятия. 5
1.2. Заемные средства. 11
Глава 2. Анализ структурыкапитала ЗАО «Береговой». 15
2.1. Актив и пассив баланса. 15
2.2. Оценка структуры источниковимущества предприятия. 18
2.3. Анализ изменений в составесобственного и заемного капитала. 20
2.4. Оценка динамикиимущественного положения предприятия. 21
2.5. Оценка капитала, вложенногов имущество предприятия. 22
2.6. Анализ обеспеченностипредприятия собственными оборотными средствами и оценка влияния факторов навеличину их изменения. 24
Заключение. 27
Список используемой литературы… 29
Приложения ……………………………………………………………………..30
Введение
В современных условияхструктура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственноевлияние на финансовое состояние предприятия — его платежеспособность иликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структурыисточников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешнимипользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки,инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятияв общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска призаключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала.Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантовфинансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбораявляются условия привлечения заемных средств, их «цена», степеньриска, возможные направления использования.
Состав и размещение имуществапредприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетнуюдату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия.Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансироватьсвою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных ипривлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования.
Финансовое состояниепредприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивыми кризисным. Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит отрезультатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства иреализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемойприбыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положениепредприятия будет все более укрепляться и наоборот.
В анализе финансовогосостояния предприятия заинтересованы многие потребители информации:руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы — для контроля заэффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитныеучреждения — для определения условий кредитования и степени риска; поставщики- для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности;налоговые службы — для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет ит.д.
Для оценки финансового состояния кроме прочихиспользуют показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по егоразмещению и источникам образования, эффективности и интенсивности егоиспользования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса егофинансовой устойчивости.
В данной курсовой работе будет рассмотренанализ структуры капитала и оценка его стоимости на примере ЗАО «Береговой» наосновании первичной бухгалтерской отчетности предприятия за 2004 год.
Основными источниками информации для анализафинансового состояния предприятия являются ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. №П-2 “Сведения об инвестициях”, ф. № П-3 “Сведения о финансовом состоянииорганизации” и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета,которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.Глава1. Теоретические основы структуры капитала предприятия
Капитал всякого предприятия может бытьпредставлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.
В зарубежной практике финансового анализасоотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых ирассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существуетпрактика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, всоответствии с которым данное соотношение не может превышать определенногопредела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизитьвеличину обязательств, используя их забалансовое отражение.1.2. Собственный капиталпредприятия
В составе собственного капитала могут бытьвыделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал,вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т. е. созданныйна предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.
Инвестированный капитал включает номинальнуюстоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный(сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющаяинвестированного капитала представлена в балансе российских предприятийуставным капиталом, вторая — добавочным капиталом (в части полученногоэмиссионного дохода).
Накопленный капитал находит свое отражение ввиде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервныйкапитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).
На основании показателя стоимости чистыхактивов оценивается структура капитала (соотношение собственных и заемныхсредств). Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшениекредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показателисобственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложенийв предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можнопредполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивахотрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих«цену» капитала.
Теоретически величина собственного капиталахарактеризуется показателем чистых активов.
Размер собственного капитала, или чистогоимущества (чистых активов), предприятия, по существу, представляет собойсчетную величину, получаемую в результате исключения из суммы активов величиныобязательств предприятия (заемных средств)[1].Приказом Минфина России «О порядке отражения в бухгалтерском учетеотдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданскогокодекса Российской Федерации» от 28 июля 1995 г. № 81 установлен порядокопределения величины чистых активов. Порядок расчета стоимости чистых активовакционерных обществ определяется приказом Минфина России и ФКЦБ от 5 августа1996 г. № 71/149. Под чистыми активами понимается разность суммы активоворганизации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых красчету.
На основании показателя стоимости чистыхактивов оценивается структура капитала (соотношение собственных и заемных средств).Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшениекредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показателисобственного и заемного капитала используются для расчета рентабельностивложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можнопредполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивахотрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих«цену» капитала.
В составе собственного капитала необходимовыделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его составаи структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статейсобственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикойправовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своимиактивами.
Уставный капитал — стоимостное отражение совокупного вклада учредителей(собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии сГражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладаютакционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченнойответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Полноетоварищество, товарищество на вере располагают складочным капиталом. Унитарныепредприятия располагают уставным фондом. Только в акционерных обществах (АО)уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющихимущественные права акционеров.
Юридическое значение уставного капиталаакционерного общества состоит прежде всего в том, что его размер определяет тепределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несетакционерное общество по своим обязательствам. Предполагается, что сумме,отражаемой по статье «Уставный капитал», соответствует величинаимущества в активе. Вместе с тем следует подчеркнуть, что в новой редакцииЗакона об акционерных обществах понятие уставного капитала не отождествляется симуществом АО, стоимость которого может быть больше или меньше, чем уставныйкапитал (определяется величиной активов предприятия, имеющихся долговыхобязательств и их оценкой). Это имущество в случае ликвидации предприятия послепокрытия всех долговых обязательств должно по уставу остаться для распределениямежду собственниками (акционерами). Иначе происходит «проедание»уставного капитала (что находит отражение в балансе в виде убытков), а значит,в случае ликвидации предприятия его имущественной массы будет недостаточно дляудовлетворения требовании собственников (акционеров). Если в результатеубыточности деятельности после второго и последующего финансового годастоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, т. е.
