Лизинг как современная форма финансирования на примере ООО Лизинговая компания УРАЛСИБ

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ОМСКАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА (КОЛЛЕДЖ)
ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ (ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА
на тему:	Лизинг как современная форма финансирования (на примере ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»)
Студентки			Дорониной Марии Васильевны
			(ф.и.о.)
Группа			КП-42
Специальность			080108.52 «Банковское дело»
Руководитель			Э. В. Кравченко
			(подпись, дата, инициалы, фамилия)
Консультанты
			(подпись, дата, инициалы, фамилия)
Рецензент			Д. Г. Сушенков
			(подпись, дата, инициалы, фамилия)
К защите допущена
			(дата)
Зам. директора
			(подпись)
				Г. Омск, 2007
(город, год защиты)

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 8

1. Теоретические основы лизинговой деятельности 11

1.1. Сущность лизинга 11

1.2. Основные элементы лизинговых операций 12

1.3. Основные виды лизинга 17

1.4. Техника осуществления лизинговой сделки 26

1.5. Сравнительная характеристика лизинговых и кредитных отношений 29

1.6. Преимущества применения лизинга для участников сделки 33

1.7. Перспективы развития лизинговых операций в России 38

2.Организация лизинговой деятельности в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 42

2.1.Общая характеристика ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 42

2.2.Осущетвление лизинговой сделки в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 46

В свою очередь продукт "Транспортные средства и самоходные машины в лизинг" состоит из следующих лизинговых продуктов: 47

Легковые автомобили (ЛА); 47

Грузовые автомобили и автобусы (ГА); 47

Специальная техника (СТ). 47

Основные особенности продуктов Легковые автомобили, Грузовые автомобили и автобусы, Специальная техника изображены в ПРИЛОЖЕНИИ 3. 47

Срок действия положительного заключения ССБ по Поставщику составляет 6 (шесть) месяцев. 57

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 58

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 61

СХЕМА ФинансовОГО лизингА 61

Приложение 2 62

СХЕМА ВозвратнОГО лизингА
62

Приложение 3 63

Основные особенности продуктов Легковые автомобили, Грузовые автомобили и автобусы, Специальная техника: 63

Лизинговый продукт 63

Максимальный срок договора лизинга 63

Минимальная стоимость имущества* 63

Объект лизинга 63

Легковые автомобили (ЛА) 63

60 месяцев 63

5 000 USD 63

новые легковые автомобили отечественного и иностранного производства; 63

легковые автомобили иностранных марок со сроком эксплуатации не более 3 (трех) лет; 63

микроавтобусы иностранных марок со сроком эксплуатации не более 2 (двух) лет. 63

Грузовые автомобили и автобусы (ГА) 63

48 месяцев 63

7 000 USD 63

новые грузовые автомобили отечественного и иностранного производства, а так же прицепы (полуприцепы) к ним; 63

новые автобусы отечественного и иностранного производства; 64

грузовые автомобили и автобусы иностранных марок со сроком эксплуатации не более 5 (пяти) лет; 64

прицепы и полуприцепы иностранных марок к грузовым автомобилям со сроком эксплуатации не более 10 (десяти) лет. 64

Специальная техника (СТ) 64

48 месяцев 64

7 000 USD 64

специализированная передвижная техника на базе автомобильных шасси, снабженная оборудованием, предназначенным для выполнения специального типа работ (буровые работы, работы по уборке мусора, погрузочно - разгрузочные работы и т.д.); 64

самоходные (сельскохозяйственные, строительные, дорожно-строительные и иные) машины, предназначенные исключительно для выполнения работ определенного типа, за исключением машин Вооруженных Сил и других войск Российской Федерации. 64

Принципиальная схема взаимодействия участников лизинговой сделки 65

Приложение 5 66

Базовые (СТАНДАРТНЫЕ) условия предоставления Продукта 66

Приложение 6 69

ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К лизингополучателю И ПОРУЧИТЕЛЯМ 69

Приложение 7 71

Пакет документов, предоставляемый Лизингополучателем в Лизинговую компанию 71

Приложение 8 73

ЭТАПЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ПРОДУКТА 73

Привлечение Лизингополучателя 73

при наличии у Лизингополучателя информации о возможности удовлетворения Лизинговой компанией его потребностей, Лизингополучатель самостоятельно обращается в Лизинговую компанию. Информацию о возможности удовлетворения Лизинговой компанией своих потребностей Лизингополучатель может получить из рекламных материалов Лизинговой компании, корпоративного WEB-сайта, изданий периодической печати и прессы, от Клиентской службы, партнеров, конкурентов и т.д.; 73

Лизинговая компания, Банк, Страховая компания или Поставщик располагая информацией о существующей потребности Лизингополучателя, обращаются к нему с предложением о возможности удовлетворения его потребностей. 73

Промежуточным итогом этапа является обращение (по факсу, телефону, электронной почте или другому способу связи) Лизингополучателя с заявкой в целях ознакомления с предварительными (базовыми) условиями предоставления лизинговой сделки. 73

Итогом данного этапа является предоставление Лизингополучателю Заявки (Приложение №1) и перечня необходимых документов (п. настоящего Положения). 73

Предварительная квалификация 74

Менеджер ЛК проводит предварительное структурирование лизинговой сделки с Лизингополучателем: 74

объём финансирования; 74

условия и срок финансирования; 74

размер участия Лизингополучателя собственными средствами в виде аванса; 74

размер участия ЛК собственными или привлеченными средствами; 74

порядок расчётов с Поставщиком; 74

условия страхования имущества; 74

наличие дополнительного обеспечения (Поручителей или Залога, при необходимости). 74

Рассмотрение заявки 74

Служебная записка должна содержать правильную и исчерпывающую информацию по Поставщику. Направляемые в ССБ документы должны содержать актуальную информацию и быть заверены Менеджером ЛК. 76

Оценка рыночной стоимости Предмета лизинга, приобретаемого у Официального Поставщика, возможна на основании коммерческого предложения или данных Интернет-сайтов других Официальных поставщиков аналогичных Предметов лизинга (при их наличии на территории РФ). 76

Если Предмет лизинга не был в употреблении (является новым) и приобретается у Неофициального Поставщика, то оценка рыночной стоимости осуществляется Менеджером ЛК в следующем порядке: 77

Менеджер ЛК определяет рыночную стоимость предмета лизинга на основании информации о ценах, размещённой на сайтах Официальных Поставщиков, или на основании коммерческих предложений двух Официальных поставщиков. 77

При отсутствии Официального поставщика на территории РФ рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой залогов и предоставляется в экспресс - заключения Менеджер ЛК организовывает хранение завизированных распечаток с сайтов Официальных Поставщиков или их коммерческих предложений в Досье Лизингополучателя. 77

Менеджер ЛК направляет служебную записку на имя руководителя Службы залогов в соответствии с Приложением №9. 77

Сотрудник Службы залогов в течение 2 (двух) рабочих дней с даты получения Служебной записки готовит Экспресс-заключение о стоимости Предмета лизинга. 77

Заключение подписывает исполнитель и руководитель Службы залогов. Экспресс-заключение о стоимости Предмета лизинга передается через БД «Служебные записки» КИС «УРАЛСИБ», а в случае ее отсутствия на бумажном носителе или по иной системе электронного документооборота. 77

Соответствие Лизингополучателя определенным требованиям 79

уменьшить сумму финансирования; 79

увеличить размер аванса; 79

предоставить личное поручительство учредителей и/или руководителя Лизингополучателя. 79

В случае выявления ССБ прочей негативной информации решение, с учетом эффективности и необходимости лизинговой сделки, а так же характера прочей негативной информации принимается Вышестоящим менеджером ЛК. 80

Принятие решения по сделке 80

Полномочия на принятие решений о совершении сделок в рамках стандартных параметров Продукта предоставляется сотрудникам ЛК. Решение о предоставлении полномочий (доверенностей) на совершение сделок принимает руководитель БН ЛО. 80

В случаях недостаточности объема полномочий, а так же принятия решения об осуществлении сделки с параметрами, отклоняющимися от базовых решение по сделке принимает Вышестоящий менеджер ЛК. 80

Заключение договоров и передача Предмета лизинга лизингополучателю 80

Менеджер ЛК, используя типовые формы договоров, оформляет следующие договоры: 80

Договор лизинга 80

Менеджер ЛК оформляет следующие договоры: 81

Договор купли-продажи; 81

Договор обратного выкупа (при необходимости); 81

Договор поручительства по Договору лизинга (при необходимости); 81

Менеджер ЛК в течение 15 (пятнадцати) рабочих дней с даты подписания актов приёма-передачи к договору финансовой аренды (лизинга) передаёт в Службу Залогов, или иное подразделение, ответственное за подготовку договоров залога, следующие документы: 81

Копию ПТС (ПСМ); 82

Копию договора (контракта) купли-продажи с указанием стоимости приобретения и спецификации Предмета лизинга; 82

ПРИЛОЖЕНИЕ 9 84

ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА 84

Предмет лизинга 84

Состояние предмета лизинга 84

Поставщик 84

Источник информации о рыночной стоимости 84

ЛА (Легковые автомобили) 84

ГА (Грузовые автомобили и автобусы) 84

СТ (Специальная техника) 84

Новый 84

Официальный 84

Поставщик 84

Коммерческое предложение Поставщика. Дополнительная проверка рыночной стоимости Предмета лизинга возможна на основании коммерческого предложения или информации с Интернет-сайтов других Официальных поставщиков (при их наличии на территории РФ). 84

ЛА 84

ГА 84

СТ 84

Новый 84

Неофициальный 84

Поставщик 84

Рыночная стоимость Предмета лизинга определяется на основании информации с интернет - сайтов Официальных поставщиков или коммерческих предложений Официальных поставщиков (не менее 2-х). 84

При отсутствии Официального поставщика на территории РФ рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой Залогов и предоставляется в экспресс - заключении 84

ЛА 84

ГА 84

СТ 84

Бывший в употреблении 84

Официальный или неофициальный Поставщик 84

Рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой Залогов и предоставляется в экспресс - заключении Службы Залогов о рыночной стоимости Предмета лизинга 84

Приложение 10 85

РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ ООО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ УРАЛСИБ» 85

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 86

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время большинство российских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом часто из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. Одним из способов решения этой проблемы является внедрение и развитие лизинговых отношений.

Изменение экономических условий хозяйствования, а также преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения вызывают необходимость поиска и внедрения, нетрадиционных для нашей страны методов обновления основных фондов субъектов различных форм собственности. Важная роль лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов – машины, оборудование, транспортные и другие средства.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которую невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг как нетрадиционная, специфическая система перспективного финансирования сочетает в себе арендные отношения, элементы кредитования и прочие финансовые механизмы.

Современный лизинг дополняет и обогащает сложившиеся ранее формы и методы взаимодействия банковских структур с реальным сектором экономики по финансированию и стимулированию производства. Формы реализации лизинга обогатились разнообразными сочетаниями с традиционными формами финансирования.

Лизинг создает благоприятные условия для поддержания платежеспособного спроса на новую технику. Это позволяет ускорить научно-технический прогресс на предприятиях машиностроения, электротехники, автомобиле- и судостроения, укрепить конкурентоспособность всех задействованных через лизинговые операции участников.

В настоящее время лизинговые операции начали широко применяться в практике российских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний.

Цель работы - исследовать преимущества лизинга по сравнению с кредитованием в качестве источника финансирования для решения проблемы обновления основных фондов российских предприятий в современных условиях. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Изучить сущность, основные элементы и виды лизинга

Рассмотреть основные этапы лизинговой сделки

Провести анализ преимуществ лизинга перед кредитованием при финансировании обновления основных фондов

Исследовать структуру и динамику лизинговых операций в России по видам лизинга, отраслям и регионам

Рассмотреть организацию лизинговой деятельности на примере ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»

Работа включает в себя две главы. В первой рассматриваются теоретические основы лизинговой деятельности в России, а во второй на практическом примере представлена лизинговая деятельность ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

Информационной базой исследования являются:

-Гражданский кодекс Российской Федерации с изменениями и дополнениями. Ч. II, ст. 665-670.

-Федеральный закон от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с изменениями и дополнениями.

- Лещенко, М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.:Финансы и статистика",2002 г.

Финансовая корпорация «УРАЛСИБ» является многопрофильной финансовой структурой, успешно развивающей коммерческий и частный банковский, инвестиционный и страховой бизнес. Корпорация осуществляет все виды корпоративного и индивидуального финансового обслуживания. Услуги коммерческого банка включают все виды кредитования, лизинг, торговое финансирование, факторинг, частное банковское обслуживание. Лизинговое направление бизнеса корпорации реализует ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

1. Теоретические основы лизинговой деятельности 1.1. Сущность лизинга

Лизинг во многих странах мира широко используется и считается наиболее целесообразным способом организации предпринимательской деятельности. В России только определяются пути и формы его развития.

Кризисное состояние экономики, когда многие предприятия не способны вкладывать крупные финансовые средства в техническое обновление и интенсификацию производства диктует необходимость повышения роли лизинга позволяющие привлекать большие средства, в том числе и частные инвестиции, для развития производственной сферы и поддержания отечественного производства всех форм собственности. Успех лизинга зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей, особенно от грамотного владения этим механизмом.

