Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Азово-Черноморская государственная агроинженерная академия»
Факультет экономический
Кафедра
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Тема: Анализ и оценка финансовых результатов
производственно-коммерческой деятельности
сельскохозяйственного предприятия
(на примере ОАО «За мир и труд» Павловского района
Краснодарского края)
Автор __________________
(подпись)
Руководитель __________________
(подпись)
Зерноград 2007 г.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ПРАВОВОЙ СТАТУС, РЕСУРСНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ И
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБСЛЕДОВАННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Форма собственности, организационно-правовая форма
и организационно-производственная структура предприятия
1.2. Ресурсный потенциал предприятия
1.3. Специализация производственно-коммерческой
деятельности и ее основные результаты в ОАО
«За мир и труд» Павловского района
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКО-
ХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
2.1. Бухгалтерский учет и отчетность предприятий как
информационная база анализа и оценки их деятельности
2.2. Цели, задачи и методы анализа и оценки показателей
бухгалтерской отчетности предприятий
2.3. Способы обработки экономической и финансовой
информации бухгалтерской отчетности
3. РЕЗУЛЬТАТЫ АНАЛИЗА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСНОГО
ПОТЕНЦИАЛА В ОАО «ЗА МИР И ТРУД»
3.1. Динамика активов баланса и источников их формирования
в ОАО «За мир и труд»
3.2. Динамика структуры товарной продукции в ОАО
«За мир и труд»
3.3. Динамика структуры производственных затрат предприятия
4. РЕЗУЛЬТАТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ЗА МИР И ТРУД»
4.1. Оценка финансового состояния предприятия
4.2. Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО
«За мир и труд»
4.3. Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
ОАО «За мир и труд»
4.4. Оценка рентабельности ОАО «За мир и труд»
4.5. Обоснование предложений ОАО «За мир и труд»,
направленных на повышение его финансовой эффективности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Анализ и оценка финансовых результатов производственно-коммерчес-кой деятельности сельскохозяйственных предприятий представляют собой одну из наиболее ответственных и актуальных задач их бухгалтерских служб. От регулярности, глубины и достоверности данной работы зависит финансовая эффективность и конечная результативность производственно-коммер-ческой деятельности предприятий. Между тем известно, что во многих случаях она неудовлетворительна. Немало предприятий АПК характеризуется низкой рентабельностью или даже убыточностью, стоят перед угрозой неплатежеспособности и банкротства.
В связи с отмеченным цель данной дипломной работы состояла в проведении анализа и оценки производственно-коммерческой деятельности при использовании бухгалтерской документации конкретного сельскохозяйственного предприятия. В качестве такого предприятия было выбрано ОАО «За мир и труд» Павловского района Краснодарского края.
В процессе выполнения работы были решены следующие основные задачи:
Проведена экспертиза правовой формы и организационно-производ-ственной структуры предприятия, выбранного в качестве объекта изучения.
Оценен ресурсный потенциал предприятия.
Выявлена производственно-коммерческая специализация основной деятельности ОАО «За мир и труд» и определены ее главные результаты в 2004-2006 гг.
Обобщены теоретические и методические аспекты анализа и оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий.
Представлены результаты анализа использования ресурсного потенциала в ОАО «За мир и труд».
Обобщены результаты экономической оценки финансового состояния ОАО «За мир и труд», выявлены резервы и возможности его улучшения.
Обоснованы предложения ОАО «За мир и труд», направленные на повышение его финансовой эффективности.
В процессе решения перечисленных задач применяли основные методы, принятые в экономической науке, — анализа и синтеза экономических явлений, индексный, вертикального и горизонтального анализа, сравнений, группировок и другие.
В качестве информационной базы работы были использованы бухгалтерские документы обследованного предприятия, прежде всего его бухгалтерская финансовая и специализированная отчетность за 2004, 2005 и 2006 годы.
Работа опирается на современные законодательно-правовые акты, регулирующие организацию бухгалтерского учета в России, а также на учебную, научную и специальную литературу по вопросам бухгалтерского учета, анализа и оценки финансового состояния сельхозпредприятий.
1. ПРАВОВОЙ СТАТУС, РЕСУРСНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ
И СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОБСЛЕДОВАННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Форма собственности, организационно-правовая и
организационно-производственная структура предприятия
Любая экономическая работа должна начинаться с определения ее объекта. В качестве объекта изучения в данной работе было выбрано одно из ведущих сельскохозяйственных предприятий Павловского района Краснодарского края. Впервые оно было организовано в станице Павловской в 1930 г. В течение многих десятилетий оно именовалось колхозом «За мир и труд». В 1980-х годах к названию колхоза добавили еще одно слово: «племзавод». Оно успешно занималось разведением молочных коров. Поэтому ряд лет хозяйство имело как бы двойное наименование: «Племзавод-колхоз „За мир и труд“.
С началом рыночных реформ и вступлением в действие Гражданского кодекса РФ [1] статус колхоза пришлось заменить. Предприятие реорганизовали в сельскохозяйственный производственный кооператив. Однако и этот статус не удержался. Несколько лет назад предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество (ОАО). Его устав, другие учредительные и регистрационные документы полностью соответствуют требованиям федерального закона РФ „Об акционерных обществах“ с учетом последующих изменений и дополнений в этот закон, впервые утвержденный Президентом РФ от 26.12.1995 г. [9].
Юридический и почтовый адрес ОАО „За мир и труд“ совпадают: 352040, Краснодарский край, Павловский район, ст. Павловская, ул. Спартаковская, д.1.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном бухгалтерском балансе по правилам, предусмотренным федеральным законом „О бухгалтерском учете“ [2]. От своего имени Общество может приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность Общества со стороны государственных и иных организаций допускается лишь в той мере, в какой это обусловлено их правами по осуществлению контрольных функций, предусмотренных Налоговым кодексом РФ [3] и федеральным законом „Об аудиторской деятельности“.
Для достижения своих целей Общество, согласно его уставу, осуществляет следующие виды деятельности: 1) производство, заготовка, переработка и реализация сельскохозяйственной и иной продукции; 2) снабжение и сбыт; 3) посредническая и комиссионная деятельность; 4) транспортно-экспедиционное обслуживание; 5) торговая и торгово-закупочная деятельность; 6) организация общественного питания; 7) внешнеэкономическая деятельность и другие виды деятельности, не запрещенные российским законодательством.
Уставный капитал Общества на 01.01.2007 г. составляет 5367728 рублей (округленно — 5368 тыс.руб., что указано в строке 410 формы № 1). Он разделен на такое же число обыкновенных именных акций одинаковой номинальной стоимостью 1 руб. каждая. По состоянию на 01.01.2007 г. единственным акционером Общества выступало юридическое лицо ОАО „Молочный комбинат“ с местонахождением в г.Тимашевске Краснодарского края. Согласно п.6.5 Устава ОАО „За мир и труд“, единственный акционер общества осуществляет права акционера через посредство единоличного исполнительного органа — Генерального директора А.А. Завгороднего, ранее около 30 лет возглавлявшего колхоз, а затем СПК „За мир и труд“.--PAGE_BREAK--
В ОАО «За мир и труд» предусмотрено создание резервного фонда в размере 5 % от уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений от прибыли до достижения установленного размера. Он предназначен для покрытия убытков Общества, а также для погашения облигаций (если они будут выпущены и размещены) и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Пока облигации не выпускались.
Общество обязано вести бухгалтерский учет и отчетность в соответствии с законом «О бухгалтерском учете» [2], а также положениями по бухгалтерскому учету [4, 5, 6, 7, 8 и др.]. По данным бухгалтерского учета Общества ежегодно оценивается стоимость его чистых активов [20, 22]. Если по окончании финансового года в соответствии с бухгалтерским балансом или в результате аудиторской проверки будет выявлено, что стоимость чистых активов Общества стала меньше его уставного капитала, Общество будет обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если стоимость чистых активов окажется меньше величины минимального уставного капитала, определенного законодательством [9] для ОАО, Общество будет обязано принять решение о своей ликвидации.
Балансовая и чистая прибыль Общества определяются в соответствии с нормами бухгалтерского учета в РФ [2, 4, 5, 6, 7, 8 и др.]. Часть прибыли, остающаяся после уплаты налогов, подлежит распределению между акционерами в форме дивидендов [31]. Согласно Уставу ОАО «За мир и труд», его дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но и иным имуществом (например, натуральной продукцией). Общество не вправе принимать решения о выплате дивидендов, если оно будет иметь признаки несостоятельности (банкротства) или если на день принятия таких решений стоимость чистых активов Общества окажется меньше совокупной суммы его уставного капитала и резервного фонда.
