Содержание
Введение
. Аналитическая часть отчета
.1 Общая характеристика предприятия ООО «Трейд»
.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Трейд» в 2009-2010гг.
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
Я, Кувенёва Алёна , проходила преддипломную практику в ООО «Трейд» в г.Иваново.
Цель практической работы - приобретение практических навыков и закрепление теоретических знаний по финансово - экономическому анализу деятельности предприятие.
Задачами преддипломной практики являются:
·Изучение вопросов организации и управления на предприятии , структуры и функции финансовой службы предприятия ,изучение и анализ основных форм бухгалтерской отчётности;
·Сбор и изучение материалов , необходимых для выполнения дипломного проекта ;
·Получение навыков деятельности в качестве экономиста финансового отдела.
В период прохождения преддипломной практики я ознакомилась со специальной литературой по финансовому менеджменту, а также изучила законодательные акты Российской Федерации, положения, регулирующие различные аспекты финансовой деятельности предприятий.
Методической основой моей преддипломной практики являются следующие методы исследования: сравнительный, аналитический, метод экономико-статистического анализа.
1.Аналитическая часть отчета
.1 Общая характеристика предприятия ООО «Трейд»
Компания Трейд была основана в 1994 году.
Направление деятельности компании продажа, дистрибьюция и доставка упакованных продуктов питания длительных сроков хранения, а также непродовольственных товаров бытового назначения.
В 2005 году в связи с расширение Компании Трейд приобретается складской комплекс площадью 14000 м.кв., что очень существенно увеличило потенциал компании.
В 2008 году Компания Трейд запустила первые низкотемпературные и среднетемпературные камеры больших объемов и начала продажу и дистрибьюцию продуктов питания с трехдневным сроком хранения (охлажденная и замороженная продукция).
В Компании Трейд идет постоянная модернизация складских и доставочных процессов.
Компания Трейд - одна из крупнейших оптовых компаний Ивановского региона, основным видом деятельности которой является дистрибьюция и логистика продовольственных и непродовольственных товаров.
За время своего существования Компания Трейд зарекомендовала себя как надежный, стабильный партнер, ориентированный на долгосрочные и взаимовыгодные отношения.
удовлетворение потребности предприятий, организаций и граждан в различных товаров, информации, развитие производственной инфраструктуры, адекватные условия рыночной экономики и получение прибыли.
Предмет и виды деятельности предприятия:
·концентрация интеллектуальных способностей, финансовых и материальных средств для получения прибыли от его деятельности;
·расширение клиентской базы;
·увеличение прибыли;
·деятельность по хранению и складированию товара;
·оптовая, розничная, комиссионная торговля промышленными и продовольственными товарами;
·организация и эксплуатация парковок, с оказанием платных услуг.
Организационная структура управления ООО «Трейд» представлена на рис. 1.
Структура организации включает следующие отделы:
·отдел продаж - занимается сбытом товара и поиском клиентов, заключением договоров, и поддержанием заинтересованности в товаре.
·бухгалтерия - ведет бухгалтерский учет деятельности фирмы, контролирует все финансовые операции, занимается налогами и зачислением заработной платы работников.
Рис. 1. Организационная структура ООО «Трейд»
ликвидность рентабельность маневренность платежеспособность
·отдел логистики - руководит поставками, обеспечивает своевременную поставку товара на склад организации, транспортировку товара и вывоз его по городу и области;
·корпоративный отдел - занимается работой с крупными клиентами и крупными поставками;
·финансовый отдел - управляет финансовыми операциями предприятия, разрабатывает планы его доходов и расходов, контролирует поступление на расчетный счет денежных средств и порядок их расходования, обеспечивает получение кредитов и пр.;
·склад - хоть и не совсем отдел, но без этой части никак не обойтись. Производить отгрузку товара покупателям.
Вся деятельность фирмы осуществляется в соответствии со схемой, представленной на рис. 2.
Планирование перечня необходимых товаровðПодача заявки поставщику на необходимый товарòЗаявка от заказчика на товарïОплата и отгрузка товара на складòВыставление и оплата заказчиком счетаðНабор товара и вывоз его заказчикуРис. 2. Схема деятельности ООО «Трейд»
Особенностью данной организации является молодой возраст работников.
Основными элементами организационной структуры являются:
·руководитель предприятия - главная функция которого принимать главные управленческие решения по различным вопросам. Решение о найме и увольнении персонала, а так же решения, связанные с оплатой тренингов других видов обучения;
·финансовый директор - осуществляет контроль за расходованием денежных средств фирмы;
·главный бухгалтер предприятия - Основной функцией данного работника является: ведение бухгалтерского учета на предприятии, распределение средств, выплата заработной платы;
·работники бухгалтерии - осуществляют бумажную и учетную работы по ведению бухгалтерии;
·коммерческий директор - занимается поиском новых поставщиков;
·начальник отдела продаж - осуществляет контроль за работой менеджеров, заключением договоров с новыми дилерами.
