СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ДИНАМИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
2.1 Анализ чистой прибыли (убытка) предприятия
2.2 анализ динамики рентабельности (убыточности)
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Анализ динамики и структурной динамики активов икапитала
3.2 Анализ деловой активности
3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
3.4 Анализ перспективной платежной способности
3.5 Анализ финансовой устойчивости
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время,с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельностьпредприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастаетзначения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительноувеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения ииспользования денежных средств.
Результатытакого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам,инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работепроводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственниковпредприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управленияфинансами. Главная цель данной работы — исследовать финансовое состояниепредприятия ГOАО «ПТУ«ШАХТЁРСКПОГРУЗТРАНС», выявитьосновные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлениюфинансами.
Как известно в процессефинансово-хозяйственной деятельности любого предприятия происходит непрерывныйпроцесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников ихформирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовоесостояние предприятия, внешним проявлением которого выступаетплатежеспособность.
Содержание и основнаяцелевая установка финансового анализа — оценка финансового состояния ивыявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующегосубъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояниехозяйствующего субъекта — это характеристика его финансовой конкурентоспособности(т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовыхресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другимихозяйствующими субъектами.
Втрадиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозированияфинансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.Принято выделять два вида финансового анализа — внутренний и внешний.Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами).Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами дляпредприятия (например, аудиторами).
Анализфинансового состояния предприятия преследует несколько целей:
"определение финансового положения;
"выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
"выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
"прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализфинансового состояния базируется на определенных принципах.
1.Государственный подход.
При оценкеэкономических явлений и процессов необходимо учитывать их соответствиегосударственной экономической, социальной, международной политике изаконодательству.
2. Научныйхарактер.
Анализ долженбазироваться на положениях диалектической теории познания, учитывать требованияэкономических законов развития производства.
3.Комплексность.
Анализтребует всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
4. Системныйподход.
Анализ долженбазироваться на понимании объекта исследования как сложной динамической системысо структурой элементов.
5.Объективность и точность.
Информация,использующаяся для анализа должна быть достоверна и объективно отражатьдействительность, а аналитические выводы должны быть обоснованы точнымирасчетами.
6. Действенность.
Анализ долженбыть действенным, т. е. активно воздействовать на ход производства и егорезультаты.
7.Плановость.
Дляэффективности аналитических мероприятий анализ должен проводитьсясистематически.
8.Оперативность.
Эффективностьанализа сильно возрастает, если он проводится оперативно и аналитическаяинформация быстро воздействует на управленческие решения менеджеров.
9.Демократизм.
Предполагаетучастие в анализе широкого круга работников и, следовательно, более полноевыявление внутрихозяйственных резервов.
10.Эффективность.
Анализ долженбыть эффективным, т. е. затраты на его проведение должны давать многократныйэффект.
Анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится в три этапа.
На первомэтапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности ипроверяется ее готовность к чтению. Задачу о целесообразности анализа позволяетрешить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типааудиторских заключений: стандартное и нестандартное. Стандартное аудиторскоезаключение представляет собой унифицированный кратко изложенный документ,содержащий положительную оценку аудиторской фирмы о достоверностипредставленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативнымдокументам. В этом случае проведение анализа целесообразно и возможно, так какотчетность во всех существенных аспектах объективно отражаетфинансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Нестандартноеаудиторское заключение составляется в тех случаях, когда аудиторская фирма неможет составить стандартное аудиторское заключение в силу ряда причин, аименно: некоторые ошибки в бухгалтерской отчетности фирмы, различныенеопределенности финансового и организационного характера и т.п. В этом случаеценность аналитических выводов составленных по данной отчетности снижается.
Проверкаготовности отчетности к чтению носит технический характер и связана свизуальной проверкой наличия необходимых отчетных форм, реквизитов и подписейна них, а также простейшей счетной проверкой промежуточных итогов и валютыбаланса.