Согласно Уставу Общество вправе разместить дополнительные акции среди своих работников посредством закрытой подписки. При этом оплата акций должна осуществляться по рыночной стоимости, но не ниже их номинальной стоимости.
Органами управления ОАО «За мир и труд» признаны общее собрание акционеров и директор. Решение о проведении общего собрания акционеров и об утверждении его повестки дня уставом отнесено к компетенции директора (пункт 15.2 Устава).
Таким образом, как вытекает из рассмотрения основных положений Устава ОАО «За мир и труд», данное предприятие, созданное в далекие годы в форме объединения крестьянских хозяйств (колхоза), в результате аграрных реформ, осуществляемых в РФ, превратилось в разновидность корпоративной частной собственности, принадлежащей единственному акционеру, — ОАО «Молочный комбинат» г.Тимашевска. О нем известно, что он, в свою очередь, также принадлежит единственному акционеру — учредителю компании «Вимм-Билль-Данн», центр которой размещен в г.Москве.
Такая форма собственности, с одной стороны, может быть признана как эффективная, поскольку ответственность за ее сохранность и приумножение максимально индивидуализирована. Об этой собственности нельзя сказать, что она ничья. Однако, с другой стороны, в данном случае работники предприятия полностью утратили статус соучредителей и сохозяев, как это формально было при функционировании СПК. Они не только фактически, но и юридически превратились в наемных работников. Эффективность такого радикального изменения пока не ясна. Во всяком случае руководству предприятия необходимо прилагать немало усилий, направленных на улучшение материального и морального стимулирования работников для достижения высоких конечных результатов производства [18, 21].
Организационно-производственную структуру ОАО «За мир и труд» по состоянию на начало 2006 г. можно представить в виде схемы, помещенной на рис.1.
Из рис.1 видно, что рассматриваемое предприятие характеризуется сложной многоотраслевой структурой. В ее состав входят растениеводство (представленное пятью механизаторскими бригадами на внутрихозяйственном расчете), животноводство (включающее в себя молочную ферму округленно на 800 среднегодовых молочных коров, ферму по выращиванию и откорму молодняка КРС, свинотоварную ферму на 550 основных и проверяемых свиноматок, пасеку на 150 пчелосемей), перерабатывающие и промышленные производства, обслуживающие и вспомогательные производства.
/>
Рисунок 1 — Организационно-производственная структура
ОАО «За мир и труд» Павловского района
Растениеводство специализируется на выращивании пшеницы и ячменя (в т.ч. озимого), кукурузы на зерно, зернобобовых и технических культур (в частности, подсолнечника и фабричной сахарной свеклы), кормов разных видов (в первую очередь сена, силоса и сенажа, зеленой массы). В хозяйстве удается выращивать пшеницу, частично отвечающую требованиям, предъявляемым к сильным и ценным сортам, а также к твердым сортам, продукция которых особенно востребована макаронной, кондитерской и крупяной промышленностью.
ОАО «За мир и труд» имеет сооружения для послеуборочной доработки и временного хранения зерна, его переработки в муку высших сортов, для производства растительного масла. Большой объем работы выполняется в убойном цехе хозяйства, функционирующего в одной технологической цепи с цехом по изготовлению колбас и копченостей.
Предприятие располагает собственной стройбригадой, цехом по обработке лесоматериалов и изготовлению столярных изделий.
Наиболее сложная и энергонасыщенная техника в ОАО «За мир и труд» закреплена за внутрихозяйственной МТС, выполняющей наиболее трудоемкие и ответственные полевые работы по заказу хозрасчетных механизаторских бригад, функционирующих на постоянной хозрасчетной основе. МТС расположена рядом с МТМ (центральной машинно-тракторной мастерской). Грузовой и специальный транспорт предприятия закреплен за автогаражом. Кроме того, хозяйство имеет службы ЖКХ, столовые, клуб.
В ближайшей перспективе намечается развить фирменную торговлю (открыв несколько собственных магазинов розничной торговли), товарное семеноводство, экспортные операции, с тем, чтобы часть зерна и маслосемян при необходимости продавать за рубежом, где реализационные цены часто оказываются выше, чем на внутренних рынках.
Организационно-управленческая структура ОАО «За мир и труд» может быть представлена в виде схемы на рис.2.
1.2. Ресурсный потенциал предприятия
Главным видом имущества (активов), которым в обязательном порядке должно располагать сельскохозяйственное предприятие, являются используемые им сельхозугодья, прежде всего пашня. При этом не столь важно, находятся ли эти земельные угодья в частной собственности предприятия или арендуются им на длительный срок (не менее 10 лет) на достаточно выгодных условиях.
ОАО «За мир и труд» собственной земли пока не имеет. Общество арендует ее у собственников земельных долей — бывших членов колхоза (часть их работает на предприятии и сегодня), а также у его пенсионеров и работников социальной сферы станицы Павловской, получивших, согласно законодательству первой половины 1990-х годов, право на землю. Договора аренды, заключенные Обществом с собственниками земельных долей, долгосрочные и не столь обременительные для предприятия. Оно должно без оплаты передавать арендодателям до 10 % собранного зерна, 5 % маслосемян и 5 % сахара, полученного с сахарного завода.
Об относительной прочности земельных отношений предприятия можно судить по данным табл.1. Она составлена на основе показателей, извлеченных из таблиц-приложений формы № 9-АПК специализированной бухгалтерской отчетности обследованного предприятия за 2004, 2005 и 2006 гг. (см. приложения).
Таблица 1 — Землепользование ОАО «За мир и труд» Павловского
района в 2004-2006 гг., га
Показатели
Годы
2006 г. в % к 2004 г.
2004
2005
2006
Площадь используемых сельхозугодий
8753
8374
8302
94,8
в т.ч. пашня
8550
8522
8099
94,7
Лесные массивы
290
290
9
3,1
Дороги, км
51
51
51
100
Источник информации: данные формы № 9-АПК ОАО «За мир и труд» за 2004, 2005 и 2006 гг.
Из табл.1 видно, что общая площадь используемых ОАО «За мир и труд» сельхозугодий в изученные годы изменилась незначительно или вообще не изменилась. Площадь пашни (она же посевная площадь) составляла в 2004-2006 гг. несколько больше 8000 га, что по масштабам Кубани характеризует предприятие как относительно крупное. Орошаемых земель хозяйство не имеет. Однако сама по себе земля большой ценности для производственной деятельности иметь не может. Земля должна быть соединена с капиталом, в данном случае с основными средствами, причем достаточно новыми. Их наличие в ОАО «За мир и труд» показано в табл.2.
Таблица 2 — Изменения в стоимости основных средств
ОАО «За мир и труд» в 2004-2006 гг., тыс.руб.
Показатели
Годы
2006 г. в % к 2003 г.
2004
2005
2006
1.
Остаточная стоимость основных средств (строка 120 ф.№ 1)
165716
181885 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
18130
5,7
3,5
60,7
Дебиторская задолженность
3026
117480
1,4
22,3
1592,5
Денежные средства
628
6283
0,3
1,2
397,5
Итого
74964
262968
33,9
49,9
147,2
Баланс
221063
526928
100
100
100
Пассив баланса
III. Капитал и резервы
192096
220042
86,9
41,8
48,1
IV. Долгосрочные пассивы
10000
299431
4,5
56,8
1262,8
V. Краткосрочные пассивы
18967
7455
8,6
1,4
16,5
Баланс
221063
526928
100
100
100
Из табл.12 вытекают следующие основные выводы и заключения.
Первое. Удельный вес стоимости основных средств и внеоборотных активов хозяйства за три изученных года существенно уменьшился. На 1-е января 2004 г. удельный вес основных средств составлял 66,1 % от итога (валюты) баланса. На 31 декабря 2006 г. данный показатель составлял 44,5 %, т.е., как видно из последней графы табл.11, сократился на 32,75 %. Правда, при этом в абсолютных размерах стоимость основных средств возросла со 146,0 млн.руб. до 234,3 млн.руб. Сократился до нуля удельный вес долгосрочных финансовых вложений (покупка облигаций и акций других предприятий). Их доля в валюте баланса в 20043 г. составляла 0,03 %, а в 2006 г. — 0 %. Незавершенное строительство увеличилось не только по абсолютной величине (с 1,0 тыс.руб. на начало 2004 г. до 29706 тыс. руб. на конец 2006 г.),но и относительно. Изменение удельного веса этого показателя составило 4,6 %, что отражено в последней графе табл.11. В целом же доля внеоборотных активов в общей величине валюты баланса уменьшилась с 66,1 до 50,7 %, что составило 24,2 % (см. последнюю графу табл.11).