Уставный капитал > Имущество — Долговые обязательства,
то согласно Гражданскому кодексу Российской Федерациипредприятие, функционирующее в форме АО, ООО, должно объявить изарегистрировать уменьшение своего уставного капитала (уведомив предварительносвоих кредиторов). Получив уведомление, кредиторы вправе потребовать досрочногоудовлетворения своих претензий исходя из того, что уменьшенный размер уставногокапитала снижает уровень финансовой устойчивости предприятия-должника. Приуменьшении стоимости чистых активов ниже установленного законом минимальногоразмера уставного капитала АО, ООО подлежат ликвидации. (В настоящее времявеличина уставного капитала не должна быть менее суммы, равной 1000-кратномуразмеру минимальной оплаты труда, установленному на дату представленияучредительных документов для регистрации для открытых АО, и 100-кратномуразмеру минимальной оплаты труда — для ООО и ЗАО.)
Добавочный капитал — составляющая собственного капитала в его настоящейтрактовке — объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы отдооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности;эмиссионный доход акционерного общества и др.
Резервы формируются в соответствии сзаконодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетнойполитикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистаяприбыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным закономпорядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономикирезервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целейвозмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточностиприбыли у предприятия.
Формирование резервного капитала может быть какобязательным, так и добровольным. В соответствии с законодательством РоссийскойФедерации для предприятий определенных организационно-правовых формсобственности, в частности для АО и СП, создание резервного капитала являетсяобязательным. При этом законодательно устанавливается порядок формированиярезервного капитала. После вступления в силу Закона об акционерных обществахминимальный размер резервного капитала не должен быть менее 15 % от уставногокапитала.
Если наличие резервного капитала, создаваемогов соответствии с законодательством, — необходимое условие лишь для предприятийопределенных организационно-правовых форм, то резервные фонды, создаваемыедобровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительнымидокументами или учетной политикой предприятия независимо от егоорганизационно-правовой формы. В зависимости от условий формирования(обязательное или добровольное) целевое назначение резервного капиталарегламентируется либо требованиями законодательства, либо учредительнымидокументами или учетной политикой.
В соответствии со статьей 35 Закона обакционерных обществах резервный капитал используется в качестве источникапокрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций.
Информация о величине резервного капитала вбалансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение длявнешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервныйкапитал предприятия как запас его финансовой прочности. В странах с развитымирыночными отношениями отсутствие резервного капитала или его недостаточнаявеличина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения средств впредприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибылипредприятия, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.
Фонды накопления характеризуют сумму чистой прибыли, направленную напроизводственное развитие и расширение предприятия. Суммы по данной статьебаланса показывают величину приращения чистых активов предприятия за весьпериод его функционирования
Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплатыналогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическомусодержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что еерассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) инераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся вобороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия исвидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счетсобственных источников.
Деление собственного капитала на капитал ирезервы носит не столько теоретическое, сколько практическое значение: посоотношению и динамике этих групп оценивают деловую активность и эффективностьдеятельности предприятия. 1.2.Заемные средства
Заемные средства обычно классифицируют взависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.
По степени срочности погашения обязательстваподразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочнойоснове, обычно направляют на приобретение активов длительного использования,тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формированияоборотных средств.
Для оценки структуры обязательств весьмасущественно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такойгруппировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидациипредприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсноймассы.
Чем больше покрытых (обеспеченных) долгов впротивоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченныетребования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурсадолжны удовлетвориться остающейся имущественной массой.
Основные отличия междусобственным и заемным капиталом определяются следующими критериями:
· приоритетность прав;
· степень определенности полученияденежной суммы (факт получения и сумма);
· дата получения денежных сумм.
Приоритетными правами обладают кредиторы.Держатели привилегированных акций обладают преимущественными правами передвладельцами простых акций. Величина уплачиваемых кредиторам сумм обычнофиксируется и определяется либо конкретной денежной суммой, либо первоначальнойили номинальной суммой плюс предусмотренным процентом, выступающим в качествеплаты кредитору за временный отказ от использования им денежных или иныхресурсов.
Величина дивидендов определяется полученнойчистой прибылью, дивидендной политикой, наличием денежных средств, величинойчистых активов и другими факторами.
Дата погашения долговых обязательств, какправило, известна заранее, в то время как сам факт наличия уставного капиталане указывает непосредственно на то, что у предприятия как такового существуютобязательства перед собственниками по выплате им дивидендов. Дивиденды попадаютв состав обязательств только после того, как они будут объявлены.
Важным вопросом в анализе структуры источниковсредств является оценка рациональности соотношения собственных и заемныхсредств. Финансирование действующего предприятия за счет собственного капиталаможет осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых,за счет увеличения капитала предприятия (выпуск новых ценных бумаг). Условия,ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельностипредприятия, — политика распределения чистой прибыли, определяющая объемреинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акции.
Особо следует отметить те проблемы, с которымиприходится сталкиваться предприятиям, решающим вопрос о привлечениидополнительного капитала в результате изменения организационно-правовой формы исоздания акционерного общества открытого типа. Такому решению должны предшествовать:определение потребности в капитале (весьма ошибочным может быть подход,основанный на убеждении «чем больше, тем лучше») предварительнаяоценка расходов, связанных с переходом в новый правовой статус; выявлениепреимуществ и новых проблем, связанных с данным решением.
