Шпоры к экзамену

Истор развитие тов-ден отношений и необх-ть денег

Развитие обществ пр-ва
породило необх-ть в обмене товарами. След-но необ-ть развития денег
обусловлена тов про-вом и обращением. Товар обладает действит-ой стоим-ю
(величина зависит от от кол-ва затраченного труда) стоим-ти тов-в в процессе
обмена сравниваются.

1 стадия развития
товарообмена:

-прямой (бартер) Т-Т’

-косвенный Т-Д-Т

2 стадия: потребность общ-ва
в осущ-ии платежей в гос и мест бюджеты, развитие кредит операций и др.

Платеж-движ денег, когда
встреч движ тов-в отсутствует.

3 стадия: деньги необходимы
для распред части ВВП созд общ-вом между членами общ-ва. Это осущ-ся через
оплату труда

2 Сущность и функции
денег проявл-ся в 3 фукц-х формах:

1 Всеощая непосред-я
обменность

2 Деньги м.б. использ-ны в
кач-ве самост-ой меновой стоим-ти (движ-е денег не связано с движ-ем тов-в,
например кредит)

3 Использ-ся в форме внешенй
меры труда, т.е. необходимо для суммир-я затрат труда в денеж .единицах.

Кроме того сущ-т отраж-ся в
функц-ях:

-сред-во обращ (Д-Т-Д)

-мера стоим-ти (единица
счета)

-ср-во платежа (Т-Q-Д)

Q-кредит

-ср-во сбереж-я, накопл

Ликвид-ть денег принимаются
для оплпты долгов и использ-ся как ср-во платежа и обращ-я без условий и
потерь.

Некот авторы в кач-ве функ-и
денег наз-ют «мировые деньги» Это означ-т, что деньги во внеш обороте страны
и в МЭО выполн-ют одни и те же осн функ-и и явл-ся абсол-о ликвид-и

3 Историч формы денег,
св-ва денег

С развитием обществ пр-ва
товарн обращ-я изменялись формы денег. Можно выделить:

1Действит деньги: внутр и
номинал ст-ть совпадают. Эти деньги полноцен (имеют ст-ть, тк изготовлены
посред-вом труда), 3 вида:

а Товар деньги, наприм
пушнина

б Слитки драг металлов
(золото, серебро)

в Монеты из драг метал

2 Заменители действит
денег-неполноцен денеж знаки: их внутр ст-ть ниже номин, =0. Но они выполн-ют
все функ-и денег и имеют след виды:

а Бумаж деньги

б Монеты из недраг мет

в В виде записей на счетах в
банке

Деньги: ср-во обращ-я, мера
ст-ти, ср-во платежа и ср-во сбереж

4 Особенности использ
золота как всеобщ эквив

Сначала золто использ в виде
действит денег в форме слитка, затем монет. Далее, при первонач-ом возник-ии
(в сер 19в) бумаж деньги имели офиц золот содержиние-золот стандарт.
Благодаря золот станд-ту осущ-ся междунар-й обмен. В Европе он сущ-л до
начала 1 мир войны. В Росии введен в 1897 г. Необеспеч-е золтом ден знаки
назыв-сь неразмен С 1914г в России в обращ-и находились неполноц и неразмен
ден знаки. С оконч-ем войны (1918г) в Европе была сделана попытка вернуться к
золот станд. Шир примен-ся золото-девизный стандарт. Девиза-валюта/платеж
док-т обеспеч-й золотом В кач-ве девизы использ-ся $ США обеспе-ли обмен
неполноц-х $ на золото до 1973г по одной и той же цене (с 1933). В 1973 США
ввели нов цены, затем США отказ-сь от золотого стандарта. В это время в
Европе сформир-сь валют систе ма исключ-я примен-е золота в кач-ве эквив-та.
Обществ пр-во опред-ся общ V пр-ва. В наст время в мире нах-ся неполноцен и
неразмен деньги

5 Объем ден массы:
понятие, опред-е денег и «почти денег», денеж агрегаты

Ден масса-совак-ть покупат-х
и платеж ср-в, обслуж-их эк деят-ть в стране. Важн признак ден
массы-ликвид-ть. С точки зрения ликвид-ти в ден массе 2 части:

1 Деньги (абсол ликвид)

2 Почти деньги (ликвид-ть
меньше-акции, облиг-и, векселя)

В завис-ти от ур-ня ликвид
ден масса распред на агрегаты д.м. Выдеоение агрегатов неох д/контроля и
регулир-я V д.м, чтобы недопус-ть непредвид-й инфл-ии.