За указанными изменениями, как представляется, скрываются следующие обстоятельства: предприятие освободилось от излишних основных средств, заменив их меньшим количеством новых тракторов, комбайнов, других машин; благодаря практическому уменьшению доли внеоборотных активов и увеличению их стоимости в абсолютном исчислении имущество предприятия более ликвидным не стало. В то же время увеличение незавершенного строительства как по абсолютным размерам, так и по удельному весу свидетельствует о том, что предприятие ведет крупное по масштабам строительство новых объектов. Так оно и есть: в хозяйстве ведется реконструкция и новое строительство крупных объектов в животноводстве.
Второе. При уменьшении удельного веса труднореализуемых внеоборотных активов (основных средств) удельный вес среднереализуемых оборотных активов (материалов) также уменьшился почти на 32 % — с 31,5 до 21,5 % валюты баланса. При этом уменьшилась доля готовой продукции и товаров для предпродажи: с 5,7 до 3,5 % валюты баланса (в абсолютных размерах — с 12,7 до 18,1 млн.руб.) За этим фактом скрывается менее рациональная сбытовая (маркетинговая) политика предприятия: произведя готовую продукцию — зерно, семена подсолнечника, муку, сахар,— предприятие реализует ее в наиболее подходящие моменты, когда реализационные цены оказываются наиболее приемлемыми для продавца, а в том же году. Цены продаж, как правило, выше в первой половине следующего года, т.е. зимой. Между тем объемы готовой продукции, накопленной на складах хозяйства, стали сокращаться. В то же время резко увеличилась дебиторская задолженность. В абсолютном измерении это выразилось в ее роста с 3,0 млн.руб. до 117,5 млн. руб., а в относительном (по удельному весы в валюте баланса) — с 1,4 до 22,3 %.
Третье. Существенно изменились источники формирования (т.е. финансирования) имущества предприятия. В начале изученного трехлетнего периода за счет капитала и резервов (т.е. за счет собственных средств предприятия) было сформировано 86,9% всех активов. К концу 2006 г. удельный вес собственных источников уменьшился до 41,8 % всех пассивов, т.е. более чем вдвое. При этом доля долгосрочных и краткосрочных заемных средств весьма существенно возросла, особенно долгосрочных. Сумма долгосрочных кредитов и займов в формировании активов предприятия в начале 2004 г. была равна всего 10000 тыс.руб., а в конце 2006 г. — 229,4 млн.руб. Сумма краткосрочных кредитов (т.е. со сроком возврата до одного года) уменьшилась с 18967 тыс. до 7455 тыс.руб., а их удельный вес в общей сумме пассивов (источников формирования активов) сократился с 8,6 до 1,4 %. В целом же увеличение привлеченных источников (долгосрочных пассивов) было весьма значительным: более чем в 12,6 раза. При этом важно отметить, что подобное увеличение доли привлеченных долгосрочных средств в формировании активов предприятия в финансовом менеджменте [32] считается выгодным для хозяйствующего субъекта. Долгосрочные кредиты и займы представляют собой дополнительный финансовый рычаг для более успешного развития предприятия-заемщика. По международной терминологии этот инструмент называют финансовым левериджем [25, 32], что и переводится на русский язык словом «рычаг». Считается, что без угрозы для своей финансовой независимости предприятие может привлекать заемные средства до 30 % общей суммы пассивов. Между тем ОАО «За мир и труд» эту долю довело до 55 %. Поэтому предприятие не может дальше наращивать формирование (финансирование) своих активов, привлекая заемные средства, без большой угрозы для своей финансовой устойчивости.
Подытоживая, можно, таким образом, сделать вывод о том, что за рассмотренные три года структура баланса хозяйства существенно ухудшилась, хотя в ней и возросла доля отдельных более ликвидных активов — дебиторской задолженности, которую вполне вероятно удастся превратить в «живые деньги». Для формирования активов предприятие стало в крупных масштабах привлекать чужие деньги, что облегчает и делает более быстрым его экономический рост, но и создает угрозы его финансовому положению.
Сходные закономерности выявляются при анализе движения средств финансирования инвестиций предприятия в 2004-2006 гг.
Динамика структуры товарной продукции
в ОАО «За мир и труд»
Для того чтобы предприятие имело возможность наращивать стоимость своих активов, прибегая к заимствованию привлеченных финансовых ресурсов в относительно небольших размерах (т.е. не удлиняя плечо финансового рычага более чем на рекомендуемые 30 % общей величины пассивов баланса), нужно всемерно увеличивать объемы реализуемой продукции, товаров, работ, услуг. При этом речь идет не только об объемах в натуральных показателях, но и в их денежном выражении, т.е. в виде реально полученной выручки от покупателей и заказчиков.
В связи с указанным дальнейший анализ бухгалтерской отчетности хозяйства построили на изучении динамики и структуры товарной продукции обследованного предприятия. Для этого воспользовались данными, которые до 2005 г. входили в состав специализированной формы бухгалтерской отчетности предприятий АПК, называемой формой № 7-АПК «Отчет о реализации продукции», а с 2005 г. — в форму № 9-АПК и № 13-АПК. Кроме того, рассчитали удельный вес выручки от продажи каждого вида товарной продукции в общей величине выручки от продаж. В нее не были включены лишь показатели доходов, получаемых от продажи основных средств. Эти доходы общей суммой отражаются в составе выручки, показываемой по строке 010 формы № 2 Отчета о прибылях и убытках. Однако в соответствии с положениями по составлению годовой бухгалтерской отчетности [34] в специализированные отчеты о реализации продукциидоходы от продажи имущества не включаются. Они отражаются по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы». Поэтому между показателями выручки, отраженными в Отчете о прибылях и убытках (строка 010 формы № 2) и итоговой суммой реализации, показанной в последней строке (графа 3) формы № 7-АПК в обследованном хозяйстве часто возникают большие несовпадения. Дело в том, что, приобретая новую технику, ОАО «За мир и труд»в больших масштабах продает старую технику. Ряды динамики товарной продукции хозяйство за 2004-2006 гг. показаны в таблице 13.
Из табл.13 видно, что в целом по всем видам реализованной продукции предприятию удалось нарастить выручку с 99,2 млн.руб. в 2004 г. до 167,8 млн. руб. в 2006 г., т.е. более чем в 1,69 раза. При этом по отдельным важным видам продукции рост выручки значительно превзошел средние показатели. Это относится к растениеводству. Продажа продукции растениеводства в 2006 г. увеличилась против 2004 г. на 72,8 %, а от продажи продукции животноводства — на 65,5 %. Правда, от продажи молока выручка уменьшилась на 6,2 %, что можно считать временным явлением (идет модернизация отрасли). продолжение
--PAGE_BREAK--
Как видно из табл.13, резко увеличилась выручка от продажи подсолнечника (более чем в 4,6 раза), КРС (более чем в 4,0 раза). Правда, наивысшие объемы получения выручки от продажи переработанной продукции растениеводства пришлись в хозяйстве на 2004-й год (22,1 млн.руб. против 7,7 млн.руб. в 2006 г.). В 2006 году на такую продукцию пришлось менее 4,6 % общей выручки, тогда как в 2004 г. аналогичный показатель был равен 22,1 %, т.е. он был почти в 5 раз больше.
Таблица 13 — Динамика структуры товарной продукции
в ОАО «За мир и труд» в 2004-2006 гг.
Выручка от продаж
по видам продукции
Годы
2006 г. в % к
2004
2005
2006
2004
2005
Зерновые и зернобобовые, тыс.руб.
19435
34571
53474
275,1
154,7
Удельный вес в общей выручке, %
19,6
24,8
31,9
162,8
128,6
Подсолнечник, тыс.руб.
4098
5635
19053
464,9
338,1
Удельный вес в общей выручке, %
4,1
4,0
11,4
278,0
285,0
Сахарная свекла, тыс.руб.