Цель второгоэтапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу, это необходимо длятого, чтобы оценить условия функционирования предприятия в данном отчетномпериоде и учесть анализе факторы воздействие которых повлекло изменения вимущественном и финансовом положении организации и которые нашли свое отражениев пояснительной записке.
Третий этапявляется основным в анализе хозяйственной деятельности. Целью этого этапаявляется оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состоянийхозяйствующего субъекта. Необходимо отметить что степень детализации анализафинансово-хозяйственной деятельности может варьировать в зависимости отпоставленных целей.
Таблица 1.1 — Динамикапоказателей эффективности деятельности предприятия№ п/п Показатели Единицы измер. Прошлый период
Отчетный
период Отклонение (+, -) Темп роста (снижения), %
а
б
1
2
3
4
5 1 Выручка от реализации тыс. грн 15655 17843 +2178 113,9 2 Непрямые налоги и другие отчисления из дохода тыс. грн 2609 2974 -365 114,0 3 Чистая выручка от реализации тыс. грн 13046 14869 +1823 114,0 4 Себестоимость продукции 4.1 сумма тыс. грн 11923 12943 -1020 108,6 4.2 процент к чистому доходу % 131,3 137,9 +6,6 105,0 5 Валовая прибыль (убыток) 5.1 сумма тыс. грн 1123 1926 5.2 процент к чистому доходу % 6 Финансовый результат от операционной деятельности тыс. грн 448 37 -411 8,26 7 Финансовый результат от обычной деятельности тыс. грн 445 11 -443 2,47 8 Чистая прибыль (убыток) тыс. грн 445 - -445 - 9 Фонд оплаты труда тыс. грн 4667 4316 -351 92,48 10. Средняя стоимость имущества (капитала) тыс. грн 10.1 основного 10.2 оборотного 11 Показатели эффективности использования ресурсов 11.1 материальных 11.1.1 фондоотдача основных фондов 11.1.2 фондоемкость основных фондов 11.1.3 рентабельность (убыточность) основных фондов: по валовой прибыли по операционной прибыли по чистой прибыли 11.2 трудовых 11.2.1 прибыль (убыток) на 1тыс. грн. фонда оплаты труда тыс. грн
Продолжение таблицы 1.1
а
б
1
2
3
4
5 валовая операционная чистая 11.3 финансовых 11.3.1 оборачиваемость оборотных средств дни 11.3.2 рентабельность (убыточность) оборотных средств: по валовой прибыли по операционной прибыли по чистой прибыли 11.3.3 коэффициент оборачиваемости оборотных средств оборот. 11.3.4 коэффициент загрузки средств в обороте
Таблица 1.2 — Исходные данные для финансовогоанализа№ п/п Показатели Условные обозначения
Прошлый
период
Отчетный
период Темп роста (снижения)
а
б
в
1
2
3 1 Валовой доход ВД 1926 1123 -803 2 Непрямые налоги Ннепр 3 Чистый доход ЧД 13046 14869 +1823 4 Себестоимость реализованной продукции С 12943 11923 +1020 5 Прибыль валовая (убыток) Пв 1123 1926 +803 6 Другие операционные доходы Доп 660 963 +303 7 Административные расходы Ра 1256 1148 -108 8 Расходы на сбыт Рс 9 Расходы другие операционные Рдо 1293 1686 +393 10 Прибыль (убыток) от операционной деятельности Поп +37 -448 -485 11 Финансовые доходы Дф 12 Другие доходы Ддр 72 - -72 13 Финансовые расходы Рф - 6 6 14 Другие расходы Рдр 98 - -98 15 Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения Под +11 -454 -465 16 Налог на прибыль Нпр 11 - -11 17 Чистая прибыль (убыток) Пч - -454 -454 18 Активы, капитал (валюта баланса) А, К 13405 13605 +245 19 Необоротные активы НА 8254 7988 -266 20 Оборотные активы ОА 5398 5411 +13 21 Запасы З 1310 1169 -141 22 Дебиторы Д 4132 3798 -334 23 Денежные средства ДС 81 23 -58 24 Расходы будущих периодов Рбуд 7 6 -1 25 Собственный капитал СК 10620 10620 - 26 Заемный капитал ЗК 3030 2785 -245 27 Обеспечение будущих выплат и платежей БВ - - - 28 Долгосрочные обязательства ДО 3030 2785 -245 29 Текущие обязательства ТО 167 150 -17