М1-ликвид налич +безнал
деньги в виде записи на счетах.

М2-имеет меньшую ликвид-ть,
включает М1+вклабы в сбербанке на срок

М3-низккя ликвид-ть,включ-ет
М2+крупн денеж влады на длит срок

В РФ в М1 выдел-т М0-налич
деньги. Кредит карты-не деньги, а инструмент безнал расчетов.

6 Сущностные признаки V ден массы М1

1Налич деньги-своего рода
бязат-ми заплптить те это долги ЦБ перед насел-ем. V денеж налич-ти
записан в пассиве. Первая цель ЦБ подержка денеж един-ы.

2Безналич часть агрегата М1
в виде записей на счетах явл-ся обяз-ом заплатить со стороны ком банка в кот
открыт счет. Т.о. безнал деньги-долги ком банка. Гос-во через ЦБ поддерж
стабиль-ть, обеспеч-я ликвид-ть.

3Приемлемость и удобство

4Отности-я редкость,
ограниченность ден массы М1

Гос-во и ЦБ рег-ют V
д.м.

5М1 абсол ликвиден и никто
не откиз-ся его принимать. Так, ден знаки выполн-ют все функ-и денег и их
наз-ют деньгами, хотя они неполноцен и неразмен.

7 Стоимость денег,
инфляция: понятие, формы проявл-я, виды

3 показ-я ст-ти денег:

-действительная

-номинальная

-реальная ст-ти денег

Если деньги дейстит, то
внутр и номин ст-ти совпадают. У неполноц внутр меньше номин-й.

Инфл-я-процесс происх-й с
деньгами, уменьш-й их ст-ть. В рез-те инфл-и цены увелич-ся т.к. за один и
тот же товар дешевых денег надо отдать больше.

 Виды инфляции:

1В завис-ти от причин
возник-я:

-инф-я спроса, V д.м
больше наличия тов-в Гос-во изымает лишние деньги из обращ-я через банки
путем продажи цен бумаг (пример)

-инфл-я издержек- изд растут
быстрее, чем цены на тов-ры, пр-во станов-ся невыгодным, предприним-ль
закрывает дело Гос-во должно поддерж-ть пр-во с низ изд.

2В завис-ти от скорости
протекания:

-умеренная 5-10% в год

-галопир-я >20% в год

-гиперинфл-я 100%

3В завис-ти от кач-ва
прогноза:ъ

-предвиденная:п/п-я могут
заложить % инфл

-непредвид:провоцир-ет
неравномер распред дох-ов,спад пр-ва, увелич-е безработицы.

От ифл-и теряют дох
сберегатели, получ-и фиксир дох и кредит-ы

8 Соц-эк послед-я инфл,
оценка влияння инфл на перераспред дох-в

1Усил-ся диспропроп-я в
эк-ке (м/у D и S,м/у накопл и потребл, неравномер рост цен ведет к
перливу капитала м/у отраслями пр-ва)

2Созд-ся усл-я д/прелив
капитала в сферу обращ

3Искаж-ся стукт-а потр D,
цены растут, насел стемиться сохран деньги

4Наруш-ся емкость внутр
рынка, з/п уменьш, покуп способ сниж-ся

5Наруш-ся функ-ые
денеж-кредит системы.

6Инфл-я отриц сказ-ся на МЭО

7Обостр-ся процесс гос
финансир, бюджет пополн-ся за счет эмиссии, обесцен-ся нал поступл-я

8Обостр-ся валют кризис

Послед-я инфл-и д/насел:
сниж ур-нь жизни, страд-ют раб-ки бюдж сферы, студ-ты, малоимущие.

Оценка реал дохода: раб-к
закл-л жоговор 31.01 на 1500 руб. Ур-нь инфл-и в феврале-10%, реальн дох у
раб в февр 1500/1,110=1351. След плучает столько же но купить мож только на
1351.

