Кредитование в коммерческом банке. Кредитные риски

СОДЕРЖАНИЕ. Введение 1.Кредитование в коммерческом банке. 1.1. Кредитные операции коммерческого банка. Их сущность и значение 1.2.Основные параметры кредной операции
1.3. Элементы кредитования 1.3.1. Субъекты кредитования 1.3.2. Объекты кредитования 1.4. Формы и виды кредита . 2.Кредитный риск 2.1. Понятие кредитного риска. Его классификации и структура 2.2. Факторы, влияющие на кредитный риск 2.3. Кредитоспособность заемщика и способы её оценки 2.3.1. Понятие кредитоспособности 2.3.2. Способы определения кредитоспособности 2.4. Минимизация кредитных рисков 2.5. Проблемы снижения кредитных рисков 3. Кредитование и учет кредитных рисков в Республике Беларусь на современном этапе Заключение Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ. На сегодняшний день кредит—одна из важнейшних экономических категорий. Несмотря на то, что сведения о кредитовании существуют ещё с 2000 года до н.э., именно в последние века, а особенно—в наше время, кредит приобрел одно из важнейших значений в экономическом развитии всех стран. Его изучению посвящены труды многочисленных ученых и аналитиков. Капмтал физически, в виде средств производства, не может переливаться из одной отрасли в другую. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одной отрасли в другую и механизм уравнивания нормы прибыли. Кредит способен оказывать активное влияние на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря ему происходит ускорение процесса капитализации прибыли, и , как следствие, концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений НТП. Кредит—это мощный инструмент в руках государства. Регулируя доступ заемщиков на рынок кредитных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений, жилищного строительства, экспорта товаров, освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса, внедрение новых видов производств и так далее, что на мой взгляд очень актуально для нашей республики сегодня. Именно поэтому я выбрала тему связанную с кредитованием и рисками, связанными с ним. Умение эффективно использовать кредит и управлять кредитными рисками—одна из важнейших задач для любого государства, банка. Особенно учитывая тот факт, что средства, выданные на кредиты, составляют более половины актива любого белорусского банка (по оценке активов 6ти крупнейших банков РБ это 60-78%). В настоящее время банковский кредит стал одной из главных причин роста денежной массы в развитых странах. Вообще, само слово "кредит" происходит от латинского credere - доверять. Но доверяя, человек всегда рискует. Поэтому там, где есть кредит, есть и кредитный риск—риск того, что не будут выполнены условия кредитного договора (возврат кредита, сроки возврата и т.д.). В связи с этим особого внимания заслуживает вопрос минимизации кредитных рисков, так как от этого во многом зависит успех работы банка. На риски влияет огромное количество внешних и внутренних факторов, часто независящих от банка. Поэтому кредитование—это сложный и ответственный процесс с огромным количеством нюансов. Цель моей работы: выявить механизм кредитования, рассмотреть основные принципы и параметры кредитной операции, описать и классифицировать существующие виды и формы кредита; проанализировать понятие и сущность кредитного риска, выявить все возможные типы этих рисков, определить основные подходы к управлению ими и их минимизации; дать определение кредитоспособности и проанализировать способы её определения;рассмотреть проблемы связанные с кредитованием и кредитными рисками, в том числе—на примере Республики Беларусь.
1.КРЕДИТОВАНИЕ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ. 1.1. Кредитные операции коммерческого банка. Их сущность и значение. Вопрос о трактовке понятий «кредит», «ссуда», «заем» постоянно дискутируются в экономической литературе. Дело в том, что Гражданскими кодексами проведена четкая грань, различающая договор кредита и договор ссуды, которые должны учитываться сторонами в договорных отношениях. Если твердо придерживаться буквы кодекса, то термин «ссуда» при банковском кредитовании применяться не может. В соответствии с юридической трактовкой ссуда характеризуется двумя важнейшими признаками - безвозмездностью и передачей вещей. Однако при всем этом нельзя не учитывать исторически сложившиеся понятия той или иной категории. В частности, под кредитом понимается совокупность отношений, связанных с возвратным предоставлением ресурсов и погашением возникающих в связи с этим обстоятельств. Банковский кредит как один из его видов представляет совокупность отношений, возникающих в процессе формирования банком ресурсов и их размещения на условиях возвратности, срочности и платности. Данный процесс предполагает проведение коммерческим банком различного рода операций как по привлечению временно свободных средств от физических и юридических лиц, так и по их размещению. Кредитные операции - это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты. При этом имеется в виду именно содержание действий участников отношений, прежде всего банковских работников. Банковские кредитные операции подразделяются на 2 большие группы: 1.пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая средства клиентов, включая другие банки; 2.активные, когда банк выступает в роли кредитора, предоставляя средства клиентам, включая другие банки. Всегда при осуществлении кредитных операций между конкретным коммерческим банком и различными субъектами возникают кредитные отношения, при которых последние обязаны при наступлении установленных сроков вернуть денежные средства с уплатой за их пользование процентов, дивидендов, комиссионного вознаграждения и т. п. Оформление этих отношений может быть различным: кредитный договор (соглашение), депозитный договор, договор на открытие корреспондентского счета, генеральный договор (соглашение) о межбанковском сотрудничестве, договор купли-продажи ценных бумаг, договор на факторинговое обслуживание, договор на открытие контокоррентного счета, овердрафта и др. В соответствии с нормативными указаниями Национального банка РБ кредитные операции подразделяются на две группы: межбанковские кредиты и кредиты клиентам.
Межбанковские кредиты - это предоставление кредитных ресурсов банком-кредитором банку- заемщику не только в виде кредитов, но посредством депозитов, векселей, финансового лизинга, активного остатка по корреспондентским счетам банков, исполненных гарантией, выданных за другие банки.
К кредитным операциям с клиентами отнесены все виды кредитов, предоставляемых клиентам банка, кроме банков-корреспондентов, а именно: · кредиты в оборотные активы, · кредиты на инвестиции, · учет товарных векселей, · факторинг, · финансовый лизинг. Нормативным документом, регламентирующим кредитные операции, является «Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата». В соответствии с ней банк является кредитором. Кредитополучатель - это юридические и физические лица, которые обязуются использовать полученные денежные средства по целевому назначению и возвратить в установленные договором сроки, включая проценты за пользование ими. Целевое использование предполагает наличие объектов кредитования. В соответствии с вышеназванной Инструкцией кредиты юридическим лицам, к которым отнесены и индивидуальные предприниматели, предоставляются на цели, связанные с созданием и увеличением оборотных и внеоборотных активов. В отдельных случаях объектом кредитования может быть выплата зарплаты по основной деятельности. Физическим лицам кредиты предоставляются на потребительские нужды и инвестиционные цели: строительство, приобретение, ремонт и реконструкцию жилых домов, квартир и др. В макроэкономическом масштабе значение кредитных операций состоит в том, что посредством их банки превращают временно бездействующие (свободные) денежные средства в действующие, стимулируя процесс производства, обращения и потребления. Для коммерческих банков кредитные операции - это важнейший вид банковской деятельности, приносящий доход. Вместе с тем предоставление кредита сопряжено с кредитным риском, т. е. невозвратом суммы основного долга и процентов за него юридическими и физическими лицами. В этой связи при организации кредитных операций усилия коммерческих банков направлены на то, чтобы избежать или хотя бы минимизировать возможные потери от неисполнения обязательств клиентами. Этой цели подчинены действия сотрудников банка на всех стадиях (этапах) кредитного процесса, включающих: - рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим заемщиком; - оценку кредитоспособности заемщика; - изучение достаточности, приемлемости и ликвидности предоставленных заемщиком форм обеспечения исполнения обязательств по кредиту; - структурирование кредита, заключение кредитного договора (соглашения); - контроль за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита; - анализ качества кредитного портфеля; - работу по возврату проблемных кредитов. Важное значение при осуществлении кредитных операций имеет тщательный отбор потенциальных заемщиков с целью избежания риска невозврата основного долга по кредиту и процентов за него. 1.2.Основные параметры кредной операции. Банковское кредитование предприятий и других ор­ганизационно-правовых структур на производствен­ные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении основных параметров кредных операций, то есть принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содер­жание кредита, а также требования объективных эко­номических законов, в том числе и в области кредит­ных отношений. По степени важности их можно выстроить в следующем порядке: 1) целевое назначение кредита 2) стоимость кредита 3) источник погашения кредита 4) возвратность 5) срочность 6) платность 7) обеспечение кредита 8) недопущение замещения счетов капитала (для РБ)[1] Рассмотрим каждый из параметров в отдельности. Целевое назначение.Первый вопрос, который интересует банк: “Для чего берется ссуда?”. Цель кредита зависит от категории заемщика. Если это частное (физическое) лицо, то оно берет потребительскую ссуду на покупку недвижимости, товаров длительного пользования или же персональный кредит для погашения долгов, выплата взносов за учебу. Если речь идет о предпринимателях, то цели кредита будут существенно изменяться: им требуется капитал для финансирования капитальных затрат, покупки оборудования, сырья и материалов, выплаты заработанной платы персоналу, погашение срочных обязательств. Цель кредита служит важным индикатором степени риска, связанного с выдачей ссуды. Банк, например, избегает выдачи ссуд для спекулятивных операций, так как погашение зависит от исхода сомнительных, а иногда и запрещенных законом сделок и, следовательно, несет высокий риск. При выдаче кредита фирме банк учитывает частоту банкротств в данной отрасли, и, естественно, проявляет осторожность в отношении предприятий, действующих в нестабильных отраслях. Кредитополучатель не вправе использовать кредит для покрытия убытков; осуществления взносов в уставные фонды банков и субъектов хозяйствования; уплаты процентов за пользование банковским кредитом, оплаты других банковских услуг, выплаты дивидендов по акциям; уплаты всех видов страховых взносов и платежей; погашения ранее полученных кредитов или уплаты долга по кредиту за другого кредитополучателя; таможенных пошлин, почтовых и телеграфных расходов, иных целей, определяемых Национальным банком РБ. Стоимость кредита. Этот параметр очень важен, так как он определяет не только величину кредита, то есть сумму, которую заемщик берет у банка в долг, но и участие капитала клиента в финансировании. Для получения кредита заемщик обязан самостоятельно оплатить какую-то часть требуемой суммы. Для каждого отдельного вида кредита, а так же в зависимости от цели кредитования и величины, эта сумма варьируется и часто устанавливается законодательством или центральным банком в процентном соотношении к общей сумме кредита. Источник погашения кредита. Это те средства, за счет которых кредитополучатель будет рассчитываться с банком. Можно выделить следующие основные источники: · выручка от реализации своей продукции · выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по кредиту · гарантия другого банка или предприятия · страховые возмещения · ежемесячный (годовой) доход в виде заработной платы и других источников (для физических лиц) и так далее. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от дру­гих экономических категорий товарно-денежных отно­шений. Без возвратности кредит не может существо­вать. Возвратность является неотъемлемой чертой кре­дита, его атрибутом. Срочность кредитования представляет собой необ­ходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определен­ный срок, т. е. в нем находит конкретное выражение фактор времени.