Поэтому необходимо выяснить сущность лизинга, его природу и потенциал, принципы и организационные формы. Знание экономического механизма и преимущества лизинга позволит широко использовать его в практической предпринимательской деятельности.4, с.256

Содержание и роль экономической сущности лизинга в теории и на практике трактуется по-разному. Одни видят лизинг как способ кредитования предпринимательской деятельности, другие отождествляют его с финансовой арендой 1, ст.665, третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства, четвертые же интерпретируют его как управление чужим имуществом по поручению доверителя. Являясь организационной формой предпринимательской деятельности, лизинг, имея отношение к собственности, обеспечивает определённую систему хозяйствования. Находясь во взаимосвязи элементов производительных сил и производственных отношений, лизинг базируется на материально-вещественной основе, на организационно-правовых формах производства и имеет социально-экономическую основу. Лизинговый механизм взаимосвязан с арендным (ГК РФ), однако имеет сложную, тройственную основу и содержит компоненты кредитной, инвестиционной сделки, арендной деятельности, образовывая новую организационно-правовую форму предпринимательства. Лизинговый механизм реализует комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во временное пользование путем их купли и последующей их сдачи в аренду.

Вообще можно сказать, что лизинг-комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов) в пользование после его приобретения у производителя, где участниками выступают лизингодатель, собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения и лизингополучатель, который может быть юридическим лицом любой организационно – правовой формы и производитель имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца имущества будущему его собственнику – лизингодателю.5,с.127

Лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в определенное время.

1.2. Основные элементы лизинговых операций

К основным элементам лизинга относятся:

объект (предмет);

субъект;

платежи;

Весьма важным при заключении лизинговых сделок является определение объектов лизинга.

Статья 666 ГК РФ определяет, что объектами и предметами договора лизинга могут быть " любые не потребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов".

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, предназначенное для предпринимательской деятельности. При этом нужно иметь в виду, что объектом лизинга является как новое имущество, так и имущество, бывшее в употреблении, т.е. имущество, обращающееся на вторичном рынке средств производства.

Недвижимость –предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам.

Движимое имущество – транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель.

Зарубежная практика показывает, что объектом лизинга могут выступать права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).

Если объектом лизинга является недвижимое имущество, то в договоре лизинга должна предусматривается передача лизингополучателю права той части земельного участка, которая занята этой недвижимостью.

Не могут быть объектом лизинга предметы, нахождение которых в обороте не допускается законом.

Субъекты сделки– участники лизинговой сделки, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинговой сделки. Число участников может расширяться или сокращаться в зависимости от экономической формы лизинга.

Лизингодатели, лизингополучатели, производители (продавцы) имущества, банки и другие кредитно - финансовые учреждения, а также брокерские и консалтинговые фирмы, которые хотя и не являются непосредственными участниками лизинговых операций, но и оказывают другим участникам рынка посреднические, информационные и консалтинговые услуги.

Основными субъектами лизинга являются лизингодатель и лизингополучатель. При финансовом лизинге участником сделки является также производитель имущества - объекта договора лизинга, хотя непосредственно в договоре лизинга он не является.

Лизингодатель - юридическое лицо, приобретающее имущество у производителя и передающее его по договору лизинга лизингополучателю. По закону лизингодателем может выступать физическое лицо, т. е. гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица, но на практике такое вряд ли возможно.

Функции лизингодателей на рынке лизинговых услуг, как правило, выполняют специализированные коммерческие организации - лизинговые компании.

Количество собственно лизинговых компаний составляет около 90% общего числа лизингодателей.

Лизингодателями могут быть также банки и другие кредитно - финансовые учреждения, чаще всего ими являются непосредственно производители лизингового имущества.

Лизингополучатель - юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве предпринимателя без образования юридического лица, принимающее по договору лизинга во временное владение и пользование лизинговое имущество.

Лизингополучателем может выступать любое предприятие, пожелавшее получить по договору лизинга то или иное имущество.

Производитель - юридическое или физическое лицо, являющееся владельцем имущества, выбранного лизингополучателем и заключающее с лизингодателем договор купли - продажи этого имущества.

Банки и другие кредитно - финансовые учреждения, даже если они не являются непосредственно лизингодателями, также относятся к участникам рынка лизинговых услуг, так как обеспечивают лизингодателя заемными средствами, необходимыми для приобретения имущества.

Брокерские фирмы, функционирующие на рынке лизинговых услуг, играют важную роль. Их задача состоит в поиске партнеров, информационном обеспечении других участников рынка и даже в выполнении посреднических функций.

Консалтинговые фирмы, специализирующиеся на лизинге, оказывают консалтинговую помощь всем участникам рынка, и в первую очередь лизингополучателям.

Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.

Плата за лизинг – это форма экономических отношений собственника и лизингополучателя по распределению дохода, созданного в процессе использования лизингового имущества. При этом лизинговые платежи обеспечивают возмещение стоимости средств производства, накопления капитала и стимулирования предпринимательской деятельности. В общем виде лизинговые платежи можно отнести к одной из экономических форм реализации права собственности на имущество. При передаче имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает на возврат его стоимости с прибавкой определенного процента на капитал.8,с. 263

В состав лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям включаются:13, с. 6

Амортизационные отчисления, начисленные по лизинговому имуществу за весь срок действия договора лизинга;

Компенсация затрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам, использованным им на приобретение лизингового имущества;

Комиссионное вознаграждение лизингодателя за основную услугу, т.е. за предоставление имущества по договору лизинга;

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга;

Налог на добавленную стоимость.

Кроме того, при некоторых условиях договора в состав лизинговых платежей могут дополнительно включаться:

Стоимость выкупаемого имущества – предмета договора, если выкуп этого имущества предусмотрен договором лизинга;

Налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

Страховые платежи по договору страхования лизингового имущества, если страхование осуществлялось лизингодателем.

Лизинговые платежи выплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов.

В договоре лизинга стороны согласовывают: общую сумму лизинговых платежей, их форму, метод начисления, периодичность и способы их уплаты.

Различают следующие формы платежей: денежную, компенсационную, т.е. продукцией или услугами лизингополучателя, и смешанную.

При компенсационной и смешанной формах платежей должны строго соблюдаться законодательно установленные правила определения цен на продукцию или услуги лизингополучателя.

Стороны договора могут избрать один из следующих методов начисления лизинговых платежей: метод с фиксированной общей суммой, метод с авансом.

Метод с фиксированной общей суммой означает, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора лизинга с периодичностью, согласованной сторонами.

При методе начисления платежей с авансом стороны согласовывают величину, уплачиваемую лизингополучателем при заключении договора, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора.

В договоре лизинга должна быть согласована периодичность лизинговых взносов, а также точные даты их уплаты.

1.3. Основные виды лизинга

Существующая классификация видов лизинга в определенной мере условна. В понятие лизинга включают самые разные сделки, начиная от простого предоставления оборудования для использования на непродолжительное время до установления комплекса долговременных взаимоотношений.

Классификация затруднена в связи со следующими обстоятельствами:

в правовых системах разных стран существуют разнообразные определения лизинга вообще и отдельных его видов в частности;

в одном договоре могут сочетаться черты различных видов лизинга в зависимости от конкретных условий, оговариваемых участниками сделки;

при выделении видов лизинга исходят из нескольких признаков классификации.

Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, их продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка.

Лизинг принято подразделять на два основных вида: финансовый и оперативный.12,с. 184

При финансовом лизинге имущество по договору передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т. е. срока заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если сторонами выбран срок договора , меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. При финансовом лизинге право выбора имущества договора , а также производителя принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть указано, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя осуществляет лизингодатель. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг. Финансовый лизинг характеризуется некоторыми особенностями. При финансовом лизинге, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура приобретения лизингового имущества, так и гарантии, залоги, системы страхования

Финансовый – наиболее распространенный вид лизинга. Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его использования. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала. Реализация финансового лизинга осуществляется по схеме: отбор потенциальным лизингополучателем необходимого имущества; согласование с его производителем цены и сроков поставки; оплату имущества лизингодателем (лизинговой компании) и получение ссуды.

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок значительно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать его в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество, необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника быстро устаревающая морально. При оперативном лизинге право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя.

В известной мере оперативный лизинг напоминает прокат предметов, предназначенных для личного и семейного пользования. Однако он имеет некоторые особенности. Деление лизинга на оперативный и финансовый в России осуществляется зачастую слишком упрощенно - по степени окупаемости объекта сделки. В законодательных актах 1, ст 665] и нормативных документах нет системных определений финансового ни оперативного лизинга. В бухгалтерском учете термины "финансовый лизинг" и "оперативный лизинг" связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владельцем имущества, передаются лизингодателем лизингополучателю, а также ему в конце срока лизинга передается и имущество. Соответственно рекомендуется, чтобы именно лизингополучатель показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по лизинговым платежам.

Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг как с полной, так и с неполной амортизацией.14, с. 267

Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества.

В соответствии с законодательством РФ при финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

Лизинг же с неполной амортизацией, допускающий частичную выплату стоимости имущества, по своему содержанию отвечает параметрам оперативного лизинга. Как правило, он охватывает в основном недвижимое, а также различное движимое имущество, оформляемое через механизм оперативного лизинга.

В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным.Международный лизинг в свою очередь подразделяется на:

экспортный: лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы и предоставляет его арендатору, находящемуся за границей;

импортный: лизинговая компания покупает оборудование у иностранной фирмы и предоставляет его отечественному арендатору;

транзитный: все участники сделки представляют разные страны.

В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг, «леведж – лизинг».

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо.

Для осуществления лизинговых операций производитель имущества создает в своей структуре специальные подразделения, входящие в службу маркетинга. Работа без посредников не только значительно упрощает механизм сделки и снижает затраты на ее проведение, но позволяет самому производителю получать экономическую выгоду от лизинга своей продукции и использовать ее на расширение и техническую реконструкцию производства. Диверсификация маркетинговой деятельности расширяет рынок сбыта продукции и способствует финансовой стабилизации основного производства.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.

В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом схож с продажей продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.10,с. 275

К возвратному лизингу относятся сделки, в которых лизингополучатель и поставщик являются одним лицом: лизингополучатель (продавец) продает свое оборудование или предприятие в целом и одновременно берет его в лизинг, сохраняя при этом право владения и пользования им. Деньги, полученные за проданное имущество, лизингополучатель может использовать для любых производственных и даже инвестиционных целей, а по договору лизинга он будет вносить лизинговые платежи в обычном порядке. Возвратный лизинг представляет определенный интерес для предприятий, которые, как правило, не имеют достаточных оборотных средств, поскольку лизингодатель как бы дает ссуду под залог имущества.

Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. При этом после выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга.

К «леведж – лизингу» относят лизинговые сделки, которые в силу своих масштабов не могут быть проинвестированы одним или даже двумя лизингодателями и для инвестирования которых привлекаются средства пяти – семи и более лизингодателей. Основной лизингодатель при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а на остальную сумму, необходимую для его приобретения, она привлекает других лизингодателей. При этом собственником лизингового имущества становится основной лизингодатель со всеми вытекающими из этого последствиями, но преимущественное право на получение лизинговых платежей она может предоставить своим заимодавцам.6,с. 216

В соответствии с третьим признаком классификации лизинга – по объему сервисного обслуживания лизингополучателя – лизинг может быть чистым, полным, с неполным набором услуг и генеральный.

Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких – либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому и ремонтному обслуживанию.

Чистый лизинг имеет место когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхования используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом « очищаются» от всех соответствующих затрат, при этом лизингополучатель обязан содержать имущество в рабочем состоянии, обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в состоянии, оговоренном в договоре лизинга.

К полному лизингу относятся сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течении всего периода сделки. Лизингодатель, как правило, заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течении действия договора осуществляет контроль за правильным использованием переданного имущества.

В системе полного лизинга важное значение имеет гарантийное обслуживание используемого имущества, суть которого состоит в том, что оно передается лизингополучателю с гарантией его безотказной работы в течении определенного времени.

Существует лизинг с неполным набором услуг, который предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора. Например, лизингодатель берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизингодатель (лизинговая компания) оплачивает расходы по поддержанию лизингового имущества в исправном состоянии.

Комплексный лизинг, при котором кроме оплаты передаваемого имущества лизингодатель инвестирует дополнительные капитальные вложения по предмету лизинга, необходимые лизингополучателю для начала организации производства продукции.

В зарубежной практике достаточно часто совершаются сделки, которые относятся к так называемому генеральному лизингу, в договоре которого предусматривается право лизингополучателя дополнять заявку на имущество для передачи в лизинг без заключения новых договоров.7,с.317

Генеральный лизинг позволяет при постоянном сотрудничестве лизингополучателя с лизингодателем заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой лизингополучатель может при необходимости брать дополнительное имущество без заключения каждый раз нового договора.

Надо полагать, что на современном этапе развития лизинга в России не все его виды получат широкое распространение. Как показывает опыт, предпочтение отдается в основном финансовому и оперативному лизингу

По характеру лизинговых платежей различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме; компенсационный предусматривает платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.

По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на действительный и фиктивный.11,с. 340

Действительный лизинг в правовом отношении соответствует действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности.

Исходя из ГК РФ (ст. 665-670), закона РФ «О лизинге» и других нормативных документов, можно выделить следующие ориентировочные признаки действительного лизинга: юридическим собственником имущества в течении всей продолжительности сделки остается лизингодатель, а экономическим – лизингополучатель; переданное в лизинг имущество используется только для предпринимательских целей; по общему правилу лизингодатель несет весь риск, пользуется установленными льготами, частично или полностью финансирует первоначальную стоимость имущества (если иное не предусмотренное в договоре); при продлении лизинга учитывается рыночная стоимость имущества на момент пролонгации сделки; лизингополучатель может выкупать имущество только по рыночной цене и не имеет право участвовать в финансировании покупки имущества лизингодателем; стоимость дополнительных услуг лизингополучателю входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.); лизингополучателю дается возможность вычитать лизинговые платежи из доходов при составлении декларации для налоговой службы.

