1 Финансовые ресурсы и финансовый механизм

1.4.Финансовые ресурсы и финансовый механизм Организация хозяйственной деятельности требует соответствующе­го финансового обеспечения, т.е. первоначального капитала, который обра­зуется из вкладов учредителей и принимает форму уставного капитала. При создании предприятия уставный капитал направляется на приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необхо­димых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельно­сти, т.е. инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выраженная ценой реализованной продукции. После реализации она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произве­денных товаров (работ, услуг). Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных доходов и финансовых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости. Прежде всего это связано с образованием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда является продажа произведенных товаров и поступление выручки. Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников образует издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются. Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и производственные затраты. Превышение выручки над себестоимостью обеспечивает прибыль. Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом круговорота средств, вложенных в производство и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми оно распоряжается самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на расширенной основе. Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство основных производственных фондов и нематериальных активов. Прибыль, оставшаяся после уплаты налогов в распоряжении предприятия, является источником финансирования его потребностей. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития предприятия. Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно-техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т.д. Прибыль используется также на потребление (в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и его работниками).^ Финансовый механизм - это система управления финансами предприятия в целях достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм включает: финансовые методы (финансовоепланирование, финансовый учет и анализ, финансовое регулирование и контроль), финансовые инструменты (дебиторская и кредиторская задолженность, акции, финансовые опционы, фьючерсы и форварды и т.п.), все виды обеспечения системы управления финансами.^ 2. Основной и оборотный капитал предприятия2.1. Понятие, структура и методы оценки основных средств предприятия Основные средства (основной капитал) предприятия можно определить как часть его ресурсов, вложенных в основные фонды различного назначения. Основные фонды предприятия - это часть производственных фондов (средства труда), которые многократно участвуют в процессе производства продукции (функционируют в течение периода, превышающего двенадцать месяцев), постепенно изнашиваются и постепенно переносят свою стоимость на себестоимость производимой с их помощью продукции в процессе амортизации. К основным фондам относятся также материальные ценности, имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного размера минимальной месячной оплаты труда независимо от срока их использования. К основным фондам предприятия относятся здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование (силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, контрольно-измерительное оборудование и оборудование лабораторий, средства вычислительной техники), инструмент и технологическая оснастка долговременного использования (со сроком службы больше года или стоимостью, превышающей 100-кратную величину минимальной заработной платы), транспортные средства, производственный и хозяйственный инвентарь и другие основные средства. Соотношение между отдельными составляющими основных фондов называют их структурой. В производстве различают активные и пассивные основные фонды. При этом к активным относятся те их составляющие, которые непосредственно участвуют в производственном процессе (рабочие машины и оборудование, контрольно-измерительное оборудование и т.п.). К пассивным относятся основные фонды, которые создают необходимые для производства условия (здания, сооружения и т.п.). Различают следующие виды денежной оценки основных фондов: 1. Первоначальная стоимость - это стоимость создания или приобретения основных фондов в ценах того года, когда эти фонды были созданы или приобретены. Первоначальная стоимость отражает фактические затраты предприятия на приобретение (создание) основных фондов, включает суммы по договору поставки или договору строительного подряда, информационные и консультационные услуги, транспортные расходы и др. 2. Восстановительная стоимость основных фондов - это стоимость основных фондов, приобретенных ранее, в современных условиях. Восстановительная стоимость показывает, сколько в настоящее время стоят основные фонды, приобретенные предприятием раньше. Восстановительная стоимость определяется в результате переоценки основных фондов, которую предприятия имеют право проводить не чаще одного раза в год. Переоценку можно осуществлять путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. 