Платность кредита означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определен­ную плату за временное позаимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого при­нципа на практике осуществляется через механизм бан­ковского процента и взымания комиссии. Ставка банковского процента — это своего рода “цена” кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Бан­ку платность кредита обеспечивает покрытие его за­трат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение при­были для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования на собствен­ные и другие нужды.
Такой параметр как обеспеченность часто трактуется как материальное обеспечение кредита. Однако видами кредитного обеспечения кроме мате­риальных ценностей, оформленных залоговым обя­зательством, выступают ещё и гарантии и поручительства платежеспособных соответственно юридических и фи­зических лиц, а также страховые полисы оформлен­ного заемщиками в страховой компании риска не­погашения банковского кредита. В мировой банковской практике к обеспечению ссуд всегда относи­лись неоднозначно. В централизованной банковской системе наиболее надежными считались ссуды, имеющие обеспечение в виде товарно-ма­териальных ценностей. В западной практике такой категоричности не было. Напротив, опыт западных стран показывал, что наличие матери­ального обеспечения еще не дает уверенности в своевременном возврате банковских ссуд. Одно дело - материальные запасы, медленно оборачи­вающиеся, не имеющие твердого сбыта, другое дело - легко реализуемые активы, имущество заемщика в целом. Не случайно неуверенность в ма­териальных запасах как обеспечении кредита позволила ряду западных экономистов сделать вывод о том, что кредиты с подобным качеством обеспечения - самые ненадежные, в то время как кредит, не обеспечен­ный товарно-материальными ценностями (их нет в запасах, все они на­ходятся в обороте), напротив, является самым надежным. В западной практике необеспеченные ссуды предоставляются как юридическим лицам, так и физическим, частным лицам. При выдаче необеспеченного (бланкового) кредита предприятиям учитывается ре­путация заемщика, его финансовое положение, будущий доход, а так­ же прежнее соблюдение правил кредитования. Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах большим предприятиям, крупным торговым компаниям, являющимся первоклассными заемщиками, имеющими квалифицированое руководство и прекрасную историю развития Во многом это относится и к частным лицам. Банки, предоставляя свои бланковые кредиты отдельным лицам, оценивают при этом их имущество, учитывают наличие собственного дома, постоянную ра­боту на протяжении многих лет, своевременность погашения в про­шлом. Недопущение замещения счетов капитала означает, что за счет кредита не должно происходить увеличение уставного капитала субъектов хозяйствования. 1.3. Элементы кредитования. Система кредитования базируется на двух основных понятиях: субъектах и объектах кредита. Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от дру­га. 1.3.1. Субъекты кредитования. Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические либо физические лица, дееспособные и име­ющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки. Другими словами, субъекы—это те, между кем совершается кредитная сделка. Заемщиком при этом может выступить любой субъект собственнос­ти, внушающий банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кре­дит и возвращать его кредитному учреждению. Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до госу­дарства. До перехода нашего хозяйства к рыночной экономике пред­приятия и организации при этом делились главным образом в отраслевом разрезе: промышленные, сельскохозяйственные, строитель­ные предприятия, торговые, заготовительные, снабженческо-сбытовые организации. Постепенно, однако, от данного критерия отказались, и в настоящее время в основном публикуется статистика по следующим субъектам кредитования: • предприятия и организации; • физические лица; • другие банки. Субъекты кредитования можно разделить и соотнеся их с основной классификацией кредитов: 1)государственная форма кредита, когда государство берет кредит на конкретный срок и на определенных условиях; 2)хозяйственная (коммерческая) форма кредита, когда в кредитные отношения вступают поставщик, разрешающий отсрочку платежей, и покупатель, выписывающий вексель как обязательство заплатить за полученный товар через определенный период; в современном хозяй­стве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, но и денежный кредит: 3)гражданская (личная, потребительская) форма кредита, когда непосредственными участниками кредитной сделки являются физические лица; 4)международная форма кредита, когда одним из участников кре­дитных отношений выступает зарубежный субъект. Помимо данных форм кредита, вносящих в организацию кредит­ных отношений свои заметные особенности, в их классификации выде­ляется банковский кредит - как основная форма современного креди­та, при которой субъектами выступают банки. 1.3.2.Объекты кредитования. В узком смысле объект (Долгосрочные ссуды направляются на кредитование таких объек­тов как: • строительство производственных объектов; • реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов; • приобретение техники, оборудования и транспортных средств; • организация выпуска новой продукции; • строительство объектов непроизводственного назначения и т.д. Объект банковского кредитования может быть частным или совокуп­ным. Частным он становится в том случае, если то, "подо что" выдается кредит, обособляется, отделяется от других ссуд. Например, банк может кредитовать у своего клиента отдельно потребности, связанные только с накоплением тары, сырья или готовой продукции. Бывают случаи, ког­да в общем составе кредитов выделяются ссуды, предоставляемые не во­обще под запасы сырья, а в связи с накоплением какой-то определенной его разновидности.
Прямая противоположность частному объекту - совокупный объект, когда кредит выдается под множество объектов, не обособленных друг от друга, а объединенных в один (общий, совокупный) объект. Ссуда, однако, может выдаваться необязательно на формирование материального объекта, у заемщика вообще может не быть того, подо что в натурально-вещественном виде можно получить ссуду. В этом случае объектом выступает потребность заемщика в дополнительных ресурсах. В широком смысле объект поэтому выражает не только пред­мет в его материальном, осязаемом состоянии, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения которого заключается кредитная сделка. В данном случае объектом кредитования, к примеру, может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих или предстоящих платежей. Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер, связаны с се­зонностью производства, снабжения и сбыта продукции, текущими вре­менными потребностями в платежах. В отдельных случаях общая потребность в ссуде может быть связана и с субъективными факторами, выражающими недостатки в деятельности заемщиков. В условиях спа­да производства наличие подобных ссуд оказывается более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные ссуды, естественно, вызыва­ют больший риск, зачастую они переходят в разряд трудных (проблем­ных) кредитов, длительное время невозвращаемых в банк, серьезно ухуд­шающих его кредитный портфель, вызывают необходимость усиления анализа кредитоспособности заемщика.
1.4. Формы и виды кредита. Существует огромное количество классификаций кредита. Одна из самых распрастраненных у нас классификаций уже приводилась: · государственный кредит · коммерческий · потребительский · банковский · международный Если разделить все виды кредитов по определенным критериям, то можно получить своеобразную таблицу: Таблица 1.1.
