Содержание Введение 31. Аналитическая работа. Основные социально-экономические показатели деятельности предприятия, наличие конкурентов и специфика их работы. 4 1.1. Общая характеристика предприятия ЗАО «Московский шинный завод-М» 4 1.3. Состояние и развитие материально-технической базы предприятия 6 1.4.Ритмичность выпуска продукции, реализации товаров, выполнения работ 8 1.5. Оценка эффективности объема продаж 9 1.6. Кадровая служба 10 1.7.Кадровая политика предприятия 10 1.8. Порядок оплаты труда, мотивация персонала 11 1.9. Показатели по использованию рабочей силы на предприятии 11 1.10.Механизм формирования средств на оплату труда 13 1.11.Анализ издержек 14 1.12. Анализ прибыли и рентабельности 14 1.13. Анализ имущества предприятия и источников его формирования 172. Экономическое обоснование хозяйственно-финансовой деятельности предприятия на планируемый период 18 2.1 . Объем деятельности предприятия 18 2.2 . Потребность в сырьевых ресурсах. 18 2.3 . Порядок нормирования труда на предприятии 18 2.4 . Организация поиска, отбора и набора персонала 19 2.5. Организация и повышение квалификации персонала 19 2.6. Работа с кадровым резервом 19 2.7. Необходимая численность отдельных категорий работников для обеспечения намеченного объема работ 20 2.8. Обоснование сумм на оплату труда 20 2.9. Издержки производства 20 2.10. Плановая калькуляция себестоимости единицы продукции 20 2.11. Порядок ценообразования 213. Финансовое состояние предприятия 22 3.1. Формы расчетов предприятия с поставщиками и покупателями 22 3.2. Порядок получение предприятием кредитов и займов 22 3.3.Кассовый план предприятия 22 3.4.Расчетно-платежная дисциплина 22 3.5. Операции с ценными бумагами 23 3.6. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 23 3.7.Состояние оборачиваемости оборотных средств 27 3.8.Факторный анализ эффективности использования основных средств на предприятии 284. Пути повышения эффективности экономической эффективности деятельности ЗАО «Московский шинный завод-М» 30 Заключение 35 Список литературы 37 Введение Целью данного отчета является описание хозяйственной и финансовой деятельности предприятия и обоснование плана на будущий год. В качестве методики анализа применяются методы комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия принятые в отечественной и зарубежной практике. Обеспечение эффективного функционирования организации требует экономически грамотного управления ее деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Анализ позволяет изучить тенденции развития предприятия, исследовать факторы, вызвавшие те или иные изменения. На основе сведений, выявленных в ходе анализа, строится системе планирования и осуществляется контроль за выполнением планов. Анализ позволяет выявить резервы повышения эффективности деятельности предприятия и вырабатывать экономическую стратегию его дальнейшего развития. На основе данных анализа принимается решение о надежности партнера и заключение с ним сделки и решение о выдаче банковского кредита. Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние – это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.^ 1.Аналитическая работа. Основные социально-экономические показатели деятельности предприятия, наличие конкурентов и специфика их работы. 1.1. Общая характеристика предприятия ЗАО «Московский шинный завод-М» ЗАО "Московский шинный завод – М" создано в начале 2005 г в качестве правопреемника СП "Московский шинный завод - Континенталь" в связи с прекращением в конце 2004 г ОАО "Московский шинный завод" и концерном Continental AG /Германия/ совместного проекта по созданию производства автомобильных шин; запущено в эксплуатацию в июле 2005 г. Мощность выпуска шин для легковых автомобилей - 3 млн шт в год. Как сообщалось ранее, с прекращением совместного проекта ОАО "Московский шинный завод" выкупило принадлежавшие Continental AG 76 проц акций совместного предприятия, став единоличным владельцем ЗАО "Московский шинный завод – М" с уставным капиталом около 30 млн долл. Создаваемое производство к тому времени было оснащено зарубежным оборудованием, поставленным Continental AG в качестве взноса в уставный капитал совместного предприятия. 