11944
28391
19120
160,1
67,3
Удельный вес в выручке, %
12,0
20,4
11,4
95,0
55,9
Продукция растениеводства после переработки, тыс.руб.
21957
12238
7717
35,1
63,1
Удельный вес в общей выручке, %
22,1
8,8
4,6
20,8
52,3
Итого продукции растениеводства, тыс.руб.
57525
80918
99403
172,8
122,8
Удельный вес в общей выручке, %
58,0
58,2
59,2
102,1
101,7
КРС, тыс.руб.
2423
6930
9873
407,5
142,5
Удельный вес в общей выручке, %
2,4
5,0
5,9
425,8
118,0
Свиньи, тыс.руб.
9276
13606
19363
208,7
142,3
Удельный вес в общей выручке, %
9,4
9,8
11,5
122,3
117,3
Молоко, тыс.руб.
25762
23002
24161
93,8
105,0
Удельный вес в общей выручке, %
26,0
16,5
14,4
55,4
87,3
Итого продукции животноводства, тыс.руб.
40408
55637
66862
165,5
120,2
Удельный вес в общей выручке, %
40,8
41,8
39,8
97,5
95,2
Прочая продукция, работы, услуги, товары
1227
-
1550
126,3
-
Удельный вес в общей выручке, %
1,2
-
1,0 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
семена
8364
7581
8429
100,8
111,1
корма
27549
34452
29766
108,1
86,4
минудобрения
5668
16173
14520
256,2
89,8
электроэнергия
2604
2938
2780
106,8
94,6
нефтепродукты
14448
17223
13092
90,6
76,0
запасные части и ремматериалы
6903
5981
7097
102,8
118,7
услуги сторонних организаций — всего
18657
16684
17188
92,1
103,0
Удельный вес материальных затрат, %
67,3
63,8
55,2
82,0
86,5
Удельный вес нефтепродуктов, %
11,5
10,9
7,8
67,8
71,6
3. Амортизация основных средств
9972
6965
14120
141,6
202,7
Удельный вес амортизации, %
8,0
4,4
8,4
105,0
190,9
4. Прочие затраты
2564
25350
40462
1578,1
159,6
Итого затрат
125265
158701
168845
134,8
106,4
Источник: форма № 8-АПК за соответствующие годы
Из табл.15 видно, что материальные затраты, подавляющая часть которых формируется на основе приобретения товарно-материальных ценностей промышленного производства, а также услуг сторонних организаций, увеличивались медленнее роста выручки, а иногда и прибыли хозяйства. Так, материальные затраты в 2006 г. против 2004 г. в целом возросли на 10,4 %, затраты на запасные части и ремонтные материалы — в тез же или еще меньших размерах. Стоимость услуг сторонних организаций, от которых хозяйство не может отказаться, — иногда сокращались, а если и росли — то не столь значительно. Вопреки распространенному мнению об опережающем росте цен и тарифов на энергоносители, рост затрат предприятия на нефтепродукты и электроэнергию оказался меньше темпов роста выручки и официально зарегистрированных темпов инфляции в 2004-2006 гг.
Следует отметить, что в 2006 г. относительно сильно выросли расходы на амортизацию. Это явилось следствием замены старой техники на новую, более долговечную и относительно большим увеличением стоимости основных средств, тем не менее доля амортизации в 2006 г. была почти такой же, как и в 2004 г. — 8,4 % против 8,0 %. Негативным является существенное увеличение прочих затрат (с 2,6 млн.руб. до 40,4 млн.руб.). Такой большой рост прочих затрат связан с необходимостью выплачивать большие суммы процентов по предоставленным хозяйству кредитам и займам.
Особого внимания заслуживает первая строка табл.15. В ней показаны расходы предприятия на оплату труда с начислениями по единому социальному налогу. Этот элемент расходов — второй по величине и удельному весу после материальных затрат. Однако данный элемент отражает не только расходы предприятия, но и доходы его работников, значительная часть которых одновременно является собственниками используемых им земель. Поэтому сдерживать темпы роста расходов по этой статье предприятие может исходя лишь из необходимости увеличивать материальные и особенно — инвестиционные расходы. продолжение
--PAGE_BREAK--
В целях более детального анализа расходов на оплату труда были изучены показатели, отражающие динамику начисленной им среднемесячной оплаты труда (табл.16). Соответствующая таблица приведена ниже. Комментарии и выводы, вытекающие из названной таблицы, помещены после нее.
Указанная таблица составлена на основе извлечения и обработки данных, содержащихся в форме № 5-АПК «Численность и оплата труда работников предприятия» (включая справочные данные, помещенные в приложениях к названной форме).
При расчете среднемесячной оплаты труда содержащиеся в форме № 5-АПК общие данные о начисленной за год оплате труда по категориям работников (включая выплаты социального характера) разделили на количество соответствующих работников и число календарных месяцев в году.
Таблица 16 — Динамика среднемесячной оплаты труда работников
ОАО «За мир и труд»в 2004-2006 гг., руб.
Категории работников
Годы
2006 г. в % к
2004
2005
2006
2004
2005
В среднем по всем работникам
4091
6015
6797
167,7
113,0
В т.ч. в сельскохозяйственном производстве
4591
6791
7701
167,7
113,4
В т.ч. постоянные работники
3959
5699
5857
147,9
102,8
из них:
трактористы-машинисты
4298
9254
8235
191,6
89,0
дояры
4117
9103
8561
207,9
94,0
скотники КРС
3968
5282
5607
141,3
106,2
свиноводы
3475
5086
5290
152,2
104,0
Рабочие сезонные и временные
-
-
-
-
-
Служащие
8322
13202
16064
193,0
121,7
из них:
руководители
14556
21275
33095
227,4
155,6
специалисты
6498
9684
10387
159,8
107,3
Занятые в промышленных подразделениях
3544
4533
5481
154,7
120,9
Работники ЖКХ и КБУ
1167
1135
1429
122,5
125,9
Работники торговли и общепита
3889
5037
4528
116,4
89,9
Работники в строительстве
3283 продолжение
--PAGE_BREAK--
4349
8035
244,7
184,8
Оплата 1 чел.-дн.
-
254,1
303,5
-
119,4
Источник: расчеты автора по данным формы № 5-АПК за 2004, 2005 и 2006 гг.
В состав данных, отражающих количество отработанных человеко-дней по хозяйству и человеко-часов по основным отраслям (растениеводство, животноводство, подразделения промышленного характера, транспортные работы), включили сведения только по прямым затратам (т.е. без общепроизводственных и общехозяйственных затрат). Полагали, что такой подход будет более достоверно и объективно отражать динамику и структуру трудозатрат в предприятии.
Из табл.16 видно, что за три последних года фонд оплаты труда в ОАО «За мир и труд» увеличился в 1,68 раза. За последний отчетный год рост расходов хозяйства на оплату труда повысился еще на 13 %. При этом по отдельным категориям работников оплата труда росла наиболее быстрыми темпами.
Так, в два и более раз указанные среднемесячные выплаты увеличились по трактористам-машинистам, доярам, работникам строительного цеха. Но особенно быстро росла заработная плата служащих, в первую очередь руководителей (их число в 2006 г. было равно 14). Среднемесячная заработная плата руководителей в 2004 г. составляла 14556 руб., еще через год — 21275 руб., а в 2006 г. — 33095 руб. В 2006 г. уровень этого показателя превышал его значение в 2004 г. в 2,27 раза, а уровень 2005 г. — еще в 1,56 раза.
Указанный рост зарплаты руководителей может оцениваться как закономерный и оправданный, если он будет вызывать сходные изменения в объемах прибыли и уровне рентабельности предприятия. Этот вопрос будет рассмотрен в разделе 4. Пока же можно отметить, что в целом расходы хозяйства на оплату труда с начислениями по ЕСН не возросли, в том числе и благодаря его переходу на единый сельхозналог. Он позволяет вдвое уменьшить выплаты средств в фонды социального назначения.
Рассматривая динамику затрат, доходов и расходов предприятия, необходимо также приять во внимание масштабы и динамику дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь все предшествующие годы были временем неплатежей. В целом значительные суммы задолженности агропредприятий не погашены до настоящего времени. Для выяснения рассматриваемой ситуации в ОАО «За мир и труд» из табл. 2 формы №5 приложений к бухгалтерским балансам за изученные три года были извлечены и обработаны данные об остатках дебиторской, а также кредиторской задолженности хозяйства. Отдельно рассмотрели динамику чистых активов предприятия. Обработанные данные включили в табл.17.
