--PAGE_BREAK--
Помимо количественной оценки сильных и слабых сторон, угроз и возможностей, необходимо сформулировать проблемы в рамках матрицы SWOT-анализа. Данные проблемы представлены в приложении А, таблица А 1.
В таблице 1.4 представлена количественная оценка проблем проекта.
Таблица 1.4
Количественная оценка проблем проекта.
Проблема
Оценка
Усиление эффективного теплоснабжения
3
Дальнейшее увеличение надежности и стабильность обеспечение теплом
4 (2+2)
Квалифицированные кадры в состоянии обеспечить необходимым теплоснабжением
5 (3+2)
Улучшение качества теплоснабжение
4 (2+2)
Проблема
Оценка
Увеличение потребителей, желающих подключиться к потреблению тепла
4 (2+2)
Повышение квалификации персонала
5
Повышение профессионализма персонала
7 (4+3)
Увеличение ассортимента теплосчетчиков
5(3+1+1)
Увеличение объемов производства тепловой энергии
8 (3+3+2)
Получение правительственных субсидий
4 (2+1+1)
Освоение новых технологий
2 (1+1)
Ввод новых технологий
8 (2+2+2+2)
Аккумуляция денежных средств
7 (3+2+2)
Дополнительное финансирование
9 (5+4)
Разработка новых проектов тепловых сетей
13 (5+4+2+2)
Из данных таблицы 1.4 видно, что главной проблемой является разработка новых проектов, для этого необходимо также дополнительное финансирование, которое обеспечит ввод новых технологий, что может повысить объемы производства тепловой энергии.
1.3. Анализ финансового состояния Открытого Акционерного Общества «Челябинских Тепловых Сетей»
Анализ финансового состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования. В этой ситуации используются приемы структурно-динамического анализа (таблица 1.5).
В таблице 1.5 представлена динамика состава и структуры бухгалтерского баланса.
Таблица 1.5
Динамика состава и структуры бухгалтерского баланса.
Актив
2004 год
2005 год
Изменение
Пассив
2004 год
2005 год
Изменение
Внеоборотные активы
342630
306426
-36204
Капитал и резервы
507471
513473
+6002
То же, % к итогу
50
45
-5
То же, % к итогу
74
76
+2
Оборотные активы
339604
372070
+32466
Долгосрочные обязательства
_
_
_
То же, % к итогу
50
55
+5
То же, % к
итогу
_
_
_
Краткосрочные обязательства
174763
165023
-9740
То же, % к итогу
26
24
-2
Валюта баланса
682234
678496
-3738
Валюта баланса
682234
678496
-3738
То же, % к итогу
100
100
_
То же, % к итогу
100
100
_
Из таблицы 1.5 видно, что к 2005 году внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 45%, т.е. уменьшились по сравнению с 2004 годом на 5%, это произошло в связи с тем, что устарело оборудование.
Оборотные активы увеличились на 32466 тысяч рублей. Источники формирования имущества также увеличились за счет увеличения собственного капитала на 6002 рубля. К 2005 году доля собственного капитала в общем объеме источников покрытия составила 76% и увеличилась на 5% по сравнению с 2004 годом, а заемного капитала 24% и уменьшилась на 5% по сравнению с 2004 годом. Это в большей мере свидетельствует об укреплении финансового положения организации.
Таким образом, в пополнении своих активов предприятие обходится преимущественно собственными средствами.
После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов
баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источники его формирования.
В таблице 1.6 представлена динамика состава и структура основного и оборотного капиталов (активов) ОАО «ЧТС».
Таблица 1.6
Динамика состава и структура основного оборотного капиталов (активов) ОАО «ЧТС».
Показатель актива баланса
Остатки по балансу, тыс.руб.
Структура, %
А
2004 год
2005 год
Изменение
2004 год
2005 год
изменение
Внеоборотные активы, в том числе:
342630
306426
-36204
50
45
-6
Основные средства
294803
250218
-44585
43
37
-6
Нематериальные активы
1758
2360
+602
0,3
0,3
+0,1
Незавершенное строительство
20099
28128
+8029
2,9
4
+1,1
Долгосрочные финансовые вложения
25970
25720
-250
3,8
3,7
-0,1
Оборотные активы, в том числе:
339604
372070
+32466
50
55
+4
Запасы
154947
182551
+27604
23
27
+4
НДС
20203
19750
-453
3
3
—
Показатель актива баланса
Остатки по балансу, тыс.руб
Структура, %
А
2004 год
2005 год
изменение
2004 год
2005 год
изменение
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев)
94415
108466
+14051
14
16
+2
Денежные средства
58757
33083
-25674
9
5
-4
Краткосрочные финансовые вложения
11282
-11282
1
-1
Прочие оборотные активы
28220
+28220
4
+4
Итого активов
682234
678496
-3738
100
100
—
Как свидетельствуют данные таблицы 1.7, внеоборотные активы предприятия состоят большей частью из основных средств. В оборотных активах предприятия к 2005 году преобладают запасы (27%), на дебиторскую задолженность приходится 16%, денежные средства составляют 5%. Удельный вес дебиторской задолженности в активах увеличился на 2%, а денежных средств уменьшилось на 4%. На конец 2005 года свободные денежные средства составляют 33083 рублей, которые предприятие может пустить в оборот, например, для получения материальных оборотных активов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенных в порядке их возрастания.