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. При этом используются операции купли - продажи с рассрочкой платежа вместо лизинговых, если его условиями предусмотрены: полная амортизация с продажей имущества лизингополучателю на определяемых им условиях; приобретение имущества длительного пользования с предварительным испытанием его в течение договорного периода.

В ст. 609 ГК РФ установлено, что если договор аренды предусматривает переход в последующем права собственности на имущество к арендатору, то он заключается в форме договора купли - продажи. В какой - то мере это положение может быть распространено на лизинг.

В мировой практике аналогичные коммерческие сделки также рассматриваются как приобретение имущества и принятие лизингодателем на себя финансовых обязательств.

В России пока еще четко не определены законом принципы отличия лизинговых сделок от сделок купли - продажи средств производства, что дает возможность недобросовестным предпринимателем легально скрывать от налогообложения значительные суммы доходов. Более того, ст. 670 ч. 1 ГК РФ уравнивает в определенном смысле арендатора (лизингополучателя) и покупателя. За исключением обязанности оплатить приобретенное имущество, в остальном арендатор имеет право и несет обязанности, предусмотренные для покупателя, как если бы он был стороной договора купли - продажи используемого имущества.

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, средний и крупный лизинг.

Мелкий лизинг (от 100 до 200 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество - компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и др.

В настоящее время в России рынок мелких лизинговых сделок ограничен, хотя работа в этом секторе подразумевает постоянное заключение большого количества новых договоров. Это в свою очередь требует высокой технологичности в работе лизингодателей, стандартизации и упрощения процедур поиска, рассмотрения и одобрения, заключения и исполнения лизинговых сделок, что сегодня не доступно многим лизингодателям. Лизингодатели, как правило, не занимаются мелкими сделками, поскольку при обычном подходе объем работы по оформлению и исполнению такой сделки почти не отличается от объема по средней сделке, в то время как прибыль гораздо меньше.

Между тем в развитых странах сектор мелких сделок является значительной частью лизинговой индустрии. Однако в начале своего становления лизингодатели ориентируется только на крупные и гораздо реже - средние сделки.

Причина, по которой лизингодатели работают в секторе мелких сделок, заключается в том, что они имеют менее рискованный бизнес, который обеспечивает повышенную норму прибыли.

Средний лизинг располагается в диапазоне от 200 тыс. руб. до 2,5 млн. руб., что соответствует цене наиболее популярных видов имущества - мини - заводов различного назначения, технологичного оборудования и др. Отбор клиентов осуществляется лизингодателями в основном через филиальную сеть родственного банка. Работая с клиентами своего банка, лизингодатели, с одной стороны, получают доступ к большому числу клиентов, а с другой стороны, оптимизируют процесс кредитования посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков.

Крупные лизинговые сделки (более 20 млн. руб.) ориентированы на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т. д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов - лизингодателей, способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы.

Однако в России в отличие от стран с развитой инфраструктурой лизинга рынок крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они не заключаются на короткий период, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупиться за короткий срок, поэтому пока на рынке преобладает в основном мелкий и средний лизинг.17,с.294

1.4. Техника осуществления лизинговой сделки

Прежде всего должны быть согласованны общие параметры и условия сделки. Это предполагает:

выбор объекта лизинга;

выбор вида лизинга;

выбор поставщика, лизингодателя, других возможных участников сделки;

согласование с лизингодателем условий сделки: сроков; общей суммы сделки; условий страхования; форм и графика платежей, штрафных санкций и др.;

оценку эффективности сделки;

организацию контроля за ходом выполнения сторонами обязательств по сделке, в том числе за своевременностью платежей. 15,с. 254

Принципиальная схема действий участников сделки имеет следующий вид.

Страховая компания

Банк

Лизингодатель

Лизингополучатель

Поставщик

Организация многосторонней лизинговой сделки при участии банка и страховой компании как посредников

Операционное содержание схемы.

1а. – Потенциальный получатель лизинга направляет заявку, которая содержит данные о предприятии – заявителе, предмете лизинга, предполагаемом сроке лизинга, предложения или пожелания о плате и др. к заявке прилагаются бизнес- план, расчет окупаемости, копии учредительных документов, бухгалтерский баланс, материалы предварительных переговоров с поставщиком, доверенность на проведение переговоров с поставщиком и другие документы.

1б. – лизинговая компания анализирует заявку и документы, определяет финансовое состояние заявителя, эффективность его проекта и целесообразность своего участия в сделке. Если принимается положительное решение, то компания сообщает об этом заявителю, одновременно направляя ему условия контракта, ставки и график платежей, подтверждает поставщику готовность оплатить заказываемое заявителем оборудование, готовит лизинговый контракт.

1в. – клиент знакомится с условиями контракта, принимает их и информирует об этом лизинговую компанию.

2,3 – лизингодатель направляет поставщику заказ – наряд на поставку продукции, заключает кредитный договор с банком.

4.- лизингодатель и поставщик заключает договор купли – продажи предмета лизинга, а при необходимости договор подряда на проведение строительно-монтажных и пусконаладочных работ. Стороной данных договоров может быть и сам лизингополучатель.

5. – поставщик поставляет необходимое оборудование, стороны подписывают акт о приемке в эксплуатацию.

6. – поставка оплачивается за счет кредита банка.

7. – заключается лизинговый договор.

8. заключается договор о страховании предмета лизинга в пользу лизингодателя. Данный договор может заключить непосредственно лизингодатель.

9. – лизинговые платежи.

10. – предмет лизинга возвращается лизингодателю.

11.- банку возвращается кредит с процентами.

При установлении обязательств, требующих завершения, стороны руководствуются размерами штрафов и неустоек, предусмотренными в договоре.

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть представлен следующими этапами:

1. Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга. Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года.

2. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его.

3. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования.

4. Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю.

5. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.

только с согласия сторон и оформляются в письменном виде.

1.5. Сравнительная характеристика лизинговых и кредитных отношений

Наиболее часто на практике эффективность лизинга определяется посредством его сравнения с использованием схемы банковского кредитования, то есть когда для приобретения основных фондов покупатель самостоятельно за счет полученных от банка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Необходимость сравнения обусловлена определенной схожестью этих двух финансовых инструментов. Лизинг основывается на тех же принципах, что и кредит: срочность, платность, возвратность.[9, с. 146]

И кредитование, и лизинг являются инструментами заемного финансирования. Как следствие, с точки зрения клиента (заемщика), они характеризуются сходными потребительскими чертами: возможностью получить имущество, не вкладывая собственных средств в его покупку, сохранением собственных средств для их более эффективного использования, оплатой имущества из доходов, полученных от его эксплуатации.

Сопоставительный анализ кредитной и лизинговой схем проводится исходя из той выгоды, которую может получить конечный пользователь.

Сравнение целесообразно осуществлять по величине потока денежных средств (при одном и при другом методе финансирования инвестиционного проекта).

Формальное различие между кредитованием и лизингом состоит в правовой (договорной) форме оформления сделки. Лизинговая сделка имеет форму арендного договора между кредитором (лизингодателем) и заемщиком (лизингополучателем), в то время как кредитная сделка имеет форму договора займа. Арендная форма договора между сторонами подразумевает, что в течение срока лизинга финансируемое имущество остается в собственности лизингодателя. Лизингополучатель вправе использовать имущество и распоряжаться им в пределах, определенных лизинговым договором, однако, он не имеет права собственности на имущество. Если же имущество финансируется на условиях кредитования, право собственности на приобретаемое имущество принадлежит заемщику. Таким образом, при лизинге лизингополучатель получает имущество, а при кредитовании он получает деньги, которые использует на приобретение имущества.

Однако упомянутое формальное различие между лизингом и кредитом не является единственным. Лизинговая форма финансирования предоставляет клиенту гораздо большие возможности, чем кредитная форма. Лизинг является гораздо более сложным финансовым инструментом по сравнению с кредитованием.

Лизинг расширяет возможности клиента по привлече­нию заемных средств, а также делает финансирование более доступным. Во-первых, арендная форма лизинговой сделки предполагает при прочих равных условиях большую защищенность кредитора и, значит, снижая риск, приходящийся на некоторого заемщика и его кредитную сделку, допускает увеличение сумм задолженности. Во-вторых, некоторые виды сделок практически невозможно финансировать на условиях привлечения кредита. Это относится к небольшим сделкам (на суммы до 20 тысяч долларов США), сделкам по приобретению автотранспорта и иного имущества, подлежащего государственной регистрации. Причиной этому является то, что кредитные операции осуществляются в основном банками, которые, с одной стороны, как правило, не готовы предоставлять небольшие кредиты на относительно длительные сроки и, с другой стороны, не могут удовлетворить в них свои стандартные требования в отношении обеспечения кредитов. Напротив, в силу особенностей маркетинговой стратегии типовой лизинговой компании для последней финансирование «мелкого» офисного оборудования и оснащения, а также автотранспорта является типичным и привлекательным бизнесом. В-третьих, часто лизинг более доступен для клиентов, чем банковский кредит, поскольку обеспечением лизинговой сделки является само имущество, сданное в лизинг. Лизинговая компания реже, чем банк будет настаивать на предоставлении лизингополучателем какого-либо дополнительного обеспечения получения лизинговых платежей помимо использования механизма сохранения за ней права собственности на сданное в лизинг имуще­ство. В отличие от лизинга, при кредитовании банки обычно используют залог недвижимости, ценных бумаг или иного ликвидного имущества, принадлежащего заемщику. Лизинг же позволяет клиенту сохранить имеющееся имущество для обеспечения именно кредитных сделок. В-четвертых, лизинговая сделка зачастую может иметь такую структуру, которую невоз­можно реализовать иначе, как через лизинг, например, когда клиент заинтересован в неполном погашении покупной стоимости имущества в составе арендных платежей или желает получить «пакет» услуг, включающий обслуживание имущества или его страхование.[20, с. 2]

Лизинг характеризуется налоговым и учетным режимом оформления сделок, гораздо более привлекатель­ным, чем при кредитовании.Так, расходы по оплате арендных платежей относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя.

Имущество, являющееся предметом лизинговой сделки, в состав основных средств клиента не входит и учитывается за балансом, в то время как при кредитовании клиент заносит финансируемое имущество на свой баланс. Обязательства клиента по оплате лизинговых платежей, в отличие от обязательств по привлеченным кредитам не отражаются в его финансовой отчетности, что оптимизирует финансовые показатели деятельности клиента.

Лизинг характеризуется многими организационными и маркетинговыми достоинствами. Поскольку лизинговые компании могут получать доходы исключительно за счет ранее и вновь заключенных лизинговых договоров, для их деятельности характерны постоянный поиск новых сделок, нацеленность на финансовый результат, активный маркетинг и постоянное совершенствование финансовых услуг, стремление к идентификации нужд клиентов и максимальное их удовлетворение. Именно поэтому для лизинговых сделок характерны гибкость условий сделок, быстрота их подготовки, обсуждения и одобрения, четкость и простота документального оформления, равноправие клиента по отношению к лизингодателю.

Оказание лизингодателем собственно лизинговых услуг обычно сопровождается предоставлением лизингополучателю важных для него дополнительных услуг, повышающих конкурентоспособность и привлекатель­ность лизинга. Так, постоянно осуществляя многочисленные операции по купле имущества для последующей передачи его в лизинг, лизинговая компания обычно обладает большими знаниями относительно конъюнктуры рынков многих видов имущества, и эти знания могут быть использованы для оптимизации условий приобретения имущества по каждому отдельному лизинговому договору. В ряде случаев лизингополучатель может воспользоваться преимуществами, предоставляемыми ему наличием устоявшихся связей лизинговой компании с продавцом соответствующего имущества: это могут быть оптовые скидки, распространяемые на конечных лизингополучателей, более привлекательные условия лизинговых сделок, более эффективные или привлекательные процедуры рассмотрения и одобрения сделок. [22, с. 8]

Каждая лизинговая компания проводит многовариантные расчеты определения преимущества лизинга по сравнению с кредитом. На практике используется целый ряд методик. Такие расчеты необходимы для того, чтобы убедить и экономически заинтересовать клиентов в предлагаемых услугах.

1.6. Преимущества применения лизинга для участников сделки

Обращение к лизинговым операциям, как и к любой предпринимательской деятельности, целесообразно, если оно выгодно субъектам лизинговых отношений. Поэтому перед заключением каждой сделки должен проводиться всесторонний анализ конкретных условий, потребностей, всех положительных и отрицательных сторон лизинга; должна быть дана финансовая оценка последствий применения лизинга.

Это предъявляет серьезные требования к специалистам по лизингу, которые должны иметь глубокие знания в области коммерции, определения спроса и предложения нового и подержанного оборудования, технологии производства и технического обслуживания оборудования, бухгалтерского учета, законодательства, страхования имущества и т.д.[16, с. 136]

Так, лизингодателю лизинг предоставляет возможность:

расширять номенклатуру товаров и услуг, с которой он выступает на внутреннем и внешнем рынке;

расширять и укреплять контакты с производителями имущества, потенциально являющегося предметом лизинга;

снижать риск потерь в связи с неплатежеспособностью клиента;

повышать экономическую эффективность сдаваемого в лизинг имущества;

получать дополнительные финансовые возможности для paсширения деятельности;

создавать и расширять круг своих постоянных контрагентов

использовать налоговые и амортизационные льготы и тем самым снижать величину лизинговой ставки с целью расширения круга клиентов; (освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую от реализации договоров финансового лизинга со сроком действия не менее трех лет; освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг, с сохранением действующего порядка уплаты налога на добавленную стоимость при приобретении имущества, являющегося объектом финансового лизинга; включение в себестоимость продукции (работ, услуг) в порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, платежей по процентам за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков и других организаций, используемые субъектами лизинга для осуществления операций финансового лизинга, а также лизинговые платежи по операциям финансового лизинга).