Конкурентами данной организации являются как малые так и крупные организации, в этой сфере деятельности, на данный момент конкуренция очень сильно обострилась.
Внутренняя информация: это информация о состоянии фирмы, ее сотрудниках, отношениях.
Фирма следит за тем, чтобы информация была достоверной и контролируемой, не допускается распространение слухов.
Характеризуя информационные потоки ООО «Трейд», необходимо отметить следующее:
.- информация о целях конкурентов;
·о тех поставщиках, с которыми сотрудничают конкуренты;
·о внутренних делах фирм-конкурентов;
·о финансовом положении фирм-конкурентов;
·о ценах по которым конкуренты реализуют аналогичную продукцию.
1.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Трейд» в 2009-2010гг
Анализ финансовой отчётности -это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Финансовая (бухгалтерская) отчётность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимание финансовый анализ -это анализ данных финансовой отчётности.
Анализ -это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разделении целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.
Экономический анализ -это система специальных знаний, связанная с исследованием экономических процессов и явлений в их взаимосвязи, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов.
Финансовый анализ - часть экономического анализа, представляющая собой систему определённых знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой (бухгалтерской) отчётности. Финансовый анализ - процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения её рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
На первом этапе анализа осуществляется построение агрегированного аналитического баланса.
С этой целью группируются статьи баланса так, как это показано в табл. 1-4 и с их помощью проводится горизонтальный (временной - т.е. сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом) и вертикальный (структурный, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом) анализ агрегированного баланса.
В составе имущества предприятия преобладающую долю (> 50%) занимают оборотные активы, их удельный вес в итоге баланса за 2010г. возрос на 1,94%.
В составе мобильных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность, что, с учетом тенденции роста выручки, вполне оправданно для предприятия. Вместе с тем, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе баланса «омертвляет» часть оборотных средств предприятия и требует от предприятия взвешенного подхода к работе со своими коммерческими контрагентами.
Таблица 1. Анализ статей актива баланса ООО «Трейд» за 2009г.
АктивНа начало годаНа конец годаАбсолютное отклонениеТемпы роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Имущество70683100,0081635100,0010952115,491.1. Иммобилизованные активы2185830,922424529,702387110,921.2. Мобильные активы4882569,085739070,308565117,541.2.1. Запасы и затраты53317,54958011,744249179,701.2.2. Дебиторская задолженность3992256,484417654,114254110,661.2.3. Денежные средства и ценные бумаги10,00720,09717200,001.2.4. Прочие оборотные активы35715,0535624,36-999,75
Таблица 2. Анализ статей актива баланса ООО «Трейд» за 2010г.
АктивНа начало годаНа конец годаАбсолютное отклонениеТемпы роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Имущество81635100,0096493100,0014858118,201.1. Иммобилизованные активы2424529,702678227,762537110,461.2. Мобильные активы5739070,306971172,2412321121,471.2.1. Запасы и затраты958011,741714817,777568179,001.2.2. Дебиторская задолженность4417654,114859350,364417110,001.2.3. Денежные средства и ценные бумаги720,091150,1243159,721.2.4. Прочие оборотные активы35624,3638554,00293108,23
В составе источников формирования имущества предприятия наибольшая доля принадлежит собственному капиталу, хотя удельный вес показателя в итоге баланса за 2010 год несколько снизился.
В составе краткосрочных заемных средств резко увеличилась доля кредиторской задолженности. С одной стороны, данная тенденция позитивна для предприятия, поскольку кредиторская задолженность - это условно «бесплатный» источник финансовых ресурсов.
Таблица 3. Анализ статей пассива баланса ООО «Трейд» за 2009г.
ПассивНа начало годаНа конец годаАбсолютное отклонениеТемпы роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Источники имущества70683100,0081635100,0010952115,491.1. Собственный капитал4914069,525372765,814587109,331.2. Заемный капитал2154330,482790834,196365129,551.2.1. Долгосрочные обязательства00,0000,0000,001.2.2. Краткосрочные обязательства60008,4960007,350100,001.2.3. Кредиторская задолженность1326818,772187626,808608164,881.2.4. Прочие краткосрочные пассивы22753,22320,04-22431,41
Таблица 4. Анализ статей пассива баланса ООО «Трейд» за 2010г.