Виды и формы кредитов. Критерий (признак) Вид кредита 1.Роль банка (кредитор или заемщик) · активный · пассивный 2.Срок · краткосрочные · среднесрочные · долгосрочные 3.Источники привлечения · внутренние(в пределах страны) · внешние (международный) 4.Цель. · на увеличение капитала(производствен- ных фондов) · на временное пополнение средств · на потребительские цели населения и др. 5.Статус кредитора · официальные · неофициальные (включая кредитова- ние клиентов и частных лиц) · смешанные · международных организаций 6.Наличие и характер обеспечения · необеспеченный · обеспеченный · частично обеспеченный 7.Степень риска · безрисковый · с найменьшим риском · с повышенным риском · с предельным риском (существуют разные градации) 8.Валюта привлечения · валюта страны-кредитора · валюта страны-заемщика · валюта третьей страны · мультивалютный 9. Форма привлече- ния · двусторонние · многосторонние: v синдицированные v консорциальные v «зеркальные» 10.Техника предоставления · одной суммой · открытая кредитная линия · контокоррентные · овердрафтные 11.Напрвленность вложения · на текущие нужды (формирование оборотных активов) · инвестиционные 12.Экономическое назначение · связанные v платежные (под оплату платежных документов,приобретение ценных бумаг,авансовые платежи, под конкретную коммерческую сделку и т.д.) v под формирование запасов товарно-материальных ценностей v под финансирование производственных затрат v расчетные (учет векселей) v под финансирование инвестиционных за- трат (увеличение фондов) v потребительские (физическим лицам) v промежуточные (под лизинг и т.д.) · несвязанные (без указания объекта кре- дитования в кредитном соглашении) 13.Степень концентрации объекта кредитова-ния · под единичную потребность (частный объект: оплата конкретного контраката и т.д.) · под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, материалов и т.д.) · под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без её расшифровки) 14.Вид процентной ставки · с фиксированной · с плавающей · со смешанной Ø с рыночной Ø с повышенной Ø с льготной 15.Форма погаше- ния · погашаемые одной суммой · погашаемые через равные промежутки времени и равными долями · погашаемые неравномерными долями и др. по договоренности субъектов 16.Другие критерии Рассмотрим ключевые понятия приведенной классификации. Кредитные операции банков и кредитных учреждений в первом приближении делятся на активные и пассивные. В первом случае банк (кредитное учреждение) является кредитором, т. е. стороной, дающей кредит (ссужающей деньги) и размещающей денежные средства в форме депозитов (вкладов), во втором - дебитором, т. е. стороной, берущей кредит и принимающей денежные средства в форме депозитов (вкладов). В связи с этим и выделяют активный и пассивный кредит по отношению к банку. В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосроч­ные, долгосрочные и среднесрочные. Современное кредитное дело отличается преимуществен­но краткосрочным характером. С позиции многих стран рыночной эко­номики краткосрочные ссуды - это ссуды, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном это ссуды, обслуживающие кру­гооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов. При этом особо выделяют межбанковские кредиты - до 90 дней включительно. Указанные кредиты включают в себя: однодневные кредиты (со сроком использования «с сегодня до завтра», «с завтра на послезавтра», «с послезавтра на 1 день»), недельные («с послезавтра на неделю»), а также двух-, трех-, четырехнедельные, двух- и трехмесячные кредиты.
К долгосрочным ссудам относятся кредиты, сроки которых превы­шают 6 лет (в некоторых странах, например, США, долгосрочными являются ссуды сроком более 8 лет). Данные ссуды обслуживают по­требности в средствах, необходимых для формирования основного ка­питала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей обо­ротных средств.
Среднесрочными кредитами являются кредиты, срок пользования ко­торыми находится в пределах от 1 до 6 лет. Сфера их применения со­впадает с обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кре­дита. С позиции мировой практики критерий длительности сроков кре­дитования клиентов не имеет единого для всех эталона. В советской практике, например, краткосрочными ссудами объявлялись некоторые кредиты, предоставляемые на срок от 1 до 3 лет. Под официальными понимают кредиты, предоставленные за счет или под гарантию правительства. Он и могут быть средне- или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми и нецелевыми, материально обеспеченными или бланковыми, с плавающей или фиксированной ставкой, в любой форме предоставления и организации и технике предоставления, предполагать любую форму погашения. Обычно официальные кредиты имеют синдицированную форму организации и подчинены законодательству страны кредитора. Финансовый институт, предоставляющий официальный кредит, фактически не несет риска, ибо все его требования к заемщику или будут компенсированы собственным правительством, или не включая в собственный баланс (проходят по контрсчетам «Требования на Министерство финансов по официальным кредитам предоставленным» - по пассиву и «Расчеты с конкретным заемщиком по официальным кредитам предоставленным» - по активу). Неофициальные кредиты могут быть любых вышеперечисленных форм и предоставляются (привлекаются) банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов. Особой категорией неофициальных кредитов являются краткосрочные кредиты от частных лиц и клиентов. Редко встречающейся разновидностью являются смешанные кредиты, когда государственные и неправительственные организации участвуют в рефинансировании одного проекта. Кредиты международных организаций представляют собой кредитование проектов, имеющих межгосударственное значение в условиях, когда национальных ресурсов недостаточно. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т. д.) носят ярко выраженный характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются с целью обеспечения сферы интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях. В банковской практике часто встречаются факты предоставления кредитов в денежных единицах третьих стран, в основном в долларах СИТА. Такая практика обусловлена доминированием доллара США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте. В случае конвертации валюты привлечения в несколько валют речь идет о мультивалютных кредитах. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности по основному долгу от номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату является 5%. В случае превышения номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства. Двусторонние кредиты (банк - банку) относительно самые простые. Такие кредиты обычно незначительны и по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа выше, чем по кредитам синдицированным. Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (иногда под этим термином понимают вообще все многосторонние кредиты) представляет собой кредит, выданный группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных. Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 30 млн. долл. США). Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты. Иногда в целях поддержания двусторонних взаимоотношений, но при невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика) стороны могут воспользоваться «зеркальным кредитом». Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих «зеркальному» соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны «открыть» свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. «Зеркальные» операции применяются обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для вуалирования страновой и региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные - законодательству страны первоначального кредитора или норм английского права. Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах). В форме открытой кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка - покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Появляющиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируется ему заемщиком в форме комиссии за обязательство. Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита линии при равномерном погашении основного долга. Использование кредитной линии обычно осуществляется в форме платежей по инкассо или аккредитивам. Согласно международной практике, датой использования средств открытой кредитной линии является подтверждение кредитора, а не дата выписки товароотгрузочных документов.
Кредит по овердрафтуозначает, что, не открывая отдельного ссудного счета, клиент сверх своих остатков и поступлений средств на расчетный счет получает право на дополнительную оплату расчетных документов и денежных чеков за счет ресурсов банка. Овердрафт вводится только для первоклассных заемщиков и при соблюдении определенных условий. Например, при условии, что клиент положит на свой счет определенную сумму на срочный депозит в данном банке.
Кредит по контокоррентув чем-то схож с предыдущей формой. Разница в том, что контокоррент—это единый активно-пассивный счет, при котором расчетный счет просто не нужен и закрывается. При дебетовом сальдо со счета снимаются проценты, приравненные к плате за кредит. А при кредитовом сальдо, денежные средства приравниваются к вкладу, т.е. клиент «кредитует» банк, и на счет начисляются проценты. При таких формах кредита банк устанавливает кредитную линию,то есть предельную величину долга клиента. Фиксированная процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. При этом за заемщиком может оставаться право выбора процентного периода. Обычно фиксированная ставка значительно выше стоимости форвардных контрактов на соответствующие сроки в соответствующей валюте. Применяется в основном в связанных кредитах. Возможность изменения соотношений цены ставок на рынках кредитных капиталов обусловливает почти в каждом соглашении наряду с нормой о плавающей ставке включение пункта о возможности выбора заемщиком процентного периода. Обычно это 3 или 6 месяцев. В ряде случаев, когда в предоставлении кредита особо заинтересованы и кредитор, и заемщик, однако их оценки перспектив динамики процентных ставок не совпадают, возможно включение в текст соглашения компромиссного варианта, предусматривающего или сменную маржу, или дополнительное согласование цены кредита на последний период. Под сменной маржей подразумевается установление надбавки к базовой межбанковской ставке на первый период заимствования с ее последующим изменением. Но в любом случае в кредитном соглашении четко расписываются размер и период действия каждой сменной маржи на весь срок действия соглашения. Дополнительное согласование цены кредита на последний период предусматривает как возможность изменения фиксированной ставки, так и согласование новой маржи к базовой ставке. Возможен также переход с фиксированной ставки на плавающую. Дополнительное согласование размеров процентных ставок - это единственный случай, когда изменение условий привлечения кредита не требует дополнения к базовому соглашению (сторонам достаточно направить друг другу письма или телексы). Наиболее часто встречаются кредиты с равными периодами погашения равными долями. Используются как в несвязанных, так и в большинстве видов связанных кредитов, а также в некоторых соглашениях по лизингу. Возврат основного долга неравными долями используется в основном в специальных операциях (лизинг, инжиниринг и т. д.), а также в ряде контрактов финансирования поставок машин и оборудования. Рыночная процентная ставка - это такая цена кредита, которая складывается на рынке в данный момент, исходя из спроса и предложе­ния, по различным видам банковских ссуд. В условиях сильной инфля­ции это довольно подвижная цена, имеющая тенденцию к повышению. Ссуды с повышенной процентной ставкой, как правило, возникают в связи с большим риском кредитования клиента, нарушением им условий кре­дитования, прогнозом увеличения стоимости кредитных ресурсов и др. Ссуды, предоставляемые на условиях льготного процента, являются элементом дифференцированного подхода к кредитованию, возника­ют во взаимоотношениях с акционерами, при рефинансировании цент­рализованных кредитов эмиссионного банка (при условии пониженной по сравнению с их рыночной ценой), кредитовании сотрудников банка (в особых случаях банки предоставляют им и беспроцентные ссуды), людей, имеющих специализированные льготы (льготы молодым семьям при кредитовании на строительство жилья) и т.д.