получать дополнительную прибыль при продаже имущества высокой ликвидационной стоимостью, полученной за счет возможности использовать ускоренную амортизацию предмета лизинга.

Для установления взаимовыгодных отношений с клиентами существенное значение имеет и такая особенность лизинга, как ориентация его на будущие доходы клиента, которые он сможет получить от использования арендуемой техники. Это особенно важно в современных условиях, поскольку однозначно оценить кредитоспособность многих клиентов бывает сложно. В отношении же отдельных групп предприятий, например, недавно созданных компаний, малых предприятий, которые как раз и испытывают повышенную потребность в кредитной поддержке, эта оценка вообще очень затруднительна.

Если говорить о преимуществах лизинга для лизингодателей-банков, то привлекательность лизинговой операции для них тем, что данная банковская операция подкреплена реальным материальным обеспечением.

Кроме того, развитие лизингового бизнеса дает банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные, партнерские отношения с клиентурой.

В условиях обострения конкуренции на рынке банковских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Коммерческие банки, вкладывающие средства в приобретение имущества и выполняющие функцию лизингодателя, могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.

Преимущество лизинговой операции для лизингодателя состоит еще и в ее достаточно высокой рентабельности. Помещение капитала в сферу лизинга обеспечивает лизингодателю норму прибыли гарантированно не меньшую по сравнению с другими сферами экономики.

Также для лизингодателей лизинг позволяет снижать риски потери средств от неплатежеспособности предприятий-лизингополучателей, поскольку инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств и за лизингодателем сохраняется право собственности на передаваемое лизинговое имущество. Для возмещения своих затрат лизингодатель может в бесспорном порядке потребовать досрочного возврата имущества с последующей передачей данного имущества в аренду другому предприятию или его продажей. Снижение риска инвестора для лизингодателя заключается и в невозможности лизингополучателей неограниченно манипулировать лизинговым имуществом, использовать его не по назначению.

Для производителей (продавцов) лизинг открывает следующие перспективы:

создает предпосылки для сокращения расходов на рекламу, анализ рынка, поиск потребителей. За поставщика эти операции выполняет лизинговая компания;

снижать кредитный риск, поскольку финансирование лизинговой сделки и оплата за объект лизинговой сделки являются функцией лизинговой фирмы, которая решает и проблему гарантий;

в лице лизинговой компании производитель находит постоянного оптового потребителя, готового оплатить полную стоимость заказа сразу, а также дальнейшую регулярную поставку запасных частей и эксплуатационных материалов, техническое обслуживание предмета лизинга, подготовку кадров;

лизинг способствует сокращению цикла проектно-конструкторских работ, освоению производства техники новых поколений, поскольку, благодаря лизингу, производители имеют тесный контакт с потребителями и, совершенствуя продукцию, могут оперативно учитывать возникающие потребности. В итоге применение лизинга стимулирует технический прогресс;

включать в список потенциальных пользователей имущества потребителей, которые из-за нехватки собственных денежных средств либо из-за отсутствия возможности получить необходимую сумму в кредит оказались бы вне сферы его экономических интересов, т. е. лишили бы его потенциальной прибыли;

снижать издержки по сбыту продукции, которые возникают вследствие неблагоприятной рыночной конъюнктуры и падения платежеспособного спроса на произведенную продукцию (потребность в которой сохранена);

увеличивать объемы продаж за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование, оснастку, инструмент, используемые при эксплуатации объектов лизинговой сделки, осуществления сервиса и модернизации сдаваемого в лизинг имущество.

поставщик, выступая как лизингодатель, может предложить не только свое оборудование, но и обеспечить его финансирование, облегчая будущему лизингополучателю заключение подобного контракта.

Таким образом, для продавцов имущества лизинг расширяет каналы сбыта продукции, существенно ускоряет оборачиваемость капитала, поддерживает платежеспособный спрос на оборудование, технику и на этой основе значительно повышает их конкурентоспособность.

Для государства лизинг имеет положительный экономический эффект вследствие:

привлечения значительных объемов негосударственных инвестиций, особенно частных, в экономику страны, т. е. уменьшение бюджетных ассигнований на финансирование инвестиций;

технического перевооружения и развития значительного числа промышленных предприятий в стратегически важных отраслях экономики страны и роста совокупного ВВП;

финансирования приобретения дорогостоящего современного оборудования для решения проблем экологической безопасности;

непосредственного увеличения налоговых поступлений в бюджет за счет роста объемов продукции, произведенной на взятом в лизинг имуществе;

расширенного воспроизводства и обеспечения рынка необходимой продукцией, а, следовательно, решения социально-экономических проблем общества;

целевого использования кредитных средств федеральных и региональных фондов (бюджетное финансирование) на переоснащение производства;

привлечения средств от иностранных государств (в связи с ограниченными возможностями привлечения валютных средств) путем поставки машин и оборудования по лизингу;

развития наиболее эффективных и приоритетных с точки зрения национальной политики отраслей экономики посредством системы заключения лизинговых договоров;

роста конкуренции на рынке финансовых услуг, развития рынка капиталов.[18, с. 83]

1.7. Перспективы развития лизинговых операций в России

Для того чтобы оценить реальные перспективы лизинга в нашей стране, рассмотрим сложившиеся в последнее время тенденции его развития.

Относительно российского рынка лизинговых услуг можно отметить достаточно динамичное развитие в последние годы.

Таблица 1

Тенденции развития лизинга в России с 1997 по 2006 гг.

Основываясь на данных Банка России, можно отметить, что объем лизинговых сделок за 2005 год увеличился на 76%. Для сравнения – объем кредитов, полученных пред­приятиями, увеличился на 43,6%, а объем инвестиций, привлечен­ных через размещение облигаций, - на 47,9%. Таким образом, лизинг в России является наиболее динамично развивающимся инвестиционным инструментом.

В 2006 году объем всего российского рынка лизинга составил 10 млрд. долл., выручка лизинговых компаний за год составила несколько меньшую сумму - 4 млрд. долл. по всему рынку. За год суммарная стоимость новых сделок выросла на 79% (за 2005 г. - на 71%), а объем выручки - на 82%, за 2005 г. - на 57%.

Таким образом, темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы страны и существенно превосходят темп роста экономики в целом. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России.[19, с. 31]

Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2004 г. в мировом рейтинге она заняла 11-е место, то по результатам 2005 г., по-видимому, уже вошла в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию.

В 2001 г. доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, к 2005 г. эти цифры выросли в 2,5 раза, достигнув 1,3 и 8,2% соответственно. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал главным каналом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто - и железнодорожный транспорт.

Основной тенденцией рынка лизинга за последние годы было явное усиление конкуренции между лизингодателями. Именно это явление, неприятное для каждого лизингодателя в отдельности, способствовало заметному оживлению всего рынка в целом. Главным событием 2005 года стал приход на российский рынок сразу пяти международных гигантов лизинга. Это австрийский «ФБ Лизинг», итальянский «Локат Лизинг Руссия» (при Uni Credit), нидерландский «ИНГ Лизинг», французский «Arval» (при BNP Paribas) и латвийский «Парекс Лизинг».

Следует сказать, что до сих пор международные финансовые группы, лизинговые компании и банки относились к России весьма сдержанно: число лизингодателей с иностранным капиталом можно было пересчитать по пальцам. К наиболее крупным универсальным компаниям относятся «Райффайзен Лизинг», «ММБ Лизинг» и «Европлан», а также несколько специализированных компаний при поставщиках, такие как «Скания Лизинг», «Вольво Финанс Групп», «Даймлер Крайслер Лизинг Автомобили».

Растущая конкуренция заставила лизинговые компании искать новые рыночные ниши. И многие в этом заметно преуспели. Если раньше оперативный лизинг упоминался преимущественно в дискуссиях о зарубежном опыте, то в 2005 г. он появился в ассортименте многих лизинговых компаний. От традиционного для России финансового лизинга он отличается тем, что по окончании договора финансовой аренды объект лизинга не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю. В связи с этим, договоры оперативного лизинга являются обычно более краткосрочными, чем договоры финансового лизинга. [21, с. 37]

Сделки возвратного лизинга также заняли достойное место в портфелях лизинговых компаний.

Высокая конкуренция ведет к расширению региональных сетей лизинговых компаний. О тенденции развития бизнеса в регионах говорит сокращение доли московских офисов лизинговых компаний, в общем их количестве и увеличение их доли в других регионах. Так, по количеству офисов лизинговых компаний Москва все же остается на 1-м месте (18% от общего количества). Незначительно отстает Приволжский федеральный округ, на который приходится 17,7% офисов. Довольно равномерно распределены центральные офисы и филиалы лизинговых компаний по другим регионам России.

В настоящее время наиболее выигрышное положение на лизинговом рынке занимают дочерние лизинговые компании крупных банков. Они продвигают свои услуги на региональный рынок с минимальными затратами, используя филиальную сеть материнской структуры. Доля дочерних компаний, принадлежащих банкам, составляет от половины до 2/3 рынка в целом. По мнению экспертов, российский рынок лизинговых услуг далек от насыщения – в ближайшие годы сохранится высокий спрос на автолизинг, лизинг оборудования и недвижимости. А основными лизингополучателями станут представители малого и среднего бизнеса. [23, с. 61]

Среди прочих тенденций развития рынка лизинговых услуг существует заметное улучшение качества лизингового обслуживания клиентов: если около трех-четырех лет назад лизинговое финансирование предоставлялось лишь по 10-20% от заявок клиентов, то сейчас эта доля превышает 50%. Таким образом, рынок лизинга далек от пика своего развития и по-прежнему имеет серьезный потенциал.

2.Организация лизинговой деятельности в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» 2.1.Общая характеристика ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»

Финансовая корпорация «УРАЛСИБ» (прежнее название - ФК «НИКойл») ведет свою историю с 1993 года. На первых этапах развития это была инвестиционная компания, которая оказывала финансовые и консалтинговые услуги предприятиям реального сектора, преимущественно нефтяной отрасли. Опыт работы на западных рынках, авторитет среди иностранных клиентов и партнеров по бизнесу создали «НИКойлу» репутацию надежного инвестиционного канала в Россию. В конце 2003 года Финансовая корпорация «НИКойл» объявила о стратегическом партнерстве с Банковской группой "УРАЛСИБ". В мае 2004 года в результате успешных интеграционных процессов, направленных на повышение устойчивости бизнеса объединенной структуры Финансовая корпорация «НИКойл» и Банковская группа «УРАЛСИБ» объявили о выводе на рынок нового единого бренда – Финансовая корпорация «УРАЛСИБ».

Финансовая корпорация «УРАЛСИБ» является многопрофильной финансовой структурой, успешно развивающей коммерческий и частный банковский, инвестиционный и страховой бизнес. Корпорация осуществляет все виды корпоративного и индивидуального финансового обслуживания. Услуги коммерческого банка включают все виды кредитования, лизинг, торговое финансирование, факторинг, частное банковское обслуживание. Инвестиционное направление охватывает всю сферу брокерских услуг, управление активами, паевые инвестиционные фонды, депозитарные услуги, корпоративное финансирование и управленческое консультирование.

Доли основных направлений бизнеса имеют следующие значения:

банковское обслуживание – 60%,

брокерские операции, управление активами, факторинг – 36%,

лизинг – 2%,

страхование – 2%.

Лизинговое направление бизнеса корпорации реализует ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

Полное наименование – общество с ограниченной ответственностью «Лизинговая компания УРАЛСИБ». Дата государственной регистрации 9 октября 2000 г.

В 2002 году произошло вхождение в состав лизингового бизнеса Финансовой Корпорации «НИКойл» (впоследствии переименована в ФК УРАЛСИБ) лизинговой компании ООО «ЛК Капитал» (впоследствии переименована в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»). В 2004 году создан холдинг лизинговых компаний ФК «УРАЛСИБ». Дата получения компанией лицензии на лизинговую деятельность 9 октября 2000 г.

Компания создает резервный фонд в размере не менее 5 % от уставного капитала путем ежегодных отчислений 5 % от чистой прибыли до достижения фондом указанного размера.

Компания вправе создавать иные финансовые фонды целевого назначения (фонд потребления, фонд социального развития, фонд заработной платы и др.)

Законодательные и нормативные документы, которые регламентируют функционирование ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»:

Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.10.1996 № 14-ФЗ;

Федеральный Закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ;

Положение о кредитовании корпоративных клиентов в ОАО «УРАЛСИБ»;

Инструкция по работе с залогами в ОАО «УРАЛСИБ»;

Кредитная политика Корпорации «УРАЛСИБ» на 2007 год;

Положение о порядке работы филиалов Лизинговой компании по лизинговым сделкам;

«Порядок работы с потенциально проблемными активами юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, относящихся к кредитным продуктам Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ», и приравненных к ним задолженностей;

Положение о лизинговом продукте «Транспортные средства и самоходные машины в лизинг»;

Методика качественной оценки риска по лизинговым сделкам;

Порядок взаимодействия между ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» и Банком, входящим в Финансовую корпорацию «УРАЛСИБ» при финансировании сделок;

Методика качественной оценки риска по лизинговым сделкам.

«Омский» Филиал ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ», создан в декабре 2005 года и действует в соответствии с законодательством РФ и положением о «Омском» Филиале ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» (далее – «Филиал»).