В таблице 1.7 представлена группировка активов и пассивов баланса по степени их ликвидности.
Таблица 1.7 –
Группировка активов и пассивов баланса по степени их ликвидности.
Состав актива
Обозначение
Состав пассива
Обозначение
Наиболее ликвидные активы:
Краткосрочные финансовые вложения
А 1
Наиболее срочные обязательства:
Кредиторская задолженность
П 1
Денежные средства
Ссуды, не погашенные в срок
-Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
Запасы
А 2
А 3
Займы и кредиты, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты
Задолженность учредителям по выплате платежей доходов.
Долгосрочные обязательства
П 2
П 3
-НДС по приобретенным ценностям
-Прочие оборотные активы
Расчеты по дивидендам
Доходы будущих периодов
Продолжение таблицы 1.7
Состав актсива
Обозначения
Состав пассива
Обозначения
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев
Резервы предстоящих расходов
Внеоборотные активы
А4
Капитал и резервы
П4
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
— А 1 больше или равно П 1;
— А 2 больше или равно П 2;
— А 3 больше или равно П 3;
— А 4 меньше или равно П 4.
Сопоставление индикаторов А 1-П 1 и А 2-П 2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, а соотношение индикаторов А 3-П 3 – перспективную ликвидность.
В таблице 1.8 представлен анализ ликвидности баланса ОАО «ЧТС».
Таблица 1.8
Анализ ликвидности баланса ОАО «ЧТС».
Актив
2004 год
2005 год
Пассив
2004 год
2005 год
Платежный излишек(+) недостаток(-)
% покрытия обязательств
2004 год
2005 год
2004г
2005г
А 1
70039
33083
П 1
167013
157763
-96974
-124680
42
21
А 2
94415
108466
П 2
7750
7030
+1665
+101436
1218
1543
А 3
175150
408521
П 3
—
—
+175150
+408521
—
—
А 4
342630
306426
П 4
507471
513473
-164841
-207047
68
60
Из таблицы 1.8 видно, что к концу 2005 года предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, так как не выполняется условие А1 больше или равно П1, предприятие не достаточно платежеспособно. Выполнение условия А 3 больше П 3 говорит о том, что предприятие имеет перспективную платежеспособность, а выполнение условия А 4 меньше П 4 – обладает собственными оборотными средствами. Внеоборотные активы профинансированы за счет собственных средств предприятия на 68%(2004) и на 60%(2005).
Ликвидность предприятия можно оценить с помощью коэффициентов ликвидности
1. Общий показатель платежеспособности
Кпл= А1+0.5А2+0.3А3/П1+0.5П2+0.3П3
В 2004 году коэффициент платежеспособности составил 1, а в 2005 – 1.3
Коэффициент платежеспособности больше нормативного значения, это говорит о том, что предприятие платежеспособно и есть тенденция к увеличению.
2. Собственные оборотные средства(СОС) – это разница между собственным капталом и необоротными активами.
В 2004 году собственные оборотные средства составили 164841рублей, а в 2005- 207047рублей.
Показывает, что в 2004 году за счет собственных средств профинансирова-но 164841рублей. оборотных средств, а в 2005году 207047рублей.
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств – это отношение денежных средств к собсвенным оборотным средствам.
В 2004году коэффициент маневренности составил 0,4, в 2005-0,2.
Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы. В нашем случае эта часть небольшая, но есть тенденция к увеличению.
4. Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.) рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
В 2004 году коэффициент текущей ликвидности составил 2, а в 2005 – 2,3
За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности предприятия заметно вырос и даже превысил свое нормативное значение.
5. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается как сумма денежных средств дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам В 20004 году этот коэффициент составил 1, а в 2005 – 0, 9
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств.
6. Коэффициент абсолютной ликвидности – это сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложении к краткосрочным обязательствам
В 2004 году коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,4, а в 2005 0,2
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(Косс) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам
В 2004 году коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,5, а уже в 2005 стал 0,6.
В 2004 и 2005 годах предприятие обладало достаточным количеством собственных оборотных средств для обеспечения своей финансовой устойчивости.
Так как динамика Ктл и Косс положительна, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности(Куп).
Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) представляет собой отношение произведения разности коэффициента текущей ликвидности 2005 года и коэффициента текущей ликвидности 2004 года на отношение суммы коэффициента 2005 года и 6 месяцев к 12 месяцам к двум.