2. КРЕДИТНЫЙ РИСК. 2.1. Понятие кредитного риска. Его классификации и структура. Специалисты в области банковского дела отмечают, что риски банков возникают преимущественно при проведении кредитных операций. Под риском в банковском деле принято понимать угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или осуществления дополнительных непредвиденных расходов, в результате проведения определенных финансовых операций. Осуществление кредитных операций, приносящих при грамотном управлении ими значительный доход, занимает в банковском деле особое место. Поэтому ос­новным банковским риском, управление которым во многом определяет эффектив­ность деятельности банка, является кредитный риск. Кредитный риск-- это риск того, что финансовые обязательства не будут исполнены клиентами полностью или вовремя, как ожидается или описано в контракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка. В упрощенной форме кредитный риск можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери. Многие трудности при работе с кредитными рисками обусловлены разнообразием его элементов и видов, множеством причин, воздействующих на кредитную деятельность банка, а в результате, и разнообразием классификаций кредитных рисков. На рисунке 2.1. приведена одна из возможных структур кредитного риска: Рис.2.1. Структура кредитного риска.[2] Можно так же в наиболее общем виде выделить следующие виды кредитного риска: 1. Риск злоупотреблений. Так называемые «злоупотребления»-- одна из наиболее распространенных причин безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче руководством и высшими служащими «дружеских» кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должого обеспечения и обследования финансового состояния заемщика. 2. Риск неплатежа по внутренним займам. Данный риск связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика Главное средство борьбы с неплатежами такого рода—диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска. 3. риск неплатежа по иностранным кредитам. Этот риск связан с задержкой платежей по кредитам заемщикам из других стран. В 70-е годы этот вид риска явился причиной банкротства ряда крупных американских банков (из-за массовых неплатежей заемщиков из развивающихся стран). В зависимости от уровня осуществления анализа необходимо различать совокуп­ный (общий) и индивидуальный виды кредитного риска. Общий (на уровне кре­дитного портфеля банка) предполагает оценку банком всей совокупности выданных кредитов с позиций их качества. Индивидуальный (на уровне каждого конкретного кредита) характеризует величину риска, присущую отдельному кредитополучателю. Анализ ин­дивидуального риска требует создания многовариантных моделей его расчета, учи­тывающих влияние коммерческих, политических, социальных и других внешних рисков.
В зависимости от сферы возникновения нами выделяются кредитный риск кредитополучателя, возникающий в сфере деятельности клиента банка, и риск кредитного про­дукта, связанный с функционированием банка. Такой критерий классификации как тип кредитополучателя предполагает деление кре­дитного риска на три вида.
1) Риск страны, имеющий место при зарубежном кре­дитовании. 2) Риск кредитования юридических лиц, возникающий при финансиро­вании деятельности предприятий, фирм общественных организаций внутри страны. 3) Риск кредитования физических лиц, возникающий при осуществлении банком кредитных операций с населением. При этом каждый из перечисленных видов мо­жет разбиваться на более мелкие подвиды. Так, например, риск страны состоит из рисков кредитования зарубежных фирм, правительств иностранных государств и проживающих в данных государствах частных лиц. Риск кредитования юридических лиц в зависимости от формы собственности, их принадлежности к сфере материаль­ного производства пли оказания услуг, отдельным отраслям экономики представлен частными подвидами. По принадлежности к той либо иной возрастной группе, со­циальному слою населения следует различать риски, возникающие при кредитова­нии молодежи, лиц предпенсионного возраста, а также части населения активного, трудоспособного возраста с устойчивым уровнем дохода. В зависимости от характера проявления кредитного риска, целесообразно выде­лить моральный, деловой, финансовый виды, а также риск обеспечения. Как пра­вило, перечисленные риски принадлежат к сфере деятельности конкретного кредитополучателя. Моральный риск присущ клиентам с отрицательной деловой репутацией. Финансовый риск (или риск ликвидности) обнаруживается при осуществлении анализа показателей ликвид­ности, прибыльности, оборачиваемости, состава и структуры имущества предприя­тия, а также уровня и стабильности доходов частных лиц. Деловой риск оценивается на основании данных о развитии отрасли, в которой работает и реализует свою продукцию предприятие-заемщик. Риск обеспечения характеризуется наступлени­ем возможной угрозы затруднения реализации заложенного имущества, в случае необходимости, из-за низкой его ликвидности и завышенной залоговой стоимости. Кроме того, в этой группе необходимо выделить риски, присущие общей кре­дитной деятельности банка. К таковым следует отнести структурно-процессуаль­ные, персональные, технологические и риски незаконных манипуляций с креди­тами. Риски структурно-процессуального характера, в широком понимании, свя­заны с ошибками, возникающими в процессе формирования и реализации бан­ковской кредитной политики. В более узком смысле, они затрагивают проблемы организации кредитного процесса. Подгруппа персональных рисков характеризу­ется принятием ошибочных решений на стадии отбора сотрудников, а также свя­зана с назначением их на определенные должности. Помимо этого, в условиях недостаточного внимания руководства банка к вопросам развития персонала, по­вышения профессионального уровня служащих влияние данной подгруппы рисков на общую величину кредитного риска постоянно возрастает. Устранение руково­дящих работников банка от проблем создания благоприятных условий труда, пре­дусматривающих техническое обеспечение рабочих мест кредитных специалистов, использование современных информационных технологий является причиной воз­никновения технологических рисков. Особо следует выделить риски незаконных манипуляций с кредитами, необ­ходимость учета которых постоянно возрастает. Известно, что недобросовестное выполнение своих обязанностей некоторыми кредитными работниками может причинить банку как моральный, так и материальный ущерб. Приведенную классификацию представляется целесообразным дополнить несколькими второстепенными признаками. К числу последних относят характер действий заемщика, степень риска и степень управляемости риском. Так, в зависимости от действий заемщика целесообразно рассматривать раз­ные варианты развития событий: отказ заемщика от уплаты процентов и (или) основного долга, нецелевое использование кредита, препятствование банковскому контролю и другие нарушения условий кредитного договора. По степени риска, в целом, следует выделить три ее уровня: высокий, средний, низкий. При необходимости более точного определения степени риска каждый уровень может быть детализирован на несколько подуровней. В зависимости от степени управляемости кредитным риском различаются лока­лизованные риски (выявленные и контролируемые), существование которых попа­ло в поле зрения специалистов банка; и нелокализованные,то есть те риски, которые недооцениваются и возможности управления которыми существенно ограничены. Все вышеперечисленное можно представить в виде таблицы: Таблица 2.1.
Классификация банковского кредитного риска.[3] Уровень осуществления анализа à совокупный à индивидуальный Сфера возникновения à риск заемщика à риск кредитного проукта Тип заемщика à риск страны à риск кредитования юридического лица à риск кредитования физического лица Характер проявления риска à моральный à деловой à финансовый (ликвидности) à обеспечения à структурно-процессуальный à персональный à технологический à незаконных манипуляций Характер действий заемщика à отказ от уплаты процентов основного долга à препятствование банковскому контролю à нецелевое использование кредита и др. Степень управляемости риском à локализованный à нелокализованный Степень риска à высокий à средний à низкий Приведенная классификация банковского кредитного риска затрагивает не толь­ко наиболее важные вопросы, касающиеся его содержания (критерии: уровень осу­ществления анализа, сфера возникновения, тип заемщика, характер проявления кредитного риска, характер действий заемщика), но и учитывает некоторые общие аспекты управления риском (критерии: степень риска и степень управляемости им). С другой стороны можно привести классификацию с точки зрения условий возникновения риска: - прямой риск кредитования; - условный риск кредитования; - риск невыполнения контрагентом условий до­говора; - эмиссии и размещения;
- клиринговый. Риск кредитования (ссудный риск) связан с пре­доставлением кредита и кредитных продуктов, при которых банк подвергается риску в течение всего срока проведения операции. Прямой риск кредитова­ния заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Данный вид риска неизбежен, но он поддается конкретной оценке, которая может быть формализована. На основе расчетной величины риска определяется размер необходимых резервов, а также размер процентов. Данный вид риска обычно основы­вается на анализе кредитоспособности кредитополучателя (ко­эффициенты, анализ денежного потока, рейтинговые оценки, другие методики).
Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования – это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе. Риск невыполнения контрагентом условий дого­вора до наступления даты исполнения контракта от­носится к группе кредитных, так как основным аспек­том оценки является кредитоспособность контраген­та, что, в свою очередь, связано с принятием кредит­ного решения. Размер его определяется величиной текущих издержек, необходимых для замещения дан­ного контракта контрактом с другим клиентом, а так­же возможными издержками, связанными с колеба­ниями рынка. Риск эмиссии и размещения возникает при ан­деррайтинге (деятельность инвестиционных посредников в нашем случае банков по гарантированному размещению займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке) и деятельности по размещению ценных бумаг, когда банк обязуется приобрести ценную бу­магу или другой долговой инструмент у эмитента или продавца. Этот риск становится особенно актуальным сейчас, так как многие банки выпускают различные виды долговых ценных бумаг. Клиринговый риск возникает, когда банк осуще­ствляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевре­менно не будут перечислены на его счет со счета клиентов. Данные риски объединены в группу кредитных, так как они связаны с возникновением обязательств по предоставлению средств клиентам или банкам-контрагентам. Как уже упоминалось, классификация кредитных рисков очень многообразна. На мой взгляд, здесь были представлены основные из них. 2.2. Факторы, влияющие на кредитный риск. На величину банковского кредитного риска воздействует ряд факторов. Под фактором кредитного риска мы понимаем причину возможных потерь стоимости активов банка, определяющую их характер и размеры, В экономической литературе вопрос факторов кредитного риска представляет предмет дискуссий. Поясним такое утверждение следующими примерами. Некото­рые авторы причины возникновения потерь по кредитам связывают только с деятельностью заемщика и общими экономическими условиями его функционирования. Другие рассматривают этот вопрос с позиций кредитной деятельности банка. И лишь отдельные авторы подходят к изучению факторов кредит­ного риска в комплексе, выделяя причины, находящиеся в сфере кредитной полити­ки банка, хозяйственной деятельности заемщика и общего экономического состояния отрасли, региона, государства в целом. Факторы, состоящие из показателей, характери­зующих внутреннюю деятельность банка, являются внутренними, внешнюю среду – внешними. Помимо деления факторов на внешние и внут­ренние существует также деление их на управляемые (регулируемые), условно нерегулируемые (трудноре­гулируемые) и неуправляемые (нерегулируемые). Большинство внешних факторов, влияющих на величину рисков в банке, являются неуправляемыми или условно неуправляемыми как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе для всех банков (за небольшим исключением). Зачастую их даже невоз­можно предвидеть, и соответственно, формализовать, создать необходимые резервы или иным способом защититься от их влияния. Выявление факторов, влияющих на величину рисков, является отправной точкой их анализа и про­гнозирования. За рубежом были проведены исследования по определению воздействия факторов, вызывающих потери банков при кредитовании клиентов. Так, например, немецкими учеными влияние неустойчивого финансового положения заемщика оценивается в 31%. Воздействие изменений, происходящих в рыночной среде функционирования заемщика на размер риска кредитования составляет 16%. Фактор обеспечения кредита имеет вес 15%. На качество менеджмента заемщика приходится 11% совокупного влияния всех факторов. От качества проведения финансового планирования зависит 8% всех неплатежей по кредитам. Наименее весомый фактор кредитного риска—это кассовая дисциплина и достоверность финансовых отчетов (около 3%). Кроме того, около 15% влияния факторов риска на его величину отводится на возможные банкротства компаний, кражи, мошенничество, форс-мажорные обстоятельства.[4] По данным всемирного банка, внутренние для банка факторы являются причиной 67% потерь по кредитам, в то же время на долю внешних факторов приходится соответственно 33% потерь. В 1999-2000 годах нескольким кредитным специалистам белорусских банков было предложено определить степень воздействия факторов на кредитный риск при кредитовании юридических лиц. Вот результаты анкетирования: В отделах по кредитованию юридических лиц 84,2% респондентов высказали мнение, что наибольшим влиянием обладает фактор—нестабильность экономической ситуации. Вес этого фактора составил 23,8%. Такие факторы, как изменение финансового состояния заемщика, качество управления предприятием-заемщиком и изменение условий кредитного договора тоже имеют достаточно высокие показатели значимости: 18,6%, 16,3% и 11,7% соответственно.[5] 2.3. Кредитоспособность заемщика и способы её оценки. 2.3.1. Понятие кредитоспособности. С целью минимизации кредитных рисков банк обязан получить полные сведения о клиенте, то есть оценить его кредитоспособность. Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обяза­тельствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособнос­ти не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспек­тиву. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из фор­мальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособ­ности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заклю­чения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету. Оценка кредитоспособности клиента направлена на выявление объективных результатов и тенденций его деятельности с тем, чтобы предупредить или свести к минимуму негативные для банка последствия выдачи этому клиенту кредита. В каждом отдельном случае банк определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен. Всестороннее изучение банком клиента и объекта кредитования невозможно без выезда на место, где конкретно могут быть рассмотрены структура активов, состояние учета и отчетности, состав и порядок хранения возможных предметов залога и т. д.
2.3.2. Способы определения кредитоспособности. Основными источниками информации для проведения банком анализа и определения критериев кредитоспособности кредитополучателя является форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №4 «О движении денежных средств». Наряду с названными используются другие формы отчетности, приложения к бухгалтерскому балансу а также различные источники информации:
-материалы, полученные от самого клиента; -материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка; -сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (поставщики, покупатели, банки, налоговые, страховые органы); -данные органов статистики или кредитных агентств; -публикации из текущей прессы, рекламные объявления, конфиденциальные источники. Наибольшей популярностью среди внешних источников пользуется информация, полученная от других банков в виде данных о движении средств по счетам, уточнения кредитной истории, наведение справок о кредитополучателе в кредитном подразделении, службе безопасности. При определении кредитоспособности банки оценивают нет только количественные показатели, но и качественные. Имеются в виду характер клиента, его личностные качества (определяют во время интервью) и т.д. Можно выделить следующие основные способы оценки кредитоспособности: • на основе системы финансовых коэффициентов; • на основе анализов денежных потоков; • на основе анализов делового риска. Каждый из них взаимно дополняет друг друга. Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной кредитной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых кредитов, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. В мировой банковской практике применяется пять групп финансовых коэффициентов: • коэффициенты ликвидности; • коэффициенты эффективности (оборачиваемости); • коэффициенты финансового левереджа; • коэффициенты прибыльности; • коэффициенты обслуживания долга. Рассмотрим их по порядку. 1. Коэффициенты ликвидности Ликвидность - способность предприятия текущими активами погасить кредиторскую задолженность. Существует два коэффициента: текущей ликвидности (Ктл) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и достаточность средств для своевременного погашения своих краткосрочных обязательств; и быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) - показывает способность предприятия исполнить свои срочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (т.е. при его расчете учитываются только те активы, которые могут быть легко и быстро превращены в наличность). Ктл= Оборотные средства Краткоср. кредиты + кредиторская задолженность (2.1) КБЛ= Высоколиквидные активы Краткоср. кредиты + кредиторская задолженность (2.2) Оборотные средства - это наличные деньги в кассе клиента и деньги на его счетах в банках, дебиторская задолженность, стоимость запасов товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы (за исключением расходов будущих периодов). Из них исключаются расходы будущих периодов и сумма дебиторской задолженности Коэффициент текущей ликвидности должен находиться в пределах между 1 и 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, поскольку оно свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Важное значение имеет состав и качество активов, используемых при расчете. Высоколиквидные активы — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Чем выше показатель, тем более устойчиво положение предприятия. 2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости). Таблица 2.2.
Коэффициенты оборачиваемости.[6] Коэффициенты Формулы для расчета 1.Оборачиваемость дебиторской задол­женности (в днях) Средний остаток дебиторской задолженности за период Выручка от реализации 2.0борачиваемость запасов товарно-материальных ценностей а) в днях Средняя величина запасов за период Выручка от реализации б) в оборотах за период Выручка от реализации Средняя величина запасов за период 3.Оборачиваемость основных средств Выручка от реализации Средний остаток основных средств 4.Оборачиваемость активов Выручка от реализации Средний остаток активов Коэффициенты эффективности (оборачиваемости), рассматриваемые в динамике, позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента, полученную на основе анализа показателей ликвидности. 3. Коэффициенты финансового левеража. Они позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом и общую относительную его зависимость от привлеченных источников. Используется несколько их разновидностей. Коэффициент оборачиваемости собственными оборотными средствами. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,необходимых для его финансовой устойчивости. (Собственный капитал + долгосрочные финансовые обязательства — внеоборотные активы) Оборотные активы - расходы будущих периодов (2.3) Коэффициент обеспеченности текущих запасов и затрат собственными оборотными средствами. Он является частным случаем предыдущего. Он характеризует, насколько собственные оборотные средства покрывают текущие запасы и затраты. При сбалансированной деятельности предприятия значение должно быть не менее 0,5. (Собственный капитал+ долгосрочные финансовые обязательства - внеоборотные активы) Запасы и затраты - расходы будущих периодов (2.4) 4. Коэффициенты прибыльности. Они характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию. А) Коэффициенты доходности (соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации)
Чистая прибыль (2.5) Выручка от реализации Чистая операционная прибыль (2.6) Чистые продажи Б) Коэффициенты рентабельности (прибыльность активов и капитала)
Чистая прибыль (2.7) Активы Чистая прибыль + проценты (2.8) Активы Чистая прибыль (2.9) Акционерный капитал Коэффициенты прибыльности показывают эффективность использования всех средств, в том числе привлеченных. Если коэффициенты финансового левереджа показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источников, то коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании этих средств с высокой отдачей. 5. Коэффициенты обслуживания долга. Их всего два. Вот эти коэффициенты: Процентное покрытие = Прибыль до уплаты процента и налогов (2.10) Процентные платежи Коэффициент покрытия = Прибыль за период (2.11) Процентных платежей Проценты+лизинговые платежи+дивиденды Если данный показатель больше 5, то прибыль клиента более чем в 5 раз превышает его расходы по уплате процентов за соответствующий период. Соотнеся эти коэффициенты с определенной классификацией банк делает вывод о кредитоспособности клиента. Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, разработанными Министерством финансов. Министерством экономики. Министерством по управлению государственным имуществом и приватизации. Министерством статистики и анализа РБ ( № 46/76/1850/20 от 27.04.2000г.) установлены нормативные значения двух показателей (коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами), дифференцированные по отраслям народного хозяйства. Рекомендациями Национального банка РБ по определению уровня кредитоспособности (№ 04-14/108 от 25.02.2000г. в редакции от 14.07.2000г.) предусмотрено право банков самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной им статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и с учетом их отраслевой особенности, класс каждого показателя устанавливать путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Схему определения класса кредитоспособности кредитополучателя рекомендуется строить следующим образом: - фактическому значению каждого коэффициента в зависимости от степени его соответствия нормативному значению (оптимальному или минимально допустимому) ставится в соответствии определенный класс его кредитоспособности; степени влияния каждого коэффициента (показателя) на класс кредитоспособности кредитополучателя определяется с учетом рейтинга этого показателя в общей системе оценки кредитоспособности. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Недостатки вышеизложенного способа в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Такой подход может быть реализован через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (сопоставление притока и оттока средств). Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы: • прибыль; • амортизацию; • создание резервов будущих расходов; • высвобождение средств: а) из запасов; б) из дебиторской задолженности; в) из прочих активов; г) из основных фондов; • рост кредиторской задолженности; • увеличение прочих пассивов; • получение новых кредитов; • увеличение акционерного капитала. Отток средств за тот же период будет включать в себя: • дополнительное вложение средств в: а) запасы; б) дебиторскую задолженность; в) прочие активы; г) основные фонды; • сокращение кредиторской задолженности; • уменьшение прочих пассивов; • отток акционерного капитала; • финансовые расходы (проценты, налоги, дивиденды); • погашение кредитов. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния сравниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец периода. Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости -кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых кредитов, т. е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Нормативные уровни этого соотношения таковы: I кл. — 0,75- II кл. - 0, 30- Ш кл. - 0,25: IV кл. - 0,2; V кл. - 0,2-VI кл. - 0,15. Оценка кредитоспособности клиента на основе анализа делового риска. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения кредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка. Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом. • Надежность поставщиков • Диверсифицированность поставщиков • Сезонность поставок Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися) • Наличие складских помещений и необходимость в них Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника) • Факторы экологии • Мода на сырье и материалы • Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен) • Соответствие транспортировки характеру груза • Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. Большинство перечисленных факторов может быть формализованно, т. е. для них могут быть разработаны балльные оценки.