9 Методы измерения
инфляции

1На основе индексов цен, при этом рассматр инд цен на
потреб товары, по всему кругу тов-в, по отдельн группе тов-в. За основу
приним-ся сред ур-нь цен. В завис-ти от базы ср, принем-й за основу
различают:

-цепной инд-цены на опред
дату сравн-т с ур-нем на пред дату (март/ апрель)

-базисный нид-ур-нь цен по
всем датам срав-ся с базой. База берется за 100% и не измен-ся, отраж-ет рост
цен наростающим итогом.

2Приблизит-й метод- правило
величины 70 позвояет рассчитать за сколько лет цены удвоятся, если известен
среднегод прирост цен.

Т=70/изм инд цены

Т-кол-во лет, за кот цены
удвоятся

70-эмпирич цифра из
прауктики

изм-прирост

10Мех-и банк-о
мультипликатора и его связь с экспансией банк-го кредита

Мультиплик-я
депозита-процесс увелич-я депозита всей банк-й системы в рез-те перехода
начадбного депозита из банка в банк посредством кредита. Один банк может выдавать
непревыш-ю его избыточ-х резервов. А банк-я сист-а в целом может выдавать
кредиты превыш-ю суму депозитов банк. сист-ы. Это и есть процесс
мультиплик-и. Кредит экспансия происходит в рез-те увелич-я кредита из-за его
мукльтипликации.

11 Денеж обращение:
понятие, показ-ли, состояние в РФ

Ден обращ-обращ-е- процесс движ-я денег при соверш-и
платежей в налич и безнал формах Сфера д.о.-эк-ка, банк-я и бюджет сферы сюда
не входят. Для хар-ки д.о. использ-т показ-ли: 1V
д.м. в обращении: колич-я хар-ка агрег-ов М1,М2,М3

2Скор-ть обращ-я денег: разы в год д/одной единицы, для
РФ=7-8 раз + наибольшая скор-ть обращ-я М0.

Измен-е скор-ти зависит от общеэк факторов (ур-нь цен) и
от частных структура платеж обор-а При инфл-и скор-ть обращ-я денег растет,
тк потреб-ли увелич-ют покупки тов-ов, чтобы оград-ся от эк-х потерь в след-е
падения покупат способ-ти денег

При прочих равных условиях рост скор-ти обращ-я денег то
же самое, что и выпуск дополнит ден массы.

12 Закон ден обращ-я,
особен-ти его действия в соврем-х условиях

З-н ден обращ-я- эк з-н, опред-й, какое кол-во денег
необх-мо д/осущ-я норм денеж обращ-я. Нормальное0отсут-ют лишние деньги,
отсут-ют неплатежи.

З-н был сформулир-н в 19в
Марксом, но тогда деньги были с золотым содержанием. Тк сейчас деньги зол не
обеспеч-ы формула  не соблюд-ся. Сейчас приоритет у колич-ой теории денег.
Все деньги, выпуш-е в обращ-е, принимают в нем участие и не уход-т в
сокровища. З-н ден обрпщ-я прин-ет вид урав-я обмена: М*V=Р*Q

М-объем денеж массы

V-скорость

P-уровень цен

Q-объем пр-ва готовых тов-в и услуг (готовые-для
конечн использ-я, не для перепродажи). Разгран-е тов-в на готовые и
промежут-е необх-мо д/избеж-я двойного счета в опред-и физ V
произвед-й продукции.

Из зак-на обращ-я имеем: М=PQ/V

PQ- ВВП

В соврем-х усл-ях ур-е
обмена использ-ся д/ обоснов-я, анализа и оценки динамики д.м, рассчит-ся
ориентир д.м.

13 Особенности инфл-и в
РФ и осн направления антиинфл-й полититки

Инфл-я в РФ и ее причины не
хар-ны д/страны с рын эк-ой. Россия переходила к рын отнош-ям с инфл-ей
планово-распред сист-ы, на кот давили факторы инфляц-х издержек. Стали
утекать валют –е и матер рес-сы, импорт вытеснил нац пр-во итд. Поэтому
хар-тер инфл-и требует использ-ть особые методы ее регулир-я. Цель- устан-ть
контроль над инфл-ей.:преодолеть эк спад, кризис неплитежей, спад инвест
деят-ти, формир-е стабильной рын стуктуры, поддерж отраслей, стимулир-е
экспорта, грамотная валют политика, цивил приват-я, форимр-е един рынка
тов-в, кредита, валюты, фонд рынка, рынка недвиж-ти и тп.; сокращ-е дефицита
бюджета, соверш-е нал сист-ы, опред-е пред-в внеш заимств-я, перестр-ка эксп
и имп, борьба со спекуляцией, снятие инфл-ых ожиданий.

