Управление денежными потоками организации на примере ООО "Мода-Люкс"

Преддипломная работа

Тема: Управление денежными потоками организации на примере ООО «Мода-Люкс»


СОДЕРЖАНИЕ


1. Общая характеристика деятельности ООО «Мода-люкс»

2. Организационная структура управления организацией

. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса

. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

. Анализ показателей финансовой устойчивости

. Анализ движения денежных средств ООО «Мода-люкс»

. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью

Заключение

Список литературы


1.Общая характеристика деятельности

ООО «МОДА-ЛЮКС»

денежный поток управление ликвидность платежеспособность

Объектом исследования выступает ООО «МОДА-ЛЮКС», основным видом деятельности которого является швейное производство.

Швейные предприятия, выпускающие одежду можно отнести к малому бизнесу. Говоря о роли малого бизнеса, следует подчеркнуть, что малые предприятия - это не побочная сфера экономики. Малый бизнес ограничено включается в хозяйственную структуру, в конкурентную среду и в общественное разделение труда.

Роль предприятий малого бизнеса проявляется том, что его развитие способствует:

·созданию новых рабочих мест;


·внедрение новых товаров и услуг;


·обеспечению специализированными товарами и услугами.


Дата регистрации в качестве ООО «МОДА-ЛЮКС» - 2001 г. Местонахождение - г. Пенза, ул. Кураева, 1А. Предприятие специализируется на пошиве женской, мужской и детской одежды различного назначения (от домашней, рабочей, повседневной одежды до одежды делового и праздничного стиля), а также производит ремонт одежды. Услуги ателье ориентированны на группы потребителей с различным достатком.

Основными задачами деятельности ООО «МОДА-ЛЮКС» являются:

·формирование условий наиболее полного удовлетворения спроса покупателей продукции в рамках среднего сегмента потребительского рынка;


·обеспечение высокого качества производимой продукции;


·обеспечение экономичности осуществления производственно-технологического и торгово-хозяйственного процесса;


·максимизация суммы прибыли, остающейся в распоряжении фирмы, и обеспечение ее эффективного использования.


Именно в ателье Мода-Люкс заказывал костюмы для академического хора к своему юбилею пензенский Педуниверситет. Для Строительного университета здесь делали костюмы барабанщиц, для ПГУ, Технологической академии, гимназии №1, школы №44 - вышивали знамена. Еще один заказчик - органы юстиции: для них в ателье шьют судейские мантии. Неизменными клиентами являются народные и этнические творческие коллективы, сотрудничество с которыми можно смело считать признаком высочайшей квалификации персонала.


Постоянные клиенты ателье - самые различные пензенские предприятия, в том числе хлебозаводы №2 и №4, для работников которых здесь была изготовлена одежда для выездной торговли. покрывала.

Услуги ателье Мода-Люкс:


пошив и изготовление

·женская верхняя одежда (пальто и костюмы), комбинезоны;


·платье, брюки, блузы, жилеты;


·вечерние, выпускные, свадебные платья;


·мужские сорочки, летние мужские брюки;


·чехлы на автобусы, автомобили;


·шторы на автобусы, маршрутные такси;


·форма для работников судов и прокуратуры;


·медицинские халаты, комплекты для хирургов;


·знамена (университетов, гимназий, фирм и т.д.);


·флаги Российской Федерации, флаги других государств;


·покрывала для санаториев, детских садов и др. подобных учреждений;


·шторы на окна для предприятий, атрибуты сцены;


·одежда для солистов художественной самодеятельности;


·одежда для танцевальных коллективов;


·спецодежда на заказ;


·национальная одежда.


2.Организационная структура управления организацией


Управлять - означает вести предприятие к цели, пытаясь наилучшим образом использовать его ресурсы.

Современная система управления должна быть простой и гибкой. Ее главным критерием является обеспечение эффективности и конкурентоспособности работы предприятия. Это особенно важно для предприятий малого бизнеса, где без соблюдения этих условий трудно рассчитывать на успех.