1 ноября 2005 г ФСФР зарегистрировала отчет о дополнительной эмиссии акций ЗАО "Московский шинный завод - М" на 112,914 млн руб – 11 млн 291 тыс 430 шт обыкновенных акций номиналом 10 руб, размещенных по закрытой подписке. ОАО "Московский шинный завод" – основной поставщик шин на комплектацию автомобилей ОАО "ЗИЛ" и ОАО "ГАЗ". Уставный капитал - 343200000 руб. Основной акционер – департамент имущества Москвы /50,05 проц/. Мощность выпуска - 2740 тыс шт шин в год. Выпуск шин в 2004 г - 2143,7 тыс шт /к 2003 г - 106,6 проц/, из них легковых - 2055,2 тыс шт /115,9 проц/, грузовых - 88,5 тыс шт /37 проц/. В рамках реализуемой программы технического перевооружения ОАО "Московский шинный завод" с 2003 г ориентируется на выпуск легковых шин, сокращая в плановом порядке производство грузовых шин как нерентабельное.1.2. Организация экономической службы в рыночных условияхНа предприятии существует развитая экономическая служба, которая состоит из старшего экономиста и 3, подчиненных ему специалистов. Целью создания экономической службы на предприятии является потребность в экономическом обосновании показателей хозяйственной деятельности предприятия. По своей специфике производство автомобильных шин является трудоемким и материалоемким производством. К задачам экономической службы относится: обоснования цен и сроков закупки материалов, машин и оборудования и т.д.; распределение затрат и доходов во времени с целью сглаживания их сезонных скачков; обоснование величины и состава затрат на производство продукции; анализ эффективности использования основного и оборотного капитала; разработка системы кредитования предприятия и потребности предприятия в кредитах, а также решение других вопросов касающихся организации финансовой и экономической деятельности предприятия. Распределение обязанностей по вопросам всего производственно-технологического цикла: ремонта оборудования, модернизации производства, строительства объектов, их использования и эксплуатации в процессе производства контролирует Зам директора по производству, таким образом, полностью охватывая управление процессом производства. Вопросы, касающиеся отгрузки и реализации продукции решаются под руководством Заместителем директора по маркетингу и Отделом маркетинга и сбыта, находящимися непосредственно под его подчинением. Так же в его ведение входит руководство отделом снабжения. Отдел снабжения обеспечивает бесперебойный процесс производства, способствующий увеличению объемов выработки продукции.^ 1.3. Состояние и развитие материально-технической базы предприятия Анализ материально-технической базы предприятия проявляется в расчете показателей динамики и эффективности использования предприятием его основных фондов. Важной характеристикой основных фондов предприятия является их структура, которая отражает производственные возможности предприятия. Таблица 1 Анализ поступления и выбытия основных фондов ЗАО «Московский шинный завод-М» по первоначальной стоимости Наименование группы Первоначальная стоимость на начало года Поступило Выбыло Первоначальная стоимость на конец года за 2005 год за 2006 год за 2005 год за 2006 год за 2005 год за 2006 год за 2005 год за 2006 год Здания 133 274 136 057 4 131 1 868 1 348 45 136 057 137 880 Сооружения и передаточные устройства 16 725 17 356 845 214 17 356 17 356 Машины и оборудование 323 521 466 951 144 368 207 447 938 18 273 466 951 656 125 Транспортные средства 12 078 13 017 1 866 2 298 927 286 13 017 15 029 Производственный и хоз. инвентарь 1 663 2 389 1 674 867 948 551 2 389 2 705 Другие виды основных средств 908 958 50 4 465 958 5 423 Всего собственных основных средств 488 169 636 728 152 934 216 945 4 375 19 155 636 728 834 518 Анализ показал, что основную часть основных фондов составляют машины и оборудование. Следующей по величине является статья «здания». Анализ движения основных фондов представлен в таблице 2Таблица 2 Анализ движения основных фондов ЗАО «Московский шинный завод-М» Наименование показателя Значение показателя Изменение 2005 г. 2006 г. Первоначальная стоимость основных средств 488 169 636 728 148 559 Накопленная сумма износа 244 558 284 630 40 072 Коэффициент износа основных фондов 50,10% 44,70% -5,40% Коэффициент годности основных фондов 49,90% 55,30% 5,40% Коэффициент обновления 24,02% 26,00% 1,98% Коэффициент выбытия 0,90% 3,01% 2,11% Расчет коэффициентов динамики основных фондов показал, что за исследуемый период наблюдался прирост стоимости основных фондов по годам, так в 2006 г. стоимость основных фондов на конец года увеличилась по сравнению с 2005 г. на 148 559 тыс.