2 АНАЛИЗФОРМИРОВАНИЯ И ДИНАМИКИ
ФИНАНСОВЫХРЕЗУЛЬТАТОВ
2.1 Анализ чистой прибыли (убытка)предприятия
Таблица 2.1 — Анализ динамики чистойприбыли (убытка)№ п/п Показатели за год Прошлый период
Отчетный
период Размер изменения Темп роста (снижения)
а
б
1
2
3
4 1 Чистый доход, тыс. грн. 13046 14869 114,0 +1823 2 Себестоимость реализованной продукции: - - - - 2.1 тыс. грн. 11923 12943 108,6 +1020 2.2 % к чистому доходу 91,4 87,0 95,2 -4,4 3 Валовая прибыль (убыток): 3.1 тыс. грн. (стр.1- стр.2.1) 1923 1926 100,2 +3 3.2 % к чистому доходу 14,7 13,0 0,88 -1,7 4 Другие операционные доходы, тыс. грн. 1686 1293 76,7 -393 5 Административные расходы, тыс. грн. 1148 1256 109,4 108 6 Расходы на сбыт, тыс. грн. 7 Другие операционные затраты, тыс. грн. 1686 1293 76,7 -393 8 Прибыль (убыток) от операционной деятельности, тыс. грн. - 37 - 37 9 Финансовые доходы, тыс. грн. 10 Другие доходы, тыс. грн. - 72 - 72 11 Финансовые расходы, тыс. грн. 12 Другие расходы, тыс. грн. - 98 - 98 13 Прибыль (убыток) от обычной деятельности до налогообложения, тыс. грн. 454 11 2.4 -443 14 Налог на прибыль, тыс. грн. - 11 - 11 15 Чистая прибыль (убыток), тыс. грн. 454 - - -454
2.2 Анализ динамикирентабельности (убыточности)
Таблица 2.2 — Анализдинамики рентабельности (убыточности)Показатели Порядок расчета Прошлый период Отчетный период Размер изменения (+,-)
а
б
1
2
3 1. Прибыль (убыток) тыс. грн. 1.1 валовая Пв 1123 1926 +803 1.2 обычной деятельности Под -454 11 -465 1.3 чистая Пч -454 - - 2. Чистый доход тыс. грн. ЧД 13046 14869 +1823 3. Средняя стоимость капитала, тыс. грн.: Кср = (Кн + Кк):2 13563 13527,5 -35,5 3.1 необоротного, в том числе: НА 8533 8116,5 — основного ОФ 8533 1622,2 3.2 оборотного ОА 5026,5 5404,5
3.3 собственного,
в том числе: СК 10166,5 10620 — собственного оборотного СОК 1633,5 2503,5 3.4 заемного ЗК 3.5 Прибыль (убыток) на 1 гривну реализованной продукции (чистого дохода), грн.: 3.5.1 валовая Рчдв = Пв: ЧД 0,0860 0,1295 3.5.2 обычной деятельности Рчдод = Под: ЧД 0,0347 0,0007 3.5.3 чистая Рчдч = Пч: ЧД 0,0347 4. Оборачиваемость активов
/>/>/>КобА = ЧД: Аср 5. Рентабельность (убыточность) капитала 5.1 всего Рк = Пч: Кср 5.2 необоротного Ркно = Пч: НАср 5.3 основного Ркосн = Пч: ОФср 5.4 оборотного Ркоб = Пч: ОАср 5.5 заемного Рзк = Пч: ЗКср 5.6 собственного Рск = Пч: СКср
3 АНАЛИЗФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Анализ динамики иструктурной динамики активов и капитала
3.1.1 Анализ динамики и структурнойдинамики активов баланса
Таблица 3.1 — Анализдинамики и структурной динамики активов баланса
Группировка
активов (имущества)
На начало
периода
На конец
периода
Размер
изменения (+, -)
Темп роста
