Как оценить
финансовое состояние предприятия
Марина
Ступакова
Инструменты
для анализа финансового состояния предприятия
Как оценить
финансовое здоровье предприятия, поставить ему диагноз и какие меры принять по
его оздоровлению? Этот вопрос возникает у руководителя любой активно
действующей на рынке организации. Можно предложить несколько методов. Например,
если и дальше следовать медицинской терминологии, можно вызвать врача, то есть
аудитора. А можно продиагностировать состояние предприятия самостоятельно, на
основе бухгалтерской отчетности и нормативных данных, которые есть на любом
предприятии.
Бухгалтерия
привыкла оперировать главным образом абсолютными показателями. Но только по ним
даже при самом пристальном "разглядывании" чрезвычайно сложно судить
о том, успешно ли работает предприятие. Здесь на помощь руководителю приходят
методики, позволяющие с помощью системы относительных показателей, вычисляемых
на базе данных стандартной отчетности, быстро (и в большинстве случаев
безошибочно!) получить картину финансового состояния своего предприятия или его
партнеров и на основе мониторинга этих показателей в течение определенного
промежутка времени принимать правильные управленческие решения.
Такие методики
финансового анализа реализованы в специализированных компьютерных системах,
которые служат инструментами для руководителей и специалистов при проведении
диагностики и анализа финансово-хозяйственного положения предприятия. Специализированные
программы не только не требуют от пользователя доскональных познаний в области
финансового анализа, а напротив, могут служить источником необходимых сведений.
Среди известных разработчиков программных продуктов для финансового анализа - компании
"Альт", "ИНЭК" и "Про-Инвест-ИТ". Они поставляют
готовые, апробированные, методически выверенные программные решения, с помощью
которых на основе понятной каждому бухгалтеру исходной информации автоматически
рассчитываются необходимые финансовые показатели, дается толкование их
конкретным значениям, что позволяет сделать полезные выводы.
Экспресс-диагностика
В первую
очередь предприятия заинтересованы в использовании аналитической системы для
экспресс-диагностики своей деятельности, что необходимо при решении задачи
мониторинга показателей ликвидности, фондоотдачи, фондоемкости и т.д. Эти и
другие показатели, позволяющие обобщенно характеризовать финансовое состояние
предприятия и эффективность его функционирования рассчитываются на основе
бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2).
Анализируя их, финансовые службы предприятия могут нащупать его "болевые
точки", а руководство - принять необходимые управленческие решения. При
этом можно не только исследовать собственные показатели, но и сравнивать их с
аналогичными показателями конкурентов. Исходной информацией для этого являются
открытые данные, которые можно легально приобретать у государственных органов
статистики или получать из других источников (например, скачивая их с сайта
Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России - ФКЦБ). Более того,
некоторые поставщики аналитических решений сами заботятся о своих пользователях
и предоставляют им необходимую информацию. Примером может служить база
отраслевой информации на сайте компании "Про-Инвест-ИТ"
(http://www.pro-invest.com/it/products/ae/industry.htm), в которой в формате
системы для финансового анализа Audit Expert, разработанной этой компанией,
содержатся данные по успешным предприятиям из отраслей народного хозяйства.
База данных постоянно пополняется новыми предприятиями и отраслями и доступна
не только зарегистрированным пользователям программных продуктов, но и всем
желающим.
Глубокий
анализ
Экспресс-анализ
позволяет предприятиям обнаружить свои "болевые точки". Но чтобы
разобраться в причинах их возникновения, необходимо использовать расширенный
набор финансовых данных. Поэтому для глубокого анализа в качестве источника
информации предприятию полезно использовать не только баланс и отчет о прибылях
и убытках, но и отчеты о движении денежных средств и капитала, данные
дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровки прибылей и убытков и т.
д. Для их анализа пользователь может сам создавать необходимые комплексные
показатели и проводить анализ на их основе. Такая возможность есть не у всех
программных продуктов. Однако в упомянутой выше системе Audit Expert компании
"Про-Инвест-ИТ" она присутствует, причем реализована таким образом,
что для ее использования не требуются знания основ программирования.
На основании
анализа расширенного набора данных можно готовить рекомендации по снижению
себестоимости продукции и потребности в оборотном капитале, улучшению
показателей фондоотдачи и платежеспособности предприятия и др. Его результаты
также могут быть использованы при управлении производством и реализацией
продукции и услуг, при создании бизнес-планов инвестиционных проектов.
Потребность в оценке финансового состояния предприятия может возникнуть у
предприятия при анализе целесообразности новой эмиссии акций или у кредитора
при оценке рисков финансирования в проекты предприятия.