Филиал от имени ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» осуществляет деятельность, предусмотренную Уставам Общества, в пределах полномочий, определенных Положением о лизинговом продукте «Транспортные средства и самоходные машины в лизинг», в том числе:

представляет и защищает интересы Общества во всех государственных органах и учреждениях, в том числе налоговых и таможенных;

приобретает и передает в лизинг, в том числе международный, любое имущество, имеющиеся в свободном обороте, в том числе за рубежом;

привлекает для финансирования вышеуказанных сделок банковские кредиты, займы, в том числе в зарубежных банках;

передает в залог имущество, являющееся предметом сделок лизинга, в качестве обеспечения по привлеченным кредитам и займам;

привлекает в порядке обеспечения совершаемых сделок банковские гарантии, поручительства, залог и п.д., совершать операции с ценными бумагами;

осуществляет посредническую деятельность, в том числе выступает посредником и привлекает посредников для осуществления своей деятельности;

осуществляет внешнеэкономическую и иную не запрещенную действующим законодательством деятельность, не противоречащую Уставу Общества и положению о «Омском» Филиале ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»;

осуществляет иные действия и сделки, сопутствующие и/или необходимые для надлежащей реализации вышеперечисленных полномочий Филиала и достижения поставленных перед ним целей, а также функционирования Филиала;

собирает, обрабатывает и передает Обществу информацию (в том числе коммерческую), необходимую для деятельности Общества;

распространяет информацию о деятельности Общества, обеспечивая сохранность коммерческой тайны и конфиденциальности информации;

выполняет иную деятельность, не противоречащую Уставу Общества и положению о «Омском» Филиале ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ».

Руководство деятельностью Филиала осуществляет Директор Филиала, назначаемый Приказом Генерального директора и действующий на основании доверенности, выдаваемой от имени Общества Генеральным директором.

Основными видами лизинга, применяемыми в Лизинговой компании являются финансовый и возвратный лизинг. В рамках финансового лизинга Лизинговая компания и Лизингополучатель заключают Договор лизинга, согласно которому Лизинговая компания по Договору купли-продажи приобретает имущество у Поставщика и передает его Клиенту в пользование и владение. (ПРИЛОЖЕНИЕ 1, с. 56) В рамках возвратного лизинга Лизингополучатель в целях пополнения собственных оборотных средств продает Лизинговой компании имущество, которое находится в собственности Лизингополучателя и не обременено залогом. Лизинговая компания одновременно с покупкой передает имущество Лизингополучателю во владение и пользование по договору лизинга. По окончании срока действия лизинга имущество оформляется в собственность клиента. (ПРИЛОЖЕНИЕ 2, с. 57)

2.2.Осущетвление лизинговой сделки в ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»

Предоставление продукта – это совокупность сделок направленных на привлечение денежных средств Лизинговой компанией, приобретение у Поставщика в собственность имущества, предоставление его в качестве предмета лизинга Лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом к Лизингополучателю права собственности на него.

Таблица 2

Используемые продукты

	Сумма финансирования	Срок лизинга	Аванс	Удорожание	Принятие решения
Транспортные средства и самоходные машины в лизинг	от 5 000 USD	до 5 лет	20-30%	от 8%	1-3 дней
Оборудование в лизинг	от 150 000 USD	до 3-4 лет	от 30%	от 9%	14 дней
Коммерческая недвижимость в лизинг	от 500 000 USD	до 5-7 лет	от 10%	от 10%	14 дней
Финансирование импортных поставок	от 500 000 USD	до 5-7 лет	от 10%	от 5%	14 дней

В свою очередь продукт "Транспортные средства и самоходные машины в лизинг" состоит из следующих лизинговых продуктов:

Легковые автомобили (ЛА);

Грузовые автомобили и автобусы (ГА);

Специальная техника (СТ).

Основные особенности продуктов Легковые автомобили, Грузовые автомобили и автобусы, Специальная техника изображены в ПРИЛОЖЕНИИ 3.

В процессе предоставления продукта принимают участие следующие лица:

Лизинговая компания;

Банк;

Лизингополучатель;

Поставщик;

Страховая компания;

Поручитель (при необходимости).

Принципиальная схема взаимодействия участников лизинговой сделки при реализации продукта изображена в ПРИЛОЖЕНИИ 4. При предоставлении Продукта должны соблюдаться определенные базовые условия (ПРИЛОЖЕНИЕ 5, с. 60), а также Бизнес Лизингополучателя, Лизингополучатель, Поставщик, Поручители должны соответствовать определенным требованиям (ПРИЛОЖЕНИЕ 6, с. 63).

Для рассмотрения вопроса об осуществлении сделки лизинга Лизингополучатель предоставляет в Лизинговую компанию пакет документов (ПРИЛОЖЕНИЕ 7, с. 65).

Процесс предоставления продукта является сложным и складывается из последовательных этапов:

Привлечение лизингополучателя;

Рассмотрение заявки;

Принятие решения о сделке;

Заключение договоров и передача предмета лизингополучателю;

Сопровождение сделки и дальнейший мониторинг.

Подробное описание указанных этапов приведено в ПРИЛОЖЕНИИ 9.

Принятие решения по сделке в рамках некоторых продуктов, например таких как: Оборудование в лизинг, Коммерческая недвижимость в лизинг, осуществляется на кредитном комитете Банка. Для этого на кредитный комитет предоставляются следующие документы:

Проект решения кредитного комитета по лизинговой сделке;

Заключение Службы содействия бизнесу Банка (ССБ);

Заключение Службы залогов;

Заключение Юридической службы;

Протокол оценки Лизингополучателя и лизинговой сделки;

Г
рафик лизинговых платежей.

Общая сумма финансирования лизинговой сделки складывается из следующих частей:

контрактная стоимость имущества (предмет лизинга);

единовременные расходы по приобретению имущества;

единовременные расходы по организации финансирования.

Общая сумма финансирования лизинговой сделки может формироваться за счет следующих источников:

аванс, предоставляемый лизингополучателем;

кредит, полученный лизингодателем у банков Финансовой корпорации;

собственные средства лизингодателя.

Лизинговый платеж, ежемесячно подлежащий уплате лизингополучателем в течение срока договора лизинга, состоит из следующих частей:

размер погашения основной части долга по привлеченным средствам;

плата за пользование привлеченными средствами;

налог на имущество, переданное в лизинг;

вознаграждение лизингодателя;

налог на добавленную стоимость.

Под привлеченными средствами понимается сумма кредита, полученного лизингодателем, и собственные средства лизингодателя, направленные на финансирования договора лизинга. При этом в расчет подлежащего уплате лизингового платежа привлеченные средства попадают только в периоды погашения основной части долга лизингодателем по полученному кредиту. Таким образом, предполагается, что график погашения основной части долга лизингополучателя перед лизингодателем (долга по привлеченным средствам) совпадает с графиком погашения основной части долга по кредиту, полученному лизингодателем.

Лизингополучатель выплачивает лизингодателю плату (проценты) за пользование привлеченными средствами. При этом размер процентов за пользование собственными средствами лизингодателя равен процентам, уплачиваемым лизингодателем по полученному кредиту. В расчет подлежащего уплате лизингового платежа плата за пользование привлеченными средствами включается только в периоды выплаты процентов по полученному лизингодателем кредиту.

В расчет лизингового платежа включается размер налога на имущество, уплачиваемого лизингодателем. Если в лизинговые платежи лизингополучателя в плановом периоде включается налог на имущество, в то время как лизингодатель не производит его уплату, то подобные доходы лизингодателя не связаны с договором лизинга, а возникают из-за особенностей системы налогообложения, и планируются как прочие доходы.

Вознаграждение лизингодателя планируется как процент от контрактной стоимости имущества. При планировании предполагается, что расходы по страхованию имущества, переданного в лизинг, несет лизингополучатель самостоятельно, в связи, с чем страхование имущества не включаются в расчет лизингового платежа лизингополучателя и не является расходом лизингодателя по договору лизинга, в отдельных случаях страхование имущества происходит лизингодателем, расходы на страхование включаются в лизинговый платеж.

Таким образом, размер подлежащего уплате лизингового платежа рассчитывается следующим образом:

ЛП = (ПП + НИ + В + РС) х (100 + ставка НДС) / 100 + ПД, где

ЛП – лизинговый платеж,

ПП – плата за пользование привлеченными средствами,

НИ – налог на имущество,

В – вознаграждение лизингодателя,

РС – расходы по страхованию,

ПД – размер погашения основной части долга по привлеченным средствам

Взаимодействие с банком:

При финансировании кредитными средствами лизинговой операции между Банком и Лизинговой компанией заключается договор кредитной линии, в рамках которого траншами осуществляется финансирование сделок, заключаемых Лизинговой компанией с различными Лизингополучателями по продукту.

Кредитные линии открываются в каждом филиале (отделении) Банка, где присутствует филиал Лизинговой компании. Финансирование сделки с Лизингополучателем производится за счет денежных средств, предоставляемых в рамках свободного лимита кредитной линии в филиале (отделении) Банка, обслуживающего данный филиал Лизинговой компании.

Совокупный лимит, срок, процентную ставку и прочие условия открытия совокупного лимита кредитования устанавливаются Кредитным Комитетом Корпорации для продукта.

Совокупный лимит кредитования распределяется между филиалами решением Совета Директоров Лизинговой компании в зависимости от планируемого объема лизингового бизнеса в регионе.

При отсутствии филиала Банка в регионе нахождения филиала ЛК кредитная линия открывается в ближайшем филиале Банка данной Региональной дирекции.

Срок действия договора о кредитной линии не может превышать 72 (семьдесят два) месяца, а срок возврата каждого транша, не может быть больше 60 (шестидесяти) месяцев.

Открытие кредитной линии производится в порядке и сроки, установленные Положением о кредитовании.

Для описания особенностей процесса кредитования Лизинговой компании рассмотрим стандартные этапы кредитного процесса кредитования корпоративных клиентов:

1. Предварительная квалификация клиентов:

Предоставление Клиентом заявки на проведение предварительной квалификации;

Проведение переговоров с Клиентом;

Анализ полученной информации;

Подведение итогов предварительной квалификации.

Рассмотрение кредитной заявки:

Прием документов, необходимых для рассмотрения вопроса о предоставлении кредитного продукта;

Проверка клиента службой содействия бизнесу;

Проверка документов залогодателя и предлагаемого в залог обеспечения службой залогов;

Подготовка плана развития бизнеса клиента;

Анализ информации и документов, представленных участниками сделки.

3. Оценка кредитных заявок службой риск-менеджмента.

4. Принятие решения о предоставлении кредитного продукта.

5. Оформление сделки.

6. Фондирование ресурсов.

7. Выдача кредитного продукта.

8. Мониторинг кредита:

Контроль за погашением обязательств по кредитному договору (основной долг, проценты за пользование денежными средствами и иные платы);

9. Изменение первоначальных условий кредитного и обеспечительных договоров.

10. Взыскание проблемных активов.

Особенности организации кредитного процесса при открытии кредитной линии и выдаче траншей Лизинговой компании в рамках Продукта заключаются в следующем:

Отсутствует этап проведения предварительной квалификации;

Отсутствует проверка Лизинговой компании, входящей в состав ФК «УРАЛСИБ», сотрудником Службы содействия бизнесу;

На этапе выдачи кредитного продукта Кредитный сотрудник формирует кредитное досье по Лизинговой компании, включающее в себя копию решения Кредитного комитета Корпорации, документы для проверки полномочий Лизинговой компании, квартальная (за 3 последних отчетных периода) и годовая финансовая отчетность Лизинговой компании, протокол определения рисковой цены Продукта;

Кредитный сотрудник может не включать какие-либо из вышеперечисленных документов в кредитное досье Лизинговой компании, в случае, если эти документы уже присутствуют в кредитном досье и срок их действия не истек;

Выдача транша в рамках кредитной линии осуществляется на основании оригинала Поручения на предоставление кредитных средств и комплекта документов Лизинговой компании;

За достоверность предоставленных документов Лизинговой компании ответственность несет Лизинговая компания.

Обеспечением по кредитной линии выступает имущество, являющееся Предметом лизинга по сделкам, проводимым в рамках продукта, и приобретаемое за счет траншей, выдаваемых по кредитной линии.

Для оформления предмета лизинга в залог (в случае финансирования сделки за счёт кредитной линии) Лизинговая компания в течение 15 рабочих дней с даты передачи предмета лизинга в собственность Лизинговой компании передает необходимые документы в Службу залогов по месту нахождения филиала (отделения) Банка, в котором открыта кредитная линия.

Выдача лизинговой компании транша по открытой кредитной линии в рамках продукта осуществляется в следующем порядке:

Проверка подлинности подписей и печатей на заявлении на предоставление транша:

Выдача транша по кредитной линии осуществляется на основании Поручения на предоставление кредита и полного комплекта документов Лизинговой компании, предоставленного в Банк.

Оформление документов на предоставление транша по кредитной линии:

После получения Поручения на предоставление кредита и проверки на соответствие условиям подписанного договора о кредитной линии сотрудник Кредитной службы:

Заводит данные о выдаче денежных средств в базу данных «Фондирование» с обязательным указанием в примечании, что средства предоставляются в рамках финансирования Лизинговой компании Корпорации;

Готовит в Службу операционной поддержки Распоряжение на выдачу денежных средств в рамках кредитной линии, в соответствии с подписанными договорами по кредитной сделке и заявкой Лизинговой компании. При этом, если программное обеспечение Банка позволяет формировать Распоряжение в автоматическом режиме, то в процессе кредитования используется форма распоряжения из указанного программного обеспечения. Распоряжение подписывает сотрудник Кредитной службы, руководитель Кредитной службы, руководитель СРС. Распоряжение составляется в 2 (Двух) экземплярах. Один экземпляр распоряжения передается в Службу операционной поддержки, другой - остается в Кредитной службе и помещается в кредитное досье.