14 Денеж система:
понятие, осн типы

Ден сист страны- учтанов-я
гос-вом форма орг-ии ден обращ-я. Ден сист отраж-ся в законодат актах гос-ва.
Ден сист сформир-сь в 16-17вв и по мере тов-ден отнош-й происходили измен-я в
денеж-х сист-х стран. Признак, по кот различ типы ден сит- форма функционир-я
денег.

1деньги в формк металл монет
или бум деньги, разменив-е на металл (система металл обращя) имеет 2 стадии:

-биметаллизм, но тк серебро
дешеввело, в золото дорожало ден обращ-е было нестабиль Поэтому перешли к:

-монометаллизм  впервые
сложился в Англии в 19 в, в России с 1897г до 1 мир войны.

2Система обращ-я кредит и
бум денег. Зол вытеснено из обращ-я, т.о. соврем система имеет в обращ-и
неполноц и неразмен деньги.

15 Деят-ть ЦБ по
осуществлению денеж-кредит политики: инструменты

Выполняя функ-и по реализ-и денеж-кредит политики и
своих целей деят-ти, ЦБ имеет право применять след инстр-ты воздействия на
ден масу, инфл-ю и сост-е эк-ки страны в целом.

1Прцентная ставка (уровень).
Изменяя ее ЦБ оказ-ет влияние на цену кредита, тк по ней ком банки получ-т
кредит в ЦБ. Если процент ставка увелич-ся, то кредит дорожает, спрос на него
уменьш-ся V ден массы и инфл-и сдержив-ся. Но в эк-ке м.б спад,
поэтому ЦБ стемиться проц ставку понижать

2Нормативы обяз-ых резервов
депонируемые в ЦБ РФ. Мах по закону 20% от суммы привлеченных средств.
Д/депозитов юр лиц- 10% , д/вкладов физ лиц-8%. Величина норматива опред-ет
обязат-й резерв, те часть привлеченных ср-в, кот каждый банк долже имень в ЦБ
на своем счету. Разность между сумой привлеч ср-в и обязат резервами= избыточ
резерв, из котор ком банк мож выдавать кредиты.

3Операции на открытом рынке.
ЦБ продает цен бум по поруч-ю гос-ва и М1 превращ-ся в М3, ден масса
уменьш-ся, инфл-я уменьш-ся и наоборот.

4Политика вал курса без
резких колебаний. Если D>S, то ЦБ продает валюту, а если наоборот, то покупает.

5 V рефинансирования.
Но это требует затрат бюдж ср-в, кот сейчас недостаточно.

16 Формы и виды кредитов,
классификация

Формы кред связ с его
структурой. Поэтому по ссудной ст-ти различ-т товар, денеж и смеш формы
кредитов. По тому, кто кредит сделке кредитор и заемщик выделяют банк-ю, хоз,
междунар, гражд формы кредитов. По целевым потреб-ям заем-ка: производит-ю и
потребительск формы к. Использ-т и др формы: -1прямая (без звеньев) и
косвенная

2явная (с заранее оговор
целями) и скрытая

3старая (тов-ы под заклад) и
новая (лизинговый кредит)

4основная (денежная) и
дополнит (товарная)

5 Развитая и неразвитая
(ломбард)

Виды- более детальная хар-ка
по организ-эк признакам, использ д/ классиф-и кредитов. В России кред
классиф-ют в завис-ти от:

-стадиии пр-ва, обслуж-х
кредитом (обмен и др) –отраслевой напрал-ти

-объекта кредит-я

-обеспеченности

-срочности (долгоср,
среднеср и краткоср)

-платность (плат/бесплат,
дорогие/дешевые)

17 Валютный рынок:
опред-е, субъекты, функции.

Валют рынок-система эк отнощ-й между банками, а также
между банками и клиентами по поводу купли-продажи ин валюты в обмен на нац.
Нац вал-ср-во обращ-я и платежа. Вал РФ- банкноты и монеты в обращ-и, ср-ва в
безнал форме на счетах банков, нал и безнал деньги РФ в ин банках. Ин вал-
ден знаки в обрщ-и и ср-ва на счету в ден ед ин гос-в на счетах в банках.

