СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
1.4 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.5 ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
1.6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
1.7 АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И АКТИВОВ, СРОЧНОСТИ ОПЛАТЫ ПАССИВА, ТЕКУЩЕЙ И ПЕРСПЕКТИВНОЙ ЛИКВИДНОСТИ.
1.8 РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.9 АНАЛИЗ БАНКРОТСТВА
2 РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРЕЛОЖЕННЫХ МЕРОПРИЯТИЙ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ЗАО "Миадельта, разработать меры по повышению рентабельности предприятия и определить эффективность от реализации этих мер.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
-предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет коэффициентов ликвидности;
- анализ прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ЗАО "Миадельта" за 2001 год, а именно:
- бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),
- приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)
- отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)
- отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)
Объектом исследования является закрытое акционерное общество "Миадельта". Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
- горизонтальный анализ,
- анализ коэффициентов (относительных показателей),
- сравнительный анализ.
1 Анализ финансового состояния предприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
Полное название организации - закрытое акционерное общество "Миадельта", находящееся по адресу г.Екатеринбург, ул. 8 Марта, 267.
ЗАО "Миадельта" было образовано в декабре 1996г. Его основной деятельностью стало производство и продажа изделий из кожи. Производимые организацией изделия сразу завоевали популярность благодаря отличному качеству и приемлемым ценам.
Организация специализируется на производстве трех товаров: кожаные ремни, чехлы и папки. В распоряжении организации есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения материалов и готовой продукции.
Организацией регулярно проводятся рекламные компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса.
Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке, а также выход на общероссийский уровень. В таблице 1 приведены основные технико-экономические показатели (см. Приложение).
1.2 Анализ финансовых результатов предприятия
Предприятие увеличило объем выпуска продукции и услуг на 70,4%. Но это не привело к увеличению прибыли, напротив, произошло снижение на 43,8%. Снизился уровень оборачиваемости оборотных активов на 30%. Поэтому предприятию требуется больше запасов материалов, сырья, а, следовательно, придется расходовать денежные ресурсы. Снижение оборотов и прибыльности продукции может быть связано с устареванием технологического процесса, замедлением документооборота и расчетов. Произошло снижение фондоотдачи и увеличение фондоемкости продукции. Возможно, на это повлияло неэффективное использование рабочего времени, устаревание оборудования. Это приведет к увеличению суммы амортизационных отчислений.
Рассмотрим, какую долю занимает каждая статья баланса (см. Приложение, табл. 2,3).
Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40% соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность: 18% и 15% соответственно.
Что касается пассива, то наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20% соответственно.
1.3 Анализ рентабельности.
Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Показатели рентабельности капитала.
2. Показатели рентабельности продукции.
3. Показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств
Чистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль
Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал (1.1)
(собственные средства + долгосрочные обязательства)
Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,058 - 1999г.
Чистая прибыль / Все активы = 1401250/14593908 = 0,096 - 2000г.
Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999г.
Чистая прибыль / Инв.капитал = 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000г.
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999г.
Чистая прибыль/ Собственный капитал = 1401250/7984913 = 0,1755 - 2000г.
1999: 0,057584
2000: 0,096
Несовпадение по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности.
1.4 Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия.
Коэффициенты рентабельности
1R - Рентабельность продаж
K1R =P/N, (1.2)
где N - выручка от реализации продукции;
Р - прибыль от реализации продукции
K2R0 = 28173790/798210=18,68
K2R1 = 48015164/1508161=31,84
Δ K2R = 31,84-18,68=13,16
Данный коэффициент показывает, что в 1999г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2000 31,84руб. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство.
2R Рентабельность всего капитала фирмы
K2R =P/В, (1.3)
где В - средний за период итог баланса-нетто
K2R0 =28173790/14140625=1,99
K2R1 =48015164/14140625=3,34
Δ K2R =3,34-1,99=1,35
Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия.
3R Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов
K3R =P/F (1.4)
где F -средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.
K3R0=28173790/9119547=3,09
K3R1 =48015164/9147835=5,25
Δ K3R =5,25-3,09= 2,16
В 1999г 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2000 5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
4R Рентабельность собственного капитала
K4R =P/И (1.5)
где И - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу
K4R =28173790/7678373=3.67
K4R =48015164/7678373=6,25
Δ K4R=6,25-3,67=2,58
Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала.