Организация управления предполагает решение следующих вопросов:

·создание структуры предприятия;


·распределение полномочий.


Организационная структура ООО «МОДА-ЛЮКС» представлена линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия.





Линейная структура характеризуется непосредственным воздействием руководителя на управляющее звено по всем функциям управления. Линейный руководитель единолично отвечает за работу подчиненных звеньев. Такая структура применяется при небольших объемах работ и численности работников. Линейная структура обеспечивает полное выполнение принципа единоначалия, повышает ответственность руководителя за конечные результаты труда. Но вместе с тем требует от руководителей глубоких и разносторонних знаний, что при большом объеме производства и его сложности ограничивает использование такого принципа построения организационной структуры управления.


3.Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса


Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.


Актив = Обязательства + Собственный капитал.


Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (Таблица 1).



Таблица1

Схема построения аналитического баланса

Наименование статейАбсолютные величиныОтносительные величиныИзмененияна начало годана конец годана начало годана конец годав абсолютных величинахв структурев % к величине на начало годав % к изменению итога баланса123456=3-27=5-48=6/2*1009Актив А ... Аi ... Аn А1 А2

А2-А1=?А



Пассив П ... Пj ... Пm П1 П2




П2-П1=?П







БАЛАНС (Б)Б1Б2100100?Б=Б2-Б10100


Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс

Наименование статейКоды строкАбсолютные величины, тыс. руб.Относительные величины, %20052006изменение (+,-)20052006изменение (+,-)в % к вели- чине 2005 годав % к изменению итога баланса12345678910I. Внеоборотные активы 1.1. Нематериальные активыстр.1107-70,10-0,1-100-2,41.2. Основные средствастр.12028212833124038,5-1,50,44,11.3.Прочие внеоборотные активыстр.130, 135, 140, 1505500,10,1000ИТОГО по разделустр.19028332838540,138,6-1,50,21,7II. Оборотные активы 2.1.Запасыстр.210, 2202072221314129,430,10,76,848,12.3.Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)стр.2402008227126328,430,92,513,189,82.5.Денежные средстваcтр.26014630-1162,10,4-1,7-79,5-39,6ИТОГО по разделу IIcтр.2904226451428859,961,41,56,898,3Медленно реализуемые активыcтр.210+ 220+230+ 2702072221314129,430,10,76,848,1Наиболее ликвидные активыcтр. 250 + 26014630-1162,10,4-1,7-79,5-39,6Величина финансово-эксплуатационных потребностейcтр. 210+ 230+ 240-6202011240539428,532,74,219,6134,5Стоимость имуществаcтр. 190+ 2907059735229310010004,2100III. Капитал и резервы 3.1.Уставный капиталстр. 410101000,10,10003.2.Добавочный и резервный капиталстр. 420 + 43035113511049,747,8-1,9003.4.Нераспреде- ленная прибыльстр. 460 + 470-465 - 4751513177526221,424,12,717,389,4ИТОГО по разделу IIIстр. 4905034529626271,3720,75,289,45.2.Кредиторская задолженностьстр. 620202520563128,728-0,71,510,6ИТОГО по разделу Vстр.690202520563128,728-0,71,510,6Всего заемных средствстр. 590 + 690202520563128,728-0,71,510,6Итог балансастр. 300 или стр. 7007059735229310010004,2100Рабочий капиталстр.290 -6902201245825731,233,42,211,787,7Величина собственных средств в оборотестр. 490-1902201245825731,233,42,211,787,7


Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 2, за 2006 г. активы организации возросли на 293 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 5 тыс. руб., или на 1,7%, и прироста оборотных активов - на 288 тыс. руб., или на 98,3%. Иначе говоря, в 2006 г. в оборотные средства были вложены почти все средства. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства, за счет чего произошло их увеличение на 0,7%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств (см. баланс).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,2%, что также положительно характеризует деятельность организации.