3. Остаточная стоимость основных фондов - это их фактическая стоимость с учетом физического и морального износа. Остаточная стои­мость определяется как разность первоначальной или восстановительной (если была переоценка) стоимости и накопленного за период эксплуатации износа. Стоимость основных фондов предприятия изменяется в течение года по причине их ввода и выбытия. Поэтому в финансово-экономических рас­четах чаще всего используют среднегодовую стоимость, определяемую по формуле:^ Цср.=Цн. + Цвв. х К1/12 - Цвыб. х К2/12 Цн. - стоимость основный фондов на начало года; Цвв. и Цвыб. - стоимость вводимых и выбывающих фондов в течение го­да соответственно: К1 и К2 - количество месяцев с момента ввода (выбытия) основных фондов до конца года. Эффективность использования основных фондов характеризуется следующими обобщающими стоимостными показателями: 1. Фондоотдача (капиталоотдача)- отражает сумму валовой продукции, приходящейся на рубль среднегодовой стоимости основных фондов. 2. Фондоемкость (капиталоемкость) - величина, обратная фондоотдаче, ха­рактеризует стоимость основных фондов, необходимых для производства одного рубля продукции. 3. Фондовооруженность труда - стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника предприятия. 4. Фондорентабельность - прибыль, приходящаяся на рубль основных фон­дов.2.2. Амортизация основных фондов и амортизационная политика предприятияАмортизация основных фондов - процесс постепенного переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции с целью накопления денежных средств для их последующей реновации (полного возмещения износа путем приобретения или строительства новых основных фондов). Пои этом амортизация представляет собой денежное выражение износа основных фондов, и годовая сумма амортизационных отчислений должна со­ответствовать степени износа основных фондов за год и определяться в со­ответствии с нормой амортизации на реновацию: Нр=.100%, где: Нр- годовая норма амортизации на реновацию;Та - амортизационный период или срок полезного использования объекта основных фондов - это экономически целесообразный период возмещения стоимости данного объекта. Амортизационный период (Та) должен учитывать как физический, так и моральный износ основных фондов. До введения в действие ^ Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ЛБУ 6/97 действовал только один способ начисления амортизации - линейный, начисление амортизации при котором осуществлялось в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства. С изданием ПБУ 6/97 были введены и теперь действуют четыре способа: • линейный; • способ уменьшения остатка; • способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезно­го использования; • способ списания стоимости пропорционально объему продук­ции (работ). Начиная с 1998 года срок полезного использования основных фондов определяется самим предприятием при принятии объекта к бухгалтерскому учету и у предприятия появилось право выбора того или иного способа начисления амортизационных отчислений по основным средствам в зависимости от финансово-экономического состояния. Применение одного из способов по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока их полезного использования и отражается в учетной политике предприятия. Следует подчеркнуть, что новый способ начисления амортизации должен распространяться только на вновь вводимые объекты основных средств, т.е. приобретенные и введенные в эксплуатацию после 1 января 1998 года (и не должен касаться основных средств, принятых к учету до этой даты, поскольку их использование было начато до вступления в действие ПБУ 6/97, а значит, амортизация по производится в общеустановленном порядке, действовавшем до 1 января 1998 года). Все вышеуказанные способы начисления амортизации применяются лишь при отражении в бухгалтерском учете. В связи с этим порядок начисления амортизации должен быть предусмотрен при формировании учетной политики предприятия. В течение срока полезного использования объекта основных фондов начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев нахождения их на реконструкции или консервации (на срок более 3-х месяцев).^ 1. Линейная (равномерная) амортизация. При применении линейной амортизации ежегодная сумма амортизационных отчислений на реновацию рассчитывается исходя из первоначальной или восстановительной стоимости объекта основных фондов и нормы амортизации на реновацию, исчисленной из срока полезного использования объекта. Например, предприятие прибрело оборудование, срок полезного использования которого восемь лет, тогда норма амортизации на реновацию составит 12,5% в год, при этом величина нормы амортизации не изменяется в течение всего периода эксплуатации основных фондов: Sam_год= Рассмотрим пример: предприятием приобретен объект основных средств стоимостью 100000 руб. со сроком полезного использования в течение 10 лет (исходя из технических условий). Рассчитать линейным способом норму амортизации и годовую сумму амортизационных отчислений.