Коэффициенты деловой активности
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1а = N/B, (1.6)
К1а0 =28173790/14140625=1,99
К1а1 =48015164/14140625=1,4
Δ К1а =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.
2А Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К1а = N/(Z+R) (1.7)
где Z - средняя за период величина запасов по балансу
R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35
Δ К2а =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.
3А Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.
К3а = N/Z (1.8)
К3а0 =28173790/1702752=16,55
К3а1 =48015164/1702752=28,2
Δ К3а =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4А Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4а = N/Zr (1.9)
Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.
К4а0 =28173790/483566= 58,26
К4а1 =48015164/483566=99,3
Δ К4а =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
5А Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К5а =N/rа (1.10)
Где r - средняя за период дебиторская задолженность
К5а 0=28173790/2347768=12
К5а 0=48015164/2347768=20,45
Δ К5а =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Приведем основные финансовые показатели в таблице 4 (см. Приложение).
Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов. Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.
1.5 Факторный анализ показателей рентабельности
Методология факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул расчета показателя по всем качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Для трехфакторной модели анализа рентабельности нам понадобятся следующие показатели:
R=λP/(λF+λE) (1.11)
Где λP- Прибыльность продукции
λp = P/N
λF- Фондоемкость продукции
λf = F/N
λ E- Оборачиваемость оборотных средств
λ E = E/N
Факторный анализ рентабельности приведен в таблице 5.
Таблица 5. Факторный анализ рентабельности, руб.
Расчеты для модели
Условные обозначения
1999
2000
Отклонения
Абсолютное, тыс.руб.
Отн., %
1. Прибыльность продукции
P/N
0,169126
0,16913
0
0
2.Фондоемкость продукции
F/N
0,323689
0,19052
-0,13
-41
3.Оборачиваемость оборотных средств
E/N
0,1621292
0,113424
-0,05
-30
Прибыль
Р=N-S
4764930
8120629
3355699
70
Продукция, тыс.руб.
N
28173790
48015164
19841374
70,4
Себестоимость продукции, тыс.руб.
S
23408860
39894535
16485675
70,4
Величина внеоборотных активов, тыс.руб.
F
9119547
9147835
28288
0,3
Оборотные средства, тыс.руб.
E
4567795
5446073
878278
19,2
Найдем значение для базисного и отчетного годов.
R0 = 0,169126/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,65%
Прирост рентабельности за отчетный период составляет
ΔR = 55,65% - 34,81% = 20,84%
Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.
Рассчитаем условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных.
RΔP = λP1/(λF0+λE0) = 0,16913/(0,323689+0,1621292) = 0,3481*100% = 34,81%
Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:
ΔRΔP = RΔP - R0 = 34,81% - 34,81% = 0%
Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса.
RΔF = λP1/(λF1+λE0) = 0,16913/(0,19052+0,1621292) = 0,4796*100% = 47,96%
Выделяем влияние фактора фондоемкости:
ΔRΔF = RΔF - RΔP = 47,96% -34,81% = 13,15%
Расчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.
R1 = 0,16913/(0,19052+0,113424) = 0,55645*100% = 55,6%
Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств
ΔRΔE = R1 - RΔF = 55,6% -47,96% = 7,64%.
Итак,
ΔR = ΔRΔP + ΔRΔF + ΔRΔE = 0% + 7,64% + 13,15% = 20,79%.
Как видно из расчетов на рентабельность не влияет фактор прибыльности продукции. Самое большое влияние оказывает фактор фондоемкости и чуть слабее проявляет себя фактор оборачиваемости оборотных средств.
1.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.
СОС=IрП - IрА (1.12)
где IрП - I раздел пассива баланса;
IрА - I раздел актива баланса.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП - II раздел пассива баланса):
СД = СОС + IIрП (1.13)
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):
ОИ = СД + КЗС (1.14)
Показатели
На начало периода
На конец периода
1.Общая величина запасов (3)
1199910
2205594
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)
-1747714
-1162922
Собственных и долгосрочных заемных источников ( СД)
59471
937749
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ)
4567795
5446073
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):
Д СОС = СОС-3
где 3 - запасы.
На начало периода Д СОС = -1747714-1199910 = -2947624,
На конец периода Д СОС = -1162922-2205594 = -3368516.
Δ Д СОС =-3368516+2947624 = -420892.
У предприятия ЗАО «Миадельта» очевиден недостаток собственных оборотных средств. Причем за год он увеличился на 420892 тыс.руб.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):
Д СД=СД-3
На начало периода Д СД = 59471-1199910 = -1140439
На конец периода Д СД = 937749-2205594 = -1267845.