Привлекая заемные средства, предприятиеполучает ряд преимуществ, которые при определенных обстоятельствах могутобернуться своей обратной стороной и повлечь ухудшение финансового состоянияпредприятия, приблизить его к банкротству.
Финансирование активов из заемных источниковможет быть привлекательным постольку, поскольку кредитор не предъявляет прямыхпретензий в отношении будущих доходов предприятия. Вне зависимости отрезультатов кредитор имеет право претендовать, как правило, на оговореннуюсумму основного долга и процентов по нему. Для заемных средств, получаемых ввиде товарного кредита поставщиков, последняя составляющая может выступать какв явном, так и неявном виде.
Наличие заемных средств не меняет структурысобственного капитала с той точки зрения, что долговые обязательства неприводят к «разбавлению» доли владельцев (если только не имеет местаслучай рефинансирования задолженности и ее погашения акциями предприятия).
В большинстве случаев величина обязательств и срокиих погашения являются известными заранее (исключения составляют, в частности,случаи гарантийных обязательств), что облегчает финансовое планированиеденежных потоков.
В то же время наличие расходов, связанных сплатой за пользование заемными средствами, смещает точку безубыточности предприятия.Иными словами, для того чтобы достичь безубыточной работы, предприятиюприходится обеспечивать больший объем продаж. Таким образом, предприятие сбольшой долей заемного капитала имеет малую возможность для маневра в случаенепредвиденных обстоятельств, таких, как падение спроса на продукцию,значительное изменение процентных ставок, рост затрат, сезонные колебания.
В условиях неустойчивого финансового положенияэто может стать одной из причин утраты платежеспособности: предприятиеоказывается не в состоянии обеспечить больший приток средств, необходимый дляпокрытия возросших расходов. Уплачиваемые суммы основного долга, являясьоттоком денежных средств, не учитываются при определении налогооблагаемой базы.
Наличие конкретных обязательств можетсопровождаться теми или иными условиями, ограничивающими свободу предприятия враспоряжении и управлении активами. Наиболее типичным примером такихограничивающих условий являются залоговые обязательства.
Высокая доля существующего долга может повлечьза собой отказ заимодавца предоставить новый кредит.
Все эти моменты должны быть учтены в финансовоманализе при оценке рациональности структуры пассивов. Глава 2. Анализструктуры капитала ЗАО «Береговой» 2.1. Актив и пассив баланса
Анализ пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса,позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного изаемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных икраткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялисьсредства, кому обязано за них предприятие.
Финансовое состояниепредприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своемраспоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капиталподразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). Попродолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный(перманентный) (Ш и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).
Необходимость в собственномкапитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он являетсяосновой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать,что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средствне всегда выгодно для него, особенно в случаях сезонного характерапроизводства. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства насчетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следуетиметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятиеможет обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платитза кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повыситьрентабельность собственного (акционерного) капитала.
В то же время, если средствапредприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то егофинансовое положение будет неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата икраткосрочности использования заемных средств.
Следовательно, от того,насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многомзависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегиипоможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Анализ активов предприятия. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию иотражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержитсведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т, е. овложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходахпредприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободнойденежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельнаястатья баланса.
Главным признаком группировкистатей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения вденежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются надолгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).
Средства предприятия могутиспользоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторскаязадолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций другихпредприятий).
Оборотный капитал можетнаходиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходыбудущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах,краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность, товары и др.
Оборотный капитал можетфункционировать в денежной и материальной форме. Размещение средствпредприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышенииее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотныесредства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения вденежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многомзависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, ифинансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощностипредприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов,то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и егофинансовом положении, То же произойдет, если созданы излишние производственныезапасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственныхмощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость икак следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших результатах,высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовыетрудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложивих в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскуюзадолженность.
Увеличение денег на счетах вбанке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состоянияпредприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всехпервоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжениидлительного времени может быть результатом неправильного использованияоборотного капитала. Их надо быстро пускать в оборот с целью получения прибыли:расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий.
Анализвзаимосвязи актива и пассива баланса.
Между статьями актива и пассива балансасуществует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет своиисточники финансирования в пассиве. Источником финансирования долгосрочныхактивов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемныесредства.
Текущие активы образуются какза счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, анаполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия;погашения заемных средств.
Собственный капитал в балансеотражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте,необходимо от общей суммы собственного капитала (раздел III баланса)исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I баланса).Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммыдоходов будущих периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов иплатежей, отражаемых в V разделе баланса, т.к. они фактически используются вобороте предприятия и приравниваются к собственным средствам.
Для анализа наличиясобственных оборотных средств ЗАО «Береговой» составим рабочую таблицу 1 наосновании данных баланса.
Таблица 1
Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. р.Показатели на начало года на конец года Изменение за год (+, -)
1. Общая сумма собственного капитала (раздел III баланса)
2. Внеоборотные активы (раздел I баланса)
3. Сумма собственных оборотных средств (п. 1 — п. 2)
4: Приравненные к собственным средства (из раздела V баланса)
5. Итого собственных средств в обороте (п. 3 + п. 4)
88077
47765
40312
-
40312
89976,1
48934,6
41041,5
-
41041,5
1899,1
1169,6
729,5
-
729,5
Таким образом, изтаблицы видно, что не смотря на то что общая сумма собственного капиталавозросла в течение года на 1899,1 тыс.руб., собственные средства в оборотевыросли всего на 729,5 тыс.руб.