руб. Введение новой стоимости за исследуемый период значительно опережало выбытие основных фондов, что обусловлено тем, что формирование основных фондов еще не завершено. Коэффициент износа основных фондов на предприятии значителен и по состоянию на 2005 г. составляет 0,9%, в 2006 г. – 3,01%. Динамика коэффициента обновления положительная. Анализ обеспеченности работников предприятия основными фондами и эффективности использования основных средств представлен в таблице №3 (см. тал. 3) Таблица 3 Анализ эффективности использования основных фондов ЗАО «Московский шинный завод-М» Наименование показателя Значение показателя Изменение 2005 г. 2006 г. Остаточная стоимость основных средств 392 170 549 888 157 718 Среднегодовая стоимость основных средств 336 025 471 029 135 004 Среднесписочная численность персонала 1 578 1 594 16 Выручка 785 655 941 031 155 376 Фондоотдача 2,34 2,00 -0,34 Фондоемкость 0,43 0,50 0,07 Фондовооруженность 213 296 83 Анализ обеспеченности предприятия основными фондами показал, что фондоотдача основных фондов снизилась. Т.е. с каждого рубля основных фондов предприятие получило меньше выручки в 2006 году, чем в предыдущем. Фондовооруженность показывает обеспеченность работников основными фондами, так в 2006 году данный показатель на 83 единицы больше, чем в 2005 г..^ 1.4.Ритмичность выпуска продукции, реализации товаров, выполнения работ Ритмичность выпуска продукции предприятия зависит от природно-климатических и сезонных колебаний. При этом необходимо отметить, что в данный момент предприятие находится на стадии развития, специализация еще полностью не сформировалась. Кроме того, специфика деятельности предприятия состоит в том, что выпуск продукции растениеводства и животноводства определяется биологическими циклами, которые не могут нарушаться. Поэтому ритмичность выпуска продукции, рассчитываемая для анализа деятельности предприятий промышленности и торговли, в данном случае не отражает результатов деятельности предприятия. Таблица 4 Анализ объемов производства и реализации ЗАО «Московский шинный завод-М» Показатель 2004 г. 2005 г. 2006 г. Темпы прироста, % 2005/ 2004 2006/ 2005 Остатки готовой продукции на складе на начало года, тыс.руб. 45633 52383 74140 15 42 Выпущено в отчетном году, тыс.руб. 702925 807412 960538 15 19 Реализовано, тыс.руб. 696175 785655 941031 13 20 Остатки готовой продукция на складе на конец года, тыс.руб. 52383 74140 93647 42 26 Анализ оборотов предприятия показал, что за исследуемый период выручка от реализации продукции увеличивалась значительными темпами: в 2005 г. прирост составил 15%, а в 2006 г. 42%. За исследуемый период был отмечен также рост объемов реализации продукции в товарных ценах. При этом необходимо отметить рост остатков готовой продукции, что может являться следствием ухудшения сбыта или указывать на необходимость поиска новых рынков сбыта.^ 1.5. Оценка эффективности объема продаж Оценка эффективности объемов продаж будет произведена на основе расчета показателя затрат в расчете на 1 рубль реализованной продукции Таблица 5 Затраты в расчете на 1 рубль реализованной продукции ЗАО «Московский шинный завод-М» Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Себестоимость, тыс.руб. 696175 785655 941031 Выручка, тыс.руб. 510966 653609 792071 Затраты на 1 руб. товарной продукции, руб. 0,73 0,83 0,84 Абсолютные изменения, тыс.руб. 0,10 0,01 Анализ показал, что за исследуемый период происходило незначительное колебание затрат в расчете на 1 рубль реализованной продукции. При этом необходимо отметить, что затраты предприятия в расчете на 1 рубль достаточно высоки.^ 1.6. Кадровая служба Учитывая незначительную текучесть среднесписочной численности работников предприятия, кадровая служба на предприятии развита. Отдел кадров состоит из начальника отдела кадров и двух сотрудников отдела, которые ведут раздельный учет кадров работников связанных непосредственно с сельским хозяйством и работников непосредственно не связанных с сельским хозяйством. В обязанности отдела кадров входит учет кадров на предприятии, найм новых сотрудников в соответствии с требованиями производства, оформление документов по найме и увольнению сотрудников, подготовка отчетности для сдачи в пенсионный фонд.^ 1.7.