Из табл.17 видно, что на конец 2006 г. остаток непогашенной дебиторской задолженности составил по предприятию более 117,5 млн.руб., что без сомнения представляется весьма крупной суммой. Ее отношение к величине годовой выручки округленно составило около 70 %. Между тем в 2004 г. рассматриваемое отношение было не существенным — менее 5 %. Увеличение остатка дебиторской задолженности составило за рассматриваемые три года более 115 млн. руб. Правда, просроченная задолженность дебиторов практически отсутствует. Поэтому, не преуменьшая ситуации с дебиторской задолженностью, следует не упускать из поля зрения учетно-финансовой службы хозяйства данного участка работы. Более подробно этот вопрос будет рассмотрен в разделе 4, при обосновании предложений бухгалтерии хозяйства. Пока же следует подчеркнуть его большую важность.
Таблица 17 — Динамика задолженности ОАО «За мир и труд»
и его чистых активов в 2004-2006 гг.
Показатели
Годы
2006 г. в % к
2004
2005
2006
2004 г.
2005 г.
Остаток дебиторской задолженности на конец года (строка 240)
5175
1547
117480
2270,1
7594,1
Остаток кредиторской задолженности на конец года (строка 620)
2344
3234
5851
249,6
180,9
Остаток долгосрочных кредитов на конец года (строка 590)
15324
20177
299431
1954,0
1484,0
Остаток краткосрочных кредитов и займов на конец года (строка 610)
43574
53804
1604
3,7
3,0
Чистые активы на конец года
195904
204287
220042
112,3
107,7
Источник: форма № 1 и справка к форме № 3 (строка 200)
Ситуация с кредиторской задолженностью перед поставщиками и другими подобными заимодавцами выглядит для предприятия еще менее благоприятно. К концу 2006 г. общая сумма долгосрочной кредиторской задолженности предприятия в 19,5 раза превышала аналогичный показатель 2004 г. При этом у предприятия резко сократилась сумма краткосрочных кредитов (с 43,6 млн.руб. до 1,6 млн.), чего не наблюдалось в предыдущие годы. В сравнении с выручкой и даже прибылью указанные суммы угрожают финансовой устойчивости предприятия. Это не позволяет ему заметно наращивать чистые активы, измеряемые разностью между стоимостью имущества (активами) предприятия и всей суммой его кредиторской задолженности. За рассматриваемые три года стоимость чистых активов хозяйства возросла всего на 12,3 %, т.е. в пределах инфляции. Это свидетельствует о медленно растущей стоимости предприятия, т.е. о его капитализации. Данный факт следует считать негативным, требующим принятия эффективных действенных мер, направленных на улучшение финансового состояния предприятия. Но для разработки таких мер требуется выполнить более детальную оценку его финансового состояния. Такая оценка будет предметом завершающего, четвертого раздела.
4. РЕЗУЛЬТАТЫ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «ЗА МИР И ТРУД» И ПУТИ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ
4.1. Оценка финансового состояния предприятия
В предыдущих разделах работы основное внимание было уделено анализу показателей производственно-коммерческой деятельности предприятия. В современных экономических исследованиях такой анализ недостаточен. Он должен быть продолжен анализом финансовых показателей, которые позволяют изучить взаимосвязи между различными элементами бухгалтерской отчетности. Эти показатели носят относительный характер. То есть они представляют собой финансовые коэффициенты. На их основе можно оценить финансовое состояние предприятия всесторонне и более объективно. При этом для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия, определения стратегии и тактики его развития финансовый менеджмент рекомендует прибегать к широкой совокупности методов анализа [16, 17, 21, 37].
Финансовый анализ начинают с расчета финансовых показателей предприятия. Рассчитываемые показатели объединяют в группы. В состав показателей каждой группы входит несколько основных и ряд дополнительных показателей, рассчитываемых в зависимости от целей анализа, особенностей управления предприятием, выступающим в качестве объекта оценки. Однако во всех случаях рассчитываемые в ходе анализа и оценки финансовые коэффициенты характеризуют соотношения между различными статьями бухгалтерской отчетности. Например, коэффициенты платежеспособности и ликвидности позволяют сравнивать и оценивать долговые обязательства предприятия с имеющимися у него активами, коэффициент автономии определяет долю собственного капитала в совокупных пассивах хозяйства и т.д.
В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Определенный уровень платежеспособности часто является обязательным условием самой возможности привлечения дополнительных заемных средств, получения кредитов. В эту группу входят также показатели, позволяющие судить о возможности предприятия успешно функционировать в обозримом будущем. Например, показатель чистого оборотного капитала позволяет судить о том, насколько успешно предприятие способно погашать свои краткосрочные обязательства и продолжать успешную производственно-коммерческую деятельность.
Во вторую группу включают показатели финансовой устойчивости. Их называют показателями структуры капитала и платежеспособности, а иногда коэффициентами управления источниками средств. продолжение
--PAGE_BREAK--
Третью группу представляют показатели деловой активности, называемые коэффициентами управления активами.
В четвертую группу включают показатели рентабельности разных элементов имущества, рентабельности затрат, рентабельности продаж, рентабельности капитала. Эта группа показателей позволяет получить обобщенную оценку деятельности предприятия, его способности формировать и наращивать прибыль от производственно-финансовой деятельности.
При анализе показателей следует провести их сравнение с существующими нормативными значениями, с показателями аналогичных предприятий, выявить их динамику, т.е. развитие во времени.
Далее в данном разделе работы в указанном выше порядке выполнен анализ показателей оценки платежеспособности и ликвидности ОАО «За мир и труд», его финансовой устойчивости, деловой активности (ее также называют рыночной активностью), рентабельности. Результаты и соответствующие расчеты сведены в таблицы.
4.2. Оценка платежеспособности и ликвидности
ОАО «За мир и труд»
Платежеспособность предприятия — это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Ликвидность — это способность отдельных имущественных активов обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При высоком уровне платежеспособности финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как устойчивое.
Устойчивое финансовое положение является важнейшим фактором предотвращения возможности банкротства предприятия. Поэтому всегда важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Для этого определяют величину следующих показателей:
коэффициент текущей ликвидности (в качестве синонимов применяют другие названия этого коэффициента: общий коэффициент покрытия; текущей платежеспособности; общей ликвидности). Данный коэффициент, независимо от его названия, характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства предприятия обеспечены его оборотными активами;
коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (в качестве синонимов применяют следующие названия: коэффициент срочной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; быстрой ликвидности и др.). Этот коэффициент показывает, каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью;
коэффициент ликвидности (иногда его называют коэффициентом абсолютной платежеспособности). Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями;
чистый оборотный капитал (другие названия: рабочий капитал; чистые оборотные средства; величина собственных оборотных средств и др.). Показатель отражает, какая часть оборотных активов предприятия финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных ресурсов;
коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (другое название: коэффициент маневренности функционирующего капитала). Характеризует долю чистого оборотного капитала в денежных средствах;
коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности. Характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в запасах;
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Характеризует общее соотношение расчетов предприятия по видам задолженности;
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям. Характеризует соотношение расчетов за поставленную продукцию (включая авансы, выданные поставщиками) и за приобретенную продукцию, услуги.
Перечисленные восемь коэффициентов были рассчитаны по состоянию на начало и конец 2006 г. по бухгалтерскому балансу предприятия. Начало и конец года взяты для выявления тенденций изменения рассчитанных коэффициентов. Порядок расчета указанных коэффициентов отражен во второй графе табл.18. В третьей ее графе приведены формулы расчета, показывающие, какие строки бухгалтерского баланса использовались для расчета и при каких арифметических действиях (сложение, вычитание, деление). В четвертой графе таблицы приведены рекомендуемые значения коэффициентов или динамики абсолютных показателей (строка 4). В последних двух графах приведены фактические значения, полученные при помощи приведенных формул.
Из табл.18 можно сделать следующие оценочные суждения о платежеспособности и ликвидности хозяйства в последнем отчетном году его деятельности.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о его исключительно высокой платежеспособности, так как при нормативном значении данного коэффициента, равном 2, фактические значения намного больше. Это означает, что ОАО «За мир и труд» способно погасить все свои краткосрочные долги без особых затруднений.