ПассивНа начало годаНа конец годаАбсолютное отклонениеТемпы роста, %тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Источники имущества81635100,0096493100,0014858118,201.1. Собственный капитал5372765,815425556,23528100,981.2. Заемный капитал2790834,194223843,7714330151,351.2.1. Долгосрочные обязательства00,0000,000-1.2.2. Краткосрочные обязательства60007,3535003,63-250058,331.2.3. Кредиторская задолженность2187626,803858039,9816704176,361.2.4. Прочие краткосрочные пассивы320,041580,16126493,75
С другой стороны - слишком большие суммы кредиторской задолженности способны отрицательно повлиять на финансовую устойчивость и независимость предприятия.
Сравним далее темпы прироста выручки от продаж продукции (КВ) с темпами прироста валюты (итога) баланса (КВБ) за 2009-2010гг.:
КВ = (В1 - В0) / В0(1)
КВБ = (ВБ1 - ВБ0) / ВБ0(2)
где ВБ0, ВБ1 - валюта баланса на начало и конец анализируемого периода соответственно; В0, В1 - выручка предшествующего и отчетного периода соответственно.
КВ = (69055 - 52715) / 52715 = 0,31
КВБ = (96493 - 70683) / 70683 = 0,37
Поскольку: КВ (0,31) ВБ (0,37), то предварительно тенденции финансового развития предприятия могут быть признаны неудовлетворительными.
Проведем далее анализ финансовой устойчивости предприятия, в процессе которого рассчитаем следующие показатели:
. Собственные оборотные средства (наличие собственных средств для формирования запасов);
. Собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов;
. Общая величина источников для формирования запасов.
С помощью сравнения этих показателей с запасами, устанавливается тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
При этом проверяются следующие соотношения:
Ес ? ЗЗ (3)
где Ес - собственные оборотные средства; ЗЗ - запасы (строки 210 - 216 + 220).
Ес =СК - ВА(4)
где СК - собственный капитал предприятия (скорректированный итог III раздела (пассива) агрегированного баланса); ВА - внеоборотные активы (итог I раздела баланса с учетом корректировки).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.
При невыполнении условия сравниваются собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники:
Ес + КТ ³ ЗЗ (5)
где: КТ - долгосрочные пассивы (кредиты и займы) (итог IV раздела баланса).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).
При невыполнении условия общая величина источников для формирования запасов и затрат сравнивается с величиной запасов:
Ес + КТ +Кt ³ ЗЗ (6)
где: Ес + КТ +Кt = ЕS- общая величина источников для формирования запасов и затрат; Кt - краткосрочные пассивы (кредиты и займы - строка 610 V раздела баланса).
Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:
ЗЗ > ЕS (7)
Для анализа финансовой устойчивости используется аналитическая таблица 5, в которой определяется тип финансовой ситуации.
Данные таблицы 5 показывают, что в течение всего анализируемого периода (2009-2010гг.) предприятие находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии: запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами.
Для оценки финансовой устойчивости дополнительно рассчитываются также относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:
. Коэффициент автономии КАВ
КАВ = Собственный капитал / Общая сумма капитала (8)
Должен быть ? 0,6
. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, КОС
КОС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы (9)
Должен быть ? 0,1
. Удельный вес заемных средств, КЗС
КЗС = Заемный капитал / Общая сумма капитала (10)
Должен быть ? 0,4
Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Трейд» за 2009-2010гг.
Показатели01.01.08, тыс. руб.31.12.08 / 01.01.09, тыс. руб.31.12.09, тыс. руб.Общее изменение, тыс. руб.1. Источники собственных средств49140537275425551152. Основные средства и прочие внеоборотные активы21858242452678249243. Наличие собственных оборотных средств, Ес (стр. 1 - стр. 2)2728229482274731914. Долгосрочные кредиты и заемные средства КТ00005. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, ЕТ (стр. 3 + стр. 4)2728229482274731916. Краткосрочные кредиты и заемные средства, Кt600060003500-25007. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат = ЕS, (стр. 5 + стр. 6)332823548230973-23098. Общая величина запасов и затрат, ЗЗ5120958017148118179. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, DЕс, (стр. 3 - стр. 8)221621990210325-1162610. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, DЕт (стр. 5 - стр. 8)221621990210325-1162611. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, DЕS, (стр. 7 - стр. 8)281622590213825-1412612. Тип финансовой ситуацииАбсолютно устойчивоеАбсолютно устойчивоеАбсолютно устойчивое
. Коэффициент соотношения заемных средств, КСЗС
КСЗС = Заемный капитал / Собственный капитал (11)
Должен быть ? 1,0
. Коэффициент покрытия инвестиций, КПИ
КПИ = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Общая сумма капитала (12)
Должен быть ? 0,75
. Коэффициент маневренности собственных средств, КМАН
КМАН = Собственные оборотные средства / Собственный капитал (13)
Должен быть ? 0,5
Сравним рассчитанные коэффициенты в динамике, а также с их критическими значениями. Результаты расчета занесем в табл. 6.