Δ Д СД = -1267845+1140439 = -127406
Недостаток в собственных долгосрочных источников формирования запасов за год увеличился на 127406тыс.руб.
3. Излишек (+) или недостаток ( - ) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):
Д ОИ = ОИ - 3
На начало периода ДОИ = 4567795-1199910 =3367885
На конец периода ДОИ = 5446073 - 2205594 = 3240479
Δ ДОИ = 3240479- 3367885 = -127406
Источники формирования запасов хоть и уменьшились, но имеются.
Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной дебиторской задолженности.
О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие больных статей в отчетности. Их можно разделить на две группы:
Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.
К первой группе относятся: Непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года.
Ко второй группе относятся: «Дебиторская задолженность просроченная», «Векселя, полученные просроченные», «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». На предприятии таких статей нет.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточное обеспечение финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации услуг, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.
1.7 Анализ ликвидности баланса и активов, срочности оплаты пассива, текущей и перспективной ликвидности.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1=стр.250 + стр.260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы, готовая продукция.
А2=стр.240
А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы
А4=стр.190
Приведем активы по степени ликвидности в таблице 6.
Таблица 6. Структура актива баланса ЗАО «Миадельта» по степени ликвидности.
Группа актива баланса по степени Ликвидности
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Темп прироста,
%
А1 - наиболее ликвидные активы
878075
949375
71300
8,1
А2 - быстрореализуемые активы
2447121
2248415
-198706
-8,1
А3 - медленно реализуемые активы
1242599
2248283
1005684
80,9
А4 - труднореализуемые активы
9119547
9147835
28288
0,3
Из таблицы видно, что за отчетный период больше всего увеличились медленно реализуемые активы, на 80,9%. Труднореализуемые активы остались практически на прежнем месте, их увеличение составило только 0,3%.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса.
П4=стр.490
Приведем пассивы баланса ЗАО «Миадельта» по степени погашения обязательств в таблице 7.
Таблица 7. Структура пассива баланса по степени погашения обязательств, руб.
Группа пассива баланса по степени погашения обязательств
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Темп прироста
П1 - наиболее срочные обязательства
1051572
1051572
0
П3- долгосрочные пассивы
1807185
2100671
293486
16
П4 - постоянные пассивы
7371833
7984913
613080
8
Наиболее срочные обязательства не изменились совсем. Больше всего увеличились долгосрочные пассивы, на 16%. Произошло и увеличение собственных средств предприятия на 8%.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) - Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.
Нормальное ограничение: Кт.л. должен быть не менее 2 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г.).
ТЛ=ТА/КП (1.15)
где ТА - итого по разделу оборотные активы, стр300
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
СЛ = (ДС+ДБ)/КП (1.16)
где ДС - денежные средства и их эквиваленты, стр260
ДБ - расчеты с дебиторами, стр240 - стр244
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:
АЛ = ДС /КП, где
ДС - денежные средства и их эквиваленты, стр260
КП - краткосрочные пассивы, стр690.
Нормальное ограничение - 0,3 -0,08.
Показатель
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Коэффициент текущей ликвидности
3,03602
3,2371
0,20
Коэффициент срочной ликвидности
0,73757
0,70931
-0,03
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,19477
0,21058
0,02
Коэффициенты текущей ликвидности и абсолютной ликвидности соответствуют нормам. Отстает от нормы только коэффициент срочной ликвидности, который к тому же снизился за год на 0,03, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия. Т.е., можно сделать заключение, что предприятие платежеспособно.
1.8 Рейтинговая оценка предприятия
Для определения рейтинга предприятий предлагается использовать пять показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.
Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости, определяется по формуле
Kо = (IVп - IA)/IIA (1.17)
Где
IVп - итог раздела IV пассива баланса,
IA - итог раздела I актива баланса,
IIA - итог раздела II актива баланса,
K0 = (7371833-9119547)/ 4567795 =-0,38
K1 = (7984913-9147835)/ 5446073 =-0,21
Нормативное требование: К> 0,1 не выполняется. Следовательно, у предприятия не достаточно ресурсов оборотных средств, необходимых для его устойчивости.
Коэффициент покрытия, который характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса), определяется по формуле
Кп = IIA/(стр. 610+620+630+670)
Кп0 =4567795/1051572 =4,34
Кп1 =5446073/1051572 =5,18
Нормативное требование: К>=2 выполняется. Следовательно, оборотные средства предприятия покрывают сумму срочных обязательств.
Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:
Ки = Ф№2, стр.10/Ф№1, стр.(300нач + 300кон)*0,5 * 365/Т (1.18)
где Т - количество дней в рассматриваемом периоде.
Ки0= 28173790/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,5
Ки1= 48015164/(13687342+14593908)*0,5*365/365=0,85
Нормативное требование: К>=2,5 не выполняется. Следовательно, у предприятия очень низкая интенсивность оборота авансируемого капитала.
Менеджмент характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле:
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010 (1.19)
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
Прибыльность предприятия, характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр = Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 8. Изменение финансового состояния ЗАО «Миадельта» за период 2000-2001гг., руб.
Показатель
Нормативное минимальное значение
2000
2001
Отклонение, %
Kо
0,1
-0,38
-0,21
45
Кп
2
4,34
5,18
19
Ки
2,5
0,5
0,85
70
Км
0,44
0,04
0,04
0
Кр
0,2
0,4
0,66
65
R
1
0,132
0,844
539
Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
1.9 Анализ банкротства
Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.
В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов:
- для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) - (-1,0736)
- для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) - (+0,0579)
- постоянная величина - (-0,3877)
Отсюда формула расчета С принимает следующий вид:
С1 = - 0,3877 + (-1,0736) Кп + 0,0579 Кз
С0 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,04 + 0,0579*0,13=-3,64.
С1 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,24 + 0,0579*0,14=-3,86.
Поскольку результат С оказался отрицательным, вероятность банкротства невелика. Напротив, отрицательное значение за год увеличилось.
2 Разработка предложений по повышению рентабельности
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
В ходе работы было обнаружено следующее:
- выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 420892тыс. руб.;
- произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
- отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);
- предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского кредита.
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
-произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
- выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.
В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
- организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
- для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
- предприятие обладает финансово - экономической самостоятельностью.
- предприятие работает прибыльно.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
- принять меры по снижению кредиторской задолженности;
-следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
-необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;
- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
- изменить отношение к управлению производством,
- усовершенствовать структуру управления,
- совершенствовать кадровую политику,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство,
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
3 Определение эффективности преложенных мероприятий
Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках. Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 9. Прогнозный баланс ЗАО «Миадельта» на 2002г., руб.
АКТИВ
На начало года
На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
27701
27701
Основные средства (01,02,03)
5839647
5839647
здания, сооружения, машины и оборудования
5839647
6108271
Незавершенное строительство (07,08,61)
1380065
1380065
Прочие внеоборотные активы
1900423
1900423
Итого по разделу I
9147835
15256107
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
2205594
220559
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности
1697240
84862
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)
5920
6038
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)
502434
527556
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
42689
43116
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты )
2248415
2250663
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)
2248415
2293383
Денежные средства
949375
949
в том числе:
касса (50)
30000
30000
расчетные счета (51)
919375
965344
Итого по разделу II
5446073
2515288
БАЛАНС
14593908
17771395
Продолжение
ПАССИВ
На начало года
На конец года
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
1032731
1032731
Добавочный капитал (87)
1294696
1424165,6
Резервный капитал(86)
29682
32650,2
Фонды накопления (88)
1531148
1684262,8
Фонд социальной сферы (88)
1648427
1813269,7
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
1046980
1046980
Нераспределенная прибыль отчетного года
1401250
2096483
Итого по разделу IV
7984913
9130542
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)
2100671
2310738
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
1497571
149757,1
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
603100
64472
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу V.
2100671
2524967
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность
1051572
1156729
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
910687
1001756
задолженность перед бюджетом (68)
140885
154974
Фонды потребления (88)
3456752
3802427
Итого по разделу VI
4508324
6115886
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
14593908
17771395
Таблица 10. Прогнозный баланс О Прибылях и Убытках ЗАО «Миадельта» на 2002г.
Наименование показателя
За отчетный период
За аналогичный период прошлого года
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
52816680
48015164
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
43883989
39894535
Коммерческие расходы
755101
686455
Управленческие расходы
5565652
5565652
Прибыль(убыток) от реализации(строки(010-020-030-040))
2611939
1868522
Проценты к уплате
429864,6
390786
Прочие операционные доходы
40535
36850
Прочие операционные расходы
7067,5
6425
Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100))
2215542
1508161
Прочие внереализационные доходы
550027,5
500025
Прочие внереализационные расходы
7040
6400
Прибыль (убыток) отчетного периода(строки(110+120-130)
2758530
2001786
Налог на прибыль
662047
600536
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетногопериода (строки(140-150-160))
2096483
1401250
Изучив прогнозные показатели, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия будут эффективными и улучшат финансовое состояние предприятия вообще и рентабельность в частности.