2.4. Минимизация кредитных рисков. В процессе управления кредитными рисками необходимо решить следующие главные задачи: - выявить возможные случаи появления риска; - оценить масштабы предполагаемого ущерба; - найти способы предупреждения или источни­ки возмещения ущерба.
Работа банка, связанная с управлением кредит­ным риском, должна носить комплексный харак­тер, охватывать всю организацию и содержание кре­дитной деятельности банка. Перечислим основные мероприятия по управлению кредитным риском: 1. Формирование политики управления риска­ми. Такая политика должна включать в себя меры по предотвращению ряда неблагоприятных ситуа­ций и смягчению последствий тех из них, кото­рые невозможно исключить полностью. Кредитный комитет банка должен рассматривать только кредитные заявки, отвечающие установленной политике управления рисками. 2. Разработка рекомендаций, регламентирующих процедуру заключения кредитного договора. Они должны определять состав документации, сопровождающей кредитную заявку; проверку кредитоспособности, платежеспособности клиента классификацию по надежности, основанную на кредитной истории, состоянии банковских счетов и обязательств; порядок действий по проведению экспертного анализа кредитуемого проекта, проверке информации службой безопасности оформлению кредитного договора. 3. Разработка внутренней системы лимитов обеспечивающей диверсификацию кредитного портфеля по срокам, отраслям, субъектам кредитования, видам кредитов, территориям и прочим существенным факторам. 4. Сбор информации о кредитном риске и применение системы его оценки, включающие: разработку системы количественных и качественных показателей по всем значимым факторам кредитного риска; определение оптимальных и критических зна­чений для каждого фактора кредитного риска в отдельности и кредитного риска в целом; проведение общей оценки кредитоспособнос­ти каждого потенциального заемщика; разработку стандартов банка в отношении качества и количества кредитов и соблюдение требований, уста­навливаемых регулирующими органами; классификацию выданных кредитов по степени риска. 5. Создание системы мониторинга кредитного риска в режиме реального времени с применением специальных компьютерных программ учета и анализа данных. Такая система предполагает регулярное наблю­дение за всеми операциями, подверженными кре­дитному риску, расчет и оценку размеров возмож­ных убытков. Текущее наблюдение включает проверку: соответствия кредита стандартам качества, правильности заполнения всех документов, выполнения заемщиком сроков выплат, целевого использования кредита, сохранности залога 6. Мероприятия по уменьшению риска, то есть по уменьшению величины возможных убытков и влияния на платежеспособность банка, включающие: создание специальных резервов на случай невозврата долга и их отражение в балансе банка; перекладывание риска на имущество заемщика или третьих лиц (гарантов, поручителей) оформлением залога; передачу риска страховой компании. Как правило, страхуется не риск невозврата кредитов, а объект кредитования и(или) его залоговое обеспечение (от пожара, взрыва газа, удара молнии, ста­тных бедствий, повреждений водой, кражи, злоумышленных действий третьих лиц и пр.). Страхование производится за счет заемщика, но выгодоприобретателем может выступать банк; разделение риска при консорциальном кредитовании; портфельную и географическую диверсифика­цию риска среди не связанных между собой клиен­тов; изменение или передачу (продажу) прав тре­бования по кредитному договору (отступное, но­вация, цессия). 7. Работа с проблемными кредитами. Каждый такой кредит требует индивидуального подхода, но в целом для организации этой работы можно предложить следующие мероприятия: -создание специального подразделения (или группы специалистов) по работе с проблемными .кредитами; - проведение переговоров с заемщиками по по­иску решений, способных увеличить вероятность возврата долга; - разработка политики и условий списания не­погашенных кредитов; - организация и проведение претензионно-исковой работы в отношении недобросовестных заемщиков. Зарубежные банки для оценки кредитного рис­ка применяют специальные методики кредитного рейтинга. В большинстве своем эти методики пред­ставляют собой совокупность оценочных парамет­ров кредитоспособности и имеют комплексный характер. Во многом они схожи, так как охватыва­ют примерно одинаковый круг показателей и све­дений и позволяют сопоставить множество факто­ров кредитного риска. Английские клиринговые банки производят оцен­ку возможного риска неплатежа по кредиту с ис­пользованием методик PARSEL и CAMPARI. Методика PARSEL включает: Р – Person – информация о персоне потенци­ального заемщика, его репутация; А – Amount – обоснование суммы запрашивае­мого кредита; R – Repayment – возможность погашения; S – Security – оценка обеспечения; Е – Expediency – целесообразность кредита; R – Remuneration – вознаграждение банка (про­центная ставка) за риск предоставления кредита. Методика CAMPARI более расширена в систе­ме оценки: С – Character – репутация заемщика; А – Ability – оценка бизнеса заемщика; М – Means – анализ необходимости обращения за ссудой; Р – Purpose – цель кредита; А – Amount – обоснование цели кредита; R – Repayment – возможность погашения; I – Insurance – способ страхования кредитного риска. В практике американских банков применяют «правило пяти си»: 1C – customer's character (характер заемщика) –репутация заемщика, степень ответственности, го­товность и желание погашать долг. Банк стремится получить психологический портрет заемщика, ис­пользуя для этого беседу с ним, досье из архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию. 2С – capasity to pay (финансовые возможнос­ти) – предполагает тщательный анализ доходов и расходов заемщика и перспектив изменения их в(будущем. ЗС – capital (капитал, имущество) – большое внимание банк уделяет собственному (акционер­ному) капиталу фирмы, его структуре, соотноше­нию с другими статьями активов и пассивов; 4C – collateral – обеспечение займа, достаточ­ность, качество и степень реализуемости залога в случае непогашения ссуды; 5С – current business conditions and goodwill (об­щие экономические условия) – определяют дело­вой климат в стране и оказывают влияние на по­ложение и банка, и заемщика. 2.5. Проблемы снижения кредитных рисков. Банковское сообщество, как и ми­ровое, в последнее время интенсивно ведет поиск новых, более совершенных путей управления кре­дитными рисками как на уровне конкретного бан­ка, так и на уровне регулирования рисков органа­ми надзора. В системе управления кредитными рисками значимое место занимает создание банками резер­ва на возможные потери по ссудам. Опыт белорусских кредитных организаций по использованию резерва на возможные потери по ссудам неболь­шой, насчитывает всего несколько лет.
Резерв создается в обязательном порядке, фор­мируется за счет отчислений, относимых на рас­ходы банка, и используется для списания потерь по нереальным для взыскания ссудам. Таким об­разом, резерв представляет собой целевой фонд денежных средств, предназначенный для покры­тия убытков по кредитам за счет прибыли банка. При этом указанный резерв как целевой фонд не обособляется от денежного оборота банка, а лишь фиксируется бухгалтерскими проводками в балан­се банка.