Таблица 6. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивостиКритическое значение01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Общее изменение1. Автономии? 0,60,700,660,56-0,142. Коэффициент обеспеченности собственными средствами? 0,10,560,510,39-0,173. Удельный вес заемных средств0,4 ?0,300,340,440,144. Соотношение заемных и собственных средств1 ?0,440,520,780,345. Покрытие инвестиций? 0,750,700,660,56-0,146. Коэффициент маневренности собственного капитала? 0,50,560,550,51-0,05
Данные, представленные в табл. 6 свидетельствуют, что финансовая устойчивость ООО «Трейд» за 2009-2010гг. поступательно ухудшается. Если на 01.01.09 нормативным критериям соответствовали 5 коэффициентов из 6, то на 31.12.10 нормативам соответствует лишь половина (3 из 6) коэффициентов.
Следующий этап анализа - это оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Трейд».
Основными коэффициентами ликвидности являются:
. Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ
КАЛ = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства (14)
Должен быть ? 0,2
. Коэффициент промежуточного покрытия, КПРП
КПРП = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства(15)
Должен быть ? 0,8
. Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ
КТЛ = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства(16)
Должен быть ? 2,0
Рассчитанные коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с критическими значениями (табл. 7).
Таблица 7. Анализ показателей ликвидности
Показатели ликвидностиКритическое значение01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Общее изменение1. Абсолютной ликвидности? 0,20,000,000,000,002. Промежуточного покрытия? 0,81,851,591,15-0,703. Текущей ликвидности? 22,272,061,65-0,62
По данным табл. 7 могут быть сделаны следующие основные выводы:
В течение всего рассматриваемого периода два из трех коэффициентов ликвидности удовлетворяют критическим значениям, что говорит о хорошей структуре активов, характеризующейся, правда, низкой долей самого высоколиквидного имущества - денежных средств и ценных бумаг.
Для подтверждения сделанного вывода представляется целесообразным построить и проанализировать платежный баланс предприятия (табл. 8).
Перед построением платежного баланса необходимо сгруппировать активы предприятия по критерию их ликвидности, а пассивы - по критерию срочности их погашения.
Соответственно, активы и пассивы предприятия подразделяются по вышеуказанным признакам на 4 группы.
Таблица 8. Платежный баланс предприятия
Актив01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.09Пассив01.01.0831.12.08 / 01.01.0931.12.091. А11721151. П11326821876385802. А23992244176485932. П26000600035003. А353319580171483. П30004. А42542927807306374. П4514155375954413Баланс706838163596493Баланс706838163596493
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 4.
При этом первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, третье и четвертое - перспективную.
Используя данные табл. 8 и вышеприведенной системы неравенств, оценим ликвидность баланса предприятия.
На 01.01.08:
А1 (1 тыс. руб.) 1 (13268 тыс. руб.); А2 (39922 тыс. руб.) > П2 (6000 тыс. руб.); А3 (5331 тыс. руб.) > П3 (0 тыс. руб.); А4 (25429 тыс. руб.) 4 (51415 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
На 31.12.09 / 01.01.10:
А1 (72 тыс. руб.) 1 (21876 тыс. руб.); А2 (44176 тыс. руб.) > П2 (6000 тыс. руб.); А3 (9580 тыс. руб.) > П3 (0 тыс. руб.); А4 (27807 тыс. руб.) 4 (53759 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
На 31.12.10:
А1 (115 тыс. руб.) 1 (38580 тыс. руб.); А2 (48593 тыс. руб.) > П2 (3500 тыс. руб.); А3 (17148 тыс. руб.) > П3 (0 тыс. руб.); А4 (30637 тыс. руб.) 4 (54413 тыс. руб.)
Абсолютной ликвидности баланса не наблюдается.
Анализ платежного баланса подтверждает ранее сделанный вывод о недостаточности у предприятия наиболее ликвидных активов.
Проанализируем далее финансовые результаты деятельности ООО «Трейд» за 2009-2010гг., для чего построим аналитическую табл. 9.
Таблица 9. Структура и динамика финансовых результатов деятельности ООО «Трейд» за 2009-2010гг.