Коэффициент утраты платежеспособности составил 1,2.
Такое значение Куп показывает нам, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как нормативное значение коэффициента превышено.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.
1. Коэффициент соотношения это отношение заемных средств к собственным средствам
В 2004 и 2005годах коэффициент соотношения составил 0.3
Коэффициенты показывают, что очень мало заемных средств привлекла организация на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
2. Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных средств к заемным средствам
В 2004 и 2005 годах этот коэффициент финансирования составил 3.
Коэффициент показывает, что деятельность финансируется в основном за счет собственных средств.
3. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса.
В 2004 году коэффициент финансовой независимости составил 0,74, а в 2005 – 0,76.
Коэффициент показывает, что собственный капитал занимает большую долю в общей сумме источников финансирования как в 2004 году так и в 2005 году.
4. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса.
В 2004 году коэффициент составил 0.74, а в 2005 стал 0.76.
Показывает, что почти все активы финансируются за счет устойчивых источников. Сделав анализ финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что предприятие не зависит от заемных источников.
Коэффициенты рентабельности
1. Рентабельность активов рассчитывается как отношение чистой прибыли к валюте баланса.
В 2004 году рентабельность активов составила 3%, а в 2005 поднялась до 7%.
Анализ данного коэффициента показывает, что рентабельность активов предприятия на 0,04, это означает, что с каждого рубля, вложенного в имущество, предприятие в 2005 году стало получать на 4 копейки больше, чем в 2004.
2. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу
В 2004 году рентабельность собственного капитала составила 4%, в 2005 – 9%.
Анализ данного коэффициента показывает, что степень доходности собственного капитала возросла в 2005 году по сравнению с 2004 на 5%.
Коэффициенты оборачиваемости:
1. Период оборачиваемости дебиторской задолжности рассчитывается как отношение произведения дебиторской задолжности на 360 дней к выручке.
В 2004 году период оборачиваемости составил 576 дней, а в 2005 году уменьшился до 394 дней.
2. Период оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение произведения кредиторской задолжности на 360 дней к себестоимости.
продолжение
--PAGE_BREAK--В 2004 году период оборачиваемости составил 1582, а в 2005 году – 738.
3. Период оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение произведения затрат на 360 дней к себестоимости.
В 2004 году период оборачиваемости запасов составил 1468, а в 2005 году -853.
Как показывает проведенный финансовый анализ, эффективность деятельности ОАО «ЧТС» в 2005 г. по сравнению с 2004 г. улучшилась, однако показатели рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости еще недостаточно велики.
Чтобы повысить эффективность деятельности предприятия, необходимо использовать более современные технологии и оборудования для осуществления ремонтных работ на тепловых сетях.
Выводы по 1 главе:
1. По данным SWOT-анализа выявлено, что главной проблемой для ОАО «ЧТС» является разработка новых проектов тепловых сетей, а также возникают проблемы с дополнительным финансированием.
2. Анализ структуры и состава активов ОАО «ЧТС» показал, что в 2005 году внеоборотные активы составили 45% от общей стоимости имущества. При этом внеоборотные активы состоят большей частью из основных средств.
3. Оборотные активы увеличились за последний отчетный период на 32466 тыс. рублей.
4. Анализ структуры и состава пассивов показал, что на конец 2005 года собственные средства составляют 76% от общей суммы капитала.
5. Анализ ликвидности баланса показал, что ОАО «ЧТС» не обладает абсолютной ликвидностью. По данным анализа финансовой устойчивости видно, предприятие незначительно зависит от заемных источников.
6. Анализ рентабельности показал, что степень доходности собственного капитала возросла в 2005 году по сравнению с 2004 на 5% и составила 9%. Рентабельность активов составила 7%.
2. Разработка проекта по снижению себестоимости ремонтных работ на городских тепловых сетях
2.1. Краткое описание проекта Суть проекта заключается в приобретении новых буровых комплексов для выполнения работ методом горизонтального направленного бурения (ГНБ) по прокладке трубопроводов. Горизонтально-направленное бурение — это метод бестраншейной прокладки трубопроводов и других коммуникаций на различной глубине под естественными и искусственными препятствиями без нарушения режима их обычного функционирования. Этот метод позволит сэкономить вложенные инвестиции и позволит осуществлять строительство и ремонт коммуникаций диаметром до 820 мм на глубине до 15 метров, длиной до 640 метров, как в условиях плотной городской застройки, так и через природные образования (реки, овраги). Срок проекта составляет 3 года. В рамках проекта рекомендуется приобрести 4 буровых комплекса: TMSC 4510 и TMSC 4510- У, 6015 фирмы Robbins США и DL 2062 фирмы Straightline с усилием протяжки соответственно, для чего планируется взять кредит в размере 1183044 руб. под 19 % годовых в Сбербанке. Сумма процентов в год составит 224778 руб.