Сделки по –купле-прод ин вал
осущ-ся 2 путями:

1Между полномоч банками
(межбанк вал рынок)

2Через вал биржи

Функции вал рынка:

1Обслуж междунар обмена тов,
услуг

2Формир вал курса под
влиянием спроса и предложения

3Инструмент гос-ва д/ целей
ден-кредит и эк политики

4Мех-м д/защиты от вал риска
и от приложения спекулятивн-о капитала.

Субъекты, в завис-ти от юр
статуса:

1Резид-ты РФ- физ лица,
прожив-е на территории РФ и юр лица, образованные на территории РФ в соотв-и
с законод-ом

2Нерезиденты- физ лица, пост
прожив за пределами РФ, юр лица, учрежденные в соотв с ин законод-ом

18 Валютный курс:
понятия, факторы, методы определения

Вал курс- соотнош-е, по кот одна вал обмен на др. Вал
курс рубля наз-ся цена рубля.

Котировка валют-процессс
установления вал курса.

Виды котировок:

1В завис-ти от способа
установл-я вал курса:

а) рыночная

б) офищ котировка ЦБ РФ

2В завис от места нахождения
биржи:

а) прямая (ст-ть ин вал в
нац пример 1$=28 руб)

б) косвенная, нац в ин (1
руб= 1/28 $)

Котировка м.б. прям и косв,
в завис-ти от того, где осущ-ся сделка.

Различ-т вал курс продавцуа
и покупателя.

Покуп желает купить вал
дешевле, при прям котир курс покупат-я < курса продавца, а при косв, курс
покуп > прод

По курсу продавца имеем: при
прям курс прод > курса покуп-я, при косв наоборот. Курс прод-а- урс, в
соответ-и с кот банк продаст ин вал в обмен на нац. Курс пок-ля- курс. В
соот-и с кот банк купит ин вал в обмен на нац.

Используют кросс-курс-
соотнош-е между 2 вал опредся через третью ($ США)

19 Открытая вал позиция
банка

Ал позиция- остаток ср-в в ин вал, кот формир-ет актив и
пассив в соотв-их валютах.

Необх=ть контроля величины
вал позиции обусловлено возмодностью создания у банков риска получ-я дополн-х
доходов/расх при измен-и вал курса.

Актив не=пассиву- открыт вал
позиция, актив=пассиву- закрытая вал позиция. Различ-т: короткую открыт ал
позицию (актив<пассива) и длинную (актив>пассив) Банк отраж-т сост-е
вал поз на конец опер-о дня. ЦБ уст-ет предел размеры.

1На конец операц дня сумма
всех открыт позиций д.б. не>30% капитала банка.

2 -//-//-//- по отдельн ин
вал не должна > 15%

Вал позиц перевод-ся в руб
эквивалент по курсу ЦБ. Исходя из предъявл-х требований банк обращ-ся на вал
рынок. То. сост-е вал позиции влияет на ход операций банка на вал рынке.

Влияние изм-я курса на
прибыль банка

1Актив<пассива, след-но
курс раст, прибыль растет и наоборот.

2Актив>пассива, след-но:
курс растет, прибыль растет и наоборот.

20 Лизинг,
понятие, виды, лизинговая плата

Лизинг-вид инвестиц деят-ти, связ с приобрет имущ-ва и
его передачей в пользование по договору физ и юр лицами на опред срок и за
опред плату. По степени окупаем-ти различ-т 2 вида:

1Оперативный л.-передача в
аренду имущ-ва на срок меньше эк периода службы оборуд-я.

2Фин л- имеет длит срок
аренды, в теч кот происходит всей или большей части ст-ти оборуд-я. По
истечению контакта арендатор им право вернуть/купить оборуд.

Лизинг платежи- плата за
польз лизинг имущ от лизингополучателя лизингодателю.

Лизинг-й платеж-сумма,
выплачиваемая лизинго-получателем от лизиногдателя за предоставленное ему
право полз имущ-вом

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ

+НДС

АО- велич аморт отчисл
причит-ся лиздат-ю

ПК-плата за использ кред
рес-в лиздат-ем на приобрет имущ-ва.

КВ- комис вознагражд-е

ДУ- плата за доп услуги