Кадровая политика предприятия Кадровая политика предприятия разрабатывается несколькими отделами управления предприятия. Основанием для найма или увольнения работников являются реальные потребности производства, а также стратегические и тактические цели и задачи производства. Учитывая то, что ЗАО «Московский шинный завод-М» является одним из крупных работодателей в своем районе его кадровая политика направлена прежде всего на привлечение молодежи в состав своих работников. Для обеспечения притока молодых работников и специалистов на предприятие, руководство оплачивается учеба студентов в вузах и специальных учебных заведениях, под гарантии того, что после окончания учебного заведения специалист вернется на предприятии. Учитывая также, то, что конкурентоспособность на рынке обеспечивается использование научных разработок и новых методов управления предприятие способствует повышению квалификации своих сотрудников, направляя их на курсы повышения квалификации, выставки, семинары, выписывая специальную литературу. Для повышения эффективности деятельности предприятия широко используется опыт других аналогичных хозяйств.^ 1.8. Порядок оплаты труда, мотивация персонала Для обеспечения бесперебойности выплаты заработной платы предприятием создаются резервные фонды под выплату заработной платы, средства аккумулируемые в этих фондах вкладываются в краткосрочные финансовые активы. Активно используются кредиты. В периоды между получением доходов работники получают фиксированную ставку заработной платы, рассчитываемую исходя из прогнозируемого годового фонда оплаты труда, в моменты выплаты дохода работникам выплачивается премия, которая рассчитывается исходя из фактически отработанного времени работниками предприятия.^ 1.9. Показатели по использованию рабочей силы на предприятии Анализ эффективности использования труда на предприятии выражается в показатели производительности труда, которых рассчитывается как отношение выручки к среднесписочному составу работников. Таблица 6 Анализ эффективности использования рабочей силы ЗАО «Московский шинный завод-М» 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2005 г. по сравнению с 2004 г. 2006 г. по сравнению с 2005 г. Выручка от реализации, тыс.руб. 696175 785655 941031 89480 155376 Среднесписочная численность - всего, чел. 1 578 1 578 1 594 0 16 Производительность труда 441,18 497,88 590,36 56,70 92,48 Анализ производительности труда показал высокую эффективность использования труда на предприятии. Причем рост производительности труда в 2006 г., был связан с ростом среднесписочного состава работников на 16 чел. Таблица 7 Анализ фонда оплаты труда ЗАО «Московский шинный завод-М» 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2005 г. по сравнению с 2004 г. 2006 г. по сравнению с 2005 г. Годовой фонд оплаты труда, руб. 54328000 56299000 51217000 1971000,00 -5082000,00 Среднесписочная численность, чел. 1578 1578 1594 0,00 16,00 Среднемесячная заработная плата, руб. 2869,03 2973,12 2677,59 104,09 -295,53 Несмотря на то, что анализ фонда заработной платы показал рост годового фонда в 2005 г. по сравнению с 2004 г., произошло снижение среднемесячной заработной платы в 2006 г. на 295,53 руб. Необходимо отметить низкий средний уровень заработной платы на предприятии.^ 1.10.Механизм формирования средств на оплату труда Средства на оплату труда формируются за счет следующих источников: выручка от реализации продукции; кредитов.^ 1.11.Анализ издержек Таблица 8 Анализ расходов предприятия по элементам затрат ЗАО «Московский шинный завод-М» 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2005 г. по сравнению с 2004 г. 2006 г. по сравнению с 2005 г. Материальные затраты, тыс.руб. 300624 403192 431158 102568,00 27966,00 Затраты на оплату труда, тыс.руб. 97679 113886 114150 16207,00 264,00 Отчисления на социальные нужды, тыс.руб. 34689 40322 29656 5633,00 -10666,00 Амортизация, тыс.руб. 28538 35749 55249 7211,00 19500,00 Прочие затраты, тыс.руб. 34398 60467 131615 26069,00 71148,00 Итого затрат, тыс.руб. 495928 653616 761828 157688,00 108212,00 Анализ затрат показал, что основную долю затрат в себестоимости составляют материальные расходы. Увеличение затрат в 2006 г. обусловлено ростом физических объемов реализации продукции и расширении видов деятельности предприятия.