Для оценки эффективности предлагаемого проекта необходимо рассмотреть процесс прокладки трубы обычным методом и рассчитать стоимость такой прокладки.
1. Срезка растительного слоя. Процесс срезки растительного слоя производится бульдозером ДЗ — 8 на базе трактора Т – 100, с гидравлическим приводом неповоротного отвала. Набор грунта осуществляется прямоугольным способом, на глубину зарезания 0.15 м. Схема движения бульдозера — полоса рядом с полосой.
Подсчет объемов работ по срезке растительного слоя:
, (2.1)
где А – ширина строительной площадки;
L – длина строительной площадки.
2. Разработка траншеи. Разработка траншеи производится экскаватором марки Э-651, оборудованным обратной лопатой, с механическим приводом. Разработка ведется по лобовой схеме со складированием грунта в кавальер около траншеи, так как работы ведутся в нестесненных условиях за пределами строений.
Подсчет объемов по разработке траншеи.
а) Ширина траншеи по низу:
Для труб 219Х5,0 мм:
(2.2)
где - расстояние от трубы до траншеи понизу, м. При d 0,7 м= d + 0,3 м; при d > 0,7 м = d + 0,7 м;
d — диаметр трубы газопровода, м.
б) Ширина траншеи по верху:
(2.3)
где h – высота траншеи;
m – величина временного откоса.
в) Объем траншеи:
(2.4)
3. Объем грунта по ручной доработке (подчистки) траншеи. Ручная доработка производится бригадой рабочих — землекопов с целью удаления лишнего грунта, не убранного экскаватором, из траншеи и выравнивания основания. Убираемый грунт складируется в кавальер на бровке траншеи. Объем ручной доработке равен объему песчаного основания под трубы.
(2.5)
4. Объем грунта по обратной засыпке
а) Ручная засыпка (подбивка пазух)
Ширина подбивки пазух поверху:
(2.6)
Площадь подбивки:
(2.7)
Объем подбивки траншеи:
(2.8)
Объем подбивки пазух:
(2.9)
б) Механизированная засыпка
Обратная засыпка производится бульдозером марки ДЗ -8 на базе трактора Т100, с неповоротным отвалом. Грунт перемещается из кавальера рядом с траншеей. Уплотнение грунта не производится, т.к. газопровод прокладывается в нестесненных условиях (не в городе) и по этому засыпка производится с отметками немного больше отметки уровня земли для естественной осадки грунта.
Объем обратной засыпки:
(2.10)
В таблице 2.1 представлена расчетная стоимость машин и себестоимость машино-смен механизмов (арендная плата).
Таблица 2.1
Расчетная стоимость машин и себестоимость машино-смен механизмов
Наименование машины
Средняя стоимость машино-смены
Смаш.см, руб
Инвентарно-расчетная стоимость машины Си.с, тыс.руб
Нормативное число смен работы машины в год Тгод
Экскаватор обратная лопата Э – 651
емкость ковша 0,65 м3(с механическим приводом)
28,78
18,15
350
Бульдозер ДЗ — 8 (Т-100)
25,29
8,43
300
Наименование машины
Средняя стоимость машино-смены
Смаш.см, руб
Инвентарно-расчетная стоимость машины Си.с, тыс.руб
Нормативное число смен работы машины в год Тгод
Экскаватор прямая лопата ЭО — 4321
емкость ковша 0,8 м3(с гидравлическим приводом)
30,18
19,32
300
Себестоимость разработки 1 м3 грунта:
(2.11)
где 1,08 — коэффициент, учитывающий накладные расходы;
Смаш.см — средняя стоимость машино-смены входящей в комплект машины, руб;
1,5 — коэффициент, учитывающий накладные расходы на зар. плату;
ΣЗп — сумма заработной платы, не учтенной в стоимости машино- смены;
Псм.выр.(вед) — сменная выработка ведущей машины, учитывающая разработку грунта и погрузку в транспортные средства, м3/см.
(2.12)
где 8 — количество часов работы машины в смену;
- норма машинного времени, учитывающая разработку экскаватором 100 м3 грунта и погрузку в транспортные средства или навымет, маш. час, определяемая по ЕНиР 2-1.
Удельные капитальные вложения на разработку 1 м3 грунта:
(2.13)
где 1,07 — коэффициент, учитывающий затраты на доставку машин завода-изготовителя на базу механизации;
Си.р — инвентарно-расчетная стоимость машины входящей в комплект, руб;
Тгод — нормативное число смен работы машины в год.
Приведенные затраты на разработку 1 м3 грунта:
, (2.14)
где Е = 0,15 — нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.
Рассчитываются технико-экономические показатели:
(2.15)
(2.16)
(2.17)
(2.18)
Полученные данные сводятся в таблицу и сравниваются следующим образом (таблица 2.2).
В таблице 2.2 представлен расчет технико-экономических показателей.