Резерв создается в соответствии с принципом осторожности и не позволяет банку распределить часть прибыли, которая может потребоваться для покрытия потерь по ссудам в будущем. Отчетные данные банков позволяют сделать вывод о том, что эта часть прибыли, не израсходованная на другие цели, а существующая в виде резерва на возмож­ные потери по ссудам, весьма значительна (40 -80%), а у многих банков вовсе не часть, а сумма, в несколько раз превышающая балансовую прибыль банка. Развитие новых форм и методов кредитования (овердрафт, кредитные карты, возобновляемые и синдицированные кредиты), новых способов хед­жирования рисков (кредитные деривативы), вов­лечение в кредитные отношения всего многообразия хозяйствующих субъектов и всех слоев населения, администрирование в сфере управления кредитны­ми рисками представляется малоперспективным. В связи с этим необходимо переосмыслить концепцию формирования резерва на возможные потери по кредитам. Мировая банковская практика исходит из того, что создаваемые резервы должны покрывать ожидаемые потери, рассчитанные ис­ходя из статистического (вероятностного) уровня возможных потерь. Такой подход позволяет созда­вать резервы по группам заемщиков с одинаковыми характеристиками относительно возможного невозврата кредитов (дефолта). Это позволяет ис­пользовать накопленный опыт по кредитованию субъектов экономики и заметно упрощает технику формирования резервного фонда. Так, американские банки для определения раз­мера отчислений на покрытие убытков по креди­там могут использовать метод накопленного опы­та. Размер отчислений определяется в этом случае соотношением средней стоимости списанных за последние шесть лет кредитов и текущей стоимос­ти невозвращенных кредитов. В США использо­вался также метод, который позволял банкам ав­томатически резервировать до 0,6% суммарной стоимости первоклассных кредитов банка на ко­нец года. Белорусская и Российская практика формирования резерва содержит оценку риска в количественном выраже­нии. Резерв определяется в процентах от суммы ссудной задолженности от нуля до 100 процентов, но при этом не учитывается вероятность наступления этих потерь. А, как известно, и безнадежные ссуды иног­да возвращаются. Суждение об уровне риска осно­вывается прежде всего на оценке обеспеченности ссуды и не лишено изъянов. Органами банковского надзора отдано пред­почтение только одному из способов обеспечения возвратности кредита - залогу. Такой подход был оправдан в первые годы становления рыночной экономики, когда инфляция была высокой, взаим­ное недоверие субъектов экономики повсемест­ным, процессы приватизации только набирали силу. В настоящее время, на взгляд авторов, следу­ет адекватно, с точки зрения качества обеспечения, оценивать и другие способы обеспечения, предус­мотренные Гражданским кодексом РБ: банковские гарантии, поручительства юридических и физичес­ких лиц, страхование ответственности заемщика перед банком. Не вполне оправданным является недостаточное развитие такого способа обеспечения, как страхование заемщиком кредитных рисков в стра­ховой организации. Во всем мире страхование яв­ляется приемлемым обеспечением кредита, по­скольку страховые риски передаются в специали­зированную организацию, а не концентрируются в кредитной организации. Квалификация таких ссуд органами надзора как необеспеченных зачас­тую искусственно ухудшает характеристику кре­дитного портфеля банка, требует при определен­ных условиях большего резерва. Для адекватной оценки стоимости залога необходимо учитывать будущую динамику народнохозяйственной конъюнктуры, т.е. принятие микроэкономических решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость проведения кредитными институтами макроэкономических прогнозов для разработки эффективной кредитной политики. Так же возникает довольно сложная задача по определению кредитором срока, на который целесообразно выдавать кредит. Данный период должен быть выбран так, чтобы цена залога на момент погашения кредита не была слишком низкой, в противном случае риск невозврата кредита резко возрастает. Проблема определения оптимального срока кредитования особенно обостряется в условиях высокой инфляции, так как сильный незапланированный рост цен может полностью "съесть" процент за кредит, что равносильно финансовым потерям банка. Однако даже при осознании необходимости учета эффекта рефлексивности в цепочке "кредит-залог" полностью устранить финансовые риски при кредитовании не удается. Это связано со следующими проблемами, с которыми сталкиваются банковские аналитики: · сложностью прогнозирования цены залога, так как для этого необходимо идеальное знание развития соответствующего товарного рынка (в ряде случаев в качестве залога может использоваться портфель ценных бумаг, что предполагает работу банковских аналитиков на фондовом рынке для изучения и прогнозирования динамики котировок соответствующих акций); · невозможностью точного прогнозирования периодичности кредитно-регуляторного цикла (в ряде случаев не удается идентифицировать даже характер текущей фазы экономической динамики); · неопределенностью инфляционной динамики, которая зависит от мер системы государственного регулирования. Ещё существует проблема эффективности использова­ния резерва на возможные потери по ссудам. Порядок использования резерва на возмож­ные потери по кредитам определен Национальным Банком Республики Беларусь. За счет резерва с баланса банка по решению Со­вета директоров или Наблюдательного совета бан­ка списывается ссудная задолженность безнадеж­ная и/или признанная нереальной для взыскания. Нереальной для взыскания признается задолжен­ность, по которой меры, приняты е по взысканию, носят полный характер (включая реализацию за­лога) и свидетельствуют о невозможности про­ведения дальнейших действий по возвращению ссуды. Решения Совета директоров о списании ссуд­ной задолженности недостаточно по всем крупным ссудам, льготным ссудам, инсайдерам и необеспе­ченным ссудам. По этой задолженности банк дол­жен иметь процессуальный документ (определе­ние, постановление) судебных, нотариальных ор­ганов, свидетельствующий о том, что погашение за счет средств должника невозможно Из приведенного выше порядка списания за­долженности очевидно, что низкая эффективность использования резерва отчасти вызвана сложны­ми процедурами, дополнительными расходами, а также ограничением прав Совета директоров бан­ка по использованию резерва. На мой взгляд, сле­дует отметить, что резерв не может быть панацеей в деле защиты вкладчиков и кредиторов. Создание резерва автоматически не приводит к улучшению ликвидности банка, от состояния которой в пер­вую очередь зависят полнота и своевременность выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами. Использование резерва даст желае­мый эффект только в том случае, если менеджмент банка примет меры по размещению средств резер­ва с меньшими рисками, чем те кредиты, под ко­торые он создан.
Также в кредитовании отдельного внимания заслуживают риски при кредитовании физических лиц. Оценка кредитных рисков в настоящее время тяготеет к определенной формализации и унификации. Так, для физических лиц часто используются балльные методы оценки кредитоспособности. В этом случае выделяется группа признаков клиента (пол, возраст, профессия и т.п.), по каждому из которых проставляется соответствующий балл в зависимости от того, к какой категории относится данный человек. Сумма баллов по всем признакам сравнивается с неким критическим значением, и в зависимости от результатов сравнения клиент признается либо кредитоспособным, либо некредитоспособным. Какие же проблемы возникают при такой процедуре отбора клиентов?
Во-первых, довольно сложно грамотно учесть все ключевые признаки клиента, так как многие из них плохо формализуемы. Во-вторых, балльные оценки признаков, как правило, достаточно субъективны. Так, мужчина и женщина получают разные баллы при оценке кредитных рисков. При этом количественные значения этих баллов формируются либо экспертным путем, либо по весьма субъективным расчетным схемам. В-третьих, используемые в расчетах балльные оценки не являются застывшими во времени величинами, поскольку сдвиги в социально-экономических условиях приводят к изменению уровня риска каждого признака. Иными словами, система баллов должна оперативно обновляться. В-четвертых, критическое значение суммы баллов, с которым сравнивается ее фактическая величина, определяется эмпирически. Никаких серьезных теоретических обоснований этой величины нет. В данной связи можно констатировать, что в настоящее время перед аналитиками коммерческих банков стоит сложная задача по определению того, какую методику и в какое время целесообразно применять для оценки кредитных рисков. В заключение отмечу, что управление кредитными рисками требует высокой квалификации банковских специалистов, которые должны не только владеть основами современного количественного финансового анализа, но и обладать высокой профессиональной интуицией. 3. КРЕДИТОВАНИЕ И УЧЕТ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ. Складывающаяся экономическая ситуация, прежде всего замедление инфляционных процессов и предпринятые в связи с этим меры процентной политики, способствуют позитивному снижению всего спектра процентных ставок на финансовом рынке. По данным за первое полугодие 2004 г. процентная ставка по вновь выданным кредитам снизилась по сравнению с декабрем 2003 г. на 7,1 процентного пункта и составила 23,8% годовых. В среднем за первое полугодие 2004 г. она сложилась в размере 27,2% годовых против 44,6% годовых в аналогичном периоде 2003 г. На март 2005 года процентная ставка по кредитам на срок менее года составила 19,5%. Уровень среднемесячной ставки в реальном выражении снизился в 1,5 раза — до 0,9% в первом полугодии 2004 г. против 1,4% в первом полугодии 2003 г. В стране продолжает выполняться инициированная Национальным банком и поддержанная Президентом Республики Беларусь система мероприятий по повышению кредитной дисциплины среди заемщиков банков, улучшению качества кредитных портфелей банков. Это положительно отразилось на динамике и уровне ключевых показателей, характеризующих качество банковских активов. Начиная с середины 2002 года качество кредитного портфеля устойчиво улучшается. За первое полугодие 2004 г. доля проблемной в общем объеме кредитной задолженности, находящейся на балансах банков, снизилась с 3,7 до 2,8%. За тот же период показатель “отношение проблемной задолженности клиентов и банков за вычетом фактически созданного резерва под проблемную задолженность к собственному капиталу”, который интегрально характеризует уро- вень кредитных рисков в системе, уменьшился с 7,1 до 3,9%. Дополнительно снижение кредитных рисков в целом по системе прослеживается из динамики следующих показателей. Отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к собственному капиталу в целом по системе за январь — июнь 2004 г. снизилось со 113,1 до 96,9%. Количество банков, имеющих крупные кредитные риски свыше 25% (для инсайдеров 15%) от собственного капитала, уменьшилось с 16 до 9 банков. Если сопоставить всю сумму невозвращенных банкам кредитных средств (проблемные кредиты на балансе банков; проблемные кредиты, вынесенные за баланс; недополученные банками проценты по кредитам) и объем предоставленных кредитов, также можно наблюдать положительную динамику. Соотношение уменьшилось за первое полугодие 2004 г. с 9,6 до 7,9%. Полнота формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску (фактически созданный резерв к расчетному), возросла за рассматриваемый период с 51,6 до 62,0%. С начала 2004 года объем кредитов, предоставленных банками юридическим и физическим лицам, увеличился на 1401,6 млрд. рублей, или на 22,0%, и на 01.07.2004 составил 7767,4 млрд. рублей. Удельный вес кредитных вложений в совокупных активах действующих банков за полугодие увеличился с 63,9 до 65,9%. Объем операций по кредитованию реального сектора экономики в целом по банковской системе увеличился на 21,6% и составил 7736,4 млрд. рублей, в том числе по шести крупнейшим банкам рост составил 22,3% и достиг 6941,8 млрд. рублей. Рост объемов кредитования реального сектора экономики, с одной стороны, обусловлен увеличением спроса предприятий на кредиты с целью финансирования развития производства, а также снижением стоимости банковских кредитов. С другой стороны, рост предложения кредитов банками обусловлен снижением доходности других сегментов финансового рынка, увеличением объемов ресурсной базы банков. Объем кредитования в национальной валюте увеличился на 25,8% и составил 4015,3 млрд. рублей, в иностранной валюте — на 17,5% и составил в эквиваленте 1726,7 млн. долларов США. В первом полугодии 2004 г. вложения банков в ценные бумаги увеличились на 271,5 млрд. рублей, или на 31,9%. Расширение объемов кредитных операций банков, а также операций на рынке ценных бумаг имело своим результатом снижение доли средств, размещенных на корреспондентском счете в Национальном банке и в межбанковские кредиты (с 13,5 до 10,6%). Первое полугодие 2004 г. характеризуется значительным увеличением объемов кредитования (прирост кредитов клиентам с начала года составил 1374,9 млрд. рублей, или 21,6%). Рублевые кредиты в рассматриваемом периоде возросли на 823,2 млрд. рублей, или на 25,8%, кредиты в иностранной валюте — на 551,7 млрд. рублей, или на 17,5%. Отмеченный опережающий рост рублевых кредитов свидетельствует о расширении сферы использования национальной денежной единицы, доверии к национальной валюте со стороны кредиторов и заемщиков, стабильном функционировании валютного рынка. Основной объем кредитных операций сконцентрирован в банках, уполномоченных Правительством Республики Беларусь обслуживать государственные программы социально-экономического развития. На их долю приходится около 90% всей кредитной задолженности клиентов.