В структуре заемных средств в 2006 г. видно что, доля кредиторской задолженности поставщикам и другим уменьшилась на 0,7%.


4.Анализ ликвидности бухгалтерского баланса


Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.


Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.


В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

или стр. 240.. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.= Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы

или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:


А1 ? П1 А2?П2 A3 ?ПЗ А4? П4


Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Результаты расчетов по данным ООО «Мода-люкс» (Таблица3) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:


А1 П2; A3 > ПЗ; А4


Таблица 3

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

АКТИВ20052006ПАССИВ20052006Платежный излишек или недостаток (+; -)1234567=2-58=3-6Наиболее ликвидные активы (А1)14630Наиболее срочные обязательства (П1)20252056-1879-2026Быстрореализуемые активы (А2)20082271Краткосрочные пассивы (П2)0020082271Медленно реализуемые активы (A3)20722213Долгосрочные пассивы (ПЗ)0020722213Труднореализуемые активы (А4)28332838Постоянные пассивы (П4)50345296-2201-2458БАЛАНС70597352БАЛАНС70597352--


Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).


5.Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности


Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (Приложение 1). Они рассчитываются парами. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:


L1 =


Или




L2005 = 0,87 L2006 = 0,89

L2005


С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности.

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 4.


Таблица 4

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

(в долях единицы)

Коэффициенты платежеспособности20052006Отклонение1. Общий показатель ликвидности (L1)0,90,9+0,0152. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,10,01-0,093. Коэффициент «критической оценки» (L 3)1,061,1+0,044. Коэффициент текущей ликвидности (L4)2,12,2+0,15. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0,94140,9003-0,04116. Доля оборотных средств в активах (L6)0,60,61+0,017. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,520,54+0,02

Динамика коэффициента L2 анализируемой организации отрицательная. В 2006 году организация могла оплатить лишь 1,5% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен единице. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) чуть больше единицы.


Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L4) в 2005г. - 2,1, а в 2006г. - 2,2.


Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.


Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) имеет положительную динамику, т.е в 2006 году наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности , выше чем было в 2005 году.


6.Анализ показателей финансовой устойчивости


Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.


Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:


Оборотные активы


По балансу ООО «Мода-люкс» приведенное выше условие на начало и конец отчетного периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.

На начало периода: 4 226

Это самый простой и приблизительный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно применять разные методики анализа финансовой устойчивости.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия - система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице 5.


Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателяСпособ расчетаНормальное ограничениеПояснения1.Коэффициент капитализации (плечо финансо-вого рычага)Не выше 1,5Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств2.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияНижняя граница 0,1; opt.U2?0,5Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников3.Коэффициент финансовой независимости (автономии)U3? 0,4-0,6Показывает удель-

ный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования4.Коэффициент финансирования

U4 ? 0,7; opt. ? 1,5


Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных5.Коэффициент финансовой устойчивости

U5 ? 0,6Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников


Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в обшей его величине. U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявят все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Исходя из данных баланса ООО «Мода-люкс» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют следующие значения (табл. 6):


Таблица 6

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (в долях единицы)

Наименование показателяНа начало периодаНа конец периодаОтклонение1. Коэффициент капитализации (U1)0,40,39-0,012. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)0,520,54+0,023. Коэффициент финансовой независимости (U3)0,710,72+0,014. Коэффициент финансирования (U4)2,492,58+0,095. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)0,710,72+0,01

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ? 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные таблицы 7, у анализируемой организации этот коэффициент выше 50%, таким образом организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.


Значение коэффициента финансовой независимости (U3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 72% в стоимости имущества.


Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4).


7.Анализ движения денежных средств

ООО «Мода-люкс»


«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) - совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Денежные средства - включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.


Эквиваленты денежных средств - краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости: например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.


Чистые денежные средства - нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.


Поток денежных средств - поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.


Валовой денежный поток - вся совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов.


Дефицитный денежный поток - характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно ниже его реальных потребностей в целенаправленном их расходовании.