Проверяет наличие полного пакета документов по сделке, проводимой в рамках Продукта, включающего в себя:

копия заключения Службы содействия бизнесу по Лизингополучателю;

копия договора лизинга (заверенная подписью и печатью Лизинговой компании);

копия договора купли-продажи (заверенная подписью и печатью Лизинговой компании);

копия договора поручительства по договору лизинга (заверенная подписью и печатью Лизинговой компании) (при наличии);

За достоверность предоставленных документов по Лизинговой компании и сделке ответственность несет Лизинговая компания.

Подписывает Распоряжение (на бумажном носителе) на выдачу денежных средств в рамках кредитной линии и с приложением копии договора лизинга, копии договора купли-продажи, копии договора поручительства по договору лизинга (при наличии), копии графика лизинговых платежей подписывает распоряжение у руководителя Кредитной службы и руководителя СРС.

Срок предоставления транша по Кредитной линии не должен превышать 1 (одного) рабочего дня с момента получения Поручения на предоставление кредита.

Мониторинг лизинговой сделки осуществляется в следующем порядке:

Лизинговая компания контролирует своевременность оплаты лизинговых платежей Лизингополучателем.

Лизинговая компания и Банк контролируют своевременное оформление Договоров залога (дополнительных приложений) при выдаче кредитной линии (траншей по кредитной линии).

Лизинговая компания направляет в Службу залогов запрос в формате служебной записки о необходимости проведения оценки рыночной стоимости Предметов лизинга.

Лизинговая компания и Страховая группа контролируют своевременность страхования Лизингополучателем Предмета лизинга.

Лизинговая компания организует проверку предмета лизинга. Проверка предмета лизинга может осуществляться Лизинговой компанией самостоятельно, либо Страховой группой при оформлении (пролонгации) страхового полиса, либо Службой залогов.

В течение всего срока действия лизинговой сделки, Лизинговая компания осуществляет работу по выявлению потенциально проблемных Лизингополучателей. Сотрудник лизинговой компании анализирует выявленные признаки потенциально проблемного Лизингополучателя, причины, приведшие к их возникновению, оценивает риски неисполнения Лизингополучателем обязательств по лизинговой сделке, формирует и направляет соответствующую информацию в Службу по работе с проблемными активами, а при необходимости и в иные службы Банка.

Контроль за своевременным исполнением обязательств по договору кредитной линии осуществляет сотрудник Кредитной службы Банка.

В случае несвоевременного погашения Лизингополучателем либо непогашения платежа по договору лизинга Лизинговая компания должна погасить задолженность по договору кредитной линии за счет собственных средств, в срок, установленный договором кредитной линии.Взаимодействие со службой залогов:

Определение рыночной стоимости имущества (ПРИЛОЖЕНИЕ 9, с. 79)

Получение информации о рыночной стоимости предмета лизинга;

Получение заключения Службы Залогов о рыночной стоимости предмета лизинга;

Заключение договоров залога;

Мониторинг рыночной стоимости предметов лизинга;

Взаимодействие со Службой Содействия Бизнесу в ходе совершения лизинговой сделки осуществляется по следующим направлениям:

Подготовка информации, необходимой для принятия решения о рискозащищенности сделки (отсутствия негативной информации в отношении Лизингополучателя, учредителей и руководителей организации);

Подготовка информации, необходимой для принятия решения о возможности сотрудничества с Поставщиком (отсутствия негативной информации в отношении Поставщика, учредителей и руководителей организации);

Оказание помощи по взысканию с Лизингополучателей, допустивших нарушение графика лизинговых платежей, задолженности по договору лизинга;

Оказание помощи по изъятию транспортных средств и самоходных машин у Лизингополучателей, с которыми вследствие нарушений условий договора лизинга с их стороны, договор был расторгнут (взаимодействует с БН по работе с проблемными активами).

Срок действия положительного заключения ССБ по Поставщику составляет 6 (шесть) месяцев.

ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ» позиционирована как одна из ведущих компаний практически во всех основных сегментах рынка, в соответствии с внешними рейтингами Лизинговой компании является наиболее универсальной компанией. (ПРИЛОЖЕНИЕ 10, с. 80)

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе рассмотрены теоретические аспекты лизинговой деятельности в России, тенденции и перспективы развития. А также выявлены основные преимущества применения лизинга для участников сделки, проведена сравнительная характеристика лизинговых операций с кредитованием.

Проблемы изыскания источников средств для внедрения в производство новой техники и ускорения темпов ее обновления, преодоления барьера неплатежей и стимулирования сбыта затоваренной продукции могут быть решены за счет использования лизинга. Лизинг имеет массу преимуществ и интересен не только для клиентов с ограниченными возможностями, но и для сильных в финансовом отношении предприятий. Недостаточная инвестиционная активность продолжает оставаться одним из основных препятствий на пути стабилизации отечественной экономики. В то же время мировой опыт подтверждает прямую зависимость между развитием лизинга и привлечением капиталовложений.

В ходе проведенного исследования были обоснованы преимущества лизинга как эффективного источника финансирования обновления основных фондов предприятий в современных условиях развития российской экономики.

Для успешного развития и функционирования лизинга в России в настоящее время необходимо развивать сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка. А также создавать систему информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие постоянно выполняемой и доступной информации о предложениях лизинговых услуг. Также можно отметить, что отсутствует понимание сущности лизинга, его достоинств как у потенциальных лизингодателей, так и у предпринимателей- потенциальных лизингополучателей. На данном этапе развития лизинга в России существует некачественная нормативно-правовая база, что существенно отражается на лизинговой деятельности. Необходимо создать благоприятные правовые, экономические, организационные и методические условия для развития лизинга, включая создание нормативно-законодательной базы, совершенствование налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организация фонда содействия развитию лизинга в Российской Федерации и другие мероприятия.

Хотя на данном этапе развития лизинговых операций в России существует масса проблем, можно отметить, что данный способ финансирования является удобным и довольно востребованным в настоящее время.

Поэтому надо инициировать развитие лизинга в России и решать как можно скорее возникшие проблемы. Остается надеяться, что в нашей стране лизинговые операции найдут достойное применение и будут способствовать преодолению экономических проблем.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 СХЕМА ФинансовОГО лизингА

Приложение 2 СХЕМА ВозвратнОГО лизингА

Приложение 3 Основные особенности продуктов Легковые автомобили, Грузовые автомобили и автобусы, Специальная техника:

Лизинговый продукт	Максимальный срок договора лизинга	Минимальная стоимость имущества*	Объект лизинга
Легковые автомобили (ЛА)	60 месяцев	5 000 USD	новые легковые автомобили отечественного и иностранного производства; легковые автомобили иностранных марок со сроком эксплуатации не более 3 (трех) лет; микроавтобусы иностранных марок со сроком эксплуатации не более 2 (двух) лет.
Грузовые автомобили и автобусы (ГА)	48 месяцев	7 000 USD	новые грузовые автомобили отечественного и иностранного производства, а так же прицепы (полуприцепы) к ним; новые автобусы отечественного и иностранного производства; грузовые автомобили и автобусы иностранных марок со сроком эксплуатации не более 5 (пяти) лет; прицепы и полуприцепы иностранных марок к грузовым автомобилям со сроком эксплуатации не более 10 (десяти) лет.
Специальная техника (СТ)	48 месяцев	7 000 USD	специализированная передвижная техника на базе автомобильных шасси, снабженная оборудованием, предназначенным для выполнения специального типа работ (буровые работы, работы по уборке мусора, погрузочно - разгрузочные работы и т.д.); самоходные (сельскохозяйственные, строительные, дорожно-строительные и иные) машины, предназначенные исключительно для выполнения работ определенного типа, за исключением машин Вооруженных Сил и других войск Российской Федерации.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

Принципиальная схема взаимодействия участников лизинговой сделки

Приложение 5 Базовые (СТАНДАРТНЫЕ) условия предоставления Продукта

№ п/п	Наименование показателя	Норматив
1.	Форма финансирования	Денежная
2.	Валюта	Российские рубли, доллары США, Евро
3.	Максимальный размер предоставляемого финансирования по СДЕЛКе	- 300 000 долл. США либо эквивалент в другой валюте по курсу ЦБ РФ на текущую дату.
4.	Минимальный размер предоставляемой сделки	5 000 долл. США по сделкам, связанным с продажей в лизинг легковых автомобилей; 7 000 долл. США по всем остальным сделкам.
6.	Срок предоставления сделки в рамках Продукта	По Продукту «ЛА» до 5 (пяти) лет. По Продуктам «ГА» и «СТ» до 4 (четырех) лет.
7.	Минимальный размер участия Лизингополучателя в проекте собственными средствами в виде аванса	Аванс: - для новых легковых автомобилей– не менее 20% от стоимости автомобиля; - для прочих транспортных средств и самоходных машин – не менее 30% от стоимости ТС и СМ. Для Лизингополучателей, которые удовлетворяют одно из условий: при заключении договора лизинга имеют положительную кредитную историю в Банке (входящем в ФК «УРАЛСИБ») в течение последних 12 (двенадцати) месяцев; не допускали нарушений платежной дисциплины по ранее заключенным договорам лизинга (с момента подписания акта приёма-передачи оборудования в лизинг по первому договору лизинга, заключённому с Лизингополучателем, должно пройти не менее 3 месяцев); запрашивают размер финансирования со стороны ЛК при заключении договора лизинга в 50 (пятьдесят) раз меньше, чем валюта баланса на последнюю отчетную дату. Размер аванса устанавливается равным: Для новых легковых автомобилей иностранных марок – не менее 10% от стоимости автомобиля; Для прочих транспортных средств и самоходных машин – не менее 20% от стоимости ТС и СМ. Возможно снижение Аванса за счёт скидки, предоставляемой Поставщиком Лизингополучателю. Максимальный размер Аванса не может превышать 50% от рыночной стоимости предмета лизинга.
8.	Возможные виды предметов лизинга	В качестве Предмета лизинга могут участвовать: - Транспортные средства и самоходные машины, регистрируемые в органах ГИБДД или Ростехнадзора; - Дополнительное оборудование, предназначенное исключительно для эксплуатации в составе ТС или СМ.
9.	Расходы Лизингополучателя за предоставление Продукта	Стоимость Продукта для Лизингополучателя складывается из следующих основных составляющих: 1. Вознаграждение Лизинговой компании (включающее проценты Банку за пользование кредитом и (или) вознаграждение за предоставленное финансирование ЛК и комиссию ЛК); 2. Страховая премия Страховой компании, осуществляющей страхование предмета лизинга; 3. Расходы, связанные с оформлением или ведением сделки (плата за предоставление дополнительных услуг, связанных с предоставлением Продукта, налоговые платежи и обязательные сборы и т.д.).
10.	Порядок предоставления финансирования	Порядок предоставления финансирования определяется на основе настоящего Положения.
11.	Порядок погашения финансирования Лизингополучателем	В соответствии с графиком лизинговых платежей
12.	Обеспечение	ТС или СМ, приобретаемые ЛК в исполнение договора лизинга в рамках реализации Продукта.
13.	Страхование	ТС или СМ страхуется на полную стоимость в Страховой компании в пользу Лизинговой компании (Выгодоприобретатель) от рисков угона, утраты, повреждения, гибели имущества, в результате пожара, взрывов, противоправных действий третьих лиц, стихийных бедствий на срок договора лизинга. Предмет лизинга должен быть застрахован на срок договора лизинга / на срок менее договора лизинга (с обязательным условием пролонгации). Предмет лизинга должен быть застрахован до момента передачи его Лизингополучателю.
14.	ЗаКЛЮЧЕНИЕ ССБ	- Отсутствие негативной информации; - Наличие «Прочей негативной информации». Решение о совершении сделки принимает Вышестоящий менеджер; - Наличие «Негативной информации». Заключение сделки с Лизингополучателем не осуществляется.

Приложение 6 ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К лизингополучателю И ПОРУЧИТЕЛЯМ

Наименование показателя	Норматив
Место регистрации	Российская Федерация
Юридический статус Лизингополучателя	Юридическое лицо – резидент Российской Федерации Представительство компании-нерезидента официально зарегистрированное на территории Российской Федерации Индивидуальные предприниматели – резиденты Российской Федерации
Юридический статус Поручителей	Юридическое лицо – резидент Российской Федерации Представительство компании-нерезидента официально зарегистрированное на территории Российской Федерации Индивидуальные предприниматели – резиденты Российской Федерации Физические лица – резиденты Российской Федерации
Взаимоотношения с органами государственной власти	Отсутствие текущих неурегулированных проблем с налоговыми органами и органами государственной власти, способных привести к устойчивой неплатежеспособности Лизингополучателя, разорению, банкротству и неисполнению Лизингополучателем обязательств по договору лизинга.
Соблюдение ДЕЙСТВУЮЩЕГО законодательства в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма	Отсутствует информация о нарушении Лизингополучателем и Поручителем действующего законодательства Российской Федерации в сфере противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем и финансирования терроризма
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами	Отсутствие просроченной задолженности перед бюджетом и/или внебюджетными фондами за исключением случаев, когда задолженность является реструктуризированной, что подтверждается соответствующими документами
Картотека неоплаченных расчетных документов	Отсутствие картотеки к расчетным счетам в банках по внебалансовому счету № 90902 «Расчетные документы, не оплаченные в срок» за исключением случаев, когда задолженность является реструктуризированной, что подтверждается соответствующими документами
Банкротство	Лизингополучатель и Поручитель не должны быть признаны несостоятельными (банкротами). В отношении Лизингополучателя и Поручителя не должна быть инициирована процедура банкротства и (или) ликвидации в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также не могут быть применены признаки банкротства в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»
Кредитная история в Банке и других банках	У Лизингополучателя, компаний Группы Лизингополучателя и Поручителя (при наличии) отсутствует в Банке или других банках отрицательная кредитная история *. Оценка кредитной истории производится ССБ по Лизингополучателю, компаниям Группы Лизингополучателя и Поручителю, не менее чем за последние 12 месяцев, предшествующих подаче Заявки-анкеты на предоставление Продукта
Текущие расчеты с Банком и другими банками	У Лизингополучателя и Поручителя отсутствует текущая просроченная задолженность перед Банком и другими банками
Лизинговая и кредитная история В КОРПОРАЦИИ	У Лизингополучателя, компаний Группы Лизингополучателя и Поручителя отсутствует отрицательная лизинговая и кредитная история в Корпорации.