Более сложная ситуация выявляется при рассмотрении уровней коэффициента промежуточной ликвидности и платежеспособности. Денежных
Таблица 18 — Результаты оценки платежеспособности и ликвидности
в ОАО «За мир и труд» в 2006 г.
Показатели
Расчет показателя
Формула расчета
(строки формы № 1)
Рекомендуемые значения
Фактические значения
начало года
конец года
1. Коэффициент текущей ликвидности
Оборотные активы: краткосрочная кредиторская задолженность
Стр.290: (690-640-650), ф.1
³2
1,7
35,3
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность): краткосрочная кредиторская задолженность
(стр.290-стр.210): (стр.690-640-650)
0,7-0,8
0,14
20,1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения): краткосрочная кредиторская задолженность
(Стр.260 + 250) :
(Стр.690-640-650)
0,2-0,3
0,11
0,84
4. Чистый оборотный капитал
Оборотные активы — краткосрочные обязательства
Стр.290-(Стр.690-640-650)
Рост в динамике
42579
255513
5. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала
Денежные средства: чистый оборотный капитал
Стр.260: [(Стр.290-244-216)-(Стр.690-640-650)]
Рост в динамике
0,15
0,02
6. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности
Запасы: краткосрочная кредиторская задолженность
(Стр.210-216): (Стр.690-640-650)
0,5-0,7
1,6
15,2
7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность: кредиторская задолженность
Стр.240: (Стр.690-640-650)
> 1 продолжение
--PAGE_BREAK----PAGE_BREAK----PAGE_BREAK--
4,9
3,1
3,9
2. Финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала)
Чистая прибыль: Средняя стоимость собственного капитала
Стр.190 ф.2 :
Стр./>
6,1
4,2
7,4
3. Коммерческая рентабельность (рентабельность продаж)
Прибыль от продаж: Выручка
Стр.050 ф.2 :
Стр.010 ф.2
25,0
11,0
16,5
4. Рентабельность текущих затрат
Прибыль от продаж: Себестоимость реализованной продукции
Стр.050 ф.2 :
(Стр.020+030+040)
33,3
12,4
19,8
5. Рентабельность инвестированного (используемого) капитала
Чистая прибыль: (Средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочного заемного капитала)
Стр.190 ф.2 :
(Стр.490+Стр.520) ф.1
5,7
3,8
4,2
6. Общая рентабельность производственных фондов
Прибыль от продаж: (Средняя стоимость основных средств + средняя стоимость запасов)
Стр.050 ф.2 :
(Стр.190 + Стр.210) ф.1
10,6
5,9
8,9
7. Эффективность управленческого труда — общая, руб./руб.
Чистая прибыль: Годовая оплата служащих
Стр.190 :
Стр.050, гр.2 ф.5 АПК
2,20
0,94
1,46
8. Эффективность труда руководителей, руб./руб.
Чистая прибыль: Оплата труда руководителей
Стр.190 :
Стр.051 гр.2 ф.5 АПК
5,65
1,93
2,83
Расчеты выполнены при использовании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности предприятия, ф.№ 5-АПК за 2004, 2005 и 2006 гг.
Приведенные показатели, как представляется, вызваны сложным комплексом причин. Часть их находится вне предприятия и описана в ряде экономических работ [18, 22]. Эти причины связаны с ухудшающимися для всех сельхозпроизводителей условиями приобретения ресурсов и услуг в сравнении с условиями, по которым продается на разных рынках сельскохозяйственная продукция. Не срабатывают или вообще не реализуются меры по государственному регулированию агропромышленного производства, намеченные в Федеральном законе «О развитии сельского хозяйства», принятом в конце 2006 г. [14].
Однако имеются, как показывают наблюдения, и внутренние причины, так или иначе связанные с несовершенством управления финансовой деятельностью предприятия.
4.5. Обоснование предложений ОАО «За мир и труд»,
направленных на повышение его финансовой эффективности
Из раздела 3 и из предыдущих параграфов раздела 4 работы было видно, что руководство обследованного предприятия часто находит и реализует сравнительно эффективные организационно-управленческие мероприятия, обеспечивающие хозяйству значительно более высокий уровень конечных результатов, чем получают в других предприятиях Павловского района и в целом Краснодарского края.
Здесь не только добиваются относительно высоких урожаев основных культур, высокой продуктивности животных, но и часто реализуют произведенную продукцию по сравнительно выгодным ценам. Их средний уровень на 15-20 %, а иногда и больше, превышает средний уровень отпускных цен многих других хозяйств. Эта разница обеспечивается прежде всего тем, что ОАО «За мир и труд» от трети до половины и больше товарной продукции растениеводства реализует в первой половине следующего года. Например, в 2006 г. хозяйство вообще не продавало зерно прошлогоднего урожая, а на 2007 г. оставило его 3651 тонну. В весенний период покупатели готовы платить за зерно больше, чем в месяцы, следующие за уборкой очередного урожая, когда сельскохозяйственные рынки заполнены продукцией. То же относится к сахару. На конец года на складах хозяйства его оставалось 1704 тонны.
Тем не менее и в обследованном хозяйстве наблюдается постоянное уменьшение рентабельности затрат и активов, а также рентабельности продаж. Это требует от руководства предприятия разработки и освоения в практике управления предприятием дополнительных мер по повышению эффективности его производственно-коммерческой деятельности. Часть мер такого рода зависит от регулирующих воздействий государства. Обобщение работ по экономике сельского хозяйства [24, 33], по финансовому менеджменту [15, 18, 22], управленческому учету [27, 34], анализ опыта передовых агропредприятий страны [29], а также публикаций по переводу АПК к устойчивому экономическому развитию [20] позволяют обобщить систему мероприятий, способных существенно повысить финансовую устойчивость сельхозпроизводителей, включая ОАО «За мир и труд», в виде схемы, представленной на рис.4.
При анализе вопросов, связанных с оплатой труда в хозяйстве, было выявлено, что в хозяйстве в 2006 г. практически отсутствовала натуроплата, выплаты и премии по итогам года. Вся оплата труда выдавалась по окончании очередного месяца. В растениеводстве она не зависела от конечных результатов работы. Зарплата в этой отрасли начислялась только за объемы выполненных работ. Правда, в животноводстве зарплата начислялась за достигнутые объемы производства — привесы КРС и свиней, надои молока, за приплод. В растениеводстве же конечный результат формируется лишь по завершении сельскохозяйственного года. Поэтому здесь оплачивать труд по конечному результату очень трудно. Видимо, поэтому в хозяйстве уже много лет зарплата работников растениеводства с конечными результатами не связана. Она зависит только от промежуточных результатов — выполнения норм выработки (сколько вспахал, посеял, прокультивировал, убрал и т.д.).
В связи с указанным представляется, что одним из резервов, которые предприятие может использовать для повышения эффективности своей деятельности, могло бы стать углубление внутрихозяйственного расчета по примеру передовых сельхозпредприятий Краснодарского края. Известно, что хозрасчет — важный фактор повышения эффективности предприятия. В форме управленческого учета подобные методы организации и управления внутрифирменными трудовыми коллективами широко применяют в развитых капиталистических странах [32]. В наиболее успешных предприятиях этих стран создают внутрифирменные центры финансовой ответственности — центры возникновения затрат, центры прибыли, центры инвестиций. Такие организационно-финансовые формы управления и мотивации труда, по имеющимся данным, позволяют предприятиям функционировать более эффективно.
/>
Рисунок 4 -Система мероприятий по улучшению
финансовой устойчивости предприятия
ОАО «За мир и труд»
В обследованном же хозяйстве все зависит от воли и решений руководителя — А.А. Завгороднего, которому акционер — ОАО «Молкомбинат Тимашевский» — полностью доверил все рычаги управления. Здесь применяется последовательно авторитарный метод управления. Однако эффективность «волевых» методов, по мнению крупных специалистов в области современного менеджмента [35, 36], ограниченная. Метод управления, основанный на материальном интересе, инициативе и широкой самостоятельности первичных производственных коллективов, считается более перспективным. Поэтому в качестве первого шага, способного обеспечить хозяйству преодоление негативных тенденций в динамике рентабельности производственно-коммерческой деятельности, следует указать на необходимость широкого внедрения методов управленческого учета, развивающих ранее применявшиеся в российской экономике методы внутрихозяйственного расчета.