Таблица 2.2 – Расчет технико-экономических показателей
Наименование показателя
Показатель
ебестоимость
0,18
Удельные капиталовложения
0,3
Приведенные затраты
0,225
Планировка и рекультивация. Планировка и рекультивация производится бульдозером ДЗ — 8 на базе трактора Т — 100. Схема движения бульдозера — полоса рядом с полосой. По завершению планировки производится рекультивация почвенного покрова возврат растительного слоя на прежнее место. Монтажные работы. Определение объёмов монтажных работ производится в таблице 2.3.
В таблице 2.3 представлена ведомость монтажных работ.
Таблица 2.3
Ведомость объемов монтажных работ
Наименование работ
Ед. измер.
Количество
Устройство временных мостов
1 м2
6,5
Устройство основания в траншее
1 м3
26
Сборка труб звеньев на бровке траншеи
1 м
200
Укладка звеньев труб в траншею
1м
198
Электросварка стыков на бровке
1 ст.
22
Электросварка стыков в траншее
1 ст.
4
Монтаж и демонтаж для прокола
1 уст.
1
Прокол грунта
1м.
5
Укладка трубы в футляр
1м.
10
Заделка кромок футляра
1 ф.
1
Антикоррозионная изоляция стыков
1 ст.
20
Испытание трубопровода
1 м.
200
Доставка труб. Доставка труб на расстояние 25км 219´5,0мм длиной 10м и весом всей трубы 267 кг (исх. дан.) осуществляется 2 трубовозом марки ПВ – 92 с основными характеристиками:
Марка автомобиля-тягача — ЗИЛ – 131
Марка прицепа – 1-ПР-5
Грузоподъемность автопоезда по грунтовым дорогам – 4,5-7 т.
Число одновременно перевозимых труб Æ219´5,0мм – 11шт.
Расход топлива на 100км.- 40л.
Сборка труб в нитку. Сборка труб в нитку производится на бровке траншеи с предварительной разгрузкой с помощью крана с трубовоза. Нитка собирается из пяти труб длиной по 10 метров в результате получается секция длиной 50 метров и весом 1335 кг. Сварка звеньев производится с разделкой кромок. На ширину 10 см от стыка производится зачистка. При сборке труб в звенья, для удобства монтажа, используют наружные эксцентриковые центраторы марки: ЦНЭ-16-21 для 168-219 мм;
Для укладки секций трубопровода длиной 50 в метров траншею требуется три однотипных монтажных крана. Монтажный кран подбирается по фактическому весу опускаемой трубы, приходящемуся на кран т.е. 1/3 веса одной секции, при соответствующем вылете стрелы.
Грузоподъемность крана:
(2.19)
где Pэ – вес монтируемого элемента;
– вес оснастки – полотенца мягкие ПМ-521 весом 69 кг.
Расчетный вылет стрелы крана (от вертикальной оси вращения крана до центра траншеи) будет равен:
(2.20)
где B — ширина траншеи по верху;
b — ширина крана в зависимости от марки крана;
a1 — расстояние от бровки траншеи до трубы принимается равной 0,7-1м;
a2 — ширина места, занимаемого звеном (диаметр трубы);
a3 – расстояние от трубы до оси крана.
Сумма а1, а2 и а3 или расстояние от края траншеи до колес или гусениц крана должна быть не менее 1,5м
Для выполнения монтажных работ подходит автомобильный гидравлический кран с унифицированной телескопической стрелой КС – 1571 со следующими основными техническими характеристиками:
Вылет стрелы на опорах: 3,3-5,6м;
Грузоподъемность при работе на опорах: 4-1,4т;
Базовый автомобиль: ГАЗ-53А
Размеры: длина-7,5м; ширина-2,4м; высота-2,9м;
Масса: 7,4т
На все виды работ составляется калькуляция трудовых затрат и заработной платы (Приложения Б, В).
Рассмотрим процесс прокладки аналогичной трубы методом горизонтального направленного бурения (ГНБ).
В таблице 2.4 представлена калькуляция стоимости работ по ГНБ.
Таблица 2.4 Калькуляция стоимости работ по ГНБ (с учетом стоимости трубы)
Наименование работ и затрат Горизонтальное бурение установкой с прокладкой труб (без учета стоимости трубы)
Ед. изм
Кол-во
Стоимость за ед. без учета НДС (руб.)
Общая стоимость без учета НДС (руб.)
Общая стоимость с учетом НДС (руб.)
Ø 225 мм (прокладка водовода в
существующей стальной трубе Ø 325 мм)
П.м.
200
847
169500
200010
Ø 315 мм (прокладка водовода в существующей стальной трубе Ø 426 мм)
П.м.
200
1271
254200
299956
Итого по разделу 1:
423700
499966
Стоимость материалов*
Труба ПНД Ø 225 мм, тип С
П.м.
200
396
79200
93456
Труба ПНД Ø 315 мм, тип С
П.м.
200
875
175000
206500
Втулка под фланец Ø 225 мм
Шт.