(снижения), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> />
а
1
2
3
4
5
6
7 /> 1. Необоротные активы, в том числе: 8245 60,4 7988 59,6 -157 -0,8 96,88 /> 1.1 нематериальные активы 1 +1 /> 1.2 незавершенное строительство 7 +7 /> 1.3 основные средства 8245 60,4 7977 59,5 -268 -0,9 96,74 /> 1.4 долгосрочные финансовые инвестиции /> 1.5 другие необоротные активы 3 0,02 +3 +0,02 /> 2. Оборотные активы, в том числе: 5398 39,5 5411 40,4 +13 +0,9 100,24 /> 2.1 запасы 1310 935 1169 8,7 -141 -0,8 89,24 /> 2.2 векселя полученные /> 2.3 дебиторская задолженность 4007 29,3 4162 31,0 +155 +1,7 103,87 /> 2.4 текущие финансовые инвестиции /> 2.5 денежные средства и их эквиваленты 81 0,6 29 0,18 -52 -0,42 35,80 /> 2.6 другие оборотные активы 51 0,4 +51 +0,4 /> 3. Расходы будущих 7 0,1 6 0,04 -1 -0,06 85,71 /> Баланс 13650 100 13405 100 -245 98,21 />
3.1.2 Анализ динамики иструктурной динамики пассивов баланса
Таблица 3.2 — Анализдинамики и структурной динамики пассивов балансаГруппировка пассивов (источники финансовых ресурсов) На начало периода На конец периода Размер изменения (+,-)
Темп роста
(снижения), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> />
а
1
2
3
4
5
6
7 /> 1. Собственный капитал, в том числе: /> 1.1 уставный капитал 3358 3358 /> 1.2 дополнительный капитал /> 1.3 резервный капитал /> 1.4 нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1748 1748 /> 2. Обеспечение будущих расходов и платежей /> 3. Заемный капитал, в том числе: /> 3.1 долгосрочные обязательства /> 3.2 текущие обязательства, в том числе: /> 3.2.1 краткосрочные кредиты банков /> 3.2.2 векселя выданные /> 3.2.3 кредиторская задолженность за товары, работы, услуги 1276 879 -397 /> 3.2.4 текущие обязательства по расчетам 1587 1756 +169 /> 3.2.5 другие текущие обязательства 167 150 -17 />
3.1.4 Анализ динамики и структурной динамики оборотного капитала
Таблица 3.4 — Анализ динамики и структурнойдинамики оборотного капиталаВиды оборотных активов На начало периода
На конец
периода
Размер
изменения (+,-)
Темп роста
(снижения), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> />
а
1
2
3
4
5
6
7 /> 1. Запасы, в том числе: 1310 24,27 1169 21,60 -141 -2,67 89,24 /> 1.1 производственные 1310 2427 1169 21,60 -141 -2,67 89,24 /> 1.2 незавершенное производство /> 1.3 готовая продукция /> 1.4 товары /> 2. Векселя полученные /> 3. Дебиторская задолженность, в том числе: /> 3.1 за товары 3797 70,34 4129 76,31 +332 +5,97 108,7 /> 3.2 по расчетам, в том числе: /> 3.2.1 с бюджетом 1 0,02 3 0,06 +2 +0,04 300 /> 3.2.2 по выданным авансам /> 3.2.3 по начисленным доходам /> 3.2.4 по внутренним расчетам /> 3.2.5 текущая другая 209 3,87 30 0,55 -179 -3,32 14,35 /> 4. Текущие финансовые инвестиции /> 5. Денежные средства и их эквиваленты 1 1,50 29 0,54 -52 -0,96 35,8 /> 6. Другие оборотные активы 51 0,94 +51 +0,94 /> Всего: 5398 100 5411 100 />
3.1.5 Анализ динамики и структурной динамики необоротного капитала
Таблица 3.5 — Анализ динамики и структурнойдинамики необоротного капиталаВиды нематериальных активов
На начало
периода
На конец
периода Размер изменения (+,-) Темп роста (снижения), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> />
а
1
2