Вторым таким шагом (см. рис.4) должно стать внедрение в практику управления хозяйством современных методов финансового планирования, именуемых бюджетированием.
При применении указанных методов в хозяйстве на каждый очередной финансовый год рекомендуется составлять следующие планы: 1) план продаж (маркетинговый план); 2) план производства, вытекающий из плана маркетинга; 3) план расходов на оплату труда; 4) план расходов на семена, корма, удобрения; 5) план потребления ГСМ и электроэнергии; 6) план расходов на амортизацию и ремонты основных средств; 7) план общехозяйственных и прочих расходов. Наиболее важным при составлении всех остальных планов является план продаж. Он рассчитывается на основе маркетинговых исследований, т.е. с учетом платежеспособного рыночного спроса на продукцию предприятия.
После расчета плана продаж переходят к определению затрат на их осуществление. Для этого составляют производственный план и прогнозируют (калькулируют) себестоимость производства и издержек обращения.
Производственный план включает в себя необходимые объемы поступления материалов. С планом фонда оплаты труда связаны платежи во внебюджетные фонды социального назначения (ЕСН).
План материальных затрат отражает материальные расходы на производство (включая оплату услуг сторонних организаций). План потребления ГСМ и электроэнергии отражает расходы и поступление этих ценностей. продолжение
--PAGE_BREAK--
План амортизации в немалой мере определяет инвестиционную деятельность предприятия.
План прочих расходов охватывает все другие затраты.
Расчет частных планов позволяет с большой достоверностью сделать прогноз себестоимости производства и издержек обращения, а затем и продаж, выручки, прибылей или убытков, которые еще встречаются в ОАО «За мир и труд» по отдельным видам продукции (продажа КРС). Отдельно следует составлять еще два частных плана — долгосрочных вложений капитала и погашения кредиторской задолженности. План долгосрочных вложений — не что иное, как счета расходов и доходов по инвестиционной деятельности, а план погашения кредитов должен представлять собой кредитный план предприятия.
Далее следует составлять план налоговых платежей и рассчитывать денежный поток, т.е. оценивать сумму денежных средств, которой будет располагать предприятие на определенную дату.
Указанная структура производственно-финансового плана, в котором на первое место поставлен план продаж, показана на рис.5.
Производственно-финансовое планирование предполагает не только составление прогноза доходов и расходов предприятия, но и систематическое — не реже одного раза в месяц — сопоставление прогнозных и фактических показателей, выявление причин отклонений, уточнение плановых показателей или принятие дополнительных мер, направленных на выполнение ранее рассчитанных показателей плана.
Представляется, что внедрение в практику ОАО «За мир и труд» принципов и методов управленческого учета (или углубленного внутрихозяйственного расчета) вместе с планированием деятельности предприятия (особенно инвестиционной) должны приостановить дальнейшее уменьшение показателей его рентабельности, позволят увеличивать массу прибыли при ограничении производственно-коммерческих затрат.
/>
Рисунок 5 — Структура производственно-финансового плана,
предложенная ОАО «За мир и труд
Этому же должны способствовать более успешное управление финансовыми потоками (на рис.4 это направление обозначено под номером 4). Сюда входят такие меры, как управление дебиторской задолженностью, составление графиков поступления и расходования денежных средств и др.
Одним из инструментов управления дебиторской задолженностью является реестр старения счетов дебиторов предприятия на конкретную дату. Как правило, такие реестры целесообразно составлять по итогам каждой отдельной инвентаризации расчетов с покупателями и заказчиками, другими контрагентами, которые стали должниками предприятия.
Используя указанный инструмент анализа и контроля, бухгалтер (чаще всего это главный бухгалтер) получает возможности для разработки и принятия конкретных действенных мер по сокращению размеров долгов перед предприятием. Такими мерами на последнем их этапе должна быть подготовка исковых заявлений и других документов-доказательств в арбитражный суд для принудительного взыскания долгов.
Пример реестра старения счетов дебиторов ОАО „За мир и труд“ по состоянию на 01.01.2007 г. представлен в табл.21.
Таблица 21 — Реестр старения счетов ОАО „За мир и труд“
на 01.01.2007 г., тыс.руб.
№
п/п
Наименование
10 основных
дебиторов
Сроки возникновения в днях
Всего
Доля,
%
1-30
31-60
61-90
> 90
1.
ОАО „Ямал-Газ-Сервис“
113686
113686
96,5
2.
Федеральное казначейство
1149
1149
1,0
3.
ОАО „Агроснаб“
1133
1133
1,0
4.
ООО „Альтаир“
1000
1000
0,8
5.
Молочный комбинат „Тимашевский“
186
186
0,2
6.
ОАО „Краснодаррегионгаз“
178
178
0,2
7.
К(Ф)Х „Искра“
95
95
0,08
8.
ОАО „Кубаньсвязь“
29
29
0,02
9.
ОАО „Павловсккрайгаз“
23
23
0,01
10.
Прочие дебиторы
301
301
0,2
Итого
113872
1172
1228
1508
117780
100 продолжение
--PAGE_BREAK--
Доля, %
96,7
1,0
1,0
1,3
100
-
Из табл.21 видно, что только один дебитор ОАО «За мир и труд» — строительная организация ОАО «Ямал-Газ-Сервис» — задолжала предприятию крупную сумму — 113,7 млн.руб. На эту сумму приходится 96,5 % всей дебиторской задолженности предприятия. При этом данный долг возник менее чем 30 дней назад — после того, как ОАО «За мир и труд» перечислило строителям крупный аванс, предназначенный в качестве оплаты строительных работ, связанных с планируемым в хозяйстве сооружением новых животноводческих объектов. Тем не менее отслеживание движения счетов дебиторов остается важной задачей бухгалтерии. Успешное ее решение будет способствовать повышению финансовой эффективности предприятия.
Еще один инструмент, способствующий решению этой трудной задачи, — составление и использование графика поступления и расходования денежных средств. На примере показателей ОАО «За мир и труд» за 2006 г. он показан в табл.22.
Таблица 22 — График поступления и расходования денежных средств
в ОАО «За мир и труд» в январе 2006 г. по текущей деятельности, тыс.руб.
Показатели
Январь
2005 г.
2006 г.
Отклонения
(+, -) от
план
факт
2005 г.
плана
Остаток денежных средств на начало месяца
1686
2000
2040
354
40
Средства от покупателей и заказчиков
21913
30000
29640
7727
-360
из них погашение дебиторской задолженности
448
400
344
-104
-56
Бюджетные субсидии
818
1000
950
132
-50
Страховые возмещения
473
500
420
-53
-80
Прочие поступления (кроме кредитов и займов)
1160
600
780
-380
180
Средства, направляемые на:
оплату оборотных активов
15591
18000
16220
629
-1780
оплату труда
4268
4900
4890
622
-10
выплату дивидендов
3104
3200
3200
96
-
расчета по налогам
2020
2200
2300
280
100
командировочные расходы
128
120
214
86
8
обучение кадров
38
100
108
70
8
прочие расходы
415
500
860
445
360
Чистые денежные средства (денежный поток) на конец месяца
486
5080
6038
5992
1036
Кроме графика поступления и расходования денежных средств по текущей (производственной) деятельности, отдельные графики аналогичного построения, но с учетом отличий в их содержании следует составлять по финансовой деятельности (поступления от кредитов и займов, погашение кредитов и займов и др.) и особенно по инвестиционной деятельности. В последнем случае графики должны отражать продажу объектов основных средств, приобретение основных средств и т.п. операции.
Указанные графики полезно составлять не реже одного раза в месяц. Они нужны для того, чтобы своевременно выявлять нежелательные отклонения от составленного плана, изыскивать и осуществлять быстрые и доступные меры для соблюдения плана или их благоприятного для предприятия перевыполнения. Рассматриваемые финансовые инструменты можно строить с помощью компьютерной программы Excel.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дипломная работа была направлена на анализ и оценку финансовых результатов и обоснование путей их улучшения в ОАО «За мир и труд» Павловского района Краснодарского края. Для этого анализировали его бухгалтерские документы за три года — с 2004-го по 2006-й включительно. Кроме того, на основе анализа финансового состояния хозяйства была обоснована система организационно-управленческих мероприятий, направленных на улучшение результатов производственно-коммерческой деятельности предприятия.