2
856
1712
2020
Втулка под фланец Ø 315 мм
Шт.
2
1586,50
3173
3744
Итого по разделу 2:
259085
305720
Всего по калькуляции (разд.1+разд.2)
728144
805686
*
Стоимость материалов указана на 12.05.2005г. с учетом доставки и может быть изменена при изменении цен заводом — изготовителем.
Для сравнения затрат на прокладку коммуникаций рассмотренными ранее способами приведем затраты в сопоставимый вид. В калькуляции ОАО «ЧТС» расчет ведется на 200 м. трубы. Этот метраж возьмем за основу, пересчитав затраты по прокладке трубы обычным способом (расчет велся на 200 пог.м. трубы).
Занесем полученные результаты в таблицу:
В таблице 2.5 представлены сравнительные показатели по прокладке коммуникаций методом ГНБ и обычным методом, в тыс.руб.
Таблица 2.5
Сравнительные показатели по прокладке коммуникаций методом ГНБ и обычным методом, в тыс.руб.
Показатель затрат
Метод ГНБ
Обычный метод
Материальные затраты
305,72
415,7
Затраты на оплату труда и социальное обеспечение (26% от ФОТ)
307,01
298,44
Амортизация использованной техники
110,85
—
Стоимость привлеченной техники
—
60,14
Прочие затраты
82,11
78,06
Итого затрат
805,69
852,6
Как видно из данных таблицы 2.5, прокладка труб методом ГНБ намного эффективнее с точки зрения затрат труда и машинного. При этом прокладка ГНБ не нарушает грунт, что очень важно для условий плотной застройки крупного города. Поэтому можно данный метод прокладки использовать как передовой и рекомендовать другим аналогичным предприятиям.
Преимущества работы буровых комплексов неоспоримы. Они, не нарушая покрытия, проходят все наземные и подземные препятствия: районы плотной жилой застройки, автотрассы, железнодорожное полотно, реки, дамбы, каналы.
Очень важна так же и экологическая составляющая: нетронутые насаждения и рельеф местности, сохраненный плодородный слой почвы. При использовании этой технологии значительно сокращаются объемы работ: как правило на объекте задействована одна буровая установка и бригада рабочих из 3-4 человек. Все это дает огромную экономию финансовых средств примерно 30%.
Метод ГНБ — это уникальный метод, который уже в ближайшее время в строительстве подземных коммуникаций будет вне конкуренции. Очень важно, при выборе техники ГНБ, определиться, для чего она необходима: где предполагается использовать эту машину, в каких грунтах, какие диаметры трубопроводов, какой длины и на какой глубине преимущественно будут прокладываться. Знание этого позволит сделать правильный выбор модели машины ГНБ и сэкономит деньги. Специалисты компании готовы оказать помощь в этом вопросе. Они также проводят обучение буровых бригад по эксплуатации техники ГНБ. Это возможно как на объектах заказчика, так и в составе наших буровых бригад в процессе работы на конкретных объектах. Для дальнейшего роста эффективности прокладки городских коммуникаций можно рекомендовать российским предприятиям разработать аналоги техники, применяемой в настоящее время для горизонтально-наклонного бурения. Это позволит снизить расходы городским и областным бюджетам на обслуживание городского коммунального хозяйства.
продолжение
--PAGE_BREAK--
2.2.Прогнозирование инвестиций и основных показателей проекта
Рассчитаем стоимость оборудования для реализации проекта (таблица 2.6):
В таблице 2.6 представлен расчет стоимости оборудования и услуг.
Таблица 2.6
Расчет стоимости оборудования и услуг
Наименование
Количество, шт.
Цена, руб.
Сумма, руб.
Основные средства
TMSC 4510 и TMSC 4510- У, 6015 фирмы Robbins США и DL 2062 фирмы Straightline
3
320000
960000
Оборудование для ремонта
1
34500
34500
Нематериальные активы
Лицензия
1
60000
60000
Прочие услуги
Доставка техники
7000
ИТОГО
1061500
Составим список необходимых специалистов для внедрения проекта:
- Аналитик;
- Специалист-маркетолог;
- Финансист;
- Юрист;
- Механик;
- Инженер;
Система оплаты труда специалистов – повременно-премиальная.
Произведем расчет среднечасовой стоимости работ по этим категориям работников, если:
1) основная часть заработной платы предполагается (в месяц):
- Аналитик – 12000 руб.;
- Маркетолог – 9500 руб.;
- Финансист – 11000 руб.;
- Юрист – 8000 руб.;
- Механик – 12500 руб.;
- Инженер — 13500;
2) премиальные выплаты предполагаются в размере 15% от основной заработной платы.
3) дополнительные затраты составляют:
а) от среднечасовой заработной платы у всех работников:
- ЕСН — 26 %;
б) от основной заработной платы:
- стоимость материалов — 10 %;
- накладные расходы — 15 %:
- командировочные расходы — 18 %;
- услуги сторонних организаций — 11 %:
Продолжительность рабочего времени за один месяц составляет – 176 часов.