Избыточный денежный поток - характер денежного потока предприятия, при котором поступление денежных средств существенно превышает его реальную потребность в целенаправленном их расходовании.


Качество чистого денежного потока - обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь - за счет роста выпуска продукции и снижения ее себестоимости.


Приток (отток) денежных средств - увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.


Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается так:



±?О = Ок - Он


Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки:

? перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами);

? способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

? потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;

? причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;

? эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.


Таблица 7

Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Наименование показателяОтчетный годСумма, тыс. руб.Удельный вес, %Остаток денежных средств на начало отчетного годаОн1-Движение денежных средств по текущей деятельностиСредства, полученные от покупателей, заказчиковВпр1Впр1 /Пдс1, х 100%...-»-Прочие доходы-»-Денежные средства, направленные:Н1Н1/Р дс1 х 100%на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов(Рпр)1Рпр1 / Р дс1 х 100%...-»-на прочие расходы(...)1-»-Чистые денежные средства от текущей деятельности±ДСтвк = Впр1 + ... -Рпр1-Ртр1-(...)_Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиВыручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активовВос1Вос1 / Пдс1, х 100%...-»-Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациямПзк1Пзк1/ПДС1 х 100%Приобретение дочерних организаций(Рос1)Рос1/Рдс1 х 100%...-»-Займы, предоставленные другим организациям(31)31/РДС1 х 100%Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности:±ДСИНВ = Вос1 + ... + Пзк1 - Рос1-(...)-31_Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступления от эмиссии акций или иных долевых бумагПак1Пак1/Пдс1 х 100%...Погашение займов и кредитов (без процентов)(Рзк1)Рзк1/ РДС1 х 100%...-»-Чистые денежные средства от финансовой деятельности±ДСФИН = Пак1 + ... - Рзк1 - (...)_Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов±?ДС= ДСтек ± ДСИНВ ± ДСФИН_Остаток денежных средств на конец отчетного периодаОк = Он ± ?ДС_Поступило денежных средств, всегоПдс1 = Впр1 + ...+ Вос1 + ... + Пзк1 + ...+ Пак1100Израсходовано денежных средств, всегоРдс1 = Рпр1 + (...)+ Рос1 + + (...)+ Рзк1+ (...)100

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыльности достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерние и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестирования. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования ее развития и других потребностей.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В международной практике существуют два метода составления отчета о движении денежных средств - прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.


Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.


Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом.

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (табл. 8).



Таблица 8

Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Наименование показателяОтчетный (2006-й) годПрошлый (2005-й) годОтклонениесумма, тыс. руб.удельный вес, %сумма, тыс. руб.удельный вес, %суммы, тыс. руб.удельного веса, %1234567Остаток денежных средств на начало отчетного года146__412__-266__Движение денежных средств по текущей деятельности:Средства, полученные от покупателей, заказчиков2542099,442151696,85+39042,59Прочие доходы1420,566993,11-557-2,56Денежные средства, направленные:на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов(17589)68,5(12182)54,19+540714,31на оплату труда(4335)16,88(3559)15,83+7761,05на выплату дивидендов, процентов(0)0(100)0,44-100-0,44на расчеты по налогам и сборам(3474)13,53(3720)16,55+14763-3,02на прочие расходы(280)1,09(2920)12,99-2640-11,9Чистые денежные средства от текущей деятельности(116)__266__-150__Движение денежных средств по инвестиционной деятельностиВыручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов____________Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений____________Полученные дивиденды____________Полученные проценты____________Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям____________Приобретение дочерних организаций____________Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов____________Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений____________Займы, предоставленные другим организациям____________Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности____________Движение денежных средств по финансовой деятельностиПоступления от эмиссии акций или иных долговых бумаг____________Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями____________Погашение займов и кредитов (без процентов)____________Погашение обязательств по финансовой аренде____________Чистые денежные средства от финансовой деятельности____________Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов(116)__266__-150__Остаток денежных средств на конец отчетного периода30__146__-116__Поступило денежных средств, всего255621002221510033470Израсходовано денежных средств, всего256781002248110031970

В колонках 6, 7 таблицы 8 записаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 25 562 тыс. руб. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 25 678 тыс. руб.