3
4
5
6
7 /> 1. Нематериальные активы 1 0,01 +1 +0,01 /> 2. Незавершенное строительство 7 0,09 +7 +0,09 /> 3. Основные средства 8245 100 7977 99,87 -265 -0,13 96,7 /> 4. Долгосрочные финансовые инвестиции /> 5. Остальные 3 0,03 +3 0,03 /> Итого: 8245 100 7977 99,87 -265 -0,13 96,7 />
3.1.6 Анализ динамики иструктурной динамики реального собственного капитала
Таблица 3.6 — Анализ динамики иструктурной динамики реального собственного капиталаИсточники формирования средств На начало периода На конец периода Размер изменения (+,-) Темп роста (сниже-ния), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> /> /> 1. Уставный капитал 3358 65,8 3358 65,8 /> 2. Дополнительный капитал /> 3. Резервный капитал /> 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1748 34,2 1748 34,2 /> 5. Обеспечение будущих расходов и платежей /> Всего: 5106 100 5106 100 />
3.1.7 Анализдинамики и структурной динамики заемного капитала
Таблица 3.7 — Анализ динамики и структурной динамики заемного капиталаИсточники формирования средств
На начало
периода
На конец
периода Размер изменения (+,-) Темп роста (снижения), % /> /> тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % тыс. грн. уд. вес, % /> />
а
1
2
3
4
5
6
7 /> 1. Долгосрочные обязательства /> 2. Текущие обязательства, в том числе: 3030 2785 91,9 /> 2.1 кредиторская задолженность за товары, работы, услуги 1276 42,1 879 31,6 -397 -10,5 68,9 /> 2.2 текущие обязательства по расчетам, в том числе: /> 2.2.1 по страхованию 108 3,6 6 0,2 -102 -3,4 5,6 /> 2.2.2 с бюджетом 1174 38,7 1567 56,2 393 17,5 133,5 /> 2.2.3 по оплате труда 305 10,1 183 6,6 -122 -3,5 60,0 /> 2.3 другие текущие обязательства 167 5,5 150 5,4 -17 -0,1 89,8 /> 2.4 с учасниками /> Итого: 3030 100 2785 100 -245 91,9 />
3.2 Анализ деловойактивности
Таблица 3.7 — Анализдинамики оборачиваемости активов Показатели
Условное обозначение,
порядок расчета Прошлый период Отчетный период Размер изменения (+,-) /> />
а
б
1
2
3 /> 1. Чистый доход (выручка) от реализации, тыс. грн. ЧД 13046 14869 +1823 /> 2. Средний остаток оборотных активов, тыс. грн., в том числе: ОАср 5360 5398 +38 /> 2.1 запасы Зср 1169 1310 +141 /> 2.2 дебиторская задолженность ДЗср 4162 4007 -155 /> 2.3 денежные средства ДСср 29 81 +52 /> 3. Расчетные показатели: - - - /> 3.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов
КобОА = ЧД: ОАср 2,434 2,755 +0,321 /> 3.2. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов
КобЗ = ЧД: Зср 11,160 11,350 +0,190 /> 3.3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов
КобДЗ = ЧД: ДЗср 3,135 3,711 +576 /> 3.4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов
КобДС = ЧД: ДСср 449,862 123,568 -266,294 /> 3.5. Продолжительность оборота оборотных средств, дни
ВобОА = ОАср: ЧД х Д 1646,29 1510,96 -135,33 /> 3.6. Продолжительность оборота запасов, дни
ВобЗ = Зср: ЧД х Д 359,05 366,68 +7,63 /> 3.7. Продолжительность оборота денежных средств, дни
ВобДС = ДСср: ЧД х Д 8,91 22,67 13,76 /> 3.8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни
ВобДЗ = ДЗср: ЧД х Д 1278,33 1121,60 -156,73 /> 3.9. Коэффициент загрузки средств в обороте, коп.
КзагОА = ОАср: ЧД 41,085 36,304 -4,781 />