2.2. Оценкаструктуры источников имущества предприятия
К основным показателям, характеризующимструктуру капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовойустойчивости, коэффициент финансирования. Они рассчитываются по формулам:
К независимости = /> х 100
Этот коэффициент важен как для инвесторов, таки для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств,вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.
На основании данных бухгалтерского баланса ЗАО«Береговой» находим:
К независимости = />86 % — в начале 2004 года
К независимости = />83 % — в конце 2004 года
Данный показатель свидетельствуют о достаточновысоком значении коэффициента независимости. Таким образом, можно сделатьвывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственногокапитала. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества,сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить своидолговые обязательства.
Следует подчеркнуть, что данное положение неможет использоваться как общее правило. Оно нуждается в уточнении с учетомспецифики деятельности предприятия и, прежде всего, его отраслевойпринадлежности.
К финансирования = />
Коэффициент показывает, какая частьдеятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансированияменьше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемныхсредств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередкозатрудняет возможность получения кредита. В случае ЗАО «Береговой» коэффициентфинансирования составляет более 6.
2.3. Анализ изменений всоставе собственного и заемного капитала
Анализ собственного капитала целесообразноначинать с оценки его структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему.На основании данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу дляпроведения анализа изменений в структуре собственного капитала.
Таблица2.
Изменение структурысобственного капитала ЗАО «Береговой» в 2004 г. На начало года На конец года Сумма Уд.вес Сумма Уд.вес Собственный капитал 88077000 100,0 89976099 100,0 в том числе: Уставный капитал 477000 0,5 477088 0,5 Добавочный капитал 52624000 59,7 52624279 58,5 Резервный капитал 1912000 2,2 1911672 2,1 Нераспределенная прибыль прошлых лет 33064000 37,5 23426054 26,0 Нераспределенная прибыль отчетного года 11537006 12,8
Из данных таблицы следует, что собственныйкапитал предприятия в своей основной массе представлен добавочным капиталом инераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в началегода 59,7 и 37,5 %, а в конце года 58,5 и 26,0 %. Доля резервного капитала непревышала в течение года 2,2 % в начале периода и 2,1 % — в конце, а уставныйкапитал составил 0,5 процента.
Новым элементом в структуре собственногокапитала стала статья «Нераспределенная прибыль отчетного периода», на долюкоторой приходится 12,8 % его величины в конце анализируемого периода.
Значит, в структуре собственного капиталапредприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. Сточки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можносказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль изчистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 руб. 2.4. Оценка динамики имущественногоположения предприятия
Стоимость имущества предприятия — этовнеоборотные и оборотные активы, находящиеся в его распоряжении.
Для оценки имуществапредприятия и его инвестиционной деятельности используется активная частьбаланса, на основе которой составляется таблица 3.
Таблица 3.
Характеристикаимущественного положения предприятияПоказатели Сумма, тыс. р.
Изменение за год
(+,-) Темп прироста, % (+,-) Удельный вес в имуществе предприятия, % на начало года на конец года на начало года на конец года Имущество предприятия – всего (валюта баланса) 102309 108416,2 6107,2 106,0 100,0 100,0 в т.ч.: Внеоборотные активы (разд. I актива баланса) 47765 48934,6 1169,6 102,4 46,69 45,14 из них: нематериальные активы 10 12 2 120,0 0,01 0,01 основные средства 47534 41342 -6192 87,0 46,46 38,13 незавершенное строительство 220 7579,1 7359,1 3445,0 0,22 6,99 долгосрочные финансовые вложения 1 1,5 0,5 150,0 0,0010 0,0014 прочие внеоборотные активы Оборотные средства (разд. II актива баланса) 54544 59481,6 4937,6 109,1 53,31 54,86 из них: запасы 31842 38037,7 6195,7 119,5 31,12 35,08 дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: более чем через 12 м-цев после отч. даты в течение 12 м-цев после отч. даты 21157 19344,6 -1812,4 91,4 20,68 17,84 краткосрочные финансовые вложения денежные средства 630 1535,6 905,6 243,7 0,62 1,42 прочие оборотные активы 915 563,7 -351,3 61,6 0,89 0,52
По таблице можно исследоватьразмещение средств в имуществе предприятия, динамику стоимости и составаимущества и его структуру.
По данным таблицы 3 можнопроследить динамику изменения стоимости всего имущества предприятия и егосоставляющих за год и дать оценку влияния отдельных видов имущества наувеличение или снижение стоимости всего имущества (горизонтальный анализ). Приэтом следует иметь в виду, что на изменение показателей влияют результатыпереоценки имущества и инфляция.
Более высокий темп приростаоборотных (мобильных) средств — 109,1% по сравнению с внеоборотными(иммобилизованными) – 102,4% определяет тенденцию к ускорению оборачиваемостивсей совокупности средств (имущества) предприятия.
Таблица также позволяет датьоценку структуры имущества и ее изменения за год (вертикальный анализ).
Значительное увеличениеудельного веса незавершенного строительства в имуществе предприятия (0,22% вначале года и 6,99% в конце года) говорит о капитализации политикипредприятия.