Решение. При линейном способе норма амортизации составит: 1год: *100% =10% Годовая сумма амортизационных отчислений составит: 100000 руб. * = 10000 руб.^ 2. Способ уменьшения остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных фондов на начало года и нормы амортизации на реновацию, исчисленной исходя из срока полезного исполь­зования данного объекта: Sam_год=, где: - остаточная стоимость объекта в i-ом году. Суть метода заключается в том, что сумма амортизационных отчис­лений, относимая на себестоимость продукции, будет уменьшаться с каж­дым последующим годом эксплуатации данного объекта. Пример: предприятие при заданных условиях (см. «Линейная аморти­зация») приобретает объект основных средств и применяет при начислении амортизации способ уменьшаемого остатка. Определить суммы амортизации по годам эксплуатации объекта.Решение. Норма амортизации - 10%. В первый год сумма амортизации составит: 100000 руб.* = 10000 руб. В последующие годы сумма амортизационных отчислений составит: во втором году (100000 руб. -10000 руб.) *= 9000 руб., в третьем году (90000 руб. - 9000 руб.) *= 8100 руб. и т.д. ^ 3. Метод списания стоимости по сумме чисел лет полезного ис­пользования (метод суммы чисел). Годовая сумма амортизации в этом случае рассчитывается по форму­ле: Sam год=*Тостi где: Тостi- сумма остаточных лет периода полезного использования объекта основных фондов.Тостi - остаточный период полезного использования объекта в i-ом году При сроке полезного использования Та=10 эта сумма равна 10+9+8+...+2+1=55.Предприятие при заданных условиях (см. «Линейная амортизация») приобретает объект основных средств и применяет способ начисления амортизации исходя из способа списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.Решение При этом способе годовая сумма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта и годового соотношения числа лет, остающихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока его службы. Первый год: *10 лет = 18182 руб. Второй год: *9 лет = 16364 руб. Третий год: *8 лет = 14545 руб. и т.д.Этот способ с точки зрения финансового планирования предпочтителен тем, что позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоимости основных фондов. Далее темп списания замедляется, что обеспечивает снижение себестоимости продукции.^ 4. Метод списания стоимости пропорционально объему продукции. В этом случае начисление амортизации производится исходя из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта и предполагаемого объема продукции за весь период полезного использования: Sam год= Тостi* , где: - фактический выпуск продукции в i-ом году, - предполагаемый объем выпуска продукции за весь срок полезного использования. Применение указанного метода позволит предприятиям учитывать физический износ и режим использования объекта. Например, для следующих условий: Первоначальная стоимость объекта - 100000 руб. Предполагаемый объем выпуска продукции за весь срок полезного пользования - 800000 руб. Фактический выпуск продукции в стоимостном выражении: в первом году - 70000 руб., во втором году - 80000 руб., в третьем году - 120000 руб.Годовая сумма амортизационных отчислений составит: в первом году 100000 руб.*=8750 руб., во втором году 100000 руб.*=10000 руб., в третьем году 100000 руб.*=15000 руб. При применении любого из методов начисление амортизации произ­водится ежемесячно исходя из 1/12 годовой суммы, амортизационные от­числения списываются на себестоимость в течение периода, к которому они относятся и начисляются независимо от результатов деятельности предпри­ятия в данном периоде. Не подлежат амортизации объекты основных фон­дов, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и другие объекты природопользования).^ Ускоренная амортизация. С введением в действие ПБУ 6/97 не была отменена ускоренная амортизация, которая позволяет амортизировать в первые годы эксплуата­ции основных фондов большие суммы амортизации. Порядок использования предприятиями и организациями механизма ускоренной амортизации регулируется постановлением Правительства РФ от 19 августа 1994г. №967 «Об использовании механизма ускоренной амор­тизации и переоценке основных фондов». Постановлением Правительства РФ от 19 августа 1994г. № 967 «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» предприятиям предоставляется возможность применять механизм ускоренной амортизации активной части производственных фондов в целях создания условий для развития высокотехнологичных отраслей экономики и внедрения эффективных машин и оборудования. Наряду с применением механизма ускоренной амортизации субъектами малого предпринимательства было разрешено дополнительно списывать как амортизационные отчисления до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы более 3 лет. Однако использование ускоренной амортизации до настоящего времени не получило широкого распространения. Она представляет собой нало­говую льготу, которую получают предприятия, инвестировавшие средства в основной капитал.