В колонках 3, 5 записаны данные вертикального анализа. Из поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг - 99,44 %. В оттоке денежных средств организации наибольший удельный вес приходится на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов - 68,5 %.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 116 тыс. руб. (30 - 146). Для финансовой стабильности соотношение должно быть обратным.

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.


8.Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью


Информационные технологии - это процесс, использующий совокупность методов и средств, реализации операций и сбора, регистрации, передачи, накопления, обработки информации на базе программно-аппаратного обеспечения для решения управленческих задач экономического объекта.

Применение информационных технологий повышает эффективность аналитической работы. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами.

В процессе управления финансовой деятельностью ООО «Мода-люкс» использует программы:

·1С:Бухгалтерия 8;


·Консультант-Плюс;


·Microsoft Word;


·Microsoft Excel.


"1С:Бухгалтерия 8" - универсальная программа для автоматизации бухгалтерского и налогового учета, включая подготовку обязательной отчетности. "1С:Бухгатерия 8" предназначена для ведения учета различных видов деятельности в любых коммерческих организациях. В одной программе поддерживаются все системы налогообложения: общая, упрощенная, система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход.

Основные характеристики "1С: Бухгалтерия 8":

·автоматизация бухгалтерского учёта


·ввод, хранение и печать первичных документов


·формирование и печать разнообразных отчётов


·гибкие возможности учета


·ручной и автоматический ввод бухгалтерских операций


·современный интерфейс


·сервисные возможности


·связь с другими программами.


Программа «Консультант Плюс» предоставлена ОАО «ПАЗ» фирмой «Агенство деловой информации».

Система «Консультант Плюс» содержит полную и актуальную правовую информацию, финансовые консультации, формы бухгалтерской отчетности, формы налогового учета и отчетности, формы первичных учетных документов.

Персональный специалист информационного центра обеспечивает регулярное информационное обслуживание нашей системы, а также организует бесплатное обучение, техническую поддержку и другие сервисные услуги, предусмотренные Стандартом Качества Консультант Плюс.

Документы физически содержатся в Едином информационном массиве Консультант Плюс. Поскольку документы каждого типа имеют свои специфические особенности, они включаются в соответствующие Разделы информационного массива.

Названия разделов сформулированы таким образом, чтобы мы могли быстро сориентироваться и понять, какие документы в каком разделе находятся. Вот полный список разделов:

·Законодательство (Нормативные и иные официальные акты федеральных и региональных органов государственной власти)


·Судебная практика (Судебные акты. Материалы по вопросам правоприменительной практики)


·Финансовые консультации (Консультационные материалы по бухгалтерскому учету, налогообложению, банковской, инвестиционной, внешнеэкономической деятельности, вопросам валютного регулирования. Схемы отражения в бухучете финансово-хозяйственных операций (проводки), а также материалы бухгалтерских печатных изданий)


·Комментарии законодательства (Комментарии к нормативным актам федерального законодательства)


·Формы документов (Типовые формы, бланки, образцы деловой документации)


·Законопроекты (Проекты федеральных законов, находящиеся на рассмотрении в Федеральном Собрании РФ)


·Международные правовые акты (Многосторонние и двусторонние международные договоры Российской Федерации, документы международных организаций, документы о ратификации)


·Правовые акты по здравоохранению (Нормативные документы по медицине и фармацевтике, консультации по медицинской и фармацевтической деятельности).


Каждый раздел, в свою очередь, состоит из Информационных банков. Информационные банки различаются полнотой информации и характером содержащихся в них документов. Это дает возможность при установке Консультант Плюс гибко подходить к выбору объема информации, заказывая необходимые именно вам информационные банки.