С уменьшением доли основныхсредств в имуществе предприятия уменьшается амортизация основных фондов и следовательноснижается доля постоянных затрат в себестоимости продукции.
Увеличение удельного весаоборотных активов может свидетельствовать о том, что предприятие уделяетбольшее внимание торгово-посреднической деятельности, а не производственной. />2.5.Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия
Создание и приращениеимущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала,источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Для анализасоставляется таблица 4.
Таблица 4
Оценкакапитала, вложенного в имущество предприятия
Показатели Номер строки Сумма, тыс. р. Изме-нение за год (+,-)
Темп при-роста, %
(+,-) Удел. вес в источниках средств предприятия, % /> /> /> /> на начало года на конец года на начало года на конец года /> /> /> Источники средств предприятия — всего (валюта баланса) 1 102309 108416,2 6107,2 105,97 /> в т.ч.: /> собственный капитал (раздел III баланса) 2 88077 89976,1 1899,1 102,16 86,09 82,99 /> заемный капитал (разделы IV и V баланса) 3 14232 18440,1 4208,1 129,57 13,91 17,01 /> из него: /> долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 м-цев 4 3868 7515,7 3647,7 194,30 3,78 6,93 /> краткосрочные заемные средства 5 1100 3100,2 2000,2 281,84 1,08 2,86 /> кредиторская задолженность 6 9264 7824,2 -1439,8 -84,46 9,05 7,22 /> расчеты по дивидендам 7 /> средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей) 8 /> прочие краткосрочные заемные средства 9 /> Собственные источники средств формирования внеоборотных активов 10 /> Наличие собственных оборотных средств (стр.2-стр.10+стр.8) 11 88077 89976,1 1899,1 102,16 86,09 82,99 />
По таблице 4 необходимоопределить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось(уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структурызаемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом предприятииимущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп приростазаемного капитала составил 129,57%, собственного — 102,16%). Однакосущественного изменения структуре капитала это не принесло, соотношениесобственного и заемного капитала практически не изменилось (соответственно86,09% и 13,91% в начале года, 82,99% и 17,01% в конце года).
Также проанализируем изменение заемного капитала.В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные заемные средства(на 94,3%), а также краткосрочные заемные средства (на 181,84%). Заемные средства использованы напроизводственное развитие предприятия: строительство склада для храненияовощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капиталувеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженностиперед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 15,54%.Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%,увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Это увеличениеобъясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, неперечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод, что росткраткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособностипредприятия.
Структура же заемных средств изменилась следующимобразом. На начало года основной составляющей заемных средств была кредиторскаязадолженность (9,05%), долгосрочные заемные средства составляли 3,78%. В концегода ситуация изменилась: кредиторская задолженность уменьшилась и составила7,22%, тогда как долгосрочные займы – 6,93. 2.6. Анализобеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и оценка влиянияфакторов на величину их изменения
На предприятии товарные ипроизводственные запасы, как правило, не покрываются собственными оборотнымисредствами и предприятие использует внешние источники средств для их образования,к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскуюзадолженность по товарным операциям.
При анализе обеспеченностипредприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) илинедостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов идебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованныхбанками.
Для анализа составляетсятаблица 5.
Таблица 5
Обеспеченность предприятия собственнымиоборотными
средствами для покрытия запасов, дебиторскойзадолженности
покупателей и заказчиков за товары, работы иуслуги
Показатели № стр. Сумма, тыс. р.
Изменение за год
(+, -) на начало года на конец года Наличие собственных оборотных средств (см. табл.4) 1 88077 89976,1 1899,1 Запасы 2 31842 38037,7 6195,7 Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги 3 823 301,9 -521,1 Дебиторская задолженность по векселям к получению 4 Авансы выданные 5 Итого (стр. 2 по стр. 5) 6 32665 38339,6 5674,6 Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты 7 1100 3100,2 2000,2 Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги 8 9264 7824,2 -1439,8 Векселя к уплате 9 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 10 Итого (стр. 7 по стр. 10) 11 10364 10924,4 560,4 Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 6-стр.11) 12 22301 27415,2 5114,2 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (стр. 1 -стр. 12) 13 65776 62560,9 -3215,1
Излишек собственных оборотныхсредств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком,свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток — о неустойчивом положении.
На анализируемом предприятиивыявлен излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат,что свидетельствует о нормальном финансовом положении. Однако по результатаманализа динамики данного показателя видно, что существует тенденция куменьшению данного излишка. Что в дальнейшем может повлиять на финансовоесостояние предприятия.Заключение
Таким образом, финансовое состояние– этосовокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовыхресурсов. От того, насколько оптимально соотношениесобственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повыситьэффективность своей деятельности.
Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансовогосостояния предприятия, в данной дипломной работе, на ее основе проведен анализструктуры капитала ЗАО «Береговой», который выявил негативные и позитивныемоменты в финансовой деятельности этого предприятия.