Фактическая ценность ускоренной амортизации - отсрочка погашения обязательств по налогу на прибыль, поскольку в первые годы эксплуатации оборудования значительная часть выручки направляется на формирование амортизационных отчислений, а не прибыли. Отложенный налог в условиях рыночной экономики означает беспроцентный заем на неопределенный срок, предоставляемый налогоплательщику. В то же время начисление амортизации даже обычным методом после переоценок основного капитала может означать для предприятий превышение себестоимости над выручкой от реализации продукции и отсутствие поступлений в амортизационный фонд предприятия. При низкой рентабельности производства эффект от сокращения обязательств по налогу на прибыль также невысок. С точки зрения рентабельности завышение амортизации губительно, с точки зрения потоков денежных средств - эффективно до момента, пока финансовый результат деятельности положителен. Если предприятие находится «на картотеке» нет смысла получать налоговые льготы за счет механизма ускоренной амортизации. Также в условиях высокой инфляции амортизационные отчисления как источник инвестиций утратили свое значение в связи с ориентацией предприятия на краткосрочное выживание и использование амортизации на покрытие недостатка оборотных средств. Таким образом, амортизация является двойственным экономическим понятием. С одной стороны, амортизация - это денежное выражение износа основных фондов, и амортизационные отчисления являются одной из составляющих себестоимости продукции, рост амортизации приводит к увеличению себестоимости и снижению прибыли предприятия (соответственно и налога на прибыль). С другой стороны, амортизационные отчисления после реализации продукции аккумулируются в амортизационном фонде, назначение которого состоит в обеспечении необходимого воспроизводства основных фондов. По этой причине увеличение амортизационного фонда, как источника инвестиций, за счет ускоренного списания стоимости основных фондов является экономически целесообразным для предприятия.С 1998 года предприятия самостоятельно выбирают метод начисления амортизации и срок полезного использования основных фондов, определяя тем самым основные элементы амортизационной политики и такие экономические показатели, как себестоимость, прибыль, амортизационный фонд и другие. Амортизационную политику предприятия можно охарактеризовать как совокупность концептуальных подходов к организации и проведению практических мероприятий, направленных на удовлетворение его потребностей в финансировании процесса своевременного возмещения физического и морального износа основных фондов. При этом общим методическим требованием к формированию этой политики является максимально полное использование возможностей по сокращению налогооблагаемой прибыли за счет амортизационных отчислений. Прикладные задачи этой политики можно сформулировать следующим образом: Выбор метода амортизации применительно к отдельным элементам основных фондов предприятия. Разработка механизма формирования и использования амортизационного фонда предприятия, включая процедуру управления им. Системный анализ структуры имеющихся основных фондов с позиции их реальной роли в обеспечении конкурентоспособности продукции, что необходимо для последующего дифференцированного подхода к определению сроков их полного износа. Принципиальное решение вопроса о целесообразности использования для осуществления полноценных (т.е. реально необходимых для своевременного обновления основных фондов) амортизационных отчислений чистой прибыли. Кроме процесса реновации частичное возмещение износа основных фондов возможно путем их капитального ремонта и модернизации. С проведением рыночных преобразований у предприятий изменился порядок финансирования ремонта объектов основных фондов. Предприятия самостоятельно определяют как общие объемы ремонтных работ и их структуру по видам, так и вариант отнесения на себестоимость затрат на ремонт (включать в себестоимость фактические затраты на ремонт сразу после его осуществления, относить их на расходы будущих периодов или создавать ремонтный фонд). Экономическая целесообразность капитального ремонта определяет­ся сопоставлением затрат на капитальный ремонт со стоимостью ремонтируемых объектов.