Приложение 7 Пакет документов, предоставляемый Лизингополучателем в Лизинговую компанию

№ п/п	Вид документов	Наименования документов
1.	Документы для анализа финансово-хозяйственной деятельности участников сделки	- Заявка Лизингополучателя на предоставление имущества в Лизинг - Копия бухгалтерской отчетности формы №1 и формы №2 (с отметками налоговых органов, а по унитарным предприятиям также с отметкой собственника имущества унитарного предприятия об его утверждении) на последнюю квартальную отчетную дату.
2.	Документы для проверки полномочий представителей участников сделки (предоставляемые ОАО, ООО, ЗАО, ГУП, МУП, РГУП, ФГУП)	- Устав (копия); - Свидетельство о государственной регистрации изменений и/или дополнений в Устав (если таковые были сделаны) (копия); - Свидетельство о государственной регистрации юридического лица (копия); - Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (копия); - Приказ о назначении главного бухгалтера (копия); - Копии всех страниц паспортов генерального директора и главного бухгалтера.
2.1.	Документы для проверки полномочий представителей участников сделки (предоставляемые ОАО, ООО, ЗАО)	- Учредительный договор (копия); - Свидетельство государственной регистрации изменений и/или дополнений в Учредительный договор (если таковые были сделаны) (копия); - Протокол общего собрания акционеров (участников общества) или Протокол заседания совета директоров или Решение единственного акционера (участника общества) с решением об избрании единоличного исполнительного органа (копия); - Договор, заключенный между единоличным исполнительным органом и обществом (на период, включающий дату заключения договора лизинга) (копия); - Положение об общем собрании, или Положение о совете директоров или Положение о единоличном (коллегиальном) исполнительном органе (при необходимости, копия)
2.2.	Документы для проверки полномочий представителей участников сделки (предоставляемые ГУП, МУП, РГУП, ФГУП)	- Решение собственника имущества предприятия о назначении на должность руководителя предприятия (копия). - Положение о предоставлении полномочий руководителю предприятия (копия).

Приложение 8 ЭТАПЫ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ПРОДУКТА

№ п/п	Наименование этапа	Описание этапа
1	Привлечение Лизингополучателя
11	Возникновение потребности Лизингополучателя	В процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности у Лизингополучателя возникают потребности
12	Обращение Лизингополучателя в Лизинговую компанию	Обращение Лизингополучателя в Лизинговую компанию может происходить следующим образом: при наличии у Лизингополучателя информации о возможности удовлетворения Лизинговой компанией его потребностей, Лизингополучатель самостоятельно обращается в Лизинговую компанию. Информацию о возможности удовлетворения Лизинговой компанией своих потребностей Лизингополучатель может получить из рекламных материалов Лизинговой компании, корпоративного WEB-сайта, изданий периодической печати и прессы, от Клиентской службы, партнеров, конкурентов и т.д.; Лизинговая компания, Банк, Страховая компания или Поставщик располагая информацией о существующей потребности Лизингополучателя, обращаются к нему с предложением о возможности удовлетворения его потребностей. Промежуточным итогом этапа является обращение (по факсу, телефону, электронной почте или другому способу связи) Лизингополучателя с заявкой в целях ознакомления с предварительными (базовыми) условиями предоставления лизинговой сделки. Итогом данного этапа является предоставление Лизингополучателю Заявки (Приложение №1) и перечня необходимых документов (п. настоящего Положения).
13	Подача Лизингополучателем заявки-анкеты на предоставление Продукта	Менеджер ЛК принимает от Лизингополучателя документы согласно перечню, проверяет их полноту и качество. Заявка заполняется непосредственно Лизингополучателем. После заполнения Менеджер ЛК проверяет Заявку на соответствии указанных в ней данных с данными указанными в предоставленных Лизингополучателем документах. Допускается возможность заполнения Заявки Менеджером ЛК на основе документов предоставленных Лизингополучателем. В этом случае своей подписью на Заявке Лизингополучатель удостоверяет правильность заполненных Менеджером ЛК данных.
2	Предварительная квалификация
21	Проведение предварительной квалификации		На основании предоставленной Лизингополучателем информации, Менеджер ЛК проводит предварительную квалификацию Лизингополучателя. Целью проведения предварительной квалификации является определение потенциальной возможности проведения сделки.
22	Предварительное структурирование сделки		Менеджер ЛК проводит предварительное структурирование лизинговой сделки с Лизингополучателем: объём финансирования; условия и срок финансирования; размер участия Лизингополучателя собственными средствами в виде аванса; размер участия ЛК собственными или привлеченными средствами; порядок расчётов с Поставщиком; условия страхования имущества; наличие дополнительного обеспечения (Поручителей или Залога, при необходимости).
23	Предварительный расчет графика лизинговых платежей		Менеджер ЛК готовит предварительный расчёт лизинговых платежей и условий сделки.
24	Передача Лизингополучателю результатов предварительной квалификации и предварительное согласование структуры сделки с Лизингополучателем		По итогам проведения предварительной квалификации Лизингополучатель получает от Менеджера ЛК (в устной или письменной форме) предварительное заключение о потенциальной возможности или невозможности предоставления Продукта. В случае возможности предоставления Продукта Менеджер ЛК проводит согласование предварительной структуры сделки.
3	Рассмотрение заявки
31	Подготовка запроса для формирования заключения ССБ по лизингополучателю		Менеджер ЛК готовит и направляет руководителю ССБ по месту нахождения филиала ЛК служебную записку. Служебную записку в ССБ подписывают Менеджер ЛК или Руководитель филиала ЛК. При необходимости (по дополнительному запросу сотрудника ССБ) Менеджер ЛК предоставляет в ССБ пакет документов в соответствии с п. настоящего Положения (электронную или бумажную копию). Служебная записка должна содержать правильную и исчерпывающую информацию по Лизингополучателю, параметрам запрашиваемой лизинговой сделки. Направляемые в ССБ документы должны содержать актуальную информацию. Документы передаются посредством электронной почты или на бумажном носителе. Если по месту нахождения филиала ЛК нет подразделения ССБ, Менеджер ЛК передает служебную записку на имя руководителя ССБ в ближайшем филиале Банка/ филиале Страховой группы, находящегося в том же субъекте Российской Федерации либо вышестоящему руководителю CCБ.
32	Подготовка заключения Службой содействия бизнесу ПО Лизингополучателю		Проверка данных, предоставленных Лизингополучателем, а также выявление иной информации проводится ССБ по предполагаемым участникам сделки, формальным и фактическим владельцам бизнеса, иным юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. В зависимости от наличия или отсутствия негативной информации по Лизингополучателю, учредителям и должностным лицам организации ССБ готовит заключения в соответствии с определенными требованиями. В день составления заключения руководитель подразделения ССБ направляет его на бумажном носителе, с использованием КИС ФК «УРАЛСИБ» или с использованием другой системы документооборота Руководителю филиала ЛК.
33	Подготовка запроса для формирования заключения ССБ по ПОСТАВЩИКУ.		Проверка ССБ Официального Поставщика Предмета лизинга не требуется. Проверка Поставщика также не требуется при наличии транспортного средства на складе у Поставщика. Для организации проверки Менеджер ЛК готовит и направляет руководителю подразделения ССБ служебную записку по месту нахождения филиала ЛК, содержащую информацию о Неофициальном Поставщике. Служебную записку в ССБ подписывают Менеджер ЛК или Руководитель филиала ЛК. Служебная записка должна содержать правильную и исчерпывающую информацию по Поставщику. Направляемые в ССБ документы должны содержать актуальную информацию и быть заверены Менеджером ЛК. Если по месту нахождения филиала ЛК нет подразделения ССБ, Менеджер ЛК передает служебную записку на имя руководителя ССБ в ближайшем регионе, либо вышестоящему руководителю CCБ.
34	Подготовка заключения Службой содействия бизнесу по ПОСТАВЩИКУ		Проверка данных, предоставленных в ССБ в отношении Поставщика, а также выявление иной информации проводится ССБ по предполагаемым участникам сделки (Поставщику, учредителям, а так же должностным лицам Поставщика или индивидуальным предпринимателям). В зависимости от наличия или отсутствия негативной информации по Поставщику, собственникам бизнеса и должностным лицам организации ССБ готовит заключения в соответствии с определенными требованиями. В день составления заключения руководитель подразделения ССБ направляет его на бумажном носителе, с использованием КИС ФК «УРАЛСИБ» или с использованием другой системы документооборота Руководителю филиала ЛК.
35	проведение оценки рыночной стоимости предмета лизинга		Оценка рыночной стоимости Предмета лизинга, приобретаемого у Официального Поставщика, возможна на основании коммерческого предложения или данных Интернет-сайтов других Официальных поставщиков аналогичных Предметов лизинга (при их наличии на территории РФ). Если Предмет лизинга не был в употреблении (является новым) и приобретается у Неофициального Поставщика, то оценка рыночной стоимости осуществляется Менеджером ЛК в следующем порядке: Менеджер ЛК определяет рыночную стоимость предмета лизинга на основании информации о ценах, размещённой на сайтах Официальных Поставщиков, или на основании коммерческих предложений двух Официальных поставщиков. При отсутствии Официального поставщика на территории РФ рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой залогов и предоставляется в экспресс - заключения Менеджер ЛК организовывает хранение завизированных распечаток с сайтов Официальных Поставщиков или их коммерческих предложений в Досье Лизингополучателя. По Предметам лизинга, бывшим в употреблении оценка рыночной стоимости осуществляется Службой залогов в следующем порядке: Менеджер ЛК направляет служебную записку на имя руководителя Службы залогов в соответствии с Приложением №9. Сотрудник Службы залогов в течение 2 (двух) рабочих дней с даты получения Служебной записки готовит Экспресс-заключение о стоимости Предмета лизинга. Заключение подписывает исполнитель и руководитель Службы залогов. Экспресс-заключение о стоимости Предмета лизинга передается через БД «Служебные записки» КИС «УРАЛСИБ», а в случае ее отсутствия на бумажном носителе или по иной системе электронного документооборота. В заключении сотрудники Службы залогов анализируют исключительно рыночную стоимость Предмета лизинга. В случае отсутствия Службы залогов в регионе нахождения филиала Лизинговой компании, заключение о рыночной стоимости Предмета лизинга составляет сотрудник Службы залогов ближайшего филиала Банка. В случае если стоимость, указанная Поставщиком, отклоняется от рыночной стоимости в соответствии с оценкой Менеджера ЛК (по новым Предметам лизинга) или с оценкой Службы залогов (по предметам лизинга, бывшим в употреблении) более чем на 5%, тогда величина Аванса Лизингополучателя определяется по формуле: А = А(min)+(C(пост) – С(рыночная)*K) А – аванс, уплачиваемый Лизингополучателем. А(min) - Минимальный размер аванса С (пост) – стоимость, указанная Поставщиком С (рыночная) - рыночная стоимость, определённая Менеджером ЛК (по новым Предметам лизинга) или Службой залогов (по Предметам лизинга, бывшим в употреблении) К – коэффициент повышения рыночной стоимости, применяемый Руководителем филиала ЛК или Вышестоящим менеджером.
36	мониторинг рыночной стоимости предметов лизинга		Вышестоящий менеджер (Руководитель БН ЛО) ЛК направляет в Службу залогов запрос в формате Служебной записки о необходимости проверки рыночной стоимости Предметов лизинга. Руководитель филиала (дирекции) ЛК готовит Реестр Предметов лизинга. В реестр включаются только те Предметы лизинга, по которым не производилась оценка рыночной стоимости Службой Залогов. Руководитель Службы залогов в течение 10 рабочих дней с даты получения реестра от Руководителя филиала ЛК проводит оценку рыночной стоимости предметов лизинга и вносит её в реестр. В случае отклонения совокупной стоимости Предметов лизинга, полученной на основании оценки руководителя Службы залогов, от стоимости, указанной Руководителем филиала ЛК: - более чем на 5%, но менее чем на 15%, Руководитель Службы залогов направляет служебную записку на имя Руководителя ТД и Заместителя руководителя РД по лизинговому бизнесу (к записке прикладывается заполненный Реестр), копию на имя Руководителя филиала ЛК; - более чем на 15%, Руководитель Службы залогов направляет служебную записку на имя руководителя БН ЛО и руководителя Функционального блока по работе с залогами (к записке прикладывается заполненный Реестр), копию на имя Заместителя руководителя РД по лизинговому бизнесу и Руководителя ТД. Руководитель БН ЛО (Заместитель руководителя РД по лизинговому бизнесу) совместно с руководителем ФБ РЗ (Руководителем ТД) формируют комиссию с целью рассмотрения ситуации и принятия решений (в том числе о необходимости отзыва доверенности у Менеджера ЛК). При отсутствии Службы залогов на территории размещения филиала ЛК, запрос направляется в Службу залогов ближайшего филиала Банка.
37	Проведение Лизинговой компанией оценки Лизингополучателя и лизинговой сделки		Менеджер ЛК проводит анализ по следующим направлениям: Соответствие Лизингополучателя определенным требованиям В ходе анализа Менеджер ЛК использует предоставленные Лизингополучателем документы на получение лизингового финансирования, заключение ССБ.
38	Согласование структуры сделки в РМАКАХ СТАНДАРТНЫХ УСЛОВИЙ ПРОДУКТА.		Если в результате проведения оценки меняется структура сделки, Менеджер ЛК готовит новый вариант структуры сделки и согласует её с Лизингополучателем. До окончательного принятия решения, может проводиться согласование структуры сделки с Лизингополучателем. Например, можно предложить Лизингополучателю следующее варианты структуризации: уменьшить сумму финансирования; увеличить размер аванса; предоставить личное поручительство учредителей и/или руководителя Лизингополучателя.
39	СОГЛАСОВАНИЕ НЕСТАНДАРТНЫХ УСЛОВИЙ СДЕЛКИ.		Менеджер ЛК готовит и направляет Вышестоящему менеджеру ЛК служебную записку, комплект документов, необходимых для согласования нестандартных условий совершения сделки. Под нестандартной сделкой понимается, в частности: понижение тарифа более чем на две ступени от расчетного; наличие прочей негативной информации. Служебную записку на согласование нестандартных условий сделки, с указанием причин отступления от стандартных условий подписывают Менеджер ЛК и Руководитель филиала ЛК. Комплект документов передается посредством электронной почты или по иной системе электронного документооборота.
310	СОГЛАСОВАНИЕ СДЕЛКИ ПРИ НАЛИЧИИ ЗАКЛЮЧЕНИЯ ССБ, СОДЕРЖАЩЕГО ИНФОРМАЦИЮ ПРОЧЕГО НЕГАТИВНОГО ХАРАКТЕРА		В случае выявления ССБ прочей негативной информации решение, с учетом эффективности и необходимости лизинговой сделки, а так же характера прочей негативной информации принимается Вышестоящим менеджером ЛК.
4	Принятие решения по сделке
41	Принятие решения по сделке Руководителем филиала ЛК	Полномочия на принятие решений о совершении сделок в рамках стандартных параметров Продукта предоставляется сотрудникам ЛК. Решение о предоставлении полномочий (доверенностей) на совершение сделок принимает руководитель БН ЛО. В случаях недостаточности объема полномочий, а так же принятия решения об осуществлении сделки с параметрами, отклоняющимися от базовых решение по сделке принимает Вышестоящий менеджер ЛК.
42	Получение Лизингополучателем информации о результатах рассмотрения заявки и принятом решении	Менеджер ЛК информирует Лизингополучателя о принятом решении по сделке без уточнения причины отказа.
5	Заключение договоров и передача Предмета лизинга лизингополучателю
51	Оформление договоров	Менеджер ЛК, используя типовые формы договоров, оформляет следующие договоры: Договор лизинга Менеджер ЛК оформляет следующие договоры: Договор купли-продажи; Договор обратного выкупа (при необходимости); Договор поручительства по Договору лизинга (при необходимости); В случае необходимости, при подготовке договоров, возможно привлечение Менеджером ЛК Менеджера ДРС. Подписание договоров происходит в соответствии с настоящим Положением.
52	Страхование Предмета лизинга	Лизингополучатель за свой счет, как самостоятельно, так и посредством Лизингодателя осуществляет страхование ТС или СМ по пакету ОСАГО в любой Страховой компании. Лизингополучатель за свой счет, как самостоятельно, так и посредством Лизингодателя осуществляет страхование ТС или СМ по пакету КАСКО или Добровольному страхованию наземных транспортных средств в ЗАО «Страховая группа УРАЛСИБ», либо другой аккредитованной в Корпорации Страховой Компании. В отдельных случаях, при наличии письменного отказа Страховой группы "УралСиб" и других аккредитованных в Корпорации Страховых Компаний от страхования отдельных категорий ТС по программе КАСКО (Добровольное страхование наземных транспортных средств) допускается страхование ТС и СМ в иных страховых компаниях, не аккредитованных в Корпорации и предоставляющих услугу по страхованию ТС по решению руководителя Вышестоящего менеджера ЛК.
53	Оплата аванса и Предмета лизинга	При оплате Поставщику оставшейся суммы Лизинговая компания может использовать как собственные денежные средства, так и привлеченные (кредитные) ресурсы.
54	Передача Предмета лизинга Лизингополучателю	После заключения необходимых договоров страхования, и выполнения иных условий заключения сделки между Лизинговой компанией и Участниками сделки, Лизингополучатель самостоятельно принимает у Поставщика Предмет лизинга по количеству, комплектности и исправности.
55	заключение договора залога	Менеджер ЛК в течение 15 (пятнадцати) рабочих дней с даты подписания актов приёма-передачи к договору финансовой аренды (лизинга) передаёт в Службу Залогов, или иное подразделение, ответственное за подготовку договоров залога, следующие документы: Копию ПТС (ПСМ); Копию договора (контракта) купли-продажи с указанием стоимости приобретения и спецификации Предмета лизинга; Документы передаются в Службу залогов, или иное подразделение, ответственное за подготовку договоров залога, только под роспись в Перечне документов. Перечень документов подписывается в двух экземплярах – по одному экземпляру для ЛК и Службы залогов. Менеджер ЛК передает оригинал ПТС (ПСМ) материально ответственному сотруднику ЛК для хранения оригиналов ПТС (ПСМ) в специально организованном месте. Документы передаются в Службу залогов, или иное подразделение, ответственное за подготовку договоров залога, под роспись в Реестре документов. Менеджер ЛК организовывает хранение Реестра документов в Досье Лизингополучателя. Руководитель Службы залогов, или иного подразделения, ответственного за подготовку договоров залога, в течение 2 (двух) рабочих дней с даты получения документов от Менеджера ЛК организовывает составление (в 2 экземплярах) и подписание договоров залога (со стороны Банка) и передаёт их Менеджеру ЛК. Менеджер ЛК в течение 2 (двух) рабочих дней с даты получения договоров от руководителя Службы Залогов, или иного подразделения, ответственного за подготовку договоров залога, организовывает подписание договоров со стороны ЛК.
	Сопровождение сделки и дальнейший мониторинг
6	Сопровождение сделки		Сопровождение лизинговой сделки осуществляется в соответствии с Положением о порядке работы филиалов Лизинговой компании по лизинговым сделкам. Лизинговая компания контролирует своевременность: - оплаты договора страхования до передачи ТС Лизингополучателю; - оплаты лизинговых платежей; - передача необходимых сведений о Предмете лизинга в Службу Залогов для оформления договоров залога при выдаче траншей кредитной линии; - передачи данных о Предмете лизинга в Службу Залогов для экспресс - оценки соответствия рыночной стоимости Предметов лизинга цене приобретения их у Поставщиков.
7	ВЫЯВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНО ПРОБЛЕМНЫХ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕЙ		В течение всего срока действия лизинговой сделки, лизинговая компания осуществляют работу по выявлению потенциально проблемных Лизингополучателей. Мероприятия по выявлению потенциально проблемных Лизингополучателей осуществляются в соответствии с «Порядком работы с проблемными активами юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» и «Порядком учета потенциально проблемных и проблемных активов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей относящихся к кредитным продуктам Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ», и приравненных к ним задолженностей». Работа с просроченной задолженностью также регулируется «Внутренним положением о порядке работы с просроченной задолженностью в рамках БН ЛО». Формирование и представление информации по потенциально проблемным Лизингополучателям осуществляется в соответствии с «Порядком учета потенциально проблемных и проблемных активов юридических лиц и индивидуальных предпринимателей относящихся к кредитным продуктам Финансовой Корпорации «УРАЛСИБ», и приравненных к ним задолженностей».
8	Взыскание Предмета лизинга с Лизингополучателя		Взыскание Предмета лизинга осуществляется в соответствии с «Порядком работы с проблемными активами юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»
9	Закрытие сделки		Закрытие лизинговой сделки осуществляется в соответствии с «Положением о порядке работы филиалов Лизинговой компании по лизинговым сделкам». В случае несвоевременного погашения Лизингополучателем либо непогашения платежа по договору лизинга Лизинговая компания должна погасить задолженность по договору кредитной линии за счет собственных средств в сроки, установленные договором кредитной линии.