В таблице 2.7 представлен расчет среднечасовой стоимости работ, в руб.
Таблица 2.7
Расчет среднечасовой стоимости работ, в руб
Наименование
Оклад
Премия
ЕСН
Материалы
Накладные расходы
Командировочные расходы
Услуги сторонних организаций
Стоимость работ, руб./час
Аналитик
12000
1800
3588
1200
1800
2160
1320
135,6
Маркетолог
9500
1425
2840,5
950
1425
1710
1045
107,4
Финансист
11000
1650
3289
1100
1650
1980
1210
124,3
Юрист
8000
1200
2392
800
1200
1440
880
90,4
Механик
12500
1875
3737,5
1250
1875
2250
1375
141,3
Наименование
Оклад
Премия
ЕСН
Материалы
Накладные расходы
Коман-
дировоч-
ные расходы
Услуги сторонних организаций
Стоимость работ, руб./час
Инженер
13500
2025
4036,5
1350
2025
2430
1485
152,6
В таблице 2.8 представлен прогноз объемов производства.
Таблица 2.8
Прогноз объемов производства
Наименование
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
Объем работ, пог.м.
9950,8
34116,9
34116,9
34116,9
34116,9
Стоимость прокладки 1 пог.м.
65
65
65
65
65
Выручка, руб.
646800
2217600
2217600
2217600
2217600
В таблице 2.9 представлены ежегодные затраты по проекту.
Таблица 2.9
Ежегодные затраты по проекту, в руб.
Наименование
2008
год
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
Постоянные, в т.ч.:
434600
614662
814662
814662
814662
Основная заработная плата, в т.ч.:
438000
438000
438000
Механик
12500
150000
150000
150000
водители (3 человека)
24000
288000
288000
288000
Премия (15% от основной заработной платы)
5475
65700
65700
65700
Механик
1875
22500
22500
22500
Водитель
3600
43200
43200
43200
ЕСН (26%)
10913,5
130962
130962
130962
Аренда
15000
180000
180000
180000
Переменные, в т.ч.:
67890
75700
95760
95760
95760
ГСМ
41990
48700
63360
63360
63360
Запасные части
7000
8800
14400
14400
14400
Внеплановый ремонт
9900
10000
18000
18000
18000
Всего затрат
502490
690362
910422
910422
910422
Из таблицы 2.9 видно, что в 2008 году затраты составили 502490 рублей, в 2009 году – 690362 рублей, в 2010 году – 910422 рублей, в 2011 году – 910422рублей, в 2012 году – 910422 рубля. 2.3 Оценка эффективности проекта Совокупность методов, применяемых для оценки эффективности инвестиций, можно разбить на две группы:
— динамические;
— статические.
Динамические методы позволяют учесть фактор времени и базируются на определении современной величины (т.е. на дисконтировании) денежных потоков, связанных с реализацией инвестиционного проекта.
При этом делаются следующие допущения:
- потоки денежных средств на конец (начало) каждого периода реализации проекта известны;
- определена оценка, выраженная в виде процентной ставки (нормы дисконта), в соответствии с которой средства могут быть вложены в данный проект.
Существенными факторами, оказывающими влияние на величину оценки, являются инфляция и риск.
Денежный поток инвестиционного проекта — это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчетного периода.
Денежный поток характеризуется:
— притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;
— оттоком, равным платежам на этом шаге;
— сальдо (активным балансом, эффектом), равным разности между притоком и оттоком.
Денежный поток обычно состоит из потоков от отдельных видов деятельности:
— денежного потока от инвестиционной деятельности;
— денежного потока от операционной деятельности;
— денежного потока от финансовой деятельности.
Для денежного потока от инвестиционной деятельности:
— к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;
— к притокам — продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.
Для денежного потока от операционной деятельности:
— к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды;
— к оттокам — производственные издержки, налоги.
К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, т.е. поступающими не за счет осуществления проекта.
Они состоят из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств. Денежные потоки от финансовой деятельности учитываются только на этапе оценки эффективности участия в проекте.
Произведем расчет денежных потоков от реализации проекта (таблица 2.11).
В таблице 2.11 представлен расчет денежных потоков от реализации проекта.
Таблица 2.11
Расчет денежных потоков, в руб.