^ 2.3. Экономическое содержание и основыорганизации оборотного капиталаОборотные средства предприятий - это совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения на предприятии с целью обеспечения непрерывности и ритмич­ности процесса производства и реализации продукции. В финансовой деятельности предприятия оборотные средства играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платежеспособность и финансовая устойчивость, объем дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Именно в обеспечении непрерывности и ритмичности процесса про­изводства и реализации продукции и заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. По функциональному назначению или роли в процессе производства и обращения оборотный капитал предприятия подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотный капитал имеет структуру, представленную на следующей схеме (рис. 1):^ НОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА^ Рис. 2 Структура оборотных средств предприятия 1. Оборотные производственные фонды - часть производственных фондов, которые участвуют в одном производственном процессе, сразу пе­реносят свою стоимость на себестоимость продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему производственному циклу (сырье, комплектующие и т.п.):1.1. Производственные запасы - запасы на складе предприятия сырья, материалов, комплектующих, горюче-смазочных материалов, МБП и т.п., необходимые для обеспечения непрерывного производственного процесса.1.2. Незавершенное производство - стоимость незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разных этапах производственного процесса.1.3. Расходы будущих периодов - затраты, которые имеют место на снятии в настоящее время, но списываться на себестоимость продукции будут позднее (например, подготовка нового производства, предоплата аренды основных фондов, организационные расходы и т.п.). 2. ^ Фонды обращения - сумма денежных средств предприятия, вложенная в процесс реализации продукции и необходимая для обслуживания этого процесса. К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе предприятия (находится на складе предприятия в ожидании реализации); отгруженная, но не оплаченная потребителем продукция (включает продукцию, проданную в кредит и продукцию, срок оплаты которой просрочен, рост последней составляющей отгруженных товаров отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как требует вовлечения в оборот дополнительных средств); свободные денежные средства предприятия на расчетном счете и средства в незаконченных расчетах (например, авансовые выплаты предприятия поставщикам, по заработной плате и т.п.). Элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс. Движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и во­ждения, называется оборотом средств, а сами средства, участвующие в нем - оборотными. Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал совершает непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства. В процессе движения оборотных средств выделяют­ся три стадии: 1. Заготовительная (складская) стадия - происходит формирование произ­водственных запасов, которые используются с целью производства опре­деленных товаров. На этой стадии оборотный капитал из формы денеж­ных средств переходит в форму производственных запасов. 2. Производственная стадия - происходит процесс производства и создания готовой продукции (образование незавершенного производства и выпуск готовой продукции). 3. Реализация - реализация готовой продукции и получение денежных средств на расчетный счет предприятия. Постоянное повторение всех стадий этого процесса называется кру­гооборотом оборотных средств предприятия. Длительность одного оборота - период времени, в течение которого оборотные средства проходят эти три стадии: 1. «Деньги Производственные запасы». 2. «Производственные запасы Незавершенное производство Готовая продукция». 3. «Готовая продукция Деньги». В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвид­ности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (вы­соколиквидные) и медленно реализуемые (низколиквидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в не­медленной готовности для расчетов, являются денежные средства в кассе или на расчетном счете. К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи. Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавер­шенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задол­женность. По степени финансового риска эта группа наименее привлека­тельна с позиции вложения капитала. Организация оборотных средств, необходимая для их эффективного использования, включает: 1. Определение состава и структуры оборотных средств 2. Установление потребности в оборотных средствах 3. Выявление источников формирования оборотных средств 4. Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использова­ние.Определение состава и структуры оборотных средств. Под структурой оборотных средств понимается соотношение между их отдельными элементами. На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, орга­низационного и экономического характера, таких как: • отраслевые особенности производства и характер деятельности; • сложность производственного цикла и его длительность; • стоимость запасов и их роль в производственном процессе; • условия поставки и ее ритмичность; • порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина. Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом.^ Определение потребности предприятия в оборотном капитале. Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств приводит к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и, как следствие ухудшению показателей деловой активности предприятия. Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению пред­приятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.^ Нормирование оборотных средств предприятия - это расчет опти­мальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от возможности расчета потребности в оборотных средствах все составляющие оборотных средств предприятия делятся на 2-е группы: нормируемые (можно рассчитать потребность в них) - около 85%; ненормируемые (можно лишь только спрогнозировать потребность в них) - около 15%. К нормируемым оборотным средствам можно отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к ненормируемым - дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежные средства.^ Норматив оборотных средств предприятия — это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения непрерывного производственного процесса. Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный. Метод прямого счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов в соответствии с формулой: Норматив оборотных средств (Нос): Нос = Нпз + Ннп + Нрпб + Нгп, где: Нпз - норматив производственных запасов; Ннп - норматив незавершенного производства; нрпб - норматив расходов будущих периодов; Нгп - норматив готовой продукции на складе.^ Нормирование производственных запасов.Производственные запасы включают в себя текущий, страховой и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов: Нпз = 3тек + 3страх + 3техн(подг.) 1. ^ Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками. Различают запас текущий максимальный и запас текущий средний. З МАХТЕКi апас текущий максимальный по i-ому виду материалов рассчитыва­ется по формуле: 3 = GСУТi* ТПОСТi* ЦMi где: GСУТi — суточная потребность в материале i-ого вида; Тпостi — интервал между двумя поставками материала i-ого вида в днях; Цмi - цена материала i-ого вида. Нормирование текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, а по среднему значению, так как стоимость всех материальных ресурсов на складе в любой момент времени примерно соответствует их среднему значению: З = З 2 МАХТЕКi . ^ Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки и рассчитываются по формуле: З =Gсутi*ΔТпостi*Цмi, где: Тпостi - возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i-ого вида в днях. 3. ^ Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (имеется ввиду расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая и т.п.): Зподгi=Gсутi*ΔТподгi*Цмi,где: Тподгi - время подготовки i-ого материала перед запуском в про­изводство (в днях).^ Нормирование незавершенного производства. Нормирование незавершенного производства заключается в определении необходимых средств для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от: Среднесуточных затрат на производство ссрсут; Длительности производственного цикла изготовления изделия Тпц; Коэффициента нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) Кнз В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как ННП = ссрсут*Тпц* Кнз Среднесуточные затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы продукции, количества готовых изделий за определенный промежуток времени и фонда рабочего времени в рабочих или календарных днях за этот период времени: Сср.сут= где: SПРС/С - производственная себестоимость единицы продукции; Q - объем производства товарной продукции за определенный период времени; fрабвр — фонд рабочего времени за этот же период времени, определяется в рабочих или календарных днях в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности производственного цикла. Коэффициент нарастания затрат (или коэффициент средней технической готовности изделия) рассчитывается исходя из условий: Кнз = b +где: b - удельный вес первоначальных материальных затрат в производственной себестоимости продукции.^ Нормирование расходов будущих периодов. Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период: Нрбп = РБПнАЧ + PБПЗAПЛ – РБПпОГ, где: РБПнАч - сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода; РБПзАПЛ - сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная на данный период; РБПпог - сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.^ Нормирование готовой продукции. Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости: Нгп = Sпр_ед* n * Тотгр где: Sпp_Ед - производственная себестоимость единицы продук -ции; n - количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад; Тотгр - периодичность отгрузки готовой продукции в днях. Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.^ Источники формирования оборотного капитала. В зависимости от источников формиров