ПРИЛОЖЕНИЕ 9 ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА

Предмет лизинга	Состояние предмета лизинга	Поставщик	Источник информации о рыночной стоимости
ЛА (Легковые автомобили) ГА (Грузовые автомобили и автобусы) СТ (Специальная техника)	Новый	Официальный Поставщик	Коммерческое предложение Поставщика. Дополнительная проверка рыночной стоимости Предмета лизинга возможна на основании коммерческого предложения или информации с Интернет-сайтов других Официальных поставщиков (при их наличии на территории РФ).
ЛА ГА СТ	Новый	Неофициальный Поставщик	Рыночная стоимость Предмета лизинга определяется на основании информации с интернет - сайтов Официальных поставщиков или коммерческих предложений Официальных поставщиков (не менее 2-х). При отсутствии Официального поставщика на территории РФ рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой Залогов и предоставляется в экспресс - заключении
ЛА ГА СТ	Бывший в употреблении	Официальный или неофициальный Поставщик	Рыночная стоимость Предмета лизинга определяется Службой Залогов и предоставляется в экспресс - заключении Службы Залогов о рыночной стоимости Предмета лизинга

Приложение 10 РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ ООО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ УРАЛСИБ»

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: ч. 2 : федер. закон : принят Гос. Думой 22 дек. 1995 г.: по состоянию на 20 апр. 2007 г. – КонсультантПлюс, 2006.

Российская Федерация. Законы. «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]: федер. закон: принят Гос. Думой 2 дек. 1990 г.: КонсультантПлюс, 2006.

Российская Федерация. Законы. О финансовой аренде (лизинге). [Электронный ресурс]: федер. закон: принят Гос. Думой 11 сент. 1998 г.: по состоянию на 26 июля 2007 г. – КонсультантПлюс, 2006.

Банковское дело [Текст]: учебник/под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2001. -С. 455.

Банковское дело: Дополнительные операции для клиентов [Текст]: ученик для вузов/под ред. А. М. Тавасиева. - М.:Финансы и статистика,2005.-416 с.

Банковское законодательство [Текст]: учебник для вузов / под ред. Е.Ф.Жукова .- М. : Вузовский учебник, 2006 .- 270с.

Банковское право [Текст]: учеб.пособие / ред. кол. А. А. Травкин, К.И. Карабанова .- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юристъ, 2006 .- 459с

Братко, А.Г. Банковское право России [Текст]: учеб. пособие для вузов/А.Г.Братко.-М.:Юридическая литература,2003.-848 с.

Глущенко, В.В. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учеб. пособие / В.В. Глущенко.- г. Железнодорожный, Моск. обл. : ООО НПЦ "Крылья", 2007 .- 208с.

Горемыкин, В.А. Лизинг [Текст]: Учебник к вузов. - М.:"Дашков и К",2003.-944.

Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник для вузов / под ред. Г. Н. Белоглазовой.- М.: Юрайт-Издат, 2007 .- 620с.

Жарковская, Е.П. Банковское дело [Текст]: учеб. пособие / Е.П. Жарковская, И.О. Арендс .- 5-е изд., перераб .- М. : Омега-Л, 2007 .- 285с. : ил., табл .- ( Б-ка высшей школы ).

Комардина, Н.Г. Лизинговые операции [Текст]: Учебно-метод. пособие/ Комардина Н.Г.-Тверь: УМЦ ЦБ РФ,2001.-40 с.

Лещенко, М.И. Основы лизинга [Текст]: Учебное пособие. - М.:Финансы и статистика",2002.-336 с.

Лизинг: экономические, правовые и организационные основы [Текст]: учеб.пособие для вузов / под ред. А.М. Тавасиева, Н.М. Коршунова .- 3-е изд., перераб. и доп .- М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005 .- 320с.

Максютов, А. А. Основы банковского дела. [Текст]: - М.:"Бератор-Пресс",2003.-377 с.

Печникова, А.В. Банковские операции [Текст]: учебник для СПО/ А.В.Печникова, О.М.Маркова, Е.Б.Стародубцева. - М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007 .- 368с. - ( Профессиональное образование ).

Философова Т.Г. Лизинг [Текст]: учеб. пособие для вузов / Т.Г. Философова. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006 .- 191с.

Игнатов, Д. Лизинговый рынок требует прозрачности и скорости принятия решений [Текст]: / Д. Игнатов. // Банковское дело .- 2006 .- № 10 .- С.31-33. (Финансовые рынки).

Кашкин, В. лизинг обгоняет банки [Текст] /В.Кашкин//Банковское обозрение.-2005.№ 51.-с.1-3.

Куликов, А.Г. Будет ли в России нормальный лизинг? [Текст] /А. Г. Куликов.// Деньги и кредит. – 2005. -№9. с. 35-40. (Проблемы и суждения)

Сибиряков, А.И. Лизинговые операции в коммерческом банке [Текст]: / А.И. Сибиряков. // Бизнес и банки .- 2006 .- №32 .- С.1-13. Актуальная тема.

Скрынник Е.Б. Развитие рынка лизинга в России: факторы и тенденции [Текст]: / Е.Б. Скрынник. // Деньги и кредит .- 2006 .- № 1 .- С.61-63. (Проблемы и суждения).

- 1 -