Показатель2009г.2010г.Отклонения 2010г. к 2009г.Тыс. руб.% к выручкеТыс. руб.% к выручкеТыс. руб.% к выручкеТемп прироста, %Выручка (нетто)52715100,0069055100,00163400,0031,00Себестоимость5225399,126742297,6415169-1,4829,03Валовая прибыль4620,8816332,3611711,48253,46Прибыль (убыток) от продаж4620,8816332,3611711,48253,46Прочие доходы1610,312110,31500,0031,06Прочие расходы4630,886070,881440,0031,10Прибыль (убыток) до налогообложения1600,3012371,7910771,49673,13Текущий налог на прибыль380,072970,432590,36681,58Чистая прибыль (убыток) очередного периода1220,239401,368181,13670,49
По данным табл. 9 могут быть сделаны следующие основные выводы:
) Выручка ООО «Трейд» в течение анализируемого периода поступательно возрастает, ее увеличение за 2009-2010гг. составляет 16340 тыс. руб. (+31,00%);
) Себестоимость продукции также возросла - на 15169 тыс. руб. (+29,03%), а ее удельный вес в выручке снизился на 1,48%;
) Валовая прибыль увеличилась на 1171 тыс. руб., а ее удельный вес в выручке вырос на 1,48%;
) Прибыль от продаж за 2009-2010гг. совпадает с показателем валовой прибыли, поскольку коммерческие и управленческие расходы ООО «Трейд», согласно учетной политике предприятия, учитываются в составе себестоимости реализуемой продукции;
) Прибыль до налогообложения в анализируемом периоде также выросла - на 1077 тыс. руб., что привело к росту удельного веса показателя в выручке на 1,49%;
) Результирующий показатель деятельности ООО «Трейд» за 2009-2010гг. - чистая прибыль - возросла на 818 тыс. руб., а ее доля в выручке увеличилась на 1,13%.
На следующем этапе анализа финансового состояния проводится оценка рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитываются и анализируются показатели рентабельности и деловой активности.
. Рентабельность продаж, руб. / руб. (RПР). Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (выручки).
RПР = Прибыль от продаж / Выручка(17)
. Рентабельность всего капитала предприятия, руб. / руб. (RК). Показывает, эффективность использования всего имущества предприятия.
RК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина капитала предприятия(18)
. Рентабельность собственного капитала, руб. / руб. (RСК). Показывает эффективность использования собственного капитала.
RСК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия(19)
. Коэффициент общей оборачиваемость капитала, раз (КООБК). Отражает скорость оборота всего капитала предприятия.
КООБК = Выручка / Итог баланса(20)
5. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз (КОМО). Показывает скорость оборота всех мобильных средств.
КОМО = Выручка / Среднегодовая величина мобильных активов предприятия(21)
. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (КОМОС). Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия.
КОМОС = Выручка / Среднегодовая величина материальных оборотных средств предприятия(22)
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз (КОДЗ). Показывает рост или снижение коэффициента коммерческого кредита, представленного предприятию.
КОДЗ = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности предприятия(23)
. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни (СОДЗ). Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.
СОДЗ = 365 * Среднегодовая величина дебиторской задолженности предприятия / Выручка(24)
. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз (КОКЗ). Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.
КОКЗ = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности предприятия(25)
. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни (СОКЗ). Характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности.
СОКЗ = 365 * Среднегодовая величина кредиторской задолженности предприятия / Выручка(26)
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз (КОСК). Показывает скорость оборота собственного капитала.
КОСК = Выручка / Среднегодовая величина собственного капитала предприятия(27)
. Рентабельность основных средств предприятия, руб. / руб. (RОС). Показывает эффективность использования основных средств предприятия.
RК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина основных средств предприятия(28)
. Рентабельность перманентного капитала предприятия, руб. / руб. (RПК). Показывает эффективность использования перманентного капитала предприятия.
RК = Прибыль от продаж / Среднегодовая величина перманентного капитала предприятия(29)
14. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз (КОГП). Показывает скорость оборота готовой продукции.
КОГП = Выручка / Среднегодовая величина готовой продукции(30)
. Фондоотдача основных средств (ФО). Показывает количество произведенной продукции в расчете на 1 рубль основных фондов.
ФО = Выручка / Основные производственные фонды(31)
Сведем полученные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в табл. 10.
Анализ показателей рентабельности и деловой активности позволяет сделать следующие выводы:
Таблица 10. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
Показатели2009 год2010 годИзменение1. Рентабельность продаж, руб. / руб.0,010,020,012. Рентабельность всего капитала предприятия, руб. / руб.0,010,020,013. Рентабельность собственного капитала, руб. / руб.0,010,030,024. Коэффициент общей оборачиваемости капитала, раз0,690,780,095. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз0,991,090,106. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз7,075,17-1,907. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз1,251,490,248. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни291,15245,17-45,989. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз3,002,28-0,7210. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни121,67159,7738,1011. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, раз1,021,280,2612. Рентабельность основных средств, руб. / руб.0,020,060,0413. Рентабельность перманентного капитала, руб. / руб.0,010,030,0214. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз28,6322,34-6,2915. Фондоотдача основных средств, руб. / руб.2,322,730,41
. Все показатели рентабельности предприятия за 2009-2010гг. улучшились, что связано с достаточно существенным ростом прибыли от продаж.