Проведя анализ средств (имущество) предприятия,можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным,т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе,кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ЗАО«Береговой»
Анализируя структуру источников средств видно,что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств. Долгосрочныеобязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза), краткосрочные обязательствавозросли на 182% (почти в 3 раза). Заемные средства использованы напроизводственное развитие предприятия: строительство склада для храненияовощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капиталувеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженностиперед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 22% или на1745.8т.руб. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003г. Это увеличениеобъясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, неперечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод что росткраткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособностипредприятия. Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономиив рыночных условиях, о его финансовой устойчивости.Список используемойлитературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельностипредприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд., испр.- М.: Издательство«Дело и Сервис», 2000 – 256с
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.–4-еизд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002- 416с
3. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации //Бухгалтерский учет. – 1999.- №8
4. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. – М. 1994 – 114с
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп.–М.: Издательство«Бухгалтерский учет», 1998 – 320с
6. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с
7. 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ — М.:Финансы и статистика, 2000, 511 с
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2000 – 424с
9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ«ДИС», 1997 – 224с
10. Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы ипрогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. – Кемерово, 2001 –99с
11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия- Минск — Москва.: ИП “Экоперспектива”, 1998,498 с.
12. Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условияхнеплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22
13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа.–М.: ИНФРА –М, 1999 – 208с
14. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Издательский дом «Дашкови К», 2000 –752с
15. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие – М.: Издательскийдом «Дашков и К», 2000--452с
Приложения
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
На 31 декабря 2004г. Коды форма № 1 по ОКУД 0710001 Дата (год, месяц, число) 2005.02.17 Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО 00594554 Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ 21120 Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ 67 Орган управления государственным имуществом по ОКДП 0112 Единица измерения: руб. по ОКЕИ 384 Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н ул. Строительная –7а
АКТИВ код стр.
на начало
года на конец года 1 2 3 4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА Нематериальные активы ( 04, 05) 110 10000 12000 в том числе : Организационные расходы 111 Патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 10000 12000 Основные средства (01,02,03) 120 47534000 41342010 в том числе : земельные участки и объекты природопользования 121 Здания, сооружения, машины и оборудования 122 38025000 26475240 Незавершенное строительство (07,08,61) 130 220000 7579149 Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 1000 1497 в том числе: инвестиции в дочерние общества 141 Инвестиции в зависимые общества 142 Инвестиции в другие организации 143 Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 Прочие долгосрочные финансовые вложения 145 1000 1497 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу 1 190 47765000 48934656
АКТИВ код. стр. на начало года на конец года
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: 210 31842000 38037651 сырье и материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16) 211 211 10743000 17412133 животные на выращивании и откорме ( 11) 212 6985000 8685472 затраты в незавершенное производстве (издержках обращения) (14,20,21,23,29,44,46) 213 740000 777498 Готовая продукция и товары для перепродажи ( 14,41,42,43) 214 13374000 11162548 Товары отгруженные (45) 215 Расходы будущих периодов (97) 216 Прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 220 549000 398819 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики ( 62,76,82) 231 авансы выданные ( 61) 234 прочие дебиторы 235 Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) (сумма строк с 241 по 246) 240 21157000 19344574 в том числе покупатели и заказчики ( 62, 76, 63) 241 20334000 19042705 Векселя к получению (62 ) 242 Задолженность дочерних и зависимых обществ ( 78 ) 243 Задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставной капитал (75) 244 Авансы выданные ( 61) 245 прочие дебиторы (68,70,71,73,76) 246 823000 301869 Краткосрочные финансовые вложения ( 56, 58, 82) 250 в том числе : инвестиции в зависимые общества 251 Собственные акции , выкупленные у акционеров 252 Прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260 630000 1535592 в том числе касса ( 50 ) 261 21000 64411 Расчетные счета ( 51 ) 262 493000 1471181 Валютные счета ( 52 ) 263 Прочие денежные средства ( 55, 56, 57) 264 116000 Прочие оборотные активы 270 366000 164929 />Итого по разделу П
290 54544000 59481565 />Баланс
300
102309000
108416221
Приложение 1ПАССИВ код строк на начало года на конец года 1 2 3 4 Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал ( 80) 410 477000 477088 Добавочный капитал ( 83 ) 420 52624000 52624279 Резервный капитал ( 82) 430 1912000 1911672 в том числе: Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431 Резервные фонды, образованные в соответствии с учредительскими документами 432 1912000 1911672 Целевое финансирование и поступления (86) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет ( 84) 460 33064000 23426054 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 х 11537006 ИТОГО по разделу Ш 490 88077000 89976099