Наименование
Период (лет)
0
1
2
3
4
5
Стоимость оборудования и НМА
994000
0
0
0
0
0
Прочие затраты
189044
0
0
0
0
0
Увеличение оборотных средств
0
0
0
0
0
0
Продолжение таблицы 2.11
Наименование
Период (лет)
0
1
2
3
4
5
Выручка от новой услу ги
0
646800
2217600
2217600
2217600
2217600
Изменение величины выручки (стр.4)
0
646800
2217600
2217600
2217600
2217600
Переменные затраты
0
27930
95760
95760
95760
95760
Постоянные затраты
0
237610
814662
814662
814662
814662
Амортизационные отчисления
0
22167
76000
76000
76000
76000
Выплата процентов по кредиту
0
58437
200355
200355
200355
200355
Прибыль до налогов (стр.5 — стр.6 — стр.7 — стр.8 — стр.9)
0
300657
1030823
1030823
1030823
1030823
Налог на прибыль
0
72158
247398
247398
247398
247398
Чистый операционный доход (стр.10 — стр.11)
0
228499
783425
783425
783425
783425
Начальные капиталовложения (стр.1 + стр.2 + стр.3)
1183044
0
0
0
0
0
Денежный поток от операций (стр.8+стр.12)
0
250666
859425
859425
859425
859425
Чистый денежный поток (стр.14-стр.13)
-1183044
250666
859425
859425
859425
859425
Проиллюстрируем полученный денежный поток:
Рисунок 2.1 – Денежные потоки по проекту
При заданной норме дисконта можно определить современную величину всех оттоков и притоков денежных средств в течение экономической жизни проекта, а также сопоставить их друг с другом. Результатом такого сопоставления будет положительная или отрицательная величина, которая показывает, удовлетворяет или нет проект принятой норме дисконта.
Чистая современная стоимость равна:
(2.21)
где I0— сумма первоначальных затрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта;
PV — современная стоимость денежного потока на протяжении экономической жизни проекта
PV можно определить по формуле:
, (2.22)
где r — норма дисконта;
n — число периодов реализации проекта;
CF — чистый поток платежей в периоде t.
Подставив формулу вычисления PV в формулу 3, получим [36]:
(2.23)
Если рассчитанная таким образом чистая современная стоимость потока платежей имеет положительный знак (NPV > 0), это означает, что в течение своей экономической жизни проект возместит первоначальные затраты I0 обеспечит получение прибыли согласно заданному стандарту r, а также ее некоторый резерв, равный NPV.
Отрицательная величина NPV показывает, что заданная норма прибыли не обеспечивается и проект убыточен. При NPV равным 0 проект только окупает произведенные затраты, но не приносит дохода.
Если NPV больше 0, то проект принимается, иначе его следует отклонить.
Рассчитаем NPV проекта при ставке дисконта равной ставке заемных денег плюс рисковую ставку в размере 7% (таблица 2.12), так как оказываемые услуги – новый продукт для предприятия:
r = 0,19 + 0,07 = 0,26 или 26%.
В таблице 2.12 представлен расчет NPV.
Таблица 2.12 – Расчет NPV, в руб.
№ периода
Доход
Затраты
Коэффициент дисконтирования
Дисконтированные доходы
Дисконтированные затраты
ЧДДt
ЧТСt
0
0,0
118304
1,00
0,0
1183044
-118304
-1183044
1
250665,8
0,0
0,79
198941,1
0,0
198941,1
-984102,8
2
859425,5
0,0
0,63
541336,3
0,0
541336,3
-442766,6
3
859425,5
0,0
0,50
429632,0
0,0
429632,0
-13134,6
4
859425,5
0,0
0,40
340977,8
0,0
340977,8
327843,2
5
859425,5
0,0
0,31
270617,3
0,0
270617,3
598460,4
2828942,2
1183044
—
1781504,4
1183044
598460,4
—
Коэффициент дисконтирования найден по формуле:
(2.24)
Таким образом, NPV проекта равен 598460,40 руб.
Рассчитаем индекс рентабельности проекта.
Индекс рентабельности показывает, сколько единиц современной величины денежного потока приходится на единицу предполагаемых первоначальных затрат. Для расчета этого показателя используется следующая формула:
(2.25)
Если величина критерия PI больше 1, то инвестиции приносят доход. При PI = 1 величина NPV = 0, и инвестиции не приносят дохода. Если PI меньше 1, проект не обеспечивает заданного уровня рентабельности и его следует отклонить. Таким образом, если РI больше 1, то проект принимается, иначе — его следует отклонить. Индекс доходности составляет 1,506.
Рассчитаем внутреннюю норму доходности проекта.
Под внутренней нормой доходности понимают процентную ставку, при которой чистая современная стоимость инвестиционного проекта равна нулю. Внутренняя норма доходности определяется решением уравнения:
(2.26)
Величина IRR сравнивается с заданной нормой дисконта r. При этом если IRR больше r, проект обеспечивает положительную NPV доходность, равную IRR минус r. Если внутренняя норма рентабельности меньше r, затраты превышают доходы, и проект будет убыточным, т.е. если IRR больше r, то проект принимается, иначе его следует отклонить.
Рассчитаем внутреннюю норму рентабельности проекта. Для того, чтобы найти значение внутренней нормы рентабельности введем табулированные значения r с шагом 10% и рассчитаем значения NPV:
продолжение
--PAGE_BREAK--