Диагностика
предприятий сводится к анализу не только их текущего финансового состояния, но
и его изменений во времени, т. е. выявлению соответствующих тенденций. Однако,
как известно, формы российской финансовой отчетности постоянно меняются и
"лобовое" сравнение финансовых показателей за разные периоды
невозможно. Поэтому данные финансовой отчетности необходимо преобразовывать к
единому базису, в качестве которого в рассматриваемых программах используются
формы, соответствующие IAS (International Accounting Standards - международные
стандарты финансовой отчетности) или GAAP. Главная причина выбора в качестве
базиса международных стандартов проста - целью западного бухучета является
вовсе не удовлетворение интереса фискальных органов, а получение информации для
решения управленческих задач, для чего, собственно, и требуется финансовая
диагностика.
Как работают
системы финансового анализа
Каким образом
задачи финансового анализа решаются с помощью автоматизированных систем,
рассмотрим на примере Audit Expert.
Ввод исходной
информации в систему можно осуществлять как вручную, так и в автоматическом
режиме. Система автоматически импортирует данные из наиболее популярных
бухгалтерских программ - "1С:Бухгалтерия",
"Инфо-Бухгалтер", "ИНФИН-Бухгалтерия". Кроме того, из любой
другой бухгалтерской программы, в том числе и собственной разработки, можно
выгрузить информацию в виде текстового файла и в таком виде ввести в Audit Expert.
Система Audit Expert позволяет работать не только с российской отчетностью, но
и с отчетными формами других стран СНГ, учитывая особенности бухгалтерского
учета Белоруссии, Казахстана, Узбекистана, Украины, Молдовы и Эстонии. Во
многих других популярных программах финансового анализа эта возможность
отсутствует.
Вводя в Audit
Expert формы 1 и 2 финансовой отчетности за любой выбранный период времени,
начиная с 1994 г., пользователь получает аналитические балансы и отчеты о
прибылях и убытках в формах IAS, позволяющих увидеть динамику изменения статей
за анализируемые периоды. Одновременно формируется 20 основных финансовых
показателей, характеризующих рентабельность, ликвидность, платежеспособность,
деловую активность предприятия и структуру его капитала. Чтобы сделать картину более
реальной, Audit Expert позволяет полностью или частично переоценить статьи
актива и пассива баланса. При этом можно задавать как единый коэффициент
переоценки по всем показателям нужной статьи (например, по дебиторской
задолженности), так и отдельные коэффициенты по каждой составляющей показателя
(например, по конкретному дебитору).
Все
результирующие показатели программа позволяет просмотреть по любым выбранным
периодам, представляя их в абсолютных значениях, в виде приращений за различные
периоды и в процентном выражении. При этом по любой строке аналитической
таблицы можно строить графики изменения показателей, а выбрав несколько строк,
- диаграммы их распределения.
В системе
реализованы десять стандартных методик финансового анализа: анализа ликвидности,
безубыточности и рентабельности собственного капитала (методика фирмы
"Дюпон"), а также методики, регламентируемые нормативными актами. По
данным анализа программа автоматически создает экспертные заключения, дающие
возможность понять, каково финансовое состояние предприятия и на что в первую
очередь следует обратить внимание (это особенно важно для людей, не искушенных
в области финансового анализа).
Работать с
Audit Expert удобно: специальный Мастер задач дает возможность выбрать набор
необходимых для решения конкретной задачи методик анализа, задать в
результирующих таблицах валюту (кроме местной можно выбрать и любую вторую,
позволяющую "отстроиться" от влияния инфляции), язык, формат чисел,
выбрать необходимую глубину анализа и многое другое.
Аналитические
отчеты Audit Expert формирует в формате Word. Структура отчета конструируется
пользователем, в него можно включить таблицы с исходными данными и
результатами, графики и диаграммы, тексты экспертных заключений и комментарии,
внесенные пользователем при просмотре аналитических таблиц. При этом, выполнив
новые расчеты, программа автоматически обновляет данные выходных таблиц в
отчете и экспертное заключение. А если пользователь создал отчетные таблицы и в
Excel, то автоматическое обновление данных происходит и в них. Отчет в системе
Audit Expert может быть составлен, помимо русского, еще и на английском языке,
с учетом сложившейся в международной практике терминологии. Это делает
результаты анализа понятными не только отечественным, но и иностранным
экспертам.
Не только
для предприятий
Кроме самих
предприятий, в анализе характеристик их финансового состояния заинтересован
широкий круг внешних хозяйствующих субъектов. В него попадают и так называемые
конкурсные управляющие предприятий, находящихся под внешним управлением. Эта
категория менеджеров делает акцент на исследовании стандартных коэффициентов,
характеризующих ликвидность, деловую активность предприятия, структуру его
капитала и т.д.
Решением задач
внешнего финансового анализа постоянно занимаются также банки, страховые
компании и инвесторы, поскольку без анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятий-клиентов вряд ли кто станет по отношению к ним
рисковать своими средствами. Большую заинтересованность в использовании программ
этой направленности проявляют государственные органы. Они применяют их для
мониторинга деятельности подведомственных предприятий.
Список
литературы
Для подготовки
данной работы были использованы материалы с сайта http://aup.ru/