^ 1.12. Анализ прибыли и рентабельности Анализ прибыли и рентабельности характеризует финансовый деятельности предприятия. Прибыль предприятия формируется за счет средств от реализации продукции, существенным фактором уменьшающим прибыль предприятия являются чрезвычайные расходы, т.е. средства направляемые на ликвидацию негативного влияния природы. Влияние чрезвычайных расходов на рентабельность предприятия отражено в показателях рентабельности рассчитанных по показателю чистой прибыли, т.к. предприятие не является плательщиком налога на прибыль, и чрезвычайные расходы являются основной статье уменьшающей балансовую прибыль предприятия. Расчет показателей рентабельности состоит в соотнесении различных видов прибыли с показателем выручки от реализации. Таблица 9 Анализ показателей рентабельности ЗАО «Московский шинный завод-М» Показатели 2004 г. 2005 г. 2006 г. Рентабельность активов 12,80% 4,61% 2,35% Рентабельность собственного капитала 18,49% 7,44% 4,82% Рентабельность продаж 26,60% 16,81% 15,83% Рентабельность окупаемости затрат 36,25% 20,20% 18,81% Анализ рентабельности показал, что предприятие имеет довольно высокие показатели рентабельности, т.е. предприятие не только покрывает свои расходы. Однако все данные коэффициенты имеют отрицательную динамику. Проиллюстрируем данный вывод на рисунке.^ Рис.2. Динамика показателей рентабельности^ 1.13. Анализ имущества предприятия и источников его формирования Анализ ресурсов предприятия предполагает анализ активов предприятия и источников их финансирования. Таблица 40 Структура активов и пассивов ЗАО «Московский шинный завод-М» Актив за 2004 год за 2005 год за 2006 год Пассив за 2004 год за 2005 год за 2006 год Внеоборотные активы 299220 430342 599861 Капитал и резервы 466914 508664 534547 То же в % к итогу 44,4% 52,4% 54,8% То же в % к итогу 69,2% 61,9% 48,8% Оборотные активы 375191 390812 494551 Долгосрочные обязательства 53162 89668 62908 То же в % к итогу 55,6% 47,6% 45,2% То же в % к итогу 7,9% 10,9% 5,7% Краткосрочные обязательства 154335 222822 496957 То же в % к итогу 22,9% 27,1% 45,4% Валюта баланса, всего (А) 674411 821154 1094412 Валюта баланса, всего (П) 674411 821154 1094412 То же в % к итогу 100,0% 100,0% 100,0% То же в % к итогу 100,0% 100,0% 100,0% Анализ структуры активов показал, основную долю активов составляли оборотные активы до 2004 г. В 2005-2006 г. перевес был по внеоборотным средствам. Анализ источников финансирования активов показал, что предприятие финансово устойчиво, так как более 50% ресурсов приходится на собственный капитал в 2004-2005 гг. А в 2006 г. собственные средства занимали менее половины источников финансирования и составили 48,8%.^ 2.Экономическое обоснование хозяйственно-финансовой деятельности предприятия на планируемый период 2.1. Объем деятельности предприятия При планировании объемов деятельности предприятия будет использован показатель выручки от реализации. При расчете показателя выручки от реализации будет использован показатель темпов прироста выручки за исследуемый период. Расчеты приведены в таблице №11. Таблица 11. План выручки и прибыли ЗАО «Московский шинный завод-М» Показатели Значение Выручка от реализации за 2006 г., тыс.руб. 941031 Темпы прироста выручки в 2006 г., % 119,78% Плановый объем выручки на 2006 г., т., тыс.руб. 950000 Рентабельность валовой продукции в 2006 г., % 15,83% Плановая прибыль от реализации, тыс.руб. 150385 2.2. Потребность в сырьевых ресурсах. Исходя из заложенного уровня рентабельности, расходы предприятия на реализованную продукцию составят 950000-150385 = 799615 тыс.руб. 2.3. Порядок нормирования труда на предприятии Для расчета заработной платы и премии постоянным работникам предприятия применяется система окладов, повременная и сдельная форма расчета заработной платы. Премии рассчитываются по итогам деятельности предприятия в зависимости от результатов деятельность работника. При повременной системе за фактически отработанное время в проценте от оклада. При сдельной системе оплаты труда за фактически полученный результат. При нормировании труда работников сдельного производства, нормы устанавливаются исходя из среднего объема обработанной земли или надоя в час при среднем уровне квалификации. 