В настоящее время приложение Microsoft Word является одним из наиболее распространенных текстовых процессоров, используемых при подготовке важных документов - отчетов, писем, бизнес-планов и т. д. - для печати и публикации в Интернете. Последняя версия Microsoft Word расширяет указанные возможности, предлагая средства, необходимые для оптимизации процессов подготовки, совместного использования, проверки и публикации документов. Word 2003 упрощает доступ к существующим функциональным возможностям и предлагает новые, гибкие средства работы с документами.

Многие люди полагаются на Microsoft Excel при выполнении повседневных задач. Они применяют этот продукт для получения, обработки, анализа, совместного использования и отображения информации, от которой зависит работа предприятия. В то же время область применения Excel больше не ограничивается только бухгалтерским и финансовым отделами. Пользователям необходимо ежедневно получать, анализировать, создавать и просматривать важные данные. Именно поэтому приложение Excel 2003 разрабатывалось как средство, упрощающее доступ к важной деловой информации, ее подключение и анализ. В то же время Excel 2003 предлагает инструментальные средства, позволяющие добиваться максимальной эффективности при работе с данными.


Заключение


В процессе прохождения практики на ООО «Мода-люкс» были выполнены следующие этапы:

. знакомство с организационной структурой предприятия, отраслевой спецификой, ассортиментом оказываемых услуг, клиентами, учредительными документами.

. изучен порядок формирования и анализа основных показателей предприятия, характеризующих эффективность деятельность.

. знакомство с информационными технологиями, используемыми в процессе управления финансовой деятельностью организации.

Объектом исследования выступало ООО «МОДА-ЛЮКС», основным видом деятельности которого является швейное производство. Предприятие специализируется на пошиве женской, мужской и детской одежды различного назначения (от домашней, рабочей, повседневной одежды до одежды делового и праздничного стиля), а также производит ремонт одежды. Услуги ателье ориентированны на группы потребителей с различным достатком.

Организационная структура ООО «МОДА-ЛЮКС» представлена линейной системой. Она предполагает непосредственное подчинение всех категорий работников руководителю предприятия.

Результаты расчетов по данным ООО «Мода-люкс» показывают:

. за отчетный период активы организации возросли на 293 тыс. руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 5 тыс. руб., или на 1,7%, и прироста оборотных активов - на 288 тыс. руб., или на 98,3%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства были вложены почти все средства.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств. Доля собственных средств в обороте возросла на 2,2%, что также положительно характеризует деятельность организации.

. ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. За анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

. Коэффициент текущей ликвидности (L4) является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное состояние бухгалтерского баланса.


Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) имеет положительную динамику, т.е в 2006 году наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности , выше чем было в 2005 году.

. динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации.

. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом показал, что сумма поступивших денежных средств составила 25 562 тыс. руб. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 25 678 тыс. руб. Из поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг - 99,44 %. В оттоке денежных средств организации наибольший удельный вес приходится на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов - 68,5 %.


Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 116 тыс. руб. Для финансовой стабильности соотношение должно быть обратным.

Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы предприятия в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ


1.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 456 с.

2.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2006 - 653 с.

.Бланк И.А. Управление активами. - Киев: Ника-Центр, 2002 - 720 с.

.Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, 2003 - 482 с.

.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2001г., т.1 - 497 с., т.2 - 669 с.

.Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 800 с.

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: «Дело и Сервис», 2007 - 367 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 768 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005 - 400 с.

.Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002 - 120 с.

11.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002 - 572c.

.Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. - Издательство Новосибирского университета, 2002 - 437 с.

13.Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. - М.: Ось-89, 2006 - 608 с.

14.Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. - М.: Русская Деловая Литература, 2002 - 415 с.

15.Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (в сфере услуг). - М.: «Дело и Сервис», 2006 - 240 с.

.Щадилова С.Н. Особенности ведения бухгалтерского учета с применением МСФО. - М.: «Дело и Сервис», 2007 - 320 с.

17.Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайтцера - М.: ИНФРА-М, 2006 - 928 с.