. Коэффициенты оборачиваемости в большинстве своем также улучшились. Это свидетельствует о высокой эффективности использования вновь привлекаемых ресурсов и средств предприятия.
Прибыль ООО «Трейд» увеличивается как за счет интенсивных факторов (снижение издержек), так и за счет экстенсивных (дополнительного привлечения в хозяйственный оборот материальных и финансовых ресурсов).
. Увеличение срока кредиторской оборачиваемости в днях, являясь для предприятия благоприятной тенденцией, нивелируется высоким сроком оборота дебиторской задолженности. Как уже было отмечено выше, это определяет необходимость улучшения расчетно-платежной дисциплины в отношениях предприятия с покупателями и заказчиками.
Дополним анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости мобильных активов предприятия:
ЭФ = (О1 - О0) * В1 / Т(32)
где О1, О0 - период оборачиваемости всех активов в 2010 и 2009 году соответственно, дни; В - выручка от продаж; Т - продолжительность года, дни.
Оборачиваемость мобильных активов:
О0 = 365 * ((48825 + 57390) / 2) / 52715 = 367,72
О1 = 365 * ((57390 + 69711) / 2) / 69055 = 335,91
ЭФ = (335,91 - 367,72) * 69055 / 365 = -6018,19 тыс. руб.
У предприятия - экономия оборотных средств за счет снижения срока их оборачиваемости.
Заключение
Подводя краткие итоги отчета, можно следующим образом резюмировать вышеизложенный материал.
Анализ финансового состояния предприятия был проведен в настоящей работе на примере конкретного предприятия ООО «Трейд».
Проведенная оценка позволила выявить основные финансовые тенденции развития ООО «Трейд» и сформулировать следующие выводы:
. Сумма имущества предприятия возросла за 2010г. на 14858 тыс. руб. (или на 18,20%). В составе имущества предприятия преобладающую долю (> 70%) занимают оборотные активы, их удельный вес в итоге баланса к концу периода возрос на 1,94%. В составе мобильных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность, что, с учетом тенденции роста выручки, вполне оправданно для предприятия. Вместе с тем, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе баланса «омертвляет» часть оборотных средств предприятия и требует от предприятия взвешенного подхода к работе со своими коммерческими контрагентами.
. В составе источников формирования имущества предприятия наибольшая доля принадлежит собственному капиталу, хотя удельный вес показателя в итоге баланса за 2010г. существенно снизился. В составе краткосрочных заемных средств резко увеличилась доля кредиторской задолженности. С одной стороны, данная тенденция позитивна для предприятия, поскольку кредиторская задолженность - это условно «бесплатный» источник финансовых ресурсов. С другой стороны - слишком большие суммы кредиторской задолженности способны отрицательно повлиять на финансовую устойчивость и независимость предприятия.
. Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает, что, как на начало, так и на конец отчетного периода предприятие находится в состоянии абсолютной устойчивости: запасы и затраты покрываются собственными источниками их формирования. Большинство рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости удовлетворяет нормативным критериям, что обусловлено достаточным уровнем собственных оборотных средств предприятия.
. На конец отчетного периода два из трех коэффициентов ликвидности удовлетворяет критическим значениям, что говорит о хорошей структуре активов, хотя в ней крайне низка доля наиболее высоколиквидного имущества - денежных средств, ценных бумаг и пр. Этот же вывод подтверждается анализом платежного баланса предприятия.
. Все показатели рентабельности предприятия в отчетном периоде улучшились, что связано с достаточно существенным ростом прибыли. Коэффициенты оборачиваемости также возросли. Это свидетельствует о высокой эффективности использования вновь привлекаемых ресурсов и средств предприятия. Прибыль увеличивается за счет как интенсивных факторов (снижение издержек), так и за счет экстенсивных (дополнительного привлечения в хозяйственный оборот материальных и финансовых ресурсов). Увеличение срока кредиторской оборачиваемости в днях, являясь для предприятия благоприятной тенденцией, нивелируется увеличением срока оборота дебиторской задолженности. Как уже было отмечено выше, это определяет необходимость улучшения расчетно-платежной дисциплины в отношениях предприятия с покупателями и заказчиками. У предприятия - экономия оборотных средств за счет увеличения срока их оборачиваемости.