2.4. Организация поиска, отбора и набора персонала При подборе кадров предприятия отдает приоритет жителям г. Москва и Московской области. Большое внимание уделяется подготовке молодых специалистов, для чего предприятие оплачивает учебу будущего специалиста, предоставляет место для прохождения производственной практике. При возникновении потребности в найме новых сотрудников предприятие сообщает через местные органы массовой информации о существующих вакансиях, размещает объявления в общественных местах, сообщает информацию о потребности в местный центр занятости. 2.5. Организация и повышение квалификации персонала В целях повышения квалификации работников руководство стимулирует посещение ими курсов повышения квалификации, семинаров выставок, выписывает периодические издания, приобретает необходимую литературу. 2.6. Работа с кадровым резервом При работе с кадровым резервом, который состоит из школьников старших классов, определяющимися с выбором будущей профессии, предприятие знакомит их с перспективами развития предприятия в будущем, с перспективами самого работника при работе на данном предприятии. Указывает на возможность оплаты учебы при гарантии работы на предприятии после окончания учебы в течении определенного количества лет, обеспечивает оплачиваемую занятость школьников на время летних каникул. 2.7. Необходимая численность отдельных категорий работников для обеспечения намеченного объема работ Для обеспечения выполнения намеченных планов в будущем году предприятие планирует дополнительно принять еще 300 работников. 50 человек в отдел сбыта и 250 человек на производство. 2.8. Обоснование сумм на оплату труда Как было отмечено в первой части работы на предприятии существует низкий уровень оплаты труда при запланированном уровне расходов и при условии, что доля оплаты труда в расходах предприятия сохраниться на прежнем уровне фонд оплаты труда в планируемом году составит, см. табл. №12. Таблица 12 Расходы на оплату труда в планируемом году тыс.руб. Себестоимость по плану, тыс.руб. 799615 Доля заработной платы в себестоимости 0,11 Плановый фонд оплаты труда в 2006 г., тыс.руб. 87958 Количество человек с учетов вновь нанятых в 2006 г., чел. 1894 Среднемесячная заработная плата в планируемом году, тыс.руб. 3870 Фактический уровень заработной платы в 2006 г., тыс.руб. 2678 Темп прироста заработной платы, % 45 Расчеты показали, что при запланированном уровне затрат уровень заработной платы повысится на 45% 2.9. Издержки производства Исходя из плана выручки и затрат рассчитанных в данной части работы издержки составят 799615 тыс.руб. 2.10. Плановая калькуляция себестоимости единицы продукции Исходя из того, что предприятие осуществляет многономенклатурный выпуск производства в плановом году затраты на производство единицы продукции увеличатся пропорционально общему темпу прироста затрат. 2.11. Порядок ценообразования В общем, в цену планируется закладывать 15%-ый уровень рентабельности в 2006 г. 3.Финансовое состояние предприятия ^ 3.1. Формы расчетов предприятия с поставщиками и покупателями С оптовыми покупателями продукции применяется безналичная форма расчетов. Через розничную сеть расчеты с населением ведутся в наличной форме.^ 3.2. Порядок получение предприятием кредитов и займов Учитывая специфику деятельности, предприятия для финансирования своей текущей деятельности активно использует частных банков.^ 3.3.Кассовый план предприятия Чистый денежный поток от текущей деятельности в 2006 г. составил минус 30540 тыс.руб. Поступления денежных средств были за счете выручки от реализации, бюджетных субсидий, и прочих поступлений. Расход денежных средств осуществлялся на приобретение товаров, работ, услуг, оплату труда, выплату процентов, расчеты по налогам и сборам, на командировочные расходы обучение кадров. Чисты денежный поток от инвестиционной деятельности составил –минус 13848 тыс.руб. Движение по финансовой деятельности составили 38126 тыс.руб. Поступления формировались за счет займов и кредитов, расход за счет погашения займов и кредитов без учета процентов.^ 3.4.Расчетно-платежная дисциплина Специфика деятельности предприятия обуславливает равномерное поступление выручки на предприятия, в связи с чем, на предприятии существует постоянный уровень дебиторской и кредиторской задолженности.^ 3.5. Операции с ценными бумагами Для финансирования текущей деятельности предприятие использует краткосрочные ценные бумаги. 3.6. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия Платежеспособность предприятия - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. Поэтому платежеспособность определяется на основе показателей ликвидности, характеризующей способность актива быстро превратится в наличные денежные средства. Для оценки ликвидности баланса и финансовой устойчивости предприятия активы группируют по степени их ликвидности, а пассивы – по срокам предъявления требований. Анализ ликвидности баланса представлен в таблице №13.Таблица 13 Аналитический баланс ЗАО «Московский шинный завод-М» Группировка активов (А) за 2004 год за 2005 год за 2006 год Группировка пассивов (П) за 2004 год за 2005 год за 2006 год Наиболее ликвидные активы А1 9895 7734 1472 Наиболее срочные обязательства П1 64073 93890 266721 Быстрореализу-емые активы А2 236925 231128 313997 Краткосрочные обязательства П2 90262 128932 230236 Медпеннореали-зуемые активы А3 127841 151202 178467 Долгосрочные обязательства П3 53162 89668 62908 Труднореализу-емые активыА4 299750 431090 600476 Собственный капитал и другие постоянные пассивы П4 466914 508664 534547 Баланс 674411 821154 1094412 674411 821154 1094412 Проиллюстрируем соотношение групп по активу с группами средств по пассиву, выявляя платежный излишек или недостаток.^ Рис.3.Платежный излишек или недостаток средств. Баланс считается ликвидным, если: А1 больше или равно П1 А2 больше или равно П2 А3 больше или равно П3 А4 меньше или равно П4 Как мы видим, не выполняется первое неравенство абсолютной ликвидности баланса предприятия. Анализ ликвидности проводится на основе расчета следующих коэффициентов: Коэффициент текущей ликвидности где ОК – оборотный капитал; З - запасы; ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги; КП – краткосрочные кредиты и займы (краткосрочные пассивы); КЗ – кредиторская задолженность предприятия. Несмотря на то, что нет определенной величины этого коэффициента, многие экономисты придерживаются мнения, что он должен быть не менее 2. Коэффициент промежуточного покрытия (критической ликвидности) В мировой практике значение коэффициента промежуточного покрытия допускается равным 1, что характеризует платежеспособность предприятия на перспективу 15-30 дней. Коэффициент абсолютной ликвидности Значение коэффициента абсолютной ликвидности допускается на уровне 0.2-0.5 и выше. Значение коэффициентов ликвидности непостоянно и изменяются в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия. Таблица 14. Анализ ликвидности ЗАО «Московский шинный завод-М» за 2004 г. за 2005 г. за 2006 г. Изменения (+,-) 2005 г. к 2004 г. 2006 г. к 2005 г. 1.Коэффициент абсолютной ликвидности 0,064 0,035 0,003 -0,029 -0,032 2.Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности 1,556 0,854 0,503 -0,702 -0,351 3.Общий показатель ликвидности 2,431 1,754 0,995 -0,677 -0,759 Согласно таблице за ближайшие 2-5 дней предприятие в 2004 г. смогло бы погасить 6,4% краткосрочных обязательств, а в 2005 – 3,5%, а в 2006 г. – 0,3%, в любом случае данный показатель ниже норматива. При нормативе ниже 20-30% данный факт означает отсутствие у предприятия платежеспособности на период 2-5 дней. Коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует норме в 2005-2006 г., что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на период равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. За этот срок предприятие может погасить в 2004 г. – 155,6% своей краткосрочной задолженности, в 2005 г. -85,4 %, в 2006 г. – 50,3 %. Значение коэффициента текущей ликвидности значительно ниже нормы в 2005 и 2006 г., что свидетельствует о том, что предприятие не имеет должного запаса оборотных средств, чтобы с учетом потери их стоимости при срочной реализации покрыть краткосрочные обязательства. Значит предприятие неплатежеспособно на период равный сроку одного оборота оборотных активов. Проиллюстрируем динамику коэффициентов ликвидности на диаграмме (рис. 4.):Рис.4.Динамика показателей платежеспособности^ 3.7.Состояние оборачиваемости оборотных средств Важной составной частью активов предприятия являются оборотные активы, показателями, характеризующими отдачу средств, вложенных в оборотный капитал являются показатели оборачиваемости оборотного капитала. Анализ оборачиваемости оборотных средств проводится по следующим формулам: Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) Данный коэффициент показывает количество полных оборотов, которые совершают оборотные средства в течение периода прогнозирования. Чем больше количество оборотов, тем быстрее об