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Долгосрочные займы и кредиты ( 67) 510 147000 4330603 в том числе: Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 Прочие займы, подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчет даты 512 147000 106973 Прочие долгосрочные пассивы 520 3721000 3185126 ИТОГО по разделу IV 590 3868000 7515729
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Краткосрочные займы и кредиты ( 66) 610 1100000 3100230 в том числе: кредиты банков 611 2000000 прочие займы 612 1100000 1100230 Кредиторская задолженность 620 9264000 7824163 в том числе: поставщики и подрядчики ( 60,76) 621 8417000 6672171 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69) 625 278000 260348 Задолженность перед бюджетом 626 381000 704644 Авансы полученные (62) 627 Прочие кредиторы (71, 73,76) 628 188000 187000 Расчеты по дивидендам (75) 630 Доходы будущих периодов ( 86,98) 640 Резервы предстоящих расходов и платежей 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V1 690 10364000 10924393
Баланс ( сумма строк 490+590+690) 700
102309000
108416221
Руководитель____________ Гл. бухгалтер ________________
Приложение 2
-----------
О Т Ч Е Т ¦ К о д ы ¦
о прибылях и убытках +------------+
ФормаN 2 по ОКУД ¦ 0710002 ¦
+------------+
с 1 января по 31 декабря 2004г. Дата(год, м-ц, число) ¦ 2005.02.17 ¦
+------------+
Организация.ЗАО «Береговой».. по ОКПО ¦ 0594554 ¦
+------------+
Отрасль (вид деятельности).овоще –молочного по ОКОНХ ¦ ¦
+-----T------+
Организационно-правоваяформа по КОПФ ¦ 67 ¦ 16 ¦
… частно-долевая +-----+------+
Орган управления государственнымимуществом по ОКПО ¦ ¦
+------------+
Единица измерения: руб. по СОЕИ ¦ ¦
+------------+
------------------------------------------------T----T-----------T-------------¬
¦Код¦За отчетный¦За аналогич- ¦
Наименование показателя ¦стр.¦ период ¦ный период ¦
¦ ¦ ¦прошлого года¦
------------------------------------------------+----+-----------+-------------+
1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦
------------------------------------------------+----+-----------+-------------+
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции,¦ ¦ ¦ ¦
работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогич-¦ ¦ ¦ ¦
ных обязательных платежей) ¦010¦ 96381544¦ 78556000 ¦
Себестоимость реализации товаров, продукции, ¦ ¦ ¦ ¦
работ, услуг ¦020 85631228¦ 68076000¦
Коммерческие расходы ¦030¦ 1514089 ¦
Управленческие расходы ¦040¦ ¦
Прибыль (убыток) от реализации (010-020-030-040)¦050¦ 9236227¦ 10480000¦
Проценты к получению ¦060¦ ¦ ¦
Проценты к уплате ¦070¦ ¦ ¦
Доходы от участия в других организациях ¦080¦ ¦ ¦
Прочие операционные доходы ¦090¦ 186071¦ 166000¦
Прочие операционные расходы ¦100¦ 36210¦ 35000¦
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной ¦ ¦ ¦ ¦
деятельности (050+060-070+080+090-100) ¦110¦ ¦ ¦
Прочие внереализационные доходы ¦120¦ 2801537 ¦ 2097000¦
Прочие внереализационные расходы ¦130¦ 565417 ¦ 17000¦
Прибыль (убыток) отчетного периода (110+120-130)¦140¦ 11622208¦ 12691000¦
Налог на прибыль ¦150¦ 121602¦ 279000¦
Прибыль(убыток) от обычной деятельности ¦160¦ 11500606¦ 12412000
Чрезвычайные доходы 170 36400 365000
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного ¦ ¦ ¦ ¦
периода (160+170+180) ¦190¦ 11537006¦ 12777000¦
------------------------------------------------+----+-----------+--------------
Руководитель
Главный бухгалтер
Приложение 3
ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА
За 2004г.
Коды
форма № 3 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число) 2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО 00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ 21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ 67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП 0112
Единица измерения: руб. по ОКЕИ 384
Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а
Наименование показатенля
Код
стр.
Остаток на
Начало отчетного периода
Поступило
В отчетном
году
Израход. Использ
В отчет
году
Остаток
На конец
Отчетного
Года
1 2 3 4 5 6
I. Капитал
Уставный (складочный) капитал 010 477088 х х 477088
В т.ч. вклады акционерных обществ 011 477088 х х 477088
Добавочный капитал 020 52624000 х х 52624279
Резервный фонд 030 1911672 х х 1911672
Нераспределенная прибыль за отчетный год 040 х 11537006 х 11537006
Нераспределенная прибыль прошлых лет 050 33064079 242391 988416 23426054
Целевые финансирование и поступления 070 х 4888796 4888796 Х
В том числе из бюджета 071 х 4888796 4888796 Х
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I 079 88077118 16668193 14769212 89976099
IV Изменение капитала
Наименование показателя
Код
строки За отчетный год За предыдущий год
Величина капитала на начало отчетного периода 100 88077118 77041000
Увеличение капитала — всего 110 11537006 11036118
За счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала 115 11537006 11036118
Уменьшение капитала – всего 120 9638025
Величина капитала на конец отчетного периода 130 89976099 88077118
Приложение 3
С П Р А В К И
Наименование показателя
Код
строки
Остаток на начало
года
Остаток на конец
Года
1) Чистые активы 150 88077000 8997000
Из бюджета Из внебюджетных фондов
За отчетный год За предыдущий За отчетный год За предыдущий
2)Получено на:
Расходы по обычным видам деятельности -всего 160 2732792 2957000 В том числе на растениеводство 161 1093900 1710000 На животноводство 162 493135 434000 На прочие цели 163 1145757 813000 Капитальные вложения во внеоборотные активы 170 1682260 550000 В том числе мелиоративные мериприятия 171 1682260 Закупка сельхозтехники 173 550000 Компенсапция убытков по чрехвычайным ситуациям (стихийные бедствия, пожары) 180 36400 345000
/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />
Руководитель___________________ Главный бухгалтер__________________________
Приложение 4
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
За 2004г. Коды
форма № 4 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число) 2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО 00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ 21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ 67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП 0112
Единица измерения: руб. по ОКЕИ 384
Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а
Наименование показателя
Код
строки Сумма Из нее
По
текущей
По
По инвестиц
По фин.