Заключение
Главная цель предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой части данной работы была представлена история, правовая форма, назначение предприятия; были показаны основные технико-экономические показатели, механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. Был проведен анализ финансового состояния предприятия.
Во второй части были выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Предложены мероприятия, призванные улучшить финансовое состояние и повысить рентабельность предприятия
В третьей части были оценены результаты введения предложенных мероприятий и сделаны выводы об их эффективности.
Список использованной литературы
1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1996.
2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 1999.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., Новое издание, 2001.
6. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА, 2001.
7. Финансы предприятий. /Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: ЮНИТИ, 2003.
8. Финансы. Учебное пособие. /Под ред. Ковалева А.М. - М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: Финансы и статистика, 2000.
10. Экономика предприятия: Учебник для вузов. /Под ред. проф. Н.А.Сафронова. - М.: Юристъ, 2000.
11. Верещака В.В. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист. - 2002, №12.
Приложение
Таблица 1. Основные технико-экономические показатели, руб.
Показатель
Условные обозначения
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
Абсолютное отклонение
Прирост, %
Работы, тыс. руб.
N
2,8E+07
4,8E+07
19841374
70,4
Величина необоротных активов, тыс. руб.
F
9119547
9147835
28288
0,3
Себестоимость продукции, тыс. руб.
S
4E+07
2,3E+07
-16485675
-41,3
Чистая прибыль, тыс. руб.
P
1401250
788170
-613080
-43,8
Оборотные средства, тыс. руб.
Е
4567795
5446073
878278
19,2
Расчетные показатели
Прибыльность продукции, руб/руб
P/N
0,04974
0,01642
-0,03
-67,0
Фондоемкость продукции, руб/руб
F/N
0,32369
0,19052
-0,13
-41,1
Оборачиваемость оборотных активов, обороты
E/N
0,16213
0,11342
-0,05
-30,0
Фондоотдача основных средств, руб/руб
N/F
3,08938
5,2488
2,16
69,9
Приложение 1.
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2001 год
Организация ЗАО "Владкожа"
Единица измерения руб.
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы(04,05)
в том числе:
110
25980
27700
организационные расходы
111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания)), иные аналогичные с перечисленными права
112
Основные средства (01,02,03)
в том числе:
120
5839647
5839647
земельные участки и объекты природопользования
121
здания, сооружения, машины и оборудования
122
5839647
5839647
Незавершенное строительство (07,08,61)
130
1366659
1380065
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)
в том числе:
140
инвестиции в дочерние общества
141
инвестиции в зависимые общества
142
инвестиции в другие организации
143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
144
прочие долгосрочные финансовые вложения
145
Прочие внеоборотные активы
150
1887261
1900423
Итого по разделу I
190
9119547
9147835
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
в том числе:
210
1199910
2205594
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)
211
729292
1697240
животные на выращивании и откорме (11)
212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)
213
5920
5920
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44)
214
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)
215
464698
502434
товары отгруженные (45)
216
расходы будущих периодов (31)
217
прочие запасы и затраты
218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
220
42689
42689
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
в том числе
230
покупатели и заказчики (62,76,82)
231
векселя к получению (62)
232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
233
авансы выданные (61)
234
прочие дебиторы
235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )
в том числе:
240
2447121
2248415
покупатели и заказчики (62,76,82)
241
2447121
2248415
векселя к получению (62)
242
задолженность дочерних и зависимых обществ (76)
243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (75)
244
авансы выданные (61)
245
прочие дебиторы
246
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
в том числе:
250
инвестиции в зависимые общества
251
собственные акции, выкупленные у акционеров
252
прочие краткосрочные финансовые вложения
253
Денежные средства
в том числе:
260
878075
949375
касса (50)
261
30075
30000
расчетные счета (51)
262
848000
919375
валютные счета (52)
263
прочие денежные средства (55,56,57)
264
Прочие оборотные активы
270
Итого по разделу II
300
4567795
5446073
Таблица 2. Удельный вес статей актива баланса, руб.