ОАО «За мир и труд» — старейшее коллективное предприятие Краснодарского края. Его создание относится к 1930 г., когда в стране шла коллективизация крестьянских хозяйств. В 1994 г. колхоз был реорганизован в производственный сельскохозяйственный кооператив. Его учредителями стали бывшие колхозники и пенсионеры хозяйства. Из бывшего колхоза вышло около 20 семей, причем некоторые из них вскоре возвратились. Семьи, которые организовали фермерские хозяйства, взаимодействуют с бывшим колхозом, сдают ему свою продукцию для последующей продажи, пользуются его услугами при проведении полевых работ.
ОАО «За мир и труд» характеризуется относительно средними размерами обрабатываемой пашни, переданной ему в длительную (10-летнюю) аренду собственниками земельных долей — бывшими колхозниками. Площадь обрабатываемой пашни составляет в хозяйстве несколько больше 80 тыс.га. В Краснодарском крае таких хозяйств имеется немало.
ОАО «За мир и труд» сохранило многоотраслевую структуру производственной деятельности. Здесь не только выращивают пшеницу, ячмень, горох, сахарную свеклу и подсолнечник, но и разводят крупный рогатый скот и свиней, производят молоко, мясо, мед, часть сырья перерабатывают в готовые мясопродукты, муку, сахар, растительное масло.
При анализе результатов производственно-коммерческой деятельности предприятия были использованы формы бухгалтерской годовой отчетности предприятия за 2004, 2005 и 2006 годы. Изучение перечисленных форм отчетности позволило построить большое количество аналитических таблиц, включенных в работу с соответствующими выводами и заключениями. Большое значение для анализа и оценки экономических процессов, происходивших в хозяйстве в последние три года, для характеристики его финансового положения имеет таблица, отражающая динамику выручки, себестоимости проданной продукции, прибыли от продаж, а также от превышения суммы операционных и внереализационных доходов над расходами. Из их таблиц видно, что выручка и прибыль от продаж в хозяйстве возрастают. В итоге за три года доходы увеличивались быстрее расходов. Благодаря существенной разнице между темпами роста выручки и темпами роста затрат прибыль от продаж росла несколько быстрее, хотя и неустойчиво. В 2004 г. она составила млн.руб., в 2005 г. — почти млн.руб., а в 2006 г. - продолжение
--PAGE_BREAK--
Росту прибыли способствовала активная инвестиционная деятельность предприятия. Суммы долгосрочных инвестиций в последние годы часто достигали в хозяйстве очень больших значений — 38 млн.руб. и даже почти 90 млн. руб. Хозяйство обновляет и пополняет парк техники, строит новые производственные объекты и жилые дома, покупает племенной скот.
Ведя активную инвестиционную деятельность, ОАО «За мир и труд» ежегодно повышает среднемесячную оплату труда работников. За три года она возросла в 1,67 раза — с 4091 до 6797 руб. При этом наиболее быстро возросла оплата труда дояров, трактористов-машинистов и строителей. Но особенно высока оплата труда руководителей. Она превысила 33095 руб. В то же время удельные вес натуроплаты снижался и в 2006 г. она вообще не выдавалась. Удельный вес премий и выплат социального характера не превышал 2 % от общей оплаты. Это свидетельствует о фактическом неприменении в хозяйстве выплат по итогам года, т.е. по конечным результатам. А без этого хозрасчет невозможен.
Результаты финансового анализа и оценки производственно-коммер-ческой деятельности хозяйства носят неоднозначный характер. Из таблиц, в которых представлена оценка платежеспособности и ликвидности хозяйства, видно, что финансовые коэффициенты, хотя иногда и ухудшаются, но все еще свидетельствуют о значительных запасах финансовой прочности предприятия. Предприятию пока есть чем платить по своим долгам, хотя напряжение с накоплением необходимых финансовых ресурсов возрастает. Из таблицы с показателями рентабельности видно, что коммерческая эффективность хозяйствования в хозяйстве постоянно уменьшается. Если в 2004 г. рентабельность продаж составила 25,0 %, то в следующем году — лишь 11 %, а в 2006 г. она возросла до 16,5 %, но все равно это было существенно ниже, чем в 2004 г.
Наблюдающееся уменьшение окупаемости затрат и в целом всех активов, а также собственного капитала хозяйства требует разработки и освоения системы мероприятий по увеличению финансовой устойчивости предприятия, по повышению его экономической эффективности.
Указанная система мероприятий была обоснована в четвертом разделе работы. Спроектированные меры могут быть прослежены по пяти основным направлениям: 1) углубление внутрихозяйственного расчета, начисление оплаты труда по конечному результату; 2) введение управленческого учета, соединенного для экономии труда счетных работников с налоговым учетом; 3) введение производственно-финансового планирования маркетингового типа как метода эффективного управления доходами и расходами предприятия; 4) управление финансовыми потоками; 5) улучшение маркетинговой деятельности; 6) бизнес-планирование инвестиционной деятельности.
Применение указанных приемов и методов разработано в финансовом менеджменте — одной из ведущих дисциплин современного бухгалтера.
Осуществление указанных мер будет способствовать преодолению негативных тенденций в динамике экономической эффективности и финансовой устойчивости обследованного хозяйства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. Полный сборник кодексов — М.: Юристъ, 2004.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. — М., 2004.
О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ (в ред. от 23.07.1999 г. № 123-ФЗ).
Об аудиторской деятельности. Федеральный закон от 13.07.2001 г.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утв. Минфином РФ от 29.07.1998 г. № 34н (в ред. от 24.03.2000г. №31н).
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации». ПБУ 1/98. Утв. Минфином РФ 20.12.1999 г. № 107н.
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99. Утв. Минфином РФ 06.07.1999 г. № 43н.
О формах бухгалтерской отчетности организации. Утв. приказом Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4н.
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Утв. Минфином РФ 28.06.2000 г.
№ 60н.
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций». ПБУ 9/99. Утв. Минфином РФ 06.05.1999 г. № 32н (в ред. от 30.03.2001 г. № 27н).
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций». ПБУ 10/99. Утв. Минфином РФ от 30.12.1999 г. № 107 (в ред. от 30.03.2001 г.
№ 27н).
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций агропромышленного комплекса. Утв. Минсельхозом России 13.07.2001 г. № 654.
Методические рекомендации по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности агропромышленных организаций. Утв. Минсельхозом России 13.07.2001 г. № 654.
О развитии сельского хозяйства. Федеральный закон // Российская газета от 11.01.2007 г.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2005.
Барышников Н.П. В помощь бухгалтеру и аудитору. В 2-х томах. — М.: Филинъ, 2004.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. — СПб.: Изд. дом Герда, 2001.
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. — М.: Финпресс, 2005.
Годовой отчет — 2005. — М.: Бератор-Пресс, 2004.
Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса. — М.: МСХА, 2002.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Дело и сервис, 2005.
Зарук П., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятий // АПК: экономика, управление. — 2005. — № 12.
Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. С основами аграрных рынков: Курс лекций. — М.: ТАНДЕМ: ЭКСМОС, 2004.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и сервис, 2004.
Лапина О.Г. Годовой отчет за 2005 год. — М.: Экономика и жизнь, 2005. — 715с.
Лисович Г.М., Ткаченко И.Ю. Бухгалтерский управленческий учет в сельском хозяйстве и на перерабатывающих предприятиях АПК. — Ростов н/Д: МарТ, 2000.
Лисович Г.М. Сельскохозяйственный учет (финансовый и управленческий). — Ростов н/Д: МарТ, 2002.
Лисович Г.М. Бухгалтерский учет в сельскохозяйственных организациях. — М.: «Финансы и статистика», 2004.
Организация внутрихозяйственного расчета на сельскохозяйственных предприятиях. — Краснодар, 2005.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК. — Мн.: Новое знание, 2005.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Мн.: Экоперспектива, 2006.
Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. — М.: Перспектива, 2005.
Попов Н.А. Экономика сельскохозяйственного производства. С основами рыночной агроэкономики и сельского предпринимательства. — М.: ТАНДЕМ: ЭКС-МОС, 2004.
Пизенгольц З.М. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве. Т.2. 4.2: Бухгалтерский управленческий учет. Ч.З: Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Финансы и статистика, 2002.
Управление персоналом в условиях рыночной экономики / А.П. Воягин. — М.: Дело, 2000.
Управление персоналом / А.П. Егоршин. — Н.Новгород: НИМБ, 2004.
Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004.