Деят 1 2 3 4 5 6
1. Остаток денежных средств на начало года 010 630000
2. Поступило денежных средств — всего 020 103753543 103753543 В том числе: выручка от продажи товаров, продукции 030 70391493 70391493 Выручка от продажи основных средств и иного имущества 040 37225 37225 Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 060 1773913 1773913 безвозмездно 070 678000 678000 Кредиты полученные 080 11353630 11353630 Прочие поступления 110 19519282 19519282
3.Направлено денежных средств — всего 120 102847951 102847951 В том числе на оплату приобретенных товав, работ, услуг 130 43845595 43845595 На оплату труда 140 16347881 16347881 Отчисления в государственные внебюджетные фонды 150 5754871 5754871 На выдачу подотчетных сумм 160 14835722 14835722 На оплату машин, оборудования и транспортных средств 190 5772698 х 5772698 На расчеты с бюджетом 220 5241079 5241079 На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам 230 5165273 5165273 Прочие выплаты, перечисления и т.п. 250 5884832 5884832 4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода 260 1535592 /> /> /> /> /> /> /> />
Приложение 4Наименование показателя Код стр Сумма
СПРАВОЧНО
Из строки 020 поступило по наличному расчету -всего 270 33780074 В том числе по расчетам: с юридическими лицами 280 7970285 С физическими лицами 290 25809789 Из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов 291 25809789 Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации 295 7164000
Руководитель-------------------------------- Главныйбухгалтер--------------------------------------------------------
Приложение 5
ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
За 2004г. Коды
форма № 5 по ОКУД 0710001
Дата (год, месяц, число) 2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО 00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ 21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ 67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП 0112
Единица измерения: руб. по ОКЕИ 384
Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а
1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ Наименование показателя Код строки Остаток на нач.года Получено Погашено Остаток на конец года 1 2 3 4 5 6 Долгосрочные кредиты 110 4223630 4223630 Долгосрочные займы 120 146603 27636 67266 106973 Краткосрочные кредиты 130 7586000 5586000 2000000 Краткосрочные займы 140 1100230 1100230 2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Дебиторская задолженность: краткосрочная 210 21157000 1175858761 177671187 19344574 В том числе просроченная 211 18358000 70343504 70906796 17744708 Из нее длительностью свыше 3 месяцев 212 14743000 29895989 27660798 16978191
Кредиторская задолженность 230 9264000 176896327 178336164 7824163 В том числе просроченная 231 5354000 106137796 105494485 5997311 Из нее длительностью свыше 3 месяцев 232 3806000 31841339 29401846 5645493 долгосрочная 240 3721000 535874 3185126 СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 2 1.Движение векселей 262 Векселя полученные 264 2553640 2553640 2. Дебиторская задолженность по поставленной продукции по фактической себестоимости 266 6370000 87145293 68112679 10014750 3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
П Основные средства Земельные участки и объекты природопользования 360 Здания 361 24256661 24256661 Сооружения 362 28129 694938 27434062 Машины и оборудование 363 22222744 4499365 320315 26401795 Транспортные средства 364 8517187 1273333 711851 9078669 Производственный и хозяйственный инвентарь 365 31812 31812 Рабочий скот 366 192727 65294 47667 210454 Продуктивный скот 367 6536288 4067020 2413829 8189479 Другие виды основных средств 369 22073247 1455032 11472742 12055537 ИТОГ О (сумма строк 360-369) 370 111959666 11360144 15661342 107658468 В том числе производственные 371 92068419 9905112 4188600 97784931 непроизводственные 372 19891247 1455032 11472742 9873537 СПРАВОЧНО Имущество полученное в лизинг 373 167200 1672000 Среднегодовая стоимость всех основных средств 375 108302000 102146000 В том числе производственных основных средств 376 88362000 82777000 Производственных основных средств других отраслей 377 2183000 2183000 Непроизводственных основных средств 378 17957000 17186000 Амортизация амортизируемого имущества: Основных средств -всего 394 64426051 66316457 В том числе зданий сооружений 395 18215273 18486698 Машин оборудования транспортных средств 396 23381706 28740057 других 397 22829072 19089702 4.ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ Код строки Остаток на нач.года Начислено Использовано Остаток на конец года Собственные средства организации -всего 410 15720455 4183449 11537006 Прибыль оставшиеся в распоряжении организации 411 11537006 11537006 амортизация 412 4183449 4183449 Привлеченные средства -всего 420 16598830 10375200 6223630 В том числе кредиты банков 421 11223630 5000000 6223630 Заемные средства других организаций 422 486000 486000 Из бюджета 424 4889200 4889200 Всего собственных и привлеченных средств (сумма строк 410и 420) 32319285 14558649 17760636 6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ Материальные затраты 610 42391487 55074000 В том числе семена 611 10641629 5684000 корма 612 10084357 4459000 Покупное сырье для переработки 613 190188 109000 Затраты на оплату труда 620 22965040 10371000 Отчисления на социальные нужды 630 6516038 5751000 Амортизация 640 4183449 3796000 Прочие затраты 650 10200000 27813000 ИТОГО по элементам затрат 660 86256014 112805000 Изменение остатков (прироост+, уменьшение -) 670 777498 740000 7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Причитается по расчету Израсходовано Перечислено в фонды
Отчисления в государственные внебюджетные фонды:
В фонд социального страхования 710 1150202 2067471 417793 В Пенсионный фонд 720 4775698 4758176 На медицинское страхование 740 590138 577172 Среднесписочная численность работников 760 872 /> /> /> /> /> /> /> /> />Руководитель--------------------------------------
Главный бухгалтер--------------------------------