Согласно отчетности банков доля стандартных активов в активах, подверженных кредитному риску, по состоянию на 01.07.2004 составила 95,4% (на 01.01.2004 — 94,8%). Соответственно, снизилась доля активов, по которым банки должны создавать резервы на покрытие возможных убытков (с 5,2 до 4,6%).
По состоянию на 01.07.2004 субстандартные активы составляют 2,5% активов, подверженных кредитному риску, сомнительные — 0,4%, безнадежные — 1,6%. По итогам полугодия долю свыше 95% стандартных активов в активах, подверженных кредитному риску, имеют 27 из 31 банка. У 27 банков размер созданного специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, соответствует расчетной величине специального резерва. В целом по системе на 01.07.2004 отношение фактически созданного специального резерва по субстандартным активам к общему объему таких активов составляет 20% (нормативное требование Национального банка — 30%), по сомнительным активам — 34,1% (50%), по безнадежным активам — 59% (100%). Несмотря на достаточно высокие показатели качества кредитного портфеля, банковская система Республики Беларусь не в полной мере компенсирует имеющийся кредитный риск. Вместе с тем наблюдается положительная тенденция к устранению данного недостатка. Для сравнения: на начало 2004 года степень покрытия специальным резервом субстандартных активов составляла 13,3%, сомнительных — 30,7%, безнадежных — 53,3%.ЯНВАРЬНЬ Общая величина фактически созданного специального резерва на 01.07.2004 составила 141,7 млрд. рублей, увеличившись за полугодие на 21,5 млрд. рублей. Количество нарушений норматива “Максимальный размер риска на одного клиента (группу взаимосвязанных клиентов)” (установлен в размере “не более 25% от собственного капитала банка”) за шесть месяцев 2004 г. снизилось с 31 (по 16 банкам) до 20 (по 10 банкам). Один банк превысил норматив “Максимальный размер крупных рисков” (установлен в размере “не более 600% собственного капитала банка”). С начала 2004 года совокупный размер крупных рисков (требования к одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов, превышающие 10% собственного капитала банка) по банковской системе увеличился с 2315,1 млрд. рублей до 2829,0 млрд. рублей. Отношение общей суммы крупных кредитных рисков к совокупному собственному капиталу банковской системы увеличилось со 107,8 до 119,4%. Количество нарушений норматива “Максимальный размер риска на одного заемщика-инсайдера” (установлен в размере “не более 15% от собственного капитала банка”) за шесть месяцев 2004 г. увеличилось с 4 (по 3 банкам) до 7 (по 5 банкам).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ. В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение данной темы. Проблема неплатежей в стране во многом связана с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный опыт. Подводя итог по данной работе, можно отметить, что были рассмотрены следующие вопросы: · дано определение и раскрыта суть кредита; дана подробная классификация всех видов кредитов и кредитных операций; подробно были рассмотрены основные параметры и принципы кредитования; описаны элементы кредитования и дана классификация каждого из них: объекта и субъекта; разбит на стадии кредитный процесс. · дано определение кредитного риска, а также факторы, на него влияющие и как следствие указаны возможные источники его возникновения. Совместный анализ всех факторов применительно к каждому конкретному случаю дает возможность принять взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий кредитного договора. Заемщики, имеющие слабые финансовые позиции и, следовательно, более подверженные риску, должны платить за кредит больше, чем надежные заемщики. Рассмотренные классификации и факторы могут служить лишь своеобразными рамками для систематизации рисков. Применение подробнейших классификаций, включающих все виды банковских рисков на практике невозможно, а зачастую и нецелесообразно. · даны пути снижения и локализации данного вида риска. Было отмечено, что опыт работы зарубежных банков развитых стран, основанный на детальной проработке всех кредитных процедур, многофакторном анализе, кредитоспособности потенциальных заемщиков, позволяет значительно снизить кредитный риск. Раскрыты возможные трудности при выявлении и минимизации банковских кредитных рисков, в частности можно отметить, управление кре­дитным риском по своей сути является основной и наиболее трудной составляющей кредитной дея­тельности. Оценка степени кредитного риска не формальный, а творческий процесс, требующий от работников банка знаний, аналитического мышления, умения определять и анализировать тен­денции в хозяйственной деятельности, финансо­вом положении заемщиков, прогнозировать послед­ствия воздействия различных обстоятельств на эко­номическое положение фирм, хорошо разбираться в психологии людей. · описана ситуация в РБ, сложившаяся за последние несколько лет в сфере банковского кредитования и высказано свое мнение по поводу того, что, на мой взгляд, неэффективно работает в нашей банковской системе. Результаты проведенного мною исследования представляют определенную ин­формационную базу для разработки и реализации решений, связанных с кредитованием. Выявление основных причин возникновения по­терь по кредитам и определение их влияния на величину кредитного риска является важнейшим этапом анализа, создающим основу для выработки конкретных мер минимизации риска и установления соответствующей системы управления банковские кредитным риском.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. 1. Банковское дело:учеб. для вузов// Под ред. О.И.Лаврушина.-М.:Финансы и статистика.1999 2. Руководство по кредитному менеджменту// Под ред. Б.Эдвардса.-М.:Инфра-М. 1996 3. Кабушкин С.Н. Классификация и факторы банковского кредитного риска// Вестник Ассоциации Белорусских Банков.2000. №29. 4. Беляков А.В., Ломакина Е.В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление// Финансы и кредит. 2000. №9 (69) 5. Белацкий Е.Р. Проблемы управления кредитными рисками //ЕКО 1997 №5 6. Питер С. Роуз. Банковский мненеджмент.// М.: Дело. 1995. 7. Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. //Мн., МИСАНТА, 2003. 8. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. 9. Овчаров А.0. Организация управления рисками в коммерческом банке//Банковское дело, 1998, №1 10. Белых Л.П. Устойчивочть коммерческих банков,-М.:»Банки и биржи», 1999 11. Корпоративное банковское дело:управление корпоративным кредитным риском/Программа EC TACIS. Банковская академия,- Франкфурт, 1996
12. Банковское дело:стратегическое руководство// Н.Бакстер, Т.Баррел,Г.Вэйнс и др.; под ред. В.Платонова.-М.:Консалт-банкинг, 2001. 13. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка.-М.:ИКЦ «ДИС». 1997. 14. Отчет о развитии банковского надзора—Состояние банковской системы.// Отчет НБРБ за первое полугодие 2004 года.
15. Ресурсы интернета: www.nbrb.by – официальный сайт НБРБ www.neg.by – официальный сайт Национальной экономической газеты [1] Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. Мн., МИСАНТА, 2003. [2] Белых Л.П. Устойчивочть коммерческих банков,-М.:»Банки и биржи», 1999 [3] Кабушкин С.Н. Классификация и факторы банковского кредитного риска// Вестник Ассоциации белорусских банков, 2000.-№22(90) [4] Корпоративное банковское дело:управление корпоративным кредитным риском/Программа EC TACIS. Банковская академия,- Франкфурт, 1996 [5] Кабушкин С.Н. Класификация и факторы банковского кредитного риска// Вестник Ассоциации белорусских банков, 2000,№22(90) [6] Банковское дело:учеб. для вузов/ Под ред. О.И.Лаврушина.-М.:Финансы и статистика.1999