. Высокий удельный вес дебиторской задолженности в составе активов, а кредиторской задолженности в составе пассивов ООО «Трейд» предопределил область поиска резервов для улучшения финансово-экономического состояния предприятия в сфере оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.
7. Исходя из результатов анализа состояния дебиторской задолженности ООО «Трейд», мною были внесены следующие предложения по оптимизации управления ею.
Первое из них касается упорядочения политики кредитования покупателей своей продукции.
Второе важнейшее направление улучшения управления дебиторской задолженностью - высокоэффективный контроль за оборачиваемостью средств в расчетах.
Углубленный анализ платежного графика предприятия помог выявить тот факт, что ООО «Трейд» вынуждено резервировать денежные средства на оплату счетов поставщиков, а иногда прибегать и к краткосрочным заимствованиям для данной цели. Связано это с тем, что:
(а) средний однодневный размер выручки от продаж меньше средней однодневной суммы затрат на проданную продукцию и изменения балансовых запасов;
(б) срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборота кредиторской задолженности.
В этой связи на основе анализа был выявлен факт, что увеличение продаж на 30,33% при прочих равных условиях приведет к повышению суммы каждого платежа дебиторов.
Это, в свою очередь, позволит ООО «Трейд»:
(а) снять недостаток средств в обороте на последнюю дату (что и является прямой задачей оптимизации управления задолженностью предприятия);
(б) уменьшить периоды, в течение которых недостаток средств в обороте имеет место;
(в) значительно снизить суммы недостатка средств в обороте на все даты, когда они имеют место.
В заключение остается добавить, что результаты настоящего исследования и разработанные по итогам его написания рекомендации доведены до руководства ООО «Трейд» с целью их изучения и возможного внедрения в практику финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Список использованной литературы
1.Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001г. № 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006г. № 230-ФЗ (в ред. на 27 июля 2010г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1994.- № 32.- Ст. 3301; 1996.- № 5.- Ст. 410; 2001.- № 49.- Ст. 4552; 2006.- № 52 (часть I).- Ст. 5496.
2.Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000г. № 117-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1998.- № 31.- Ст. 3824; 2000.- № 32.- Ст. 3340.
3.Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (в ред. на 27 декабря 2009г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 1996.- № 1.- Ст. 1.
.Федеральный закон от 24 июля 2007г. № 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации" (в ред. на 5 июля 2010г.) // Собрание законодательства Российской Федерации.- 2007.- № 31.- Ст. 4006.
.Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации (утвержден решением Совета Директоров ЦБР 22 сентября 1993г. № 40) (в ред. на 26 февраля 1996г.) // Экономика и жизнь.- 1993.- № 42-43.
6.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2007.
.Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент.- 2007.- № 3.
.Крутякова Т.Л. Годовой отчет 2009.- М.: АйСи Групп, 2010.
.Справочник финансиста предприятия. 5-е изд., доп. и перераб.- М.: ИНФРА-М, 2007. С. 209.
Приложение
Бухгалтерская отчетность ООО «Трейд» за 2009г.
Бухгалтерский баланс
на31 декабря2009г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)20091231ОрганизацияООО «Трейд»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиЧастная6716Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)Дата утверждения31.03.2010Дата отправки (принятия)31.03.2010
АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110Основные средства1202142823962Незавершенное строительство130430283Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения140Отложенные налоговые активы145Прочие внеоборотные активы150Итого по разделу I1902185824245II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы21053319580в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21135443975животные на выращивании и откорме212затраты в незавершенном производстве21326170готовая продукция и товары для перепродажи21414672216товары отгруженные215расходы будущих периодов2162943219прочие запасы и затраты217Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22083490Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе покупатели и заказчики231Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2403992244176в том числе покупатели и заказчики2411634924707Краткосрочные финансовые вложения250Денежные средства260172Прочие оборотные активы27034883072Итого по разделу II2904882557390БАЛАНС3007068381635
Форма 0710001 с. 2
ПассивКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4105000050000Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал4204427Резервный капитал430(900)(860)в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432(900)(860)Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47040160Итого по разделу III4904914053727IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510Отложенные налоговые обязательства515Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV590V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты61060006000Кредиторская задолженность6201326821876в том числе: поставщики и подрядчики621526813762задолженность перед персоналом организации622244349задолженность перед государственными внебюджетными фондами623159задолженность по налогам и сборам62475757722прочие кредиторы6252243Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630Доходы будущих периодов640Резервы предстоящих расходов650Прочие краткосрочные обязательства660227532Итого по разделу V6902154327908БАЛАНС7007068381635СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетахАрендованные основные средства910в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920Товары, принятые на комиссию930Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов940Обеспечения обязательств и платежей полученные950Обеспечения обязательств и платежей выданные960Износ жилищного фонда970Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980Нематериальные активы, полученные в пользование990
Отчет о прибылях и убытках
за 2009г.КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)20091231ОрганизацияООО «Трейд»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика ИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственности6716Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ384
ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0105271540102Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(52253)(40023)Валовая прибыль02946279Коммерческие расходы030Управленческие расходы040Прибыль (убыток) от продаж05046279Прочие доходы и расходы Проценты к получению060Проценты к уплате070Доходы от участия в других организациях080Прочие доходы09016130Прочие расходы100(463)(69)Прибыль (убыток) до налогообложения14016040Отложенные налоговые активы141Отложенные налоговые обязательства142Текущий налог на прибыль150(38)(10)Чистая прибыль (убыток) очередного периода19012230СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)200Базовая прибыль (убыток) на акциюРазводненная прибыль (убыток) на акцию
Форма 0710002 с. 2
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодприбыльубытокприбыльубыток123456Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взысканииПрибыль (убыток) прошлых летВозмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательствКурсовые разницы по операциям в иностранной валютеОтчисления в оценочные резервыххСписание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
Бухгалтерская отчетность ООО «Трейд» за 2010г.