АКТИВ
На начало года
Уд. Вес, %
На конец года
Уд. Вес, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
25981
0,19
27701
0,19
Основные средства (01,02,03)
5839647
42,66
5839647
40,01
здания, сооружения, машины и оборудования
5839647
42,66
5839647
40,01
Незавершенное строительство (07,08,61)
1366659
9,98
1380065
9,46
Прочие внеоборотные активы
1887261
13,79
1900423
13,02
Итого по разделу I
9119547
66,63
9147835
62,68
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1199910
8,77
2205594
15,11
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)
729292
5,33
1697240
11,63
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)
5920
0,04
5920
0,04
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)
464698
3,40
502434
3,44
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
42689
0,31
42689
0,29
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )
2447121
17,88
2248415
15,41
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)
2447121
17,88
2248415
15,41
Денежные средства
878075
6,42
949375
6,51
в том числе:
касса (50)
30075
0,22
30000
0,21
расчетные счета (51)
848000
6,20
919375
6,30
Итого по разделу II
4567795
33,37
5446073
37,32
БАЛАНС
13687342
100,00
14593908
100,00
Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.
ПАССИВ
На начало года
Уд. Вес,%
На конец года
Уд. Вес,%
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
1032731
7,55
1032731
7,08
Добавочный капитал (87)
1294696
9,46
1294696
8,87
Резервный капитал(86)
29682
0,22
29682
0,20
Фонды накопления (88)
1531148
11,19
1531148
10,49
Фонд социальной сферы (88)
1648427
12,04
1648427
11,30
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
1046980
7,65
1046980
7,17
Нераспределенная прибыль отчетного года
X
1401250
9,60
Итого по разделу IV
7371833
53,86
7984913
54,71
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)
1807185
13,20
2100671
14,39
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
1204085
8,80
1497571
10,26
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
603100
4,41
603100
4,13
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу V.
1807185
13,20
2100671
14,39
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность
1051572
7,68
1051572
7,21
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
910687
6,65
910687
6,24
задолженность перед бюджетом (68)
140885
1,03
140885
0,97
Фонды потребления (88)
3456752
25,26
3456752
23,69
Итого по разделу VI
4508324
32,94
4508324
30,89
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
13687342
100,00
14593908
100
Таблица 4. Анализ баланса ЗАО "Владкожа", руб.
АКТИВ
На начало года
На конец года
Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Темп прироста, %
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
25980
27700
1720
6,6
Нематериальные активы(04,05)
в том числе:
Основные средства (01,02,03)
5839647
5839647
0
в том числе:
здания, сооружения, машины и оборудования
5839647
5839647
0
Незавершенное строительство (07,08,61)
1366659
1380065
13406
1,0
Прочие внеоборотные активы
1887261
1900423
13162
0,7
Итого по разделу I
9119547
9147835
28288
0,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1199910
2205594
1005684
83,8
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16)
729292
1697240
967948
132,7
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)
5920
5920
0
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)
464698
502434
37736
8,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
42689
42689
0
АКТИВ
На начало года
На конец года
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты )
2447121
2248415
-198706
-8,1
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)
2447121
2248415
-198706
-8,1
Денежные средства
878075
949375
71300
8,1
в том числе:
касса (50)
30075
30000
-75
-0,2
расчетные счета (51)
848000
919375
71375
8,4
Итого по разделу II
4567795
5446073
878278
19,2
БАЛАНС
13687342
14593908
906566
6,6
ПАССИВ
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
1032730
1032730
0
0,0
Уставный капитал (85)
Добавочный капитал (87)
1294696
1294696
0
0,0
Резервный капитал(86)
29682
29682
0
0,0
в том числе:
Фонды накопления (88)
1531148
1531148
0
0,0
Фонд социальной сферы (88)
1648427
1648427
0
0,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
1046980
1046980
0
0,0
Нераспределенная прибыль отчетного года
X
1401250
!
Итого по разделу IV
7371833
7984913
613080
8,3
1
2
3
4
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95)
1807185
2100671
293486
16,2
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
1204085
1497571
293486
24,4
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
603100
603100
0
0,0
Прочие долгосрочные пассивы
0
Итого по разделу V.
1807185
2100671
293486
16,2
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность
1051572
1051572
0
0,0
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)
910687
910687
0
0,0
задолженность перед бюджетом (68)
140885
140885
0
0,0
Фонды потребления (88)
3456752
3456752
0
0,0
Итого по разделу VI
4508324
4508324
0
0,0
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)
13687342
14593908
906566
6,6