Бухгалтерский баланс
на31 декабря2010г.КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, месяц, число)20101231ОрганизацияООО «Трейд»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиЧастная6716Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)Дата утверждения01.02.2011Дата отправки (принятия)01.02.2011
АктивКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы110--Основные средства1202396226598Незавершенное строительство130283184Доходные вложения в материальные ценности135--Долгосрочные финансовые вложения140--Отложенные налоговые активы145--Прочие внеоборотные активы150--Итого по разделу I1902424526782II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы210958017148в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21139757115животные на выращивании и откорме212--затраты в незавершенном производстве213170304готовая продукция и товары для перепродажи21422163966товары отгруженные215--расходы будущих периодов21632195763прочие запасы и затраты217--Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2204901150Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230--в том числе покупатели и заказчики231--Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2404417648593в том числе покупатели и заказчики2412470727177Краткосрочные финансовые вложения250--Денежные средства26072115Прочие оборотные активы27030722705Итого по разделу II2905739069711БАЛАНС3008163596493
ПассивКод показателяНа начало отчетного периодаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал4105000050000Собственные акции, выкупленные у акционеров411--Добавочный капитал42044274427Резервный капитал430(860)(700)в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством431(860)(700)резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432--Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470160528Итого по разделу III4905372754255IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510--Отложенные налоговые обязательства515--Прочие долгосрочные обязательства520--Итого по разделу IV590--V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты61060003500Кредиторская задолженность6202187638580в том числе: поставщики и подрядчики6211376224270задолженность перед персоналом организации622349616задолженность перед государственными внебюджетными фондами623--задолженность по налогам и сборам624772213620прочие кредиторы6254374Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630--Доходы будущих периодов640--Резервы предстоящих расходов650--Прочие краткосрочные обязательства66032158Итого по разделу V6902790842238БАЛАНС7008163596493СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетахАрендованные основные средства910--в том числе по лизингу911--Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920--Товары, принятые на комиссию930--Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов940--Обеспечения обязательств и платежей полученные950--Обеспечения обязательств и платежей выданные960--Износ жилищного фонда970--Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980--Нематериальные активы, полученные в пользование990--
Отчет о прибылях и убытках
за 2010г.КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата (год, месяц, число)20101231ОрганизацияООО «Трейд»по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщикаИННВид деятельностипо ОКВЭДОрганизационно-правовая форма/форма собственностиЧастная6716Общество с ограниченной ответственностьюпо ОКОПФ/ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекод1234Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)0106905552715Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(67422)(52253)Валовая прибыль0291633462Коммерческие расходы030--Управленческие расходы040--Прибыль (убыток) от продаж0501633462Прочие доходы и расходы Проценты к получению060--Проценты к уплате070--Доходы от участия в других организациях080--Прочие доходы090211161Прочие расходы100(607)(463)Прибыль (убыток) до налогообложения1401237160Отложенные налоговые активы141--Отложенные налоговые обязательства142--Текущий налог на прибыль150(297)(38)--Чистая прибыль (убыток) очередного периода190940122СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства (активы)200--Базовая прибыль (убыток) на акцию--Разводненная прибыль (убыток) на акцию--
Форма 0710002 с. 2
Расшифровка отдельных прибылей и убытков
ПоказательЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годанаименованиекодприбыльубытокприбыльубыток123456Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взысканииПрибыль (убыток) прошлых летВозмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательствКурсовые разницы по операциям в иностранной валютеОтчисления в оценочные резервыххСписание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности